SAV Rahoitus Oyj 1.7. 31.12.2011 puolivuotiskatsaus SAV-Rahoitus konsernin tulos ennen veroja positiivinen Puolivuotiskatsaus lyhyesti: SAV-Rahoitus konsernin muodostaa emoyhtiönä SAV-Rahoitus Oyj ja tytäryhtiönä Savlex Oy Konsernin voitto ennen veroja oli 63 tuhatta euroa (ed. tilikauden vastaava ajankohta: 524 tuhatta euroa) eli 4,3 % (22,2 %)liikevaihdosta. Liiketappio oli -167 tuhatta euroa (84 tuhatta euroa) eli 11,5 % (3,5 %) liikevaihdosta. Liikevaihto laski edellisen tilikauden vastaavaan ajankohtaan nähden 905 tuhatta euroa (-2 303 tuhatta euroa) eli -38,4 % (- 49,4 %). Liikevaihto oli 1 453 tuhatta euroa (2 358 tuhatta euroa). Tase laski edellisen tilikauden loppuun verrattuna 1 821 tuhatta euroa eli 9,4 %. Taseen loppusumma oli 17 458 tuhatta euroa (19 279 tuhatta euroa). Oma pääoma kasvoi edellisen tilikauden loppuun nähden 49 tuhatta euroa (+ 440 tuhatta euroa) eli 1,2 % (+ 11,6 %). Osakekohtainen tulos 6 kuukaudelle oli 0,02 (0,20 ). Keskeiset puolivuotiskatsauksen tunnusluvut (t ): 1.7. 31.12.2011 1.7. 31.12.2010* muutos % Liikevaihto 1 453 2 358-38,4 Liikevoitto -167 84-298,8 Voitto ennen veroja 63 524-88,1 Tilikauden tulos 49 440-88,9 Taseen loppusumma* 17 458 19 279-9,4 Oma pääoma* 4 257 4 208 1,2 Omavaraisuusaste* 24,39 % 20,07 % 21,5 Osakekoht. tulos 0,02 0,20-88,9 Oman pääoman tuotto **) 1,49 % 10,95 % -86,4 Henkilöstö keskim. 12 14-14,3 * taseen vertailutiedot 30.6.2011 ** laskettu 6 kk:lle
SAV-Rahoitus Oyj:n toimitusjohtajan Harri Kalliokosken kommentit puolivuotiskatsaukseen: SAV-Rahoitus konsernin tulos positiivinen Vuoden 2011 toisella vuosipuoliskolla ajoneuvokaupassa oli poikkeuksellisen suuria kuukausittaisia volyymivaihteluita, mikä on näkynyt osamaksurahoitustuotteen kysynnässä. Volyymivaihteluun vaikutti mm. vaihtoautojen varastotilanne, taloudellinen epävarmuus ja veropoliittiset keskustelut. Vaihtoautokaupan uskotaan kuitenkin lisääntyvän alkuvuodesta, koska keväällä voimaantuleva autoveromuutos lisännee uusien autojen kysyntää, mikä tuo uusia vaihtoautoja markkinoille. Osamaksurahoitusmarkkinassa kilpailu lisääntyi ja ostajat käyttivät rahoitusratkaisuna yhä enemmän muita vaihtoehtoisia rahoitustapoja kuten korttiluottoja ja muita vakuudettomia luottoja. Yhtiö jatkaa aktiivisesti jakeluverkostonsa laajentamista tarjoamalla myös suurimpiin vaihtoauto- ja merkkiliikkeisiin osamaksuratkaisua vanhempien vaihtoautojen myyntiin. Kevään 2012 aikana uusitaan autoliikkeitä palveleva Extranet verkkopalvelu. Uusi palvelu laajentaa yhteistyökumppanuuttamme Sanoma konsernin Oikotie-palvelun kanssa sekä hyödyntää SAV-Rahoituksen tekemän pankkijärjestelmän että muiden erillisten järjestelmien ominaisuuksia. Uuden Extranet2 palvelun myötä SAV rahoituksen autoliikejakeluverkon uskotaan kasvavan merkittävästi. SAV-luotto (luotto ajoneuvo-omistusta vastaan) tuotteen myynnin vähentyminen jatkui tilikaudella yhtiön keskittyessä toiminnassaan ajoneuvon hankinnan rahoittamiseen. Luottomarkkinat ovat kovenevan kilpailun alla vakuudettomien luottojen tarjoajien määrän lisääntyessä koko ajan. Ajoneuvovakuudellisen luoton kysyntä ei lisääntynyt huolimatta uuden SAV-ennakko tuotteen lanseerauksesta osana Sanoman Oikotie-palvelua. Yksityisten henkilöiden välinen rahoitustuote (SAV-privat) saa uuden merkityksen Extranet2 uudistuksen myötä. Jatkossa yksityinen ostaja saa mahdollisuuden hankkia ennakkoon myönnetyllä luottopäätöksellä ajoneuvon joko yksityiseltä myyjältä tai autoliikkeestä. SAV-privat tuotetta kehitetään kattamaan jatkossa myös ajoneuvojen tuonnin rahoituksen. Taloudellinen katsaus Konsernin kannattavuutta heikensi erityisesti emoyhtiön rahoitukseen liittynyt epävarmuus. Yhtiön ja rahoittajapankkien välinen rahoitussopimus päättyi 31.3.2011 ja uutta rahoitusratkaisua neuvoteltiin aktiivisesti sekä olemassa olevien rahoittajapankkien että uusien rahoittajien kanssa. Rahoitustilanteen vuoksi tilikauden aikana tehdyistä uusista osamaksusopimuksista siirrettiin osa taseen ulkopuoliseen rahoitukseen. Siirrettyjen sopimusten osalta tuotot jaetaan yhteistyökumppanin kanssa, mikä vähentää sopimuskohtaisia tuloja.
Edellistilikauteen nähden kannattavuutta heikensi myyntiprovisioiden käyttöönotto. Autoliikkeille maksettiin uusista rahoitussopimuksista myyntiprovisioita kaikkiaan 83 t. Konsernin kannattavuutta paransi luottotappioiden selkeä vähentyminen erityisesti aiemmin tappioihin kirjattujen saamisten takaisinperinnän onnistumisen vuoksi. Luottotappioiden nettomääräksi kirjattiin vain 68 tuhatta euroa (ed. tilikausi 108 tuhatta euroa), mikä vastaa vuositasolla alle 1 %:a saamisista. Tilikauden aikana tehdyt lainojen lyhennykset pienensivät tasetta ja vähensivät korkotuottoja. Korkokuluja lisäsi lainojen viivästysseuraamukset. Rahoitusnetto oli 230 t (ed. tilikausi 440 t ). Tilikauden voitoksi kirjattiin 49 tuhatta euroa (ed. tilikausi 440 tuhatta euroa) Savlex Oy Konsernin emoyhtiö keskittyy toiminnassaan osamaksukaupan rahoittamiseen ja sen tytäryhtiö Savlex Oy hoitaa perintää (Certitum perintä) sekä takaisinotettujen ajoneuvojen realisointia (Automyynti Monza). Tytäryhtiön toimialaan kuuluvaa perintätoimintaa on tehty tammikuusta 2012 alkaen ja alkuvaiheessa palveluita tarjotaan vain emoyhtiölle. Yhtiön sai helmikuussa 2012 perintäpalveluun liittyvän viranomaisluvan, joten palveluita voidaan tarjota myös konsernin ulkopuolelle. Ajoneuvojen realisointi on toimintana tappiollista koska autoja joudutaan useassa tapauksessa lunastamaan velalliselta takaisin markkinahintaa korkeammalla arvolla ja myymään eteenpäin markkinahinnalla. Yhtiö on marraskuusta 2011 alkaen myynyt ajoneuvoja provisiopohjaisella yhteistyösopimuksella ilman omaa myyntihenkilökuntaa tai toimitiloja. Uudella toimintatavalla uskotaan yhtiön kannattavuuden parantuvan selkeästi. Toiminnan tappiollisuudesta johtuen emoyhtiö antoi tytäryhtiölle tilikauden aikana 124 t :a konserniavustusta. Konserniavustus on ollut välttämätöntä koska yhtiö ei ole saanut liiketoiminnastaan kuluja vastaavaa tuottoa. Konserniavustustarve vähenee tytäryhtiön uudelleenorganisoinnin ja uuden liiketoiminnan myötä. Keskeneräiset hankinnat ja poisto SAV-Rahoitus Oyj jatkaa kuluvalla tilikaudella pankkitoimilupahakemuksen valmistelua. Pankkitoimilupahakemus aiotaan uusia Finanssivalvonnalle, kun riittävä perustamispääoma on varmistunut ja aiemmin valmistellut hakemusdokumentit on saatu sen jälkeen päivitettyä. Pankkitoimilupahakemukseen liittyen emoyhtiön keskeneräiset hankinnat ovat kaikkiaan 1 119 t. Pankkitoimintaa varten rakennetut tietojärjestelmät ovat hyödynnettävissä myös muuhun liiketoimintaan kuten rahoituksen välityspalveluihin tai vakuudettomien luottojen tarjontaan eikä näiden palveluiden käynnistäminen vaadi yhtiöltä viranomaislupaa.
Poistot aineettomista aloitetaan uusien liiketoimintamallien selvittelyn jälkeen, mutta viimeistään kuluvan tilikauden aikana. Poistosuunnitelma on 10 vuotta. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat SAV-Rahoitus Oyj:n ja sen rahoittajapankkien välinen rahoitussopimus allekirjoitettiin 13.2.2012. Uudistettu rahoitussopimus on voimassa 31.1.2013 asti ja sopimuksen jatkamisesta tullaan neuvottelemaan hyvissä ajoin ennen sen päättymistä. Rahoitussopimuksen jatkamiseen liittyen yhtiö teki rahoittajien kanssa sopimuksen maksettavista viivästysseuraamuksista. Sopimuksen positiivinen tulosvaikutus välitilinpäätökseen oli 44 tuhatta euroa, sillä yhtiö oli kirjannut aikaisempiin tilinpäätöksiin viivästyksistä toteutunutta suuremman kuluvarauksen. Noudattaakseen uudistetun rahoitussopimukseen liittyvää lyhennyssuunnitelmaa emoyhtiö myi saataviaan pääoma-arvoltaan 1 545 tuhatta euroa. Kauppahinta on 1 503 tuhatta euroa ja yhtiö kirjaa myyntitappiota 42 tuhatta euroa. Tappio kirjataan tulokseen helmikuussa 2012. SAV-Rahoitus konserni Tuloslaskelma, tuhatta euroa 1.7. 31.12.2011 1.7. 31.12.2010 Liikevaihto 1 453 2 358 Materiaalit ja palvelut -518-1 200 Henkilöstökulut -350-361 Poistot -46-46 Liiketoiminnan muut kulut -705-667 Liikevoitto -167 84 Rahoitustuotot-kulut 230 440 Voitto ennen varauksia ja veroja 63 524 Verot -14-84 Tilikauden voitto 49 440
SAV-Rahoitus konserni Tase 31.12.2011 VASTAAVAA 31.12.2011 30.6.2011 Aineettomat oikeudet 1 356 1 321 Aineelliset hyödykkeet 32 38 PYSYVÄT VASTAAVAT YHT 1 388 1 360 Vaihto-omaisuus 377 503 Pitkäaikaiset saamiset 7 126 8 017 Lyhytaikaiset saamiset 8 268 9 320 Rahat ja pankkisaamiset 299 80 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHT 16 069 17 920 VASTAAAVAA YHTEENSÄ 17 458 19 279 VASTATTAVAA 31.12.2011 30.6.2011 Osakepääoma 3 775 3 775 Ed tilikausien voitto 433 25 Tilikauden voitto 49 408 OMA PÄÄOMA YHT 4 257 4 208 Lainat rah laitoksilta 12 645 14 237 Muut velat 556 834 Lyhtyaikainen yht 13 200 15 071 VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 13 200 15 071 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 17 458 19 279
SAV-Rahoitus konserni Rahoituslaskelma 1.7.-31.12.2011 1.7.-31.12.2010 Voitto ennen sat eriä 63 524 Oikaisut -183-394 Käyttöpo muutos 1 893 348 Maksetut korot -599-430 Saadut korot 746 902 Verot 78-146 Liiketoiminnan rahavirta 1 997 804 Investoinnit aineettomiin -75-483 Investointien rahavirta -75-483 Lyh. aik. lainojen nosto 13 713 0 Lyh. aik. lainojen maksut -15 415-418 Maksetut osingot 0 0 Rahoituksen rahavirta -1 703-418 Rahavarojen muutos 219-98 Rahavarat 1.7. 80 167 Rahavarat 31.12. 299 69
SAV-Rahoitus Oyj Oma pääoma 2011-2012 2010-2011 OSAKEPO Tilikauden alussa 3 775 115 254 000 Osakeanti 0 3 521 115 Tilikauden lopussa 3 775 115 3 775 115 YLIKURSSIRAHASTO Tilikauden alussa 0 126 539 Tilikauden lopussa 0 0 SIDOTTU OMA PO YHTEENSÄ 3 775 115 3 775 115 SIJOITETUN VAPAAN OMAN PÄÄOMAN RAHASTO Tilikauden alussa 0 1 967 598 Siirto osakepo 0-1 967 598 Tilikauden lopussa 0 0 EDELLISIEN TILIKAUSIEN VOITTO Tilikauden alussa 314 844 1 426 979 Siirto osakepo 0-1 426 979 Osingonjako 0 0 Tilikauden voitto 103 811 318 649 Tilikauden lopussa 418 656 318 649 VAPAA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 418 656 318 649 OMA PÄÄOMA 4 193 771 4 093 764
SAV-Rahoitus Oyj Osakkeet 2011-2012 2010-2011 Tilikauden alussa 2 251 456 2 251 456 Tilikauden lopussa 2 251 456 2 251 456 Osakkeita keskimäärin 2 251 456 2 251 456 Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia. SEURAAVA TILILINPÄÄTÖSTIEDOTE SAV-Rahoitus Oyj julkistaa osavuosikatsauksen Q1 Q3 keskiviikkona 9.5.2012 Helsinki 15.2.2012 Harri Kalliokoski toimitusjohtaja SAV-Rahoitus Oyj 0400 661389 Certified Adviser Aalto Capital Pankkiiriliike Oy 09 68771714