Eurooppalaiset Öljy- ja Kaasuyhtiöt Autocall III Tuote, jonka tuotto ja takaisinmaksu määräytyy STOXX Europe 600 Oil & Gas Price EUR indeksin kehityksen perusteella. Autocall - Sijoitus ilman pääomasuojaa Liikkeeseenlaskukurssi nimellisarvosta Pääomasuoja Ei Vähimmäissijoitus EUR 5 000 nimellisesti (5 sertifikaattia) Merkintäpalkkio 2 % nimellisarvosta Laina-aika Kumulatiivinen vuotuinen kuponki Ennenaikaisen erääntymisen taso 5 vuotta (mahdollisuus vuosittaiseen ennenaikaiseen erääntymiseen) Alustavasti 8,25 % p.a (vähintään 6,25 %) 95 % Riskitaso 70 % Kohde-etuusindeksi STOXX Europe 600 Oil & Gas Price EUR indeksi ISIN FI4000201223 Tämä markkinointiesite tulee lukea yhdessä Lopullisten Ehtojen sekä voimassa olevan Ohjelmaesitteen ehtojen kanssa. Sijoittajia kehotetaan erityisesti tutustumaan Ohjelmaesitteen osaan Risk factors. Kaikki sijoittajalle maksettavat suoritukset ovat riippuvaisia liikkeeseenlaskijan sekä takaajan kyvystä täyttää velvoitteensa oikea-aikaisesti eivätkä ota huomioon mahdollisia verovaikutuksia tai muita sijoitukseen liittyviä kuluja ja palkkioita. Autocall Viimeinen merkintäpäivä: 6. toukokuuta 2016 Viimeinen maksupäivä: 13. toukokuuta 2016 Julkinen liikkeeseenlasku, jossa jälleenmyyjänä SIP Nordic Fondkommission AB Sijoituksen liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas S.A.
Oil prices have declined markedly since September 2015, reflecting expectations of sustained increases in production by Organization of the Petroleum Exporting Countries (OPEC) members amid continued global oil production in excess of oil consumption. IMF World Economic Outlook update, tammikuu 2016 TIETOA SIP NORDIC FONDKOMMISSION AB:STA SIP Nordic on sijoituspalveluyritys, joka toimii jälleenmyyjänä strukturoitujen sijoitustuotteiden liikkeeseenlaskuissa Suomessa ja Ruotsissa. SIP Nordic Oy on SIP Nordic Fondkommission AB:n sidonnaisasiamies Suomessa. SIP Nordic won the Europe Structured Products Award for Best in Product Performance Finland in 2016. Only products that matured between 1st October 2014 and 30th September 2015 have been retained. SIP Nordic won the same award in 2014 for products that matured between 1st July 2012 and 30th September 2013.
TUOTETIEDOT 3 Tuotteen pääpiirteet Eurooppalaiset Öljy- ja Kaasuyhtiöt Autocall III on sertifikaatti, jonka liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas S.A. Tuotteen jälleenmyyjä on SIP Nordic Fondkommission AB: Sijoitus, jonka tuotto riippuu STOXX Europe 600 Oil & Gas Price EUR indeksin kehityksestä ( indeksi ); Mahdollisuus kumulatiiviseen vuosittaiseen kuponkiin (alustavasti 8,25 % p.a. (1) ) sijoituksen jokaiselta vuodelta joko ennenaikaisen erääntymisen tai eräpäivän yhteydessä, mikäli Indeksi on Vuotuisena tarkastelupäivänä tai loppuarvon määrityspäivänä 95 % tasolla tai yli lähtöarvoonsa verrattuna ( ennenaikaisen erääntymisen taso ). Selvyyden vuoksi, todettakoon, että erääntymisen jälkeen kuponkeja ei enää makseta; Mikäli ennenaikaista erääntymistä ei ole tapahtunut ja Indeksi päätyy loppuarvon määrityspäivänä vähintään Ennenaikaiselle erääntymisen tasolle, sijoittajalle maksetaan nimellisarvosta (2) sekä kuponki, jonka suuruus on indikatiivisesti 41,25 % (5 x 8,25 %) (1) ; Niin kauan kun Indeksi on loppuarvon määrityspäivänä vähintään 70 % tasolla lähtöarvostaan ( riskitaso ), sijoittaja saa Eräpäivänä vähintään nimellisarvosta takaisin (2) ; Tuote sisältää riskin sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan mikäli Indeksi laskee loppuarvon määrityspäivänä alle Riskitason. Tässä tapauksessa sijoittaja saa sijoittamansa nimellispääoman vähennettynä indeksin lopullisella prosentuaalisella kehityksellä. Kenelle sijoitus sopii? Miksi sijoittaa? Sijoituksen hyödyt Sijoitus saattaa sopia sijoittajalle, jonka tavoitteena on saada indikatiivisesti 8,25 % vuotuinen kuponki (1) ja joka uskoo, ettei Indeksi tule laskemaan enemmän kuin 5 % seuraavan viiden vuoden aikana. Mikäli Indeksi on loppuarvon määrityspäivänä laskenut yli 30 % lähtöarvostaan, menettää sijoittaja sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Kannattaa myös huomata, että tuottopotentiaali on rajattu mahdolliseen kuponkiin. Indeksi, joka koostuu eurooppalaisista yhtiöistä, jotka toimivat öljy- ja kaasualalla. Raakaöljyn hinta on lyhyessä ajassa laskenut voimakkaasti, ja öljy-yhtiöt voivat hyötyä mahdollisesta korjausliikkeestä. Energian kulutuksen odotetaan kasvavan maailmanlaajuisesti pitkällä tähtäimellä ja tämä tukee sijoittamista öljy- ja kaasuyhtiöihin. Sijoittaja saa korkeahkon kumuloituvan vuosittaisen kupongin, mikäli Indeksi on jonakin Vuotuisena tarkastelupäivänä vähintään ennenaikaisen erääntymisen tasolla. Mikäli sijoitus ei ole erääntynyt ennenaikaisesti, sijoitettu pääoma (2) vähennettynä merkintäpalkkiolla maksetaan sijoittajalle Eräpäivänä edellyttäen, ettei Indeksi ole loppuarvon määrityspäivänä laskenut enemmän kuin 30 % lähtöarvostaan. Mikäli Indeksi on laskenut enemmän kuin 30 % loppuarvon määrityspäivänä, sijoittaja menettää pääomansa osittain tai kokonaan. (1) Lopullinen kuponki vahvistetaan noin 18. toukokuuta 2016 ja se voi olla matalampi kuin 8,25 %, minimissään 6,25 %. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).
4 NÄIN SIJOITUS TOIMII Mahdollisuus vuosittaiseen ennenaikaiseen erääntymiseen sekä vuosittaiseen kumulatiiviseen tuottoon Indeksin päätöstasoja tarkastellaan jokaisena Vuotuisena tarkastelupäivänä sijoituksen laina-aikana (pois lukien loppuarvon määrityspäivä): Mikäli indeksin päätöstaso on Vuotuisena tarkastelupäivänä vähintään ennenaikaisen erääntymisen tasolla (eli vähintään 95 % indeksin lähtöarvosta, joka määritellään Lähtöarvon määrityspäivänä), erääntyy Autocall sertifikaatti ennenaikaisesti ja sijoittaja saa nimellispääomasta (2) sekä kupongin, joka on alustavasti 8,25 % (1) nimellisarvosta kerrottuna kertyneiden vuosien lukumäärällä; Muissa tapauksissa tuottoa ei makseta ja sijoitus jatkuu (2). Ehdollinen nimellispääoman takaisinmaksu eräpäivänä Loppuarvon määrityspäivänä, mikäli Autocall sertifikaatti ei ole erääntynyt ennenaikaisesti: Mikäli Indeksi päätyy vähintään ennenaikaiselle erääntymisen tasolle, sijoittajalle maksetaan nimellisarvosta (2) sekä kuponki, jonka suuruus on indikatiivisesti 41,25 % (5 x 8,25 %) (1) ; Mikäli Indeksi päätyy alle ennenaikaisen erääntymisen tason mutta vähintään Riskitasolle, sijoittajalle maksetaan nimellisarvosta (2) Eräpäivänä. Mikäli Indeksi päätyy Riskitason alle, saa sijoittaja eräpäivänä nimellispääoman (2) vähennettynä indeksin lopullisella prosentuaalisella kehityksellä, täten menettäen osan sijoitetusta pääomastaan. Takaisinmaksu taulukko Vuosina 1-4 Onko Indeksi vähintään ennenaikaisen erääntymisen tasolla (95 %)? Kyllä Sijoitus erääntyy ja sijoittajat saavat nimellisarvosta (2) sekä kupongin, joka on alustavasti 8,25 % (1) nimellisarvosta kerrottuna vuosien lukumäärällä Ei Sijoittajat eivät saa kuponkia ja sijoitus jatkuu Selvyyden vuoksi todettakoon, että erääntymisen jälkeen kuponkeja ei enää makseta; Mikäli tuote ei ole erääntynyt ennenaikaisesti: Vuonna 5 (loppuarvon määrityspäivä nä) Onko Indeksi vähintään ennenaikaisen erääntymisen tasolla (95 %)? Kyllä Sijoittajat saavat nimellisarvosta (2) sekä kupongin, joka on alustavasti 41,25 % (1) (5 x 8,25 %) Ei Onko Indeksi vähintään Riskitasolla (70 %)? Kyllä Sijoittajat saavat nimellisarvosta (2) Ei Sijoittaja saa eräpäivänä nimellispääoman (2) vähennettynä indeksin lopullisella prosentuaalisella kehityksellä, täten menettäen osan sijoitetusta pääomastaan. (1) Lopullinen kuponki vahvistetaan noin 18. toukokuuta 2016 ja se voi olla matalampi kuin 8,25 %, minimissään 6,25 %. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).
KOHDE-ETUUSINDEKSI 5 STOXX Europe 600 Oil & Gas Price EUR indeksi (SXEP Indeksi) STOXX Europe 600 Oil & Gas Price EUR indeksi on markkina-arvopainotettu osakehintaindeksi joka koostuu eurooppalaisista yhtiöistä, jotka toimivat energia-alalla. Lisätietoa Indeksistä löytyy osoitteesta: https://www.stoxx.com/indexdetails?symbol=sxep Lähteet: www.stoxx.com, Bloomberg Viiden vuoden historiallinen kehitys 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% maalis 11 maalis 12 maalis 13 maalis 14 maalis 15 maalis 16 STOXX Europe 600 Oil & Gas Price EUR indeksi Esitetty risktaso perustuu markkinoilla 22/03/2016 vallinneeseen tasoon Lähteet: Bloomberg, BNP Paribas. Historiallinen kehitys 22/03/2011-22/03/2016. Historiallinen kehitys ei ole osoitus tulevasta kehityksestä. Yllä olevassa kuvassa Riskitaso perustuu markkinoilla 22/03/2016 vallinneeseen tasoon. Riskitaso määritellään tasolle 70 % SXEP indeksin päätösarvosta Lähtöarvon määrityspäivänä (25. toukokuuta 2016).
6 TAKAISINMAKSUESIMERKIT Esimerkit on tarkoitettu ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa Takaisinmaksuesimerkit eivät ole osoituksia sijoituksen mahdollisesta tulevasta tuotosta Tuotot on laskettu sijoitetulle pääomalle mukaan lukien merkintäpalkkio (102 %) Selitys 95 % 70 % 95 % 70 % Indeksin kehitys Taso Erittäin suotuisa takaisinmaksuesimerkki Taso Suotuisa takaisinmaksuesimerkki 110 % 8,25 % Eräpäivänä sijoittajalle maksetaan kumulatiivinen 41,25 %:n kuponki 1 2 3 4 1 2 3 4 Indeksin loppuarvo 41,25 % 105 % Ennenaikainen erääntyminen ensimmäisenä vuotena 5 5 Ennenaikainen erääntymisen taso Riskitaso Vuosina 1, 2, 3 ja 4 Indeksi on Vuotuisena tarkastelupäivänä laskenut alle ennenaikaisen erääntymisen tason. Sijoittaja ei saa kuponkia ja sijoitus jatkuu Loppuarvon määrityspäivänä Indeksi päätyy ennenaikaisen erääntymisen tason yläpuolelle. Sijoitus erääntyy ja sijoittaja saa alustavasti 8,25 %:n (1) kumuloituvan kupongin jokaiselta lainaajan viideltä vuodelta, eli 41,25 % (5 x 8,25 % (1) ). Eräpäivänä sijoittaja saa: nimellisarvosta (2) + 41,25 % (1) = 141,25 % nimellisarvosta (2), joka vastaa 138,48 % sijoitetusta pääomasta vuotta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen 6,72 % Indeksi päätyy ensimmäisenä Vuotuisena tarkastelupäivänä ennenaikaisen erääntymisen tason yläpuolelle. Sijoitus erääntyy ja sijoittaja saa alustavasti 8,25 %:n (1) kumuloituvan kupongin ensimmäiseltä vuodelta (1 x 8,25 % (1) ). Sijoittaja saa: nimellisarvosta (2) + 8,25 % (1) = 108,25 % nimellisarvosta (2), joka vastaa 106,13 % sijoitetusta pääomasta vuotta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen 6,13 % 95 % 70 % Epäsuotuisa takaisinmaksuesimerkki Taso Eräpäivänä sijoittajalle maksetaan nimellissarvosta 1 2 3 4 82 % Erittäin epäsuotuisa takaisinmaksuesimerkki 5 Vuosina 1, 2, 3 ja 4 Indeksi on kunakin Vuotuisena tarkastelupäivänä päätynyt alle ennenaikaisen erääntymisen tason eikä kuponkia makseta. Loppuarvon määrityspäivänä Indeksi päätyy alle ennenaikaisen erääntymisen tason mutta vähintään Riskitasolle. Eräpäivänä sijoittaja saa: nimellisarvosta (2), joka vastaa 98,04 % sijoitetusta pääomasta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen -0,4 % vuotta 95 % 70 % Taso Takaisinmaksu eräpäivänä, osa pääomasta menetetty 1 2 3 4 55 % 55 % 5 Vuosina 1, 2, 3 ja 4 Indeksi on kunakin Vuotuisena tarkastelupäivänä päätynyt alle ennenaikaisen erääntymisen tason eikä kuponkia makseta. Loppuarvon määrityspäivänä Indeksi päätyy alle Riskitason, tasolle 55 % lähtöarvostaan. Sijoittaja menettää tämän seurauksena osan nimellispääomasta ja saa eräpäivänä: 55 % nimellisarvosta (2), joka vastaa 53,92 % sijoitetusta pääomasta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen -11,61 % vuotta (1) Lopullinen kuponki vahvistetaan noin 18. toukokuuta 2016 ja se voi olla matalampi kuin 8,25 %, minimissään 6,25 %. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).
LASKENTAESIMERKKI 7 Esimerkki Nimellisarvo (EUR 10 000) + Merkintäpalkkio (EUR 200) Eräntymisajankohta Indeksin päätösarvo Kupongin maksu Riskitaso alitettu loppuarvon määrityspäivänä Takaisinmaksumäärä (1) Vuotuinen tuotto 1 EUR 10 200 Vuonna 3 115 % 24,75 % Ei merkitystä EUR 12 475 6,93 % 2 EUR 10 200 Vuonna 5 98 % 41,25 % Ei EUR 14 125 6,72 % 3 EUR 10 200 Vuonna 1 105 % 8,25 % Ei merkitystä EUR 10 825 6,13 % 4 EUR 10 200 Vuonna 5 75 % 0 % Ei EUR 10 000-0,4 % 5 EUR 10 200 Vuonna 5 65 % 0 % Kyllä EUR 6 500-8,61 % 6 EUR 10 200 Vuonna 5 45 % 0 % Kyllä EUR 4 500-15,09 % Taulukko kuvaa esimerkkitilanteita EUR 10 200 suuruisen sijoituksen tuotosta. Vuotuinen tuotto on laskettu ottaen huomioon takaisinmaksumäärä, sijoituksen laina-aikana maksetut kupongit sekä 2 % merkintäpalkkio. Laskentaesimerkeissä sekä takaisinmaksuesimerkeissä esitetyt luvut ovat esimerkinomaisia ja tarkoitettu ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa. Ne eivät ole osoituksia mahdollisesta tulevasta kehityksestä eivätkä ole millään tavalla lupaus tuotteen mahdollisesta tuotosta. Takaisinmaksuesimerkeissä sekä laskentaesimerkeissä käytetty 8,25 %:n kumulatiivinen vuotuinen kuponki on alustava. Kupongin lopullinen taso vahvistetaan noin 18. toukokuuta 2016 ja se voi olla matalampi kuin takaisinmaksuesimerkeissä ja laskentaesimerkeissä käytetty taso, kuitenkin vähintään 6,25 %. Lopullinen kuponki löytyy Kupongin määrityspäivän jälkeen osoitteesta www.sipnordic.fi/lopullisetehdot. HYÖDYT JA HAITAT + HYÖDYT + Sijoituksen tuotto riippuu STOXX Europe 600 Oil & Gas Price EUR indeksin kehityksestä. + Sijoittajalla on mahdollisuus kumulatiiviseen vuotuiseen kuponkiin, joka on alustavasti 8,25 % p.a. (2), jokaiselta lainaajan toteutuneelta vuodelta, mikäli indeksin päätöstasot ovat jonakin Vuotuisena tarkastelupäivänä tai loppuarvon määrityspäivänä vähintään ennenaikaisen erääntymisen tasolla. + Sijoittaja saa nimellispääomasta (1) eräpäivänä, edellyttäen että Indeksi on loppuarvon määrityspäivänä Riskitasolla tai sen yläpuolella. - HAITAT - Sijoittajien tuotto on rajattu mahdolliseen kuponkiin eivätkä he muuten ole oikeutettuja indeksin positiiviseen kehitykseen. - Sijoittajalla on riski sijoitetun pääoman menettämisestä kokonaan tai osittain, mikäli Indeksi laskee loppuarvon määrityspäivänä alle Riskitason. Nimellispääomasta vähennetään tällöin indeksin lopullinen prosentuaalinen kehitys. - Sijoittajalla on riski sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan, mikäli liikkeeseenlaskija BNP Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja BNP Paribas S.A. ajautuvat konkurssiin tai eivät pysty suoriutumaan velvoitteistaan. (1) Lopullinen kuponki vahvistetaan noin 18. toukokuuta 2016 ja se voi olla matalampi kuin 8,25 %, minimissään 6,25 %. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).
8 RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA Alla on yhteenveto tietyistä riskeistä, jotka liittyvät sijoitukseen strukturoituihin tuotteisiin. Sijoittajan tulee tutustua liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen, joka sisältää tietoa soveltuvista riskitekijöistä. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin sopii vain sellaisille sijoittajille, joilla on tarvittava kokemus ja tieto arvioida itse kyseisen sijoituksen riskit. Sijoitus on sovelias ainoastaan sellaisille sijoittajille, joiden sijoituspäämäärä on yhteensopiva kyseisen tuotteen riskialttiuden, sijoitusajan ja muiden ominaisuuksien kanssa, ja joilla on riittävät resurssit kantaa sijoituksen mahdollisesti aiheuttamat tappiot. SIP Nordic, Liikkeeseenlaskija tai Takaaja eivät anna minkäänlaisia sijoitusneuvoja tai - suosituksia tässä markkinointiesitteessä. Sijoitusta harkitsevan tulee ennen sijoituksen tekemistä keskustella omien ammattimaisten neuvonantajiensa kanssa sikäli kun pitää sitä tarpeellisena ja harkita tarkkaan kyseistä sijoitusta oman tilanteensa valossa. Sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua soveltuviin Lopullisiin Ehtoihin ja Ohjelmaesitteeseen, jotka ovat saatavissa osoitteesta www.sipnordic.fi sekä ottamalla yhteyttä SIP Nordic Fondkommission AB/SIP Nordic Oy:n puhelinnumeroon +46 (0)8 566 126 00/ +358 (0)10 271 0170. Liikkeeseenlaskija ja Takaaja Liikkeeseenlaskija- ja takaajariski Kaikki sijoitukseen liittyvät suoritukset ovat riippuvaisia Liikkeeseenlaskijan ja Takaajan kyvystä suorittaa maksusitoumuksensa oikea-aikaisesti. Liikkeeseenlaskija- ja takaajariskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että Liikkeeseenlaskija ja Takaaja tulevat maksukyvyttömiksi, eivätkä pysty vastaamaan sitoumuksistaan. Sijoittaja voi tällöin menettää sijoittamansa pääoman ja sijoituksen tuoton kokonaan tai osittain riippumatta kohde-etuuden kehityksestä. Alustavat ehdot Alustavat ehdot eivät välttämättä vastaa tuotteen lopullisia ehtoja. Lopulliset ehdot tulevat määräytymään noin 18. toukokuuta 2016, ja ne voivat luotto-, osake- ja valuuttamarkkinoilla vallitsevista markkinaolosuhteista riippuen olla huonompia tai parempia kuin alustavat ehdot. Kumulatiivista kuponkia ei vahvisteta alle 6,25 %:n tason. Tarjous perutaan, jos kuponki jää alle tämän tason. Tarjouksen toteuttaminen on riippuvainen myös siitä, että sovellettavassa lainsäädännössä, viranomaispäätöksissä tai niiden tulkinnassa ei tapahdu sellaisia muutoksia, jotka Liikkeeseenlaskijan näkemyksen mukaan tekevät tuotteen tarjoamisen mahdottomaksi tai vaikeuttavat sitä merkittävästi. SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija voivat myös lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen kokoa tai perua tarjouksen kokonaan, mikäli SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija katsovat, että markkinaolosuhteet vaikeuttavat tarjouksen menestyksellistä toteuttamista. Sijoittajia pyydetään huomioimaan, että tuotteen tarjous perutaan, mikäli kumulatiivinen kuponki alittaa minimitason, eli 6,25 %. Lopulliset ehdot, mukaan lukien kuponki, ovat saatavilla osoitteesta www.sipnordic.fi Tuotteesta luopuminen ennen eräpäivää ja jälkimarkkinariski Mikäli sijoittaja päättää myydä sijoituksensa ennen sen eräpäivää, toteutuu tämä hintaan, joka heijastaa vallitsevia markkinaolosuhteita ja saattaa olla matalampi tai korkeampi kuin sijoitettu määrä. Riski menettää osa sijoitetusta pääomasta on sitä korkeampi mitä lähempänä liikkeeseenlaskupäivää sijoittaja luopuu tuotteesta. Yleisen korkotason noustessa saattaa tuotteen hinta jälkimarkkinoilla laskea. Jälkimarkkinat eivät välttämättä ole likvidejä markkinahäiriötilanteissa. SIP Nordic Fondkommission pyrkii tarjoamaan ostohintaa tuotteelle normaaleissa markkinaolosuhteissa, muttei takaa jälkimarkkinoita. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä olosuhteissa lunastaa sijoituksen ennenaikaisesti, ja ennenaikainen lunastusmäärä saattaa olla korkeampi tai matalampi kuin sijoitettu pääoma. Markkinariski Historiallisia tuottoja (todellisia tai simuloituja) ei voi pitää osoituksina sijoitustuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Ei ole mitään takeita siitä, että sijoituksen arvo tulee nousemaan. Sijoituksen arvo voi joko nousta tai laskea, eikä sijoittaja välttämättä saa takaisin sijoittamaansa pääomaa. Tuotteen kehitys riippuu kohdeetuuden/indeksin kehityksestä ja sen tuotosta. Kohdeetuuden/indeksin kehitys on riippuvainen monista tekijöistä ja kehitykseen liittyy moninaisia riskejä, kuten osakekurssiriski, luottoriski, korkoriski, raaka-aineiden hintoihin liittyvät riskit, valuuttakurssiriski kehittyvien markkinoiden riskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin ei kuitenkaan vastaa suoraa sijoitusta niiden kohde-etuuksiin. Verot Sijoittajan tulee keskustella veroasiantuntijansa kanssa niistä verovaikutuksista, jotka liittyvät sijoitukseen. Verokanta ja verotukseen liittyvät lait ja määräykset saattavat muuttua sijoituksen aikana, ja ne voivat vaikuttaa haitallisesti sijoittajaan. Lainarahoituksen erityisriskit Lainarahoitetun sijoituksen riskituottoprofiili on erilainen kuin ei-lainarahoitetun sijoituksen. Lainarahoituksen käyttö voi aiheuttaa suuria tappioita, sillä sijoittajan on maksettava rahoitusmenot myös silloin kun sijoitus ei kehity toivotulla tai odotetulla tavalla. Rahoitusmenojen maksamiseksi sijoittaja ei saa luottaa mihinkään sijoituksen tuotto-odotukseen. Vain sellaiset hyvin kokeneet sijoittajat, jotka ymmärtävät kaikki lainarahoitettujen strukturoitujen sijoitustuotteiden ominaisuudet, voivat harkita lainarahoituksen käyttämistä sijoituksen tekemiseen.
RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA 9 Kannustimet ja palkkiot SIP Nordic Fondkommission saa palkkioita liikkeeseenlaskijoilta ja myös maksaa palkkioita ulkopuolisille sijoituspalvelun tarjoajille. SIP Nordic Fondkommissionin näkemyksen mukaan nämä ovat ns. sallittuja palkkioita kolmansille osapuolille. Tällaisen sallitun kolmannen osapuolen palkkion tulee olla luonteeltaan sellainen, että se parantaa tuotteen laatua, esimerkiksi mahdollistamalla sellaisten tuotteiden ja ehtojen, jotka eivät normaalisti olisi sijoittajan saatavissa, tarjoamisen sijoittajalle. SIP Nordic ei kuitenkaan saa antaa palkkioiden estää sitä huomioimasta asiakkaan etua. Palkkiot muodostavat tuotteen strukturointikustannuksen. SIP Nordic Fondkommissionin saama palkkio SIP Nordic Fondkommission tarjoaa eri liikkeeseenlaskijoiden liikkeeseenlaskemia tuotteita. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkiota tuotteiden myynnistä. Strukturointikustannus lasketaan prosenttiosuutena nimellisarvosta. Strukturointikustannus voi olla erisuuruinen Liikkeeseenlaskijan tarjoamissa eri tuotteissa. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkion joka on enintään 1,2 % vuodessa tuotteen nimellismäärästä sen laina-ajalta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. Lopullinen strukturointikustannus vahvistuu noin kaksi viikkoa ennen liikkeeseenlaskupäivää ja se riippuu tuotteen muodostavien rahoitusosatekijöiden markkinaolosuhteista. Strukturointikustannus on kertakorvaus ja se sisältyy tuotteen hintaan. SIP Nordic Fondkommissionin kokonaispalkkio kustakin tuotteesta muodostuu merkintäpalkkiosta ja järjestelypalkkiosta. SIP Nordic Fondkommission saa lisäksi ei-rahallisia kannustimia BNP Paribas:lta tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. SIP Nordic Fondkommissionin maksama palkkio SIP Nordic Fondkommissionin tarjoamat tuotteet voivat olla toisen osapuolen välittämiä (kuten sijoituspalvelun tarjoajan). Myös tämä sijoitustuote saattaa olla tällaisen toisen osapuolen välittämä. SIP Nordic Fondkommission maksaa tällaisesta tuotteen välittämisestä normaalisti korvauksen sijoituspalvelun tarjoajalle. Korvaus sisältyy tuotteen hintaan ja se lasketaan kertakorvauksena siitä nimellismäärästä, jonka sijoituspalvelun tarjoaja on välittänyt. Korvauksen suuruus vaihtelee ja riippuu monista tekijöistä. SIP Nordic Fondkommissionin arvio sijoituspalvelun tarjoajille maksettavista korvauksista perustuu palkkiotasoon, joka on enintään 0,5 % vuodessa tuotteen nimellismäärästä sen laina-ajalta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. SIP Nordic Fondkommission antaa lisäksi ei-rahallisia kannustimia sijoituspalvelun tarjoajille tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. Esimerkki, joka perustuu EUR 100 000 sijoitukseen: Merkintäpalkkio: 2 % nimellismäärästä = EUR 2 000 (maksettava sijoitetun nimellisarvon lisäksi) Enimmäiskorvaus SIP Nordic Fondkommissionille: 5 x 1,2 % nimellisarvosta = EUR 6 000 (sisältyy sijoitettuun määrään) Yhteensä: EUR 8 000 Tärkeää tietoa BNP Paribas ja SIP Nordic ovat laatineet tämän markkinointiesitteen ainoastaan markkinointitarkoituksessa. Markkinointiesite ei anna täydellisiä tietoja sijoituksesta ja sijoitusta harkitsevan tulee pitää markkinointiesitettä ainoastaan alustavana yhteenvetona Lopullisista Ehdoista sekä Ohjelmaesitteestä. BNP Paribas tai SIP Nordic eivät vastaa mistään tämän markkinointiesitteen mahdollisista painovirheistä, ja markkinointiesitteeseen voidaan tehdä muutoksia ilman etukäteisvaroitusta. Sijoittajan ja tämän ammattimaisen neuvonantajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä olla täysin tietoisia mahdollisista riskeistä ja hyödyistä, jotka liittyvät sijoitustuotteeseen sekä sijoitustuotteeseen liittyvistä mahdollisista muista liiketoimista. Näin ollen sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua tarkasti Ohjelmaesitteeseen sekä Lopullisiin Ehtoihin, jotka ovat saatavilla osoitteesta www.sipnordic.fi. Sijoitustuote lasketaan liikkeeseen liikkeeseenlaskupäivänä voimassa olevan Obligaatiot, sertifikaatit ja warrantit - liikkeeseenlaskuohjelman ( Liikkeeseenlaskuohjelma") alla yhdessä lopullisten ehtojen tai liikkeeseenlaskun liitteen kanssa. Kopio Liikkeeseenlaskuohjelmaan liittyvästä ohjelmaesitteestä siihen liittyvine päivityksineen Base Prospectus dated 9 June 2015 under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme and any Supplements thereto ( Ohjelmaesite"), joka sisältää sijoitustuotteen ehdot ja jota täydentävät Lopulliset ehdot tai liikkeeseenlaskun liite, on myös pyynnöstä saatavilla SIP Nordic Fondkommission AB:lta/SIP Nordic OY:ltä. Tämän markkinointiesitteen tiedot ja mielipiteet/näkemykset perustuvat luotettavina pidettäviin lähteisiin, mutta BNP Paribas ja SIP Nordic eivät anna nimenomaisia tai epäsuoria takeita siitä, että tiedot ovat oikeita tai täydellisiä. Muilla rahoituslaitoksilla tai henkilöillä voi olla toisenlaisia mielipiteitä/näkemyksiä tai ne voivat vetää toisenlaisia johtopäätöksiä tässä markkinointiesitteessä esitetyistä tosiasioista tai ideoista. Kaikki esimerkit, olettamukset ja alustavat tiedot on sisällytetty tähän markkinointiesitteeseen havainnollistamistarkoituksessa. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät voi antaa minkäänlaisia takeita siitä, että jokin positiivinen kehitys tai laskelma tulee toteutumaan tai että jokin mahdollinen positiivinen tuotto tullaan saavuttamaan. Kaikki tässä markkinointiesitteessä esitetyt mahdolliset kehitykset tai laskelmat ovat esimerkinomaisia, eivätkä ne ole BNP Paribasin tai SIP Nordicin tarjous tehdä sijoitus esitetyin ehdoin, tai osoitus siitä, että olisi mahdollista tehdä sijoitus esitetyin ehdoin. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät tarjoa tämän markkinointiesitteen vastaanottajille sijoitus-, vero-, oikeudellista- tai muun tyyppistä neuvontaa. Tietyt tässä markkinointiesitteessä kuvatut strategiat tai mahdolliset liiketoimet sisältävät johdannaisten käyttöä. Johdannaiset ovat luonteeltaan monimutkaisia ja sisältävät merkittäviä riskejä, mukaan lukien riski siitä, että koko sijoitettu pääoma menetetään. Sijoittajan tulee ymmärtää ja hyväksyä, etteivät BNP Paribas ja SIP Nordic ole sellaisessa asemassa, että ne pystyisivät arvioimaan, mikäli tässä markkinointiesitteessä kuvatut tuotteet tai strategiat ovat sijoittajan sijoitustarpeisiin, olosuhteisiin tai vaatimuksiin sopivia.
10 RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA Tärkeää tietoa jatkuu Kaikki tässä markkinointiesitteessä esitetyt mahdolliset kehitykset tai laskelmat ovat esimerkinomaisia, eivätkä ne ole BNP Paribasin tai SIP Nordicin tarjous tehdä sijoitus esitetyin ehdoin, tai osoitus siitä, että olisi mahdollista tehdä sijoitus esitetyin ehdoin. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät tarjoa tämän markkinointiesitteen vastaanottajille sijoitus-, vero-, oikeudellista- tai muun tyyppistä neuvontaa. Tietyt tässä markkinointiesitteessä kuvatut strategiat tai mahdolliset liiketoimet sisältävät johdannaisten käyttöä. Johdannaiset ovat luonteeltaan monimutkaisia ja sisältävät merkittäviä riskejä, mukaan lukien riski siitä, että koko sijoitettu pääoma menetetään. Sijoittajan tulee ymmärtää ja hyväksyä, etteivät BNP Paribas ja SIP Nordic ole sellaisessa asemassa, että ne pystyisivät arvioimaan, mikäli tässä markkinointiesitteessä kuvatut tuotteet tai strategiat ovat sijoittajan sijoitustarpeisiin, olosuhteisiin tai vaatimuksiin sopivia. Index disclaimer Eurooppalaiset Öljy- ja Kaasuyhtiöt Autocall III Certificate (the Certificates ) are not sponsored, endorsed, sold, or promoted by any sponsor of any index (an "Index Sponsor") to which the return on the Certificates is linked (an "Index", including any successor index) and no Index Sponsor makes any representation whatsoever, whether express or implied, either as to the results to be obtained from the use of an Index and/or the levels at which an Index stands at any particular time on any particular date or otherwise. No Index or Index Sponsor shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in an Index and an Index Sponsor is under no obligation to advise any person of any error therein. No Index Sponsor is making any representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of purchasing or assuming any risk in connection with the Certificates. Neither the Issuer nor the Guarantor of the Certificates shall have any liability for any act or failure to act by an Index Sponsor in connection with the calculation, adjustment or maintenance of an Index. Except as disclosed prior to the Issue Date, neither the Issuer, the Guarantor nor their affiliates has any affiliation with or control over an Index or Index Sponsor or any control over the computation, composition or dissemination of an Index. Although the Calculation Agent will obtain information concerning an Index from publicly available sources it believes reliable, it will not independently verify this information. Accordingly, no representation, warranty or undertaking (express or implied) is made and no responsibility is accepted by the Issuer, the Guarantor, their affiliates or the Calculation Agent as to the accuracy, completeness and timeliness of information concerning an Index. Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistyksen riskiluokitus: keskimääräinen riski. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoman palautus riippuu markkinoiden kehityksestä kuten esim. viiteyhtiöiden osakkeiden markkina-arvon kehityksestä tai viiteyhtiöiden luottovastuutapahtumien lukumäärästä sekä liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukyvystä. Mahdollinen nimellispääoman palautus ei kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin.
TIETOA BNP PARIBAS PANKISTA BNP Paribas (www.bnpparibas.com) toimii 75 maassa ja sillä on yli 180 000 työntekijää, joista yli 140 000 Euroopassa. Pankki luokitellaan korkealle kolmessa ydintoiminnassaan: Retail Banking, International Financial Services ja Corporate & Institutional Banking. Konsernilla on neljä kotimarkkinaa Euroopassa (Belgia, Ranska, Italia ja Luxemburg). BNP Paribas Personal Finance on kuluttajalainojen johtava toimija. BNP Paribas markkinoi myös pankkiliiketoimintaansa yksityishenkilöille Etelä- ja Itä-Euroopassa sekä Turkissa, ja pankilla on laaja verkosto Yhdysvaltojen länsiosassa. BNP Paribas:lla on johtava asema Euroopassa, vahva läsnäolo Amerikassa ja vakaa sekä nopeasti kasvava Corporate & Institutional Banking ja International Financial Services liiketoiminta Aasiassa.
ALUSTAVAT EHDOT JA AIKATAULU Liikkeeseenlaskija BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. Takaaja BNP Paribas S.A. (A / A1 / A+, 15. maaliskuuta 2016) ISIN FI4000201223 Viimeinen merkintäpäivä 6. toukokuuta 2016 Viimeinen maksupäivä 13. toukokuuta 2016 Osallistumisasteen määrityspäivä 18. toukokuuta 2016 Liikkeeseenlaskupäivä 8. kesäkuuta 2016 Lähtöarvon määrityspäivä 25. toukokuuta 2016 Loppuarvon määrityspäivä 25. toukokuuta 2021 Eräpäivä/takaisinmaksupäivä 8. kesäkuuta 2021 Kohde-etuusindeksi STOXX Europe 600 Oil & Gas Price EUR indeksi (Bloomberg-koodi: SXEP indeksi) Valuutta EUR Vähimmäismerkintämäärä EUR 5 000 Nimellisarvo (N) EUR 1 000 per sertifikaatti Merkintäkurssi nimellisarvosta Vuotuiset tarkastelupäivät 25. toukokuuta 2017, 25. toukokuuta 2018, 27. toukokuuta 2019, 25. toukokuuta 2020 Kumulatiivinen vuotuinen kuponki Alustavasti 8,25 % p.a. (vähintään 6,25 %) Ennenaikaisen erääntymisen taso 95 % Riskitaso 70 % Clearing Euroclear Finland Listaus Nordic Derivatives Exchange (mikäli listausvaatimukset täyttyvät) Ohjelmaesite Base Prospectus under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme päivätty 9. kesäkuuta 2015 ja siihen liittyvät päivitykset (Supplements) Tämän tuotteen tarjoaa Suomessa: SIP Nordic Fondkommission AB. Mikäli haluatte lisätietoja tai teillä on kysymyksiä koskien markkinointia tai myyntiä, ottakaa ystävällisesti yhteyttä: SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, 111 56 Tukholma, Ruotsi SIP Nordic Oy, Suomi, puh: 010 271 0170 Autocall