EUROOPPA OSAKEKORI LUOTTOSERTIFIKAATTI. Miksi sijoittaa

EUROOPPA OSAKEKORI LUOTTOSERTIFIKAATTI. Miksi sijoittaa Tarjoaa mahdollisuuden hyötyä eurooppalaisten laatuyhtiöiden kurssikehityksestä alustavasti 200 %* tuottokertoimella Pääoman palautus on sidottu 50 eurooppalaisen yhtiön luottoriskiin Sijoitusaika Kohde-etuudet Pääomaturva noin 4,8 vuotta Viiden eurooppalaisen yhtiön osakekori ja itraxx Europe Crossover -indeksin Sarja 20 Ei pääomaturvaa Liikkeeseenlaskija Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) (A1/A+) Merkintäaika 9.1. - 14.2.2014

EUROOPPA OSAKEKORI LUOTTOSERTIFIKAATTI. Tuote on suunniteltu sijoittajalle, joka haluaa hyötyä viiden eurooppalaisen laatuyhtiön osakkeiden mahdollisesta noususta seuraavan viiden vuoden aikana. Luottosertifikaatti on osake- ja luottoriskisidonnainen joukkovelkakirjalaina. Sijoituksen tuotto muodostuu tuotto-osasta ja pääoman palautusosasta. Tuotto-osa perustuu viiden eurooppalaisen osakkeen kehitykseen sijoitusaikana. Luottosertifikaatin avulla sijoittajalla on mahdollisuus saada viiden eurooppalaisen osakkeen muodostaman osakekorin mahdollinen tuotto kaksinkertaisena, sillä tuottokerroin on alustavasti 200 %*. Pääoman palautusosa riippuu itraxx Europe Crossover -indeksin Sarjaan 20 kuuluvien 50 viiteyhtiön luottovastuutapahtumista**. Jokainen luottovastuutapahtumaan ajautunut viiteyhtiö vähentää pysyvästi sijoittajalle takaisin palautettavaa pääomaa kahdella (2) prosenttiyksiköllä alkuperäisestä pääomasta. Luottosertifikaattiin liittyy riski sijoitetun pääoman menettämisestä kokonaan sekä riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. TUOTTO-OSAN KOHDE-ETUUTENA VIIDEN EUROOPPALAISEN YHTIÖN OSAKKEISTA KOOSTUVA OSAKEKORI. Euroopan kasvunäkymät ovat kääntyneet positiivisemmiksi, kun euroalueen talouden odotetaan palaavan kasvu-uralle vuonna 2014. Osakekorin yhtiöt tullevat hyötymään Euroopan kasvun kääntymisestä. Tämän lisäksi yhtiöillä on maailmanlaajuisesti vahvat brändit ja ne hyötynevät Euroopan kasvun lisäksi myös kansainvälisten markkinoiden ja etenkin kehittyvien maiden tarjoamista merkittävistä kasvumahdollisuuksista. Yhtiöiden taseet ovat vahvat ja kassavirtanäkymät vakaat. Yhtiöillä on merkittävää kilpailuetua toimialoillaan, mikä luo hyvän pohjan menestykselle myös tulevaisuudessa. Alla olevassa taulukossa ovat osakekorin viisi yhtiötä. YHTIÖ MAA TOIMIALA PAINO Adidas AG Saksa Sykliset kulutushyödykeyhtiöt 1/5 Unilever NV-CVA Hollanti Ei-sykliset kulutushyödykeyhtiöt 1/5 Novartis AG-REG Sveitsi Terveydenhuolto 1/5 Statoil ASA Norja Energia 1/5 HSBC Holdings Plc Iso-Britannia Rahoitus 1/5 Lähde: Bloomberg 19.12.2013 Alla oleva kuva esittää osakekorin historiallista kehitystä viimeisen viiden vuoden ajalta suhteessa EURO STOXX 50 -hintaindeksiin. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. EUROOPPA OSAKEKORIN JA EURO STOXX 50 -HINTAINDEKSIN KEHITYS. 200 % 180 % 160 % 140 % 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % 19.12.2008 19.12.2009 19.12.2010 19.12.2011 19.12.2012 19.12.2013 EUROOPPA OSAKEKORI EURO STOXX 50 -HINTAINDEKSI Lähde: Bloomberg 19.12.2013. Aikasarja 19.12.2008-19.12.2013. Lähtötaso indeksoitu sataan prosenttiin. * Alustavasti 200 %, mutta vähintään 160 %. Lopullinen tuottokerroin ilmoitetaan 5.3.2014 Internet-sivuillamme www.finlandiagroup.fi. ** itraxx Europe Crossover-indeksin Sarjan 20 viiteyhtiöt ja niiden painot voivat muuttua tuotteen merkintä- ja juoksuaikana muun muassa luottovastuutapahtumien ja yritysjärjestelyjen vuoksi. Markkinointimateriaalin valmisteluhetkellä 2.1.2014 indeksissä oli 50 yhtiötä.

OSAKEKORIN VIISI EUROOPPALAISTA LAATUYHTIÖTÄ. YHTIÖ MARKKINA- ARVO (MRD ) 1 LIIKEVAIHTO 2013E (MRD ) 2 TULOS 2013E (MRD ) 3 P/E-LUKU 2014E 4 HENKILÖSTÖN MÄÄRÄ 5 Adidas AG 19,2 14,5 0,84 18,58 48 800 Unilever NV-CVA 88,4 50,1 4,4 17,81 173 000 Novartis AG-REG 156,5 46,9 10,2 14,34 127 700 Statoil ASA 55,9 76,6 5,6 9,52 23 000 HSBC Holdings Plc 150,2 79,7 21,2 10,57 259 000 Lähde: Bloomberg 2.1.2014 1 Markkina-arvo 2.1.2014. Luvut muutettu tarvittaessa euroiksi 2.1.2014 valuuttakurssien mukaisesti. 2 Liikevaihtoennuste 31.12.2013. Luvut muutettu tarvittaessa euroiksi 2.1.2014 valuuttakurssien mukaisesti. 3 Tulosennuste 31.12.2013. Luvut muutettu tarvittaessa euroiksi 2.1.2014 valuuttakurssien mukaisesti. 4 P/E-lukuennuste 31.12.2014 ADIDAS Adidas on maailman toiseksi suurin urheiluvälineyhtiö, jolla on yksi maailman tunnetuimmista brändeistä. Yhtiö toimii globaalisti, mutta sen vahvoja markkina-alueita ovat etenkin Eurooppa ja Latinalainen Amerikka. Adidas tuleekin hyötymään merkittävästi siitä, että sekä jalkapallon MM-kilpailut että olympialaiset pidetään lähivuosina Brasiliassa. Adidas on onnistunut kasvamaan ja parantamaan kannattavuuttaan hyvin viime vuosina, vaikka maailmantalouden kasvu on ollut heikkoa. Yhtiö on nettovelaton. 5 Henkilöstön määrä Unilever, Novartis, Statoil per 31.12.2012 ja Adidas, HSBC per 30.9.2013 UNILEVER Unilever on maailman kolmanneksi suurin päivittäistavaroiden valmistaja. Se valmistaa pääasiassa elintarvikkeita, puhdistusaineita ja hygieniatuotteita. Unilever oli ensimmäisten joukossa laajentumassa kehittyville markkinoille ja tänä päivänä jo 55 % yhtiön liikevaihdosta tulee kehittyviltä markkinoilta. Yhtiöllä on vahvaa kilpailuetua pienempiä toimijoita vastaan etenkin laajan jakeluverkostonsa ja tuoteportfolionsa ansiosta; lisäksi yhtiö panostaa jatkuvasti merkittävästi tuotekehitykseen ja innovointiin, ja lanseeraakin uusia tuotteita nopeaan tahtiin. Yhtiön brändiportfolio on erittäin vahva: 14 suurinta brändiä tuottavat jokainen yli miljardi euroa liikevaihtoa vuosittain. HSBC Yksi maailman suurimmista ja vanhimmista pankeista (perustettu vuonna 1865), jonka talletuskanta on maailman suurin. Pankilla on yli 7 000 konttoria ympäri maailman ja pelkästään vähittäisasiakkaita yli 100 miljoonaa. HSBC on globaali täyden palvelun pankki, vaikkakin yhtiön historiasta juontuen sen jalansija Aasiassa on erityisen vahva ja se onkin Hong Kongin suurin pankki. HSBC on erityisen hyvin asemoitunut Aasian kasvua silmällä pitäen ja yhtiö tavoitteleekin näillä kasvumarkkinoilla markkinoita parempaa kasvua lähivuosina. Pankkia on saneerattu ja sen strategiaa fokusoitu viime vuosina ja pankin tase on tällä hetkellä maailman suurimpien pankkien parhaimmistoa. STATOIL Statoil on maailman suurin offshore-öljyn tuottaja, joka on kasvanut toimialaa nopeammin ja huomattavasti kannattavammin viime vuosina. Statoil on ollut jo pitkään toimialan edelläkävijä uusien teknologioiden ja toimintatapojen käyttöönotossa ja yhtiön osaaminen vaikeissa olosuhteissa tehtävien syvänmerenporausten toteuttamisessa on parempaa kuin yhdelläkään toisella alan yhtiöllä. Statoil hyötyy siitä, että suuri osa sen kaasuesiintymistä sijaitsee suhteellisen lähellä Eurooppaa, missä maakaasun käyttö kasvaa ympäristövaatimusten tiukentuessa. Yhtiöllä on vuoteen 2020 asti ulottuva kasvuohjelma uusien esiintymien ja porauskohteiden suhteen, mikä pitää tuotannon kasvun toimialan parhaimmistossa pitkään. Yhtiö on vähentänyt velkaisuuttaan tasaisesti viime vuosina. NOVARTIS Novartis on maailman toiseksi suurin lääkevalmistaja, jolla on erittäin vahvaa kilpailuetua muun muassa merkittävän kokoisesta patenttisalkusta, laajasta jakeluverkosta, skaalaedusta ja hajautetusta tuoteportfoliosta. Novartis on maailman johtava lääkeyhtiö erityisesti syöpälääkkeissä, joissa kasvupotentiaali lähivuosikymmenille on valtava väestön ikääntyessä kehittyneissä maissa ja terveydenhuollon tason noustessa kehittyvissä maissa. Yhtiön osakkeen arvonnousu yhdistettynä osinkotuottoon on ollut keskimäärin 10 prosenttia per vuosi vuodesta 1996 lähtien. Yhtiö on velkaantunut suurien yrityskauppojen johdosta, mutta sen toiminta on silti erittäin kannattavaa. Yhtiön vapaa kassavirta on vuosittain noin 10 miljardia dollaria ja se onkin viime vuosina pystynyt tasaisesti pienentämään velkojaan.

PÄÄOMAN PALAUTUSOSAN SUURUUTEEN VAIKUTTAA ITRAXX EUROPE CROSSOVER -INDEKSIN SARJAAN 20 KUULUVIEN 50 VIITEYHTIÖN LUOTTOVASTUUTAPAHTUMIEN LUKUMÄÄRÄ. Mikäli yksikään itraxx Europe Crossover -indeksin sarjaan 20 kuuluvista 50 viiteyhtiöstä ei ajaudu luottovastuutapahtumaan tuotteen luottovastuuaikana, palautetaan eräpäivänä koko sijoitettu pääoma merkintäpalkkiota lukuun ottamatta, minkä lisäksi maksetaan myös mahdollinen tuotto-osa. Yksi luottovastuutapahtumaan ajautunut viiteyhtiö laskee palautettavaa sijoitettua pääomaa kahdella (2) prosentilla. Jokaiselta viiteyhtiöltä huomioidaan vain yksi luottovastuutapahtuma. Esimerkiksi neljä (4) sijoitusaikana luottovastuutapahtumaan ajautunutta viiteyhtiötä vähentävät palautettavaa pääomaa kahdeksalla (8) prosentilla, jolloin lopullinen eräpäivänä palautettava sijoitettu pääoma on 92 %. Viiteyhtiöiden luottovastuutapahtumat eivät vaikuta tuotto-osan suuruuteen, vaan mahdollinen tuotto-osa maksetaan alkuperäiselle nimellisarvolle pääoman palautusosan päälle. LUOTTOVASTUUTAPAHTUMA. Luottovastuutapahtuma tarkoittaa tapahtumaa, jossa liikkeeseenlaskijan arvion mukaan on kyse viiteyhtiön vakavasta maksuhäiriöstä, velkasaneeraukseen rinnastettavasta velkasitoumuksen uudelleenjärjestelystä tai konkurssista. Jokaiselta viiteyhtiöltä huomioidaan vain yksi luottovastuutapahtuma. Luottovastuutapahtumassa yhtiön velkojat ja velkasijoittajat kärsivät luottotappioita. Alla on esitetty tiivistetyt kuvaukset luottovastuutapahtumista. Luottovastuutapahtumien tarkemmat määritelmät löytyvät lainakohtaisista ehdoista, joihin pitää tutustua ennen sijoituspäätöksen tekemistä. Vakava maksuhäiriö ( Failure to Pay ) tarkoittaa, että jokin viiteyhtiöistä on lainaehdoissa kuvatulla tavalla laiminlyönyt suorittaa yhden tai useamman velkasitoumuksen ehtojen mukaisen erääntyneen maksun. Velkojen uudelleenjärjestely ( Restructuring ) tarkoittaa tilannetta, jossa viiteyhtiön ja lainaehdoissa määriteltyjen velkojien välillä sovitaan sitovasti velkaa koskevasta lainaehtojen mukaisesta uudelleenjärjestelytoimenpiteestä (esimerkiksi koron maksusta taikka velkojien etuoikeuksista). Uudelleenjärjestelyn kohteena olevan lainan tai lainojen taikka erääntyneen tai erääntyneiden maksusuoritusten yhteismäärän on oltava vähintään USD 1.000.000. Konkurssi ( Bankruptcy ) tarkoittaa viiteyhtiön purkamista, maksukyvyttömyystilaan joutumista tai toiminnan lopettamista lainaehdoissa määritellyllä tavalla. ITRAXX EUROPE CROSSOVER -INDEKSIN SARJAN 20 VIITEYHTIÖT NIMI S&P MOODY S TOIMIALA MAA Alcatel-Lucent/France B- B3 Kommunikaatio Ranska ArcelorMittal BB+ Ba1 Perusmateriaalit Luxemburg Ardagh Packaging Finance Plc - Caa1 Teollisuus Irlanti Brisa Concessao Rodoviaria S.A. - Ba2 Teollisuus Portugali British Airways Plc BB B1 Kuluttajatuotteet, sykliset Iso-Britannia Cable & Wireless Ltd BB - Kommunikaatio Iso-Britannia Cerved Group S.P.A. B - Kommunikaatio Italia CIR S.P.A. - Compagnie Industriali Riunite BB - Monialayhtiö Italia ConvaTec Healthcare E S.A. - B3 Kuluttajatuotteet, eisykliset Luxemburg Dixons Retail Plc - B1 Kuluttajatuotteet, sykliset Iso-Britannia EDP - Energias de Portugal, S.A. BB+ Ba1 Yleishyödykkeet Portugali Eileme 2 AB BB- B3 Kommunikaatio Ruotsi Fiat Industrial S.P.A. - - Kuluttajatuotteet, sykliset Italia Fiat S.P.A. BB- Ba3 Kuluttajatuotteet, sykliset Italia Finmeccanica S.P.A. BB+ Ba1 Teollisuus Italia HeidelbergCement AG - Ba1 Teollisuus Saksa Hellenic Telecommunications Organisation S.A. BB- B2 Kommunikaatio Kreikka ISS Global A/S BB Ba3 Kuluttajatuotteet, ei-sykliset Tanska Jaguar Land Rover Automotive Plc BB Ba2 Kuluttajatuotteet, sykliset Iso-Britannia Ladbrokes Plc BB Ba2 Kuluttajatuotteet, sykliset Iso-Britannia Lafarge S.A. BB+ Ba1 Teollisuus Ranska Melia Hotels International S.A. - - Kuluttajatuotteet, sykliset Espanja New Look Bondco I Plc - B1 Kuluttajatuotteet, sykliset Iso-Britannia Nokia Oyj B+ B1 Kommunikaatio Suomi Norske Skogindustrier ASA CCC Caa2 Perusmateriaalit Norja NXP BV / NXP Funding LLC - - Teknologia Hollanti Ono Finance II Plc - Caa1 Kommunikaatio Irlanti Peugeot S.A. BB- B1 Kuluttajatuotteet, sykliset Ranska Portugal Telecom International Finance B.V. BB Ba2 Kommunikaatio Hollanti PostNL NV BBB- Baa3 Teollisuus Hollanti Rallye S.A. - - Kuluttajatuotteet, sykliset Ranska Renault S.A. BB+ Ba1 Kuluttajatuotteet, sykliset Ranska Schaeffler Finance B.V. - Ba2 Kuluttajatuotteet, sykliset Saksa Smurfit Kappa Acquisitions BB Ba2 Perusmateriaalit Irlanti Societe Air France S.A. - - Kuluttajatuotteet, sykliset Ranska Stena AB BB Ba3 Monialayhtiö Ruotsi Stora Enso Oyj BB Ba2 Perusmateriaalit Suomi Sunrise Communications Holdings S.A. B+ B1 Kommunikaatio Luxemburg Techem GmbH B+ Ba3 Teollisuus Saksa Telecom Italia S.P.A. BB+ Ba1 Kommunikaatio Italia ThyssenKrupp AG BB Ba1 Perusmateriaalit Saksa Trionista Holdco GmbH - B1 Teollisuus Saksa TUI AG B B3 Kuluttajatuotteet, sykliset Saksa Unilabs Subholding AB - B3 Kuluttajatuotteet, eisykliset Ruotsi Unitymedia KabelBW GmbH BB- B1 Kommunikaatio Saksa UPC Holding B.V. BB- Ba3 Kommunikaatio Hollanti UPM-Kymmene Oyj BB Ba1 Perusmateriaalit Suomi Virgin Media Finance Plc BB- B2 Kommunikaatio Iso-Britannia Wendel S.A. BB+ - Monialayhtiö Ranska Wind Acquisition Finance S.A. - B3 Kommunikaatio Luxemburg Lähde: Bloomberg 3.1.2014. Finlandia ei ota vastuuta luottoluokitustietojen oikeellisuudesta. Viiteyhtiöiden luottoluokitukset voivat muuttua myynti- ja sijoitusaikana.

LUOTTOSERTIFIKAATIN ERÄÄNTYMISARVOON VAIKUTTAVAT TUOTTO-OSA JA PÄÄOMAN PALAUTUSOSA. TUOTTO-OSAN ERÄÄNTYMISARVO. Osakekorin tuotto lasketaan tuotekohtaisten ehtojen mukaisen loppuarvon ja alkuarvon välisenä arvonmuutoksena seuraavasti. Määritetään tuotto-osan osakekorin alkuarvo liikkeeseenlaskupäivän sulkemisarvona. Osakekorin loppuarvo määritetään juoksuajan viimeisen vuoden ajalta kuukausittaisten havaintopäivien sulkemisarvojen aritmeettisena keskiarvona. Kerrotaan osakekorin tuotto tuotteen nimellisarvolla ja tuottokertoimella, jolloin saadaan tuotto-osan erääntymisarvo. Mikäli osakekorin tuotto on nolla tai negatiivinen, on tuotto-osan tuotto nolla (0) prosenttia. Tuotto-osan tuotonlaskennassa ei huomioida osinkoja, mutta osakekorin yhtiöiden odotetut osinkotuotot huomioidaan tuotteen tuottokerrointa nostavana tekijänä. PÄÄOMAN PALAUTUSOSAN ERÄÄNTYMISARVO. Yksi luottovastuutapahtumaan ajautunut viiteyhtiö laskee palautusosan erääntymisarvoa kahdella (2) prosentilla. Mikäli yksikään viiteyhtiö ei ajaudu luottovastuutapahtumaan tuotteen luottovastuuaikana, palautetaan sijoitettu pääoma merkintäpalkkiota lukuun ottamatta kokonaan. Tällöin pääoman palautusosan erääntymisarvo on yhtä suuri kuin tuotteen merkintähinta. LUOTTOSERTIFIKAATIN ERÄÄNTYMISARVO. Luottosertifikaatin lopullinen erääntymisarvo saadaan laskemalla yhteen tuotto-osan ja palautusosan erääntymisarvot. Alla olevassa taulukossa on esitetty herkkyysanalyysi lainaehtojen mukaisen tuoton määräytymisestä tuotto-osan ja pääoman palautusosan eri tuottoskenaarioissa. Taulukossa esitettyjen tuottoskenaarioiden perusteella ei voida muodostaa luotettavia oletuksia kohde-etuuksien tai tuotteen tulevasta arvonkehityksestä. + = HANKINTAHINTA 1 TUOTTO-OSA PÄÄOMAN PALAUTUSOSA LUOTTOSERTIFIKAATIN ERÄÄNTYMISARVO MERKINTÄHINTA + MERKINTÄPALKKIO OSAKEKORIN TUOTTO 2 TUOTTO-OSAN ERÄÄNTYMISARVO 3 LUOTTOVASTUU- TAPAHTUMAT 4 PALAUTUSOSAN ERÄÄNTYMISARVO 5 LUOTTOSERTIFIKAATIN ERÄÄNTYMISARVO 6 LUOTTOSERTIFIKAA- TIN TUOTTO 7 VUOSITTAINEN TUOTTO 101 000 100 % 200 000 0 100 000 300 000 197,0 % 25,2 % 101 000 75 % 150 000 1 98 000 248 000 145,5 % 20,4 % 101 000 50 % 100 000 2 96 000 196 000 94,1 % 14,7 % 101 000 30 % 60 000 3 94 000 154 000 52,5 % 9,1 % 101 000 20 % 40 000 4 92 000 132 000 30,7 % 5,7 % 101 000 15 % 30 000 5 90 000 120 000 18,8 % 3,6 % 101 000 10 % 20 000 10 80 000 100 000-1,0 % - 0,2 % 101 000 0 % 0 15 70 000 70 000-30,7 % - 7,3 % 101 000-5 % 0 50 0 0-100,0 % n.a. 1 Esimerkin sata luottosertifikaattia vastaa 100 000 euron sijoitettavaa määrää lisättynä soveltuvalla, 1 % merkintäpalkkiolla. Katso lainaehdoista lyhyesti -sivun kohta merkintäpalkkio. 2 Osakekorin kehitystä kuvaavat luvut ovat ainoastaan esimerkinomaisia eivätkä kuvasta osakekorin historiallista tai odotettua kehitystä. 3 Tuotto-osan erääntymisarvon laskennassa on käytetty alustavaa tuottokerrointa 200 %. Lopullinen tuotokerroin ilmoitetaan liikkeeseenlaskupäivänä 5.3.2014 vähintään tasolle 160 %. Mikäli tuottokerroin vahvistetaan yli tai alle alustavasti ilmoitetun 200 %, sijoittajan lopullinen tuotto on suurempi tai pienempi kuin esimerkeissä. 4 itraxx Europe Crossover-indeksin Sarjan 20 viiteyhtiöt ja niiden painot voivat muuttua tuotteen merkintä- ja juoksuaikana muun muassa luottovastuutapahtumien ja yritysjärjestelyjen vuoksi. Markkinointimateriaalin valmisteluhetkellä 2.1.2014 indeksissä oli 50 yhtiötä. Jokainen luottovastuutapahtumaan ajautunut viiteyhtiö vähentää pysyvästi sijoittajalle takaisin palautettavaa pääomaa kahdella (2) prosenttiyksiköllä alkuperäisestä pääomasta. Jokaiselta viiteyhtiöltä huomioidaan vain yksi luottovastuutapahtuma. 5 Esimerkkilaskelmassa Palautusosan erääntymisarvo = ( 100 % - Luottovastuutapahtumat * 2 % ) * Merkintähinta. 6 Esimerkkilaskelmassa ei ole huomioitu tuotteen veroseuraamuksia. Esimerkkilaskelmassa Luottosertifikaatin erääntymisarvo = Tuotto-osan erääntymisarvo + Palautusosan erääntymisarvo. 7 Esimerkkilaskelmassa Tuotto = Luottosertifikaatin erääntymisarvo / Hankintahinta 100 %.

LAINAEHDOISTA LYHYESTI. Liikkeeseenlaskija Liikkeeseenlaskun luonne Liikkeeseenlaskuohjelma Liikkeeseenlaskuohjelman täydennykset Vakuus Merkintäpaikat ISIN-koodi Merkintäaika Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ). Liikkeeseenlaskijan luottoluokitus on Moody silta A1 vakaalla näkymällä ja Standard & Poor silta A+ negatiivisella näkymällä. Luottoluokitusta koskevat tiedot voivat muuttua sijoituskohteen myynti- ja sijoitusaikana. Yleisön merkittäväksi tarkoitettu osake- ja luottoriskisidonnainen joukkovelkakirjalaina 28.6.2013 päivätty Liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite (Structured Note and Certificate Programme) Alkuperäistä liikkeeseenlaskuohjelmaa voidaan muuttaa liikkeeseenlaskijan toimesta julkaisemalla sitä koskevia täydennyksiä, jotka voivat sisältää esimerkiksi päivityksiä liikkeeseenlaskijan taloudellisiin tietoihin, tuotteiden verokohteluun tai sovellettavaan lainsäädäntöön liittyen. Jos liikkeeseenlaskuohjelmaa täydennetään tuotteen merkintäajan kuluessa, on asiakkaalla oikeus perua tekemänsä merkintä kahden (2) pankkipäivän kuluessa tiedon julkistamisesta ilmoittamalla siitä kirjallisesti Finlandia Group Oyj:lle. Finlandia Group Oyj julkaisee täydennysliitteet Internet-sivuillaan muiden tuotekohtaisten dokumenttien yhteydessä välittömästi saatuaan tiedon täydennyksestä. Joukkovelkakirjalainalle ei ole asetettu erillistä vakuutta Finlandia Group Oyj ja sen sidonnaisasiamiehet FI4000076815 9.1. 14.2.2014 Liikkeeseenlaskija voi päättää lainojen merkintäajan ennenaikaisesti, mikäli liikkeeseenlaskun ehtojen turvaaminen sitä vaatii. Liikkeeseenlaskupäivä 5.3.2014 Eräpäivä 9.1.2019 tai lainakohtaisten ehtojen mukaisena siirrettynä eräpäivänä Merkintähinta 100 % nimellisarvosta Minimimerkintä 10 000 euroa Littera 1 000 euroa Merkintäpalkkio merkintä 10 000-49 000 euroa, palkkio 2 %, merkintä 50 000-99 000 euroa, palkkio 1,5 %, merkintä 100 000-499 000 euroa, palkkio 1 %, merkintä vähintään 500 000 euroa, palkkio 0,5 %. Joukkovelkakirjalainan nimellisarvoon sisältyy järjestelypalkkio, joka on 8.1.2014 markkinatilanteen mukaan noin 1,25 % p.a. olettamuksella, Muut kustannukset että sijoitus pidetään eräpäivään saakka. Palkkiolla katetaan tuotteen strukturoinnista, myynnistä ja markkinoinnista aiheutuneita kuluja. Selvitys- ja säilytysjärjestelmä Euroclear Finland Oy Pörssilistaus Joukkovelkakirjalainalle haetaan listaus Helsingin Pörssistä (Nasdaq OMX Helsinki) Sovellettava laki Tähän markkinointimateriaaliin sovelletaan Suomen lakia. Luottosertifikaattiin sovelletaan Englannin lakia. Verotus Katso kohta Verotusriski ja verotuksesta yleensä Liikkeeseenlaskijalla on oikeus peruuttaa liikkeeseenlasku perustuen muutoksiin taloudellisissa olosuhteissa, merkintävilkkauden Liikkeeseenlaskun peruutus jäädessä alhaiseksi alle EUR 2 000 000 tai jos tapahtuu jotain sellaista, mikä liikkeeseenlaskijan harkinnan mukaan voi vaarantaa järjestelyn. Liikkeeseenlasku perutaan, mikäli tuottokertoimeksi ei voida vahvistaa vähintään 160 %. Jälkimarkkina Liikkeeseenlaskija tarjoaa joukkovelkakirjalainalle normaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkinan 10 000 euron ja sen ylittävälle nimellismäärälle. Jälkimarkkinahinta voi olla yli tai alle merkintähinnan. Myyntirajoitukset Tätä tuotetta ei saa tarjota tai myydä Yhdysvalloissa tai muissa valtioissa, joissa laki tai muu sääntely voivat rajoittaa arvopapereiden myyntiä tai kieltää sen. Myöskään tämän markkinointimateriaalin levittäminen tällaisiin valtioihin ei ole sallittua. TUOTTO. Tuotto-osan kohde-etuus Osakekori Osakekori Osakekorin erääntymisarvo Tuottokerroin i Osake i ISIN-koodi i Bloomberg-koodi i Paino i 1 Adidas AG DE000A1EWWW0 ADS GY 1/5 2 Unilever NV CVA NL0000009355 UNA NA 1/5 3 Novartis AG-Reg CH0012005267 NOVN VX 1/5 4 Statoil ASA NO0010096985 STL NO 1/5 5 HSBC Holdings Plc GB0005405286 HSBA LN 1/5 Nimellisarvo x Tuottokerroin x MAX (0 %; Osakekorin tuotto) Alustavasti 200 %, mutta vähintään 160 %. Lopullinen tuottokerroin ilmoitetaan 5.3.2014 Internet-sivuillamme www.finlandiagroup.fi. Osakekorin tuotto (Paino i x Osakkeen tuotto i ) Osakkeen i=1-5 tuotto Osakkeen i loppuarvo / Osakkeen i alkuarvo - 100 % Osakkeen i alkuarvo Osakkeen i alkuarvo määritetään liikkeeseenlaskupäivän 5.3.2014 sulkemisarvona. Osakkeen Osakkeen i loppuarvo i loppuarvo määritetään juoksuajan viimeisen vuoden ajalta jokaisen kuukauden 20. päivältä otettujen havaintojen (päivien sulkemisarvot) keskiarvona (13 havaintoa) alkaen 20.12.2017 ja päättyen 20.12.2018. Pääoman palautusosan kohde-etuus Luottoriski-indeksi Luottoriski-indeksi Pääoman palautusosan kohde-etuuden erääntymisarvo Luottovastuutapahtuma Luottovastuuaika 5 i=1 itraxx Europe Crossover indeksi Sarja 20 (50 viiteyhtiötä) Bloomberg: ITXEX520 Corp Liikkeeseenlaskija maksaa sijoitetun pääoman kokonaisuudessaan merkintäpalkkiota lukuun ottamatta eräpäivänä takaisin, mikäli yksikään pääoman palautusosan kohde-etuuden viiteyhtiöistä ei ole ajautunut luottovastuutapahtumaan. Jokainen luottovastuutapahtumaan ajautunut viiteyhtiö alentaa alkuperäistä pääomaa kahdella (2) prosenttiyksiköllä. Lainaan liittyy riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan. Liikkeeseenlaskijalla on luottovastuutapahtuman sattuessa oikeus pidentää laina-aikaa, siten kuin lainaehdoissa on tarkemmin määritelty. Luottovastuutapahtuma tarkoittaa tapahtumaa, jossa liikkeeseenlaskijan arvion mukaan on kyse viiteyhtiön vakavasta maksuhäiriöstä (Failure to Pay), velkojen uudelleenjärjestelystä (Restructuring) tai konkurssista (Bankruptcy). Katso luottovastuutapahtumien tarkemmat määritelmät lainakohtaisista ehdoista. Luottovastuutapahtumista ilmoitetaan Internet-sivuillamme www.finlandiagroup.fi/arvostukset Luottovastuuaika on 5.3.2014 ja 20.12.2018 välinen ajanjakso. Liikkeeseenlaskijalla on oikeus ilmoittaa sellaisesta luottovastuutapahtumasta, joka on tapahtunut luottovastuuaikana, mutta joka on tullut liikkeeseenlaskijan tietoon vasta luottovastuuajan jälkeen. Katso tarkemmin lainakohtaiset ehdot. Luottovastuutapahtuman toteamiseksi viiteyhtiöiden tilannetta voidaan myös tarkastella taannehtivasti 60 kalenteripäivän ajalta ennen varsinaisen luottovastuuajan alkamista kansainvälisen markkinakäytännön mukaisesti.

KESKEISET RISKIT. Arvopaperimarkkinoilla sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Tämä tuote on suunnattu erityisesti korkeaa riskiä sietäville sijoittajille. Tuotteeseen liittyvät keskeisimmät riskitekijät on kuvattu lyhyesti alla. Esitetyt riskit eivät ole tärkeysjärjestyksessä, eikä kyseessä ole kattava riskien kuvaus. Tuotteen riskialttiin rakenteen vuoksi liikkeeseenlaskija suosittaa, etteivät sijoitukset tähän tuotteeseen muodosta huomattavaa osaa sijoittajan kokonaisvarallisuudesta. Sijoittaja vastaa itse omien sijoituspäätöstensä taloudellisista seuraamuksista. Sijoittajan tulee tästä syystä ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua huolellisesti tämän markkinointimateriaalin lisäksi sijoituskohteena olevan tuotteen liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen ja tuotekohtaisiin ehtoihin kokonaisuudessaan. Tuottoriski Tässä asiakirjassa esitellyn tuotteen tuotto-osan erääntymisarvo riippuu valitun kohde-etuuden kehityksestä ja tuottorakenteesta. Tuottorakenne voi joskus olla monimutkainen, minkä vuoksi sijoitusta voi olla vaikea verrata muihin sijoituskohteisiin. Kohde-etuuden arvo voi vaihdella sijoitusaikana. Jos kohde-etuus ei kehity toivotusti, tuotto voi jäädä pieneksi tai olla nolla. Kohde-etuuden arvo tiettynä päivänä ei myöskään välttämättä kuvasta sijoituskohteen tuoton toteutunutta tai tulevaa kehitystä. Sijoitus strukturoituun tuotteeseen ei ole sama asia kuin suora sijoitus joihinkin tai useampaan kohdeetuuteen. Tietyissä erityistapauksissa, kuten kohde-etuuden liikkeeseenlaskijan yritysjärjestelytilanteissa, sijoitustuotteen kohde-etuus voi myös muuttua tai vaihtua, tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. Riski pääoman menettämisestä Tuote ei ole pääomaturvattu, joten sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan. Tässä tuotteessa pääoman palautuksen suuruus on sidottu 50 viiteyhtiön kohtaamiin luottovastuutapahtumien lukumäärään. Mikäli jokin viiteyhtiöistä ei selviydy velkasitoumustensa taloudellisista velvoitteista ja ajautuu luottovastuutapahtumaan, laskee sijoittajalle takaisin maksettavan pääoman määrä. Lisäksi mahdollista lainan nimellisarvon ylittävää merkintähinnan osaa ei palauteta. Sijoituspäätöstä tehdessään sijoittajan tulee huomioida viiteyhtiöihin, liikkeeseenlaskijaan liittyvä kokonaisriski sijoitussalkussaan. Liikkeeseenlaskijariski Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvällä riskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että liikkeeseenlaskija tulee maksukyvyttömäksi eikä pysty vastaamaan sitoumuksistaan sijoittajalle eli maksamaan sijoittajalle mahdollista erääntynyttä pääomaa ja/tai tuottoa eräpäivänä. Liikkeeseenlaskijan mahdollisen maksukyvyttömyyden johdosta sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman sekä mahdollisen tuoton osittain tai kokonaan riippumatta sijoituskohteen arvonkehityksestä. Sijoittajan tulee kiinnittää huomiota liikkeeseenlaskijan taloudelliseen asemaan ja luottokelpoisuuteen sijoituspäätöstä tehdessään. Ohjelmaesitteessä annetaan tiedot liikkeeseenlaskijan taloudellisesta asemasta ja liiketoimintaan kohdistuvista riskitekijöistä. Luottoluokituslaitoksen myöntämä luottoluokitus ilmaisee liikkeeseenlaskijaan kohdistuvaa luottoriskiä perustuen yhtiön vakavaraisuuteen ja sen arvioituun kykyyn vastata pitkäaikaisista maksusitoumuksistaan. Sijoittajan tulee ottaa huomioon se, että liikkeeseenlaskijan taloudellista asemaa ja luottoluokitusta koskevat tiedot voivat muuttua sijoituskohteen myynti- ja sijoitusaikana. Jälkimarkkinariski Tässä asiakirjassa esitelty tuote tulee nähdä ensisijaisesti sijoitusajan loppuun asti pidettävänä sijoituksena, eikä se siten välttämättä sovellu lyhytaikaiseksi sijoitukseksi. Jälkimarkkinariski voi toteutua, jos sijoittaja haluaa realisoida sijoitustuotteen kesken sen juoksuajan. Riskinä tällöin on, että sijoitustuotteelle ei löydy ostajaa tai että siitä tarjottava hinta on sen merkintähintaa tai todellista arvoa alhaisempi esimerkiksi poikkeuksellisesta markkinatilanteesta johtuen. Jälkimarkkinahintaan vaikuttaa mm. jäljellä oleva sijoitusaika, yleinen korkotaso, kohde-etuuden tai kohde-etuuksien arvonkehitys sekä tämän tai näiden arvojen keskinäinen riippuvuus. Jälkimarkkinat voivat poikkeustapauksissa olla epälikvidit tai kaupankäynti voi jopa tilapäisesti olla mahdotonta epänormaalin markkinatilanteen tai liikkeeseenlaskijan, välittäjän, selvitystahon, listauspörssin tai muun kaupankäyntikanavan mahdollisen teknisen ongelman vuoksi. Verotusriski Verotusriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että sijoitustuotteen verotuksellinen tai lainsäädännöllinen asema voi muuttua sijoitusaikana, ja muutokset voivat vaikuttaa sijoittajan saamaan nettotuottoon. Tässä markkinointiesitteessä kuvataan ainoastaan lyhyesti sijoitustuotteen tämänhetkistä verotusta Suomessa yleisesti verovelvollisen luonnollisen henkilön kohdalla. Verotuksesta yleensä Lainan liikkeeseenlaskijan ollessa ulkomainen, korkotulon lähdeverosta annetun lain (28.12.1990/1341) säännökset eivät sovellu. Lainalle maksettavaa tuottoa käsiteltäneen siis verotuksessa veronalaisena tuloverolain (30.12.1992/1535) mukaisesti muuna pääomatulona, josta liikkeeseenlaskijan suomalainen maksuasiamies toimittaa ennakonpidätyksen (jonka suuruus tämän hetkisen verotuskäytännön mukaan on 30 %). Mikäli sijoittaja myy lainan ennen eräpäivää, luovutus käsiteltäneen verotuksessa luovutusvoittoa ja -tappiota koskevien säännösten mukaisesti. Tuotteen erääntyessä syntyvää tappiota käsiteltäneen verotuksessa luovutustappiona. Finlandia Group Oyj ei toimi asiakkaan veroasiantuntijana ja sijoittaja vastaa kaikista sijoitustuotteeseen liittyvistä veroseuraamuksista itsenäisesti. Tarvittaessa sijoittajan tulee kääntyä veroasiantuntijansa puoleen selvittääkseen kunkin sijoitustuotteen verokohtelun. Lisää sijoitustuotteiden verotuksesta Verohallinnon sivuilta www.vero.fi.

MITEN TEEN MERKINNÄN. Ota yhteys asiakasvastaavaasi tai Finlandia Group Oyj:n asiakaspalveluun, tutustu alla mainittuihin materiaaleihin ja täytä merkintäsitoumuslomake. Merkintä on maksettava viimeistään lomakkeessa mainittuna maksupäivänä. Tämän markkinointimateriaalin tiedot eivät muodosta Luottosertifikaatin täydellistä kuvausta. Luottosertifikaatti lasketaan liikkeeseen 28.6.2013 päivätyn ohjelmaesitteen (Structured Note and Certificate Programme) alla. Tutustu lainakohtaisiin ehtoihin ja ohjelmaesitteeseen ennen merkinnän tekemistä. Jos lainakohtaisten ehtojen ja tämän markkinointimateriaalin välillä on eroavaisuuksia, sovelletaan mahdollisessa ristiriitatilanteessa englanninkielisiä lainaehtoja. Ohjelmaesite ja lainakohtaiset ehdot ovat saatavilla liikkeeseenlaskijalta, myyntipaikoista sekä osoitteessa www.finlandiagroup.fi/arvostukset/. Tarjouksen tekijä on suomalainen sijoituspalveluyritys Finlandia Group Oyj, jolle Finanssivalvonta on myöntänyt sijoituspalvelulain mukaisen toimiluvan. Sijoituspalvelulain mukaiset tiedot Finlandia Group Oyj:stä, sen sidonnaisasiamiehistä sekä tarjottavista sijoituspalveluista ja sijoituspalvelujen tarjoamisessa noudatettavista menettelytavoista ovat saatavilla osoitteessa www.finlandiagroup.fi. Finlandia Group Oyj Aleksanterinkatu 44, FI-00100 Helsinki Puh. 020 710 7700 Faksi 020 710 7701 www.finlandiagroup.fi