Pöyry Oyj Yhtiökokous 11.3.2010 Toimitusjohtajan katsaus Heikki Malinen toimitusjohtaja 100107 PRESENTATION-TITLE 1
Esityksen pääkohdat Katsaus vuoteen 2009 Näkymät vuodelle 2010 Visio 2020 2
Katsaus vuoteen 2009 3
Asiakastoimialojen alhainen kysyntä heijastui liikevaihtoon MEUR 900 822 800 700 623 718 674 600 524 500 400 300 200 100 0 2005 2006 2007 2008 2009 4
Konsernin tilauskanta laski edelleen MEUR 600 500 452 508 563 539 486 400 300 200 373 Rakentamisen palvelut Vesi & ympäristö Liikennejärjestelmät Metsäteollisuus Energia 100 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 5
Metsäteollisuudessa lasku suurin, mikä näkyi erityisesti E-Amerikassa Liikevaihto liiketoimintaryhmittäin Liikevaihto alueittain Vesi & ympäristö 13 % (11) Rakentamisen palvelut 12 % (11) Energia 32 % (29) Pohjois- Amerikka 3 % (3) Aasia 8 % (9) Etelä- Amerikka 7 % (11) Muut 5 % (4) Pohjoismaat 29 % (29) Liikennejärjestelmät 17 % (13) Metsäteollisuus 26 % (36) Muu Eurooppa 48 % (44) 6
Kannattavuus laski huomattavasti ennätysvuodesta 2008 MEUR 100 90 80 1) Ennen kertaeriä ja luottotappiovarauksia 2) Kertaerien ja luottotappiovarausten jälkeen 95 (* 12,2 % Liikevoittomarginaali 14,0 % 12,0 % 70 10,0 % 60 50 40 30 29 4,3 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % Liikevoitto Liikevoittomarginaali 20 10 1,7 % 12 2,0 % 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009(1 2009 (2 0,0 % * Ilman 6 MEUR myyntivoittoa 7
Vaikea markkinatilanne heijastui erityisesti Metsäteollisuuteen % liikevaihdosta (ilman kaikkia kertaeriä) Energia 7,4 % Metsäteollisuus -3,4 % Liikennejärjestelmät 7,9 % Vesi & ympäristö 5,9 % Rakentamisen palvelut 9,2 % MEUR -20-15 -10-5 0 5 10 15 20 Raportoitu liikevoitto Liikevoitto ilman kertaeriä ja luottotappiovarauksia 8
Henkilöstöresursseja* sopeutettiin 18 prosenttia Henkilöstön määrä 9000 Määräaikaiset työntekijät Vakituiset työntekijät 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 25 % koko vähennyksestä 75 % koko vähennyksestä 18 % 0 vuoden loppu, 2008 lomautukset irtisanomiset vuoden loppu, 2009 * Muutettu kokopäiväisiksi työntekijöiksi 9
Sijoitetun pääoman tuotto (* 50 % 45 % 40 % 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % 45 % 42 % 32 % 27 % 5 % 2005 2006 2007 2008 2009 *ROI= Tulos ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut X 100 taseen loppusumma koroton vieras pääoma (keskim. vuosinejänneksittäin) 10
Rahavirta MEUR 100 86 80 60 40 20 38 19 58 26 59 57 46 Liiketoiminnasta Ennen rahoitusta 0-20 -40-10 2005 2006 2007 2008 2009-26 11
Pöyryn tase säilyi vahvana MEUR 250 200 150 184 Nettovelkaantumisaste 100 % 80 % 60 % 100 40 % Oma pääoma 50 0-50 -19-10,5 % 20 % 0 % -20 % Nettovelat Nettovelkaantumisaste -100-40 % -150-60 % 2005 2006 2007 2008 2009 12
Osinkopolitiikka ja hallituksen osinkoesitys Osinkopolitiikka: Tavoitteena on jakaa osinkoa vähintään 50 prosenttia osakekohtaisesta tuloksesta. Mikäli konsernin velkaantumisaste nousee yli 30 prosentin, osingonjakosuhdetta voidaan tarkistaa. Osinkoesitys: 0,10 euroa osakkeelta (0,65) Osinkosuhde 91 prosenttia Osingot yhteensä: 5,9 miljoonaa euroa Osinko irti: 12.3.2010 Täsmäytyspäivä: 16.3.2010 Osingonmaksupäivä: 23.3. 2010 13
Näkymät vuodelle 2010 14
Näkymät vuodelle 2010 Konsernin vuoden 2010 liikevaihdon odotetaan kasvavan. Konsernin liikevoiton arvioidaan paranevan verrattuna vuoteen 2009. Arviossa on otettu huomioon vision mukaisen kasvuun liittyvän liiketoiminnan kehittämisen aiheuttamat lisäkustannukset. Energia-liiketoimintaryhmän liikevoiton arvioidaan paranevan. Teollisuus-liiketoimintaryhmän liikevoiton arvioidaan säilyvän vakaana pois lukien kertaluontoiset kulut. Kaupunki & liikenne -liiketoimintaryhmän liikevoiton arvioidaan säilyvän vakaana. Vesi & ympäristö -liiketoimintaryhmän liikevoiton arvioidaan säilyvän vakaana. Liikkeenjohdon konsultointi liiketoimintaryhmän liikevoiton arvioidaan paranevan. 15
EPCM sellutehdasprojektin toteutus Brasiliassa 16
17
Pöyryn visio: By 2020 Pöyry is the global thought leader in engineering balanced sustainability for a complex world. 18
Megatrendit muokkaavat maailmaa 19
Energia Markkinoiden kasvunäkymät Energian kysyntä kasvaa 40% maailmanlaajuisesti 2025 mennessä Ilmastonmuutos ja lakimuutokset (esim. EU 2020) lisäävät investointeja puhtaamman energian tuotantoon Investoinnit jatkuvat myös perinteisessä sähköntuotannossa, ydinvoimassa sekä energian siirrossa ja jakelussa (60 mrd euroa vuodessa Euroopassa) Uusia teknologioita kehitteillä (mm. aurinkoenergia, älykkäät sähköverkot, hiilen talteenotto) Pöyryn painopistealueet Uusien teknologioiden ymmärtäminen ja asiakkaiden konsultointi Suurten energiahankkeiden suunnittelu, projektinvalvonta ja toteutus Energiatehokkuuden lisääminen Kattavat ratkaisut puhtaamman energian tuottamiseen Osaamissynergioiden hyödyntäminen Pöyryn eri sektoreiden välillä (mm. vesi) 20
Teollisuus Markkinoiden kasvunäkymät Pöyryn painopistealueet Sellu- ja paperiteollisuuden investoinnit Pohjois-Amerikassa ja EU:ssa hyvin vähäiset Sellun tuotanto kasvaa Latinalaisessa Amerikassa 1 miljoona tonnia vuodessa Paperin tuotanto kasvaa lähinnä Kiinassa ja Intiassa Biomassan käyttö uusiin tarkoituksiin lisääntyy (sähkö, polttoaineet, kemia) Teollisuusprosesseja muutetaan ympäristöä säästävämmiksi (vesi, energia, logistiikka) Globaalin markkinajohtajaaseman säilyttäminen metsäteollisuussektorilla Suunnittelu- ja toteutuspalveluiden laajentaminen kemian- ja kaivosteollisuuteen Uusien teknologioiden ymmärtäminen ja asiakkaiden konsultointi Kestävän kehityksen ratkaisujen soveltaminen 21
Kaupunki ja liikenne Markkinoiden kasvunäkymät Pöyryn painopistealueet Infrainvestoinnit kaksi kertaa energiaa suuremmat Liikenneinvestoinnit kasvavat 10 % vuodessa Painopiste siirtyy kehittyviin maihin (Latinalainen Amerikka, Itä-Eurooppa, Aasia) Kysyntä kovaa erityisesti nopeille ratayhteyksille ja ekologiselle kaupunkisuunnittelulle Laajempia, kokonaisvaltaisia projekteja (yksin tai osana konsortioita) Isot raidehankkeet (esim. metrot) Luotijunaosaaminen Rakentamisen ratkaisut, joissa pyritään mahdollisimman pieneen hiilijalanjälkeen (esim. Primula Järvenpää) Liikenteen ja rakentamisen synergioiden hyödyntäminen 22
Vesi ja ympäristö Markkinoiden kasvunäkymät Pöyryn painopistealueet Väestönkasvu ja kaupungistuminen edellyttävät merkittäviä investointeja veden tuotantoon, jakeluun ja puhdistukseen Teollisuusmaiden vanhentunut vesiinfrastruktuuri vaatii modernisointia Ilmaston muutoksen aiheuttamat muutokset vesikierrossa edellyttävät parempaa riskienhallintaa (esim. tulviin varautuminen) Kiristyvä ympäristölainsäädäntö lisää kysyntää arviointi ja valvontapalveluille Hyödynnetään kaupunkien vesihuoltoa parantavien investointien kasvua Ratkaisut suolan poistoon, vedenpuhdistukseen, jätteenkäsittelyyn Ympäristöpalvelut, ympäristökonsultointi, riskienhallinnan arviot Synergiat teollisuus- ja energiasektoreiden kanssa Laajemmat projektikokonaisuudet 23
Kolme keskeistä palvelukokonaisuutta Konsultointi Suuri potentiaali kannattavalle kasvulle teknis-taloudellisen osaamisen pohjalta + + + Suunnittelu Kustannuskilpailukyky, verkottuminen, valikoiva alihankinta, isot volyymit + Suuret projektit Projektinjohto-osaaminen ja -resurssit, tarjoustoiminta, riskienhallinta + + 24
Johtoryhmä valmis vision toteuttamiseksi Heikki Malinen, toimitusjohtaja ENERGIA Ari Asikainen TEOLLISUUS Martin Kuzaj KAUPUNKI & LIIKENNE Andy Goodwin VESI & YMPÄRISTÖ Martin Bachmann LIIKKEEN- JOHDON KONSULTOINTI Norbert Gorny KONSERNIN TUKITOIMINNOT Richard Pinnock Strateginen kasvu Esa Ikäheimonen CFO Anne Viitala Lakiasiat ja kaupalliset transaktiot Camilla Grönholm Henkilöstö 25
Fokus kannattavassa kasvussa Liikevaihdon kasvu 15 % p.a. (50 % orgaanista kasvua, 50 % yritysostoista) Liikevoittomarginaali liiketoimintaryhmittäin minimi 8 %, keskipitkä aikaväli minimi 10 %, pitkä aikaväli Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) 20 % tai enemmän Nettovelkaantumisaste 30 % tai vähemmän Osinkosuhde 50 % tai enemmän Osakekohtaisen tuloksen kasvu 15 % tai enemmän 26
Engineering balanced sustainability 27