OKMETIC OYJ OSAVUOSIKATSAUS 22.10.2015 KLO 8.00 OKMETIC OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.9.2015: HYVÄ KANNATTAVUUS JA KASSAVIRTA HIDASTUVASSA MARKKINASSA HEINÄ-SYYSKUU LYHYESTI - Liikevaihto 20,8 (19,3) miljoonaa euroa, kasvua 7,8 (5,9) %. - Anturikiekkoliiketoiminnan toimitusten arvo 13,0 (11,2) miljoonaa euroa, kasvua 15,8 (4,3) %. - Puolijohdekiekkoliiketoiminnan toimitusten arvo 7,9 (7,3) miljoonaa euroa, kasvua 8,3 (-3,1) %. - Liiketulos 3,5 (2,8) miljoonaa euroa eli 17,0 % (14,3 %) liikevaihdosta. - Tilikauden tulos 2,7 (2,2) miljoonaa euroa. - Laimentamaton osakekohtainen tulos 0,16 (0,13) euroa. - Liiketoiminnan nettorahavirta 4,8 (3,6) miljoonaa euroa. TAMMI-SYYSKUU LYHYESTI - Liikevaihto 64,5 (55,4) miljoonaa euroa, kasvua 16,4 (7,2) %. - Anturikiekkoliiketoiminnan toimitusten arvo 43,0 (34,2) miljoonaa euroa, kasvua 25,7 (12,3) %. - Puolijohdekiekkoliiketoiminnan toimitusten arvo 22,0 (20,5) miljoonaa euroa, kasvua 7,0 (-3,8) %. - Liiketulos 9,4 (4,8) miljoonaa euroa eli 14,5 % (8,7 %) liikevaihdosta. - Tilikauden tulos 7,0 (3,7) miljoonaa euroa. - Laimentamaton osakekohtainen tulos 0,42 (0,22) euroa. - Liiketoiminnan nettorahavirta 9,3 (6,2) miljoonaa euroa. Ellei toisin mainita, suluissa olevat luvut viittaavat vastaavaan ajanjaksoon vuotta aiemmin. LÄHIAJAN NÄKYMÄT Puolijohteiden kysynnän ennakoidaan olevan vuonna 2015 edellisvuoden tasolla tai jäävän hieman sen alle. Vuoden viimeisen neljänneksen arvioidaan jäävän muuta vuotta heikommaksi. Piikiekkomarkkinan arvon laskun uskotaan pysähtyneen, pinta-alassa mitattuna markkina on ennätyskorkealla. Okmeticin anturikiekkojen ja tähän kategoriaan sisältyvien muiden erikoiskiekkojen kysynnän arvioidaan jatkavan pitkäaikaista kasvuaan vuonna 2015. Näiden kiekkojen menekki ja hintataso ovat vakaampia kuin suhdannealttiimpien puolijohdekiekkojen, joiden hintatasoon kohdistuu myös enemmän paineita. Kysyntä oli voimakkaimmillaan alkuvuonna, ja normaalin kausivaihtelun mukaisesti vuoden viimeisen neljänneksen arvioidaan jäävän muuta vuotta heikommaksi. TULOSOHJEISTUS VUODELLE 2015 Yhtiö pitää ennallaan ohjeistuksen, jonka mukaan vuoden 2015 liikevaihdon ja liiketuloksen arvioidaan selvästi ylittävän vuoden 2014 tason. TOIMITUSJOHTAJA KAI SEIKKU: Piikiekkojen kysyntä hidastui kolmannella vuosineljänneksellä. Kiekkoliiketoiminnan arvo jäi vertailukelpoisin valuuttakurssein tarkasteltuna lähes viime vuoden tasolle. Okmeticin anturikiekkojen menekki jatkui vahvana niin anturisovelluksiin käytettävien kuin muidenkin korkean lisäarvon piikiekkojen osalta. Anturikiekkojen toimitusten arvon kasvu hidastui kolmannella neljänneksellä, mutta oli yhä hyvällä 15,8 prosentin tasolla vertailukauteen nähden. Kolmas vuosineljännes jäi liikevaihdoltaan alkuvuoden vuosineljänneksistä, mikä poikkeaa normaalista syklisyydestä ja kielii asiakasteollisuuksien kasvun hidastumisesta vuoden jälkipuoliskolla.
Tuoreimmat markkinaennusteet ennakoivat koko puolijohdemarkkinan kasvun taittuvan vuonna 2015, ensi kertaa sitten vuoden 2012. Puolijohteiden kysynnän arvioidaan pahimmillaan laskevan noin prosentin etenkin PC-laitteiden ja älypuhelimien myynnin hiipumisen seurauksena. Autoteollisuuden ja muiden teollisen elektroniikan sovellusten kysyntä jatkunee tasaisempana. Myös Okmeticin loppuvuosi sujuu vaimeamman kysynnän merkeissä, vaikka kaikkein voimakkain heilahtelu tapahtuukin yhtiön kohdemarkkinoiden ulkopuolella. Toimitusten arvo kasvoi voimakkaasti sekä kolmannella vuosineljänneksellä että tammi-syyskuussa suurimmaksi markkina-alueeksi palanneessa Pohjois-Amerikassa. Euroopassa toimitusten arvo jäi alle vuodentakaisen tason, ja Aasian toimitukset olivat hyvässä kasvussa. Kysyntä on ollut pirteintä Pohjois- Amerikassa uusien ja kasvavien asiakkuuksien myötä, mutta myös Yhdysvaltain dollarin vahvistuminen on myötävaikuttanut markkina-alueen kasvuun kuluvana vuonna. Kolmannen neljänneksen liiketulos (17,0 % liikevaihdosta) ylsi erittäin hyvälle tasolle tuotemixin ja kolmannen neljänneksen muuta tilikautta hieman alemman kulutason seurauksena. Hyvän liiketuloksen myötä liiketoiminnan nettorahavirta (4,8 miljoonaa euroa) ylitti koko ensimmäisen vuosipuoliskon kertymän. Okmetic tarkensi 2.10. pidetyn pääomamarkkinapäivän yhteydessä pitkän aikavälin taloudellisia tavoitteita sekä asiakassegmenttejä. Uudet asiakassegmentit ovat nimeltään Sensor wafers (anturikiekot) ja Discrete&Analog wafers (D&A-kiekot). Anturikiekkosegmenttiin kuuluu MEMS:iin ja muihin anturisovelluksiin käytettävät piikiekot. D&A-kiekkosegmenttiin sisältyy tällä hetkellä anturikiekkokategoriaan luettavat korkearesistiiviset kiekot ja high voltage SOI-kiekot sekä muut puolijohdekiekot. Muutokset astuvat voimaan vuoden 2016 alusta. RF-sovelluksiin käytettävien korkearesistiivisten piikiekkojen toimitukset ovat olleet voimakkaassa kasvussa kuluvana vuonna, ja kasvun odotetaan jatkuvan lähivuosina. Uudet tarkennetut segmentit antavat paremman kuvan yhtiön liiketoiminnan dynamiikasta ja vastaavat asiakkaiden tapaa segmentoida markkinaa. AVAINLUVUT 1 000 euroa 1.7.- 1.7.- 31.12.14 Liikevaihto 20 820 19 320 64 500 55 425 74 104 Käyttökate 5 165 4 420 14 266 9 745 12 985 Liiketulos 3 540 2 757 9 378 4 822 6 401 % liikevaihdosta 17,0 14,3 14,5 8,7 8,6 Tilikauden tulos 2 665 2 219 7 044 3 749 4 832 Laimentamaton tulos/osake, euroa 0,16 0,13 0,42 0,22 0,29 Liiketoiminnan nettorahavirta 4 761 3 644 9 317 6 209 12 478 Nettovelka 959 4 174 959 4 174-1 110 Omavaraisuusaste, % 70,9 70,6 70,9 70,6 70,5 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 406 379 397 371 370 MARKKINAT Asiakasteollisuudet anturi- ja puolijohdeteollisuus Anturiteollisuus Vuonna 2015 anturiteollisuuden myynnin arvon arvioidaan kasvavan 6-11 prosenttia, ja seuraaville vuosille ennustetaan 7-17 prosentin vuosittaista kasvua. Määrällisesti anturitoimitukset noussevat selvästi uuteen ennätykseen vuonna 2015. Anturimyynnin kasvua on vauhdittanut ennen kaikkea mobiililaitteiden lisääntyminen. (IC Insights, IHS, Semico, Yole) Anturisegmentin sisällä on eräitä piipohjaisia mikroelektromekaanisia (MEMS) tuotteita, joiden myynnin kasvu on muita nopeampaa. Mobiililaitteissa käytettävien antureiden määrän lisääntymisen myötä esimerkiksi paineantureiden ja mikrofonien kysyntä on kasvanut merkittävästi. Muun muassa näiden tuotteiden valmistuksessa käytetään yhä enemmän Silicon-On-Insulator (SOI) -teknologiaa. Okmetic kuuluu alan edelläkävijöihin anturiteollisuuden käyttämissä SOI-kiekoissa.
Puolijohdeteollisuus Puolijohdeteollisuuden myynti kääntyi laskuun vuoden 2015 kolmannella neljänneksellä. Puolijohdeteollisuuden myynti vuoden 2015 ensimmäiseltä kahdeksalta kuukaudelta oli kuitenkin lähes neljä prosenttia vuoden 2014 vastaavaa ajanjaksoa korkeampi (SIA). Vuoden viimeisen neljänneksen arvellaan jäävän muuta vuotta heikommaksi, ja kasvuennusteita kuluvalle vuodelle on tarkistettu alaspäin. Koko vuodelle ennustetaan -1 +2 prosentin kasvua arvollisesti (Gartner, IC Insights, VLSI, WSTS). Myynnin arvioidaan olevan noin 338 miljardia dollaria (Gartner) ja volyymikasvun noin kuusi prosenttia (IC Insights). Markkinan hidastumisen syynä ovat kausivaihtelut, valuuttakurssien vaikutukset, älypuhelin- ja tablettimarkkinan kasvun pysähtyminen sekä maailmantalouden ja etenkin Kiinan vaikutukset autoteollisuuteen ja kulutukseen yleensä. Piikiekkomarkkina Puolijohdemateriaali- ja laitealan kansainvälisessä kattojärjestössä SEMI:ssä toimivan piikiekkotoimittajien ryhmän SMG:n (SEMI Silicon Manufacturing Group) mukaan pinta-alassa mitattuna piikiekkotoimitukset kasvoivat vuoden ensimmäisen puoliskon aikana kahdeksan prosenttia verrattuna vastaavaan ajanjaksoon vuonna 2014 ollen ennätyskorkealla tasolla. Yhtiön oman arvion mukaan piikiekkomarkkina seuraa puolijohdemarkkinan kausivaihteluja ja laskee hieman vuoden viimeisellä neljänneksellä. Yhdysvaltain dollareissa mitattuna markkinan arvon laskun arvioidaan pysähtyneen. Piikiekkomarkkinalle ennustetaan 1-3 prosentin pinta-alan kasvua vuosille 2015-2017 (SEMI). Okmeticin keskeiset asiakasalueet piikiekkomarkkinassa Strategiansa mukaisesti Okmetic hakee piikiekkomarkkinasta erikoisalueita, joissa kasvu on markkinan keskimääräistä kasvua suurempaa, ja joissa yhtiöllä on erikoisosaamista. Okmetic toimittaa etupäässä 150 ja 200 mm kiekkoja. Anturi/MEMS-teollisuus on jo pitkään ollut Okmeticin keskeinen kasvualue. Antureiden käytön ja niiden vaatimustason ennustetaan yhä kasvavan anturisovellusten lisääntyessä autoteollisuudessa, teollisuuden prosessikontrolloinnissa sekä kannettavissa laitteissa, kuten älypuhelimissa, kameroissa, pelikonsoleissa ja puettavassa elektroniikassa (wearable electronics). Keskeinen anturiteollisuuden kasvuajuri on jatkossa Internet of Things (IoT, esineiden internet), joka hyödyntää antureiden tuottamaa dataa laitteiden välisessä kommunikaatiossa. Puolijohdemarkkinassa Okmeticin kasvualueita ovat erillis- ja tehopuolijohteiden sekä analogiapiirien valmistukseen käytettävät piikiekot. Näillä kiekkomarkkinoilla kasvualueita ovat mm. uusiutuvan energian tuotannossa käytettävät komponentit, autoissa lisääntyvä elektroniikka, sähköautot, kannettavat kuluttajatuotteet sekä erilaiset tehonsyötön ja hyötysuhteiden parantamiseen liittyvät ratkaisut. Näillä alueilla Okmetic on tuonut markkinoille uusia tuotteita. MYYNTI Okmeticin liikevaihto oli tammi-syyskuussa 64,5 (55,4) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 16,4 (7,2) prosenttia vertailukauteen nähden erityisesti anturikiekkojen hyvänä jatkuneen kysynnän ja Yhdysvaltain dollarin vahvistumisen ansiosta. Kolmannen neljänneksen liikevaihto, 20,8 (19,3) miljoonaa euroa, kasvoi 7,8 (5,9) prosenttia vuoden takaisesta. Yhtiön markkinaosuus säilyi vakaana yhtiölle tärkeissä tuoteryhmissä. Kiekkoliiketoiminnan liikevaihdon kasvu vertailukelpoisella Yhdysvaltain dollarin kurssilla oli tammisyyskuussa 3,4 prosenttia ja heinä-syyskuussa 0,7 prosenttia vertailukauteen nähden. 1.1.2015 alkaen Okmetic on raportoinut toimitusten euromääräisen arvon prosentuaalisten osuuksien sijaan. Lisäksi Muu liiketoiminta raportoidaan osana puolijohdekiekkotoimituksia. Näistä muutoksista on kerrottu tarkemmin 29.4.2015 julkaistussa osavuosikatsauksessa. 1.1.2016 alkavasta tilikaudesta lähtien yhtiö tulee raportoimaan uusien asiakassegmenttiensä, anturikiekkojen ja D&A-kiekkojen (Discrete&Analog wafers) liikevaihdot toimitusten arvojen sijaan. Toimitusten arvo asiakaspohjaisesti 1 000 euroa 1.7.- 1.7.- 31.12.14 Anturikiekot 1) 12 998 11 225 43 040 34 231 46 119 Puolijohdekiekot 7 878 7 272 21 984 20 537 27 001
Yhteensä 20 876 18 497 65 024 54 768 73 120 1) Kategoria anturikiekot sisältää kaikki korkean lisäarvon erikoiskiekot. Anturikiekkojen kysyntä oli yhä hyvällä tasolla vuoden kolmannella neljänneksellä. Tammi-syyskuussa anturikiekkotoimitusten arvo kasvoi 25,7 (12,3) prosenttia viime vuoden vastaavasta kaudesta. Erityisen myönteistä oli, että strategisesti tärkeiden SOI-kiekkojen tuotanto- ja toimitusmäärät kasvoivat edelleen vertailukauteen nähden. Puolijohdekiekkojen toimitusten arvo kasvoi tammi-syyskuussa 7,0 (laski 3,8) prosenttia viime vuoden vertailukauteen nähden. Toimitusten arvo markkina-alueittain 1 000 euroa 1.7.- 1.7.- 31.12.14 Pohjois-Amerikka 9 388 6 911 29 579 20 676 27 799 Eurooppa 6 867 7 812 21 670 22 426 29 554 Aasia 4 621 3 774 13 775 11 666 15 767 Yhteensä 20 876 18 497 65 024 54 768 73 120 Sekä tammi-syyskuussa että heinä-syyskuussa toimitusten arvo kasvoi voimakkaasti Pohjois-Amerikassa. Euroopassa toimitusten arvo laski vuodentakaisiin lukuihin nähden. Strategisesti tärkeässä Aasiassa kysyntä jatkoi kasvuaan sekä tammi-syyskuussa että heinä-syyskuussa. TULOS Heinä-syyskuu Okmeticin heinä-syyskuun liiketulos oli 3,5 (2,8) miljoonaa euroa eli 17,0 (14,3) prosenttia liikevaihdosta. Tulosta paransivat muuta tilikautta alhaisemmat kolmannen neljänneksen kustannukset sekä hyvä tuotemix. Tilikauden tulos oli 2,7 (2,2) miljoonaa euroa. Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,16 (0,13) euroa. Laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,16 (0,13) euroa. Tammi-syyskuu Okmeticin tammi-syyskuun liiketulos oli 9,4 (4,8) miljoonaa euroa eli 14,5 (8,7) prosenttia liikevaihdosta. Liiketuloksen paraneminen oli seurausta anturikiekkojen ja erityisesti SOI-kiekkojen myynnin vahvasta kasvusta sekä Yhdysvaltain dollarin vahvistumisesta euroon nähden. Tilikauden tulos oli 7,0 (3,7) miljoonaa euroa. Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,42 (0,22) euroa. Laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,42 (0,22) euroa. RAHOITUS Yhtiön rahoitustilanne on hyvä. Liiketoiminnan nettorahavirta tammi-syyskuussa oli 9,3 (6,2) miljoonaa euroa. Yhtiöllä oli korollista velkaa 11,9 (14,5) miljoonaa euroa 30.9.2015. Rahavaroja oli raportointikauden lopussa 10,9 (10,3) miljoonaa euroa. Yhtiön korollinen nettovelka 30.9.2015 oli 1,0 (4,2) miljoonaa euroa. Kassavarojen riittävyyden varmistamiseksi yhtiöllä on sovitut 6,0 miljoonan euron luottolimiitit. Sovitut limiitit olivat käyttämättä 30.9.2015 (myös 30.9.2014 sovitut limiitit olivat käyttämättä). Oman pääoman tuotto oli 14,7 (8,4) prosenttia. Sijoitetun pääoman tuotto oli 16,3 (9,1) prosenttia. Yhtiön omavaraisuusaste oli 70,9 (70,6) prosenttia. Osakekohtainen oma pääoma oli 3,78 (3,69) euroa. INVESTOINNIT Tammi-syyskuun bruttoinvestoinnit olivat 4,5 (2,5) miljoonaa euroa. Investoinnit kohdistuivat pääosin SOIja 200 mm kiekkojen kapasiteetin ja suorituskyvyn kasvattamiseen. Okmetic Oyj:n hallitus hyväksyi toukokuussa yhteensä 8,4 miljoonan euron investoinnit Vantaan tehtaalle. Investoinnit kohdistuvat 200 mm piikiekkojen tuotantoon sekä entistä kehittyneempien SOI-kiekkojen valmistukseen ja kyvykkyyteen. Investoinnit on määrä saada tuotannolliseen käyttöön vuoden 2016 aikana. Yhtiö julkaisi aiheesta pörssitiedotteen 28.5.2015.
TUOTEKEHITYS Tuotekehitysprojektien kustannukset olivat tammi-syyskuussa 1,9 (1,8) miljoonaa euroa, mikä vastaa 2,9 (3,2) prosenttia liikevaihdosta. Tuotekehitysmenoja ei ole aktivoitu. Tammi-syyskuussa yhtiön tuotekehitysprojektien painopisteet olivat jatkojalostettujen C-SOI -kiekkojen prosessinkehityksessä, uusia sovellusalueita mahdollistavien SOI-tuotteiden kehityksessä sekä tuottavuutta parantavien prosessien käyttöönotossa. Tuotekehitysorganisaatiota vahvistettiin rekrytoimalla näihin projekteihin lisähenkilöitä. HENKILÖSTÖ Tammi-syyskuussa henkilömäärä oli keskimäärin 397 (371). Kauden lopussa Okmeticin palveluksessa oli 384 (363) henkilöä, joista 336 työskenteli Suomessa, 42 Yhdysvalloissa, viisi Japanissa ja yksi Hongkongissa. LIIKETOIMINNAN RISKIT Yhtiön lähiajan riskeissä ja epävarmuustekijöissä ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia. Kuitenkin makrotalouden muutokset saattavat vaikuttaa välillisesti myös Okmeticin liiketoimintaan. Okmeticin liiketoimintaan kohdistuu riskejä, jotka voivat aiheutua yhtiön operatiivisesta toiminnasta tai liiketoimintaympäristössä tapahtuvista muutoksista. Alla on kuvattu riskejä, joilla voi toteutuessaan olla haitallisia vaikutuksia yhtiön toimintaan ja arvoon. Okmeticin piikiekkojen myynti on suunnattu elektroniikkateollisuudessa antureiden ja puolijohteiden valmistajille. Puolijohdekiekkojen kysyntä on suhdanneherkkää ja alan markkinatilanteen vaihtelut saattavat olla nopeita ja voimakkaita. Anturikiekkojen kysyntä on vakaampaa. Antureiden yleistyminen kulutuselektroniikan sovelluksissa saattaa kuitenkin kasvattaa tämänkin markkinan alttiutta suhdannevaihteluille. Okmeticilla on voimassaolevia polypiin ostovelvoitteita osin vuoteen 2016 asti. Ostovelvoitteiden vuoksi yhtiön nettokäyttöpääoma pysyy toiminnan laajuuteen nähden korkealla tasolla vielä pitkälle vuoden 2016 puolelle. Okmeticin osuus maailman piikiekkomarkkinoista on noin prosentti, ja markkinahinnat vaikuttavat voimakkaasti yhtiön tuotteiden hintakehitykseen. Yhtiöllä on merkittävää hinnoitteluvoimaa vain omissa erikoistuotteissaan. Muiden kiekkojen hinnoittelu perustuu pitkälti maailmanmarkkinahintaan. Okmetic toimii kansainvälisesti, ja yhtiön liiketoimintaan liittyy siksi valuuttakurssivaihteluista aiheutuvia riskejä, jotka muodostuvat ostojen ja myyntien rahavirroista. Merkittävä osa myynnistä tapahtuu Yhdysvaltain dollareissa. Ennustetun avoimen valuuttaposition suojaamisesta huolimatta yhtiö on alttiina valuuttakurssien vaihtelulle. Okmeticin tuotannossa käytetään runsaasti sähköenergiaa. Suojauksista huolimatta yhtiö altistuu sähkön hintavaihteluille. OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT Okmetic Oyj:n täysin maksettu ja kaupparekisteriin merkitty osakepääoma 30.9.2015 oli 11 821 250,00 euroa. Osakkeiden määrä oli 17 287 500. Osakkeella ei ole nimellisarvoa. Kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksissa. Yhtiöllä on yksi osakesarja. Yhtiön osakkeet on liitetty arvo-osuusjärjestelmään. Suurimmat osakkeenomistajat 30.9.2015 Osakkeita, kpl Osuus, % Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 1 004 985 5,8 Ingman Finance Oy Ab 900 000 5,2 Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 800 000 4,6 Valtion Eläkerahasto 600 000 3,5 Sijoitusrahasto Nordea Nordic Small Cap 566 207 3,3 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 477 175 2,8 Okmetic Oyj 406 129 2,3 Etra-Invest Oy Ab 400 000 2,3
Sijoitusrahasto Taaleritehdas Mikro Markka 229 456 1,3 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva 212 700 1,2 Ulkomaiset ja hallintarekisteröidyt osakkeet 3 246 838 18,8 Muut 8 444 010 48,8 Yhteensä 17 287 500 100,0 PÖRSSIKURSSIN KEHITYS JA OSAKKEIDEN VAIHTO Osakkeiden vaihto 30.9.2015 oli 4,2 (2,8) miljoonaa kappaletta, mikä vastaa 24,5 (16,1) prosenttia osakkeiden kokonaismäärän kauden painotetusta keskiarvosta 17,3 (17,3) miljoonaa. Katsauskauden alin noteeraus oli 4,80 (4,38) euroa, ylin 7,70 (5,25) euroa ja keskiarvo 6,34 (4,67) euroa. Kauden päätöskurssi 30.9.2015 oli 7,08 (4,95) euroa. Koko osakekannan markkina-arvo oli kauden lopussa 122,4 (85,6) miljoonaa euroa. OMAT OSAKKEET JA SUUNNATUT OSAKEANNIT Yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti Okmetic Oyj luovutti hallituksen jäsenille vuosipalkkion maksuna yhteensä 10 634 yhtiön hallussa ollutta omaa osaketta 20.5.2015. Katsauskauden lopussa Okmeticin hallussa oli 406 129 (416 763) omaa osaketta, mikä vastaa noin 2,3 (2,4) prosenttia Okmeticin kaikista osakkeista ja äänistä. RAPORTOINTIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Okmetic ilmoitti 2.10.2015 järjestetyssä pääomamarkkinapäivässä asiakassegmentointinsa uudistamisesta sekä uusista pitkän aikavälin taloudellisista tavoitteista. Yhtiön uudet asiakassegmentit ovat nimeltään Sensor wafers (anturikiekot) ja Discrete&Analog wafers (D&A-kiekot). Asiakassegmenttien muutos helpottaa yhtiön asemointia puolijohdealan arvoketjussa ja vastaa paremmin tämän hetken liiketoimintatilannetta. Anturikiekkosegmenttiin kuuluu MEMS:iin ja muihin anturisovelluksiin käytettävät piikiekot. D&A-kiekkosegmenttiin sisältyy tällä hetkellä anturikiekkokategoriaan luettavat korkearesistiiviset kiekot ja high voltage SOI-kiekot sekä muut puolijohdekiekot. Tuloksena on kaksi samansuuruista ja kasvavaa asiakassegmenttiä. Okmetic siirtyy uusien asiakassegmenttien mukaiseen raportointiin 1.1.2016 alkavasta tilikaudesta lähtien. Samalla yhtiö alkaa raportoida asiakassegmenttien liikevaihtoa toimitusten arvon sijaan. Uuden asiakassegmenttijaon myötä myös yhtiön pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet muuttuvat ja ovat 1.1.2016 alkavasta tilikaudesta lähtien seuraavat: - Liikevaihdon orgaaninen kasvu 5-10 prosenttia vuodessa (tällä hetkellä anturikiekkoliiketoiminnan orgaaninen kasvu vähintään 10 prosenttia vuodessa) - Liiketulos 10-15 prosenttia liikevaihdosta (tällä hetkellä liiketulos vähintään 10 prosenttia liikevaihdosta) TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA TAULUKKOTIEDOT 1.1. - 30.9.2015 (tilintarkastamaton) LAATIMISPERIAATTEET Tämä osavuosikatsaus on laadittu (IAS 34) Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen. Okmetic on tämän osavuosikatsauksen laatimisessa noudattanut samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessään 2014 kuitenkin siten, että Okmetic on ottanut tilikauden alusta käyttöön tiettyjä uusia tai uudistettuja IFRS-standardeja ja IFRIC-tulkintoja vuoden 2014 tilinpäätöksessä kuvatulla tavalla. Uusien ja uudistettujen standardien ja tulkintojen käyttöönotolla ei ole ollut vaikutusta katsauskaudelta esitettyihin lukuihin.
LYHENNETTY KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA 1 000 euroa 1.7.- 1.7.- 31.12.14 Liikevaihto 20 820 19 320 64 500 55 425 74 104 Myytyjä suoritteita vastaavat kulut -14 451-14 942-46 763-44 098-58 909 Bruttokate 6 369 4 378 17 737 11 327 15 195 Muut liiketoiminnan tuotot ja kulut -2 829-1 621-8 359-6 505-8 794 Liiketulos 3 540 2 757 9 378 4 822 6 401 Rahoitustuotot ja -kulut -64 49-214 -28-350 Tulos ennen veroja 3 477 2 806 9 164 4 794 6 051 Tuloverot -812-587 -2 119-1 045-1 219 Tilikauden tulos 2 665 2 219 7 044 3 749 4 832 Muut laajan tuloksen erät: Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Rahavirran suojaukset 3 16-4 17-11 Muuntoerot -6 557 616 566 891 Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen -2 573 612 584 880 Tilikauden laaja tulos yhteensä 2 663 2 792 7 657 4 333 5 712 Tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 2 665 2 219 7 044 3 749 4 832 Laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 2 663 2 792 7 657 4 333 5 712 Laimentamaton osakekohtainen tilikauden tulos, euroa 0,16 0,13 0,42 0,22 0,29 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tilikauden tulos, euroa 0,16 0,13 0,42 0,22 0,29 LYHENNETTY KONSERNITASE 1 000 euroa 30.9.2015 30.9.2014 31.12.2014 Varat Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 42 712 42 864 42 538 Aineettomat hyödykkeet 411 740 657 Muut saamiset 525 732 794 Pitkäaikaiset varat yhteensä 43 648 44 335 43 990 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 18 750 17 748 17 890 Saamiset 16 994 16 440 14 347 Rahavarat 10 938 10 279 14 436 Lyhytaikaiset varat yhteensä 46 682 44 467 46 672 Varat yhteensä 90 329 88 802 90 662
Oma pääoma ja velat Oma pääoma Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 11 821 11 821 11 821 Muu oma pääoma 52 026 50 398 51 805 Oma pääoma yhteensä 63 847 62 219 63 627 Velat Pitkäaikaiset velat 12 156 13 407 13 561 Lyhytaikaiset velat 14 327 13 175 13 475 Velat yhteensä 26 483 26 583 27 036 Oma pääoma ja velat yhteensä 90 329 88 802 90 662 LYHENNETTY KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1 000 euroa 31.12.14 Liiketoiminnan rahavirrat: Tulos ennen veroja 9 164 4 794 6 051 Oikaisut 5 307 4 399 6 494 Käyttöpääoman muutos -3 817-2 697 352 Rahoituserät -608-357 -486 Verot -729 70 67 Liiketoiminnan nettorahavirta 9 317 6 209 12 478 Investointien rahavirrat: Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin -4 278-3 335-4 345 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynnit - 696 710 Investointien nettorahavirta -4 278-2 639-3 635 Rahoituksen rahavirrat: Pitkäaikaisten lainojen nostot 1 000 5 000 5 000 Lyhytaikaisten lainojen nostot - 4 000 4 000 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -2 000-2 000-3 000 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut - -4 024-4 024 Rahoitusleasingvelkojen maksut -475-437 -595 Muut rahoituksen erät - 36 36 Maksetut osingot -7 592-578 -578 Osakeanti - 750 750 Okmetic Management Oy:n osakekannan hankinta - -1 516-1 539 Rahoituksen nettorahavirta -9 067 1 230 50 Rahavarojen lisäys (+) / vähennys (-) -4 028 4 799 8 893 Valuuttakurssien muutokset 530 266 329 Rahavarat tilikauden alussa 14 436 5 214 5 214 Rahavarat tilikauden lopussa 10 938 10 279 14 436
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA 1 000 euroa Osakepääoma Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Yli- Muut kurssi- rahastot rahasto 1) Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Kertyneet voittovarat Yhteensä Oma pääoma 31.12.2014 11 821 20 045 753 2 636 28 372 63 627 Tilikauden voitto 7 044 7 044 Muut laajan tuloksen erät verovaikutuksella oikaistuna: Rahavirran suojaukset -4-4 Muuntoerot 616 616 Tilikauden laaja tulos yhteensä 612 7 044 7 657 Osakeperusteiset maksut 155 155 Osingonjako -7 592-7 592 Oma pääoma 30.9.2015 11 821 20 045 753 3 248 27 980 63 847 Oma pääoma 31.12.2013 11 821 20 045 3 1 756 23 647 57 273 Tilikauden voitto 3 749 3 749 Muut laajan tuloksen erät verovaikutuksella oikaistuna: Rahavirran suojaukset 17 17 Muuntoerot 566 566 Tilikauden laaja tulos yhteensä 584 3 749 4 333 Osakeanti 750 750 Osakeperusteiset maksut 221 221 Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta -357-357 Oma pääoma 30.9.2014 11 821 20 045 753 2 339 27 260 62 219 1) Muut rahastot -erä sisältää suojausrahaston sekä muuntoerot. Okmetic Management Oy:n osakkeiden hankinta on käsitelty määräysvallattomien omistajien osuuksien hankintana. Okmetic Management Oy fuusioitiin emoyhtiöön 30.11.2014.
AINEELLISTEN KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET 1 000 euroa 31.12.14 Kirjanpitoarvo kauden alussa 42 538 45 295 45 295 Lisäykset 4 548 2 465 3 627 Vähennykset - -501-520 Poistot -4 613-4 678-6 257 Muuntoerot 240 283 393 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 42 712 42 864 42 538 VASTUUT 1 000 euroa 30.9.2015 30.9.2014 31.12.2014 Velat, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä tai pantteja 6 000 8 000 7 000 Kiinnitetyt panttivelkakirjat 15 110 17 128 15 110 Taseeseen sisältymättömät vuokravastuut 285 308 308 Investointisitoumukset 7 979 1 902 2 689 Johdannaissopimusten kohdeetuuden nimellisarvot Valuuttaoptiot, ostetut 1 091 226 1 193 Valuuttaoptiot, myydyt - - - Valuuttatermiinit 3 956 1 631 3 979 Sähköjohdannaiset 534 1 270 1 076 Johdannaissopimusten käyvät arvot Valuuttaoptiot, ostetut 30 0 6 Valuuttaoptiot, myydyt - - - Valuuttatermiinit -9-77 -85 Sähköjohdannaiset -220-205 -244 Johdannaissopimusten kohde-etuuden nimellisarvona on käytetty johdannaisten sopimushintaa. KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETTUJEN JOHDANNAISTEN HIERARKIATASOT 1 000 euroa 30.9.2015 30.9.2014 Taso 1 Taso 2 Taso 3 Taso 1 Taso 2 Taso 3 Rahoitusvarat Johdannaissopimukset - 60-13 0 - Rahoitusvelat Johdannaissopimukset 220 39-218 77 -
Käyvän arvon arvioiminen Konsernin käypään arvoon arvostettavat rahoitusinstrumentit koostuvat suojaukseen käytettävistä johdannaisista sekä kaupankäyntitarkoituksessa pidettäväksi luokitelluista johdannaisista. Hierarkian tason 1 käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisten omaisuuserien tai velkojen noteerattuihin (oikaisemattomiin) hintoihin toimivilla markkinoilla. Tason 2 instrumenttien käyvät arvot perustuvat muihin syöttötietoihin kuin toimivilla markkinoilla noteerattuihin hintoihin, mutta kuitenkin tietoihin, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle ovat todettavissa joko suoraan (ts. hintana) tai epäsuorasti (ts. hinnoista johdettuna). Sähköjohdannaiset on luokiteltu hierarkian tasolle 1 ja valuuttajohdannaiset tasolle 2. Käyvän arvon määrittämisperiaatteet Sähköjohdannaisten käyvät arvot perustuvat niiden noteerattuun markkinahintaan. Valuuttatermiinien ja -optioiden käyvät arvot on laskettu instrumentin raportointikauden päättymispäivän markkinahinnan ja sopimushinnan perusteella käyttäen yleisesti tunnettuja arvostusmalleja. TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 1 000 euroa 31.12.14 Liikevaihto 64 500 55 425 74 104 Liikevaihdon muutos edellisen vuoden vastaavaan kauteen, % 16,4 7,2 8,2 Viennin ja ulkomaan toimintojen osuus liikevaihdosta, % 91,4 91,2 90,7 Käyttökate 14 266 9 745 12 985 % liikevaihdosta 22,1 17,6 17,5 Liiketulos 9 378 4 822 6 401 % liikevaihdosta 14,5 8,7 8,6 Tulos ennen veroja 9 164 4 794 6 051 % liikevaihdosta 14,2 8,6 8,2 Oman pääoman tuotto, % 14,7 8,4 8,0 Sijoitetun pääoman tuotto, % 16,3 9,1 8,7 Korottomat velat 14 586 12 129 13 710 Nettovelka 959 4 174-1 110 Nettovelkaantumisaste, % 1,5 6,7-1,7 Omavaraisuusaste, % 70,9 70,6 70,5 Bruttoinvestoinnit 4 548 2 465 3 627 % liikevaihdosta 7,1 4,4 4,9 Poistot 4 888 4 923 6 584 Tutkimus- ja kehittämismenot 1 889 1 801 2 472 % liikevaihdosta 2,9 3,2 3,3 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 397 371 370 Henkilöstö kauden lopussa 384 363 367
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT Euroa 30.9.2015 30.9.2014 31.12.2014 Laimentamaton osakekohtainen tulos 0,42 0,22 0,29 Laimennettu osakekohtainen tulos 0,42 0,22 0,29 Osakekohtainen oma pääoma 3,78 3,69 3,77 Osakekohtainen osinko 1) - - 0,45 Osinko/tulos, % - - 155,2 Efektiivinen osinkotuotto, % - - 9,3 Hinta/voitto-suhde(P/E) - - 16,8 Osakkeen kurssikehitys () Keskikurssi 6,34 4,67 4,68 Alin kurssi 4,80 4,38 4,28 Ylin kurssi 7,70 5,25 5,25 Kurssi kauden lopussa 7,08 4,95 4,83 Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa, 1 000 euroa 122 396 85 573 83 499 Osakkeiden vaihdon kehitys () Osakkeiden vaihto, 1 000 kpl 4 231 2 784 3 778 Osuus osakkeiden painotetusta keskiarvosta, % 24,5 16,1 21,9 Osakkeiden vaihto, 1 000 euroa 26 814 13 048 17 704 Osakkeiden osakeantioikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana, 1 000 kpl 17 288 17 288 17 288 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa, 1 000 kpl 17 288 17 288 17 288 Osakekohtaista omaa pääomaa laskettaessa osakkeiden määrästä on vähennetty Okmetic Oyj:n hallussa olevat omat osakkeet sekä Okmetic Management Oy:n omistamat Okmeticin osakkeet. Okmetic Management Oy fuusioitiin emoyhtiöön 30.11.2014. 1) Vuoden 2014 osalta tieto sisältää tammikuussa 2015 jaetun osingon 0,30 euroa osakkeelta ja huhtikuussa 2015 jaetun osingon 0,15 euroa osakkeelta. TULOSKEHITYS VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN 1 000 euroa 10-12/ 2015 7-9/ 2015 4-6/ 2015 1-3/ 2015 Liikevaihto 20 820 22 068 21 612 Muutos % edelliseen kauteen -5,7 2,1 15,7 Muutos % edellisen vuoden vastaavaan kauteen 7,8 18,0 24,2 Liiketulos 3 540 2 914 2 923 % liikevaihdosta 17,0 13,2 13,5 Tulos ennen veroja 3 477 2 906 2 781
% liikevaihdosta 16,7 13,2 12,9 Liiketoiminnan nettorahavirta 4 761 3 660 896 Investointien nettorahavirta -1 913-625 -1 740 Rahoituksen nettorahavirta -1 159-2 687-5 221 Rahavarojen lisäys/vähennys 1 688 348-6 064 Henkilöstö kauden lopussa 384 426 375 1 000 euroa 10-12/ 2014 7-9/ 2014 4-6/ 2014 1-3/ 2014 Liikevaihto 18 679 19 320 18 700 17 405 Muutos % edelliseen kauteen -3,3 3,3 7,4 3,4 Muutos % edellisen vuoden vastaavaan kauteen 10,9 5,9 9,8 6,1 Liiketulos 1 579 2 757 1 137 928 % liikevaihdosta 8,5 14,3 6,1 5,3 Tulos ennen veroja 1 257 2 806 1 096 892 % liikevaihdosta 6,7 14,5 5,9 5,1 Liiketoiminnan nettorahavirta 6 270 3 644 1 932 632 Investointien nettorahavirta -996 261-1 263-1 637 Rahoituksen nettorahavirta -1 180-3 157 4 859-472 Rahavarojen lisäys/vähennys 4 093 748 5 528-1 477 Henkilöstö kauden lopussa 367 363 393 354 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Toimitusten arvo = Liikevaihto ilman myyntisaamisten valuuttakurssieroja ja sisältäen asiakkaiden konsignaatiovarastoihin kaudella tehdyt toimitukset, jotka tuloutuvat liikevaihtona myöhemmin. Käyttökate = Liiketulos + poistot Oman pääoman tuotto (ROE), % = Tilikauden tulos x 100/ Oma pääoma (kauden keskiarvo) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % = (Tulos ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut) x 100/ Taseen loppusumma - korottomat velat (kauden keskiarvo) Omavaraisuusaste, % = Oma pääoma x 100/ Taseen loppusumma - saadut ennakot Nettovelka = Korolliset velat - rahavarat Nettovelkaantumisaste, % = (Korolliset velat - rahavarat) x 100/ Oma pääoma Osakekohtainen tulos = Emoyhtiön osakkeiden omistajille kuuluva tilikauden tulos/ Ulkona olevien osakkeiden osakeantioikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo Osakekohtainen oma pääoma = Emoyhtiön osakkeiden omistajille kuuluva oma pääoma/ Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä
Osakekohtainen osinko = Tilikaudelta jaettu osinko/ Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä Efektiivinen osinkotuotto, % = Osakekohtainen osinko x 100/ Tilikauden päätöskurssi Hinta/voitto-suhde (P/E) = Osakeantioikaistu viimeinen kaupantekokurssi kauden lopussa/ Osakekohtainen tulos Osakkeen keskikurssi = Osakkeen euromääräinen kokonaisvaihto/ Kauden aikana vaihdettujen osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa = Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa x päätöskurssi kauden lopussa Osakkeiden vaihdon kehitys = Kauden aikana vaihdettujen osakkeiden lukumäärä/ Osakkeiden kokonaismäärän painotettu keskiarvo Tilinpäätöstaulukoiden luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Tässä osavuosikatsauksessa esitetyt ennusteet ja tulevaisuuden arviot perustuvat yhtiön johdon tämänhetkiseen näkemykseen. Toteutuvat tapahtumat ja todelliset tulokset voivat poiketa tässä arvioidusta. TIEDOTUSTILAISUUS Tiedotustilaisuus sijoittajille, analyytikoille ja tiedotusvälineiden edustajille järjestetään tänään torstaina 22.10. klo 8.30 Pörssitalossa, Fabianinkatu 14, Helsinki (A-rappu, 2. kerros, sisäänkäynti Nasdaqin vastaanotosta). Tuloksen esittelee toimitusjohtaja Kai Seikku. OKMETIC OYJ Hallitus Lisätietoja: Toimitusjohtaja Kai Seikku, Okmetic Oyj, puh. (09) 5028 0232, sähköposti: kai.seikku@okmetic.com Johtaja, talous, IT ja viestintä Juha Jaatinen, Okmetic Oyj, puh. (09) 5028 0286, sähköposti: juha.jaatinen@okmetic.com Teknologiayhtiö Okmetic toimittaa asiakaskohtaisesti räätälöityjä piikiekkoja anturi- ja puolijohdeteollisuudelle. Okmetic tarjoaa asiakkailleen ratkaisuja, jotka lisäävät heidän kilpailukykyään ja kannattavuuttaan. Okmeticin kiekot ovat osa jalostusketjua, jonka lopputuotteet parantavat ihmisten välistä vuorovaikutusta ja elämän laatua. Yhtiön tuotteet perustuvat asiakkaille lisäarvoa tuottavaan korkean teknologian osaamiseen, innovatiiviseen tuotekehitykseen ja tehokkaaseen tuotantoprosessiin. Okmeticilla on maailmanlaajuinen asiakaskunta ja myyntiverkosto, tehtaat Suomessa ja Yhdysvalloissa sekä sopimusvalmistusta Japanissa ja Kiinassa. Okmetic on noteerattu Nasdaq Helsingissä tunnuksella OKM1V. Lisätietoja yhtiöstä saa kotisivuilta: www.okmetic.com.