TALENTUM OYJ PÖRSSITIEDOTE 13.2.2004 KELLO 8.00 TALENTUMIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE JA LOKA-JOULUKUU 2003 Loka-joulukuu 2003 - Liikevaihto: 33,0 milj. euroa (31,1 milj. euroa) - Liikevoitto (EBIT): 2,4 milj. euroa (0,7 milj. euroa) - Kustannustoiminnan liikevaihto: 14,5 milj. euroa (13,0 milj. euroa) - Kustannustoiminnan liikevoitto (EBIT): 2,9 milj. euroa (1,8 milj. euroa) Vuosi 2003 - Liikevaihto: 113,2 milj. euroa (114,6 milj. euroa) - Liikevoitto (EBIT): 2,9 milj. euroa (-0,3 milj. euroa) - Liiketoiminnan kassavirta: 11,9 milj. euroa (10,1 milj. euroa) - Tilikauden voitto: 1,0 milj. euroa (-7,6 milj. euroa) - Osakekohtainen tulos: 0,05 euroa(-0,09 euroa) - Omavaraisuusaste: 55,0 % (55,5 %) Hallitus ehdottaa 24.3.2004 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkoa maksetaan 0,30 euroa osakkeelta. Toimitusjohtaja Harri Roschier: Talentumin toiminnan tuloksellisuus kehittyi jatkuvasti parempaan suuntaan vuoden 2003 aikana, ja liikevaihto kasvoi viimeisellä neljänneksellä edellisestä vuodesta kuusi prosenttia. Heikosta b-to-b mainosmarkkinasta huolimatta kustannustoiminta menestyi hyvin. Lehtien liikevoitto parani runsaat 50 % edellisestä vuodesta 4,0 milj. euroon (2,7 milj. euroa), kirjankustantamisen liikevoitto parani runsaat 30 % edellisestä vuodesta 1,8 milj. euroon (1,4 milj. euroa) ja verkkokustantaminen kääntyi syksyn aikana voitolliseksi nopean kasvun avulla. Kun lisäksi Satama Interactiven tulos parantui merkittävästi vuoden jälkimmäisellä puoliskolla, lähtökohta vuoteen 2004 on hyvä. TALENTUM-KONSERNIN LOKA-JOULUKUU 2003 LIIKETOIMINTA-ALUEET Kustannustoiminta Kustannustoiminnan liikevaihto loka-joulukuussa oli 14,5 milj. euroa (13,0 milj. euroa), jossa kasvua edellisvuodesta oli 11 %. Kustannustoiminnan liikevoitto (EBIT) oli 2,9 milj. euroa (1,8 milj. euroa). Kustannustoiminta menestyi hyvin vuoden viimeisellä neljänneksellä. Kirjankustannuksessa juridisen kustantamisen painopiste on vuoden viimeisellä neljänneksellä, ja kirjankustannus paransi kannattavuuttaan. Talentumin verkkopalvelut nousivat vuoden viimeisellä neljänneksellä kannattavaksi. Kustannustoiminta odottaa kannattavuuden paranevan vuoden 2004 aikana. Kustannustoiminnan ensimmäisen neljänneksen tulosodotukset (EBIT) ovat kutakuinkin edellisvuoden tasolla.
Tv-sisällöntuotanto Tv-sisällöntuotannon liikevaihto loka-joulukuussa oli 6,6 milj. euroa (6,8 milj. euroa), ja liikevoitto(ebita) oli 0,6 milj. euroa (1,1 milj. euroa). Tv-sisällöntuotanto panosti tv-ohjelmien tuotantoon mainoselokuvatuotannon kysynnän pienentyessä edelleen. Tv-sisällöntuotannon ensimmäisen neljänneksen tulosodotukset (EBITA)ovat kutakuinkin edellisvuoden tasolla. Premedia Premedia-toimialan liikevaihto loka-joulukuussa oli 5,2 milj. euroa (4,8 milj. euroa), ja liikevoitto (EBITA) oli -0,7 milj. euroa (-0,2 milj. euroa). Premediatoimialalla toteutettiin Reprostudio & Heku Oy:n ja Oy Lito-Scan Ab:n toimintojen yhdistäminen. Tällä karsitaan päällekkäisiä toimintoja ja tavoitellaan entistäkin vahvempaa markkina-asemaa. Liikevoitto sisältää toimenpiteistä aiheutuneita kertaluonteisia kuluja viimeiselle neljännekselle runsaat 0,5 milj. euroa. Premedia odottaa ensimmäisen neljänneksen tuloksen (EBITA) kääntyvän voitolliseksi. Suoramarkkinointi Suoramarkkinoinnin liikevaihto loka-joulukuussa oli 1,9 milj. euroa (1,5 milj. euroa), ja liikevoitto (EBIT) oli 0,4 milj. euroa (0,1 milj. euroa). Suoramarkkinointi menestyi hyvin, ja viimeisellä vuosineljänneksellä Suoramarkkinointi Mega Oy:n Latvian toiminta nousi voitolliseksi. Suoramarkkinoinnin ensimmäisen neljänneksen tulosodotukset (EBIT) ovat kutakuinkin edellisvuoden tasolla. Verkkoliiketoiminnan konsultointi Satama Interactive Oyj:n liikevaihto loka-joulukuussa oli 5,7 milj. euroa (5,7 milj. euroa), ja liikevoitto(ebit) oli 0,5 milj. euroa (-0,9 milj. euroa)ja 8,9 % liikevaihdosta. Parantunut tulos saavutettiin toteuttamalla merkittäviä kansainvälistä toimintaa koskevia rakennemuutoksia alkuvuonna 2003. Satama Interactive antaa toiminnastaan oman erillisen katsauksen. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2003 Toimintaympäristö Yleinen taloudellinen kehitys jatkui heikkona vuonna 2003, mikä vaikutti mediatoimialalla erityisesti yrityksille suunnattuihin tuotteisiin ja palveluihin. Kokonaisuudessaan mediamainonnan määrä kasvoi Suomessa 1,7 % (pl. vaalimainonta), mutta yrityksille suunnattu mainonta väheni selvästi. Suurin muutos oli työpaikkailmoittelussa, joka väheni 13,6 % edellisestä vuodesta. Suurimmat kasvuluvut olivat kaupunki- ja noutopistelehdillä sekä radioja verkkomainonnalla. Kansainvälisten yritysten keskittäessä mainonnan päätökset ja suunnittelun ulkomaisiin toimistoihin, väheni myös mainonnan tuotanto Suomessa selvästi. Liikevaihto ja tulos Talentum-konsernin liikevaihto oli 113,2 milj. euroa (114,6 milj. euroa). Konsernin vuositason liikevaihto laski runsaan 1 %. Viimeisen neljänneksen liikevaihto kasvoi runsaat 6 % edellisvuoteen nähden. Talentumin toimialoista kustannustoiminta ja suoramarkkinointi menestyivät hyvin, verkkoliiketoiminnan konsultointi ja tv-sisällöntuotanto tyydyttävästi. Premediatoiminta oli uudelleenjärjestelyistä johtuvien kertakulujen seurauksena tappiollista.
Talentum-konsernin liikevoittoon sisältyy Premedian sopeuttamistoimiin liittyviä kertaluontoisia kuluja runsaat 0,5 milj. euroa sekä toisella neljänneksellä tehty 1,8 milj. euron kertaluonteinen varaus, joka liittyy verkkoliiketoiminnan konsultoinnin (Satama Interactive) kansainvälisten toimintojen uudelleenjärjestelyyn. Talentum-konsernin liikevoitto oli 2,9 milj. euroa (-0,3 milj. euroa). Tilikauden voitto oli 1,0 milj. euroa (-7,6 milj. euroa). Konsernin sijoitetun pääoman tuotto (ROI) oli 6,6 % (-0,0 %) ja oman pääoman tuotto (ROE) oli 3,8 % (-3,2 %). Rahoitus ja vakavaraisuus Talentum-konsernin rahoitustilanne oli hyvä ja omavaraisuusaste oli 55,0 % (55,5 %). Liiketoiminnan kassavirta oli 11,9 milj. euroa (10,1 milj. euroa). Konsernin likvidit varat on sijoitettu rahoitusinstrumentteihin ja osakkeisiin. Emoyhtiö hoiti Satama Interactive Oyj:tä lukuun ottamatta keskitetysti konserniyhtiöiden rahoitusjärjestelyt. Liiketoiminta-alueet Kustannustoiminta Kustannustoiminnan osuus koko konsernin liikevaihdosta oli 40 %. Aiemmin erillisenä toimialana raportoitu verkkoliiketoiminta raportoitiin tilikauden alusta alkaen kustannustoimintaan kuuluvana. Kustannustoiminnan liikevaihto kasvoi hienoisesti ja oli 45,4 milj. euroa (45,2 milj. euroa). Liikevoitto (EBIT) oli 6,2 milj. euroa (2,4 milj. euroa). Lehdenkustantamisen liikevaihto oli 33,4 milj. euroa (sisältää verkkopalvelut), kirjankustantamisen liikevaihto oli 10,3 milj. euroa ja koulutustoiminnan liikevaihto oli 1,6 milj. euroa. Kaikkien osa-alueiden kannattavuus parani heikosta markkinatilanteesta huolimatta merkittävästi. Ilmoitustuottojen osuus lehtien kaikista tuotoista oli 59 %. Talentumin lehtien ilmoitustuotot kasvoivat 2,5 %. Lehtien ilmoitustuotot ilman verkkopalveluja vähenivät 4 %, mutta tästä huolimatta Talentum kasvatti markkinaosuuttaan. Talentumin lehdissä toimipaikkailmoittelu painottuu teknisiin ammatteihin ja tehtäviin, ja väheni siksi enemmän kuin markkina yleensä. Merkittävin tekijä ilmoitusmyynnin laskussa oli edelleen toimipaikkailmoittelun vähentyminen. Verkkokustantamisen ilmoitustuotot kasvoivat 60 % ja verkkokustantaminen nousi voitolliseksi. Verkkomainonnan osuus kaikista mainostuotoista oli vuoden viimeisellä neljänneksellä jo noin 20 %. Talentumin lehtien levikkituotot olivat vakaat ja kehittyivät myönteisesti. Talentumin lehtien yhteistyö ammatillisten järjestöjen kanssa jatkui hyvänä. Insinööri- ja ekonomijärjestöillä on ryhmätilaussopimukset Tekniikka & Talous- ja Talouselämä-lehdistä, Suomen Suoramarkkinointiliitolla Markkinointi & Mainonta -lehdestä ja Tradenomiliiton kanssa on ryhmätilaussopimus Talouselämä-lehdestä. Talentum Media teki TeliaSonera Finland Oy:n kanssa viisivuotisen sopimuksen Sonera Plaza - internetpalvelun ilmoitusmyynnin siirtymisestä Talentum Median hoidettavaksi elokuun 2003 alusta. Kirjankustannustoiminta ei ole niin suhdanneherkkää kuin lehtien
kustantaminen. Kirjankustannus tehosti toimintaansa vähentämällä julkaistujen kirjojen nimikemäärää, ja samalla lisäsi panostusta julkaistavien kirjojen menestykseen. Talentumin juridinen kustantaminen on pitkäjänteistä kannattavaa toimintaa ja vahvalla pohjalla. Talentum on vakiinnuttanut asemansa yrityskirjojen kustantajana ja se on tulevaisuuden kasvualue. Talentum Media hankki katsauskauden lopussa Energia-, Ympäristö+Tekniikka -lehdet ja katsauskauden jälkeen Fakta-lehden. Lisäksi aloitettiin uusi Juridica-kirjasarjan julkaiseminen. Tv-sisällöntuotanto Tv-sisällöntuotannon osuus koko konsernin liikevaihdosta oli 20 %. Tv-sisällöntuotantoon keskittyvän Varesvuo Partners Oy:n liikevaihto laski runsaat 2 % ja oli 23,2 milj. euroa (23,7 milj. euroa). Liikevoitto ilman konserniliikearvon poistoja (EBITA) oli 1,2 milj. euroa (1,5 milj. euroa). Varesvuo Partners -konsernin tuotantoyhtiöt keskittyivät aikaisempaa enemmän tvohjelmatuotantoon, sillä suomalainen mainoselokuvatuotanto väheni vielä edellisestäkin vuodesta. Konsernin yhtiöt tuottivat ohjelmia kaikille suomalaisille tv-kanaville, ja yhden pitkän elokuvan. Premedia Premedian osuus koko konsernin liikevaihdosta oli 17 %. Premedia-toimialaan sisältyvät Reprostudio & Heku Oy:n, Oy Lito-Scan Ab:n ja Offset-Kopio Oy:n liiketoiminta. Premedia-toimialan liikevaihto laski runsaat 2 % ja oli 20,0 milj. euroa (20,5 milj. euroa). Liikevoitto ilman konserniliikearvon poistoja (EBITA) oli -0,2 milj. euroa (1,0 milj. euroa). Liikevoitto sisältää kertaluonteisia kuluja viimeiselle neljännekselle runsaat 0,5 milj. euroa, jotka aiheutuivat toimenpiteistä liiketoiminnan prosessien, tehokkuuden ja kannattavuuden parantamiseksi. Talentumin premedia-toimialan yhtiöiden integrointi viivästyi johdossa tapahtuneiden muutosten vuoksi. Vuoden lopussa päätettiin yhdistää Reprostudio & Hekun ja LitoScanin liiketoiminta, ja yhteisiin tiloihin toiminta muuttaa vuonna 2004. Talentum Premedia Oy:n toimitusjohtajaksi nimitettiin 19.6.2003 ekonomi Pekka Hämäläinen, joka on myös Offset-Kopio Oy:n toimitusjohtaja. Helmikuussa Talentum nosti omistuksensa Marvaco Oy:ssä 100 prosenttiin, ja osti lokakuussa enemmistön Porissa toimivasta Sata-Flexo Oy:stä. Suoramarkkinointi Suoramarkkinoinnin osuus koko konsernin liikevaihdosta oli 4 %. Suoramarkkinoinnin liikevaihto kasvoi 13 % ja oli 7,2 milj. euroa (6,4 milj. euroa). Liikevaihtolukuihin sisältyy konsernin sisäistä myyntiä 2,5 milj. euroa (2,3 milj. euroa). Liikevoitto (EBIT) oli 1,1 milj. euroa (0,5 milj. euroa).
Suoramarkkinointi Mega Oy:n kannattavuus parani edellisestä vuodesta hyväksi. Megan toiminta Baltiassa menestyy suunnitellusti. Viron toiminnan kannattavuus on Suomen tasoa ja Latvian toiminta nousi kannattavaksi vuoden lopussa. Verkkoliiketoiminnan konsultointi Verkkoliiketoiminnan konsultoinnin osuus koko konsernin liikevaihdosta oli 19 %. Verkkoliiketoiminnan konsultoinnin liikevaihto oli 21,4 milj. euroa (22,2 milj. euroa), joka on 4 % edellisvuotta pienempi. Liiketappio (EBIT) oli -1,3 milj. euroa (-1,6 milj. euroa). Tulosta rasittaa kansainvälisten toimintojen uudelleenjärjestelyyn liittyvät toisella neljänneksellä tehdyt 1,8 milj. euron kertaluonteiset varaukset. Alkuvuonna tehtyjen rakennemuutoksen jälkeen Satama on toiminut Suomessa ja Hollannissa. Omaa toimintaa täydentää alihankkijoiden ja yhteistyökumppaneiden verkosto kotimarkkinoilla, sekä Saksassa ja Ruotsissa. Toiminta on ollut kannattavaa rakennejärjestelyjen jälkeen, ja heinä-joulukuun liikevoitto oli 1,0 milj. euroa, 9,5 % liikevaihdosta. Satama Interactive Oyj julkistaa oman erillisen vuosikertomuksen toiminnastaan. Investoinnit Talentum-konsernin bruttoinvestoinnit olivat 5,3 milj. euroa, joista aineellisiin hyödykkeisiin käytettiin 2,3 milj. euroa, aineettomiin 1,2 hyödykkeisiin milj. euroa ja osakkeiden ja osuuksien hankintaan 1,8 milj. euroa. Investoinnit olivat 4,7 % (15,4 %) liikevaihdosta. Tärkeimmät investoinnit liittyivät yritysostoihin. Konsernirakenteen muutokset Verkkopalvelun tuottamiseen keskittynyt Talentum Digital Media Oy fuusioitiin 30.6.2003 Talentum Media Oy:öön. Talentum Digital Median kehitys raportoitiin tilikauden alusta alkaen kustannustoiminta-toimialan osana. Henkilöstö Konsernin palveluksessa oli vuoden aikana keskimäärin 1.166 (1.222) henkilöä. Ulkomailla työskenteli 188 henkilöä (209). Toimialakohtaisesti henkilökunnan määrä keskimäärin jakaantui seuraavasti: Kustannustoiminta 234 Tv-sisällöntuotanto 125 Premedia 210 Suoramarkkinointi 307 Verkkoliiketoiminnan konsultointi 254 Emoyhtiö 36
Hallitus ja tilintarkastaja Varsinaisessa yhtiökokouksessa 25.3.2003 valittiin hallituksen jäseniksi edelleen erovuorossa olleet Jukka Ant-Wuorinen, Juha Blomster, Simo Jutila, Vilho Korkeamäki, Göran Nyman ja Eira Palin-Lehtinen sekä uutena jäsenenä Manne Airaksinen. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin edelleen Jukka Ant-Wuorinen ja varapuheenjohtajaksi valittiin Simo Jutila. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin edelleen KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, jonka asettamana vastuunalaisena tilintarkastajana toimi KHT-tilintarkastaja Kari Miettinen. Hallitus kokoontui tilikauden aikana yhteensä 17 kertaa, joista kaksi oli puhelinkokouksia. Hallituksen jäsenten keskimääräinen osallistumisprosentti oli 95. Osakkeet ja osakepääoma Tilikauden päättyessä Talentum Oyj:llä oli 20 832 015 osaketta, jotka noteerataan Helsingin Pörssin päälistalla. Tilikauden päättyessä yhtiöllä ja sen tytäryhtiöllä oli omia osakkeita 92 300 kpl. Osakkeiden määrä on 0,4 % Talentumin osakekannasta ja äänimäärästä. Osakkeen kirjanpidollinen vasta-arvo on noin 0,42 euroa. Tilikauden päättyessä liikkeeseenlaskettujen osakkeiden kirjanpidollinen vasta-arvo oli yhteensä 8 759 233,51 euroa. Tilikauden aikana vaihdettujen osakkeiden lukumäärä on 9 348 974 kpl, mikä on 44,9 % kaikkien osakkeiden keskimääräisestä lukumäärästä tilikauden aikana. Hallituksen valtuutukset Varsinainen yhtiökokous 25.3.2003 päätti myydä arvo-osuusrekisteriin siirtämättömät osakkeet niiden omistajien lukuun ja valtuutti hallituksen ryhtymään kaikkiin tarvittaviin toimiin. Arvoosuusrekisteriin merkitsemättömien osakkeiden myynti on ilmoitettu pörssi-ilmoituksella ja Virallisessa lehdessä 21.1.2004 sekä yhtiökokouskutsua vastaavalla menettelyllä. Varsinainen yhtiökokous 25.3.2003 valtuutti hallituksen päättämään yhden vuoden kuluessa yhden tai useammin vaihtovelkakirjalainan ottamisesta ja/tai optio-oikeuksien antamisesta ja/tai päättämään osakepääoman korottamisesta uusmerkinnällä. Valtuutusta ei käytetty tilikauden aikana. Varsinainen yhtiökokous 25.3.2003 valtuutti hallituksen päättämään yhden vuoden kuluessa omien osakkeiden hankkimisesta. Valtuutusta ei käytetty tilikauden aikana. Varsinainen yhtiökokous 25.3.2003 valtuutti hallituksen päättämään yhden vuoden kuluessa yhtiölle hankittujen osakkeiden luovuttamisesta. Valtuutusta ei käytetty tilikauden aikana. Hallituksen ja toimitusjohtajan osakeomistus Hallituksen jäsenten sekä toimitusjohtajan henkilökohtaisesti ja määräysvaltayhtiöidensä kautta omistamien Talentum Oyj:n osakkeiden ja optioiden lukumäärä 31.12.2003 oli 262 288 kappaletta, joka edustaa yhtiön koko osake- ja äänimäärästä 1,3 %. Talentum Oyj:n vuonna 1999 ja 2000 liikkeeseen laskemien optio-oikeuksien tultua kokonaan käytetyiksi olisi konsernin johdon omistus 213 488 osaketta, jotka edustavat 1,0 % yhtiön osakekannasta ja äänimäärästä. Yhtiökokouksessa äänestäminen Talentum Oyj:n yhtiöjärjestys määrää, että osakkeenomistaja saa äänestää yhtiökokouksessa enintään 1/6 yhtiön osakkeiden tuottamasta kokonaisäänimäärästä. Mikäli samaan konserniin kuuluvat tytäryhtiöt, yritykset ja/tai tällaisten yhtiöiden tai yritysten eläkesäätiö tai eläkekassa omistavat yhdessä yhtiön osakkeita enemmän kuin 1/6 kokonaisäänimäärästä, saa yhtiökokouksessa näiden osakkeiden nojalla äänestää kuitenkin vain osakkeilla, joiden yhteinen äänimäärä on enintään 1/6 kokonaisäänimäärästä.
Osakassopimukset Yhtiön tiedossa ei ole, että osakkailla olisi keskinäisiä yhtiön toimintaan tai omistukseen liittyviä osakassopimuksia. Lunastuslauseke Talentum Oyj:n yhtiöjärjestyksessä on määräys ostotarjouksen tekemisestä kaikille osakkeenomistajille, mikäli yhden omistajan määräysvallassa olevien osakkeiden määrä ylittää 1/3 yhtiön kaikista osakkeista. Osinko vuodelta 2002 Varsinainen yhtiökokous 25.3.2003 päätti hallituksen ehdotuksesta (0,10 euroa osakkeelta) poiketen, että osinkoa vuodelta 2002 maksetaan 0,20 euroa osakkeelta. Osakkeen verotusarvo Vuoden 2003 verotuksessa Talentum Oyj:n osakkeelle vahvistettu verotusarvo on 3,54 euroa. Satama Interactive Oyj:n vahvistettu verotusarvo on 0,66 euroa. Sisäpiiriohje Talentum-konsernissa sovelletaan Helsingin Pörssin säännöstön 1.3.2000 voimaan tullutta sisäpiiriohjetta. Ajanjakso, jolloin sisäpiiriläiset ennen tulostiedotteiden julkistamista eivät käy yhtiön osakkeilla kauppaa, on Talentum-konsernissa 21 vuorokautta. Corporate Governance Talentum Oyj -konsernissa otettiin 31.5.2001 käyttöön Talentum-konserniin kuuluvien tytäryhtiöiden päätöksen tekoa koskeva ohjesääntö. Ohjesääntö noudattelee Keskuskauppakamarin, Teollisuuden ja Työnantajien Keskusliiton ja Helsingin Arvopaperipörssin suositusta pörssiyhtiön hallinnoinnista. Hallitus päätti 22.1.2004, että Talentum-konserni ryhtyy noudattamaan joulukuussa 2003 julkistettua ja 1.7.2004 voimaan tulevaa HEX Oyj:n, Keskuskauppakamarin sekä Teollisuuden keskusliiton suositusta listayhtiöiden hallinnointi- ja ohjausjärjestelmistä. Näkymät Talentumin näkemyksen mukaan mainontaan ja markkinointiin liittyvä markkina saavutti pohjan alkusyksystä 2003, mutta mainonnan kasvu jää vaatimattomaksi myös vuonna 2004. Talentumin kaikkien yksiköiden tulosnäkymät ovat vähintään viime vuoden tasoa ja koko konsernin liikevoitto paranee merkittävästi. *** Tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä, ja todelliset tulokset voivat huomattavasti poiketa siitä mitä yhtiöltä nyt odotetaan. IFRS-STANDARDEIHIN SIIRTYMISEN VAIKUTUKSET Talentum-konsernissa on jatkettu valmistautumista IAS/IFRS- tilinpäätöksen käyttöönottoon. Siirtyminen tapahtuu standardien
soveltamisesta annetun asetuksen (EY) N:o 1606/2002 edellyttämässä aikataulussa. Konsolidoidut tilinpäätökset Talentum-konsernissa laaditaan 1 päivänä tammikuuta 2005 alkavalta tilikaudelta lähtien kansainvälisten tilinpäätösstandardien mukaisesti. Vuoden 2003 aikana on toteutettu IAS/IFRS -laskentaperiaatteiden kartoitus ja dokumentointi. Vuonna 2004 toteutetaan raportointi- ja liitetietopohjien muuttaminen IAS/IFRS - muotoon ja tietojen keruu 2004 avaavaa tasetta varten sekä laskentahenkilöstön koulutus. Keskeisin yksittäinen vaikutus Talentum-konsernissa on konserniliikearvon (goodwill) vuosittaisista poistoista luopuminen ja siirtyminen pakolliseen arvonalennustestaukseen konserniliikearvon osalta. Konserniliikearvon suuruus vuoden 2003 tilinpäätöksessä on noin 15,3 milj. euroa. Vuosittaiset konserniliikearvon poistot ovat olleet noin 2,0 milj. euroa. Muita keskeisiä IAS/IFRS-prosessin aiheuttamia muutoksia ovat laskennalliset verot, henkilökuntaetuudet, omat osakkeet ja rahoitusarvopaperit. TALENTUM-KONSERNI KONSERNIN TULOSLASKELMA (1000 euroa) 10-12/ 2003 10-12/ 2002 1-12/ 2003 1-12/ 2002 Liikevaihto 33049 31130 113188 114616 Varaston muutos -1172 287-19 193 Liiketoiminnan muut tuotot 898 340 1858 1135 Kulut -28322-28397 -104084-105877 Poistot Aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä -1546-1761 -6233-6873 Konserniliikearvosta -642-999 -2531-3844 Poistot yhteensä -2188-2760 -8764-10717 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 164 119 676 387 Liikevoitto/tappio 2429 719 2855-263 Rahoitustuotot ja -kulut 192 470 591-541 Voitto ennen satunnaisia eriä ja veroja 2621 1189 3446-804 Satunnaiset kulut 0-9491 0-9491 Tuloverot *) -397-10 -1698-850 Voitto ennen vähemmistön osuutta 2224-8312 1748-11145 Vähemmistön osuus -1051 3629-742 3525 *) Katsauskauden ja vertailukauden veroina on esitetty tulosta vastaavat verot KONSERNIN TASE (1000 euroa) 31.12.2003 31.12.2002 VASTAAVAA Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 19788 22011
Aineelliset hyödykkeet 8974 10179 Sijoitukset 2146 2228 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus 1840 1837 Saamiset 17953 16627 Rahoitusarvopaperit 32317 28444 Rahat ja pankkisaamiset 2923 3061 85941 84386 VASTATTAVAA Oma pääoma 40777 41490 Vähemmistöosuus 5742 5148 Vieras pääoma Laskennallinen verovelka 316 277 Pitkäaikainen vieras pääoma 13344 16542 Lyhytaikainen vieras pääoma 25761 20929 85941 84386 Korollinen vieras pääoma 16366 19029 KONSERNIN RAHOITUSLASKELMA (1000 euroa) 2003 10-12/ 10-12/ 2002 1-12/ 2003 1-12/ 2002 Liikevoitto 2429 719 2855-263 Oikaisut liikevoittoon 1670 4151 7450 10330 Käyttöpääoman muutos 4542 2201 3093-555 Rahoituserät ja verot -791 1144-1496 622 Liiketoiminnan rahavirta 7850 8465 11902 10134 Ostetut konserni- ja osakkuusyritykset -820-271 -2282-11477 Muun käyttöomaisuuden ostot -972-112 -3414-5163 Investoinnit muihin sijoituksiin 220 341 178-20 Myydyt konserni- ja osakkuusyritykset 0 330 0 338 Muun käyttöomaisuuden myynnit 639 86 1396 228 Investointien rahavirta -933 124-4122 -16094 Maksullinen osakeanti 1984 0 1984 0 Pitkäaikaisten lainojen muutos -156-948 -2663 8274 Maksetut osingot 0 0-4246 -2191 Muut rahoituserät 220 365 879-874 Rahoituksen rahavirta 2048-583 -4046 5209
Rahavarojen muutos 8965 8006 3734-751 Rahavarat kauden alussa 26274 23499 31505 32256 Rahavarat kauden lopussa 35239 31505 35239 31505 INVESTOINNIT (1000 euroa) 1-12/2003 1-12/2002 Bruttoinvestoinnit taseen pysyviin vastaaviin 5264 17645 % liikevaihdosta 4,7 15 HENKILÖSTÖ (keskimäärin raportointikaudella) Talentum-konserni 905 969 Lisäksi osa-aikaisia puhelinmyyjiä 261 253 KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET (1000 euroa) 31.12.2003 31.12.2002 Annetut vakuudet 17220 17102 vakuuksia vastaavat velat 5228 6279 Vuokratakuut ja muut vastuusitoumukset 6825 11862 OSAKKEIDEN LUKUMÄÄRÄ Osakeantioikaistu, keskimäärin 20114067 20016698 Katsauskauden lopussa 20739715 20025915 Omia osakkeita katsauskauden alussa 92300 90500 lisäys (Varesvuo Partners Oy:n hallussa) 0 1800 Omia osakkeita katsauskauden lopussa 92300 92300 TUNNUSLUVUT Tulos/osake, osakeantioikaistu (euroa) 0,05-0,09 Oma pääoma/osake (euroa) 1,94 2,06 TALENTUM-KONSERNI TOIMIALOITTAIN (1000 euroa) 2003 10-12/ 10-12/ 2002 1-12/ 2003 1-12/ 2002 Liikevaihto Kustannustoiminta ja verkkopalvelut 14463 13042 45358 45151 Tv-sisällöntuotanto 6633 6802 23159 23675 Premedia 5244 4834 19991 20461 Suoramarkkinointi 1907 1506 7248 6403 Verkkoliiketoiminnan konsultointi 5716 5697 21356 22195 Konsernipalvelut ja toimialojen välinen myynti -914-751 -3924-3269 Yhteensä 33049 31130 113188 114616 Liikevoitto Kustannustoiminta ja verkkopalvelut 2920 1845 6152 2388 ilman konserniliikearvon poistoja 2920 1893 6152 2615
Tv-sisällöntuotanto 139 637-479 -79 ilman konserniliikearvon poistoja 570 1061 1241 1477 Premedia -887-374 -843 378 ilman konserniliikearvon poistoja -708-203 -162 1017 Suoramarkkinointi 375 112 1141 532 ilman konserniliikearvon poistoja 408 144 1271 661 Verkkoliiketoiminnan konsultointi 507-860 -1282-1589 ilman konserniliikearvon poistoja 507-537 -1282-297 Emoyhtiö -625-460 -1836-1712 Konsernierät - -180 2-180 Yhteensä 2429 719 2855-263 Henkilöstö keskimäärin Kustannustoiminta ja verkkopalvelut 234 266 Tv-sisällöntuotanto 125 126 Premedia 210 213 Suoramarkkinointi 307 298 Verkkoliiketoiminnan konsultointi 254 279 Emoyhtiö 36 40 Yhteensä 1166 1222 TALENTUM-KONSERNI Liikevaihto ja liikevoitto vuosineljänneksittäin (1000 euroa) Q1 Q2 Q3 Q4 Yhteensä 2003 Liikevaihto Kustannustoiminta ja verkkopalvelut 10996 11297 8602 14463 45358 Tv-sisällöntuotanto 6042 5695 4789 6633 23159 Premedia 5421 5084 4242 5244 19991 Suoramarkkinointi 1967 1867 1507 1907 7248 Verkkoliiketoiminnan konsultointi 5398 5241 5001 5716 21356 Konsernipalvelut ja toimialojen välinen myynti -1128-892 -990-914 -3924 Yhteensä 28697 28291 23151 33049 113188 Liikevoitto Kustannustoiminta ja verkkopalvelut 1179 1501 552 2920 6152 ilman konserniliikearvon poistoja 1179 1501 552 2920 6152 Tv-sisällöntuotanto -29-259 -330 139-479 ilman konserniliikearvon poistoja 401 175 95 570 1241 Premedia 287 57-300 -887-843 ilman konserniliikearvon poistoja 454 224-132 -708-162 Suoramarkkinointi 317 222 227 375 1141 ilman konserniliikearvon poistoja 349 255 259 408 1271 Verkkoliiketoiminnan konsultointi -16-2280 507 507-1282 ilman konserniliikearvon poistoja -16-2280 507 507-1282 Emoyhtiö -536-327 -348-625 -1836
Konsernierät 2 0 0 0 2 Yhteensä 1203-1086 308 2429 2855 Tämän tiedotteen luvut eivät ole tilintarkastettuja. Osinkoehdotus Hallitus ehdottaa 24.3.2004 kokoontuvalle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan 0,30 euroa osakkeelta. Tulosjulkistukset 2004 - Vuonna 2004 Talentum julkistaa ensimmäisen vuosineljänneksen tuloksen 29.4., toisen vuosineljänneksen 5.8. ja kolmannen vuosineljänneksen 22.10. - Talentum Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään 24.3.2004. TALENTUM OYJ LISÄTIEDOT Toimitusjohtaja Harri Roschier, puhelin 020 442 4220 Talousjohtaja Kai Järvikare, puhelin 040 342 4210 www.talentum.com JAKELU HEX Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet