ts-yhtymä 2011 vuosikertomus
TS-Yhtymä on viestintäalan yritysryhmä, joka jalostaa ja välittää informaatiota sekä kehittää, valmistaa ja markkinoi graafisia tuotteita ja niihin liittyviä palveluita. Sisältö Avainlukuja... 4 Yhtiön organisaatio, johto ja tilintarkastajat... 4 Konsernitilinpäätökseen sisältyvät yhtiöt... 5 Hallituksen toimintakertomus... 6 Tilinpäätös...21 Konsernin tuloslaskelma... 23 Konsernitase... 24 Konsernin rahoituslaskelma... 27 TS-Yhtymä Oy tuloslaskelma... 29 TS-Yhtymä Oy tase... 30 TS-Yhtymä Oy rahoituslaskelma... 32 Tilinpäätöksen liitetiedot... 34 Tilintarkastuskertomus... 54 Hallintoneuvoston lausunto... 55 TS-Yhtymän luottamushenkilöt... 56 Yhteystiedot... 57 2 3
TS-Yhtymä Avainlukuja Konsernitilinpäätökseen sisältyvät yhtiöt 2007 2008 2009 2010 2011 Liikevaihto milj. 336 306 222 213 203 Vienti milj. 85 52 24 23 22 Palkkakustannukset milj. 89 87 78 73 72 % liikevaihdosta % 26,4 28,6 34,9 34,1 35,3 Käyttökate milj. 75 53 16 24 21 % liikevaihdosta % 22,3 17,3 7,0 11,2 10,3 Poistot milj. 29 30 25 24 17 Liikevoitto milj. 46 23-10 0 4 Nettorahoituskulut milj. -2-1 -1 2-1 % liikevaihdosta % -0,4-0,3-0,4 0,8-0,7 Investoinnit milj. 30,9 29,7 21,2 18,1 20,6 % liikevaihdosta % 9,2 9,7 9,6 8,5 10,2 Korollinen vieras pääoma milj. 77 52 43 38 52 Omavaraisuusaste % 67,8 74,8 77,1 76,3 72,9 Taseen loppusumma milj. 379 350 316 300 290 Jalostusarvo milj. 165,8 142,4 95,1 98,8 94,9 Paperin kulutus milj. kg 100,4 100,4 78,9 77,8 87,0 Henkilöstö yhteensä 2182 2094 1767 1611 1508 Liikevaihto / henkilö 1000 154 146 126 132 134 Yhtiö Perustettu tai Tuotteet, toiminta Toimitusjohtaja Liikevaihto, yhtymässä M vuodesta TS-Yhtymä Oy 1905 Sanomalehti, sähköinen viestintä, Keijo Ketonen 74,7 painopalvelut Polytypos Oy 1977 Tietokonelomakkeiden valmistus Mikko Saarela 4,6 ja markkinointi Polytypos Svenska AB 1977 Tietokonelomakkeiden markkinointi, Timo Ketonen 0,0 Ruotsi Turun Tietotarjonta Oy 1980 Ilmaisjakelulehti, kustannustoiminta Jaakko Ketonen 2,3 Turun Tietokuva Oy 1980 Uutis- ja studiokuvaus, videopalvelut Jaakko Ketonen 2,2 Kiinteistö Oy Turun Kauppakortteli 1981 Kiinteistöosakkeiden hallinta Seppo Merimaa 0,1 Salon Seudun Sanomat Oy 1988 Sanomalehti, painopalvelut Kirsti Kirjonen 15,7 Uudenkaupungin Sanomat Oy 1988 Sanomalehti, kirjapainopalvelut Kirsti Kirjonen 1,8 Kiinteistö Oy Turun Pläkkäri 1991 Kiinteistön hallinta Seppo Merimaa 0,1 Turun Paikallisradio Oy 1993 Paikallisradiotoiminta Jaakko Ketonen 0,6 Salon Alueradio Oy 1993 Paikallisradiotoiminta Kirsti Kirjonen 0,1 Sia Madonas Poligrafists 1994 Painotuotteiden valmistus, julkaisu Ilze Zvirgzdina 0,8 ja myynti, Latvia Hansaprint Oy 1996 Luettelot, mainospainotuotteet, Heikki Ketonen 90,7 lehdet, tekniset tuotemanuaalit, markkinointiesitteet, tietotekniset palvelut Turun Kaapelitelevisio **) 1998 Televisiotoiminta Samuli Salanterä 3,5 Hansaprint AB 1999 Myyntiyhtiö, Ruotsi Kari Bergström 9,8 Kiinteistö Oy Pieni Roobertinkatu 2002 Kiinteistöosakkeiden hallinta Seppo Merimaa 0,1 Hansaprint Russia Oy 2004 Viestintäteollisuuden toiminnan ja Kari Bergström 0,1 taloudellisen edellytysten kehittäminen TS-Group Hungary KFT 2004 Kiinteistönhallinta Juha Laine 0,2 Nitro Group Oy 2006 Sähköisten mediaratkaisujen tuotanto Mikko Granström 5,7 Priimus Group Oy 2006 Priimus-konsernin hallintopalvelut Keijo Ketonen 0,0 Priimus Media Oy 2006 Paikallislehden kustantaminen Kirsti Kirjonen 3,4 Newprint Oy 2009 Arkkipainotoiminta Petteri Reunanen 5,7 Peimarin Kustannus Oy 2010 Paikallislehden kustantaminen Kirsti Kirjonen 1,9 Varsinais-Suomen Tietojakelu Oy *) 2011 Sanomalehtien jakelu Jaakko Ketonen 0,4 *) Varsinais-Suomen Tietojakelu Oy 28.10.2011 alkaen **) Turun Kaapelitelevisio Oy 30.6.2011 asti konsernissa Yhtiön organisaatio, johto ja tilintarkastajat HALLINTONEUVOSTO HALLITUS TOIMITUSJOHTAJA TILINTARKASTAJAT Keijo Virtanen, puh. joht. Kari Vainio Niko Kinnunen Sirkka Karlsson Tapio Reponen Kati Ruola Erja Hyytiäinen Rauno Heikola Helena Ketonen Nina Kinnunen Juhani Lento Mikko Ketonen, puheenjohtaja Lasse Aarnio Jukka Ekuri Anja Farin Heikki Ketonen Jaakko Ketonen Timo Ketonen Mikko Ketonen Varsinaiset: Johan Kronberg (KHT), PricewaterhouseCoopers Oy (KHT-Yhteisö), Päävastuullinen: Mika Kaarisalo (KHT) Varalla: Paul Vikman (KHT) Vesa Halme (KHT) 4 5
Vuonna 2011 Turku syttyi tuleen noin 15 000 kertaa, pienoismallina. TOIMINTAKERTOMUS 6 7
Hallituksen toimintakertomus tilikaudelta 1.1. 31.12.2011 Mediamainontaan käytettiin Suomessa viime vuonna 1 395 m, mikä oli 3,7 prosenttia enemmän kuin edellisvuonna. Painettujen medioiden osuus mediamainonnasta oli yhteensä 56,5 %. Sanomalehdet säilyttivät vuonna 2011 asemansa Suomen johtavana mainosmediana 36 %:n osuudella. Kasvua vuoteen 2010 verrattuna oli 3,5 %. Voimakkaimmin kasvoi verkkomainonta, missä kasvua vertailuvuoteen oli 8,2 %. Valtakunnallisesti sanomalehtien levikkien trendi on edelleen laskeva. Suomalaiset lukevat kuitenkin edelleen keskimäärin kahta painettua sanomalehteä. Sanomalehtien verkkopalveluiden lukijamäärät ovat jatkaneet kasvuaan, minkä johdosta lehtien kokonaistavoittavuus oli 92 %. Graafisen teollisuuden volyymikehitys on ollut vuoden 2011 aikana edelleen laskeva, syksyn volyymi-indeksi näytti jälleen käännettä heikompaan. Sekä yritysten että henkilöstön määrät graafisella alalla ovat jatkaneet laskuaan. Volyymipainamisen tilanne on pysynyt vaikeana Euroopan-laajuisen ylikapasiteetin ja tästä seuraavan hintakilpailun johdosta. Volyymien ja markkinahinnan jatkuva putoaminen tekee kannattavan tuotannon haasteelliseksi. OLENNAISET TAPAHTUMAT TILIKAUDELLA TS-Yhtymä Konsernirakenteen muutokset Turun Kaapelitelevisio Oy poistui TS-Yhtymä konsernista, kun TS-Yhtymä Oy, Turun Tietotarjonta Oy ja Turun Tietokuva Oy myivät 30.6.2011 toteutuneella kaupalla omistusosuutensa Turun Kaapelitelevisio Oy:stä Telia- Sonera Finland Oyj:lle. Hansaprint-konserniin kuuluvat emoyhtiö Hansaprint Oy:n lisäksi Ruotsissa toimiva myyntiyhtiö Hansaprint AB (100 %) sekä Hansaprint Russia Oy (100 %), joka vastaa Venäjän edustuston toiminnasta Moskovassa. Lisäksi Hansaprint konserniin on yhteisyrityksenä konsolidoitu Hansaprint Elanders Kft (50%) ja osakkuusyhtiöinä Newprint Oy (40 %) ja Newprint Kiinteistöt Oy (49%). Tilikauden aikana on Romanian tytäryhtiö Hansaprint SRL purkautunut ja on käynnistetty Hansaprint Russia Oy:n Moskovan edustuston purkaminen. Unkarissa yhteisyrityksenä toimineen Hansaprint Elanders Kft:n liiketoiminta päättyi syksyllä 2010, mutta yhtiön purkaminen on edelleen kesken. Newprint Oy:n Loimaan yksikkö suljettiin vuoden alussa ja yhtiön liiketoiminta keskitettiin Raisioon. TS-Yhtymä konserniin kuuluvien lehtien varhaisjakelu Salon kaupungin alueella siirtyi 28.10.2011 TS- Yhtymän itsensä hoidettavaksi. Tätä varten rekisteröitiin 7.6.2011 Varsinais-Suomen Tietojakelu Oy niminen yhtiö, joka on TS-Yhtymä Oy:n sataprosenttisesti omistama tytäryhtiö. Emoyhtiön toimintojen keskittäminen Artukaisten lehtipainotaloon saatiin päätökseen, kun toimitus viikolla 39 muutti Kauppiaskadun toimitiloista Artukaisten uusittuihin tiloihin. Konsernin liiketoiminta TS-Yhtymän vuoden 2011 liikevaihto oli 202,6 m (213,3). Viestinnän osuus konsernin liikevaihdosta oli 51,1 % (51,1), painopalveluiden 47,3 % (47,5) ja kiinteistöliiketoiminnan 1,5 % (1,4). Viennin osuus liikevaihdosta oli sama kuin vertailuvuonna eli 10,8 %. Konsernin henkilöstö keskimäärin tilikaudella 2011 oli 1 508 (1 611) ja henkilöstökulut 71,6 m (72,6). Päättyneen vuoden investoinnit olivat 20,6 m (18,1), mistä arvopaperisijoitusten osuus oli 6,5 m. Poistot olivat 17,0 m (23,6) ja nettorahoituserät 1,0 m positiiviset (-1,1). Konsernin tilikauden tulos oli 5,8 m (0,3). TS-Yhtymä Oy Emoyhtiön vuoden 2011 liikevaihto oli 74,7 m (77,9). Viestinnän osuus yhtiön liikevaihdosta oli 88,8 % (86,5), painopalveluiden 2,0 % (2,5) ja kiinteistöliiketoiminnan 9,2 % (11). Turun Sanomien ilmoitusmyynti oli 39,7 m (39,2) ja lehtimyynti 23,8 m (24,5). Lehden keskilevikki oli 103 314 ja lukijamäärä 241 000. Kun paperilehden lisäksi lasketaan mukaan verkkolehden lukijat niin lehti tavoittaa 310 000 lukijaa. Kiinteistöliiketoiminnan pääpaino on asuin-, liikesekä tuotantotilojen vuokraustoiminnassa ja toiminnan kustannustehokkuuden parantamisessa sekä omasta liiketoiminnasta vapautuvien toimitilojen kehityshankkeissa ja edelleenvuokrauksessa. Kiinteistöliiketoiminnan vuokratuotot olivat 6,9 m (8,5) ja vuokrauskate 3,4 m (3,8). Jo aiemmilla tilikausilla aloitettujen säästötoimenpiteiden vaikutukset näkyivät myös päättyneellä tilikaudella liiketoiminnan kulujen laskuna. Poistot olivat 7,2 m (7,3) ja liikevoitto 11,7 m (12,5). Nettorahoituserät olivat 15,3 m positiiviset (4,3). Päättyneen vuoden rahoitustuottoja kasvattivat vertailuvuotta suuremmat tytäryhtiöosingot sekä Turun Kaapelitelevisio Oy:n osakkeiden myyntivoitto. Vastaavasti vertailuvuonna erään vaikutti pienentävästi kertaluonteinen osakkeiden myyntitappio. VIESTINTÄRYHMÄN TYTÄRYHTIÖT Salon Seudun Sanomat-konserni SSS-konsernin liikevaihto oli 19,1 m ( 19,1). Liikevoitto laski edellisvuodesta ja oli 523 t (1 055). Suunnitelman mukaiset poistot olivat 2,0 m (2,2). Nettorahoituserät olivat 722 t positiiviset. Voitto ennen satunnaisia eriä oli 1,3 m (1,6). Yhtiö antoi emoyhtiölle konserniavustusta 0,6 m (0,5). SSS-konsernin tilikauden voitto verojen jälkeen oli 582 t (877). Vuosi 2011 oli Salossa vaikea etenkin kasvavan pitkäaikaistyöttömyyden vuoksi. Salon työ- ja elinkeinotoiminnan alueella työttömyysaste oli vuoden lopussa 11,5 %. Alkuvuodesta 2012 alkaneet Nokian yt-neuvottelut johtavat pahimmillaan 1 000 henkilön vähennykseen Salon tehtailta, jolloin työttömyysprosentti kohoaa 15 %:iin. Alueen talouden ongelmista johtuen yhtiö ennakoi vuoden 2012 liikevaihdon laskevan vertailuvuodesta. Konsernin kannattavuus pyritään säilyttämään toimintoja tehostamalla, uusilla toimintamalleilla sekä tiukalla kustannuskurilla. Turun Tietotarjonta Oy Yhtiön päättyneen tilikauden liikevaihto oli 2,3 m (2,1). Kasvua edellisvuodesta oli 9,4 % ja asetettu liikevaihtotavoite saavutettiin. Yhtiön liiketulos jäi kuitenkin lievästi negatiiviseksi. Turun Kaapelitelevisio Oy:n osakkeiden myynti nosti yhtiön tilikauden tuloksen 91 t positiiviseksi. Turun Tietokuva Oy Turun Tietokuva Oy:n liikevaihto vuodelta 2011 oli 2,2 m (2,5 ). Liiketulos oli -0,5 m. Rahoitustuotot 0,7 m (0,1) nostivat yhtiön tilikauden tuloksen 0,2 m positiiviseksi. Rahoitustuotot muodostuivat Turun Kaapelitelevisio Oy:ltä saadusta osingosta sekä saman yhtiön osakkeiden myyntivoitosta. Nitro Group Oy Vuonna 2010 alkanut muutosprosessi on jatkunut vielä vuonna 2011. Viiden viimeisen vuoden aikana toteutetut kolme yrityskauppaa ovat näkyneet henkilöstössä normaalia suurempana vaihtuvuutena. Päättyneen vuoden aikana organisaatiota on suoraviivaistettu vastaamaan vallitsevaa markkinatilannetta. Tuloksellisesti yhtiön vuosi oli vaatimaton. Vuoden 2011 liikevaihto oli 5,7 m (6,0) ja myös asetetusta tavoitteesta jäätiin. Liiketulos oli tappiollinen, mikä katettiin emoyhtiöltä saadulla konserniavustuksella. Päättyneenä vuonna aloitettujen kulusäästöjen vaikutukset tulevat näkymään vasta seuraavalla tilikaudella. Yhtiön asema epävakaassa markkinatilanteessa on kohtuullisen hyvä ja odotukset vuodelle 2012 varovaisen positiivisia. Turun Paikallisradio Oy Yhtiön vuoden 2011 liikevaihto oli 626 t (643). Asetetut kulusäästöt saavutettiin, mutta yhtiön liiketulos jäi edelleen negatiiviseksi -109 t (-97). Yhtiö sai emoyhtiöltä konserniavustusta 75 t (90), minkä jälkeen yhtiön tilikauden tulos oli -21 t (9). Priimus konserni Priimus konsernin liikevaihto vuonna 2011 oli 3,4 m (3,6). Viestinnän osuus konsernin liikevaihdosta oli 98,6 % ja kiinteistöliiketoiminnan 1,4%. Konsernin liikevoitto oli 0,5 m (0,5) ja tilikauden tulos 0,4 m voitollinen (0,3). Priimus konserniin kuului tilinpäätöshetkellä Priimus Group Oy emoyhtiönä ja Priimus Media Oy tytäryhtiönä. 8 9
Hanne Horte ja Julian Garner olivat mukana toteuttamassa Speak no Evil -yhteisötaideprojektia, joka toi karnevaalikulkueen Turkuun 2011. 10 11
TS-Yhtymän liikevaihto toimialoittain PAINOPALVELUT-RYHMÄN TYTÄRYHTIÖT Newprint Oy Tilikausi 2011 TS-Yhtymän tase Vastaavaa M painopalvelut 47,3 % viestintä 51,1 % kiinteistöt 1,6 % Hansaprint-konserni Emoyhtiön liikevaihto oli 90,7 m (92,8) ja koko Hansaprint-konsernin 91,3 m (95,2). Vuosi oli Hansaprint Oy:lle sen historian kolmas tappiollinen toimintavuosi rankoista kustannussäästötoimenpiteistä huolimatta. Liiketappio oli Hansaprint Oy:n osalta -13,1 m (-14,8). Hansaprint-konsernin liiketappio oli -13,1 m (-14,7). Hansaprint-konsernin tulos rahoituserien jälkeen oli -12,7 m (-14,2) ja tilikauden tappio oli -13 m (-13). Hansaprint Oy:n liikevaihdon lasku edellisestä vuodesta johtui yleisen taloustaantuman vaikutuksesta kysyntään sekä kireästä hintakilpailusta. Hintakilpailuun vaikutti alalla jatkuva ylikapasiteetti ja tilattavien lehtien osalta arvonlisävero. Yhtiön viennin ja kansainvälisen liiketoiminnan osuus oli 20,2 m (22,3 % liikevaihdosta). Toimintavuonna yhtiössä jatkettiin kustannusten sopeuttamista. Kustannustehokkuutta on haettu mm. sopeuttamalla työaikamalleja ja henkilöstön määrää vastaamaan alentunutta myyntiä ja kiristynyttä hintatasoa. Päättynyt tilikausi oli uuden Newprint Oy:n toinen tilikausi kun myös Loimaalla toimineen Priimus Painon liiketoiminta oli osa yhtiön liiketoimintaa. Loimaan yksikkö suljettiin vuoden alussa ja toiminta keskitettiin Raisioon. Toimitilakiinteistön vanhan osan saneeraus ja laajennusosa valmistuivat kesäkuussa 2011. Yhtiön vuoden 2011 liikevaihto oli 5,7 m (10,8 18 kk) ja tulos rahoituserien jälkeen 0,1 m positiivinen. Liiketoiminnan muihin tuottoihin sisältyi käyttöomaisuuden myyntivoittoja 0,4 m. Tilikaudella tehtyjen toimenpiteiden jälkeen yhtiön kustannusrakenne keveni huomattavasti, mikä luo jatkossa paremmat edellytykset menestyä vaikeassa markkinatilanteessa. Tutkimus- ja kehitystoiminta Tutkimus- ja tuotekehitystoiminta on osa yhtymän liiketoimintaa ja siitä aiheutuvat kustannukset vähennetään normaaleina vuosikuluina. 300 200 100 0-07 -08-09 -10-11 rahoitusomaisuus vaihto-omaisuus käyttöomaisuus Polytypos Oy Polytypos Oy:n vuoden 2011 liikevaihto oli 4,6 m (4,8). Tavoitteesta jäätiin 10 %, mikä pääosin johtui uusien tuotteiden ennakoitua hitaammasta kasvusta sekä perinteisen lomaketuotannon painosmäärien pienentymisestä. Yhtiö myi tuotantokiinteistönsä emoyhtiölleen TS-Yhtymä Oy:lle joulukuussa 2011 ja toimii tiloissa jatkossa emoyhtiön vuokralaisena. Kiinteistökauppa nosti yhtiön käyttökatteen ja tuloksen positiiviseksi. Kilpailutilanne yhtiön markkinoilla ja markkina-alueella jatkuu edelleen kireänä. Investoinnit ja rahoitus Konsernin rahoitustilanne on myös päättyneenä vuonna säilynyt hyvänä. Yhtymän investoinnit vuonna 2011 olivat 20,6 m (18,1). Tästä arvopaperisijoitusten osuus oli 6,5 m. Vuoden aikana saatettiin loppuun lehtitalon toimituskerroksen peruskorjaus, minkä osuus investoinneista oli 2,6 m. Loput investoinneista olivat kiinteistöjen ja tuotannon ylläpito- ja korvausinvestointeja. TS-Yhtymän tase Vastattavaa M 300 200 100 lyhytaikainen vieras pääoma pitkäaikainen vieras pääoma varaukset + oma pääoma Tunnusluvut liiketoiminnasta sekä taloudellisesta asemasta ja tuloksesta 2011 2010 2009 konserni emo konserni emo konserni emo Liikevaihto, m 202,6 74,7 213,3 77,9 222,1 78,1 Liikevoitto(-tappio), m 3,8 11,7 0,3 12,5-9,6 5,3 Liikevoitto-% 1,9 15,6 0,2 16,0-4,3 6,8 Omavaraisuusaste % 72,9 59,7 76,3 55,1 77,1 52,9 0-07 -08-09 -10-11 12 13
Osakkeet 2011 2010 321 286 kpl 321 286 kpl Kaikilla osakkeilla on yhtäläinen ääni- ja osinko-oikeus ja niitä koskee yhtiöjärjestyksen mukainen lunastuslauseke. Henkilöstöä koskevat tiedot Konsernin palveluksessa oli vuonna 2011 keskimäärin 1 508 henkilöä. Vuosittain henkilöstöluvut jakaantuvat konsernin ja emoyhtiön osalta seuraavasti: 2011 2010 2009 konserni emo konserni emo konserni emo 1 508 438 1 611 468 1 767 552 Voittovarojen käyttö Yhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 126.579.116,80 euroa, josta tilikauden voitto on 23.697.967,64 euroa. Hallitus esittää, että Osinkoa jaetaan 10 euroa / osake eli yhteensä 3.212.860 euroa. Yhtymän henkilöstökustannukset, m Turussa 20. päivänä maaliskuuta 2012 2011 2010 2009 konserni emo konserni emo konserni emo 71,6 21,4 72,6 22,2 77,5 25,6 Mikko Ketonen Lasse Aarnio Jukka Ekuri Vuoden 2011 aikana TS-Yhtymä Oy:ssä saatettiin loppuun tai käynnistettiin toiminnan uudelleenjärjestelyistä johtuvista ja tuotannollisista tai taloudellisista syistä kaksi yt-kierrosta. Tammikuussa 2011 päättyneet yt-neuvottelut koskivat toiminnan uudelleenjärjestelyjä lähinnä ilmoitusvalmistuksessa, taitossa, painolevynvalmistuksessa ja käyttöjärjestelytehtävissä. Loppusyksyn neuvottelumenettelyn kohteena olivat lähinnä hallinto, tietohallinto sekä kiinteistö- ja logistiikkatoiminnot. Näiden neuvottelujen seurauksena joka kahdeksas työsuhde päättyy irtisanomisten ja vapaaehtoisten järjestelyjen johdosta. Vastaavanlaisia YT-kierroksia on käyty kertomusvuoden aikana myös useimmissa muissa TS-konserniin kuuluvissa yrityksissä. Näiden henkilöstövaikutukset kohdistuivat kaikkiaan noin joka kymmenenteen konsernissa työskentelevään. Lisäksi muuttuneista olosuhteista johtuen on toteutettu lukuisia työtehtävien järjestelyjä. Ympäristövastuu TS- Yhtymässä panostetaan vastuulliseen ympäristöasioiden hoitoon ja kestävään kehitykseen. Yhtymän tuotantolaitoksissa täyttyvät lainsäädännön, ympäristölupien ja viranomaismääräysten velvoitteet. Materiaalivalinnat ja tuotantoprosessit täyttävät kaikkein korkeimmat ympäristövaatimukset. Jätteet lajitellaan jo syntypaikoillaan ja kierrätetään uudelleen hyötykäyttöön. Hukkalämmön talteenotolla on energian käyttöä voitu edelleen tehostaa. Tuotannon aiheuttamaa hiilijalanjälkeä on viimevuosien aikana jatkuvasti pystytty pienentämään. Arvio toiminnan merkittävimmistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä TS-Yhtymällä ei ole merkittäviä konserniyhtiöiden toimintaan vaikuttavia riskejä hyvän taloudellisen tilanteen, korkean omavaraisuusasteen, asiakaskunnan rakenteen ja kattavan vakuutusturvan vuoksi. Arvio todennäköisestä tulevasta kehityksestä Kuluvan ja lähivuosien haasteita sanomalehdille ovat paperilehden kehittämisen ohella panostus digitaalisen liiketoiminnan kasvattamiseen verkossa, tableteissa ja älypuhelimissa. Vuoden 2012 alusta voimaantulleen tilattujen lehtien arvonlisäveron ennakoidaan vaikuttavan laskevasti konsernilehtien levikkiin ja sitä kautta myös ilmoitustuloihin. Vallitseva talouden epävarmuus vaikeuttaa kuitenkin erittäin paljon ilmoitus- ja levikkimyyntitulojen kehityksen ennustamista. Painotoimialalla ylikapasiteetista johtuva jatkuva hintaeroosio on merkittävä uhkatekijä koko toimialan näkökulmasta. Yleiset talousnäkymät ovat ristiriitaiset ja näkymä eteenpäin on erittäin haastava. Euroalueen velkakriisi ja julkisten talouksien kustannuskuri asettavat haasteita samalla kun talous on arvioiden mukaan kääntynyt jälleen taantumaan. Toimintaympäristön uhkatekijöitä ovat heikot yleiset talousnäkymät, kustannusten nousu mm. jakelun ja henkilökustannusten osalta sekä alan volyymin lasku. Heikki Ketonen Anja Farin Jaakko Ketonen Timo Ketonen Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu tilintarkastuskertomus Turussa 26. päivänä maaliskuuta 2012 Johan Kronberg KHT PricewaterhouseCoopers Oy KHT-yhteisö Mika Kaarisalo KHT 14 15
15.1.2011 Turun kulttuuripääkaupunkivuoden avajaiset. Liekin ympäröimä akrobaatti esitti Joen henkeä. TS-Yhtymän käyttökate M 80 70 60 50 40 30 20 10 0-07 -08-09 -10-11 TS-Yhtymän käyttökate % liikevaihdosta % 25 20 15 10 5 0-07 -08-09 -10-11 % TS-Yhtymän omavaraisuusaste 70 60 50 40 30 20 10 0-07 -08-09 -10-11 16 17
TS-Yhtymä Oy:n tase Vastaavaa Mike Monroe M 250 200 150 100 rahoitusomaisuus vaihto-omaisuus käyttöomaisuus 50 0-07 -08-09 -10-11 TS-Yhtymä Oy:n tase Vastattavaa M 250 200 150 100 50 lyhytaikainen vieras pääoma pitkäaikainen vieras pääoma varaukset + oma pääoma 0-07 -08-09 -10-11 18 19
Tulitaiteilija Antti Sunialan viiden hengen ryhmä vastasi Turku palaa -tapahtuman tulishowsta. TILINPÄÄTÖS
Villu Jaanisoon jättiläismäiset jalat. Konsernin Tuloslaskelma 1000 Liitetieto 1.1. 31.12.2011 1.1. 31.12.2010 LIIKEVAIHTO 1 202 596 213 310 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen lisäys (+) ja vähennys (-) 24-167 Valmistus omaan käyttöön (+) 58 90 Liiketoiminnan muut tuotot 2 7 310 2 311 Materiaalit ja palvelut 3-84 308-83 808 Aineet, tarvikkeet ja tavarat Henkilöstökulut 4-71 563-72 649 Poistot ja arvonalennukset 5-17 047-23 628 Liiketoiminnan muut kulut 6-33 098-35 090 Osuus osakkuusyritysten tuloksista -132-29 LIIKEVOITTO (-TAPPIO) 3 840 340 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 61 79 Rahoitustuotot ja -kulut 7 1 022-1 054 VOITTO (TAPPIO) ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ 4 923-635 Satunnaiset erät 8 7 VOITTO (TAPPIO) ENNEN VEROJA 4 923-629 Tuloverot 9-3 478-3 384 Muut välittömät verot Vähemmistöosuudet 4 388 4 275 TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) 5 833 262 22 23
Konsernitase Lasten kruunut muistuttivat 1000 Liitetieto 31.12.2011 31.12.2010 VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT kulttuuripääkaupunkivuoden tunnuksesta, liekkikruunusta. Aineettomat hyödykkeet 10 8 228 8 360 Konserniliikearvo 10 828 742 Aineelliset hyödykkeet 11 125 907 133 224 Sijoitukset 12 26 057 36 589 PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 161 020 178 915 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 13 6 816 7 625 Pitkäaikaiset saamiset 14 283 283 Lyhytaikaiset saamiset 15 20 835 25 911 Rahoitusarvopaperit 16 40 821 23 518 Rahat ja pankkisaamiset 59 990 64 110 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 128 745 121 447 VASTAAVAA YHTEENSÄ 289 765 300 361 24 25
Konsernitase Konsernin Rahoituslaskelma 1000 Liitetieto 31.12.2011 31.12.2010 VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA 17 Osakepääoma 5 404 5 404 Ylikurssirahasto 8 641 8 641 Arvonkorotusrahasto 7 776 7 776 Vararahasto 94 94 Muut rahastot 7 265 7 265 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 136 077 148 921 Tilikauden voitto (tappio) 5 833 262 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 171 090 178 363 VÄHEMMISTÖOSUUS 35 068 46 384 PAKOLLISET VARAUKSET 18 1 652 1 779 KONSERNIRESERVI VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma 19 18 453 20 485 Lyhytaikainen vieras pääoma 20 63 502 53 351 VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 81 956 73 836 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 289 765 300 361 1000 1.1. 31.12.2011 1.1. 31.12.2010 LIIKETOIMINTA Liikevoitto 3 840 340 Oikaisut liikevoittoon Poistot 17 047 23 628 Käyttöomaisuuden myyntivoitot -895-1 238 Käyttöomaisuuden myyntitappiot 563 453 Konserniyrityksen myyntivoitto -5 138 Pakollisen varauksen muutos -127 502 Osuus osakkuusyhtiöiden voitosta 132 29 Nettokäyttöpääoman muutos 19 809 7 168 Korot 593 951 Saadut osingot 2 493 1 775 Muut rahoituserät -73 1 230 Verot -3 790-4 891 Liiketoiminnan nettokassavirta 34 451 29 945 INVESTOINNIT Ostetut konserniyhtiöt 422 Myydyt konserniyhtiöt -3 115 Konserniyhtiön lopetus 39 Osakkeiden lisäys 16 740 3 333 Muun käyttöomaisuuden lisäys 15 096 11 292 Osakkeiden vähennys -8 912-9 180 Muun käyttöomaisuuden vähennys -4 794-5 185 Muiden pitkäaikaisten sijoitusten lisäys 3 000 7 569 Muiden pitkäaikaisten sijoitusten vähennys -2 132-10 001 Investointien kassavirta yhteensä 16 344-2 172 KASSAVIRTA ENNEN RAHOITUSTA 18 107 32 117 RAHOITUS Pitkäaikaisten lainojen nostot 12 Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset -3 186-6 592 Pitkäaikaisten saamisten lisäys/vähennys 250 Lyhytaikaisen rahoituksen lisäys/vähennys Maksetut osingot -18 558-10 029 Pääomalainan lisäys/vähennys -496 Rahoitus yhteensä -22 228-16 370 Likvidien varojen lisäys/vähennys -4 120 15 747 Likvidit varat 1.1. 64 110 48 363 Likvidit varat 31.12. 59 990 64 110 26 27
TS-Yhtymä Oy Tuloslaskelma 1000 Liitetieto 1.1. 31.12.2011 1.1. 31.12.2010 LIIKEVAIHTO 1 74 741 77 931 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen lisäys (+) ja vähennys (-) -17-27 Valmistus omaan käyttöön 9 44 Liiketoiminnan muut tuotot 2 668 498 Materiaalit ja palvelut 3-20 176-20 924 Henkilöstökulut 4-21 444-22 211 Poistot ja arvonalennukset 5-7 225-7 329 Liiketoiminnan muut kulut 6-14 874-15 507 LIIKEVOITTO (-TAPPIO) 11 681 12 477 Rahoitustuotot ja -kulut 7 15 252 4 321 VOITTO (TAPPIO) ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ 26 934 16 798 Satunnaiset erät 8-975 -905 VOITTO (TAPPIO) ENNEN VEROJA 25 959 15 893 Tilinpäätössiirrot 9 870 345 Tuloverot 9-3 130-3 897 Muut välittömät verot TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) 23 698 12 341 Akrobaatti Viktor Kaiser ylitti Aurajoen päätähuimaavissa korkeuksissa. 28 29
TS-Yhtymä Oy Tase TS-Yhtymä Oy Tase 1000 Liitetieto 31.12.2011 31.12.2010 VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet 10 2 390 2 717 Aineelliset hyödykkeet 11 85 672 85 492 Sijoitukset 12 61 952 54 752 Muut sijoitukset 12 84 16 689 PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 150 098 159 650 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 13 977 1 016 Ennakkomaksut Pitkäaikaiset saamiset 14 5 694 7 580 Lyhytaikaiset saamiset 15 11 472 13 007 Rahoitusarvopaperit 16 38 920 21 616 Rahat ja pankkisaamiset 43 914 48 685 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 100 978 91 904 VASTAAVAA YHTEENSÄ 251 076 251 554 1000 Liitetieto 31.12.2011 31.12.2010 VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA 17 Osakepääoma 5 404 5 404 Ylikurssirahasto 2 747 2 747 Vararahasto Muut rahastot 15 036 15 036 Edellisten tilikausien voitto ( tappio ) 97 684 98 195 Tilikauden voitto ( tappio ) 23 698 12 341 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 144 569 133 723 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ 2 776 3 646 PAKOLLISET VARAUKSET 18 599 844 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma 19 16 529 16 519 Lyhytaikainen vieras pääoma 20 86 603 96 822 VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 103 132 113 341 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 251 076 251 554 30 31
TS-Yhtymä Oy Rahoituslaskelma 1000 1.1. 31.12.2011 1.1. 31.12.2010 LIIKETOIMINTA Liikevoitto 11 681 12 477 Oikaisut liikevoittoon Käyttöomaisuuden luovutusvoitot/tappiot -59 119 Poistot 7 225 7 329 Pakollisen varauksen muutos -245-34 Nettokäyttöpääoman muutos -8 472-3 363 Korot 29 325 Saadut osingot 11 718 7 597 Muut rahoituserät 130 1 267 Verot -3 130-3 897 Liiketoiminnan nettokassavirta 18 877 21 819 INVESTOINNIT Osakkeiden osto 18 345 2 037 Muun käyttöomaisuuden osto 7 851 4 364 Osakkeiden myynti -14 792-7 334 Muun käyttöomaisuuden myynti -864-1 173 Muiden pitkäaikaisten sijoitusten lisäys 3 000 7 569 Muiden pitkäaikaisen sijoitusten vähennys -2 000-9 889 Investointien kassavirta yhteensä 11 541-4 425 KASSAVIRTA ENNEN RAHOITUSTA 7 336 26 244 RAHOITUS Pitkäaikaisten lainojen nostot 10 Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset -176-2 783 Pitkäaikaisten saamisten lisäys/vähennys 1 886-624 Lyhytaikaisen rahoituksen lisäys/vähennys Maksetut osingot -12 851-6 426 Pääomalainan lisäys/vähennys Saadut ja maksetut konserniavustukset -975-905 Rahoitus yhteensä -12 107-10 738 Likvidien varojen lisäys/vähennys -4 771 15 507 Likvidit varat 1.1. 48 685 33 178 Likvidit varat 31.12. 43 914 48 685 19.9.2011 KruununprinsessaVictoria ja prinssi Daniel saapuivat illalliselle Turun linnaan. 32 33
Jonotusta Logomoon. LIITETIEDOT
TS-YHTYMÄ / TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 31.12.2011 TS-Yhtymä Tilinpäätöksen liitetiedot 31.12.2011 KONSERNI TS-Yhtymä Oy 1000 2011 2010 2011 2010 Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet 31.12.2011 TS-Yhtymä -konsernin emoyhtiö on TS-Yhtymä Oy, kotipaikka Turku. TS-Yhtymän konsernitilinpäätöksen jäljennökset ovat saatavissa Länsikaari 15, 20240 Turku. Konsernitilinpäätöksen laajuus Konsernitilinpäätökseen on yhdistetty kaikki konserni- ja osakkuusyritykset, kiinteistö- ja asuntoyhtiöitä sekä lepääviä yhtiöitä lukuunottamatta. Konsernitilinpäätöksestä pois jätetyt yhtiöt eivät vaikuta oikeiden ja riittävien tietojen antamiseen konsernin toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Oikaisut edellisen tilikauden tietoihin Edellisen tilikauden tulosta on oikaistu vähemmistöosuuden osalta 2 464 645,61 euroa. Edellisen tilikauden tuloslaskelma, tase ja liitetiedot on muutettu vastaamaan oikaisua. Konsernitilinpäätöksen laskentaperiaatteet Sisäinen osakeomistus Konsernitilinpäätös on laadittu hankintamenomenetelmällä. Tytäryhtiöiden hankintamenon ja hankittua osuutta vastaava oman pääoman ero on esitetty konserniliikearvona tai konsernireservinä. Konserniliikearvon poistoaika on 5 vuotta ja konsernireservin tuloutusaika 5 vuotta. Sisäiset liiketapahtumat ja katteet Konsernin sisäiset liiketapahtumat, sisäisten toimitusten realisoitumattomat katteet, sisäiset saamiset ja velat samoin kuin sisäinen voitonjako on eliminoitu. Vähemmistöosuudet Vähemmistöosuudet on erotettu konsernin omasta pääomasta ja tuloksesta sekä esitetty omana eränään. Muuntoerot Ulkomaisten konserniyhtiöiden tuloslaskelmat ja taseet on muutettu euroiksi tilinpäätöspäivän vahvistettuun kurssiin. Tytäryhtiöiden omien pääomien eliminoinnissa syntyneet muuntoerot on kirjattu omaan pääomaan. Osakkuusyritykset Osakkuusyritykset on yhdistelty pääomaosuusmenetelmällä, paitsi Plari Oy ja Hansaprint Elanders KFT, joiden tuloslaskelma, tase ja liitetiedot on yhdistelty omistusosuuden mukaisesti. Konsernin omistusosuuden mukainen osuus osakkuusyhtiöiden tilikauden tuloksesta on esitetty rahoituserissä sekä liiketoiminnan muissa tuotoissa. Rahoitusomaisuus Rahoitusomaisuusarvopaperit on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan markkinahintaan. Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus on arvostettu välittömään hankintamenoon tai sitä alhaisempaan todennäköiseen luovutushintaan. Käyttöomaisuus ja muut pitkäaikaiset sijoitukset Käyttöomaisuus on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu tasapoistoina käyttöomaisuusesineiden taloudellisen pitoajan perusteella. Suunnitelman mukaiset poistoajat ovat: Aineettomat oikeudet 10 vuotta Muut pitkävaikutteiset menot 3 25 vuotta Rakennukset 25 40 vuotta Koneet ja kalusto 3 15 vuotta Muut aineelliset hyödykkeet 10 vuotta Konserniliikearvo 5 vuotta Valuuttamääräiset erät Valuuttamääräiset erät on muutettu euroiksi tilinpäätöspäivän vahvistettuun kurssiin. Eläkemenojen jaksotus Henkilöstön eläketurva yhtiöissä on hoidettu vakuutusyhtiöiden kautta. Laskennalliset verovelat ja saamiset Laskentaperiaatteena on, että laskennalliset verovelat ja -saamiset merkitään taseeseen konsernitilinpäätöksessä, mutta ei yksittäisten yhtiöiden tilinpäätöksissä. 1 LIIKEVAIHTO TOIMIALOITTAIN JA MARKKINA-ALOITTAIN Toimialoittainen jakauma Viestintä 103 593 108 895 66 345 67 414 Painopalvelut 95 877 101 372 1 513 1 981 Kiinteistöt 3 125 3 043 6 883 8 536 Yhteensä 202 596 213 310 74 741 77 931 Maantieteellinen jakauma Kotimaa 180 728 190 353 74 741 77 931 Muut pohjoismaat 17 994 19 102 Muu Länsi-Eurooppa 730 325 Baltian maat 258 13 Venäjä 2 842 3 431 Unkari Muut maat 43 87 Yhteensä 202 596 213 310 74 741 77 931 2 LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT Käyttöomaisuuden myyntivoitot 895 1 238 132 71 Vuokrat 490 410 2 Konserniyhtiön myynti 5 138 Muut 787 662 534 427 Yhteensä 7 310 2 311 668 498 3 MATERIAALIT JA PALVELUT Aineet ja tarvikkeet Ostot tilikauden aikana 58 991 60 703 5 614 5 89 Varaston muutos 835-134 21-139 59 826 60 568 5 636 5 755 Ulkopuoliset palvelut 24 482 23 239 14 540 15 168 Materiaalit ja palvelut yhteensä 84 308 83 808 20 176 20 924 4 HENKILÖSTÖN KULUT JA HENKILÖSTÖN KESKIMÄÄRÄINEN LUKUMÄÄRÄ Henkilöstökulut Palkat 58 377 60 091 17 702 18 494 Eläkekulut 9 401 9 114 2 744 2 701 Muut henkilösivukulut 3 786 3 444 998 1 016 Yhteensä 71 563 72 649 21 444 22 211 Johdon palkat ja palkkiot Hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja 1 212 1 254 239 354 Hallintoneuvoston jäsenet 52 52 52 52 Henkilöstö keskimäärin Toimihenkilöitä 774 817 303 318 Työntekijöitä 734 794 135 150 Yhteensä 1 508 1 611 438 468 Yhteisyrityksissä 10 15 5 POISTOT JA ARVONALENTUMISET Suunnitelman mukaiset poistot 16 769 19 191 7 225 7 329 Konserniliikearvon poisto 278 807 Arvonalennukset pysyvien vastaavien hyödykkeistä 3 631 Yhteensä 17 047 23 628 7 225 7 329 6 LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT Tilintarkastajan palkkiot PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastuspalkkiot 111 97 55 29 Veroneuvonta 7 4 7 4 Muut palkkiot 12 7 12 Yhteensä 130 108 74 33 36 37
TS-YHTYMÄ / TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 31.12.2011 TS-YHTYMÄ / TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2011 KONSERNI TS-Yhtymä Oy 1000 2011 2010 2011 2010 7 RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä 14 654 6 103 Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä 68 89 78 62 Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista Saman konsernin yrityksiltä 4 6 Muilta 2 965 2 897 2 662 2 358 Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista yhteensä 2 965 2 897 2 666 2 364 Muut korko- ja rahoitustuotot Saman konsernin yrityksiltä 198 328 Omistusyhteysyrityksiltä 7 4 Muilta 1 513 2 229 1 186 1 853 Korkotuotot yhteensä 1 521 2 233 1 384 2 181 Muut korko- ja rahoitustuotot yhteensä 4 553 5 220 18 781 10 710 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista 416-564 416-617 Korkokulut ja muut rahoituskulut Saman konsernin yrityksille 616 971 Muille 3 054 6 759 2 497 6 036 Korkokulut yhteensä 3 054 6 759 3 113 7 007 Korkokulut ja muut rahoituskulut yhteensä 3 470 6 195 3 529 6 390 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 1 083-975 15 252 4 321 Erään muut korko- ja rahoitustuotot sisältyy kurssivoittoja (-tappioita) 353 1 275 357 1 275 8 SATUNNAISET TUOTOT JA KULUT Satunnaiset tuotot/henkivakuutuksen takaisinostoarvo 7 Satunnaiset tuotot/konserniavustus 600 500 Satunnaiset kulut/konserniavustus 1 575 1 405-975 -905 9 TILINPÄÄTÖSSIIRROT Tuloverot Tuloverot satunnaisista eristä 2-254 -235 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta 3 790 4 890 3 384 4 132 Laskennallisen verovelan muutos -312-1 507 3 478 3 384 3 130 3 897 KONSERNI TS-Yhtymä Oy 1000 2011 2010 2011 2010 10 AINEETTOMAT HYÖDYKKEET AINEETTOMAT OIKEUDET Hankintameno 1.1. 1 071 1 059 140 140 Lisäykset tilikauden aikana 66 14 Vähennykset tilikauden aikana -92-2 Hankintameno 31.12 1 046 1 071 140 140 Kertyneet poistot 1.1. 649 619 17 17 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot -1 Tilikauden poisto 33 30 Kertyneet poistot 31.12. 680 649 17 17 Kirjanpitoarvo 31.12. 365 422 123 123 LIIKEARVO Hankintameno 1.1. 4 719 4 719 Lisäykset tilikauden aikana 14 Vähennykset tilikauden aikana Hankintameno 31.12 4 733 4 719 Kertyneet poistot 1.1. 1 608 1 004 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot Tilikauden poisto 607 604 Kertyneet poistot 31.12. 2 215 1 608 Kirjanpitoarvo 31.12. 2 518 3 111 KONSERNILIIKEARVO Hankintameno 1.1. 33 526 33 594 Lisäykset tilikauden aikana 364 52 Vähennykset tilikauden aikana -120 Hankintameno 31.12 33 890 33 526 Kertyneet poistot 1.1. 32 784 31 977 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot Tilikauden poisto 278 807 Kertyneet poistot 31.12. 33 062 32 784 Kirjanpitoarvo 31.12. 828 742 MUUT PITKÄVAIKUTTEISET MENOT Hankintameno 1.1. 25 357 26 935 12 709 12 155 Lisäykset tilikauden aikana 2 081 1 626 532 564 Vähennykset tilikauden aikana -852-3 205-10 Siirrot erien välillä Hankintameno 31.12 26 586 25 357 13 241 12 709 Kertyneet poistot 1.1. 20 530 20 332 10 115 9 294 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot -714-1 483-2 Tilikauden poisto 1 425 1 681 858 822 Kertyneet poistot 31.12. 21 242 20 530 10 973 10 115 Kirjanpitoarvo 31.12. 5 344 4 826 2 268 2 594 38 39
Mikko Urpo nautti löylyistä Wäinö Aaltosen museon vieressä. 40 41
TS-Yhtymä / TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2011 TS-Yhtymä / TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2011 KONSERNI TS-Yhtymä Oy 1000 2011 2010 2011 2010 AINEETTOMAT HYÖDYKKEET YHTEENSÄ Hankintameno 1.1. 64 673 66 307 12 848 12 294 Lisäykset tilikauden aikana 2 526 1 692 532 564 Vähennykset tilikauden aikana -944-3 327-10 Hankintameno 31.12 66 254 64 673 13 380 12 848 Kertyneet poistot 1.1. 55 571 53 932 10 132 9 312 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot -716-1 483-2 Tilikauden poisto 2 343 3 122 858 822 Kertyneet poistot 31.12. 57 199 55 571 10 990 10 132 Kirjanpitoarvo 31.12. 9 056 9 102 2 390 2 717 11 AINEELLISET HYÖDYKKEET MAA- JA VESIALUEET OMISTETUT Hankintameno 1.1. 17 219 17 199 16 053 16 053 Lisäykset tilikauden aikana 1 20 23 Vähennykset tilikauden aikana Hankintameno 31.12 17 220 17 219 16 076 16 053 VUOKRAOIKEUDET Hankintameno 1.1. 718 718 718 718 Lisäykset tilikauden aikana Vähennykset tilikauden aikana Hankintameno 31.12 718 718 718 718 Kertyneet poistot 1.1. Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot Tilikauden poisto Kertyneet poistot 31.12. Kirjanpitoarvo 31.12. 718 718 718 718 ARVONKOROTUKSET MAA- JA VESIALUEET Arvonkorotukset 1.1. 9 839 9 839 9 839 9 839 Lisäykset tilikauden aikana Vähennykset tilikauden aikana Arvo 31.12. 9 839 9 839 9 839 9 839 Arvonkorotuksen määrä perustuu riippumattoman ulkopuolisen asiantuntijan lausuntoon maa-alueen todennäköisestä luovutushinnasta. RAKENNUKSET Hankintameno 1.1. 117 914 115 855 97 775 95 870 Lisäykset tilikauden aikana 3 005 2 162 3 613 1 907 Vähennykset tilikauden aikana -2 754-104 -3 Hankintameno 31.12 118 165 117 914 101 388 97 775 Kertyneet poistot 1.1. 57 207 53 102 46 603 43 115 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot -2 252-2 -2 Tilikauden poisto 4 306 4 107 3 790 3 490 Kertyneet poistot 31.12. 59 261 57 207 50 392 46 603 Kirjanpitoarvo 31.12. 58 904 60 707 50 996 51 172 KONSERNI TS-Yhtymä Oy 1000 2011 2010 2011 2010 KONEET JA KALUSTO Hankintameno 1.1. 241 987 244 127 50 943 50 235 Lisäykset tilikauden aikana 8 832 6 770 1 045 3 504 Vähennykset tilikauden aikana -28 204-8 910-2 042-2 796 Hankintameno 31.12 222 614 241 987 49 947 50 943 Kertyneet poistot 1.1. 201 972 192 224 45 194 43 802 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot -23 633-6 490-1 310-1 513 Tilikauden poisto 10 244 16 238 2 465 2 905 Kertyneet poistot 31.12. 188 583 201 972 46 348 45 194 Kirjanpitoarvo 31.12. 34 031 40 014 3 598 5 749 Koneiden ja laitteiden osuus kirjanpito arvosta 31.12. 29 660 36 061 1 805 4 188 MUUT AINEELLISET HYÖDYKKEET Hankintameno 1.1. 13 738 13 446 12 430 12 422 Lisäykset tilikauden aikana 202 302 157 132 Vähennykset tilikauden aikana -115-10 -73-124 Hankintameno 31.12 13 825 13 738 12 514 12 430 Kertyneet poistot 1.1. 1 954 1 799 1 301 1 313 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot -16-5 -124 Tilikauden poisto 154 161 113 112 Kertyneet poistot 31.12. 2 092 1 954 1 413 1 301 Kirjanpitoarvo 31.12. 11 733 11 784 11 100 11 129 ENNAKKOMAKSUT Hankintameno 1.1. 2 782 2 566 672 2 415 Lisäykset tilikauden aikana 10 682 4 640 6 173 1 616 Vähennykset tilikauden aikana -10 163-4 424-3 660-3 359 Hankintameno 31.12 3 301 2 782 3 184 672 AINEELLISET HYÖDYKKEET YHTEENSÄ Hankintameno 1.1. 394 357 393 910 178 590 177 712 Lisäykset tilikauden aikana 22 722 13 894 11 012 7 159 Vähennykset tilikauden aikana -41 236-13 447-5 776-6 282 Hankintameno 31.12 375 843 394 357 183 826 178 590 Kertyneet poistot 1.1. 261 134 247 125 93 097 88 230 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot -25 901-6 498-1 310-1 639 Tilikauden poisto 14 704 20 506 6 367 6 507 Kertyneet poistot 31.12. 249 936 261 134 98 154 93 097 Kirjanpitoarvo 31.12. 125 907 133 224 85 672 85 492 12 SIJOITUKSET KONSERNIOSAKKEET Kirjanpitoarvo 1.1. 3 3 38 693 38 631 Lisäykset tilikauden aikana 1 560 62 Vähennykset tilikauden aikana -778 Kirjanpitoarvo 31.12. 3 3 39 475 38 693 SAAMISET KONSERNIYHTIÖILTÄ Kirjanpitoarvo 1.1. 126 126 Lisäykset tilikauden aikana Vähennykset tilikauden aikana Kirjanpitoarvo 31.12. 126 126 42 43
17.12.2011 Turun kulttuuripääkaupunki- vuoden päätösjuhla Aurajoella. 44 45
TS-Yhtymä / TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2011 TS-Yhtymä / TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2011 KONSERNI TS-Yhtymä Oy 1000 2011 2010 2011 2010 OSAKKUUSYHTIÖOSAKKEET Kirjanpitoarvo 1.1. 1 911 2 928 537 537 Lisäykset tilikauden aikana 30 116 Vähennykset tilikauden aikana -202-136 Siirto Muut osakkeet ja osuudet -997-26 Kirjanpitoarvo 31.12. 1 739 1 911 511 537 SAAMISET OSAKKUUSYHTIÖILTÄ Kirjanpitoarvo 1.1. 204 204 Lisäykset tilikauden aikana Vähennykset tilikauden aikana Kirjanpitoarvo 31.12. 204 204 MUUT OSAKKEET JA OSUUDET Kirjanpitoarvo 1.1. 17 268 51 124 15 395 47 794 Lisäykset tilikauden aikana 3 430 3 333 3 448 1 975 Vähennykset tilikauden aikana -53-14 677-30 -12 819 Arvonalennukset -191-138 Siirto Osakkuusyhtiöosakkeet 997 26 Siirto rahoitusomaisuuteen -23 318-21 416 Kirjanpitoarvo 31.12. 20 645 17 268 18 840 15 395 PITKÄAIKAISET SIJOITUKSET Kirjanpitoarvo 1.1. 514 612 Lisäykset tilikauden aikana 3 000 3 000 Vähennykset tilikauden aikana -132-97 Kirjanpitoarvo 31.12. 3 382 514 3 000 MUUT SAAMISET PÄÄOMALAINASAAMISET Kirjanpitoarvo 1.1. 84 264 84 249 Lisäykset tilikauden aikana 50 50 Vähennykset tilikauden aikana -30-15 Arvonalennukset -200-200 Kirjanpitoarvo 31.12. 84 84 84 84 JOUKKOVELKAKIRJALAINAT Kirjanpitoarvo 1.1. 16 606 18 004 16 606 18 004 Lisäykset tilikauden aikana 7 519 7 519 Arvonalennuksen palautus 2 615 956 2 615 956 Vähennykset tilikauden aikana -2 000-9 874-2 000-9 874 Siirto rahoitusomaisuusarvopaperit -17 220-17 220 Kirjanpitoarvo 31.12. 16 606 16 606 SIJOITUKSET YHTEENSÄ Kirjanpitoarvo 1.1. 36 589 73 138 71 441 105 341 Lisäykset tilikauden aikana 6 460 11 019 8 008 9 606 Arvonalennuksen palautus 2 615 956 2 615 956 Vähennykset tilikauden aikana -2 386-24 815-2 834-22 708 Tilisiirrot -17 220-23 318-17 194-21 416 Arvonalennukset -391-338 Kirjanpitoarvo 31.12. 26 057 36 589 62 036 71 441 OSAKKEET JA OSUUDET Konsernin omistusosuus-% Emoyhtiön omistusosuus-% KONSERNIYRITYKSET Polytypos Oy, Turku 100,00 83,33 Turun Tietotarjonta Oy, Turku 100,00 100,00 Kiinteistö Oy Turun Kauppakortteli, Turku 100,00 100,00 Kiinteistö Oy Pieni Roobertinkatu 11, Helsinki 100,00 100,00 Polytypos Svenska AB, Ruotsi 100,00 100,00 Turun Tietokuva Oy, Turku 100,00 100,00 Salon Seudun Sanomat Oy, Salo 99,80 99,80 Uudenkaupungin Sanomat Oy, Uusikaupunki 93,08 Kiinteistö Oy Turun Pläkkäri, Turku 100,00 100,00 TS-Kiinteistöhuolto Oy, Turku 100,00 100,00 ei liiketoimintaa tilikaudella Turun Paikallisradio Oy, Turku 100,00 50,23 Hansaprint Oy, Turku 60,00 51,28 Turun Kaapelitelevisio Oy, Turku, myyty 30.6.2011 64,16 59,75 Nitro Group Oy, Turku 100,00 100,00 Salon Alueradio Oy, Salo 91,59 Salolehti Oy, Salo** 100,00 ei liiketoimintaa tilikaudella Varsinais-Suomen Viestintä Oy, Turku 100,00 Sia Madonas Poligrafists, Latvia 100,00 Radio Hansa Oy 100,00 Hansaprint AB, Ruotsi 100,00 Salon Seutu Oy, Salo** ei liiketoimintaa tilikaudella 100,00 Hansaprint Russia Oy, Turku 100,00 TS-Group Hungary Kft, Unkari 100,00 100,00 Priimus Group Oy, Loimaa 98,11 60,76 Priimus Media Oy, Loimaa 100,00 Peimarin Kustannus Oy, Paimio 100,00 Newprint Oy, Raisio 66,50 Varsinais-Suomen Tietojakelu Oy, Turku 100,00 100,00 OSAKKUUSYRITYKSET Turku-Palvelu Oy, Turku 50,00 50,00 Plari Oy, Laitila 50,00 Newprint Kiinteistöt Oy, Raisio 49,00 Lenta S.P. Leningrad, Pietari 47,55 Äkäskeron Vesihuolto Oy, Muonio** 25,00 ei liiketoimintaa tilikaudella Hansaprint Elanders Kft., Unkari 50,00 Allatum Oy, Pori 50,00 Tekstisetteri Oy, Helsinki 35,00 ** Ei konsernitilinpäätöksessä Kaikki osakkuusyritykset on yhdistetty pääomaosuusmenetelmällä., lukuunottamatta Plari Oy:tä ja Hansaprint Elanders KFT, joiden tuloslaskelma- ja tase-erät sekä liitetiedot on yhdistelty omistusosuuden mukaisesti. OSAKKUUSYRITYSTEN POISTAMATON KONSERNIAKTIIVA Arvo 1.1. 957 957 Kertyneet poistot 31.12. 957 957 Poistamaton aktiiva 31.12. 0 0 46 47
TS-Yhtymä / TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2011 KONSERNI TS-Yhtymä Oy 1000 2011 2010 2011 2010 Pimeyden ja valon voimat ottivat yhteen Turun linnan puistossa. 13 VAIHTO-OMAISUUS Aineet ja tarvikkeet 4 982 5 785 836 857 Keskeneräiset tuotteet 1 031 1 072 Valmiit tuotteet/tavarat 792 727 141 158 Muu vaihto-omaisuus 11 41 Ennakkomaksut 6 816 7 625 977 1 016 14 PITKÄAIKAISET SAAMISET Saamiset saman konserniin kuuluvilta yrityksiltä Lainasaamiset 5 694 7 580 5 694 7 580 Saamiset omistusyhteysyrityksiltä Lainasaamiset 218 218 218 218 Muut saamiset 65 65 Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 283 283 5 694 7 580 15 LYHYTAIKAISET SAAMISET Myyntisaamiset 15 910 18 771 4 591 4 975 Saamiset saman konserniin kuuluvilta yrityksiltä Myyntisaamiset -36 10 Lainasaamiset 2 426 1 995 Muut saamiset 815 2 227 3 205 4 233 Saamiset omistusyhteysyrityksiltä Myyntisaamiset 5 6 1 Lainasaamiset Muut saamiset 168 4 174 10 1 Lainasaamiset 1 637 2 400 2 310 3 120 Muut saamiset 91 111 Siirtosaamiset 3 023 4 620 1 364 678 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 20 835 25 911 11 472 13 007 SIIRTOSAAMISTEN OLENNAISET ERÄT Tyel-maksut 68 Sosiaalivakuutusmaksut 176 176 Verosaamiset 902 254 767 Vuosihyvitykset 818 916 Sijoitusten korkotulot 276 67 276 Osakkeiden myynti 1 737 Muut 1 060 1 437 355 402 3 023 4 620 1 364 678 HALLITUKSEN JA TOIMITUSJOHTAJAN ELÄKESITOUMUKSET Konserniyhtiöissä hallitusten jäsenten ja toimitusjohtajien eläkeikä on konsernissa työskentelevien osalta 60 68 vuotta 16 RAHOITUSARVOPAPERIT RAHOITUSOMAISUUSARVOPAPERIT Jälleenhankintahinta 43 813 38 456 43 423 34 028 Kirjanpitoarvo 40 821 23 518 38 920 21 616 Erotus 2 992 14 939 4 502 12 412 48 49
TS-Yhtymä / TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2011 TS-Yhtymä / TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2011 KONSERNI TS-Yhtymä Oy KONSERNI TS-Yhtymä Oy 1000 2011 2010 2011 2010 1000 2011 2010 2011 2010 17 OMA PÄÄOMA Sidottu oma pääoma Osakepääoma 1.1. 5 404 5 404 5 404 5 404 Osakepääoma 31.12. 5 404 5 404 5 404 5 404 Ylikurssirahasto 1.1. 8 641 8 641 2 747 2 747 Muuntoero Ylikurssirahasto 31.12. 8 641 8 641 2 747 2 747 Arvonkorotusrahasto 1.1. 7 776 7 776 7 776 7 776 Arvonkorotusrahasto 31.12. 7 776 7 776 7 776 7 776 Vararahasto 1.1. 94 94 Vähemmistöosuuden muutos Muuntoero 1 Vararahasto 31.12. 94 94 Sidottu oma pääoma yhteensä 21 916 21 916 15 927 15 927 Vapaa oma pääoma Muut rahastot 1.1. 7 265 7 265 7 260 7 260 Vähennys Vähemmistöosuuden muutos Muuntoero Muut rahastot 31.12. 7 265 7 265 7 260 7 260 Voitto edellisiltä tilikausilta 1.1. 149 183 155 326 110 535 104 620 Muuntoero -293 19 Muu oman pääoman muutos Vähemmistöosuuden muutos 38 2 Osingonjako -12 851-6 426-12 851-6 426 Voitto edellisiltä tilikausilta 1.1. 136 077 148 921 97 684 98 195 Tilikauden voitto/tappio 5 833 262 23 698 12 341 Vapaa oma pääoma yhteensä 149 174 156 447 128 642 117 795 Oma pääoma yhteensä 171 090 178 363 144 569 133 723 LASKELMA JAKOKELPOISESTA OMASTA PÄÄOMASTA 31.12. Muut rahastot 7 265 7 265 7 260 7 260 Muuntoero 293-19 Voitto edellisiltä tilikausilta 136 077 148 921 97 684 98 195 Tilikauden voitto 5 833 262 23 698 12 341 - Rakennusten arvonkorotuksen ja arvonkorotusrahaston välinen ero -2 063-2 063-2 063-2 063 - Kertyneestä poistoerosta ja vapaaehtoisista varauksista omaan pääomaan merkitty osuus -6 000-9 243 Yhteensä 141 404 145 123 126 579 115 733 Yhtiön osakepääoma jakautuu osakelajeittain seuraavasti 2 011 2 010 kpl kpl A-sarja (1 ääni/osake) 321 286 5 404 321 286 5 404 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ Tilinpäätössiirtojen kertymä emoyhtiössä muodostuu kertyneestä poistoerosta. 18 PAKOLLISET VARAUKSET Työttömyyseläkevaraus 1 652 1 779 599 844 LASKENNALLISET VEROSAAMISET Yhdistelytoimenpiteistä 570 425 Tilinpäätössiirroista Jaksotuseroista 898 1 142 Yhteensä 1 469 1 567 LASKENNALLISET VEROVELAT Tilinpäätössiirroista 1 788 2 211 VIERAS PÄÄOMA 19 PITKÄAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA Pääomalainat 1 376 1 871 Lainat rahoituslaitoksilta 16 625 17 832 16 482 16 482 Eläkelainat Laskennallinen verovelat 319 643 Muut pitkäaikaiset velat 133 139 47 37 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 18 453 20 485 16 529 16 519 20 LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA Lainat rahoituslaitoksilta 11 209 2 995 10 000 Eläkelainat 176 176 Saadut ennakot 7 149 5 710 5 331 4 043 Ostovelat 6 466 7 671 2 679 2 261 Velat saman konserniin kuuluville yrityksille Ostovelat 1 18 Siirtovelat 300 300 Muut lyhytaikaiset velat 41 341 66 567 Velat omistusyhteysyrityksille Ostovelat 1 1 1 Siirtovelat Muut velat 25 618 19 301 23 512 17 011 Siirtovelat 13 060 17 496 3 439 6 444 Lyhytaikainen vieraspääoma yhteensä 63 502 53 351 86 603 96 822 SIIRTOVELKOJEN OLENNAISET ERÄT Palkat 8 133 8 007 2 518 2 279 Korot 17 6 15 241 Verot 31 1 541 1 507 Muut 4 879 7 942 906 2 416 13 060 17 496 3 439 6 444 50 51
TS-Yhtymä / TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2011 KONSERNI TS-Yhtymä Oy 1000 2011 2010 2011 2010 21 ANNETUT VAKUUDET, VASTUU- SITOUMUKSET JA MUUT VASTUUT Omasta velasta Kiinteistökiinnitykset 31 197 32 368 31 112 31 112 Yrityskiinnitykset 10 344 10 680 8 662 8 662 Pantatut tilivarat 3 1 063 3 3 Pantatut osakkeet 19 083 19 083 18 947 18 947 Pantatut talletukset 60 626 63 193 58 724 58 724 Karita Mattila Konserniyhtiön velasta Takaukset 633 2 967 Muut 633 2 967 Osakkuusyhtiön velasta Takaukset 1 782 1 992 1 678 1 803 Lähipiirille Takaukset 10 10 Muiden puolesta Takaukset 241 2 2 2 Leasingvastuut Vuonna 2012 erääntyvät 49 119 6 Vuoden 2012 jälkeen erääntyvät 136 47 185 166 Leasingsopimukset ovat pääsääntöisesti viiden vuoden leasingsopimuksia, joihin ei liity lunastusehtoja. Muut vastuut Johdannaissopimukset Koronvaihtosopimukset Käypä arvo -57-57 Kohde-etuuden arvo 10 000 10 000 Velat, joista annettu vakuuksia Rahalaitoslainat Lainojen määrä 26 482 16 482 26 482 16 482 Eläkelainat Lainojen määrä 176 176 26 482 16 659 26 482 16 659 Vakuudet Kiinteistökiinnitykset 31 112 32 283 31 112 31 112 Yrityskiinnitykset 10 344 10 680 8 662 8 662 Panttien määrä 18 949 20 009 18 949 18 949 60 405 62 973 58 724 58 724 Osamaksurahoituksella hankitut koneet Konsernin käyttöomaisuuteen sisältyy osamaksurahoituksella hankittuja koneita, joiden tasearvo 31.12.2011 oli 11 060 (2010/14 862 ). Rahoitusvelan määrä taseessa 31.12.2011 oli 626 (2010/2 453 ) Omistusoikeus koneisiin siirtyy ostajalle vasta kun kauppahinta on kokonaisuudessaan maksettu. 52 53
Tilintarkastuskertomus TS-Yhtymä Oy:n hallintoneuvoston lausunto TS-Yhtymä Oy:n yhtiökokoukselle Olemme tilintarkastaneet TS-Yhtymä Oy:n kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja hallinnon tilikaudelta 1.1. 31.12.2011. Tilinpäätös sisältää sekä konsernin että emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisesta ja siitä, että ne antavat oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja siitä, että kirjanpito on lainmukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty. Tilintarkastajan velvollisuudet Velvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkastuksen perusteella lausunto tilinpäätöksestä, konsernitilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta. Tilintarkastuslaki edellyttää, että noudatamme ammattieettisiä periaatteita. Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme tilintarkastuksen hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa olennaista virheellisyyttä, ja siitä, ovatko emoyhtiön hallintoneuvoston ja hallituksen jäsenet tai toimitusjohtaja syyllistyneet tekoon tai laiminlyöntiin, josta saattaa seurata vahingonkorvausvelvollisuus yhtiötä kohtaan, taikka rikkoneet osakeyhtiölakia tai yhtiöjärjestystä. Tutustuttuaan TS-Yhtymä Oy:n ja konsernin tilikaudelta 1.1. 31.12.2011 laadittuun tilinpäätökseen sekä tilintarkastuskertomukseen hallintoneuvosto esittää lausuntonaan varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tuloslaskelma ja tase sekä konsernituloslaskelma ja konsernitase vahvistetaan ja että emoyhtiön taseen mukaiset voittovarat käytetään hallituksen esityksen mukaisesti. Turussa 23 toukokuuta 2012 Hallintoneuvoston puolesta Keijo Virtanen puheenjohtaja Tilintarkastukseen kuuluu toimenpiteitä tilintarkastusevidenssin hankkimiseksi tilinpäätökseen ja toimintakertomukseen sisältyvistä luvuista ja niissä esitettävistä muista tiedoista. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessaan tilintarkastaja ottaa huomioon sisäisen valvonnan, joka on yhtiössä merkityksellistä oikeat ja riittävät tiedot antavan tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisen kannalta. Tilintarkastaja arvioi sisäistä valvontaa pystyäkseen suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta ei siinä tarkoituksessa, että hän antaisi lausunnon yhtiön sisäisen valvonnan tehokkuudesta. Tilintarkastukseen kuuluu myös sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuuden, toimivan johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden kohtuullisuuden sekä tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleisen esittämistavan arvioiminen. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Lausunto Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia. Turussa 26. päivänä maaliskuuta 2012 PricewaterhouseCoopers Oy KHT-yhteisö Johan Kronberg KHT Mika Kaarisalo KHT 54 55