Autocall Step Down. Viimeinen merkintäpäivä: 15. maraskuuta 2013 Viimeinen maksupäivä: 22. marraskuuta 2013

Autocall Step Down Tarjoaa tuottona vuotuisen kumulatiivisen kupongin (ind. 10%) riippuen kohde-etuusmarkkinoiden kehityksestä Autocall Sijoitus ilman pääomasuojaa Viimeinen merkintäpäivä: 15. maraskuuta 2013 Viimeinen maksupäivä: 22. marraskuuta 2013 Julkinen liikkeeseenlasku, jossa jälleenmyyjänä SIP Nordic Fondkommission AB Sijoituksen liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas. Emissiokurssi 100% nimellisarvosta Pääomasuoja Vähimmäissijoitus EUR 5 000 nimellisesti (5 sertifikaattia) Merkintäpalkkio 2% nimellisarvosta Juoksuaika 5 vuotta Kumulatiivinen Indikatiivisesti 10% p.a. nimellisarvosta vuotuinen kuponki (minimi 7% p.a.) Erääntymistaso Asteittain laskeva (95% vuonna 1 ja 75% vuonna 5) Riskitaso 60% heikoiten kehittyneen kohde-etuuden lähtöarvon perusteella Kohde-etuudet Euro Stoxx 50, Hang Seng Index, OMX Stockholm 30 Index, Russian Depositary Index, Taiwan Taiex Index ISIN FI4000071089 Tämä markkinointimateriaali tulee lukea yhdessä Lopullisten Ehtojen sekä voimassa olevan Arvopaperiesitteen ehtojen kanssa. Sijoittajia kehotetaan erityisesti tutustumaan Arvopaperiesitteen osaan Risk factors. Kaikki Sijoitukseen liittyvät maksut ovat riippuvaisia liikkeeseenlaskijan sekä takaajan takaisinmaksukyvystä, eivätkä ota huomioon mahdollista verovaikutusta tai muita sijoitukseen liittyviä kuluja ja palkkioita. Autocall

Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistyksen RISKILUOKITUS: KESKIMÄÄRÄINEN RISKI. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoman palautus riippuu markkinoiden kehityksestä kuten esim. viiteyhtiöiden osakkeiden markkina-arvon kehityksestä tai viiteyhtiöiden luottovastuutapahtumien lukumäärästä sekä liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Mahdollinen nimellispääoman palautus ei kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin.

TUOTETIEDOT Lyhyt katsaus Autocall Step Down on sertifikaatti, jonka liikkeeseenlaskijana toimii BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaajana toimii BNP Paribas S.A. Tuotteen julkisena jälleenmyyjänä toimii SIP Nordic Fondkommission AB: Mahdollisuus tuottoon riippuen viiden osakeindeksin (Hang Seng Index, Russian Depositary Index, Euro Stoxx 50, Taiwan Taiex Index ja OMX Stockholm 30 Index, Indeksit ) kehityksestä; Ehdollinen kumulatiivinen kuponki on ind. 10% p.a. (1). Kumulatiivinen kuponki maksetaan sijoittajalle erääntymisen yhteydessä, mikäli kaikki Indeksit päätyvät vähintään Erääntymistasolle minä tahansa Vuotuisena tarkastelupäivänä tai Loppuarvon määrityspäivänä (ks. määritelmät sivu 12); Mahdollisuus ennenaikaiseen erääntymiseen jokaisena Vuotuisena tarkastelupäivänä; Asteittain laskeva Erääntymistaso (Step Down): 95% jokaisen Indeksin päätöstasosta Lähtöarvon määrityspäivänä ( Indeksin Lähtöarvo ) vuonna 1, 90% Indeksin Lähtöarvosta vuonna 2, 85% Indeksin Lähtöarvosta vuonna 3, 80% Indeksin Lähtöarvosta vuonna 4 ja 75% Indeksin Lähtöarvosta vuonna 5; Niin kauan kun kaikki yksittäiset Indeksit sulkeutuvat vähintään tasolle 60% kulloisenkin Indeksin Lähtöarvosta ( Riskitaso ) Loppuarvon määrityspäivänä, sijoittaja saa vähintään 100% nimellisarvosta takaisin (2). Mikäli vähintään yksi Indeksi päätyy alle Riskitason Loppuarvon määrityspäivänä, saa sijoittaja nimellispääoman (2) vähennettynä heikoiten kehittyneen Indeksin lopullisella prosentuaalisella kehityksellä, täten menettäen pääomansa osittain tai kokonaan. Kenelle sijoitus sopii? Miksi sijoittaa? Sijoituksen hyödyt? Sijoitus sopii sijoittajalle, joka uskoo, että kohde-etuusmarkkinat nousevat tai laskevat lievästi seuraavan viiden vuoden aikana. Mikäli heikoin Indeksi on laskenut enemmän kuin 40% Loppuarvon määrityspäivänä on sertifikaatin arvo sijoituksen nimellisarvo vähennettynä heikoiten kehittyneen Indeksin prosentuaalisella arvonlaskulla. Silloin sijoitusta voi verrata suoraan sijoitukseen heikoiten kehittyneeseen Indeksiin. Sijoitus tarjoaa mahdollisuuden hyvään kumulatiiviseen tuottoon (ind. 10% pa) myös lievästi laskevassa markkinassa. Asteittain laskeva Erääntymistaso nostaa todennäköisyyttä saada kumulatiivisen kupongin. Kannattaa huomata, että sijoittaja saa vähintään kumulatiivisen kupongin ja nimellisarvon takaisin, vaikka heikoiten kehittynyt Indeksi olisi laskenut jopa 25% lähtöarvostaan Loppuarvon määrityspäivänä. Niin kauan kun heikoiten kehittynyt Indeksi ei ole laskenut enemmän kuin 40% lähtöarvostaan Loppuarvon määrityspäivänä sijoittaja saa vähintään nimellisarvon takaisin (2). TIETOA BNP PARIBAS PANKISTA BNP Paribas (www.bnpparibas.com) toimii 80 maassa ja sillä on lähes 200 000 työntekijää, joista yli 150 000 Euroopassa. Pankki luokitellaan korkealle kolmessa ydintoiminnassaan: Retail Banking, Investment Solutions ja Corporate & Investment Banking. Konsernilla on neljä kotimarkkinaa Euroopassa (Belgia, Ranska, Italia ja Luxemburg). BNP Paribas Personal Finance on kuluttajalainojen johtava toimija. BNP Paribas markkinoi myös pankkiliiketoimintaansa yksityishenkilöille Etelä- ja Itä-Euroopassa sekä Turkissa, ja pankilla on laaja verkosto Yhdysvaltojen länsiosassa. BNP Paribas:lla on johtava asema Euroopassa, vahva läsnäolo Amerikassa ja vakaa sekä nopeasti kasvava Corporate & Investment Banking ja Investment Solutions liiketoiminta Aasiassa BNP Paribas on myös saanut tunnustuksia toimialanlehdissä maailmanlaajuisesti, muun muassa alueelta strukturoidut sijoitustuotteet. (1) Indikatiivinen kuponki vahvistetaan noin 6. joulukuuta ja se voi olla matalampi kuin 10%, minimissään 7%. (2) Tuotteeseen liittyy normaali liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 3

NÄIN SIJOITUS TOIMII Mahdollisuus kumulatiiviseen kuponkiin jokaisena Vuotuisena tarkastelupäivänä tuotteen erääntyessä. Sijoituksen juoksuaikana jokaisena Vuotuisena tarkastelupäivänä (mukaan lukien Loppuarvon määrityspäivänä) viiden Indeksin virallinen päätöstaso rekisteröidään: Mikäli kaikkien Indeksien viralliset päätöstasot ovat Vuotuisena tarkastelupäivänä vähintään Erääntymistasolla, Autocall Step Down sertifikaatti erääntyy ja sijoittaja saa 100% nimellisarvosta ja kupongin, joka on indikatiivisesti 10% (1) nimellisarvosta kerrottuna vuosien lukumäärällä liikkeeseenlaskupäivästä; Muussa tapauksessa sijoitus jatkuu. Hyödy Erääntymistason asteittaisesta laskusta Erääntymistaso on vuonna yksi 95% jokaisen Indeksin Lähtöarvosta, vuonna kaksi 90%, vuonna kolme 85%, vuonna neljä 80% ja vuonna viisi (Loppuarvon määrityspäivänä) 75%. Nimellisarvon ehdollinen takaisinmaksu eräpäivänä Loppuarvon määrityspäivänä mikäli Autocall Step Down tuote ei ole erääntynyt ennenaikaisesti: Mikäli kaikki Indeksit päätyvät vähintään Erääntymistasolleen (75%) kulloisenkin Indeksin Lähtöarvosta sijoittaja saa 100% nimellisarvosta sekä kumulatiivisen kupongin, kuten laskettu yllä; Mikäli vähintään yksi Indeksi päätyy alle Erääntymistason (75%) mutta kaikki Indeksit päätyvät vähintään tasolle 60% kulloisenkin Indeksin Lähtöarvosta ( Riskitaso ) sijoittaja saa 100% nimellisarvosta (2) ; Mikäli vähintään yhden Indeksin virallinen Loppuarvo on alle Riskitason, saa sijoittaja eräpäivänä nimellispääoman vähennettynä heikoiten kehittyneen Indeksin lopullisella kehityksellä, täten menettäen pääomansa osittain tai kokonaan. Skenaariot juoksuaikana: Vuonna 1 Ovatko kaikki Indeksit vähintään Erääntymistasollaan(95%)? Kyllä Ennenaikainen erääntyminen, sijoittaja saa nimellisarvon (2) ja ind. 10% kupongin (1) Vuonna 2 Ovatko kaikki Indeksit vähintään Erääntymistasollaan (90%)? Kyllä Ennenaikainen erääntyminen, sijoittaja saa nimellisarvon (2) ja ind. 20% kupongin (1) Vuonna 3 Ovatko kaikki Indeksit vähintään Erääntymistasollaan (85%)? Kyllä Ennenaikainen erääntyminen, sijoittaja saa nimellisarvon (2) ja ind. 30% kupongin (1) Vuonna 4 Ovatko kaikki Indeksit vähintään Erääntymistasollaan (80%)? Kyllä Ennenaikainen erääntyminen, sijoittaja saa nimellisarvon (2) ja ind. 40% kupongin (1) Vuonna 5 (Eräpäivä) Ovatko kaikki Indeksit vähintään Erääntymistasollaan (75%)? Kyllä Erääntyminen, sijoittaja saa nimellisarvon (2) ja ind. 50% kupongin (1) Ovatko kaikki Indeksit vähintään Riskitasollaan(60%)? Kyllä Erääntyminen, sijoittaja saa nimellisarvon (2) Pääoman menetys: Sijoittaja saa nimellispääoman vähennettynä heikoiten kehittyneen Indeksin lopullisella prosentuaalisella kehityksellä (1) Indikatiivinen kuponki vahvistetaan noin 6. joulukuuta ja se voi olla matalampi kuin 10%, minimissään 7%. (2) Tuotteeseen liittyy normaali liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 4

KOHDE-ETUUDET Euroalue (Euro Stoxx 50 Index) EURO STOXX 50 Indeksi, Euroopan johtava blue-chip indeksi, sisältää 50 osaketta euroalueelta ja seuraa 50 johtavaa blue-chip yhtiötä merkittävimmillä sektoreilla euroalueella. Sitten lokakuun 2012 World Economic Outlook raportin, tilanne rahoitusmarkkinoilla on rauhoittunut kiitos poliittisten toimenpiteiden sekä kansallisella että eurooppalaisella tasolla. IMF odottaa euroalueen BKT:n kasvun olevan 0,9% vuonna 2014. Ruotsi (OMX Stockholm 30 Index) OMX Stockholm 30 Indeksi koostuu Tukholman pörssin 30 vaihdetuimmasta osakkeesta ja se on markkinaarvopainotettu indeksi. IMF odottaa maan BKT:n kasvun olevan 1,0% vuonna 2013 ja 2,2% vuonna 2014. Taiwan (Taiwan Taiex Index) Venäjä (Russian Depositary Index) Russian Depositary Indeksi on markkina-arvopainotettu indeksi joka koostuu kaikkein likvideimmistä "depository receipts" todistuksista Venäläisiin osakkeisiin joilla käydään kauppaa London Stock Exchange pörssissä. Alueen kasvua tukee edelleen korkeat raaka-aineiden (energia ja mineraali) hinnat. IMF odottaa maan BKT:n kasvun olevan 2,5% vuonna 2013 ja 3,3% vuonna 2014. Kiina (Hang Seng Index) Hang Seng Indeksi on markkina-arvopainotettu indeksi joka koostuu osakkeista, jotka ovat listattuja Hong Kong Stock Exchange pörssiin. Kiinan kasvun odotetaan olevan noin 7,8% vuonna 2013, heijastaen jatkuvaa vahvaa kotimaista kulutus- sekä investointikysyntää ja uudelleen herännyttä ulkoista kysyntää. Inflaation odotetaan kasvavan vain hieman, noin 3%:iin vuonna 2013. IMF odottaa Kiinan BKT:n kasvun olevan 7,7% vuonna 2014. TWSE, toiselta nimeltään TAIEX, on markkinaarvopainotettu indeksi johon kuuluvat kaikki listatut osakkeet Taiwan Stock Exchange pörssissä. IMF odottaa maan BKT:n kasvun olevan 3,0% vuonna 2013 ja 3,9% vuonna 2014. Lähteet: www.stoxx.com, eu.spindices.com, Bloomberg, IMF World Economic Outlook, heinäkuu 2013 Viiden vuoden historiallinen kehitys 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% syyskuu 08 syyskuu 09 syyskuu 10 syyskuu 11 syyskuu 12 syyskuu 13 Euro Stoxx 50 index Hang Seng Index Russian Depositary Index EUR OMX Stockholm 30 Index Taiwan Taiex Index Lähteet: Bloomberg, BNP Paribas. Historiallinen kehitys 2008/09/26-2013/09/26. Historiallinen kehitys ei ole indikaatio tulevasta kehityksestä 5

TAKAISINMAKSUN SKENAARIOT Ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa Skenaariot eivät ole osoituksia sijoituksen mahdollisesta tulevasta tuotosta Selitys Heikoimman Indeksin kehitys Heikoiten kehittyneen Indeksin Loppuarvo Erääntymistaso Riskitaso Tuotot on laskettu sijoitetulle pääomalle mukaan lukien merkintäpalkkio (102%) Suotuisa skenaario Vuonna 1 ja 2, vähintään yksi Indekseistä on päätynyt alle Erääntymistasonsa Vuonna 3, kaikki Indeksit päätyvät Erääntymistasonsa 85% Lähtöarvostaan yläpuolelle ja Autocall Step Down sertifikaatti erääntyy Sijoittaja saa: 100% nimellisarvosta + 10% x 3 = 130% nimellisarvosta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on 8,42% 100% 60% Taso 95% 90% 92% 85% Ennenaikainen erääntyminen vuonna 3 80% 75% 1 2 3 4 5 vuosi Epäsuotuisa skenaario Joka vuosi vähintään yksi Indekseistä on päätynyt alle Erääntymistasonsa Loppuarvon määrityspäivänä kaikki Indeksit päätyvät Riskitason 60% yläpuolelle Sijoittaja saa: 100% nimellisarvosta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on -0,40% 100% 60% Taso 95% 90% Takaisinmaksu eräpäivänä pääomasuojalla 85% 80% 75% 68% 1 2 3 4 5 vuosi Erittäin epäsuotuisa skenaario Jokaisena vuonna vähintään yksi Indeksi on päätynyt alle kulloisenkin vuoden Erääntymistason Loppuarvon määrityspäivänä, vähintään yksi Indeksi päätyy Riskitason 60% alapuolelle Heikoiten kehittynyt indeksi päätyy tasolle 45% lähtöarvosta, tuoton ollessa täten -55% Sijoittaja menettää tämän seurauksena osan nimellispääomasta ja saa eräpäivänä: : 45% nimellisarvosta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on -15,10% 100% 60% Taso 95% 90% Takaisinmaksu eräpäivänä, pääomaa menetetty 85% 80% 75% 45% 1 2 3 4 5 vuosi (1) Indikatiivinen kuponki vahvistetaan noin 6. joulukuuta ja se voi olla matalampi kuin 10%, minimissään 7%. (2) Tuotteeseen liittyy normaali liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 6

LASKENTAESIMERKKI Esimerkki Nimellismäärä (EUR 10 000) + Merkintäpalkkio (EUR 200) Eräntymisajan kohta Heikoiten kehittyneen indeksin taso Tarkastelupäivänä tai Loppuarvon määrityspäivänä Maksettu kuponki Takaisinmaksumä ärä (1) Vuotuinen tuotto 1 EUR 10 200 Vuonna 5 40% 0% EUR 4 000-17,07% 2 EUR 10 200 Vuonna 5 45% 0% EUR 4 500-15,10% 3 EUR 10 200 Vuonna 5 65% 0% EUR 10 000-0,40% 4 EUR 10 200 Vuonna 5 81% 50% EUR 15 000 8,02% 5 EUR 10 200 Vuonna 1 96% 10% EUR 11 000 7,84% 6 EUR 10 200 Vuonna 2 130% 20% EUR 12 000 8,47% Taulukko näyttää esimerkkejä EUR 10 200 suuruisen sijoituksen tuotosta. Vuotuinen tuotto on laskettu ottaen huomioon takaisinmaksumäärä, sijoituksen juoksuaikana maksetut kupongit sekä 2% merkintäpalkkio. Esimerkeissä sekä skenaarioissa esitetyt luvut ovat ainoastaan informatiivisia kuvaamaan tuotteen toimintaa. Sellaisenaan ne eivät ole osoitus tulevasta kehityksestä ja eivät millään tavalla muodosta kaupallista tarjousta. Skenaarioissa sekä esimerkissä käytetty vuotuinen kumulatiivinen kuponki 10% nimellismäärästä on indikatiivinen. Kupongin todellinen taso vahvistetaan noin 6. joulukuuta ja se voi olla matalampi kuin 10%, minimissään 7%. (1) Tuotteeseen liittyy normaali liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 7

HYÖTYJÄ HAITTOJA Mahdollisuus vuotuiseen ennenaikaiseen erääntymiseen, mikäli kaikkien Indeksien päätöstasot ovat vähintään Erääntymistasolla Vuotuisena tarkastelupäivänä. Mahdollisuus jäädä ilman tuottoa, mikäli sijoitus ei ole erääntynyt ennenaikaisesti ja vähintään yksi Indekseistä päätyy alle Erääntymistason Loppuarvon määrityspäivänä. Mahdollinen tuotto on kumulatiivinen kuponki, joka on ind. 10% p.a. (1), mikäli kaikkien Indeksien päätöstasot ovat vähintään Erääntymistasolla minä tahansa Vuotuisena tarkastelupäivänä tai Loppuarvon määrityspäivänä. 100% nimellispääomasta eräpäivänä takaisin (2), edellyttäen että kaikkien Indeksien päätöstasot ovat vähintään Riskitasolla Loppuarvon määrityspäivänä. Riski sijoitetun pääoman menettämiseen osittain tai kokonaan, mikäli ennenaikaista erääntymistä ei tapahdu ja mikäli ainakin yhden indeksin päätösarvo on Loppuarvon määrityspäivänä alle Riskitason. Sijoituksen tuotto on rajattu mahdolliseen kuponkiin. Riski sijoitetun pääoman menettämiseen osittain tai kokonaan, mikäli liikkeeseenlaskija BNP Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja BNP Paribas S.A. ajautuvat konkurssiin tai maksujen laiminlyöntiin. (1) Indikatiivinen kuponki vahvistetaan noin 6. joulukakuuta ja se voi olla matalampi kuin 10%, minimissään 7%. (2) Tuotteeseen liittyy normaali liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 8

RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA Alla yhteenveto tietyistä riskeistä, jotka liittyvät sijoitukseen strukturoituun tuotteeseen. Sijoittajan on syytä tutustua liikkeeseenlaskijan arvopaperiesitteeseen, joka sisältää tietoa kaikista riskitekijöistä. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin sopii vain sellaisille sijoittajille, joilla on tarvittava kokemus ja tieto arvioida itse kyseisen sijoituksen riskit. Sijoitus on sovelias ainoastaan sellaisille sijoittajille, joiden sijoituspäämäärä on yhteensopiva kyseisen tuotteen riskialttiuden, sijoitusajan ja muiden ominaisuuksien kanssa, ja joilla on riittävät resurssit kantaa sijoituksen mahdollisesti aiheuttamat tappiot. SIP Nordic, Liikkeeseenlaskija tai Takaaja eivät anna minkäänlaisia sijoitusneuvoja tai -suosituksia tässä dokumentissa. Ennen sijoituksen tekemistä tulee potentiaalisen sijoittajan neuvotella oman ammattimaisen sijoitusneuvonantajansa kanssa siinä määrin kun pitää tarpeellisena ja tarkkaan harkita kyseistä sijoitusta oman tilanteensa valossa. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä, sijoittajaa kehotetaan lukemaan relevantit Lopulliset Ehdot ja Arvopaperiesite, jotka löytyvät osoitteesta www.sipnordic.fi tai ovat saatavissa ottamalla yhteyttä SIP Nordic Fondkommission AB/SIP Nordic Oy:lle puhelinnumeroon +46 (0)8 566 126 00/ +358 (0)10 271 0170. Liikkeeseenlaskija ja Takaaja Jokainen sijoitukseen liittyvä maksu on riippuvainen Liikkeeseenlaskijan ja Takaajan kyvystä suorittaa maksusitoumuksensa oikeaaikaisesti eräpäivänä. Jos Liikkeeseenlaskija ja Takaaja tulevat maksukyvyttömiksi, sijoittaja voi menettää koko sijoituksensa riippumatta alla olevan kohde-etuuden kehityksestä. Indikatiiviset ehdot - Ne ehdot, jotka ovat indikatiiviset, ovat ainoastaan alustavia indikaatioita. Lopulliset ehdot voivat olla huonompia tai parempia riippuen vallitsevista markkinaolosuhteista luotto-, osake- ja valuuttamarkkinoilla ja ne tulevat määräytymään noin joulukuun 6. päivänä 2013. Kuponkia ei vahvisteta alle 7%:n tason. Tarjous voidaan perua, jos kuponki alittaa tämän tason. Tarjouksen toteuttaminen riippuu myös siitä, ettei tapahdu muutoksia soveltuvissa säännöissä, tule uusia sääntöjä tai tapahdu muutoksia tuomioistuimen tai valvontaviranomaisen tulkinnoissa, jotka Liikkeeseenlaskijan mukaan tekevät tarjouksen toteuttamista mahdottomaksi tai merkittävästi vaikeuttavat tarjouksen toteuttamista. SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija voivat myös lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen kokoa tai perua tarjouksen mikäli SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija määrittelevät, että markkinaolosuhteet vaikeuttavat tarjouksen menestyksellistä toteutumista. Mahdollisten sijoittajien pyydetään kiinnittämään huomionsa siihen, että sertifikaattien tarjous voidaan perua mikäli ehdollinen kuponki alittaa minimitasonsa, eli 7%, osallistumisasteen määrityspäivänä. Lopulliset ehdot sisältäen ehdollisen kupongin lopulliset tasot ovat saatavilla osoitteesta www.sipnordic.fi Luovutus ennen eräpäivää Mikäli sijoittaja päättää myydä sijoituksensa ennen eräpäivää tämä toteutuu hintaan, joka heijastaa vallitsevia markkinaolosuhteita ja saattaa olla matalampi tai korkeampi kuin sijoitettu määrä. Riski menettää osa sijoitetusta määrästä ja sijoituksen nimellisarvosta on korkeampi mitä lähempänä liikkeeseenlaskupäivää ennenaikainen luovutus tehdään. Markkinahäiriötilanteissa jälkimarkkinat eivät välttämättä ole likvidejä. Liikkeeseenlaskija voi rajoitetuissa tapauksissa lunastaa sijoituksen ennenaikaisesti ja ennenaikainen lunastusmäärä saattaa olla korkeampi tai matalampi kuin alkuperäinen sijoitus. Markkinariski Todelliset historialliset tai simuloidut historialliset tuotot eivät ole osoituksia sijoitustuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. ole olemassa minkäänlaista taetta siitä, että sijoituksen arvo tulee nousemaan. Arvo voi nousta sekä laskea ja seurauksena sijoittaja ei välttämättä saa takaisin alkuperäisesti sijoittamaansa määrää. Tämä riippuu alla olevan indeksin kehityksestä ja sen generoimasta tuotosta. Kohde-etuuden kehitys on riippuvainen monista tekijöistä ja kehitykseen liittyy moninaisia riskejä, mm. osakekurssiriskit, luottoriskit, korkoriskit, raaka-aineiden hintoihin liittyvät riskit, valuuttakurssiriskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin ei kuitenkaan vastaa suoraa sijoitusta kohde-etuuksiin. Verot - Sijoittajan tulee neuvotella veroasiantuntijansa kanssa yksilöllisistä verotuksellisista vaikutuksista, jotka liittyvät sijoitukseen strukturoituun sijoitustuotteeseen. Verokanta ja verotukseen liittyvät lait ja määräykset saattavat muuttua sijoituksen aikana, ja niillä voi olla haitallisia vaikutuksia sijoittajalle.. Lainarahoituksen erityisriskit Mikäli sijoitus on lainarahoitettu, tulee relevantti riskituottoprofiili olemaan erilainen kuin ei-lainarahoitetulla sijoituksella. Lainarahoitus voi johtaa suuriin tappioihin, koska sijoittajan täytyy maksaa rahoituskulut myös siinä tapauksessa, ettei sijoitus kehity toivotulla tai odotetulla tavalla. Sijoittajan ei tule luottaa mihinkään tuotto-odotukseen tuotteelle voidakseen maksaa rahoituskulut. Ainoastaan hyvin sofistikoituneet sijoittajat, jotka ymmärtävät kaikki aspektit koskien lainarahoitettuja strukturoituja sijoitustuotteita, voivat harkita lainarahoitusta. 9

Kannustimet ja palkkiot SIP Nordic Fondkommission saa järjestelypalkkioita liikkeeseenlaskijoilta ja maksaa palkkioita ulkopuolisille välittäjille. SIP Nordic Fondkommissionin arvion mukaan nämä ovat sallittuja palkkioita kolmansille osapuolille. Sallitun kolmannen osapuolen palkkion tulee olla muotoiltu siten, että se parantaa tuotteen laatua, esimerkiksi tarjoamalla asiakkaalle tarjontaa ja ehtoja, jotka eivät normaalisti olisi asiakkaan saatavissa, kuitenkaan estämättä SIP Nordicia huomioimasta asiakkaan etua. SIP Nordic Fondkommissionin saama palkkio SIP Nordic Fondkommissionin tarjoamat tuotteet ovat eri liikkeeseenlaskijoiden liikkeeseenlaskemia. SIP Nordic Fondkommission saa palkkiota Liikkeeseenlaskijalta tuotteiden myymisestä. Järjestelypalkkio lasketaan prosenttiosuutena nimellisarvosta. Järjestelypalkkio voi vaihdella Liikkeeseenlaskijan tarjoamissa eri tuotteissa. SIP Nordic Fondkommission saa järjestelypalkkion, joka on enintään 1,2% vuodessa tuotteen nimellismäärästä ja juoksuajasta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. Lopullinen järjestelypalkkio vahvistetaan noin kaksi viikkoa ennen liikkeeseenlaskupäivää ja se riippuu markkinaolosuhteista rahoituskomponenteille, jotka muodostavat tuotteen. Järjestelypalkkio saadaan kertakorvauksena ja se on sisältyy tuotteen hintaan. SIP Nordic Fondkommissionin kokonaispalkkio ajankohtaisesta tuotteesta muodostuu merkintäpalkkiosta ja järjestelypalkkiosta. SIP Nordic Fondkommission saa lisäksi ei rahallisia kannustimia BNP Paribas:lta tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen elektronisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa SIP Nordic Fondkommissionin maksama SIP Nordic Fondkommissionin tarjoamat tuotteet voivat olla toisen osapuolen välittämiä (jakelija/välittäjä). Tällainen välitys voi olla mahdollinen myös tämän sijoitustuotteen osalta. SIP Nordic Fondkommission maksaa normaalisti tästä välityksestä korvauksen välittäjälle. Korvaus sisältyy tuotteen hinnassa ja lasketaan kertakorvauksena nimellismäärästä, joka on tämän osapuolen välittämänä. Korvauksen suuruus vaihtelee ja riippuu monesta tekijöistä. SIP Nordic Fondkommission laskee järjestelypalkkiolla, joka on enintään 0,5% per vuosi tuotteen nimellismäärästä ja juoksuajasta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. SIP Nordic Fondkommission antaa lisäksi ei rahallisia kannustimia välittäjille tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen elektronisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. 10 SIP Nordic Fondkommission on velvollinen antamaan tietoa palkkiosta liikkeeseenlaskijoilta sekä palkkioista välittäjille. Ota ystävällisesti yhteyttä SIP Nordic Fondkommissioniin, mikäli haluat ylläolevan lisäksi lisää tietoa palkkioista. Esimerkki, joka perustuu EUR 100 000 sijoitukseen: Merkintäpalkkio: 2% nimellismäärästä = EUR 2 000 (maksettava sijoitetun määrän lisäksi) Maksimaalinen korvaus SIP Nordic Fondkommissionille: 5 x 1,2% nimellisarvosta = EUR 6 000 (sisältyy sijoitetussa määrässä) Yhteensä: EUR 8 000 Tärkeää tietoa Tämä markkinointiesite on ainoastaan markkinointia ja sen on laatinut BNP Paribas ja SIP Nordic. Markkinointiesite ei anna täydellisiä tietoja sijoituksesta ja vastaanottajan tulee ainoastaan käyttää esitettä alustavana yhteenvetona Lopullisiin Ehtoihin sekä Arvopaperiesitteeseen. BNP Paribas tai SIP Nordic eivät ota vastuuta mistään tämän markkinointiesitteen mahdollisista painovirheistä, ja esitteeseen voidaan tehdä muutoksia ilman etukäteisvaroitusta. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä tulee vastaanottajan ja tämä ammattimaisen neuvojan olla täysin tietoisia mahdollisista riskeistä ja hyödyistä, jotka liittyvät sijoituksen tuotteeseen sekä mahdollisista muista transaktioista. Sijoittajia kehotetaan siksi tutustumaan tarkasti myyntiesitteeseen sekä lopullisiin ehtoihin, jotka ovat saatavilla osoitteesta www.sipnordic.fi ennen sijoituspäätöksen tekemistä. Arvopaperit lasketaan liikkeeseen liikkeeseenlaskijan liikkeeseenlaskuohjelman Obligaatiot, sertifikaatit ja warrantit ("Ohjelman") kautta joko lopullisilla ehdoilla tai Liikkeeseenlaskun liitteellä. Kopioita liikkeeseenlaskuohjelmaan liittyvästä arvopaperiesitteestä Base Prospectus dated 3 June 2013 under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme ("Esite"), joka sisältää ehdot jotka täydentävät Lopulliset ehdot tai Liikkeeseenlaskun liitteen, on pyynnöstä saatavilla SIP Nordic OY:ltä. Tämän dokumentin tiedot ja mielipiteet/näkemykset ovat haettu lähteistä, joita pidetään luotettavina, mutta BNP Paribas ja SIP Nordic eivät jätä nimenomaisia eikä ehdottomia takuita siitä, että tiedot ovat oikeita tai täydellisiä. Muilla rahoituslaitoksilla tai henkilöillä voi olla toisenlaisia mielipiteitä/näkemyksiä tai ne voivat vetää toisenlaisia johtopäätöksiä samoista tosiasioista tai ideoista, joita analysoidaan tässä dokumentissa. Jokainen skenaario, olettamus tai indikatiivinen hinta on sisällytetty materiaaliin havainnollistamistarkoituksessa. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät voi antaa minkäänlaista vakuutusta siitä, että jokin positiivinen skenaario tulee toteutumaan tai että jokin mahdollinen positiivinen tuotto tullaan saavuttamaan. Jokainen skenaario mahdollisista tuotoista, joka esitetään tässä markkinointiesitteessä on esimerkinomainen, eikä se muodosta tarjousta BNP Paribas:lta tai SIP Nordic:lta käydä kauppaa esitetyin ehdoin, tai osoitusta siitä, että olisi mahdollista käydä kauppaa esitetyin ehdoin. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät tarjoa tämän dokumentin vastaanottajille sijoitus-, verojuridista - tai muun tyyppistä neuvontaa.

Tärkeää tietoa jatkuu Tietyt strategiat tai mahdolliset transaktiot, joista keskustellaan tässä dokumentissa sisältävät johdannaisia, jotka ovat luonteeltaan monimutkaisia ja voivat johtaa merkittäviin riskeihin, mukaan lukien riskin siitä, että koko sijoitettu pääoma hävitään. Sijoittajien tulee ymmärtää ja hyväksyä, ettei BNP Paribas tai SIP Nordic ole sellaisessa asemassa, että se pystyisi arvioimaan mikäli joku tuotteista tai strategioista, joita tässä esitellään, voivat olla sijoittajan sijoitustarpeisiin, olosuhteisiin tai vaatimuksiin sopivia. Index disclaimer - The Autocall Step Down Certificates (the Certificates ) are not sponsored, endorsed, sold, or promoted by any sponsor of any index (an "Index Sponsor") to which the return on the Certificates is linked (an "Index", including any successor index) and no Index Sponsor makes any representation whatsoever, whether express or implied, either as to the results to be obtained from the use of an Index and/or the levels at which an Index stands at any particular time on any particular date or otherwise. No Index or Index Sponsor shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in an Index and an Index Sponsor is under no obligation to advise any person of any error therein. No Index Sponsor is making any representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of purchasing or assuming any risk in connection with the Certificates. Neither the Issuer nor the Guarantor of the Certificates shall have any liability for any act or failure to act by an Index Sponsor in connection with the calculation, adjustment or maintenance of an Index. Except as disclosed prior to the Issue Date, neither the Issuer, the Guarantor nor their affiliates has any affiliation with or control over an Index or Index Sponsor or any control over the computation, composition or dissemination of an Index. Although the Calculation Agent will obtain information concerning an Index from publicly available sources it believes reliable, it will not independently verify this information. Accordingly, no representation, warranty or undertaking (express or implied) is made and no responsibility is accepted by the Issuer, the Guarantor, their affiliates or the Calculation Agent as to the accuracy, completeness and timeliness of information concerning an Index. 11

INDIKATIIVISET EHDOT JA INDIKATIIVINEN AIKATAULU Liikkeeseenlaskija BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V Takaaja BNP Paribas S.A. (A+ / A2 / A+ 30. syyskuu 2013) ISIN FI4000071089 Viimeinen merkintäpäivä 15. marraskuuta 2013 Viimeinen maksupäivä 22. marraskuuta 2013 Kupongin määrityspäivä 6. joulukuuta 2018 Liikkeeseenlaskupäivä 20. joulukuuta 2013 Lähtöarvon määrityspäivä 10. joulukuuta 2013 Loppuarvon määrityspäivä 10. joulukuuta 2018 Takaisinmaksupäivä 20. joulukuuta 2018 Kohde-etuudet Valuutta Vähimmäismerkintämäärä Nimellisarvo (N) Merkintäkurssi Merkintäpalkkio Euro Stoxx 50 Index (Bloomberg code: SX5E Index) Hang Seng China Enterprises Index (Bloomberg code: HSCEI Index) Russian Depositary Index (Bloomberg code: RDX Index) OMX Stockholm 30 Index (Bloomberg code: OMX Index) Taiwan Taiex Index (Bloomberg code: TWSE Index) EUR (Quanto) EUR 5 000 nimellisesti (5 sertifikaattia) EUR 1 000 per Sertifikaatti 100 % Nimellisarvosta 2 % Nimellisarvosta Vuotuiset tarkastelupäivät 10. joulukuuta 2014, 10. joulukuuta 2015, 12. joulukuuta 2016, 11. joulukuuta 2017 Kumulatiivinen vuotuinen kuponki Erääntymistaso Riskitaso Clearing Listaus Arvopaperiesite Indikatiivisesti 10% pa (vähintään7% pa) 95% Indeksin virallisesta Lähtöarvosta vuonna 1, 90% vuonna 2, 85% vuonna 3, 80% vuonna 4 ja 75% vuonna 5 60 % Heikoiten kehittyneen Indeksin lähtöarvon perusteella Euroclear Finland Nordic Derivatives Exchange Base Prospectus dated 3 June 2013 under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme Tämän tuotteen tarjoaa Suomessa: SIP Nordic Fondkommission AB. Mikäli haluatte lisätietoja tai teillä on kysymyksiä koskien markkinointia tai myyntiä, ottakaa ystävällisesti yhteyttä: SIP Nordic Fondkommission AB, Hitechbuilding 101, 101 52 Tukholma, Ruotsi SIP Nordic Oy, Suomi, puh: 010 271 0170 Autocall