1(5) FINNLINES OYJ 7.8.2003 OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.6.2003 Toimintaympäristö Talven poikkeukselliset sääolosuhteet sekä alkuvuoden aikana eri puolilla Eurooppaa järjestetyt muutaman päivän satamalakot vaikeuttivat liikennettä ja aiheuttivat lisäkustannuksia. Euroopan ja koko maailman talouden näkymät ovat edelleen epävarmat eikä merkkejä nopeasta käänteestä parempaan suuntaan ole näkyvissä. Olennaiset tapahtumat Finnlines Oyj:n varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin 17. maaliskuuta 2003, vahvisti tilinpäätöksen vuodelta 2002 ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Osinkoa jaettiin 1,50 euroa osakkeelta eli yhteensä 30 miljoonaa euroa. Osingon maksupäivä oli 27.3.2003. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Peter Fagernäs, Jukka Härmälä, Timo Jouhki, Antti Lagerroos ja Pertti Laine. Hallitus valitsi keskuudestaan puheenjohtajaksi Pertti Laineen ja varapuheenjohtajaksi Jukka Härmälän. Tilintarkastajiksi valittiin KHT-yhteisö Pricewaterhouse Coopers Oy. Yhtiökokous valtuutti hallituksen vuoden ajaksi tämän päätöksen tekemisestä lukien päättämään yhden tai useamman vaihtovelkakirjalainan ottamisesta ja/tai optio-oikeuksien antamisesta ja/tai päättämään osakepääoman korottamisesta yhdessä tai useammassa erässä siten, että vaihtovelkakirjoja annettaessa, optio-oikeuksien ehtojen mukaisia osakkeita merkittäessä ja uusmerkinnässä yhteensä annetaan merkittäväksi enintään 9.321.021 kpl uusia osakkeita. Osakepääomaa voidaan valtuutuksen nojalla korottaa enintään 18.642.042 eurolla enintään 58.600.000 euroon. Osakkeenomistajan merkintä-etuoikeudesta poiketen voidaan laskea liikkeelle enintään viidesosaa valtuutuspäätöksen ja hallituksen korotuspäätöksen ajankohtana rekisteröityä yhtiön osakepääomaa ja osakkeiden yhteenlaskettua äänimäärää vastaava määrä osakkeita. Osakkeenomistajan merkintäetuoikeudesta ei voida poiketa sellaisen henkilön tai yhteisön hyväksi, jota tarkoitetaan osakeyhtiölain 1. luvun 4 :ssä. Tätä valtuutusta ei ollut käytetty 30.6.2003 mennessä. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta voitonjakoon käytettävissä olevilla varoilla sekä päättämään hankittujen osakkeiden luovuttamisesta. Osakkeita voidaan hankkia Helsingin Pörssin järjestämän julkisen kaupankäynnin välityksellä enintään määrä, jonka yhteenlaskettu nimellisarvo vastaa 5 % yhtiön osakepääomasta hankintahetkellä. Hallitus päättää hankinnan ja luovutuksen muista ehdoista. Tämä valtuutus on voimassa yhden vuoden yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Hallitus päätti 17.3.2003 pitämässään kokouksessa yhtiökokoukselta saamansa valtuutuksen perusteella yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta. Hankinta toteutetaan valtuutuksen mukaisesti käytettäväksi yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseen tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. Osakkeiden mitätöinti edellyttää yhtiökokouksen erillistä päätöstä. Finnlines osti helmikuussa ropax (roro-passenger) aluksen Stena Ferries Limitediltä. Alus on rakennettu Espanjassa vuonna 2000 ja sen rahtikapasiteetti on 2 918 kaista-metriä ja matkustajakapasiteetti 452 vuodepaikkaa. Alus, joka sai nimekseen MS Finnfellow, aloitti liikennöinnin Suomen ja Saksan välillä huhtikuun alussa. Samassa yhteydessä Finnlines myi MS Oihonnan, joka jatkaa Finnlinesin liikenteessä vuokra-aluksena MS Vasaland-nimisenä. Taloudellinen kehitys Finnlines-konsernin liikevaihto oli 359,7 (339,8 ed. vuonna) miljoonaa euroa. Varustamotoiminta ja merikuljetukset-toimialan liikevaihto oli 325,6 (307,7) milj.euroa ja satamatoiminnot-toimialan liikevaihto oli 49,2 (48,2) milj.euroa. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 0,4 (4,2) milj.euroa. Liikevoitto oli 32,5 (24,4) milj. euroa. Osinkotuottoja oli 0,8 (0,0) milj. euroa. Muut rahoitustuotot ja kulut (netto) olivat -10,1 (-5,4) milj. euroa. Tulos ennen satunnaisia eriä oli 23,2 (19,0) milj. euroa ja voitto ennen veroja oli 23,2 (19,0) milj. euroa. Oman pääoman tuotto, ROE, oli 9,1 (7,6) % ja sijoitetun pääoman tuotto, ROI, 9,1 (7,8) %. Investoinnit ja rahoitus Investoinnit, 77,0 (76,1) milj.euroa, koostuivat pääosin MS Finnfellowin ostosta. Korollisten nettovelkojen määrä oli 318,1 (313,6) milj.euroa. Taseesta laskettu omavaraisuusaste oli 39,3 (41,3) %. Velkaantumisaste (gearing) oli 84,4 (81,8) %.
2(5) Henkilöstö Konsernin palveluksessa oli tarkastelukauden aikana keskimäärin 2.245 (2.027) henkilöä, joista maahenkilöstöön kuului 1.543 (1.426) henkilöä ja merihenkilöstöön 702 (601) henkilöä. Osakkeet Yhtiön rekisteröity osakepääoma oli 39.957.958 euroa, ja se jakautui 19.978.979:ään osakkeeseen. Yhtiön hallussa oli kesäkuun lopussa omia osakkeita 112 500 kappaletta. Osakkeiden vaihto Helsingin Pörssissä oli tarkastelukauden aikana 6,4 miljoonaa kappaletta. Yhtiön pörssiarvo oli kesäkuun lopussa 423,2 miljoonaa euroa. Tarkastelukauden tulos per osake (EPS) oli 0,87 (0,73) euroa. Oma pääoma per osake oli 18,87 (19,09) euroa. Vuoden 2003 näkymät Finnlinesin tuloksen kannalta keskeisintä on EUalueen talouden kehitys. Vallitsevaan matalasuhdanteeseen ei ole pikaista muutosta näkyvissä. Konsernissa tehdyistä rakenne- ja muista järjestelyistä johtuen koko vuoden tuloksen oletetaan paranevan viime vuodesta edellyttäen, että volyymit pysyvät suunnilleen edellisvuoden tasolla. Finnlines Oyj julkaisee seuraavan osavuosikatsauksen ajalta 1.1. 30.9.2003 keskiviikkona 29.lokakuuuta 2003. Finnlines Oyj Hallitus Antti Lagerroos toimitusjohtaja Liitteet Jakelu Tuloslaskelma Tase Kassavirtalaskelma Liikevaihto toimialoittain Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Tarkastelu vuosineljänneksittäin Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet
3(5) Finnlines-konsernin tuloslaskelma (tilintarkastamaton) Meur 1-6/03 1-6/02 1-12/02 Liikevaihto 359,7 339,8 693,0 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta -0,1 0,0 0,1 Liiketoiminnan muut tuotot 0,4 4,2 7,5 Kulut -305,8-296,7 606,1 Poistot -21,7-22,9-48,3 Liikevoitto 32,5 24,4 46,2 Osinkotuotot 0,8-0,1 Muut rahoitustuotot/kulut (netto) -10,1-5,4-12,5 Tulos ennen satunnaisia eriä 23,2 19,0 33,8 Satunnaiset erät - - - Tulos ennen veroja 23,2 19,0 33,8 Tuloverot*) -5,8-4,4-9,9 Vähemmistöosuus -0,1-0,1-0,4 Tilikauden voitto 17,3 14,5 23,5 *) Verot on esitetty katsauskauden tulosta vastaavasti. Finnlines-konsernin tase (tilintarkastamaton) Meur 30.6.2003 30.6.2002 31.12.2002 Vastaavaa Aineettomat hyödykkeet 121,7 128,4 125,0 Aineelliset hyödykkeet 616,5 596,9 565,3 Sijoitukset 10,1 8,7 10,0 Vaihto-omaisuus 5,1 5,0 5,5 Saamiset 119,3 134,3 105,9 Rahoitusarvopaperit 60,4 14,3 56,2 Rahat ja pankkisaamiset 25,6 40,5 24,9 958,7 928,1 892,8 Vastattavaa Oma pääoma 374,9 381,3 387,7 Vähemmistöosuus 1,9 1,9 1,8 Vieras pääoma Pitkäaikaiset velat 416,1 381,8 352,2 Lyhytaikaiset velat 165,8 163,1 151,1 958,7 928,1 892,8 Pantit ja vastuusitoumukset 318,2 394,1 317,2 Johdannaissopimuksista johtuva vastuu 170,9 28,7 199,3 Konsernin kassavirtalaskelma (tilintarkastamaton)
4(5) meur 1-6/03 1-6/02 1-12/02 Liiketoiminnan nettokassavirta 37,6 21,2 79,4 Investointien nettokassavirta -70,8-73,9-104,3 Rahoitustoimintojen nettokassavirta 38,1 16,8 15,4 Maksetut osingot -29,8-30,0-30,0 Nettovelan muutos 67,9 46,8 45,4 Likvidien varojen lisäys/ vähennys *) 4,9-35,9-9,6 Likvidit varat 1.1. 81,1 90,7 90,7 Likvidit varat 30.6./31.12. 86,0 54,8 81,1 *) Rahat ja pankkisaamiset sekä rahoitusarvopaperit Liikevaihto toimialoittain 1-6/03 1-6/02 1-12/02 MEUR % MEUR % MEUR % Varustamo-toiminta ja merikuljetukset 325,6 90,5 307,7 90,5 629,3 90.8 Satamatoiminnot 49,2 13,7 48,2 14,2 94,6 13,7 Eliminoinnit (konsernin sisäiset) -15,1-4,2-16,1-4,7-30,9-4,5 Konserni yhteensä 359,7 100,0 339,8 100,0 693,0 100,0 Tunnuslukuja 1-6/2003 1-6/2002 1-12/2002 Liikevoitto-% 9,0 7,2 6,7 Oman po:n tuotto(roe), % 9,1 7,6 7,8 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 9,1 7,8 7,1 Gearing, % 84,4 81,8 65,4 Bruttoinvestoinnit, meur 77,0 76,1 126,5 % liikevaihdosta 21,4 21,0 18,3 Omavaraisuusaste, % 39,3 41,3 43,6 Tulos/osake (EPS), euroa 0,87 0,73 1,52 EPS optioiden laimennus-vaikutuksella oik.,euroa 0,85 Oma pääoma/osake, euroa 18,87 19,09 19,52 Osakkeiden keskim. lkm kaudella, kpl 19 978 979 19 978 979 19 978 979 Osakkeiden lkm kauden lopussa, kpl 19 978 979 19 978 979 19 978 979 Osakkeiden markkina-arvo, meur 423,2 527,4 409,6 Henkilöstö keskimäärin Maahenkilöstö 1543 1426 1508 Merihenkilöstö 702 601 588 Henkilöstö yhteensä 2245 2027 2096
5(5) Tunnusluvut vuosineljänneksittäin 4-6/2003 4-6/2002 Liikevaihto, meur 183,6 182,0 Liikevoitto, meur 17,4 14,4 Voitto ennen satunnaisia eriä, meur 12,2 10,5 Tulos/osake, euroa 0,46 0,40 Opo/osake, euroa 18,65 19,09 Koroll.nettovelka kauden lopussa, meur 318,1 313,6 Sijoitetun po:n tuotto-% 9,9 8,4 Oman pääoman tuotto-% 9,8 8,6 Gearing, % 84,4 81,8 Henkilöstö keskim. 2298 2027