Uudistuva Apetit Sijoittajatapaaminen Säkylässä 25.11.2013 Matti Karppinen, toimitusjohtaja Apetit Oyj
Apetit-konserni lyhyesti Apetit Liiketoiminta-alueet Asiakkaat Kuluttajat, kauppa, ammattikeittiöt, elintarviketeollisuus Markkina-asema Johtava markkina-asema ruokapakasteissa ja esikäsitellyissä tuoretuotteissa. Yksi johtavista tuoreessa kalassa ja kalajalosteissa. Merkittävä asema viljakaupassa ja kasviöljyissä. Päämarkkina-alue Ruokapakasteissa, tuoretuotteissa ja kasviöljyissä Suomi, kalassa Suomi, Ruotsi ja Norja, viljakaupassa kansainvälinen. Tuotteet ja palvelut Ruokapakasteet, tuore kala ja kalajalosteet, esikäsitellyt tuoretuotteet ammattikeittiöille, viljakauppa sekä kasviöljyt ja valkuaispuristeet Pakasteet Muut toiminnot Kala Vilja ja öljykasvit SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 2
Apetit Oyj 1950-2012 1950 Länsi-Suomen Sokeritehdas Oy:n perustaminen 1956 Rehutehtaan perustaminen 1960 Pakaste- ja säilyketehtaan perustaminen 1988 Lännen Viljelyosaston perustaminen 1990 Sucros Oy:n perustaminen (20 %) 1995 Apetit-tuotemerkin sekä pakasteliiketoimintojen hankinta 1996 Tresko Food Oy:n ja Kesäpöytä-tuotemerkin hankinta 1998 Food Processing Koivukangas Oy:n ja pizzatuotannon hankinta 2002 Avenan ja Suomen Rehun hankinta 2004 Ateriamestarit Oy:n perustaminen (50 %) 2004 Kuopion Kalatukku Oy:n hankinta ja Apetit Kala Oy:n perustaminen 2007 Maritim Foodin hankinta 2007 Enemmistöosuuden myynti Suomen Rehu Oy:stä (51 %) 2008 Suomen Rehun Oy:n osakkeiden myynti (49 %) 2008 Hilloliiketoiminnan myynti 2010 Myrskylän Savustamo Oy:n (100 %) ja Taimen Oy:n (30 %) hankinta 2012 Caternet Finland Oy:n hankinta Ateriamestareiden kaupallisen toiminnan päättäminen 2013 Yhtiön nimi muuttuu Apetit Oyj:ksi SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 3
Apetit konsernirakenne Pakasteliiketoiminta Kalaliiketoiminta Vilja- ja öljykasviliiketoiminta Muut toiminnot Apetit Pakaste Oy Apetit Kala Oy (70%) Myrskylän Savustamo Oy Osakkuusyhtiö Taimen Oy (30%) Maritim Food AS Maritim Food Sweden AB Sandanger AS Avena Nordic Grain Oy (84,1 %) Mildola Oy ZAO Avena St. Petersburg UAB Avena Nordic Grain OÜ Avena Nordic Grain TOO Avena Astana OOO Avena-Ukraina Apetit Oyj Apetit Suomi Oy Caternet Finland Oy Osakkuusyhtiö Sucros Oy (20%) SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 4
Keskeiset tunnusluvut 2008-2012 Liikevaihto milj. euroa Liiketulos ilman kertaeriä milj. euroa ja EBIT-% 349,1 266 308,7 335,5 378,2 7,7 8,4 9,8 8,8 5,4 1,5 2,9 2,7 2,9 2,3 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 Omavaraisuusaste prosenttia Henkilöstömäärä keskimäärin 70,5 78 72,4 74,9 60,7 755 657 621 596 721 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 5
Apetit vuonna 2012 Liikevaihto 378,2 milj. euroa Liiketulos 8,8 milj. euroa ilman kertaeriä 7 % 12 % 10 0,2 Muut 57 % 24 % 5 6,5 Vilja- ja kasviöljy Pakaste Vilja- ja öljykasvi Kala Muut toiminnot 0-5 2,6-0,4 Kala Pakaste Henkilöstö 721 keskimäärin Henkilöstöjakauma maittain 15 % 27 % 10 % 48 % 87 % Pakaste Vilja- ja öljykasvi Kala Muut toiminnot Suomi Norja Ruotsi Muut maat KONSERNIN ESITTELY 6
Liiketoiminnot Kuluttajaa palvelevat liiketoiminnot Vilja- ja öljykasviliiketoiminnot SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 7
Kuluttajaa palvelevat liiketoiminnot Pakastetuotteet Kalatuotteet Tuoretuotteet LV 47 milj. eur/v (2012) LV 93 milj. eur/v (2012) LV 31 milj. eur/v (2012) Pellolta pöytään kotimaista lähiruokaa pakkasesta Herkullinen maku ja tuoreus Luotettavuus, nopeus ja tuoreus SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 8
Pakasteliiketoiminta Kotimaista lähiruokaa pakkasesta Apetit Pakaste Oy on johtava suomalainen vihannes- ja ruokapakasteiden valmistaja. Yhtiö kehittää, valmistaa, myy ja markkinoi Apetit-tuotemerkillään pääasiassa kotimaisista raaka-aineista valmistettuja pakasteita. Apetit-tuotemerkki on kuluttajien tuntema ja arvostama. PALKITTU PINAATTIKEITTO Foodwestin pinaattikeittotutkimuksessa* keittoklassikko Apetit Kotimainen Pinaattikeitto nousi kesällä 2013 selkeäksi voittajaksi. * Pinaattikeittojen tuotevertailu toukokuu 2013. Foodwest ja Turun Yliopiston Funktionaalisten elintarvikkeiden kehittämiskeskus. Tutkimus perustuu koulutetun raadin ja 100 kuluttajan arvioon valmiina myytävien pinaattikeittojen miellyttävyydestä. Kasvisraaka-aineet saadaan pääasiassa omilta sopimusviljelijöiltä, jotka ovat sitoutuneet Apetit-laatutavoitteisiin. Tie pellolta pöytään on nopea, sillä suurin osa 140 sopimusviljelytilastamme sijaitsee vain kymmenien kilometrien päässä Apetit Pakasteesta. SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 9
PAKASTELIIKETOIMINTA Avainluvut 2010-2012 Milj. 2012 2011 2010 Liikevaihto 46,9 45,3 45,1 Liiketulos ilman kertaeriä 2,6 3,3 3,4 Liiketulos 2,6 3,3 3,4 Investoinnit 1,8 1,9 1,2 Henkilöstö keskimäärin 195 204 199 KONSERNIN ESITTELY 10
Pakasteliiketoiminnan toimipisteet Pudasjärvi (pizzatehdas) Viljelytysalue Köyliö (Räpin koetila/viljelytys) Säkylä (pakastetehdas) Espoo (myynti ja markkinointi) SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 11
Sopimusviljelijät Marja-Liisa Mikola-Luoto ja Mika Luoto Lähiruokaa pakkasesta 140 sopimusviljelytilaa 100 km sisällä Säkylästä Sadonkorjuu pellolta pakkaseen on nopea, jopa vain 2 tuntia Sopimusviljelijät noudattavat ekologisesti kestävää IP-viljelymenetelmää* Harkituilla toimenpiteillä huolehditaan kasvisten laadusta, ympäristövaikutusten minimoinnista ja jatkuvasta parantamisesta Sopimusviljelijöiden kanssa yhteisen tietojärjestelmän avulla Apetit saa tietoa kaikista viljelyaikaisista toimista. Ruoan alkuperä voidaan jäljittää aina peltolohkolle saakka Apetit Kotimaiset tuoteperhe ja sen myynti on kasvanut voimakkaasti viime vuosina. * IP: Integrated Production SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 12
Kotimainen tuoteperhe kasvaa ja myynti kasvaa Kotimaisuuden merkitys ostopäätöksenteossa on edelleen kasvanut Kotimainen-tuoteperheen myynti tammisyyskuussa on kasvanut 9 % vertailukauteen nähden. Apetit Kotimainen -kuluttajapakatussa tuoteperheessä on yhteensä 17 pakastetta ja 10 kalatuotetta. Lisäksi ammattikeittiöille on 18 pakastetuotetta ja palvelumyyntipisteissä 14 kalatuotetta Kotimainen-tuoteperheessä. Uusina Kotimaiset tuoteperheen tuotteina markkinoille tuotiin syys-lokakuun vaihteessa Kotimainen Punajuurigratiini, Kotimainen Tuorehernesosekeitto ja Kotimainen Hernepihvi. Kotimainen -tuoteperheeseen saadaan kuluvan vuoden aikana vielä Laktoositon Pinaattikeitto sekä Keittojuurekset. SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 14
SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 15
Kalaliiketoiminta Painopisteinä Herkullinen maku ja tuoreus Apetit-konsernilla on kalaliiketoimintaa Suomessa, Norjassa ja Ruotsissa. Apetit Kala Oy ja sen tytäryhtiö Myrskylän Savustamo Oy ovat Suomen johtavia kalaalan toimijoita. Apetit Kala myy hoitamissaan shop-in-shop - periaatteella toimivissa Palvelumyyntitiskeissä kalaa, kalajalosteita ja muita tuoretuotteita. Osakkuusyhtiö Taimen Oy tytäryhtiöineen on keskittynyt kalan kasvattamiseen ja poikastuotantoon. Maritim Food AS tytäryhtiöineen kehittää, valmistaa ja myy äyriäis- ja kalatuotteita Norjassa ja Ruotsissa. SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 16
KALALIIKETOIMINTA Avainluvut 2010-2012 Milj. 2012 2011 2010 Liikevaihto 93,0 84,3 80,9 Liiketulos ilman kertaeriä -0,4 0,2-1,8 Liiketulos -0,4-1,0-1,8 Investoinnit 1,1 0,7 1,1 Henkilöstö keskimäärin 345 320 351 KONSERNIN ESITTELY 17
KALALIIKETOIMINTA Toimipisteet Apetit Kala Oy, Kuopion jalostuslaitos Kustavin jalostuslaitos Espoon myynti ja markkinointi Sandanger AS, Gjerdsvika Maritim Food AS, Fredrikstad Maritim Food Sweden AB, Dingle Myrskylän Savustamo Oy, Myrskylä Osakkuusyhtiö Taimen Oy:llä on 30 kalankasvattamoa Manner- Suomessa, Turun ja Ahvenanmaan saaristossa sekä Ruotsissa. SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 18
SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 19
Vilja- ja öljykasviliiketoiminta Vilja- ja öljykasviliiketoiminta SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 20
Vilja- ja öljykasviliiketoiminta Kansainvälinen viljakauppa Kotimainen ja kansainvälinen vilja-, öljykasvi- ja rehuraaka-ainekauppa Tytäryhtiöt Virossa, Liettuassa, Venäjällä, Ukrainassa ja Kazakstanissa. Kasviöljyt ja valkuaispuristeet Kasviöljyjen ja valkuaispuristeiden valmistus ja markkinointi Mildolan kasviöljypuristamo Kantvikissä Tärkein raaka-aine kotimainen rypsi LV 216 milj. eur/v (2012) SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 21
Viljakauppaa monilla markkinoilla Viljakaupan asiantuntija Avena käy kauppaa viljoilla, öljykasveilla ja rehuraaka-aineilla lukuisilla markkinoilla. Erityisen aktiivista sen kaupankäynti on Itämeren ympäristössä ja muualla Euroopassa. Viljavirrat vaihtelevat satojen ja markkinatilanteiden mukaan vuodesta toiseen. Avena Nordic Grain Oy:llä on tytäryhtiöt Virossa, Liettuassa, Venäjällä, Ukrainassa ja Kazakstanissa. Vahvuuksia ovat viljakauppaliiketoiminnan monipuolinen osaaminen, yksilöllinen asiakaspalvelu ja joustava toimintatapa nopeasti vaihtelevilla markkinoilla. SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 22
Mildola puristaa rypsistä kasviöljyä ja rehupuristeita Terveellistä ja hyvän makuista Mildolan tärkein raaka-aine on kotimainen rypsi. Mildolassa on ympäristöystävällinen ja kemikaaliton tuotantoprosessi, jolla rypsin siemenen terveelliset pienkomponentit säilyvät öljyssä. Siemenestä hyödynnetään yli 99,9 %. Kasviöljyjä käyttävät elintarviketeollisuus, ammattikeittiöt sekä kuluttajat. Puristuksessa syntyvä valkuaisrehu on arvokas kotieläinruokinnan raaka-aine. SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 23
VILJA- JA ÖLJYKASVILIIKETOIMINTA Toimipisteet ja aluetoimistot Vaasa Pietari Türi Tartto Vilna Mirgorod Astana Pori Loimaa Salo Kouvola Porvoo Espoo Kirkkonummi, kasviöljyn puristamo Mildola Oy Päätoimipiste Toimipiste Aluetoimisto SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 24
VILJA- JA ÖLJYKASVILIIKETOIMINTA Avainluvut 2010-2012 Milj. 2012 2011 2010 Liikevaihto 215,8 204,9 181,9 Liiketulos ilman kertaeriä 6,5 8,4 7,2 Liiketulos 6,5 8,4 7,2 Investoinnit 0,5 3,0 0,7 Henkilöstö keskimäärin 70 62 61 Viljan toimitusmäärät lajeittain ja markkina-alueittain vaihtelevat vuosittain hyvin paljon. Tämä on seurausta kulloisenkin vuoden sadon onnistumisesta maapallon eri vilja-alueilla. KONSERNIN ESITTELY 25
Kotimaisen rypsin viljely väliaikaisen haasteen edessä Neonikotinoidien on esitetty olevan haitallisia pölyttäville hyönteisille tutkimukset ovat kesken Rypsinviljelyn edellytykset ovat Suomessa mahdollisesti muuttumassa EU:n päätöksen vuoksi, jolla kielletään 1.12.2013 alkaen neonikotinoideja sisältävien rypsin kylvösiemenen peittausaineiden käyttö kahden vuoden ajaksi. Kotimaisen rypsin saatavuus on Apetit-konsernin vilja- ja öljykasviliiketoiminnalle merkittävä asia ja siksi kotimaisten öljykasvien viljelyn jatkoedellytyksiä Suomessa seurataan tiiviisti. Kotimaisen rypsin hankintariskien hallitsemiseksi Apetit-konsernin vilja- ja öljykasviliiketoiminnan strategiana on ollut kannattavan kasvun varmistaminen investoimalla öljykasvituotteiden jalostamisessa erittäin korkean hyödyntämisasteen tuotantoon sekä panostamalla jalostus- ja hankintaosaamiseen. Näin kasviöljynpuristusta voidaan tarvittaessa harjoittaa kannattavasti myös perustuen nykyistä suurempiin tuontirypsin volyymeihin. SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 26
Uudistuva Apetit 25.11.2013 27
60 vuotta luonnollisesti hyvää 2010-luku Kuluttajan hurmaaminen Sucros Oy Apetit-tuotemerkki ja pakasteliiketoiminnot Ingmanilta Kesäpöytä-tuotemerkki ja Tresko Foodin osto Pizzatuotannon henkinta Myrskylän Savustamon ja Taimen Oy:n hankinta Caternet Finlandin hankinta Yhtiön nimeksi Apetit Oyj Kuopion Kalatukun ja Maritim Foodin hankinta Ateriamestarit -osakkuus Avenan ja Suomen 1990-luku Rehun hankinta Hilloliiketoiminnan myynti 1970 1980-luku Laajentumisen aika 1960-luku Omavaraisuuden rakentaminen 2000-luku Globaalin kilpailun aika Kaupallistumisen aika 1964 Lännen Sokeri Oy Pakaste- ja säilyketehdas Säkylään 1973 Lännen Tehtaat Lännen Viljelyosaston perustaminen Konepajatoiminta 1950-luku Jälleenrakentaminen Länsi-Suomen Sokeritehdas Oy Säkylään Rehutehdas Säkylään SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 28
Apetit haluaa olla syömisen tilanteiden ja syömiseen liittyvien emootioiden ja motiivien paras asiantuntija. palvelu- ja ratkaisutoimittaja sekä markkinan uudistaja. näkemyksellinen kumppani kaikille sidosryhmille. toiminnaltaan nykyistä laadukkaampi: prosessit, osaaminen, johtaminen. kustannustehokas - käyttämällä resurssit tehokkaasti. nykyistä haluttavampi brändi. SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 29
Lännen Tehtaat Oyj:n uusi nimi on Apetit Oyj Perinteikäs Viittaa teollisuuteen, ei ruokaan Vahvat paikalliset tunnesiteet Ei viesti konsernin toiminnasta Viittaa teollisuuteen, ei ruokaan Nykyaikainen ja raikas Terveellinen ja herkullinen Kuluttajien tuntema ja arvostama Viittaa ruokaan ja kertoo toiminnastamme Tukee Apetit kuluttajabrändin tunnettuutta Heikosti tunnettu kuluttajien keskuudessa SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 30
Apetit on hyvinvointia arvostaville kuluttajille halutuin ruokaratkaisu Laskussa Nousussa Lisäaineet Teollinen, suuri valmistaja Terveellisyys Hyvä maku Vastinetta rahalle, edullisuus Keinotekoisuus Epäterveellisyys Tuntematon alkuperä Vähärasvaisuus Valmisruoka Keinomakeutus Kaukaa tuotu Kotimaisuus Ei teollista Vastuullisuus Lähiruoka Alkuperä Lisäaineettomuus Turvallisuus Tuoreus Aitous Puhtaus SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 31
Rakennemuutoksen tavoitteena vahvistaa kannattavaa kasvua Apetit halutaan nostaa kuluttajien mielessä halutuimmaksi ruokaratkaisuksi ja asiakkaille halutuimmaksi kumppaniksi. Selvitämme nykyisten kuluttajaa palvelevien Suomen liiketoimintojen yhdistämistä yhdeksi kokonaisuudeksi. Kuluttajaliiketoimintojen yhdistäminen on luonteva jatko yhtiön uudistumisessa sekä kannattavuuden parantamisessa ja kasvumahdollisuuksien vahvistamisessa. Uuden liiketoimintarakenteen arvioidaan olevan valmis kuluvan vuoden loppuun mennessä. SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 32
Apetit sijoituskohteena SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 33
Näkökantoja Apetitista sijoituskohteena Uudistuva yritys, jolla on vahvat juuret Ruoka ja kauppa toimialoina ovat perinteisesti defensiivisiä / ei-syklisiä Historiallisesti aktiivinen osingonjakopolitiikka Kotimainen ja vastuullisesti toimiva Vakavarainen yritys ja vahva tase SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 34
Osakeomistuksen jakautuminen Voittoa tavoittelemattomat 6 % Ulkomaat 5 % Yritykset 25 % Kotitaloudet 46 % 6,3 milj. osaketta Rahoitus ja vakuutus 6 % Julkisyhteisöt 12 % SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 35
Osakkeenomistajien jakautuminen Voittoa tavoittelemattomat 1 % Ulkomaat 0 % Yritykset 2 % Rahoitus ja vakuutus 0 % Julkisyhteisöt 1 % n. 9800 omistajaa Kotitaloudet 96 % SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 36
Suurimmat osakkeenomistajat (30.9.2013) % Sievi Capital Oyj 10,2 Valion Eläkekassa 8,2 Eela Esko 6,2 Sijoitusrahasto Nordea Nordic Small Cap 5,5 EM Group Oy 5,0 Skagen Funds 4,8 Maa- ja metsätaloustuottajain Keskusliitto MTK ry 2,0 Norvestia Oyj 1,2 Beetajuuri Oy 0,9 Säkylän kunta 0,9 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 0,9 Sijoitusrahasto Taaleritehdas ArvoMarkka Osake 0,7 Liikesivistysrahasto 0,6 Turret Oy Ab 0,5 Maataloustuottajain Köyliön yhdistys 0,4 Dan. Joh. Wadenin rahasto 0,3 Niemi-säätiö 0,3 Säästöpankki Kotimaa -sijoitusrahasto 0,3 Erikoissijoitusrahasto Fourton Fokus Suomi 0,3 Oy Joeston Ltd 0,3 Hallintarekisteröidyt osakkeet: 3,2 Nordea Pankki Suomi Oy 2,6 Nasdaq OMXBS/Skandinaviska Enskilda Banken 0,5 Nordnet Bank AB Danske Bank Oyj Pohjola Pankki Oyj Euroclear Bank SA/NV Muut osakkeenomistajat 45,2 Ulkopuolisten omistuksessa yhteensä 97,9 Omassa omistuksessa 2,1 Yhteensä 100 SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 37
Keskeiset tunnusluvut 2010-2012 Milj. euroa 2012 2011 2010 Liikevaihto 378,2 335,5 308,7 Liiketulos ilman kertaeriä 8,8 9,8 8,4 Liiketulos 8,5 8,7 8,3 Tulos ennen veroja 7,5 7,5 8,4 Kauden tulos 6,7 5,7 6,5 Osakekohtainen tulos, 1,07 0,92 1,04 Osinko/osake 0,90 0,85 0,90 Omavaraisuusaste, % 60,7 74,9 72,4 Oman pääoman tuotto, % 4,8 4,1 4,7 Sijoitetun pääoman tuotto, % 5,4 6,3 6,1 SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 38
Tammi-syyskuu 2013 Milj. euroa 7-9/ 2013 7-9/ 2012 Muutos 1-9/ 2013 1-9/ 2012 Muutos 1-12/ 2012 Liikevaihto 91,6 92,7-1 % 290,0 263,2 + 10 % 378,2 Liiketulos, ilman kertaeriä 3,1 3,9 6,8 3,7 8,8 Liiketulos 1,0 3,8 4,3 3,4 8,5 Tulos ennen veroja 2,7 3,8 4,7 3,0 7,5 Kauden tulos 2,5 3,3 4,9 2,7 6,7 Osakekohtainen tulos, euroa 0,48 0,52 0,91 0,43 1,07 SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 39
Kannattava kasvu KONSERNIN PITKÄN TÄHTÄIMEN TAVOITTEET konsernin liiketoiminnan määrätietoinen ja kannattava kasvattaminen liikevoitto vähintään 5 % liikevaihdosta omavaraisuusaste vähintään 40 % oman pääoman tuotto (ROE) vähintään 12 % Toteutamme määrätietoista ja kannattavaa kasvua investoimalla ja ottamalla hallittuja riskejä. Liikevoitto kasvaa liiketoiminnan kannattavan kasvun kautta. Omavaraisuus pienenee investointien myötä. Oman pääoman tuotto nousee. SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 40
Osinko ja osinkopolitiikka Osinko/osake v. 2002-2012 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Apetit Oyj:n hallituksen tavoitteena on, että yhtiön osake on omistajilleen hyvätuottoinen ja arvonsa säilyttävä sijoitus. Osinkopolitiikan tarkoituksena on tukea tätä tavoitetta. Osinkona yhtiö jakaa vähintään 40 prosenttia emoyhtiön omistajille kuuluvasta tilikauden voitosta. SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 41
Osinkotuotto 7 Efektiivinen osinkotuotto %, 2002-2012 6 5 4 3 2 1 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 42
Vuoden 2013 näkymät Vuonna 2012 toteutetun Caternet-yrityskaupan ja orgaanisen kasvun myötä vuoden 2013 liikevaihdon arvioidaan kasvavan vertailuvuodesta. Konsernin liikevaihdon kehitykseen vaikuttavat merkittävästi vilja- ja öljykasvimarkkinoiden aktiivisuus ja hintatason muutokset. Konsernin koko vuoden liiketuloksen ilman kertaeriä arvioidaan nousevan vertailukautta paremmaksi erityisesti pakasteliiketoiminnan hyvän kannattavuuskehityksen ja muut toiminnot segmentin vahvan tuloksen ansiosta. Sucrosta koskevan osakassopimusriidan ratkaisun arvioidaan syntyvän vuonna 2014, eikä sillä tule olemaan vaikutusta kuluvan tilikauden tulokseen lukuun ottamatta kertaluontoisia asiantuntijakuluja. SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 43
Apetit Oyj:n ja Nordic Sugarin välinen osakassopimuskiista. Apetit Oyj:n näkemyksen mukaan Nordic Sugar on syyllistynyt yhteensä kolmeen eri sopimusrikkomukseen. Osakassopimuksen ehtojen mukaisesti yksittäisen todetun rikkomuksen seurauksena on sopimussakko, jonka suuruus on 8,9 miljoonaa euroa rikkomukselta eli enimmillään sopimussakot saattaisivat nousta lähes 27 miljoonaan euroon. Nordic Sugarin mukaan Apetit Oyj on rikkonut osakassopimusta Sucroksen toimitusjohtajan erottamisen yhteydessä, minkä johdosta se vaatii Apetit Oyj:ltä 4,5 milj. euron sopimussakkoa. Kumpikin osapuoli on kiistänyt vastapuolen esittämät sopimusrikkomusväitteet. Asiasta on kerrottu yksityiskohtaisesti tilinpäätöstiedotustilaisuuden 16.2.2012 sekä osavuosikatsausten yhteydessä 4.5.2012 ja 15.8.2012. Prosessin aikataulusta johtuen välimiesoikeuden ratkaisun arvioidaan syntyvän riita-asiassa vasta vuonna 2014 SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 44
Kiitos mielenkiinnostanne! Lisää meistä: apetit.fi ja apetitgroup.fi SIJOITTAJATAPAAMINEN SÄKYLÄSSÄ 25.11.2013 45