TS-Yhtymä on viestintäalan yritysryhmä, joka jalostaa ja välittää informaatiota sekä kehittää, valmistaa ja markkinoi graafisia

2008 ts-yhtymä vuosikertomus

TS-Yhtymä on viestintäalan yritysryhmä, joka jalostaa ja välittää informaatiota sekä kehittää, valmistaa ja markkinoi graafisia Sisältö Avainlukuja... 4 Yhtiön organisaatio, johto ja tilintarkastajat... 4 Konsernitilinpäätökseen sisältyvät yhtiöt... 5 Hallituksen toimintakertomus... 6 Tilinpäätös...18 Konsernin tuloslaskelma... 20 Konsernitase... 21 Konsernin rahoituslaskelma... 23 tuloslaskelma... 25 tase... 26 rahoituslaskelma... 28 Tilinpäätöksen liitetiedot... 30 Tilintarkastuskertomus... 46 Hallintoneuvoston lausunto... 47 TS-Yhtymän luottamushenkilöt... 48 Yhteystiedot... 49 tuotteita ja niihin liittyviä palveluita. 2 3

TS-Yhtymä Avainlukuja Konsernitilinpäätökseen sisältyvät yhtiöt 2004 2005 2006 2007 2008 Liikevaihto milj. 272 309 339 336 306 Vienti milj. 57 63 72 85 52 Palkkakustannukset milj. 78 80 88 89 87 % liikevaihdosta % 28,6 26,0 25,8 26,4 28,6 Käyttökate milj. 53 65 75 75 53 % liikevaihdosta % 19,4 21,2 22,2 22,3 17,3 Poistot milj. 27 27 30 29 30 Liikevoitto milj. 26 38 45 46 23 Nettorahoituskulut milj. -1-5 0-2 -1 % liikevaihdosta % -0,5-1,7 0,1-0,4-0,3 Investoinnit milj. 36,3 23,7 41,0 30,9 29,7 % liikevaihdosta % 13,3 7,7 12,1 9,2 9,7 Korollinen vieras pääoma milj. 86 94 85 77 52 Omavaraisuusaste % 57,3 58,8 63,5 67,8 74,8 Taseen loppusumma milj. 324 355 368 379 350 Jalostusarvo milj. 134,2 147,9 165,3 165,8 142,4 Paperin kulutus milj. kg 102,0 106,0 113,3 100,4 100,4 Henkilöstö yhteensä 2057 2078 2194 2182 2094 Liikevaihto / henkilö 1000 132 149 155 154 146 Yhtiö Perustettu / Tuotteet, toiminta toimitusjohtaja Liikevaihto, yhtymässä M vuodesta 1905 Sanomalehti, sähköinen viestintä, Keijo Ketonen 84,7 painopalvelut Polytypos Oy 1977 Tietokonelomakkeiden valmistus Esko Helin 6,5 ja markkinointi Polytypos AB 1977 Tietokonelomakkeiden markkinointi, Timo Ketonen Ruotsi Turun Tietotarjonta Oy 1980 Ilmaisjakelulehti, kustannustoiminta ei toimitusjohtajaa 1,8 Turun Tietokuva Oy 1980 Uutis- ja studiokuvaus, videopalvelut Keijo Ketonen 2,7 Kiinteistö Oy Turun Kauppakortteli 1981 Kiinteistöosakkeiden hallinta seppo Merimaa 0,0 Salon Seudun Sanomat Oy 1988 Sanomalehti, painopalvelut Kirsti Kirjonen 15,9 Uudenkaupungin Sanomat Oy 1988 Sanomalehti, kirjapainopalvelut Kirsti Kirjonen 1,8 Kiinteistö Oy Turun Pläkkäri 1991 Kiinteistön hallinta seppo Merimaa 0,3 Turun Paikallisradio Oy 1993 Paikallisradiotoiminta ei toimitusjohtajaa 0,9 Salon Alueradio Oy 1993 Paikallisradiotoiminta Kirsti Kirjonen 0,3 Sia Madonas Poligrafists 1994 Painotuotteiden valmistus, julkaisu Janis Erins 1,3 ja myynti, Latvia Hansaprint Oy 1996 Luettelot, mainospainotuotteet Timo Ketonen 182,2 lehdet, tekniset tuotemanuaalit, markkinointiesitteet, tietotekniset palvelut Turun Kaapelitelevisio 1998 Televisiotoiminta samuli Salanterä 7,2 Hansaprint AB 1999 Myyntiyhtiö, Ruotsi Kari Bergström 12,7 Kiinteistö Oy Pieni Roobertinkatu 2002 Kiinteistöosakkeiden hallinta seppo Merimaa 0,1 Hansaprint Direkt AB 2002 Jälkikäsittelypalvelut, Ruotsi Kari Bergström 0,3 Hansaprint Russia Oy 2004 Viestintäteollisuuden toiminnan ja Timo Ketonen 0,1 taloudellisen edellytysten kehittäminen Hansaprint Direkt Oy 2005 Digitaaliset painopalvelut Matti Käki 5,9 Luovia Oy 2006 Sähköisten mediaratkaisujen tuotanto Leevi Parsama 4,1 Priimus Group Oy 2006 Priimus-konsernin hallintopalvelut Keijo Ketonen 0,9 Priimus Paino Oy 2006 Painopalvelut Markku Honkanen 5,6 Priimus Media Oy 2006 Paikallislehden kustantaminen Kirsti Kirjonen 3,2 Kaarinan Lehti Oy 2006 Paikallislehden kustantaminen Kirsti Kirjonen 0,6 Yhtiön organisaatio, johto ja tilintarkastajat Yhtiökokous Hallintoneuvosto HALLITUS TOIMITUSJOHTAJA TILINTARKASTAJAT Keijo Virtanen, puh. joht. Mikko Ketonen Keijo Ketonen Varsinaiset: Jaakko Ketonen Keijo Ketonen Kauko Lehtonen (KHT), Taru Kinnunen Lasse Aarnio Mika Kaarisalo (KHT), Teija Kiiskilä Anja Farin valvontatilintarkastaja Tapio Reponen Jukka Ekuri PricewaterhouseCoopers Oy Kati Ruola Timo Ketonen Varalla: Ilkka Tervo Heikki Ketonen PricewaterhouseCoopers Oy Rauno Heikola Helena Ketonen Nina Kinnunen Juhani Lento TS-Yhtymän yhtökokous pidetään perjantaina 24.4.2009 kello 17.00 yhtymän pääkonttorissa, Kauppiaskatu 5, Turku 4 5

11.10.2008 Turun Sanomien ja Turku TV:n suuressa vaalipaneelissa kauppakeskus Forumissa olivat tentattavana Turun kunnallisvaaliehdokkaat. TOIMINTAKERTOMUS 6 7

Hallituksen toimintakertomus tilikaudelta 1.1. 31.12.2008 Suomen talouden vauhti hidastui jyrkästi loppuvuoden 2008 aikana, jolloin vientimarkkinoiden näkymät heikkenivät nopeasti. Media-ala kokonaisuudessaan elää murroskautta. Mediamainontaan käytettiin vuonna 2008 yhteensä 1 500,9 milj., jossa kasvua edellisvuoteen oli 1,7 %. Sanomalehtimainontaan käytettiin vuonna 2008 2,8 % vähemmän euroja kuin vuonna 2007. Aikakauslehtien osalta luku oli -4 %. Verkkomediassa kasvu oli suurinta, mutta painetun median osuus mediamainonnan määrästä oli kuitenkin vielä 65,5 % ja sähköisten medioiden osuus 31,6 %. Olennaiset tapahtumat tilikaudella TS-Yhtymä Päättyneellä tilikaudella konsernin liikevaihto laski edellisen vuoden 336,2 miljoonasta eurosta 305,7 miljoonaan euroon. Syksyllä nopeasti edennyt negatiivinen talouskehitys näkyi niin painopalvelusektorin kuin myös ilmoitusmyynnin tuloksissa vuoden viimeisellä neljänneksellä. Viestintäsektorin liikevaihto kuitenkin vielä kasvoi edellisvuoteen verrattuna 5 %, kun sen sijaan painopalvelusektorilla taantuman vaikutus näkyi voimakkaammin jo päättyneellä tilikaudella ja liikevaihdon lasku oli 14,5 %. Yhtymän liikevoitto vuodelta 2008 oli 22,8 milj. (45,5). Vuoden 2007 liikevoittoa paransivat liiketoiminnan muut tuotot 7,2 milj., jotka vuonna 2008 olivat 2,1 milj.. Rahoitustuotot ja kulut olivat 1,8 milj. negatiiviset (+1,5). Vuonna 2008 rahoituskuluihin on kirjattu 2,8 milj. tilikauden vaihteen tilanteen mukaisia pysyvien vastaavien arvonalentumisia. Vastaavaa erää ei vertailuvuonna ollut. Yhtymän tulos vuodelta 2008 oli 11,4 milj. (24,9). Emoyhtiön liikevaihto oli edellisvuoden tasoa 84,7 milj.. Liiketoiminnan kuluissa 49,5 milj. (49,5) ei ollut kasvua. Tilikaudella ei tehty merkittäviä investointeja, joten poistot 7,9 milj. noudattivat aiempien vuosien poistosuunnitelmaa. Yhtiön liikevoitto vuodelta 2008 oli 9,8 milj. (14,1). Vertailuvuoden liikevoittoa paransivat liiketoiminnan muut tuotot 3,9 milj.. Rahoitustuotot ja kulut olivat 2,2 milj. positiiviset (7,2). Nettorahoituserien laskuun vaikuttivat jo edellä mainitut arvonalentumiset samoin kuin konserniyhtiöille maksettujen korkokulujen kasvu. Emoyhtiön tulos tilikaudelta 2008 oli 10,3 milj. (17,2). Viestintäryhmän tytäryhtiöt Salon lehtitehtaan tulipalon (17.6.2007) jälkeen saatiin koko tuotanto siirrettyä takaisin Saloon päättyneen vuoden huhtikuussa. SSS-konsernin liikevaihto oli 18 milj., jossa kasvua edellisvuodesta oli 0,8 milj.. Liikevaihdon kasvu jakaantui tasaisesti kaikille osa-alueille. Konsernin liikevoitto oli 1,5 milj. ja tilikauden tulos 1,3 milj. (0,8). Salon Seudun Sanomien ilmoitusmyynnin ennakoidaan laskevan alkaneella tilikaudella. Haastavassa tilanteessa yhtiö panostaa erityisesti myynnin koulutukseen ja aktiivisuuteen. Lehden levikkialueen positiivisiin tapahtumiin lukeutuvat liikkeiden uusperustanta, moottoritien avaaminen sekä toteutuneet kuntaliitokset. Turun Tietotarjonta Oy:n julkaisema kaupunkilehti Aamuset jatkoi ilmestymistään kaksi kertaa viikossa. Yhtiön liikevaihto 1,8 milj. oli edellisvuotta vastaava ja liiketoiminnan tulos tappiollinen. Vuosi 2009 on lähtenyt hyvin käyntiin ja lehtiuudistuksen vaikutukset alkavat näkyä. Helmikuussa tehdyn lukijatutkimuksen mukaan lähes puolet vastanneista katsoi lehden kehittyneen parempaan suuntaan. Turun Tietokuva Oy:n liikevaihto tilikaudelta 2008 oli 2,7 milj. (2,7). Tilikaudella ei tehty merkittäviä investointeja, joten suunnitelman mukainen poistokuorma keveni ja yhtiö teki 0,2 milj. positiivisen tuloksen (0,1). Luovia Oy:n tilikausi 2008 oli hyvin kaksijakoinen. Vuosi käynnistyi erinomaisesti ja ensimmäinen vuosipuolisko sujui tavoitteiden mukaisesti. Toisella vuosipuoliskolla taloussuhdanteiden nopea muutos taas näkyi selkeästi yhtiön toiminnassa, erityisesti markkinointiviestinnän palveluiden kysynnässä ja hinnoittelussa. Kokonaisuutena vuosi oli tyydyttävä. Yhtiön tilikauden liikevaihto oli 4,2 milj. (3,3). Käyttökate oli 13,6 % ja tilikauden tulos voitollinen. Kuluva vuosi on lähtenyt myynnillisesti tyydyttävästi käyntiin. Yhtiö tulee haasteellisessa markkinatilanteessa keskittymään liiketoiminnan kannattavuuden ja tarjonnan kehittämiseen. Turun Kaapelitelevisio Oy:n toiminta jatkui tilikaudella 2008 menestyksellisenä ja kaudelle asetetut tavoitteet ylitettiin. Yhtiön liikevaihto oli 7,3 milj. (6,7). Tilikauden investoinnit olivat 0,5 milj. ja poistot suunnitelman mukaan 0,4 milj.. Tilikauden tulos oli 1,9 milj. (2,1). Vuosi 2009 on käynnistynyt tavoitteiden mukaisesti ja tuloksen uskotaan kiristyvästä kilpailutilanteesta huolimatta säilyvän hyvänä. Turun Paikallisradio Oy:n vuoden 2008 liikevaihto oli 0,9 milj. (0,8). Liiketoiminnan tuloksen käänsi tappiolliseksi loppuvuoden heikentynyt myynti. Yhtiön kuluva tilikausi on alkanut edellisvuoden kaltaisesti. Merkittävä toiminnallinen muutos tulee olemaan Salon Alueradion toiminnan lopettaminen Salossa ja lähetystoiminnan siirtäminen Turkuun. Priimuskonsernin liikevaihto vuodelta 2008 oli 9,4 milj. (9,1). Helsingin toimipiste lopetettiin ja Loimaalle hankittiin uusi moderni tuotantokone. Painotoiminnan rationalisointi paransi kannattavuutta, mutta koko vuoden toiminta oli edelleen tappiollista. Painopalvelut-ryhmän tytäryhtiöt Hansaprint-konsernin liikevaihto vuodelta 2008 oli 186,1 milj. (219,8). Liikevaihdon lasku johtui osittain tietyn paperiliikevaihdon poistumasta ja niin Euroopan kuin kotimaankin painomarkkinoilla jatkuvasta hintaeroosiosta sekä syyskuussa puhjenneesta finanssikriisistä johtuvasta taloudellisesta taantumasta. Yhtiön viennin ja kansainvälisen liiketoiminnan osuus toimintavuonna oli 28 % liikevaihdosta. Tilikauden investoinnit olivat 5,8 milj. (9,1). Konsernin liikevaihdon laskun ennakoidaan jatkuvan myös alkavana vuonna. Yhtiön kilpailukykyyn vaikuttavat syksyllä solmittu työehtosopimus sekä nousevat energia- ja raaka-ainekustannukset. Painotoimialalla yleensä konsolidointien ja yritysjärjestelyjen ennustetaan jatkuvan. Alkaneena vuonna tavoitteena on kilpailukyvyn tehostaminen kehittämällä toiminnan laatua, nostamalla tuottavuutta Monikanavaisista e-kampanjoistaan tunnettu Luovia voitti vuonna 2008 Orkla-konsernin Innovation and Advertising Awards -kilpailussa Best Advertising for an Established Brand -kategorian pääpalkinnon Felix Abballe toteuttamallaan Grandiosa Pizzaperjantai -kampanjalla. 8 9

TS-Yhtymän liikevaihto toimialoittain Tilikausi 2008 painopalvelut 66,1 % viestintä 33,5 % kiinteistöt 0,5 % ja löytämällä tuotekehityksen kautta uusia liiketoimintamahdollisuuksia sekä edelleen kehittämällä ja tuotteistamalla uusia laaja-alaisia palveluratkaisuja asiakkaille. Polytypos Oy:n liikevaihto tilikaudelta 2008 oli 6,5 milj. (7,4). Yhtiön käyttökate oli 4,3 % (5,1) ja tulos negatiivinen. Rahoitus- ja rakennejärjestelyt Konsernirakenteessa ei vuonna 2008 ole tapahtunut kokonaisuuden kannalta olennaisia muutoksia. Investoinnit ja rahoitus Konsernin rahoitustilanne oli päättyneenä vuonna edelleen hyvä. Yhtymän vuoden 2008 investoinnit olivat 29,7 milj. (30,9). Vuoden 2008 investoinnit kohdentuivat vertailuvuoden tapaan puolet korvaaviin tuotannollisiin kone- ja laiteinvestointeihin ja puolet osake- ja rahastosijoituksiin. Investoinnit rahoitettiin tulorahoituksella. TS-Yhtymän tase Vastaavaa Tutkimus- ja kehitystoiminta Tutkimus- ja kehitystoiminta tapahtuu osana yhtymän liiketoimintaa ja siitä aiheutuvat kustannukset vähennetään normaaleina vuosikuluina. M 300 200 100 rahoitusomaisuus vaihto-omaisuus käyttöomaisuus Tunnusluvut liiketoiminnasta sekä taloudellisesta asemasta ja tuloksesta 2008 2007 2006 konserni emo konserni emo konserni emo Liikevaihto, meur 305,7 84,7 336,2 84,4 339,3 79,6 Liikevoitto, meur 22,7 9,8 45,6 14,1 45,1 12,8 Liikevoitto-% 7,4 11,6 13,6 16,7 13,3 16,1 Omavaraisuusaste % 74,8 49,6 67,8 48,4 63,5 47,7 0-04 -05-06 -07-08 Henkilöstöä koskevat tiedot Osakkeet M TS-Yhtymän tase Vastattavaa 300 200 100 lyhytaikainen vieras pääoma pitkäaikainen vieras pääoma varaukset + oma pääoma Konsernin palveluksessa oli vuonna 2008 keskimäärin 2 094 henkilöä. Vuosittain luvut jakaantuvat konsernin ja emoyhtiön osalta seuraavasti: 2008 2007 2006 konserni emo konserni emo konserni emo 2 094 635 2 182 636 2 194 640 Henkilökunnan ikärakenne vuonna 2008 35 v. ja nuoremmat 30 % 36 50 v. 38 % 51 v. ja vanhemmat 32 % 2008 2007 321 286 kpl 321 286 kpl Kaikilla osakkeilla on yhtäläinen ääni- ja osinkooikeus ja niitä koskee yhtiöjärjestyksen mukainen lunastuslauseke. Yhtymän henkilöstökustannukset, milj. 2008 2007 2006 konserni emo konserni emo konserni emo 87,4 26,9 89,3 27,2 87,6 26,6 0-04 -05-06 -07-08 Kesätöitä TS-Yhtymä tarjosi vuonna 2008 yhteensä 273 henkilölle. 10 11

Yhtymän käytössä olevaan HR-ohjelmistoon tehtiin mittava laajennus. Ratkaisulla muun muassa lisättiin henkilöstöosaston ja esimiesten valmiuksia hyödyntää osaamisen hallinnan toimintoja. Käyttöönotto tapahtuu vaiheittain vuoden 2009 kuluessa. Yhtymässä otettiin käyttöön myös uusi matkahallintajärjestelmä, jolloin matkustamiseen liittyvät toiminnot saatiin yhden järjestelmän alle. Matkalaskujen käsittelyajan nopeutumisen lisäksi automaattiset laskurit ja toiminnot helpottivat laskun laatimista. Kertomusvuoden aikana 67 emoyhtiön esimiestä, päällikköä ja johtajaa on osallistunut eripituisiin esimiestaitojen kehittämisohjelmiin tavoitteena parantaa johtamistaitoja ja edistää tuottavuutta sekä työhyvinvointia. Työterveys ja hyvinvointi TS-Yhtymän oma terveysasema huolehtii Turun alueen henkilökunnan kokonaisvaltaisesta työterveyshuollosta. Jotta hoitoon ja kontrolliin olisi helppo hakeutua, on Turussa Kauppiaskadulla yksi ja Artukaisten alueella kolme terveysasemaa. Turun seudun ulkopuolella työterveyspalvelut ostetaan läheisiltä lääkärikeskuksilta tai terveyskeskuksilta. Työterveyshuolto kattaa terveysvaarojen ennaltaehkäisyn sekä akuuttien ja kroonisten sairauksien hoidon. Koko työyhteisön työhyvinvointia pidetään yllä toimimalla hyvässä yhteistyössä henkilöstöhallinnon, työsuojeluväen ja työpaikan henkilöiden kanssa. nan häiriötön jatkuminen on onnistunut menneenäkin vuotena. Turvallisuuteen ja yrityssuojeluun liittyviä toimenpiteitä johdetaan ja ohjeistetaan yhtymässä keskitetysti. TS-Yhtymässä tietoturvan ylläpito ja kehittäminen on jatkuvaa. Tietoturvan tärkeimpiä päämääriä ovat tietoteknisten palveluiden keskeytymätön käytettävyys ja tietojen luottamuksellisuuden varmistaminen. Tietoturvan edistämisen keinoina käytetään mm. tietotekniikan riskien hallintaa ja jatkuvaa kouluttamista ja tiedottamista. Merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät TS-Yhtymällä ei ole merkittäviä konserniyhtiöiden toimintaan vaikuttavia riskejä hyvän taloudellisen tilanteen, korkean omavaraisuusasteen, asiakaskannan ja kattavan vakuutusturvan vuoksi. Kuluttajien ja asiakkaiden käyttäytymisen ennustamattomuus tuo kuitenkin epävarmuutta alkaneeseen tilikauteen. Talouden taantuman aiheuttamaan tilanteeseen on reagoitu ja säästöohjelmat tulevat jatkumaan vuoden 2009 aikana. Tilikauden jälkeiset merkittävimmät tapahtumat Vuoden 2009 alusta Turun Sanomien vastaavaksi päätoimittajaksi nimitettiin päätoimittaja Aimo Massinen. TS-Yhtymässä aloitettiin YT-neuvottelut, osin jo päättyneen tilikauden puolella, tavoitteena sopeutua laskusuhdanteeseen rakenteellisten muutosten ja kustannussäästöjen kautta. Voittovarojen käyttö Yhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 112 353 171,61 euroa, josta tilikauden voitto on 10 327 230,31 euroa. Konsernin jakokelpoiset varat käytetään seuraavasti: Hallitus esittää, että osinkoa jaetaan 20 euroa / osake eli yhteensä omaan pääomaan jätetään Turussa 17. päivänä maaliskuuta 2009 6 425 720,00 euroa 105 927 451,61 euroa 112 353 171,61 euroa Mikko Ketonen Keijo Ketonen Lasse Aarnio Heikki Ketonen Anja Farin Timo Ketonen Jukka Ekuri Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu tilintarkastuskertomus Turussa 24. päivänä maaliskuuta 2009 Ympäristötekijät ja turvallisuus Arvio todennäköisestä tulevasta kehityksestä TS-Yhtymässä panostetaan vastuulliseen ympäristöasioiden hoitoon ja kestävään kehitykseen. Ympäristölupien, lainsäädännön ja viranomaismääräysten asettamat velvoitteet täyttyvät kaikissa yhtymään kuuluvissa tuotantolaitoksissa hyvin. Ympäristöasioiden hoidon kehittämisen painopiste on viime vuosina ollut haihtuvien orgaanisten yhdisteiden eli VOC-päästöjen vähentämisessä, materiaalien käytön tehostamisessa ja jätteiden hyötykäytön lisäämisessä. Yhtymässä on panostettu yritysturvallisuuteen usealla sektorilla. Tärkeitä suojaamiskohteita ovat ihmiset, tuotantotoiminnan keskeytymätön jatkuminen ja tuotantoresurssien turvaaminen. Toimin- Alkanut vuosi näyttää konsernin osalta monin tavoin haasteellisemmalta ja vaikeammalta kuin päättynyt vuosi 2008. Talouden yleisnäkymät ovat edelleen heikkenevät. Useiden kasvuvuosien jälkeen on edessä aika, jolloin talous ei kasva juuri lainkaan. Markkinatilanne on muuttunut rajusti viime kuukausien aikana ja kaikki hakevat säästöjä. Asiakkaiden mediakäyttäytymistä on entistä vaikeampi ennustaa ja kulutuksen näkymät ovat ristiriitaiset. Kustannussäästöjen hakeminen ja rakenteiden tehostaminen ovat ensisijaisia asioita kannattavan toiminnan turvaamiseksi myös jatkossa. Yhtymän investoinnit ja henkilöstörekrytoinnit on asetettu hallituksen erityisvalvonnan alaiseksi. Kauko Lehtonen KHT Mika Kaarisalo KHT 12 13

TS-Yhtymän käyttökate M 80 70 60 50 40 30 20 10 0-04 -05-06 -07-08 TS-Yhtymän käyttökate % liikevaihdosta % 25 20 15 10 5 0-04 -05-06 -07-08 TS-Yhtymän omavaraisuusaste % 70 60 50 40 30 20 10 0-04 -05-06 -07-08 14 15

:n tase Vastaavaa M 250 200 rahoitusomaisuus 150 vaihto-omaisuus 100 käyttöomaisuus 50 0-04 -05-06 -07-08 :n tase Vastattavaa M 250 200 lyhytaikainen vieras pääoma 150 pitkäaikainen vieras pääoma 100 varaukset + oma pääoma 50 0-04 -05-06 -07-08 16 17

17.8.2008 Sanna Stén ja Minna Nieminen soutivat Pekingin olympialaisissa Suomen kaikkien aikojen seitsemännen olympialaisten soutumitalin. TILINPÄÄTÖS 18 19

Konsernin Tuloslaskelma Konsernitase VASTAAVAA 1000 1.1. 31.12.2008 1.1. 31.12.2007 LIIKEVAIHTO 305 732 336 268 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen lisäys (+) ja vähennys (-) -1 195-919 Valmistus omaan käyttöön (+) 264 310 Liiketoiminnan muut tuotot 2 120 7 198 Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana 80 378 81 035 Varastojen lisäys (-) tai vähennys (+) 517 409 Ulkopuoliset palvelut 43 030 55 172 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot 70 419 72 409 Henkilöstösivukulut Eläkekulut 11 404 11 349 Muut henkilösivukulut 5 574-211 322 5 591-225 965 Poistot ja arvonalennukset Suunnitelman mukaiset poistot 28 827 28 487 Konserniliikearvon poisto 880 881 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien hyödykkeistä 327-30 034-29 368 Liiketoiminnan muut kulut -43 789-43 094 Osuus osakkuusyritysten voitosta (tappiosta) 995 1 103 LIIKEVOITTO (-TAPPIO) 22 769 45 533 Rahoitustuotot ja -kulut Osuus osakkuusyritysten voitoista (tappioista) 281 180 Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä 11 12 Tuotot pysyvien vastaavien sijoituksista 2 751 2 469 Muut korko- ja rahoitustuotot 2 385 2 310 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista -2 843-2 Korkokulut ja muut rahoituskulut -4 408-1 821-3 449 1 520 VOITTO (TAPPIO) ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ 20 948 47 053 Satunnaiset erät Satunnaiset tuotot 108 Satunnaiset kulut -24-24 108 VOITTO (TAPPIO) ENNEN VEROJA 20 924 47 161 Tuloverot Tilikauden ja aikaisempien tilikausien vero -7 401-13 527 Laskennalliset verot 2 009-5 392 132-13 395 Muut välittömät verot Vähemmistöosuudet -4 104-8 848 KONSERNIN TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) 11 428 24 918 1000 31.12.2008 31.12.2007 PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 422 344 Liikearvo 1 510 1 758 Konserniliikearvo 1 743 2 571 Muut pitkävaikutteiset menot 7 839 8 954 Ennakkomaksut 20 11 533 13 627 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet Omistetut 17 199 17 200 Vuokraoikeudet 441 125 Rakennukset ja rakennelmat 63 023 65 552 Koneet ja kalusto 64 762 77 250 Muut aineelliset hyödykkeet 11 622 11 440 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 3 412 160 460 1 722 173 289 Sijoitukset Osuudet omistusyhteysyrityksissä 4 958 4 417 Saamiset omistusyhteysyrityksissä 204 204 Muut sijoitukset 63 703 68 866 52 686 57 308 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Aineet ja tarvikkeet 6 421 6 758 Keskeneräiset tuotteet 1 416 1 083 Valmiit tuotteet/tavarat 3 711 5 276 Muu vaihto-omaisuus 135 144 Ennakkomaksut 4 11 687 168 13 429 Saamiset Pitkäaikaiset Saamiset omistusyhteysyrityksiltä 218 218 Lainasaamiset 65 Siirtosaamiset 283 5 223 Lyhytaikaiset Myyntisaamiset 29 881 43 512 Saamiset omistusyhteysyrityksiltä 105 292 Lainasaamiset 2 402 2 352 Muut saamiset 91 346 Siirtosaamiset 6 100 38 578 4 352 50 854 Rahoitusarvopaperit Osakkeet ja osuudet 200 200 Muut arvopaperit 200 3 712 3 912 Rahat ja pankkisaamiset 58 692 66 239 VASTAAVAA YHTEENSÄ 350 300 378 879 20 21

Konsernitase Konsernin Rahoituslaskelma VASTATTAVAA 1000 31.12.2008 31.12.2007 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 5 404 5 404 Ylikurssirahasto 8 641 8 641 Arvonkorotusrahasto 7 776 7 776 Vararahasto 93 94 Muut rahastot 7 326 7 329 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 157 343 139 017 Tilikauden voitto (tappio) 11 428 198 011 24 918 193 180 VÄHEMMISTÖOSUUS 59 818 59 972 PAKOLLISET VARAUKSET Muut pakolliset varaukset 134 134 163 KONSERNIRESERVI VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 27 256 36 143 Eläkelainat 353 852 Muut velat 260 251 Laskennalliset verovelat 4 655 32 524 6 665 43 911 Lyhytaikainen Pääomalainat 626 Lainat rahoituslaitoksilta 8 735 11 123 Eläkelainat 176 201 Saadut ennakot 5 389 5 519 Ostovelat 9 955 14 213 Velat omistusyhteysyrityksille 439 666 Muut velat 20 891 32 075 Siirtovelat 14 227 59 813 17 230 81 653 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 350 300 378 879 1000 1.1. 31.12.2008 1.1. 31.12.2007 LIIKETOIMINTA Liikevoitto 22 769 45 533 Oikaisut liikevoittoon Poistot 30 034 29 368 Käyttöomaisuuden myyntivoitot -1 191-5 499 Käyttöomaisuuden myyntitappiot 251 131 Pakollisen varauksen muutos -29-466 Osuusosakkuusyhtiöiden voitosta -995-1 103 Nettokäyttöpääoman muutos -4 786-870 Korot -685-2 180 Saadut osingot 3 070 2 800 Muut rahoituserät -934 1 438 Verot -7 401-13 527 Liiketoiminnan nettokassavirta 40 104 55 625 INVESTOINNIT Osakkeiden lisäys 7 393 5 955 Muun käyttöomaisuuden lisäys 17 492 23 363 Osakkeiden vähennys -1 160-7 137 Muun käyttöomaisuuden vähennys -2 966-766 Muiden pitkäaikaisten sijoitusten lisäys 7 748 17 000 Muiden pitkäaikaisten sijoitusten vähennys -120-15 209 Investointien kassavirta yhteensä 28 386 23 207 KASSAVIRTA ENNEN RAHOITUSTA 11 718 32 418 RAHOITUS Pitkäaikaisten lainojen nostot 26 355 Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset -11 816-11 020 Pitkäaikaisten saamisten lisäys/vähennys -60-18 Lyhytaikaisen rahoituksen lisäys/vähennys Maksetut osingot -10 501-10 551 Pääomalainan lisäys/vähennys -626-626 Rahoitus yhteensä -22 977-21 860 Likvidien varojen lisäys/vähennys -11 258 10 558 Likvidit varat 1.1. 70 151 59 592 Likvidit varat 31.12. 58 892 70 151 22 23

Tuloslaskelma 1000 1.1. 31.12.2008 1.1. 31.12.2007 LIIKEVAIHTO 84 703 84 413 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen lisäys (+) ja vähennys (-) -5-29 Valmistus omaan käyttöön 194 194 Liiketoiminnan muut tuotot 230 3 971 Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana 7 866 8 339 Varastojen lisäys (-) tai vähennys (+) -244-69 Ulkopuoliset palvelut 14 890 14 090 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot 22 057 22 134 Henkilösivukulut Eläkekulut 3 166 3 274 Muut henkilösivukulut 1 714-49 449 1 754-49 523 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot 7 907-7 907 8 203-8 203 Liiketoiminnan muut kulut 17 982-17 982 16 731-16 731 LIIKEVOITTO (-TAPPIO) 9 784 14 093 Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä 6 183 6 265 Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä 27 112 Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista Muilta 2 726 2 223 Muut korko- ja rahoitustuotot Saman konsernin yrityksiltä 461 427 Omistusyhteysyrityksiltä 8 9 Muilta 2 024 1 617 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista -2 780 Korkokulut ja muut rahoituskulut Saman konsernin yrityksille -3 259-1 240 Muille -3 229 2 162-2 215 7197 VOITTO (TAPPIO) ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ 11 946 21 290 Satunnaiset erät Satunnaiset tuotot 900 360 Satunnaiset kulut -977-77 -800 440 VOITTO (TAPPIO) ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 11 869 20 850 Tilinpäätössiirrot Poistoeron muutos 850 850 825 825 Tuloverot -2 391-4 493 TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) 10 327 17 182 24 25

Tase Tase VASTAAVAA 1000 31.12.2008 31.12.2007 PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 123 124 Muut pitkävaikutteiset menot 3 646 3 769 4 023 4 147 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet Omistetut 16 053 16 053 Vuokraoikeudet 441 125 Rakennukset ja rakennelmat 52 691 54 822 Koneet ja kalusto 9 401 10 372 Muut aineelliset hyödykkeet 11 119 10 887 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 2 671 92 376 951 93 210 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 38 588 38 519 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 126 126 Osuudet omistusyhteysyrityksissä 537 537 Muut osakkeet ja osuudet 47 693 41 102 Muut saamiset 12 003 98 948 6 234 86 518 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Aineet ja tarvikkeet 1 059 816 Valmiit tuotteet/tavarat 156 1 215 161 976 Saamiset Pitkäaikaiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä 7 403 7 403 7 728 7 728 VASTATTAVAA 1000 31.12.2008 31.12.2007 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 5 404 5 404 Ylikurssirahasto 2 747 2 747 Arvonkorotusrahasto 7 776 15 927 7 776 15 927 Muut rahastot 7 260 7 260 Edellisten tilikausien voitto ( tappio ) 94 766 84 010 Tilikauden voitto ( tappio ) 10 327 112 353 17 182 108 452 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ Poistoero 5 342 5 342 6 192 6 192 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 19 082 23 522 Eläkelainat 353 529 Muut pitkäaikaiset velat 45 19 480 62 24 114 Lyhytaikainen Pääomalainat 626 Lainat rahoituslaitoksilta 4 440 4 440 Eläkelainat 176 176 Saadut ennakot 3 821 3 514 Ostovelat 3 552 3 242 Velat saman konsernin yrityksille 80 396 66 014 Velat omistusyhteysyrityksille 1 2 Muut lyhytaikaiset velat 19 170 31 004 Siirtovelat 5 688 117 243 6 171 115 189 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 270 347 269 873 Lyhytaikaiset Myyntisaamiset 5 209 5 217 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 2 407 3 286 Saamiset omistusyhteysyrityksiltä 2 249 Lainasaamiset 2 287 2 143 Siirtosaamiset 1 924 11 829 1 040 11 935 Rahoitusarvopaperit Osakkeet ja osuudet 200 200 Muut arvopaperit 200 3 693 3 893 Rahat ja pankkisaamiset 54 607 61 466 VASTAAVAA YHTEENSÄ 270 347 269 873 26 27

Rahoituslaskelma 1000 1.1. 31.12.2008 1.1. 31.12.2007 LIIKETOIMINTA Liikevoitto 9 784 14 093 Oikaisut liikevoittoon Käyttöomaisuuden luovutusvoitot/tappiot 29-3 793 Poistot 7 907 8 203 Nettokäyttöpääoman muutos 2 547 12 741 Korot -2 774-2 089 Saadut osingot 8 509 8 311 Muut rahoituserät -793 975 Verot -2 391-4 493 Liiketoiminnan nettokassavirta 22 817 33 948 INVESTOINNIT Osakkeiden osto 7 462 3 316 Muun käyttöomaisuuden osto 7 270 11 852 Osakkeiden myynti -4 550 Muun käyttöomaisuuden myynti -547-294 Muiden pitkäaikaisten sijoitusten lisäys 7 748 17 000 Muiden pitkäaikaisten sijoitusten vähennys -15 103 Investointien kassavirta yhteensä 21 932 12 220 KASSAVIRTA ENNEN RAHOITUSTA 884 21 727 RAHOITUS Pitkäaikaisten lainojen nostot 14 Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset -4 633-4 618 Pitkäaikaisten saamisten lisäys/vähennys 325-46 Lyhytaikaisen rahoituksen lisäys/vähennys Maksetut osingot -6 426-6 426 Pääomalainan lisäys/vähennys -626-626 Saadut ja maksetut konserniavustukset -77-440 Rahoitus yhteensä -11 437-12 142 Likvidien varojen lisäys/vähennys -10 552 9 586 Likvidit varat 1.1. 65 359 55 773 Likvidit varat 31.12. 54 807 65 359 28 29

26.6.2008 Turku suuntasi katseensa jälleen historiaan, kun Keskiaikamarkkinat valtasivat Vanhan Suurtorin. LIITETIEDOT 30 31

TS-Yhtymä Tilinpäätöksen liitetiedot 31.12.2008 TS-YHTYMÄ / TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 31.12.2008 Konserni 1000 1.1. 31.12.08 1.1. 31.12.07 1.1. 31.12.08 1.1. 31.12.07 Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet 31.12.2008 TS-Yhtymä-konsernin emoyhtiö on, kotipaikka Turku. TS-Yhtymän konsernitilinpäätöksen jäljennökset ovat saatavissa osoitteessa Kauppiaskatu 5, 20100 Turku. Konsernitilinpäätöksen laajuus Konsernitilinpäätökseen on yhdistetty kaikki konserni- ja osakkuusyritykset, kiinteistö- ja asuntoyhtiöitä sekä lepääviä yhtiöitä lukuunottamatta. Konsernitilinpäätöksestä pois jätetyt yhtiöt eivät vaikuta oikeiden ja riittävien tietojen antamiseen konsernin toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Konsernitilinpäätöksen laskentaperiaatteet Liikevaihto toimialoittain Viestintä 102 353 97 429 73 624 71 756 Painopalvelut 201 973 236 464 3 213 4 950 Kiinteistöt 1 405 2 376 7 866 7 708 305 732 336 268 84 703 84 413 Liikevaihto markkina-alueittain Kotimaa 253 264 251 201 84 703 84 413 Muut pohjoismaat 19 932 23 447 Muu Länsi-Eurooppa 4 812 21 658 Baltian maat 1 566 1 484 Venäjä 10 917 9 679 Unkari 14 873 28 696 Muut maat 367 104 305 732 336 268 84 703 84 413 Sisäinen osakeomistus Konsernitilinpäätös on laadittu hankintamenomenetelmällä. Tytäryhtiöiden hankintamenon ja hankittua osuutta vastaava oman pääoman ero on esitetty konserniliikearvona tai konsernireservinä. Konserniliikearvon poistoaika on 5 vuotta ja konsernireservin tuloutusaika 5 vuotta. Sisäiset liiketapahtumat ja katteet Konsernin sisäiset liiketapahtumat, sisäisten toimitusten realisoitumattomat katteet, sisäiset saamiset ja velat samoin kuin sisäinen voitonjako on eliminoitu. Vähemmistöosuudet Vähemmistöosuudet on erotettu konsernin omasta pääomasta ja tuloksesta sekä esitetty omana eränään. Liiketoiminnan muut tuotot Käyttöomaisuuden myyntivoitot 1 191 5 499 47 3 803 Vuokrat 268 241 9 6 Muut 660 1 458 174 163 2 120 7 198 230 3 971 Henkilöstökulut Palkat 70 419 72 409 22 057 22 134 Eläkekulut 11 404 11 349 3 166 3 274 Muut henkilösivukulut 5 574 5 591 1 714 1 754 87 397 89 349 26 937 27 162 Muuntoerot Ulkomaisten konserniyhtiöiden tuloslaskelmat ja taseet on muutettu euroiksi tilinpäätöspäivän vahvistettuun kurssiin. Tytäryhtiöiden omien pääomien eliminoinnissa syntyneet muuntoerot on kirjattu omaan pääomaan. Johdon palkat ja palkkiot Hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja 1 319 1 165 429 416 Hallintoneuvoston jäsenet 52 46 52 46 Osakkuusyritykset Osakkuusyritykset on yhdistelty pääomaosuusmenetelmällä, paitsi Plari Oy ja Hansaprint Elanders KFT, joiden tuloslaskelma, tase ja liitetiedot on yhdistelty omistusosuuden mukaisesti. Konsernin omistusosuuden mukainen osuus osakkuusyhtiöiden tilikauden tuloksesta on esitetty rahoituserissä sekä liiketoiminnan muissa tuotoissa. Rahoitusomaisuus Rahoitusomaisuusarvopaperit on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan markkinahintaan. Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus on arvostettu välittömään hankintamenoon tai sitä alhaisempaan todennäköiseen luovutushintaan. Käyttöomaisuus ja muut pitkäaikaiset sijoitukset Käyttöomaisuus on merkitty taseeseen hankintamenoon, vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu tasapoistoina käyttöomaisuusesineiden taloudellisen pitoajan perusteella. Suunnitelman mukaiset poistoajat ovat: Aineettomat oikeudet Muut pitkävaikutteiset menot Rakennukset Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Konserniliikearvo 10 vuotta 3 25 vuotta 25 40 vuotta 3 10 vuotta 10 vuotta 5 vuotta Valuuttamääräiset erät Valuuttamääräiset erät on muutettu euroiksi tilinpäätöspäivän vahvistettuun kurssiin. Eläkemenojen jaksotus Henkilöstön eläketurva yhtiöissä on hoidettu vakuutusyhtiöiden kautta. Laskennalliset verovelat ja saamiset Laskentaperiaatteena on, että laskennalliset verovelat ja -saamiset merkitään taseeseen konsernitilinpäätöksessä, mutta ei yksittäisten yhtiöiden tilinpäätöksissä. Henkilöstö keskimäärin 2 094 2 182 635 636 Suunnitelman mukaiset poistot Aineettomat oikeudet 17 19 1 2 Muut pitkävaikutteiset menot 2 053 2 100 912 959 Liikearvo 248 245 Rakennukset 3 709 3 900 3 111 3 296 Maa-alueiden vuokraoikeudet 10 10 10 10 Koneet ja kalusto 22 615 22 064 3 753 3 837 Muut aineelliset hyödykkeet 175 149 120 99 28 827 28 487 7 907 8 203 Konserniliikearvo 880 881 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien hyödykkeistä 327 Tilintarkastajan palkkiot PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastuspalkkiot 104 119 39 32 Veroneuvonta 3 46 3 Muut palkkiot 65 80 4 4 Yhteensä 173 246 46 35 Osinkotuottojen sekä korkotuottojen ja -kulujen Yhteismäärät Osinkotuotot 2 335 2 192 8 509 8 311 Korkotuotot 2 652 896 2 766 1 145 Korkokulut -3 337-3 076-5 540-3 234 1 650 12 5 735 6 222 32 33

TS-Yhtymä / TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 31.12.2008 TS-Yhtymä / TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 31.12.2008 Konserni 1000 1.1. 31.12.08 1.1. 31.12.07 1.1. 31.12.08 1.1. 31.12.07 Tuloslaskelman erään rahoitustuotot ja -kulut sisältyy Kurssivoittoja 77 554 74 48 Kurssitappioita -1 022-302 -928-199 -945 253-854 -150 Satunnaiset tuotot ja kulut Satunnaiset tuotot Valtionavustus Hansaprint Elanders KFT 108 Konserniavustus Salon Seudun Sanomat Oy 900 360 108 900 360 Satunnaiset kulut Vesivahinkokorvaus 12 Finnform LTD alaskirjaus 12 Konserniavustus Turun Tietotarjonta Oy:lle 450 380 Konserniavustus Priimus Paino Oy:lle 300 270 Konserniavustus Turun Paikallisradio Oy:lle 227 150 24 977 800 Välittömät verot Tuloverot satunnaisista eristä -3-20 -114 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta 7 404 13 527 2 411 4 608 Laskennallisen verovelan muutos -2 009-132 5 392 13 395 2 391 4 493 Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet Hankintameno 1.1. 920 915 140 140 Lisäykset tilikauden aikana 99 1 Vähennykset tilikauden aikana -4 Siirrot erien välillä 6 Hankintameno 31.12 1 016 920 140 140 Kertyneet poistot 1.1. 577 558 16 14 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot Tilikauden poisto 17 19 1 2 Kertyneet poistot 31.12. 594 577 17 16 Kirjanpitoarvo 31.12. 422 344 123 124 Liikearvo Hankintameno 1.1. 2 239 2 239 Lisäykset tilikauden aikana Vähennykset tilikauden aikana Hankintameno 31.12 2 239 2 239 Kertyneet poistot 1.1. 481 236 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot Tilikauden poisto 248 245 Kertyneet poistot 31.12. 729 481 Kirjanpitoarvo 31.12. 1 510 1 758 Konserniliikearvo Hankintameno 1.1. 32 679 32 592 Lisäykset tilikauden aikana 52 87 Vähennykset tilikauden aikana Hankintameno 31.12 32 731 32 679 Kertyneet poistot 1.1. 30 108 29 227 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot Tilikauden poisto 880 881 Kertyneet poistot 31.12. 30 988 30 108 Konserni 1000 1.1. 31.12.08 1.1. 31.12.07 1.1. 31.12.08 1.1. 31.12.07 Muut pitkävaikutteiset menot Hankintameno 1.1. 25 579 25 098 13 909 13 161 Lisäykset tilikauden aikana 950 1 304 535 748 Vähennykset tilikauden aikana -144-822 -2 394 Hankintameno 31.12 26 385 25 579 12 051 13 909 Kertyneet poistot 1.1. 16 625 15 339 9 886 8 927 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot -133-813 -2 394 Tilikauden poisto 2 053 2 100 912 959 Kertyneet poistot 31.12. 18 546 16 625 8 405 9 886 Kirjanpitoarvo 31.12. 7 839 8 954 3 646 4 023 Ennakkomaksut Hankintameno 1.1. Lisäykset tilikauden aikana 20 Vähennykset tilikauden aikana Hankintameno 31.12. 20 Aineettomat hyödykkeet yhteensä Hankintameno 1.1. 61 418 60 844 14 049 13 300 Lisäykset tilikauden aikana 1 120 1 392 535 748 Vähennykset tilikauden aikana -148-823 -2 394 Siirrot erien välillä 6 Hankintameno 31.12 62 391 61 418 12 190 14 049 Kertyneet poistot 1.1. 47 791 45 360 9 902 8 941 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot -133-813 -2 394 Tilikauden poisto 3 199 3 244 914 961 Kertyneet poistot 31.12. 50 857 47 791 8 422 9 902 Kirjanpitoarvo 31.12. 11 533 13 627 3 769 4 147 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet Omistetut Hankintameno 1.1. 17 200 17 205 16 150 16 150 Lisäykset tilikauden aikana Vähennykset tilikauden aikana -1 Tilisiirrot -6 Hankintameno 31.12 17 199 17 200 16 150 16 150 Hankintamenoon sisältyvät arvonkorotukset Arvonkorotukset 1.1. 9 839 9 839 9 839 9 839 Lisäykset tilikauden aikana Vähennykset tilikauden aikana Arvo 31.12. 9 839 9 839 9 839 9 839 Vuokraoikeudet Hankintameno 1.1. 136 97 136 97 Lisäykset tilikauden aikana 364 39 364 39 Vähennykset tilikauden aikana -39-39 Hankintameno 31.12 461 136 461 136 Kertyneet poistot 1.1. 11 1 11 1 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot -1-1 Tilikauden poisto 10 10 10 10 Kertyneet poistot 31.12. 20 11 20 11 Kirjanpitoarvo 31.12. 441 125 441 125 Kirjanpitoarvo 31.12. 1 743 2 571 34 35

TS-Yhtymä / TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 31.12.2008 Konserni 1000 1.1. 31.12.08 1.1. 31.12.07 1.1. 31.12.08 1.1. 31.12.07 Rakennukset Hankintameno 1.1. 111 062 100 242 91 562 80 840 Lisäykset tilikauden aikana 1 705 10 746 1 306 10 722 Vähennykset tilikauden aikana -525-32 -327 Siirrot erien välillä 106 Hankintameno 31.12. 112 242 111 062 92 540 91 562 Kertyneet poistot 1.1. 45 511 41 551 36 739 33 444 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot -1 60-1 Tilikauden poisto 3 709 3 900 3 111 3 296 Kertyneet poistot 31.12. 49 218 45 511 39 849 36 739 Kirjanpitoarvo 31.12. 63 023 65 552 52 691 54 822 Koneet ja kalusto Hankintameno 1.1. 276 067 271 177 63 859 62 850 Lisäykset tilikauden aikana 11 516 11 965 2 993 1 704 Vähennykset tilikauden aikana -36 427-6 994-17 230-695 Siirrot erien välillä -81 Hankintameno 31.12. 251 156 276 067 49 622 63 859 Kertyneet poistot 1.1. 198 817 183 288 53 486 50 167 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot -35 038-6 535-17 018-518 Tilikauden poisto 22 615 22 064 3 753 3 837 Kertyneet poistot 31.12. 186 394 198 817 40 221 53 486 Kirjanpitoarvo 31.12. 64 762 77 250 9 401 10 372 Koneiden ja laitteiden osuus kirjanpito arvosta 31.12. 54 978 64 622 6 144 5 867 Muut aineelliset hyödykkeet Hankintameno 1.1. 12 905 12 524 11 958 11 605 Lisäykset tilikauden aikana 395 389 352 354 Vähennykset tilikauden aikana -37-7 Hankintameno 31.12. 13 262 12 905 12 310 11 958 Kertyneet poistot 1.1. 1 464 1 315 1 072 973 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot Tilikauden poisto 175 149 120 99 Kertyneet poistot 31.12. 1 640 1 464 1 192 1 072 Kirjanpitoarvo 31.12. 11 622 11 440 11 119 10 887 Ennakkomaksut Hankintameno 1.1. 1 722 3 090 951 2 665 Lisäykset tilikauden aikana 11 481 17 438 5 617 9 826 Vähennykset tilikauden aikana -9 791-18 806-3 897-11 541 Hankintameno 31.12. 3 412 1 722 2 671 951 Aineelliset hyödykkeet yhteensä Hankintameno 1.1. 419 091 404 335 184 480 174 110 Lisäykset tilikauden aikana 25 461 40 577 10 632 22 644 Vähennykset tilikauden aikana -46 820-25 839-21 454-12 236 Siirrot erien välillä 19 Hankintameno 31.12. 397 732 419 091 173 657 184 518 Kertyneet poistot 1.1. 245 803 226 154 91 308 84 584 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot -35 039-6 475-17 020-518 Tilikauden poisto 26 508 26 124 6 993 7 242 Kertyneet poistot 31.12. 237 272 245 803 81 282 91 308 Kirjanpitoarvo 31.12. 160 460 173 289 92 376 93 210 36 37

TS-Yhtymä / TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 31.12.2008 TS-YHTYMÄ / TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 31.12.2008 Konserni 1000 1.1. 31.12.08 1.1. 31.12.07 1.1. 31.12.08 1.1. 31.12.07 Sijoitukset Konserniyhtiöosakkeet Kirjanpitoarvo 1.1. 1 003 3 38 519 38 403 Lisäykset tilikauden aikana 1 000 69 116 Vähennykset tilikauden aikana -1 000 Kirjanpitoarvo 31.12. 3 1 003 38 588 38 519 Saamiset konserniyhtiöiltä Kirjanpitoarvo 1.1. 126 126 Lisäykset tilikauden aikana Vähennykset tilikauden aikana Kirjanpitoarvo 31.12. 126 126 Osakkuusyhtiöosakkeet Kirjanpitoarvo 1.1. 4 417 3 742 537 537 Lisäykset tilikauden aikana 628 675 Vähennykset tilikauden aikana -87 Kirjanpitoarvo 31.12. 4 958 4 417 537 537 Saamiset osakkuusyhtiöiltä Kirjanpitoarvo 1.1. 204 204 Lisäykset tilikauden aikana Vähennykset tilikauden aikana Kirjanpitoarvo 31.12. 204 204 Muut osakkeet ja osuudet Kirjanpitoarvo 1.1. 44 626 41 706 41 102 38 880 Lisäykset tilikauden aikana 7 393 4 955 7 393 3 200 Vähennykset tilikauden aikana -1 025-2 050-802 -977 Siirrot erien välillä 14 Kirjanpitoarvo 31.12. 50 994 44 626 47 693 41 102 Pitkäaikaiset sijoitukset Kirjanpitoarvo 1.1. 824 944 Lisäykset tilikauden aikana Vähennykset tilikauden aikana -120-120 Kirjanpitoarvo 31.12. 703 824 Muut saamiset Pääomalainasaamiset Kirjanpitoarvo 1.1. 234 234 234 234 Lisäykset tilikauden aikana Vähennykset tilikauden aikana Kirjanpitoarvo 31.12. 234 234 234 234 Joukkovelkakirjalainat Kirjanpitoarvo 1.1. 6 000 4 000 6 000 4 000 Lisäykset tilikauden aikana 7 748 17 000 7 748 17 000 Vähennykset tilikauden aikana -1 978-15 000-1 978-15 000 Kirjanpitoarvo 31.12. 11 770 6 000 11 770 6 000 Sijoitukset yhteensä Kirjanpitoarvo 1.1. 57 308 50 833 86 518 82 180 Lisäykset tilikauden aikana 15 682 23 630 15 209 20 316 Vähennykset tilikauden aikana -4 123-17 170-2 780-15 977 Siirrot erien välillä 14 Kirjanpitoarvo 31.12. 68 866 57 308 98 948 86 518 OSAKKEET JA OSUUDET Konsernin Emoyhtiön Konserniyritykset omistusosuus-% omistusosuus-% Polytypos Oy, Turku 100,00 83,33 Turun Tietotarjonta Oy, Turku 100,00 100,00 Kiinteistö Oy Turun Kauppakortteli, Turku 100,00 100,00 Kiinteistö Oy Pieni Roobertinkatu 11, Helsinki 100,00 100,00 Polytypos Svenska AB, Ruotsi 100,00 100,00 Turun Tietokuva Oy, Turku 100,00 100,00 Salon Seudun Sanomat Oy, Salo 99,79 99,79 Uudenkaupungin Sanomat Oy, Uusikaupunki 91,78 Kiinteistö Oy Turun Pläkkäri, Turku 100,00 100,00 TS-Kiinteistöhuolto Oy, Turku 100,00 100,00 Turun Paikallisradio Oy, Turku 93,17 43,40 Hansaprint Oy, Turku 60,00 51,28 Turun Kaapelitelevisio Oy, Turku 63,33 59,75 Luovia Oy, Turku 100,00 100,00 Salon Alueradio Oy, Salo 91,59 Salolehti Oy, Salo** ei liiketoimintaa tilikaudella 100,00 Varsinais-Suomen Viestintä Oy, Turku 100,00 Sia Madonas Poligrafists, Latvia 100,00 Finnform Ltd, Englanti, toiminta lopetettu 1.1.2008 Radio Hansa Oy 100,00 Hansaprint AB, Ruotsi 100,00 Hansaprint Direkt AB, Ruotsi 100,00 Hansaprint SRL 100,00 Salon Seutu Oy, Salo** ei liiketoimintaa tilikaudella 100,00 Hansaprint Russia Oy, Turku 100,00 TS-Group Hungary Kft, Unkari 100,00 100,00 Hansaprint Direct Oy, Vantaa 100,00 Priimus Group Oy, Loimaa 95,41 58,06 Kaarinan Lehti Oy, Kaarina 66,67 Priimus Paino Oy, Loimaa 100,00 Priimus Media Oy, Loimaa 100,00 Osakkuusyritykset Oy Suomen Tietotoimisto, Helsinki 20,80 20,80 Turku-Palvelu Oy, Turku 50,00 50,00 Plari Oy, Laitila 50,00 Newprint Oy, Turku 49,00 Future Printing Center Oy, Raisio, myyty 15.10.2008 Lenta S.P. Leningrad, Pietari 47,55 Äkäskeron Vesihuolto Oy, Muonio** ei liiketoimintaa tilikaudella 25,00 Hansaprint Elanders Kft., Unkari 50,00 Allatum Oy, Pori 50,00 Tekstisetteri Oy, Helsinki 35,00 ** Ei konsernitilinpäätöksessä Kaikki osakkuusyritykset on yhdistetty pääomaosuusmenetelmällä., lukuunottamatta Plari Oy:tä ja Hansaprint Elanders KFT, joiden tuloslaskelma- ja tase-erät sekä liitetiedot on yhdistelty omistusosuuden mukaisesti. 38 39

TS-YHTYMÄ / TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 31.12.2008 Konserni 1000 1.1. 31.12.08 1.1. 31.12.07 1.1. 31.12.08 1.1. 31.12.07 Osakkuusyritysten poistamaton konserniaktiiva Arvo 1.1. 957 957 Kertyneet poistot 31.12. 950 943 Poistamaton aktiiva 31.12. 7 14 Henkilöstön keskimääräinen luku yhteisyrityksissä (Plari Oy, Hansaprint Elanders KFT), joiden tilinpäätöserät on yhdistetty omistusosuuden suhteessa 100 82 Saamiset Pitkäaikaiset Saamiset saman konserniin kuuluvilta yrityksiltä Lainasaamiset 7 403 7 728 7 403 7 728 Saamiset omistusyhteysyrityksiltä Lainasaamiset 218 218 218 218 Lyhytaikaiset Saamiset saman konserniin kuuluvilta yrityksiltä Myyntisaamiset 11 199 Lainasaamiset 1 218 1 245 Muut saamiset 1 178 1 841 2 407 3 286 Saamiset omistusyhteysyrityksiltä Myyntisaamiset 16 50 1 8 Lainasaamiset 83 240 240 Muut saamiset 5 2 1 1 105 292 2 249 Siirtosaamisiin sisältyvät olennaiset erät Lopullinen TYel-saatava 1 215 928 252 333 Tapaturma-, työttömyys-, ryhmähenkivak. 156 161 Määräaikaistilien korkosaatavat 292 295 292 295 Vakuutuskorvaussaaminen 206 Kelan korvaus työterveyshuollon kuluista 238 110 222 110 Verosaamiset 833 204 817 Muut 3 366 2 447 341 412 6 100 4 352 1 924 1 150 Saamiset lähipiiriltä 1 922 1 815 1 922 1 815 Johdon eläkesitoumukset Konserniyhtiöiden hallitusten jäsenten ja toimitusjohtajien eläkeikä on 60 65 vuotta. Rahoitusomaisuusarvopaperit Jälleenhankintahinta 234 3 947 234 3 947 Kirjanpitoarvo 200 3 893 200 3 893 Erotus 34 54 34 54 Sijoitusomaisuuteen sisältyvien noteerattujen osakkeiden jälleenhankintahinnan ja kirjanpitoarvon erotus Jälleenhankintahinta 21 565 30 746 18 243 25 818 Kirjanpitoarvo 20 767 14 768 18 243 12 085 Erotus 798 15 977 0 13 733 40 41

TS-YHTYMÄ / TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 31.12.2008 TS-YHTYMÄ / TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 31.12.2008 Konserni 1000 1.1. 31.12.08 1.1. 31.12.07 1.1. 31.12.08 1.1. 31.12.07 Oma pääoma Osakepääoma 1.1. 5 404 5 404 5 404 5 404 Osakepääoma 31.12. 5 404 5 404 5 404 5 404 Ylikurssirahasto 1.1. 8 641 8 641 2 747 2 747 Ylikurssirahasto 31.12. 8 641 8 641 2 747 2 747 Arvonkorotusrahasto 1.1. 7 776 7 776 7 776 7 776 Arvonkorotusrahasto 31.12. 7 776 7 776 7 776 7 776 Vararahasto 1.1. 94 94 Muuntoero -1 Vararahasto 31.12. 93 94 Muut rahastot 1.1. 7 329 7 265 7 260 7 260 Lisäys 64 Muuntoero -3 Muut rahastot 31.12. 7 326 7 329 7 260 7 260 Kertyneet voittovarat 1.1. 163 936 145 561 101 192 90 436 Muuntoero -296-186 Muu oman pääoman muutos 16 Vähemmistöosuuden muutos 129 52 Osingonjako -6 426-6 426-6 426-6 426 Kertyneet voittovarat 31.12. 157 343 139 017 94 766 84 010 Tilikauden voitto 11 428 24 918 10 327 17 182 Oma pääoma yhteensä 198 011 193 180 128 281 124 379 Laskelma voitonjakokelpoisista varoista 31.12. Muut rahastot 7 326 7 329 7 260 7 260 Muuntoero 296 186 Voitto edellisiltä tilikausilta 157 343 139 017 94 766 84 010 Tilikauden voitto 11 428 24 918 10 327 17 182 Kertyneestä poistoerosta ja vapaaehtoisista varauksista omaan pääomaan merkitty osuus -12 818-14 972 Yhteensä jakokelpoisia varoja 163 575 156 478 112 353 108 452 Tilinpäätössiirtojen kertymä Tilinpäätössiirtojen kertymä emoyhtiössä muodostuu kertyneestä poistoerosta. Laskennalliset verovelat Konsernitaseen laskennallinen verovelka, Tilinpäätössiirtojen kertymään seuraavasti: Kertynyt poistoero 21 505 26 456 Verovaraus Hansaprint Ab 14 Verovaraus Polytypos Ab 2 2 Verovaraus Sia Madonas Poligrafists 21 22 Sisältyy konsernitaseessa Edellisen tilikausien voittoon ja tilikauden voittoon 15 930 19 606 Laskennalliseen verovelkaan 5 597 6 888 Käytetty veroprosentti 26% 26% Konserni 1000 1.1. 31.12.08 1.1. 31.12.07 1.1. 31.12.08 1.1. 31.12.07 Konsernin sisäisen myyntivoiton verosaamiseen seuraavasti: Sisäinen myyntivoitto 517 726 Laskennallinen verosaaminen 135 189 Käytetty veroprosentti 26% 26% Hansaprint Oy:n pakollisen varauksen verosaamiseen seuraavasti: Pakollinen varaus 134 134 Laskennallinen verosaaminen 35 35 Käytetty veroprosentti 26% 26% :n arvonallennuskirjauksesta verosaaminen seuraavasti: Arvonalennus 2 971 Laskennallinen verosaaminen 772 Käytetty veroprosentti 26% Velat, jotka erääntyvät viiden vuoden tai sitä pidemmän ajan kuluttua Lainat rahoituslaitoksilta Eläkelainat 242 242 Lyhytaikainen vieras pääoma Velat samaan konserniin kuuluville yrityksille Ostovelat 1 15 Siirtovelat 300 270 Muut lyhytaikaiset velat 80 095 65 729 80 396 66 014 Velat omistusyhteysyrityksille Ostovelat 438 666 1 2 Siirtovelat 1 439 666 1 2 Siirtovelkoihin sisältyvät olennaiset erät Palkat 814 3 086 256 1 093 Vuosilomapalkat 7 734 7 602 2 434 2 332 Korot 98 180 1 952 1 407 Verovelat 44 550 336 Muut 5 538 5 811 1 047 1 003 14 227 17 230 5 688 6 171 Annetut pantit ja vastuusitoumukset Omasta velasta Kiinteistökiinnitykset 32 368 32 695 31 112 31 112 Yrityskiinnitykset 10 680 11 018 8 662 8 662 Pantatut tilivarat 1 067 1 064 7 4 Pantatut osakkeet 19 077 19 077 18 941 18 941 Pantatut talletukset 18 63 192 63 873 58 722 58 719 Konserniyhtiön velasta Takaukset 4 083 5 368 Muut Hansaprint Direkt Ab, vuokratakaus 107 107 4 083 5 368 Osakkuusyhtiön velasta Takaukset 2 443 1 515 1 421 Henkilökunnan puolesta Takaukset 36 36 Lähipiirille Takaukset 20 20 10 10 42 43

TS-YHTYMÄ / TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 31.12.2008 Konserni 1000 1.1. 31.12.08 1.1. 31.12.07 1.1. 31.12.08 1.1. 31.12.07 Muiden puolesta Takaukset 2 2 2 2 Leasingvastuut Vuonna 2009 erääntyvät 57 88 Vuoden 2009 jälkeen erääntyvät 52 90 108 178 Leasingsopimukset ovat pääsääntöisesti viiden vuoden leasingsopimuksia, joihin ei liity lunastusehtoja. Muut vastuut Johdannaissopimukset Koronvaihtosopimukset Käypä arvo 11 65 12 46 Kohde-etuuden arvo 6 147 11 387 1 840 3 680 Velat, joista annettu vakuuksia Rahalaitoslainat Lainojen määrä 24 113 28 900 23 522 27 962 Eläkelainat Lainojen määrä 529 853 529 705 24 642 29 752 24 051 28 668 Vakuudet Kiinteistökiinnitykset 32 283 41 273 31 112 39 774 Yrityskiinnitykset 8 998 675 8 661 Panttien määrä 20 008 20 024 18 948 18 945 61 289 61 971 58 722 58 719 Osamaksurahoituksella hankitut koneet Konsernin käyttöomaisuuteen sisältyy osamaksurahoituksella hankittuja koneita, joiden tasearvo 31.12.2008 oli 22 679 (2007/27 444 ). Rahoitusvelan määrä taseessa 31.12.2008 oli 7 654 (2007/12 784 ). Omistusoikeus koneisiin siirtyy ostajalle vasta kun kauppahinta on kokonaisuudessaan maksettu. 44 45

Tilintarkastuskertomus :n hallintoneuvoston lausunto :n yhtiökokoukselle Olemme tarkastaneet :n kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja hallinnon tilikaudelta 1.1. 31.12.2008. Tilinpäätös sisältää sekä konsernin, että emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisesta ja siitä, että ne antavat oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten ja määräysten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja siitä, että kirjanpito on lain mukainen ja että varainhoito on luotettavalla tavalla järjestetty. Tilintarkastajan tulee suorittaa tilintarkastus Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti ja sen perusteella antaa lausunto tilinpäätöksestä, konsernitilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää ammattieettisten periaatteiden noudattamista ja tilintarkastuksen suunnittelua ja suorittamista siten, että saadaan kohtuullinen varmuus siitä, että tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa ei ole olennaisia virheellisyyksiä ja että emoyhtiön hallintoneuvoston ja hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja ovat toimineet osakeyhtiölain mukaisesti. Tilintarkastustoimenpiteillä tulisi varmistua tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen lukujen ja muiden tietojen oikeellisuudesta. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan harkintaan ja arvioihin riskeistä, että tilinpäätöksessä on väärinkäytöksestä tai virheestä johtuva olennainen virheellisyys. Tarvittavia tarkastustoimenpiteitä suunniteltaessa arvioidaan myös tilinpäätöksen laadintaan ja esittämiseen liittyvää sisäistä valvontaa. Lisäksi arvioidaan tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleistä esittämistapaa, tilinpäätöksen laatimisperiaatteita sekä johdon tilinpäätöksen laadinnassa soveltamia arvioita. Tilintarkastus on toteutettu Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Käsityksemme mukaan olemme suorittaneet tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvia tarkastustoimenpiteitä lausuntoamme varten. Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten ja määräysten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia. Tutustuttuaan :n ja konsernin tilikaudelta 1.1. 31.12.2008 laadittuun tilinpäätökseen sekä tilintarkastuskertomukseen hallintoneuvosto esittää lausuntonaan varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tuloslaskelma ja tase sekä konsernituloslaskelma ja konsernitase vahvistetaan ja että emoyhtiön taseen mukaiset voittovarat käytetään hallituksen esityksen mukaisesti. Turussa 22. huhtikuuta 2009 Hallintoneuvoston puolesta Keijo Virtanen puheenjohtaja Turussa 24. päivänä maaliskuuta 2009 PricewaterhouseCoopers Oy KHT-yhteisö Kauko Lehtonen KHT Mika Kaarisalo KHT 46 47