ipusertifikaatti BRIC nro 1040

Vipusertifikaatti BRIC nro 1040 Merkittävissä 5.9.2011 saakka ipusertifikaatti BRIC nro 1040 Emissiokurssi 1 Pääomaturva 2 1400 EUR + 200 EUR = 1600 EUR/kpl Juoksuaika 4 v. Indikatiivinen osallistumisaste 3 1,0 Vastaava nimellissijoitus Keskiarvoistus lopussa Ei 10 000 EUR 12 kk Kiinteä tuotto 4 parhaalle osakkeelle 40% Valuutta Kuvaus Liikkeeseenlaskija/Takaaja ISIN Alaviitteet selitetään sivulla 3 Osakekori lasketaan US Dollareissa (USD) 12 BRIC maiden osakkeista koostuva kori Morgan Stanley B.V./Morgan Stanley (S&P: A / Moody s: A2) NL0009842764

Tärkeää tietoa riskeistä. MARKKINOINTIESITTEESTÄ Tämän tarjouksen markkinointiesitteet ovat ainoastaan markkinointia varten eivätkä ne anna kattavaa kuvaa tarjouksesta ja tuotteesta. Liikkeeseenlaskijan lainaehdot sisältävät kattavan kuvauksen kyseisestä liikkeeseenlaskijasta, kyseisen tuotteen sitovista ehdoista ja Garantumin tarjouksesta. Sijoittajaa kehotetaan ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustumaan kattaviin lainaehtoihin ja tarpeen vaatiessa myös lopullisiin ehtoihin. Lainaehdot ja liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite on saatavilla osoitteessa www.garantum.fi ja tilattavissa puhelimitse numerosta 020 76 222 70. RISKEISTÄ Sijoittamiseen tähän tuotteeseen liittyy useita riskitekijöitä. Alla on koottuna näistä tekijöistä merkittävimpiä. Halutessasi lisätietoa näistä ja muista riskeistä, ota ystävällisesti yhteyttä Garantumiin. Luottoriski Luottoriskillä tarkoitetaan tämän tuotteen liikkeeseenlaskijan kyvyttömyyttä vastata velvoitteistaan sijoittajille. Velvoitteilla tarkoitetaan mahdollisen tuoton maksua eräpäivänä. Mikäli liikkeeseenlaskija joutuu maksukyvyttömäksi, ottaa takaaja velvoitteet hoidettavakseen. Mikäli myös takaaja joutuisi maksukyvyttömäksi, on olemassa riski, että sijoittaja menettää koko sijoittamansa pääoman riippumatta alla olevan kohde-etuuden kehityksestä. Takaajan luottoluokitus voi kehittyä sekä positiiviseen että negatiiviseen suuntaan. Luottoriskiä arvioidaan ulkopuolelta luottoluokituksella, jonka antavat riippumattomat luokituslaitokset kuten esimerkiksi Standard & Poor s ja Moody s. Luottoluokitus kuvaa yrityksen tai pankin pitkäaikaista kykyä vastata velvoitteistaan. Korkein mahdollinen luottoluokitus on AAA ja Aaa. Suurimmalla osalla pankeista tai yrityksistä on tätä alempi luokitus. Valtioiden antama talletussuoja ei koske strukturoituja sijoituksia. Likviditeettiriski (jälkimarkkina) Tällä tuotteella on kiinteä juoksuaika ja se nähdään ensisijaisesti sijoituksena koko juoksuajalle. Normaaleissa markkinaolosuhteissa on kuitenkin mahdollista realisoida sijoitus kesken juoksuajan. Garantum ylläpitää jälkimarkkinoita jokaisena pankkipäivänä. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www. garantum.fi. Epänormaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkina voi olla hyvin epälikvidi. Jälkimarkkinoilta saatava hinta voi olla korkeampi tai matalampi kuin sijoituksen nimellisarvo. Jälkimarkkinoiden hinnanmuodostus tapahtuu hyväksi todettujen matemaattisten mallien avulla ja on riippuvainen juoksuajasta, ajankohtaisesta korkotasosta, kohde-etuuden markkina-arvosta ja volatiliteetistä (markkinoiden kurssiheilahtelusta). Tuotteen rakenteeseen kuuluvien osien kokonaisarvo on hinta, jolla sijoittaja voi realisoida oman sijoituksensa kesken juoksuajan. Juoksuajan ensimmäisen vuoden aikana tehdyistä lunastuksista jälkimarkkinoilla peritään 2% kulu sijoituksen arvosta. Sen jälkeen kulu on 0,5%. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä rajoitetuissa tilanteissa lunastaa tuotteen ennen eräpäivää, jolloin sijoittajalle maksettava lunastushinta voi olla joko korkeampi tai matalampi kuin alun perin sijoitettu pääoma. Valuuttariski Sijoitus noteerataan euroissa, mutta euron heikentyminen tai vahvistuminen suhteessa US Dollariin (USD) vaikuttaa tuotteen tuotto-osan arvoon. Euron heikentyminen vaikuttaa positiivisesti ja vahvistuminen negatiivisesti. Osallistumisriski Kohde-etuuden kehittyminen on erittäin merkityksellistä tuotteen tuoton muodostuksessa. Kohde-etuuden kehitys riippuu monista tekijöistä ja sisältää monimutkaisia riskejä kuten osakekurssiriskit, luottoriskit, korkoriskit, raaka-aineiden hintariskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus tuotteeseen ei vastaa suoraa sijoitusta kohde-etuuteen. Sijoitus voi antaa kohde-etuuden kehityksestä poikkeavan tuoton. Korkoriski Korkotason muutokset juoksuaikana vaikuttavat sijoituksessa käytettäviin osiin ja näin ollen sijoituksen markkina-arvo voi muuttua positiivisesti tai negatiivisesti korkotason muuttuessa. Tämän vuoksi sijoituksen markkina-arvo voi poiketa siitä, mitä sijoittaja voisi odottaa kohde-etuuden kehityksen mukaan. I denna marknadsföringsbroschyr kan det finnas asterisker angivna som i sådana fall avser följande: * historisk information, ** simulerad historisk information Tässä samt markkinointiesitteessä *** information som tähdellä endast utgör merkityt exempel kohdat för tarkoittavat att underlätta seuraavaa: förståelsen * historiallista av placeringen. informaatiota, Utförligare ** förklaringar simuloitua historiallista om detta finns informaatiota, på sista sidan sekä i detta *** esimerkkiä, marknadsföringsmaterial. joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Yksityiskohtaisempi selvitys näistä löytyy tämän markkinointiesitteen viimeiseltä sivulta.

TUOTE LYHYESTI Suuri tuottopotentiaali pienellä pääomalla ja korkealla riskillä. Maailmantalouden suhdanteiden elpymisen jatkuessa keskittyvät sijoittajat yhä enemmän kasvumahdollisuuksiin ja vähemmän riskeihin. Tämän johdosta erot osakemarkkinoilla, niin eri alueiden kuin eri yhtiöidenkin välillä tulevat kasvamaan, mikä suuntaa sijoittajien kiinnostuksen eri puolilla maailmaa niille markkinoille, joiden odotetaan nousevan eniten. Vipusertifikaatti BRIC. Vipusertifikaatti BRIC seuraa 12 eri osakkeesta koostuvaa koria seuraavan neljän vuoden ajan. Korin osakkeilla on kaikilla 1/12 painoarvo. Tuotteen erityisominaisuus on se, että neljälle parhaiten kehittyneelle osakkeelle taataan kiinteä 40% tuotto. 2 Tämä tuotto maksetaan joka tapauksessa, riippumatta siitä onko näiden osakkeiden todellinen kehitys parempi tai huonompi. Muista osakekorin osakkeista saa niiden todellisen kehityksen mukaisen tuoton, keskiarvoistus huomioiden. Lisätietoa kohdeetuusosakkeista seuraavilla sivuilla. Tärkeää riskeistä ei pääomaturvaa. Sijoitus vipusertifikaattiin tarkoittaa yleensä käytännössä sitä, että hankitaan vain optio-osa vastaavasta pääomaturvatusta obligaatiosta. Erona on se, että vipusertifikaattiin sijoitetaan paljon pienempi summa vaikka osallistuminen markkinoiden kehitykseen on yhtä suuri. Sijoittajan tulee olla tietoinen siitä, että sijoittamalla vipusertifikaattiin hänellä on riski menettää koko sijoittamansa pääoma, jos kohde-etuusmarkkinassa ei tapahdu positiivista kehitystä. Vipusertifikaattia tulee siksi käyttää vain täydennyksenä kokonaissijoitussalkussa ja työkaluna, jolla säädetään salkun riskiä ja markkinoille osallistumista. Korin kehitys (ennen valuuttakorjausta) 4 Valuuttakurssimuutos (USD vs EUR) 5 Laskentaesimerkki kuinka suuri on tuotto? *** Korin kehitys (jälkeen valuuttakorjauksen) 6 Vipusertifikaatti antaa suuren tuottopotentiaalin pienellä pääomalla. Oheisessa kuvassa havainnollistetaan yhden sertifikaatin ostamista. Sillä saadaan 10 000 euron sijoitusta vastaava tuottopotentiaali. Vipusertifikaatti BRIC merkitään hinnalla 1 400 EUR kappale ja merkintähintaan lisätään 200 EUR merkintäpalkkio, joka vastaa 2% allaolevasta nimellissijoituksesta. Osallistumisaste nk. tuottokerroin, on indikatiivinen ja lopullinen osallis-tumisaste määritetään lähtöarvon määrityspäivänä. Se voi näin ollen olla korkeampi tai matalampi kuin etukäteen on indikoitu. 3 Suuri tuottopotentiaali tarkoittaa sitä, että sijoituksella on suuri vipu, mikäli alla oleva osakekori kehittyy positiivisesti. Huonoin lopputulos on se, että osakekorin loppuarvo on negatiivinen ja koko sijoitettu summa menetetään (tuotteen ehtojen mukaisesti). Sijoitettu summa (sis. 2% palkkion) 1 600 EUR Sijoitettu summa, joka voidaan menettää Takaisinmaksu 10 000 EUR vastaava sijoitus osakekoriin Alla oleva nimellispääoma 4 v. Tuotto sijoitetulle summalle 1,0 kertaa kasvu 3 Taulukosta näkee miten 16 000 euron sijoitus kymmeneen sertifikaattiin tuottaisi keskiarvoistus huomioiden. Sijoitus vastaa 100 000 euron sijoitusta kohde-etuuteen ja esimerkki on laskettu osallistumisasteella 1,0. Keskiarvoistus tarkoittaa,että loppuarvo lasketaan juoksuajan viimeisen vuoden kuukausiarvojen keskiarvona (13 tarkkailupistettä). Tämän jakson voimakas nousu ei täten tule kokonaan sijoittajan eduksi, mutta vastaavasti sijoittajaa suojataan tämän jakson voimakkaalta laskulta. 1 200 EUR vastaa 2% merkintäpalkkiota alla olevasta nimellissijoituksesta 10 000 EUR. 2 Sijoittaminen sisältää aina riskinottoa. Sijoituksesi arvo voi sekä kasvaa, että vähentyä eikä ole takuuta että saat sijoittamasi pääoman takaisin. Mikäli kehitystä korissa ei tapahdu menetetään koko sijoitettu summa sertifikaatin ehtojen mukaisesti. Mahdollinen takaisinmaksusumma riippuu siitä, onko takaaja joutunut maksukyvyttömäksi tai asetettu konkurssiin, joka voi johtaa sijoituksen menettämiseen osittain tai kokonaan. Lue lisää riskeistä tämän markkinointiesitteen sivulta kaksi. 3 Osallistumisaste on indikatiivinen ja voi olla korkeampi tai matalampi kuin ilmoitettu. Lopulliset tuotteen ehdot ja osallistumisasteet päätetään lähtöarvon määrityspäivänä. Ostositoumus on sitova sillä ehdolla, että osallistumisaste ei alita 0,8. Lue lisää liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteestä sekä lopullisista ehdoista, mistä löytyy tuotteen voimassa olevat ehdot. Kaikki materiaali on saatavilla www.garantum.fi tai puhelimitse 020 76 222 70. 4 Ottaen huomioon 12 kk keskiarvoistuksen. 5 Positiivinen lukema taulukossa tarkoittaa että USD on vahvistunut euroon (EUR) nähden, millä on positiivinen vaikutus osakekorin kehitykseen. Negatiivinen luku tarkoittaa että EUR on vahvistunut USD nähden, mikä vähentää korin positiivista kehitystä. 6 Ottaen huomioon valuuttakurssimuutoksen ja 12 kk keskiarvoistuksen. 7 Kaikki sijoitukseen liittyvät kulut on huomioitu efektiivisen vuosituoton laskennassa. 100% PÄÄOMARISKI Efektiivinen vuosituotto (sis. kaikki kulut) 7-25% - - 16 000 EUR 0 EUR -100% - +/-0% - - 16 000 EUR 0 EUR -100% - +10% -10% +9% 16 000 EUR 9 000 EUR -43,8% -13,4% +10% +10% +11% 16 000 EUR 11 000 EUR -31,3% -8,9% +25% -10% +22,5% 16 000 EUR 22 500 EUR 40,6% 8,9% +25% +10% +27,5% 16 000 EUR 27 500 EUR 71,9% 14,5% +50% -10% +45% 16 000 EUR 45 000 EUR 181,3% 29,5% +50% +10% +55% 16 000 EUR 55 000 EUR 243,8% 36,2%

TARKEMPI TUOTEKUVAUS Lisätietoa korin osakkeista. 100% PÄÄOMARISKI Valuuttariski vai mahdollisuus? Vipusertifikaatti BRIC:in osakekori noteerataan USA:n dollareissa (USD). Sijoitus sisältää täten valuuttariskin tai valuuttamahdollisuuden. Jos euro vahvistuu USA:n dollariin nähden juoksuajan aikana, sillä on negatiivinen vaikutus osakekoriin. Jos euro puolestaan heikkenee dollariin nähden, sillä on positiivinen vaikutus osakekoriin. YHTIÖT Markkinoiden Osakesuositukset arvio osakkeista Yhtiökuvausten lähteenä yhtiöiden verkkosivut ja Bloomberg. (Lähde: Bloomberg (Keskimääräiset luvut 27.6.2011) Bloomberg asteikolla 1-5 missä 5 on korkein) COMPANHIA DE BEBIDAS Valmistaa ja myy olutta, virvoitusjuomia, tee-laatuja, kivennäisvesiä ja urheilujuomia. Osta: 8 Yhtiö: 4,33 Yhtiön pääbrändejä ovat muun muassa Antarctica, Brahma ja Skol. Pidä: 4 Brasilian pörssi: 3,59 Bebidas on Pepsi tuotteiden ainoa jälleenmyyjä Brasiliassa. Myy: 0 CIA SIDERURGICA NACL Yksi Latinalaisen Amerikan suurimmista ja kilpailukykyisimmistä teräsyhtiöistä. Osta: 4 Yhtiö: 3,20 Companhia Siderurgica Nacional tuottaa ja myy terästä ja terästuotteita mm. Pidä: 3 Brasilian pörssi: 3,59 autoteollisuuteen, yksityisrakentamiseen, pakkauksiin ja kodin elektroniikkaan. Myy: 3 CEMIG SA Companhia Energetica de Minas Gerais (CEMIG) yksi Brasilian suurimmista ja Osta: 4 Yhtiö: 4,60 tärkeimmistä sähköyhtiöistä, joka tuottaa, siirtää ja jakaa sähköä. Yhtiöllä on Pidä: 1 Brasilian pörssi: 3,59 Latinalaisen Amerikan suurin sähkönsiirtoverkko, jonka avulla se palvelee Myy: 0 n. 6 miljoonaa asiakastaan. SBERBANK Venäjän suurin luottolaitos, joka tarjoaa pankkipalveluita pääasiassa Venäjällä. Osta: 34 Yhtiö: 5,00 Sberpankilla on 17 paikallista päätoimistoa, yli 18 800 konttoria ja noin 241 000 Pidä: 0 Venäjän pörssi: 3,58 työntekijää. Yhtiöllä on liiketoimintaa myös Kazakhstanissa, Ukrainassa, Myy: 0 Valko-Venäjällä, Saksassa ja Intiassa. EVRAZ GROUP SA Venäjän suurin, ja yksi maailman suurimmista teräs- ja kaivosyhtiöistä. Osta: 16 Yhtiö: 4,08 Louhii malmia ja tuottaa mm. terästä, vanadiiniä ja hiiltä. Pidä: 5 Venäjän pörssi: 3,58 Myy: 3 URALKALI Venäjän suurin lannoitteiden ja kaliumin tuottaja noin 9 prosentin osuudella Osta: 11 Yhtiö: 4,69 koko maailman markkinasta. Hallitsee koko tuotantoketjun kaivoksesta kulut- Pidä: 2 Venäjän pörssi: 3,58 tajamyyntiin. Päämarkkinat: Intia, Brasilia, Kiina, Kaakkois-Aasia, Venäjä, EU ja USA. Myy: 0

100% PÄÄOMARISKI Markkinoiden YHTIÖT Osakesuositukset arvio osakkeista Yhtiökuvausten lähteenä yhtiöiden verkkosivut ja Bloomberg. (Lähde: Bloomberg (Keskimääräiset luvut 27.6.2011) Bloomberg asteikolla 1-5 missä 5 on korkein) RELIANCE INDUSTRIES LIMITED Intian suurin yksityisen sektorin yritys. Valmistaa mm. petrokemikaaleja, synteettisiä Osta: 36 Yhtiö: 4,36 kuituja, tekstiilejä ja lankaa. Reliance Industries omistaa myös petroolijalostamon, Pidä: 8 Intian pörssi: 3,50 joka tuotaa laaja-alaisesti eri tuotteita kuten bensiiniä, kerosiiniä ja Myy: 3 nestemäistä petroolikaasua. INFOSYS LIMITED Maailmanlaajuisesti toimiva IT- ja konsultointiyhtiö. Tarjoaa liiketoiminnan Osta: 6 Yhtiö: 3,53 konsultointipalveluja sekä teknologia-, tekniikka- ja ulkoistuspalveluja yli 30 maassa. Pidä: 9 Intian pörssi: 3,50 Infosys työllistää yhdessä tytäryhtiöidensä kanssa yli 130 000 työntekijää, ja Myy: 2 sillä on toimistoja Pohjois-Amerikassa, Aasiassa, Euroopassa ja Lähi-Idässä. ICICI BANK LTD Intian toiseksi suurin pankki omistaa suurimman yksityispankin. Osta: 46 Yhtiö: 4,53 Laajentaa toimintaansa globaalisti konttoreita tällä hetkellä 19 eri maassa. Pidä: 7 Intian pörssi: 3,50 Hyötyy voimakkaammasta kansainvälisestä talouskasvusta ja Myy: 2 finanssimarkkinoiden laajenemisesta kasvutalouksiin. CHINA MOBILE LTD Operoi maailman suurinta mobiiliverkkoa. Yli 750 miljoonaa asiakasta Osta: 16 Yhtiö: 3,76 tekevät yhtiöstä maailman arvokkaimman teleyhtiön. Hyötyy voimakkaammasta Pidä: 19 Hong Kongin pörssi: 4,05 kansainvälisestä talouskasvusta ja erityisesti kulutuksen kasvusta ja jatkuvista Myy: 2 suurista investoinneista kasvutalouksiin. CNOOC LTD Kiinan suurin raakaöljyn ja maakaasun tuottaja. Etsii, kehittää, valmistaa ja myy Osta: 21 Yhtiö: 4,06 raakaöljyä ja maakaasua. Yhtiön öljy ja kaasuvarannot sijaitsevat erityisesti Pidä: 7 Hong Kongin pörssi: 4,05 Kiinan rannikolla, mutta myös Indonesiassa, Australiassa ja Nigeriassa. Myy: 4 BANK OF CHINA Yksi Kiinan neljästä suuresta valtio-omisteisesta pankista. Tarjoaa yhdessä Osta: 28 Yhtiö: 4,31 tytäryhtiöidensä kanssa laajasti erilaisia yritys, yksityis ja investointipankkipalveluita, Pidä: 14 Hong Kongin pörssi: 4,05 vakuutuspalveluita ja muita taloudellisia palveluita pääasiassa Manner-Kiinassa, Myy: 0 Hongkongissa, Macaussa ja Taiwanissa.

Aikataulu ja maksuohjeet. 5 syyskuuta 2011 Viimeinen merkintäpäivä, jolloin ostositoumuksen voi jättää. Ostositoumuksia otetaan vastaan juoksevasti ja emissio voidaan sulkea haluttujen ehtojen varmistamiseksi. 7 syyskuuta 2011 Maksuohjeita ja ostolaskelmia aletaan lähettää asiakkaille. 9 syyskuuta 2011 Kohde-etuuden lähtöarvon ja valuuttakurssin asettaminen. 20 syyskuuta 2011 Maksusuoritusten on viimeistään oltava saatavilla maksuohjeessa osoitetulla pankkitilillä. pienin merkintäsumma 3 sertifikaattia ja siitä ylöspäin 1 sertifikaatin portailla. Ostositoumus ja maksu Ostositoumus on sitova ja se tulee toimittaa postitse tai faksilla Garantumille viimeistään viimeisenä merkintäpäivänä. Maksu suoritetaan ostolaskelman mukaan, niin että se on Garantumin tilillä viimeistään viimeisenä maksupäivänä. Maksun voi suorittaa myös etukäteen. Maksu suoritetaan seuraavalle tilille: tili SEB 330100-01222660 Garantum. viesti Viestikenttään tulee merkitä nimi ja henkilötunnus tai Y-tunnus. 28 syyskuuta 2011 Arvopaperien toimittaminen arvo-osuustileille alkaa. 9 syyskuuta 2015 Loppuarvon määrityspäivä. 28 syyskuuta 2015 Alustava eräpäivä ja takaisinmaksun ajankohta.

Muuta. MARKKINOINTIESITTEESTÄ Indikatiiviset ehdot Annetut ehdot ovat indikatiiviset ja voivat toteutua sekä korkeampana tai matalampana kuin alustavasti on ilmoitettu. Ehdot ovat riippuvaiset olosuhteista korko-, osake- ja valuuttamarkkinoilla. Lopulliset ehdot vahvistetaan päivänä, jolloin kohde-etuuden lähtöarvo määritetään. Ilmoittautuminen on sitova, mikäli ehdot eivät alita annettuja alarajoja, jotka löytyvät tämän esitteen sivulta kolme. Garantum pidättää itsellään oikeuden perua tarjouksen, mikäli nimellismerkintämäärä jää tietyn tason alle (katso kyseiset lainaehdot). Tarjouksen toteutuminen edellyttää vielä, ettei se Garantumin arvion mukaan, kokonaan tai osittain, lainsäädännön tai viranomaismääräykset tai vastaavien mukaan Ruotsissa tai muissa maissa osoittaudu mahdottomaksi tai oleellisesti vaikeammaksi. Garantumilla on myös oikeus lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen laajuutta tai keskeyttää tarjous, jos Garantum arvioi että, markkinaedellytykset vaikeuttavat mahdollisuuksia tarjouksen toteutumiseen. Historiallinen tai simuloitu historiallinen kehitys Tähdellä (*) merkitty informaatio tarkoittaa historiallista informaatiota ja kahdella tähdellä (**) merkitty informaatio tarkoittaa simuloitua historiallista informaatiota. Simuloitu informaatio perustuu Garantumin omiin laskentamalleihin, dataan ja oletuksiin. Muita malleja, dataa ja oletuksia käyttämällä voidaan päätyä erilaiseen tulokseen. Sijoittajan tulee huomata, ettei todellinen historiallinen kehitys eikä simuloitu historiallinen kehitys ole tae eikä indikaatio tulevasta kehityksestä tai tuotosta ja juoksuaika voi myös poiketa myyntiesitteen esimerkissä käytetystä juoksuajasta. Laskuesimerkki Kolmella tähdellä (***) merkitty informaatio tarkoittaa esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Laskuesimerkki näyttää miten tuote tuottaa, täysin hypoteettisiin tuottotasoihin perustuen. Hypoteettisia laskelmia ei tule nähdä takeena tai indikaationa tulevalle kehitykselle tai tuotolle. Neuvonanto Sijoittajan tulee aina arvioida omista lähtökohdistaan sopiiko tämä tuote hänelle sijoituksena. Tämä myyntiesite eikä liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite anna mitään taloudellista, sijoitustai muuta neuvoa sijoittajalle. Sijoittajan tulee näin ollen itse päättää tuotteen sopivuudesta itselleen omista lähtökohdistaan tai vaihtoehtoisesti kysyä neuvoa omalta neuvonantajaltaan. Sijoitus tähän tuotteeseen sopii ainoastaan sijoittajalle, jolla on tarpeeksi kokemusta ja tietoa arvioida itse sijoitukseen liittyvät riskit. Sijoittajan tulee myös varmistua siitä, että sijoitus sopii juoksuajaltaan ja muilta ominaisuuksiltaan hänelle ja että sijoittajan henkilökohtainen talous sallii sijoittamiseen liittyvät riskit. Garantum tai valittu liikkeeseenlaskija ei ota vastuuta tuotteen arvon kehittymisestä, eikä anna suullisia, kirjallisia, suoria tai epäsuoria takuita tai näkemyksiä tämän tuotteen lopullisesta tuotosta. Svenska Fondhandlareföreningens Branschkod Garantum Fondkommission AB on Ruotsin Arvopaperivälittäjäyhdistyksen jäsen ja on hyväksynyt strukturoitujen sijoitustuotteiden yhteisen toimialakoodin. Koodi määrittelee suuntaviivat strukturoitujen tuotteiden markkinointimateriaalien sisällölle. Lisätietoa www.fondhandlarna.se/struktprod. PALKKIOT Yleistä: Jotta voisimme tarjota sinulle asiakkaana parasta mahdollista palvelua, olemme sopimussuhteissa usean erilaisia tuotteita ja palveluja tarjoavan yhteistyökumppanin kanssa. Garantum maksaa kumppaneilleen palkkiota kyseisistä palveluista. Osa kuluista, palkkioista tai ylikurssista, joita maksat Garantumille, voidaan maksaa Garantumin yhteistyökumppaneille. Garantum voi myös saada liikkeeseenlaskijalta palkkiota arvopaperien myynnistä ja markkinoinnista. Lisätietoa palkkioista voi pyytää Garantumilta. Garantumin maksamat palkkiot: Garantumin tarjoamien tuotteiden markkinointiin voi osallistua ulkopuolisia yhteistyökumppaneita. Yhteydenotto sinulle on voinut tulla tällaiselta kumppanilta. Garantum maksaa ulkopuoliselle markkinointiyhteistyökumppanille palkkiota tästä työstä. Palkkio on kertakorvaus, joka lasketaan kumppanin markkinoiman ja Garantumin myymän tuotteen nimellisarvosta. Garantumin saamat palkkiot: Garantum tarjoaa useiden eri liikkeeseenlaskijoiden tuotteita. Garantum saa kyseisiltä liikkeeseenlaskijoilta palkkiota tuotteiden myynnistä ja markkinoinnista. Palkkio lasketaan prosenttilukuna sijoitetusta summasta. Palkkiot voivat vaihdella riippuen liikkeeseenlaskijasta ja tuotteesta myös samalta liikkeeseenlaskijalta. Garantum laskee nimellissijoitukseen (poislukien 2% merkintäpalkkio) järjestelypalkkion, joka on noin 0,5% 1,0% p.a. Laskelma on tehty sillä oletuksella että sijoitus pidetään juoksuajan loppuun saakka. Järjestelypalkkio sisältyy sijoituksessa käytettävien osien hintaan. Tällä palkkiolla katetaan mm. riskien hallinta, tuotteen rakentaminen ja jakelu. Palkkio sisältyy tuotteen hintaan. Mitään muita hallinnointikuluja tai palkkioita ei tämän lisäksi tule. Jälkimarkkinakaupasta voidaan periä palkkio. VEROTUS Esitemateriaali ei sisällä kattavaa kuvaa niistä verotuksellisista kysymyksistä, joita tämän tuotteen omistamiseen tämän hetken voimassaolevan verolainsäädännön mukaisesti Suomessa liittyy. Yksittäisen sijoittajan verotuksellinen kohtelu saattaa olla riippuvainen erityisistä olosuhteista, joita ei ole kuvattu esitemateriaalissa. Jokaista tätä tuotetta hankkivaa sijoittajaa kehotetaan erikseen selvittämään veroasiantuntijaltaan omaan tilanteeseensa soveltuvat säännökset. LISTAUS Tämän tuotteen listausta Lontoon pörssiin tullaan hakemaan, mutta sen hyväksymistä ei voida taata. Garantum ylläpitää normaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkinoita tuotteilleen jokaisena pankkipäivänä. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www.garantum.fi. SELLING RESTRICTIONS The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Garantum has agreed that neither itself nor any subsidiary of Garantum will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.

Oikea sijoitus oikeaan aikaan. Garantum erottautuu muista yrityksistä alalla. Olemme erikoisosaaja ja luotamme siihen, että voimme hallita yhden sijoittamisen osa-alueen erityisen hyvin, koska olemme keskittyneet vain siihen. Siksi tarjoamme sijoittajille ainoastaan strukturoituja tuotteita. Meillä on tavoitteena pystyä jatkuvasti tarjoamaan asiakkaillemme sijoitusmahdollisuuksia, joissa yhdistyy paras mahdollinen tuoton ja riskin suhde. Olemme riippumattomia pankeista ja meillä on tukenamme vuosien aikana rakentamamme joukko yhteistyökumppaneita. Yhdessä olemme kyenneet luomaan neuvottelukykyisen ryhmän, jonka voima näkyy tuotteittemme hyvinä ehtoina sijoittajille. Meillä on voimakas tahto etsiä jatkuvasti uusia mahdollisuuksia asiakkaillemme. Olemme myös kyenneet vuosien varrella luomaan koko toimialaa kehittäviä ratkaisuja. Jos sinulla on yhtä suuret vaatimukset sijoitustoiminnassasi olet lämpimästi tervetullut asiakkaaksemme. Garantum, Keskuskatu 4, 00100 Helsinki Puhelin: 020 76 222 70 Faksi: 020 76 222 79 S-posti: info@garantum.fi, www.garantum.fi