Osavuosikatsaus tammi-syyskuu Tapani Järvinen, toimitusjohtaja 23.10.
2 Hyvä liiketoiminnan tulos ja vahva bruttokate heinä-syyskuussa Milj. EUR 2007 Muutos-% Liikevaihto 318,1 245,9 + 29,4 Bruttokate, % 21,7 19,9 + 9,0 Liikevoitto 28,9 26,0 + 11,2 Liikevoitto, % liikevaihdosta 9,1 10,6-14,2 Voitto ennen veroja 34,0 28,8 + 18,1 Osakekohtainen tulos, EUR 0,57 0,56 + 1,8 Tilauskertymä 259,8 417,9-37,8 Tilauskanta *) 1 484,5 1 264,4 + 17,4 Liiketoiminnan nettorahavirta 19,1 75,4-74,7 Sijoitetun pääoman tuotto, % 65,8 66,3-0,8 Oman pääoman tuotto, % 46,6 53,7-13,2 *) Kauden lopussa
3 Tammi-syyskuun liiketoiminta edelleen vakaa ja nettorahavirta vahva Milj. EUR Q1- Q1-2007 Muutos-% Viimeiset 12 kk 2007 Liikevaihto 819,2 684,6 + 19,6 1 134,7 1 000,1 Bruttokate, % 20,9 20,3 +3,0 20,8 20,4 Liikevoitto 72,7 63,1 + 15,2 105,7 96,1 Liikevoitto, % liikevaihdosta 8,9 9,2-3,3 9,3 9,6 Voitto ennen veroja 83,9 68,7 + 22,1 120,1 104,8 Osakekohtainen tulos, EUR 1,40 1,20 + 16,7 2,05 1,85 Tilauskertymä 1 033,9 1 078,8-4,2 1 418,2 1 463,0 Tilauskanta 1 484,5 1 264,4 + 17,4 1 484,5 1 317,2 Liiketoiminnan nettorahavirta 143,4 97,7 + 46,8 188,7 143,0 Sijoitetun pääoman tuotto, % 53,5 56,9-6,0 60,8 59,8 Oman pääoman tuotto, % 36,8 40,5-9,1 43,1 43,3
4 Markkinat Yritysten rahoituksen järjestäminen on vaikeutunut maailmanlaajuisen rahoitusalan kriisin ja monilla alueilla vallitsevan yleisen taloudellisen epävarmuuden vuoksi. Tilanteen seurauksena joidenkin kaivos- ja metalliyhtiöiden investointiaktiviteetti on alkanut hidastua. Suuret asiakasyritykset näkevät pitkällä aikavälillä metallien kysynnän jatkuvan hyvänä, mutta lyhyen aikavälin talousnäkymät ovat muuttuneet ja tuovat paineita metallien kulutukseen ja hintoihin sekä tämänhetkisiin investointisuunnitelmiin. Asiakkaat ovat käynnistäneet rauta-, perusmetalli- ja rikkihappoteknologioihin liittyviä hankkeita. Myös alumiini- ja ferroseosteknologioiden kysyntä jatkui vahvana. Nykyisten teknologioiden ristiinmyyntimahdollisuudet etenkin lannoiteteollisuudelle kasvoivat edelleen.
5 Kauden suurimmat tilaukset Kuparin liekkisulatusuunin modernisointi KGHM:lle Puolaan 10 milj. Rikkihappoteknologiaa Pequivenille Venezuelaan 90 milj. Kauden tilauskertymä oli 1 033,9 milj. euroa (Q1-/2007: 1 078,8 milj. euroa) Kolmannen neljänneksen tilauskertymä oli 259,8 milj. euroa (/2007: 417,9 milj. euroa) Palvelusopimukset Bolidenin ja Norilsk Nickelin Suomen tehtaiden kanssa Jauhinmyllyjä Nordic Minesille, Polymetallille sekä julkistamattomalle asiakkaalle 100 milj. Alumiinisulaton teknologiaa Kiinaan Kuparin uutto- ja elektrolyysilaitos SPCC:lle Peruun 150 milj. USD (eli yli 90 milj. ) 17 milj. Rautamalmin pelletointilaitos Shougangille Kiinaan Ferrokromiteknologiaa Asa Metalsille Etelä-Afrikkaan 25 milj. Rautamalmin sintrauslaitos SAILille Intiaan Rautamalmin pelletointilaitos Tata Steelille Intiaan 29 milj. Outotecin toimipaikka yli 25 milj. 70 milj.
6 Tilauskertymän ja tilauskannan kehitys milj. EUR 1600 1400 1200 1000 800 600 490 520 525 596 634 694 879 866 837 1264 1111 493 1317 1548 1360 475 1485 Kauden tilauskertymä oli 4,2 % pienempi ja tilauskanta 17,4 % suurempi kuin 30.9.2007 25 % tilauskannasta arvioidaan toimitettavan vuonna ja loput vuonna 2009 ja myöhemmin 400 200 0 Q1/2005 106 Q2/2005 172 /2005 141 Q4/2005 260 Q1/2006 186 Q2/2006 240 /2006 371 Q4/2006 235 Q1/2007 168 Q2/2007 418 384 /2007 Q4/2007 Q1/ 299 Q2/ / 260 Tilauskanta kauden lopussa Tilauskertymä neljänneksittäin
7 Liikevaihdon ja liikevoiton jakauma divisioonittain Liikevaihto Q1-/ Liikevoitto Q1-/ 4 % 32 % 4 % 12 % 39 % 46 % 38 % 25 % Minerals Processing Base Metals Metals Processing Other businesses - ilman kohdistamattomia ja sisäisiä eriä
8 Liikevaihto divisioonittain milj. EUR Q1- Q1-2007 2007 2007 Minerals Processing 274,8 192,4 122,0 72,7 302,9 Base Metals 208,9 188,6 76,9 64,1 274,2 Metals Processing 330,8 311,4 116,9 113,0 432,3 Muut liiketoiminnat 37,2 26,7 11,4 11,1 37,8 Kohdistamattomat erät ja sisäinen myynti - 32,6-34,5-9,2-15,0-47,0 Yhteensä 819,2 684,6 318,1 245,9 1 000,1
9 Liikevoitto divisioonittain Milj. EUR Minerals Processing Q1- Divisioonan liikevaihdosta Q1-2007 Divisioonan liikevaihdosta Divisioonan liikevaihdosta 2007 Divisioonan liikevaihdosta 2007 Divisioonan liikevaihdosta 10,4 3,8 % 8,9 4,6% 3,1 2,6 % 3,6 5,0% 25,2 8,3% Base Metals 31,5 15,1 % 34,7 18,4 % 13,3 17,3 % 12,1 18,9% 43,9 16,0% Metals Processing Muut liiketoiminnat Kohdistamattomat ja sisäiset erät 38,9 11,8 % 26,6 8,5 % 14,9 12,7 % 11,5 10,2% 38,1 8,8% 3,3 8,8 % 1,9 7,1 % 1,7 14,8 % 1,3 11,5% 2,2 5,7% -11,4-8,9-4,1-2,5-13,3 Yhteensä 72,7 8,9 % 63,1 9,2 % 28,9 9,1 % 26,0 10,6% 96,1 9,6%
10 Palveluliiketoiminta Palveluliiketoiminta sisältyy Outotecin kolmen liiketoiminta-divisioonan lukuihin ja sen volyymi raportoidaan kokonaisuutena konsernitasolla. Tavoitteena on kasvattaa palveluliiketoimintaa 250-300 miljoonan euron vuositasolle vuoden 2010 loppuun mennessä. Palveluliiketoiminnan liikevaihto tammi-syyskuussa oli 87,0 milj. euroa (Q1-/2007: 51,8 milj.), kasvua 68 % vertailukaudesta. Palveluliiketoiminnan liikevaihto heinä-syyskuussa oli 35,4 milj. euroa (/2007: 18,8 milj.) Kanadalainen huoltoliiketoimintaan keskittyvä Auburn Group, jonka osto julkistettiin syyskuussa, tuo 150 asiantuntijaa Outoteciin ja lisää palvelutuotevalikoimaa.
11 Pääomarakenne milj. EUR Liiketoiminnan nettorahavirta Q1- Q1-2007 2007 2007 143,4 97,7 19,1 75,4 143,0 Korollinen nettovelka *) - 370,5-247,8-370,5-247,8-292,9 Oma pääoma *) 211,2 188,4 211,2 188,4 214,8 Omavaraisuusaste, % *) 38,9 40,1 38,9 40,1 38,2 Nettovelkaantumisaste, % *) - 175,4-131,6-175,4-131,6-136,4 Käyttöpääoma *) - 239,3-145,6-239,3-145,6-153,9 ROI, % 53,5 56,9 65,8 66,3 59,8 ROE, % 36,8 40,5 46,6 53,7 43,3 *) Kauden lopussa
12 Henkilöstö Kaudella oli keskimäärin 2 434 työntekijää (Q1-/2007: 1 980). Kasvu johtui liiketoiminnan kasvusta ja aktiivisesta rekrytoinnista. Outotecin henkilöstöpääomaan liittyvän toimenpidesuunnitelman tärkein asia on riittävien ja oikeanlaisten resurssien turvaaminen, jotta yritys voi kasvaa. Useita toimenpiteitä meneillään suorituksen johtamisen, palkitsemisen ja työnantajakuvan parantamiseksi, jotta varmistetaan että Outotecillä on päteviä osaajia ja erikoisosaamista myös jatkossa. henkilöä 2800 2600 2400 2200 2000 1800 1600 1400 1200 1000 Henkilöstön määrä kauden lopussa 2003 1831 1802 1797 2004 2005 2006 2144 2007 30.9. Oman henkilöstön lisäksi Outotecilla oli lähes 600 täysipäiväistä sopimustyöntekijää projektien toteutuksessa kauden aikana. 2498 *) *) Sisältää 419 määräaikaista työntekijää.
13 Kauden jälkeiset tapahtumat Outotec allekirjoitti merkittävän sopimuksen Russian Copper Companyn (RCC) tytäryhtiön ZAO Miheevsky GOK:n kanssa uuden kuparirikastamon suunnittelusta ja toimittamisesta Miheevskyn porphyriittikuparihankkeeseen, joka sijaitsee Venäjän Chelyabinskissa. Sopimuksen arvo on yli 175 milj. euroa. RCC toteuttaa Miheevskyn kaivoksen rakentamisen projektirahoituksen järjestyttyä. Kaivos- ja metallurgiselle teollisuudelle palveluja tarjoavan Auburn Groupin yritysosto saatettiin päätökseen 10.10.. Tämä yritysosto, joka julkistettiin 5.9. ja on arvoltaan noin 10 milj. euroa (15 milj. Kanadan dollaria), tukee Outotecin strategiaa kasvattaa palveluliiketoiminta 250-300 miljoonan euron vuositasolle vuoden 2010 loppuun mennessä.
14 Näkymä vuodelle Markkinat Yritysten rahoituksen järjestäminen on vaikeutunut maailmanlaajuisen rahoitusalan kriisin ja monilla alueilla vallitsevan yleisen taloudellisen epävarmuuden vuoksi. Tilanteen seurauksena joidenkin kaivos- ja metalliyhtiöiden investointiaktiviteetti on alkanut hidastua. Outotec Tämänhetkisen markkinanäkymän, tilauskannan ja tarjouspyyntöjen määrän perusteella johto arvioi, että: Vuoden liikevaihto tulee olemaan noin 1 200 miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvu tulee olemaan hitaampaa kuin aikaisemmin tänä vuonna arvioitiin. Tämä johtuu uusien tilausten ajoituksista ja eräiden projektien toimitusaikojen pitenemisestä pääasiassa syistä, jotka ovat Outotecin toimitusosuuden ulkopuolella. [Aikaisempi: Liikevaihto tulee kasvamaan yli 25 %:lla vuodesta 2007.] Liikevoitto tulee olemaan noin 120 miljoonaa euroa riippuen projektien valmistumisajoista ja valuuttasuojausten tulosvaikutuksista. [Aikaisempi: Liikevoitto tulee paranemaan vuodesta 2007 ja liikevoittomarginaali tulee olemaan jonkin verran vuoden 2007 tasoa parempi.] Tilauskanta vuoden lopussa tulee olemaan suurempi kuin edellisen vuoden lopussa ellei rahoitusmarkkinoiden epävarmuus edelleen viivästytä asiakkaiden päätöksentekoa.
15 More out of ore! www.outotec.com Q&A