Huom! :n varat on 22.9.2008 siirretty talletukseen rahaston ensimmäiseen Takuupäivään 1.12.2009 asti sen turvaamiseksi, että 1 (7) I TIEDOT RAHASTOSTA (jäljempänä Rahasto) on yhdistelmärahasto, jota hallinnoi Nordea Rahastoyhtiö Suomi Oy (Rahastoyhtiö). Rahasto on erikoissijoitusrahasto (non-ucits), joka sijoitustoiminnassaan voi poiketa sijoitusrahastodirektiivin rajoituksista. 1 Rahaston sijoitustavoite Erikoissijoitusrahasto on ns. pääomaturvattu rahasto, jonka sijoitustoiminnan tavoitteena on saavuttaa pitkällä aikavälillä arvonnousua hajauttamalla varat sijoitusrahastolain ja Rahaston sääntöjen mukaisella tavalla, ja joka samalla takaa osuudenomistajille tietyn, ennalta määrätyn rahasto-osuuden vähimmäisarvon ennen lunastuspalkkiota (Takuutaso) ennalta määrättynä päivänä (Takuupäivä). 2 Rahaston sijoituspolitiikka Rahasto sijoittaa varansa ensisijaisesti Nordea Rahastoyhtiö Suomi Oy:n hallinnoimiin korko- ja osakerahastoihin, jotka voivat sijoittaa myös maailmanlaajuisesti. Korkorahastojen sijoituskohteena voivat olla esim. alemman luottoluokituksen saaneet yrityslainat (high yield) tai kehittyvien markkinoiden joukkolainat (emerging markets). Rahasto voi lisäksi tehdä myös suoria osake- ja korkosijoituksia. Vaikka osakerahastojen/ -sijoitusten osuus Rahaston sääntöjen mukaan voi olla jopa 100 %, on niiden osuus Rahaston varoista käytännössä enintään 50 %. Rahaston aloitusvaiheessa noin 30 % Rahaston varoista on osakesidonnaisia sijoituksia. Rahaston varoista sijoitetaan matalariskisiin korkoinstrumentteihin sitä suurempi osa, mitä lähempänä Takuupäivä on. Myös osakemarkkinoiden laskiessa korkoinstrumenttien osuus Rahaston sijoituksista kasvaa. Takuutason turvaamiseksi Rahasto voi sijoittaa varansa myös kokonaisuudessaan (100 %) Nordea Pankki Suomi Oyj:n tai muun säännöissä määritellyn, ETA-alueella toimivan luottolaitoksen myöntämään talletukseen seuraavaan Takuupäivään asti. On todennäköistä, että käytännössä talletuksen liikkeeseenlaskija on Nordea Pankki Suomi Oyj. Rahaston varat voidaan kokonaisuudessaan (100 %) sijoittaa yhden rahaston osuuksiin. Rahastolla on oikeus sijoittaa enintään 30 % varoistaan erikoissijoitusrahastoihin tai yhteissijoitusyrityksiin. Rahaston sijoitukset tiettyyn rahastoon voivat olla enintään 50 % sijoituskohteena olevan rahaston tai yhteissijoitusyrityksen arvosta. Riskienhallinta on keskeisessä asemassa Rahaston sijoitustoiminnassa. Korkosijoitusten korkoriski duraatiolla mitattuna on 0-10 vuotta. Rahasto voi sijoitustoiminnassaan käyttää johdannaissopimuksia suojautuakseen markkinoiden epäsuotuisilta muutoksilta. Rahaston sijoituskohteina olevissa sijoitusrahastoissa käytetään niiden sääntöjen ilmoittamassa laajuudessa johdannais- ja lainaussopimuksia. Rahastolla ei ole perinteistä vertailuindeksiä. Rahaston perusvaluutta on euro. 3 Rahasto-osuuden vähimmäisarvo Takuutaso Takuutason saavuttamiseksi Takuupäivänä Rahaston sijoitukset allokoidaan aktiivisesti osake- ja korkomarkkinoiden kesken ennalta määrättyjen riskienhallintaperiaatteiden mukaisesti. Rahasto-osuuden arvonkehitys ja Takuupäivän lähestyminen vaikuttavat osake- ja korkosijoitusten keskinäiseen suhteeseen. Mitä lähempänä Takuupäivä on, sitä suurempi osuus Rahaston varoista sijoitetaan matalariskisiin korkoinstrumentteihin. Lisäksi Rahastoyhtiö tekee Rahaston puolesta johdannaissopimuksen (Optio), joka myös määrittelee ne riskienhallintaperiaatteet, joiden mukaan Rahaston varat allokoidaan. Mikäli rahasto-osuuden arvo laskee alle rahasto-osuudelle asetetun ns. turvatason edellä mainitusta allokoinnista huolimatta, Option mukainen maksuvelvoite Rahastolle toteutuu, minkä jälkeen Rahaston kaikki varat sijoitetaan Nordea Pankki Suomi Oyj:n tai muun säännöissä määritellyn, ETAalueella toimivan luottolaitoksen myöntämään talletukseen turvaamaan sen, että rahasto-osuuden Takuutaso saavutetaan Takuupäivänä. Option mukainen maksuvelvoite pysyy voimassa Takuupäivään asti. Option mukainen maksuvelvoite arvostetaan Rahaston arvonlaskennassa markkinahintaan osana Rahaston varoja. Rahastoyhtiö voi valita Option vastapuoleksi viranomaisvalvonnassa olevan luottolaitoksen tai sijoituspalveluyrityksen, jonka kotipaikka on EU/ETAvaltioissa ja jonka pitkän aikavälin luottoluokitus on vähintään Baa3/BBB- (Moody s/s&p). Deutsche Bank AG, London, on Rahastoyhtiön valitsema Option vastapuoli ensimmäiseen Takuupäivään asti. Rahasto ei voi koskaan sijoittaa Option vastapuolen liikkeeseen laskemiin talletuksiin, muihin korkoa tuottaviin instrumentteihin tai osakkeisiin. Takuutaso on voimassa ainoastaan Takuupäivänä. Lunastus muuna aikana kuin Takuupäivänä toteutetaan rahasto-osuuden markkinaarvoon, joka voi markkinatilanteesta riippuen olla Takuutasoa alempi tai korkeampi (katso II.2 jäljempänä). Rahasto-osuuden voimassa oleva Takuutaso ensimmäisenä Takuupäivänä on 11,025 EUR/ osuus ennen lunastuspalkkiota, mutta hallinnointipalkkion jälkeen. Rahaston ensimmäinen Takuupäivä on 1.12.2009. Seuraava Takuupäivä on enintään 5 vuotta ensimmäistä Takuupäivää myöhemmin. Rahaston toimikausi on ennalta määräämätön. Mikäli rahasto-osuuden arvo nousee vähintään 5 % edellisestä Takuutasosta, nostetaan Takuutasoa siten, että uusi Takuutaso Rahaston kaikille osuudenomistajille kyseisestä päivästä lähtien, on 5 % edellistä Takuutasoa korkeampi. Takuutasoa ei kuitenkaan voida nostaa, mikäli Rahaston kaikki varat on sijoitettu talletukseen. Rahaston kulloinkin voimassa oleva Takuutaso ilmoitetaan Internetissä. Takuutasoa ei voida laskea. 4 Rahaston riskiprofiili Rahasto on matalariskinen, pääomaturvattu rahasto, joka takaa osuudenomistajille tietyn, ennalta määrätyn rahasto-osuuden vähimmäisarvon ennalta määrättynä päivänä. Takuutaso on voimassa ainoastaan Takuupäivänä. Takuutasosta huolimatta osuudenomistajan tulee tiedostaa ne tilanteet, joissa Rahastoyhtiöstä riippumattomista syistä rahasto-osuuksien lunastuksesta saatava summa voi olla osuudenomistajan sijoittamaa summaa ja Takuutasoa pienempi. Takuutaso on voimassa vain Takuupäivänä. Osuudenomistaja, joka lunastaa osuutensa ennen Takuupäivää ei nauti Takuutasosta, vaan lunastustoimeksianto toteutetaan rahasto osuuden markkina-arvoon, joka voi olla sijoitettua summaa ja kulloinkin voimassa olevaa Takuutasoa pienempi. Markkinatilanteesta riippuen rahasto-osuuden arvo voi nousta tai laskea. Mikäli sijoittaja on merkinnyt osuuksia rahasto-osuuden arvon ollessa voimassa olevaa Takuutasoa korkeampi ja rahasto-osuuden arvo laskeekin vahvistetulle Takuutasolle, saattaa sijoittaja menettää 4,99 % sijoittamastaan summasta sekä 1 % lunastuspalkkion.
Huom! :n varat on 22.9.2008 siirretty talletukseen rahaston ensimmäiseen Takuupäivään 1.12.2009 asti sen turvaamiseksi, että 2 (7) Option vastapuoli on valittu maailman johtavien rahoituspalveluiden tarjoajien ja luotettavimpien sekä kokeneimpien takuunantajien joukosta. Option vastapuolen erittäin huolellisesta valinnasta ja valvonnasta huolimatta Option vastapuoli muodostaa Rahastolle vastapuoliriskin, jonka arvioidaan käytännössä olevan äärimmäisen pieni perustuen vastapuolen tämänhetkiseen vakavaraisuuteen. Option vastapuolen mahdollinen maksukyvyttömyys voi johtaa siihen, että rahasto-osuuden arvo ei saavuta Takuutasoa ja että lunastukset Takuupäivänä toteutetaan rahasto-osuuden markkinaarvoon, joka voi olla osuudenomistajan sijoittamaa summaa ja kulloinkin voimassa olevaa Takuutasoa pienempi. Rahastoyhtiö tai sen seuraaja ei voi muissa kuin sijoitusrahastolain edellyttämissä tapauksissa sulauttaa tai lakkauttaa Rahastoa ennen Takuupäivää rahasto-osuuden arvon ollessa Takuutasoa alempi. Lain edellyttämissä lakkauttamistilanteissa osuudenomistajille jaettavat varat voivat olla osuudenomistajan sijoittamaa summaa ja kulloinkin voimassa olevaa Takuutasoa pienempiä. Rahasto ei ole Sijoittajien korvausrahastosuojan eikä talletussuojan piirissä. ----------------------------- Esitteessä esitettyihin Rahaston riskitasoa, kohderyhmää tai muita ominaisuuksia koskeviin arvioihin sisältyy oletus siitä, että arvopaperimarkkinoilla tuotonvaihtelu on normaalilla tasolla. Poikkeuksellisessa markkinatilanteessa arvopaperimarkkinat eivät noudata samoja lainalaisuuksia kuin silloin, kun ne toimivat normaalisti. Tästä syystä markkinoiden toimintahäiriön aikana myös rahastojen sijoitusten osake-, korko-, luotto- tai muut riskit voivat tilapäisesti olla suuremmat. ----------------------------- Volatiliteetti 31.12.2008 Rahasto-osuuden volatiliteetti 1,48 % Rahaston sijoituksiin liittyvän riskin suuruutta kuvaa vuotuisen tuoton vaihtelevuus eli volatiliteetti (keskihajonta). Luku on laskettu kasvuosuuden logaritmisista päivätuotoista viimeisten 12 kuukauden havaintojen perusteella ja oletuksena on 250 kaupankäyntipäivää vuodessa. Volatiliteetti kuvaa rahaston kasvuosuuden tuoton vaihtelua keskimääräisen arvonsa ympärillä. Volatiliteetti lasketaan, mikäli rahastolla on vähintään 12 kuukauden tuottohistoria. Volatiliteetit päivitetään tähän esitteeseen kerran vuodessa vuodenvaihteen jälkeen. Tuoreemmat tiedot julkaistaan päivittäin Rahastot Nyt -palvelussa, Volatiliteetin ja muiden tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty Rahastot Nyt -palvelussa (Tunnuslukujen laskentaperiaatteet). 5 Rahasto-osuuden ja vertailuindeksin tuoton kehitys 10 0 80 60 40 20 0-20 -40-60 -80-100 Rahastolla ei ole perinteistä vertailuindeksiä. Kaaviossa on esitetty rahaston kasvuosuuden (tai vaihtoehtoisesti tuottoosuuden, johon vuosittain maksettu tuotto on sijoitettu takaisin sen irtoamispäivänä) ja vertailuindeksin prosentuaaliset arvonmuutokset (nimelliset tuotot) viimeisten kymmenen kalenterivuoden (vertailuajankohta vuoden viimeinen arvonlaskentapäivä) ajalta, mikäli mahdollista. Nimellinen tuotto tarkoittaa tuottoa, jota laskettaessa vuotuinen hallinnointipalkkio on otettu huomioon (vähennetty); merkintä- ja lunastuspalkkioita tai veroja sen sijaan ei. Koska näitä palkkioita tai veroja ei ole otettu huomioon, voidaan osuuden ja indeksin tuottolukuja sellaisenaan vertailla keskenään ja arvioida niiden suhteellista kehitystä. Tuottoluvut päivitetään tähän esitteeseen kerran vuodessa vuodenvaihteen jälkeen. Tuoreemmat tiedot julkaistaan päivittäin Rahastot Nyt -palvelussa, Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Sijoitusten arvo voi nousta tai laskea. Sijoittaja saattaa menettää osan sijoittamistaan varoista. Rahasto ei ole Sijoittajien korvausrahastosuojan eikä talletussuojan piirissä. 6 Sijoittajakohderyhmä 2005 2006 2007 2008 Osuus 7,01 4,33-1,39-0,75 Niiden sijoittajien, jotka harkitsevat sijoittamista Rahastoon, kannattaa huomioida, että Rahaston varat on sijoitettu talletukseen Rahaston ensimmäiseen Takuupäivään asti. Rahasto sopii melko varovaiselle sijoittajalle, joka arvostaa enemmänkin pääomaturvaa kuin mahdollisimman suuria tuottomahdollisuuksia. Rahasto on hyvä vaihtoehto myös sijoittajalle, jolla ei ole pääomamarkkinoiden aikaisempaa tuntemusta tai kokemusta. Sijoittaja voi pitää oleellisen osan sijoitussalkustaan tässä Rahastossa. Sijoittajien tulee huomata, että lunastus toteutetaan kulloinkin voimassa olevaan Takuutasoon ainoastaan ennalta määrättynä Takuupäivänä, joka on noin viiden vuoden välein ja joka on kaikille sijoittajille sama. Seuraava Takuupäivä ilmoitetaan Internetissä. Erikoissijoitusrahastojen osuuksia voi merkitä vajaavaltaisen (esim. alaikäisen) varoilla ainoastaan holhousviranomaisen luvalla. Rahaston suositeltava vähimmäissijoitusaika on seuraavaan Takuupäivään (1.12.2009) asti.
Huom! :n varat on 22.9.2008 siirretty talletukseen rahaston ensimmäiseen Takuupäivään 1.12.2009 asti sen turvaamiseksi, että 3 (7) Näihin arvioihin sisältyy oletus siitä, että arvopaperimarkkinoilla tuotonvaihtelu on normaalilla tasolla. II TIEDOT RAHASTOSIJOITTAMISESTA 1 Palkkiot, kulut ja minimimerkintä Merkintä-, lunastus- ja vaihtopalkkiot Rahasto-osuuksien merkintä- ja lunastuspalkkio on 1,0 %. Nordean verkkopankissa merkintäpalkkio on 0,8 %. Vaihdettaessa Rahastosta toiseen Rahastoyhtiön hallinnoimaan rahastoon veloitetaan vaihtopalkkiona 0,5 % siirtyvien varojen määrästä. Minimimerkintä on 1 osuus. Rahastosäästösopimuksessa vähimmäissäästöerä on 40 euroa. Nordean Avain-, Kanta- ja Check-in-asiakkaat, jotka joko konttorissa tai verkkopankissa tehdyn rahastosäästösopimuksen mukaisesti säästävät säännöllisesti Nordea-rahastoihin, saavat alennusta merkintäpalkkioista: Avainasiakkaalta merkintäpalkkiota ei peritä ja Kanta-/Check-in-asiakas puolestaan saa 50 % alennuksen merkintäpalkkiosta. Rahastoyhtiön hallituksen päätöksen mukaisesti Nordean henkilökuntaan kuuluvat henkilöt mukaan lukien määräaikaiset ja Nordeasta eläkkeelle jääneet voivat Suomessa merkitä, vaihtaa ja lunastaa kaikkien Suomessa hallinnoitavien Nordea-rahastojen sekä tiettyjen Suomessa myytävien Nordean SICAV -rahastojen osuuksia ilman merkintä-, vaihto- ja lunastuspalkkioita. Näitä palkkioita ei peritä myöskään Nordea Investment Management AB:n Suomen sivuliikkeen (NIM) asiakkailta tai Nordea Private Wealth Managementin tietyiltä asiakkailta (PWM). Rahastoja koskevissa toimeksiannoissa NIM:n ja PWM:n asiakkaita palvelee oma asiakasvastaava yhteyshenkilö; rahastotoimeksiannot toteutetaan ilman palkkioita vain tietyissä merkintäpaikoissa. Rahastoyhtiö voi halutessaan päättää, että nykyisten, yksityisille ja/tai institutionaalisille sijoittajille suunnattujen osuussarjojen lisäksi rahastossa voi jatkossa olla eri kohderyhmille tarkoitettuja, esim. hallinnointipalkkioltaan ja/ tai minimimerkintäsummaltaan toisistaan poikkeavia osuussarjoja, joissa kussakin voi olla sekä tuotto- että kasvuosuuksia (osuuslaji). Osuustodistuksen antamisen ja toimittamisen yhteydessä ei veloiteta käsittelykuluja. Omistusoikeuden rekisteröinti asiakkaalta toiselle, on maksuton. Kulloinkin voimassa olevat palkkiot on esitetty Rahastot Nyt -palvelussa (Palkkiot), Muut osuudenomistajan maksamat kulut Hallinnointipalkkio vähennetään päivittäin rahasto-osuuden arvosta, eli hallinnointipalkkio on otettu huomioon rahasto-osuuden arvossa, eikä sitä veloiteta osuudenomistajalta erikseen. Rahaston hallinnointipalkkio on 1,95 % p.a. Rahaston arvosta. Mikäli 100 % Rahaston varoista on sijoitettuna korkomarkkinoille tai talletukseen, Rahaston hallinnointipalkkio on 1,15 % p.a. Rahaston arvosta. Rahaston hallinnointipalkkio sisältää korvauksen säilytysyhteisölle sekä preemion Option vastapuolelle. Rahasto voi sijoittaa myös sellaisiin rahastoihin, joissa siltä peritään merkinnän (ja lunastuksen) yhteydessä kohderahastolle maksettava palkkio, jolla katetaan kohderahaston kaupankäyntikuluja. Palkkion perimisellä varmistetaan kaikkien osuudenomistajien yhtäläinen asema kaupankäyntikulujen vaikutuksen jakamisessa. Rahasto itse ei maksa merkintä- tai lunastuspalkkioita sijoittaessaan rahastoihin ja myydessään sijoituskohteena olevia rahasto-osuuksia. Rahastolla on kiinteä hallinnointipalkkio, johon sijoituskohteena olevien Nordea-rahastojen hallinnointipalkkio ei vaikuta. Rahaston sijoituksista muihin Nordea-rahastoihin ei peritä hallinnointipalkkiota sijoituskohteena olevien rahastojen varoista. Rahaston sijoituskohteena olevien sijoitusrahastojen tai yhteissijoitusyritysten osuuksia vastaava hallinnointipalkkion tuottosidonnainen osa voidaan kuitenkin periä näiden rahastojen/ yritysten varoista. Muut sijoitusrahaston maksamat kulut Rahaston TER-luku eli kokonaiskulujen suhde rahaston arvoon (per 31.12.2008) oli 1,73 % p.a.; sijoitussalkun kiertonopeus 12 kk:n aikana oli 239,31 %, kiertonopeutta ei ole annualisoitu, mikäli rahasto on toiminut alle vuoden. Mahdolliset tuottosidonnaiset palkkiot sisältyvät TER-lukuun vuoden 2007 alusta, ja ne tulee aina ilmoittaa myös erikseen TER-luvun yhteydessä. Rahaston varoista ei sääntöjen mukaan veloiteta tuottosidonnaista palkkiota. Tunnusluvut ovat vuodelta 2008, jolloin rahaston varat syyskuussa/ lokakuussa siirrettiin talletukseen/ joukkolainaan. Luvut päivitetään tähän esitteeseen kerran vuodessa vuodenvaihteen jälkeen. TER-lukuun sisältyvät kaikki hallinnointipalkkiot mukaan lukien mahdollinen tuottosidonnainen palkkio sekä muut kulut, jotka vuoden mittaan veloitetaan rahaston arvosta. Luvussa ei kuitenkaan oteta huomioon kaupankäyntikuluja, jotka ilmoitetaan erikseen vuoden 2006 alusta. Erikoissijoitusrahaston osalta nämä tunnusluvut lasketaan neljä kertaa vuodessa ja ne ilmoitetaan vuosikertomuksessa sekä puolivuotis- ja neljännesvuosikatsauksissa, jotka julkaistaan Rahastot Nyt -palvelussa, Rahaston TER-luvun, kiertonopeuden ja muiden tunnuslukujen laskentaperusteet sekä mahdolliset kaavat on esitetty Rahastot Nyt -palvelussa Sijoitukset koti- tai ulkomaisiin Nordea-rahastoihin Rahastojen rahaston (sijoittajarahasto) TER-lukuun eivät vaikuta sijoituskohteena olevien koti- tai ulkomaisten Nordea-rahastojen (kohderahastot) hallinnointipalkkiot, eli ns. synteettinen TER-luku on sama kuin sijoittajarahaston TER-luku. Kun sijoittajarahasto sijoittaa koti- tai ulkomaiseen Nordea-rahastoon, palautetaan kohderahaston varoista veloitettu ja rahastoyhtiölle maksettu, sijoitusta vastaava osuus hallinnointipalkkiosta sijoittajarahaston varoihin, jotta vältytään kahdenkertaisen hallinnointipalkkion veloittamiselta. Poikkeuksena on tilanne, jossa kohderahaston varoista voidaan veloittaa tuottosidonnaista palkkiota. Tällöin kohderahaston varoista veloitettu tuottosidonnainen palkkio on otettu huomioon sijoittajarahaston ns. synteettistä TER-lukua laskettaessa. Sijoittajarahasto ei itse maksa merkintä- tai lunastuspalkkioita sijoittaessaan koti- tai ulkomaisiin Nordea-kohderahastoihin tai myydessään sijoituskohteena olevia rahasto-osuuksia. Sijoittajarahasto voi tehdä merkinnän myös sellaiseen kohderahastoon, jossa sijoittajarahastolta peritään merkinnän (ja lunastuksen) yhteydessä kohderahastolle maksettava palkkio, jolla katetaan kohderahaston kaupankäyntikuluja. Palkkion perimisellä varmistetaan kaikkien osuudenomistajien yhtäläinen asema kaupankäyntipalkkioiden vaikutuksen jakamisessa. Nämä palkkiot lasketaan rahasto-osuuden arvosta merkintä- tai lunastuspäivänä, ja ne eivät ole mukana sijoittajarahaston synteettistä TER-lukua laskettaessa.
Huom! :n varat on 22.9.2008 siirretty talletukseen rahaston ensimmäiseen Takuupäivään 1.12.2009 asti sen turvaamiseksi, että 4 (7) Suomeen rekisteröityjen rahastojen käytännöstä poiketen ulkomaisen, esim. Luxemburgiin rekisteröidyn SICAV-kohderahaston varoista voidaan hallinnointipalkkion lisäksi veloittaa muita, alarahaston säännöissä mainittuja palkkioita. Näitä voivat olla esim. säilytysyhteisölle maksetut palkkiot, lakisääteisten dokumenttien (rahastoesitteet, osavuosikatsaus ja vuosikertomus) tuotantokulut, muut tiedottamiskulut, juridiset palkkiot ja tilintarkastuspalkkiot. Edellä mainittujen palkkioiden veloitus vaikuttaa sijoittajarahaston TER-lukuun silloin, kun se sijoittaa näihin rahastoihin. Tässä esitteessä esitetyissä TER-luvuissa ulkomaisten rahastojen varoista veloitetut palkkiot eivät ole mukana. Ulkomaisten rahastojen TER-luvut lasketaan ja julkaistaan niiden vuosikertomuksissa ja puolivuotiskatsauksissa sekä yksinkertaistetuissa rahastoesitteissä. Rahaston TER-luvun, kiertonopeuden ja muiden tunnuslukujen laskentaperusteet sekä mahdolliset kaavat on esitetty Rahastot Nyt -palvelussa, 2 Rahasto-osuuksien merkintä- ja lunastusaika, -paikka ja -tapa Niiden sijoittajien, jotka harkitsevat sijoittamista Rahastoon, kannattaa huomioida, että Rahaston varat on sijoitettu talletukseen Rahaston ensimmäiseen Takuupäivään asti. Rahasto-osuuksia voi sekä merkitä että lunastaa Suomessa euro- ja kappalemääräisenä.. Rahasto on ns. viivästetty rahasto Jos merkintätoimeksianto on vastaanotettu ja rekisteröity Rahastoyhtiössä toimeksiantopäivänä ennen kello seitsemäätoista (17.00) Suomen aikaa, niin merkintäpäivä on toimeksiantopäivää seuraava pankkipäivä. Suomen aikaa kello 17.00 tai sen jälkeen Rahastoyhtiössä rekisteröityjen toimeksiantojen merkintä- tai lunastuspäivä on kaksi pankkipäivää toimeksiantopäivän jälkeen. Muina kuin pankkipäivinä vastaanotettujen toimeksiantojen toteuttaminen siirtyy samalla tavalla toiseen pankkipäivään. Rahasto-osuuden arvo lasketaan ja toimeksiannot toteutetaan sellaisina pankkipäivinä, jolloin pankit sekä Suomessa että Englannissa ovat auki. Lista niistä päivistä, jolloin Rahaston osuuden arvoa ei lasketa on saatavissa Internetistä, merkintäpaikoista sekä Rahastoyhtiöstä. Rahasto-osuuden Takuutaso on voimassa ainoastaan Takuupäivänä. Lunastus muuna päivänä kuin Takuupäivänä toteutetaan edellä kuvatun mukaisesti rahasto-osuuden markkina-arvoon, joka markkinatilanteesta riippuen voi olla Takuutasoa alempi tai korkeampi. Lunastustoimeksianto, joka on rekisteröity Rahastoyhtiössä enintään 30 kalenteripäivää päivää ja viimeistään viisi (5) pankkipäivää ennen Takuupäivää, toteutetaan Takuupäivänä rahasto-osuuden Takuutason arvoon tai Takuupäivänä laskettavaan rahasto-osuuden markkina-arvoon, mikäli jälkimmäinen arvo on Takuutasoa korkeampi, ellei Rahastoyhtiön kanssa ole toisin sovittu. Merkinnöissä maksu veloitetaan merkintäpäivää (=toimeksiantopäivä+1) seuraavana yönä. Lunastuksesta saatavat varat ovat asiakkaan käytettävissä lunastuspäivää (=toimeksiantopäivä+1) seuraavana päivänä. Rahatapahtuman arvopäivä on aina merkintä-/lunastuspäivä. Tarkemmin merkintä- ja lunastustoimeksiantojen toteuttamisesta ja niitä koskevista poikkeuksista on määrätty Rahaston säännöissä. Rahastoa voi Suomessa merkitä ja lunastaa Nordea Pankki Suomi Oyj:n konttoreissa ja Nordea Investment Management AB:n Suomen sivuliikkeessä niiden aukioloaikoina. Sen lisäksi toimeksiantoja voi tehdä pankkitunnuksin joko puhelimitse Nordea Asiakaspalvelun kautta tai Internetissä Nordean verkkopankissa, tai Eufex-rahastopalvelun sivuilla (www.eufex.fi). Rahastolla ei ole markkinointilupaa muissa maissa. Tärkeää tietoa Yhdysvalloissa asuville sijoittajille Yhdysvalloissa asuvat henkilöt tai siellä toimivat yhteisöt eivät voi merkitä Nordea-rahastoja. 3 Rahasto-osuuksien tuotonmaksu Rahastossa on vain kasvuosuuksia. Kasvuosuuksille ei jaeta tuottoa, vaan kaikki tuotot sijoitetaan Rahastoon kasvuosuuksien arvon kasvattamiseksi. 4 Rahasto-osuuksien arvon julkistaminen Rahasto-osuuden arvo lasketaan ja julkaistaan jokaisena pankkipäivänä. Rahasto-osuuden arvo on saatavissa Nordean konttoreista, Nordean verkkopankin Markkinatietopalvelusta, Rahastot Nyt -palvelusta Internet-osoitteessa www.nordea.fi sekä Nordea Rahastoyhtiö Suomi Oy:stä. Tämän lisäksi rahasto-osuuksien arvonkehitystä voi seurata teksti-tv:ssä. 5 Sijoitusrahaston ja osuudenomistajan (Suomessa yleisesti verovelvollinen, luonnollinen henkilö) verotus (verovuosi 2008) Erilaisten osuussarjojen osalta tämä osio on samansisältöinen kaikkien rahastojen yksinkertaistetuissa rahastoesitteissä riippumatta siitä, onko rahastossa kasvu- tai tuotto-osuuksia vai molempia. Sijoitusrahaston verotus Sijoitusrahastot ovat pääosin verovapaita yhteisöjä Suomeen rekisteröidyt sijoitusrahastot ovat tuloverosta vapaita yhteisöjä. Rahasto ei maksa veroa luovutusvoitoistaan Suomessa tai Suomesta saaduista osingoistaan ja korkotuloistaan. Ulkomailta saaduista osinko- ja korkotuloista sijoitusrahasto maksaa kyseisen maan ja Suomen välisen verosopimuksen mukaisen lähdeveron. Osuudenomistajan verotus Rahastosta saatavat tuotot Rahastosijoittaja voi saada luovutusvoittoa luopuessaan rahasto-osuuksista lunastuksen yhteydessä. Rahasto-osuuden arvo voi myös laskea, ja mikäli sijoittaja tällöin luopuu rahasto-osuuksistaan, muodostuu hänelle luovutustappiota. Luovutusvoitosta/-tappiosta ja niiden laskemisesta on tarkemmin kohdassa Esitäytetty veroilmoitus. Rahasto-osuuksille voidaan maksaa myös verotettavaa vuotuista tuottoa, mikäli sijoittajan osuudet ovat tuotto-osuuksia. Rahastojen tuotot verotetaan pääomatuloina Vuotuinen tuotto sekä rahasto-osuuden lunastuksen yhteydessä syntyvä luovutusvoitto ovat Suomessa asuvalle yksityishenkilölle ja kuolinpesälle pääomatuloja, joista rahasto-osuuden omistajalta peritään yleensä 28 %:n vero. Ennakonpidätys Rahastoyhtiö perii tuotto-osuuksille kertyvästä vuotuisesta tuotosta veron suoraan ennakonpidätyksenä tuotonmaksun yhteydessä. Rahasto-osuuksien lunastuksesta syntyvistä luovutusvoitoista ei peritä ennakonpidätystä. Osuudenomistajan tulee täydentää veroilmoitukseensa rahasto-osuuksien luovutuksesta mahdollisesti syntyneet luovutusvoitot, mikäli ne eivät ole siinä esitäytettynä.
Huom! :n varat on 22.9.2008 siirretty talletukseen rahaston ensimmäiseen Takuupäivään 1.12.2009 asti sen turvaamiseksi, että 5 (7) Esitäytetty veroilmoitus Rahastoyhtiö ilmoittaa rahasto-osuuksien omistustiedot vuosittain veroviranomaisille. Osuudenomistaja saa verottajalta esitäytetyn veroilmoituksen, johon rahastoyhtiön ilmoittamat tiedot on täytetty. Verottaja on laskenut vuodesta 2006 alkaen valtaosan kotimaisten rahasto-osuuksien luovutusvoitoista tai -tappioista esitäytetylle veroilmoitukselle. Poikkeuksena ovat esimerkiksi perintönä tai lahjana saatujen rahasto-osuuksien lunastukset, joiden hankintahinnat eivät ole rahastoyhtiön tiedossa, ja joita näin ollen ei ole verottajalle voitu ilmoittaa. Jos veroilmoituksen tiedoissa on puutteita tai jos osuudenomistaja haluaa todellisen hankintahinnan sijasta käyttää hankintameno-olettamaa, hän voi tehdä tarvittavat korjaukset esitäytettyyn veroilmoitukseen käyttäen apuna rahastoraporttia, jonka rahastoyhtiö vuosittain lähettää asiakkailleen. Rahasto-osuuksien myynnistä saatava luovutusvoitto voidaan ilmoittaa joko laskemalla todellinen luovutusvoitto tai käyttämällä luovutusvoiton laskemisessa hankintameno-olettamaa. Todellinen luovutusvoitto lasketaan vähentämällä lunastushinnasta merkintähinta (hankintahinta) sekä rahasto-osuuksien hankinnasta ja lunastuksesta aiheutuneet kulut. Vaihtoehtoisesti osuudenomistaja voi laskea luovutusvoiton käyttämällä todellisen merkintä-/lunastushinnan (kuluineen) sijaan hankintameno-olettamaa. Mikäli rahasto-osuudet on omistettu alle 10 vuotta, hankintameno-olettama on 20 % lunastushinnasta. Vähintään 10 vuotta omistettujen rahasto-osuuksien osalta hankintameno-olettama on 40 % lunastushinnasta. Luovutusvoitot ovat verovapaita, mikäli vuoden aikana tehtyjen luovutusten yhteenlaskettu luovutushinta on korkeintaan 1 000 euroa. Luovutustappioita ei voi vähentää, mikäli verovuonna luovutetun omaisuuden yhteenlasketut luovutushinnat ovat korkeintaan 1 000 euroa ja kaiken verovuonna luovutetun omaisuuden hankintamenot ovat samalla yhteensä enintään 1 000 euroa. Silloin kun yhteenlasketut luovutushinnat ovat yli 1 000 euroa, saa lunastuksessa syntyneen tappion vähentää luovutusvoitoista, jotka syntyvät kuluvan verovuoden ja kolmen seuraavan vuoden aikana. Kun vain osa rahasto-osuuksista luovutetaan, määräytyy luovutettujen osuuksien hankintahinta pääsääntöisesti siten, että ensiksi hankitut osuudet katsotaan luovutetuiksi ensiksi. Sijoittaja voi lunastaessaan myös yksilöidä luovuttamansa osuudet esimerkiksi niiden hankintaerien numeroilla. Tällöin hankintahinta määräytyy kyseessä olevien hankintaerien perusteella. Vaihdettaessa saman rahaston kasvu- ja tuotto-osuuksien välillä verotettavaa tuloa ei realisoidu. Vaihdettaessa saman rahastoyhtiön hallinnoimaan toiseen rahastoon voi realisoitua verotettavaa luovutusvoittoa tai -tappiota. Varallisuusverotus Varallisuusvero on poistunut verovuonna 2006. Muut tiedot verotuksesta Rajoitetusti verovelvollisen saamaan sijoitusrahaston tuottoon sovelletaan lähdeverolakia. Lähdeveron suuruus on 28 % ellei verosopimuksissa ole sovittu alemmasta verokannasta. Rahasto antaa tuoton maksamisesta vuosi-ilmoituksen veroviranomaisille. Luovutusvoitto verotetaan saajan asuinvaltiossa. Yksittäisen sijoittajan saamien tuottojen ja luovutusvoittojen verokohtelu määräytyy sen mukaan, minkä maan verolakeja häneen sovelletaan. Verokohtelu määräytyy viimekädessä asiakkaan yksilöllisten olosuhteiden mukaan, ja se voi tulevaisuudessa muuttua. Mikäli sijoittaja on epävarma verotuksellisesta asemastaan, kehotetaan häntä hakemaan asiantuntijalta veroneuvontaa. III MUUT TIEDOT 1 Rahastoyhtiö Nordea Rahastoyhtiö Suomi Oy on valtioneuvoston toimiluvalla sijoitusrahastotoimintaa harjoittava, Suomen kaupparekisteriin merkitty rahastoyhtiö. Rahastoyhtiön kotipaikka on Helsinki. 2 Rahastoyhtiön käyttämät asiamiehet Rahastoyhtiöllä on oikeus käyttää sijoitusrahastotoiminnan hoitamisessa ulkopuolisia hallinnointi- ja neuvontapalveluita, kuten esimerkiksi salkunhoito-, kirjanpito- ja tietotekniikkapalveluita, sekä merkintä- ja lunastustoimeksiantojen vastaanottamispalveluita. Rahaston salkunhoitajina voivat toimia Nordea Investment Management AB (rekisteröintimaa Ruotsi) ja/tai sen suomalaiset tai tanskalaiset sivuliikkeet. Rahastoyhtiö on Rahaston osalta ulkoistanut seuraavat toiminnot Nordea Investment Management AB, Suomen sivuliikkeelle: Fund Administration, Business Control ja Compliance. Rahastoa koskevia merkintöjä ja lunastuksia otetaan vastaan Nordean konttoreissa ja muissa esitteessä mainituissa paikoissa. Nordea-konsernin ulkopuolella asiamiehenä toimii Eufex Oy, jolle Rahastoyhtiö on ulkoistanut Rahaston jakelun. Eufex Oy ylläpitää osuusrekisteriä niiden Rahaston osuudenomistajien osalta, jotka ovat tehneet merkinnän Eufexin kautta. Rahastoyhtiön ohella Rahaston markkinointia hoitaa finanssipalvelukonserni Nordea. 3 Valvova viranomainen Rahastoyhtiötä ja Rahastoa valvoo Finanssivalvonta (Fiva). Viranomaisen aiempi nimi oli Rahoitustarkastus 31.12.2008 asti. Käyntiosoite Snellmaninkatu 6, 00170 Helsinki tai Mikonkatu 8, 00100 Helsinki. Postiosoite PL 103, 00101 Helsinki Puhelin 010 831 51 Faksi 010 831 5328 Sähköposti finanssivalvonta@finanssivalvonta www.finanssivalvonta.fi 4 Rahaston tilintarkastajat Rahaston ja sitä hallinnoivan Rahastoyhtiön tilintarkastajina toimivat KPMG Oy Ab KHT-Yhteisö* sekä Marcus Tötterman**, KHT; varatilintarkastajina Paula Pasanen*, KHT, ja Riitta Pyykkö**, KHT. * rahastoyhtiön yhtiökokouksen valitsema tilintarkastaja ja varatilintarkastaja ** rahastoyhtiön yhtiökokouksen ja rahasto-osuuden omistajien valitsema tilintarkastaja ja varatilintarkastaja 5 Säilytysyhteisö Rahaston säilytysyhteisönä toimii J.P. Morgan Europe Limited, Helsingin sivuliike. 6 Lisätietoja Rahaston etämyyntitilanteessa Nämä tiedot on annettu Suomen kuluttajansuojalain 6 a -luvun mukaisesti. Rahastoihin liittyvät tiedot ja palvelu annetaan Suomessa suomen ja ruotsin kielellä. Peruuttamisoikeus Osuudenomistajaksi aikovalla/osuudenomistajalla ei lain mukaan ole oikeutta peruuttaa rahastotoimeksiantoa.
Huom! :n varat on 22.9.2008 siirretty talletukseen rahaston ensimmäiseen Takuupäivään 1.12.2009 asti sen turvaamiseksi, että 6 (7) Oikeussuojakeinoista Mikäli Rahastoyhtiön ja osuudenomistajan välille syntyy rahastosijoitukseen perustuvia erimielisyyksiä, jotka eivät ratkea neuvotteluilla, voi osuudenomistaja saattaa asian vapaamuotoisella hakemuksella arvopaperilautakunnan käsiteltäväksi. Tarkempia tietoja lautakunnan menettelystä saa seuraavista yhteystiedoista. Arvopaperilautakunta Malminkatu 34 00100 Helsinki Puhelin (09) 4056 1230 Faksi (09) 4056 1235 Sähköposti info@arvopaperilautakunta.fi www.arvopaperilautakunta.fi Rahastosijoituksesta aiheutuvat riitaisuudet voidaan käsitellä myös sen Suomessa sijaitsevan paikkakunnan käräjäoikeudessa, jonka tuomiopiirissä osuudenomistajalla on asuinpaikka. Jollei osuudenomistajalla ole asuinpaikkaa Suomessa, riitaisuudet käsitellään Helsingin käräjäoikeudessa. Rahastoyhtiön yhteystiedot Nordea Rahastoyhtiö Suomi Oy Keskuskatu 3 A 00020 NORDEA Y-tunnus 1737785-9 Alv-tunnus FI17377859 Puhelin (09) 1651 Telekopio (09) 165 48368 Sähköposti L2488@nordea.com Sijoitusrahaston rahastoesite, säännöt, vuosikertomus, puolivuotiskatsaus, ja erikoissijoitusrahaston neljännesvuosikatsaus ovat saatavissa maksutta Nordean konttoreista, Internetistä sekä Nordea Rahastoyhtiö Suomi Oy:stä. Deutsche Bank AG London ei vastaa tässä esitteessä esitetyistä tiedoista. Rahastoyhtiön ja Rahaston toimintaan sovelletaan Suomen lakia. Important information for persons residing and corporations or other entities operating in the United States The services and products of Nordea Investment Funds are not directed at and are not intended for United States residents and residents of other countries who are temporarily present in the United States, and any partnership, corporation, or entity organized or existing under the laws of the United States of America or of any state, territory, or possession thereof, or any estate or trust which is subject to United States tax regulations and this material is not an offer to provide, or a solicitation of any offer to buy or sell, products or services in the United States of America. No United States residents or residents of other countries who are temporarily present in the United States may purchase any products or services of Nordea Investment Funds, and Nordea Investment Funds will not accept an application to purchase products or services from any such person.
Huom! :n varat on 22.9.2008 siirretty talletukseen rahaston ensimmäiseen Takuupäivään 1.12.2009 asti sen turvaamiseksi, että Näin takuu toimii (esimerkki): Takuutaso, euroa 7 (7) 11,576 4. 5. 11,025 3. 10,500 2. 10,000 9,524 1. Aloituspäivä 1.12.2004 Voimassa oleva takuutaso Takuupäivä 1.12.2009 Aika Edellinen takuutaso Rahasto-osuuden arvon kehitys Takuupäivä