Q2 2005 Hannu Syrjänen toimitusjohtaja
2 Keskeisiä tapahtumia Q2/2005 Kansainvälistyminen: Rautakirjalle Liettuan johtava kioskiketju Lietuvos Spauda Rautakirjalle venäläinen jakeluyhtiö Pressexpo Independent Medialta Kasvu: Helsingin Sanomille Radio Helsinki Keskittyminen ydinliiketoimintaan: Sanoma Lehtimedia myi Etelä-Karjalan Jakelun Postille Katsauskauden jälkeen: Ilta-Sanomille Huuto.net
SanomaWSOY-konserni 3 LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 800 700 600 500 400 300 200 100 667,5 582,1 593,7 601,5 568,6 2004 2005 727,3 120 100 80 60 40 20 2004 2005 89,2 73,5 72,8 48,9 45,1 102,7 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q4
4 Konsernitulos Milj. 1 6/2005 1 6/2004 Muutos, % 1 12/2004 LIIKEVAIHTO 1 249,6 1 170,1 6,8 2 491,1 Liiketoiminnan muut tuotot 26,9 31,6-14,8 81,7 Liiketoiminnan kulut 1 076,0 1 022,2 5,3 2 153,8 Poistot ja arvonalentumiset 62,4 60,9 2,4 125,0 LIIKEVOITTO 138,1 118,6 16,5 294,0 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 5,8 4,4 30,6 6,5 Rahoituserät -14,8-5,8 115,2-28,9 TULOS ENNEN VEROJA 129,1 117,2 10,2 271,6 Tuloverot -40,7-33,4 22,0-67,8 TILIKAUDEN (KOKONAIS)TULOS 88,4 83,8 5,5 203,8 Vähemmistön osuus -1,8-0,9 99,9-3,8 TILIKAUDEN NETTOTULOS 86,6 82,9 4,5 200,0
5 Konsernitase Milj. 30.6.2005 30.6.2004 Muutos, % 31.12.2004 VARAT Pitkäaikaiset varat yhteensä 2 383,1 1 986,7 20,0 2 156,3 Lyhytaikaiset varat yhteensä 548,0 444,3 23,3 532,9 VARAT YHTEENSÄ 2 931,1 2 431,0 20,6 2 689,2 OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma yhteensä 949,1 864,0 9,9 986,0 Pitkäaikaiset velat yhteensä 627,7 531,6 18,1 562,3 Lyhytaikaiset velat yhteensä 1 354,4 1 035,5 30,8 1 140,9 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 2 931,1 2 431,0 20,6 2 689,2
Avainluvut Milj. 1 6/2005 1 6/2004 Muutos, % 1 12/2004 Liikevaihto 1 249,6 1 170,1 6,8 2 491,1 Liikevoitto 138,1 118,6 16,5 294,0 % liikevaihdosta 11,1 10,1 11,8 Taseen loppusumma 2 931,1 2 431,0 20,6 2 689,2 Bruttoinvestoinnit 276,2 44,8 517,1 281,6 % liikevaihdosta 22,1 3,8 11,3 Omavaraisuusaste 1, % 34,3 37,7 38,7 Velkaantumisaste (Gearing), % 115,9 88,3 82,1 Korollinen vieras pääoma 1 161,2 824,7 40,8 894,8 Nettovelka 1 099,8 762,5 44,2 809,1 Työsuhteessa oleva henkilöstö 2 16 628 15 977 4,1 16 207 Henkilöstö keskimäärin 3 14 064 13 451 4,6 13 652 Tulos/osake, 0,57 0,54 4,5 1,31 Liiketoiminnan rahavirta/osake, 0,37 0,56-33,6 1,54 Oma pääoma/osake, 4 6,11 5,55 10,0 6,34 Osakekannan markkina-arvo 3 109,9 2 352,4 32,2 2 632,2 6 1 Mikäli pääomalainat luettaisiin omaan pääomaan, omavaraisuusaste 30.6.2005 olisi ollut n. 40 % 2 keskimäärin 3 kokoaikaisiksi muutettuna 4 ei sisällä vähemmistöosuutta
SanomaWSOY:n likviditeetti B-osakkeen kuukausivaihto, 1000 kpl 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 7 Maa-05 Huh-05 Tou-05 Kes-05 Tasaisesti kasvava likviditeetti Hei-03 Elo-03 Syys-03 Loka-03 maalis.03 Jou-03 Tam-04 Hel-04 Maa-04 Huh-04 Tou-04 Hei-04 Elo-04 Syys-04 Loka-04 maalis.04 Jou-04 Tam-05 Hel-05
Mainosmarkkinat Euroopassa Ennuste 2005, milj. EUR 8 milj. 5,000 4,000 3,000 2,000 Internet Ulkomainonta Elokuvat Radio TV Aikakauslehdet Sanomalehdet 1,000 0 Belgia Hollanti Suomi Tshekki Unkari Venäjä Kasvu 05 v 04, % 4,1 1,4 4,1 7,8 17,0 31,7 Lähde: ZenithOptimedia, July 2005
Ilmoitusmyynnin kehitys eri mainosvälineissä Suomessa 1/2 1 000 euroa 1 6/2005 Muutos-% SANOMALEHDET 306 952 5,8 Vars. sanomalehdet 268 036 4,8 Kaupunki- ja noutopistelehdet 38 916 13,4 9 Aamulehti 21 635 4,4 Helsingin Sanomat (monimedia) 76 710 4,3 HS kantalehti 73 338 4,6 Ilta-Sanomat & Plussa & TV 7 646 1,6 Iltalehti 5 472 4,4 Kauppalehti & Presso 8 557 2,9 Taloussanomat & TS-ITviikko 2 264 15,1 Turun Sanomat 20 566 8,4 Sanoma Lehtimedia* 11 156 12,2 KÄRKIMEDIA** 60 129 6,9 * Etelä-Saimaa, Kouvolan Sanomat, Kymen Sanomat, Lappeenrantalainen ja Kaupunkilehti Seiska Lähteet: TNS Gallup Adex ** Kärkimedia
Ilmoitusmyynnin kehitys eri mainosvälineissä Suomessa 2/2 10 1 000 euroa 1 6/2005 Muutos-% AIKAKAUSLEHDET 74 574 3,9 TELEVISIO 116 344 0,4 RADIOMAINONTA 21 511 0,9 ULKOMAINONTA 17 626 6,8 ELOKUVAMAINONTA 651-32,6 VERKKOMEDIA 9 594 29,2 MAINONTA YHTEENSÄ 547 251 4,4 Lähde: TNS Gallup Adex
SanomaWSOY:n mainostuotot osuus liikevaihdosta 11 1 6/2005 1 6/2004 Sanoma Magazines 22 % 20 % Sanoma 51 % 49 % SWelcom 59 % 58 % Konserni 22 % 21 %
Sanoma Magazines 12 LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 350 50 300 250 200 150 100 259,5 253,7 272,6 295,8 255,8 301,7 45 40 35 30 25 20 15 44,6 25,5 23,9 40,3 26,1 42,4 50 2004 2005 10 5 2004 2005 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q4
Sanoma Magazines 1 6/2005 13 LIIKEVAIHTO LIIKEVOITTO milj. 1 6/2005 1 6/2004 1 6/2005 1 6/2004 Sanoma Uitgevers 252,5 249,6 Sanoma Magazines International 92,8 67,5 Sanoma Magazines Belgium 93,3 97,1 Sanoma Magazines Finland 87,9 86,1 Aldipress 57,8 54,9 Eliminoinnit -29,0-28,9 Yhteensä 555,3 526,2 65,8 68,6 Bruttoinvestoinnit, milj. 167,0 9,4 Henkilöstö keskimäärin * 4 527 3 980 * kokoaikaisiksi muutettuna
Sanoma Magazinesin tapahtumia 14 Sanoma Uitgeversin toimitusjohtaja vaihtui - Christina von Wackerbarth vt. toimitusjohtajaksi Lehtien kesätapahtumissa Hollannissa paljon vierailijoita: Libelle zomerweekissa 70 000 ja ensimmäisessä Bobo-päivässä 6 600 kävijää Sanoma Magazines Finland jatkaa Finnairin asiakaslehtien tekijänä Sanoma Magazines Finlandille uudet toimitilat - kaikki lehdet saman katon alle Katsauskauden jälkeen: Sanoma Magazines Internationalille 70 % tshekkiläisestä koti- ja sisustuslehtikustantaja Pelotonista
Sanoma 15 LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 140 120 108,6 114,4 2004 2005 30 25 2004 2005 100 80 60 104,1 109,6 105,5 116,0 20 15 13,9 16,6 23,9 22,5 40 10 11,3 13,2 20 5 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q4
Sanoma 1 6/2005 16 LIIKEVAIHTO LIIKEVOITTO milj. 1 6/2005 1 6/2004 1 6/2005 1 6/2004 Helsingin Sanomat 130,8 126,1 Ilta-Sanomat 46,3 47,0 Sanoma Lehtimedia 24,4 23,4 Muut 86,2 71,7 Eliminoinnit -64,8-54,5 Yhteensä 223,0 213,7 30,5 24,4 Bruttoinvestoinnit, milj. 10,7 16,0 Henkilöstö keskimäärin * 2 379 2 377 * kokoaikaisiksi muutettuna
Sanoman tapahtumia 17 Helsingin Sanomille Radio Helsinki Sanoma Kaupunkilehdille Nöjesguiden Sanoma Lehtimedia myi Etelä-Karjalan Jakelun Postille Uutislehti 100:lle vahva asema pääkaupunkiseudulla - jaellaan noin 600 bussissa sekä raitiovaunuissa ja metroasemilla Kaupunkilehti Kymppi aloitti Itä-Helsingissä Katsauskauden jälkeen: Ilta-Sanomille Huuto.net - Keltaisesta Pörssistä Suomen suurin luokiteltujen ilmoitusten palvelu
WSOY 18 LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 120 30 28,1 100 80 93,9 109,1 25 20 15 60 48,3 10 40 20 0 53,4 42,8 48,6 2004 2005 Q1 Q2 Q3 Q4 5 0-5 -10 12,9 1,1 9,4 5,7 Q1 Q2 Q3 Q4-7,1 2004 2005
WSOY 1 6/2005 19 LIIKEVAIHTO LIIKEVOITTO milj. 1 6/2005 1 6/2004 1 6/2005 1 6/2004 Oppimateriaalit 74,1 22,8 Kustantaminen 43,3 42,6 Painaminen 27,6 28,8 Kalenterit 3,2 3,5 Muut 2,6 2,4 Eliminoinnit -8,7-8,7 Yhteensä 142,2 91,4 21,0 6,8 Bruttoinvestoinnit, milj. 4,5 5,1 Henkilöstö keskimäärin * 2 224 1 819 Sis. Malmbergin 15.7.2004 alkaen * kokoaikaisiksi muutettuna
20 WSOY:n tapahtumia Oppimateriaalien myynti kasvoi selvästi Hollannissa ja Belgiassa uusien toimintojen ansiosta Kirja-alan kesäsesonki Suomessa vastaanotettu hyvin - Kesäuutuuksia mm. Dan Brownin Enkelit ja Demonit sekä Arto Paasilinnan Suomalainen kärsäkirja Arto Paasilinnalle kustannussopimus koko englanninkieliseen maailmaan
SWelcom 21 LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 35 30 25 29,2 29,8 30,1 31,1 32,8 4 3 2,7 3,4 3,8 20 15 25,4 2 2,1 10 5 2004 2005 1 0,9 1,5 2004 2005 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q4
SWelcom 1 6/2005 22 LIIKEVAIHTO LIIKEVOITTO milj. 1 6/2005 1 6/2004 1 6/2005 1 6/2004 Nelonen 36,1 34,1 Muut 25,5 25,8 Eliminoinnit -0,7-0,6 Yhteensä 60,9 59,3 4,8 4,3 Bruttoinvestoinnit, milj. 3,7 5,1 Henkilöstö keskimäärin * 379 381 * kokoaikaisiksi muutettuna
SWelcomin tapahtumia 23 Nelosen markkinaosuus kesäkuussa ennätykselliseen 34,8 %:iin* Nelosen tosi-tv-ohjelmilla Talo ja Sillä Silmällä paljon katsojia - Talo-ohjelman finaalissa Suomen televisiohistorian suurin palkinto: omakotitalo tontteineen HTV toimitti 200 digisovitinta eduskuntaan: kaikilla kansanedustajilla nyt digitelevisio Laajakaistamarkkinat haasteelliset Organisaation tehostaminen: tv-toimijat Nelonen, HTV ja Werne samaan yhtiöön 1.1.2006 alkaen * Lähde: TNS Gallup
Nelosen osuus TV-mainonnasta prosenttia 24 36 34 32 30 28 26 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 kuukausi rullaava 12 kk 6 9 12/97 3 6 9 12/98 3 6 9 12/99 3 6 9 12/00 3 6 9 12/01 3 6 9 12/02 3 6 9 12/03 3 6 9 12/04 3 6 * Lähde: TNS Gallup
Rautakirja 25 LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 210 20 180 150 120 90 148,6 144,5 152,4 152,6 169,2 185,5 18 16 14 12 10 8 13,8 18,4 13,3 60 30 2004 2005 6 4 2 8,5 7,0 4,0 2004 2005 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q4
Rautakirja 1 6/2005 26 LIIKEVAIHTO LIIKEVOITTO milj. 1 6/2005 1 6/2004 1 6/2005 1 6/2004 Kioskikauppa 168,5 170,2 Lehtitukkukauppa 47,1 39,6 Kirjakauppa 50,5 48,4 Viihde ja vapaa-aika 29,8 26,1 Muut 2,6 26,4 Eliminoinnit -5,5-5,7 Yhteensä 293,0 305,0 17,8 15,5 Bruttoinvestoinnit, milj. 90,4 8,6 Henkilöstö keskimäärin * 4 489 4 821 * kokoaikaisiksi muutettuna
Rautakirjan tapahtumia 27 Yritysostot:* - Liettuan johtava kioskiketju Lietuvos Spauda - Moskovan alueella toimiva lehtijakeluyhtiö TK Pressexpo R-kioskien uusi kassa- ja ohjausjärjestelmä mahdollistaa uusia yhteistyösopimuksia - Sähköisen puheajan myynti TeliaSoneran kanssa - Sopimus VR:n lippujen lunastuksesta R-kioskeilla vuonna 2006 Suomalainen Kirjakauppa avasi kolme uutta kauppakeskusmyymälää: - Kamppi ja Koskikeskus Suomessa - Kristiine-keskus Virossa * Odottavat kilpailuviranomaisten hyväksyntää
Tulosennusteet 2005 liiketoimintaryhmissä 28 Sanoma Magazines Liikevaihdon arvioidaan kasvavan Liikevoiton odotetaan jäävän jonkin verran edellisestä vuodesta Sanoma Liikevaihdon ennakoidaan kasvavan Vertailukelpoisen liikevoiton arvioidaan olevan vähintään edellisvuoden tasolla WSOY Liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan kasvavan merkittävästi mm. oppimateriaalikustantamisen kansainvälisen laajentumisen ansiosta SWelcom Liikevaihdon ennakoidaan kasvavan Liikevoiton arvioidaan olevan edellisvuoden tasoa Rautakirja Vertailukelpoisen liikevaihdon ennakoidaan kasvavan erityisesti Suomen ulkopuolella Vertailukelpoisen liikevoiton arvioidaan paranevan
Esimerkkejä loppuvuodelle 29 Sanoma Magazines Sanoma Magazines International lanseeraa Ellen Bulgariassa Sanoma Magazines Belgiumilta Release-lehti trenditietoisille 18 35-vuotiaille Sanoma Helsingin Sanomien rakenne uudistuu Nuorten kohderyhmälle: - Nöjesguidenin, Radio Helsingin lisäksi, verkkotoimintojen uudistaminen ja NYTuudistus Kaupunkilehti Kymppi laajenee WSOY Oppimateriaaleissa synergiaprojektit jatkuvat Syksyn kirjauutuuksia: - Susanna Clarke: Jonathan Strange ja herra Norrel, myynyt jo yli miljoona kappaletta ulkomailla - kotimaisilta kirjailijoilta: mm. Hannu Raittila ja Pirkko Saisio SWelcom Nelosen syksyn ohjelmauutuuksia mm. Suomen Robinson ja Täydelliset naiset (Desperate housewives) Rautakirja syyskuussa 95 vuotta Suomalaisen uudet kauppakeskusmyymälät Leppävaaran Selloon ja Raision Myllyyn, Vantaan Jumbo laajenee Syksyn elokuvatarjonnassa mm. Batman, Harry Potter, Sin City
Konsernin näkymät 2005 30 Arvio: Liikevaihto kasvaa noin 6 % Liikevoitto ilman kertaluonteisia myyntivoittoja vähintään edellisen vuoden hyvää tasoa - Vuonna 2004 liikevoitto ilman merkittävimpiä kertaluonteisia myyntivoittoja 268,2 milj. euroa.
31 Strategiset painopistealueet Kasvu Markkinajohtajuus Kassavirta Tapa toimia 2005: hallittu kasvu keskittyminen ydinliiketoimintaan vahva markkinaasema vahva rahoitusasema parhaat käytännöt koulutus
Kiinni tulevassa www.sanomawsoy.fi