ipusertifikaatti Kehittyvät Markkinat nro 1257

Vipusertifikaatti Kehittyvät Markkinat nro 1257 Merkittävissä 25.6.2012 saakka ipusertifikaatti Kehittyvät Markkinat nro 1257 100% PÄÄOMARISKI Emissiokurssi 1 1700 EUR + 200 EUR = 1900 EUR/kpl Pääomaturva 2 Ei Juoksuaika 5 v. Indikatiivinen osallistumisaste 3 1,0 Vastaava nimellissijoitus 10 000 EUR Kiinteä tuotto 4 parhaalle indeksille 50% Keskiarvoistus lopussa 12 kk Kuvaus 12 kehittyvien markkinoiden indeksiä (USD määräinen kori) Liikkeeseenlaskija Goldman Sachs International Takaaja The Goldman Sachs Group Takaajan luottoluokitus (S&P: A / Moody s: A1) ISIN GB00B7QV4L44 Alaviitteet selitetään sivulla 3

Tärkeää tietoa riskeistä. MARKKINOINTIESITTEESTÄ Tämän tarjouksen markkinointiesitteet ovat ainoastaan markkinointia varten eivätkä ne anna kattavaa kuvaa tarjouksesta ja tuotteesta. Liikkeeseenlaskijan lainaehdot sisältävät kattavan kuvauksen kyseisestä liikkeeseenlaskijasta, kyseisen tuotteen sitovista ehdoista ja Garantumin tarjouksesta. Sijoittajaa kehotetaan ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustumaan kattaviin lainaehtoihin ja tarpeen vaatiessa myös lopullisiin ehtoihin. Lainaehdot ja liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite on saatavilla osoitteessa www.garantum.fi ja tilattavissa puhelimitse numerosta 020 76 222 70. RISKEISTÄ Sijoittamiseen tähän tuotteeseen liittyy useita riskitekijöitä. Alla on koottuna näistä tekijöistä merkittävimpiä. Halutessasi lisätietoa näistä ja muista riskeistä, ota ystävällisesti yhteyttä Garantumiin. Luottoriski Luottoriskillä tarkoitetaan tämän tuotteen liikkeeseenlaskijan ja/tai takaajan kyvyttömyyttä vastata velvoitteistaan sijoittajille. Velvoitteilla tarkoitetaan mahdollisen tuoton maksua eräpäivänä. Mikäli liikkeeseenlaskija joutuu maksukyvyttömäksi, ottaa takaaja velvoitteet hoidettavakseen. Mikäli myös takaaja joutuisi maksukyvyttömäksi, on olemassa riski, että sijoittaja menettää koko sijoittamansa pääoman riippumatta alla olevan kohde-etuuden kehityksestä. Liikkeeseenlaskijan ja/tai takaajan luottoluokitus voi kehittyä sekä positiiviseen että negatiiviseen suuntaan. Luottoriskiä arvioidaan ulkopuolelta luottoluokituksella, jonka antavat riippumattomat luokituslaitokset kuten esimerkiksi Standard & Poor s ja Moody s. Luottoluokitus kuvaa yrityksen tai pankin pitkäaikaista kykyä vastata velvoitteistaan. Korkein mahdollinen luottoluokitus on AAA ja Aaa. Suurimmalla osalla pankeista tai yrityksistä on tätä alempi luokitus. Valtioiden antama talletussuoja ei koske strukturoituja sijoituksia. Likviditeettiriski (jälkimarkkina) Tällä tuotteella on kiinteä juoksuaika ja se nähdään ensisijaisesti sijoituksena koko juoksuajalle. Normaaleissa markkinaolosuhteissa on kuitenkin mahdollista realisoida sijoitus kesken juoksuajan. Päivittäisiä jälkimarkkinoita ylläpitää Garantum. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www.garantum.fi. Epänormaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkina voi olla hyvin epälikvidi. Jälkimarkkinoilta saatava hinta voi olla korkeampi tai matalampi kuin sijoituksen nimellisarvo. Jälkimarkkinoiden hinnanmuodostus tapahtuu hyväksi todettujen matemaattisten mallien avulla ja on riippuvainen juoksuajasta, ajankohtaisesta korkotasosta, kohde-etuuden markkina-arvosta ja volatiliteetistä (markkinoiden kurssiheilahtelusta). Tuotteen rakenteeseen kuuluvien osien kokonaisarvo on hinta, jolla sijoittaja voi realisoida oman sijoituksensa kesken juoksuajan. Juoksuajan ensimmäisen vuoden aikana tehdyistä lunastuksista jälkimarkkinoilla peritään 2% kulu sijoituksen arvosta. Sen jälkeen kulu on 0,5%. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä rajoitetuissa tilanteissa lunastaa tuotteen ennen eräpäivää, jolloin sijoittajalle maksettava lunastushinta voi olla joko korkeampi tai matalampi kuin alun perin sijoitettu pääoma. Valuuttariski Sijoitus noteerataan euroissa, mutta euron heikentyminen tai vahvistuminen suhteessa USA:n dollariin (USD) vaikuttaa tuotteen tuotto-osan arvoon. Euron heikentyminen vaikuttaa positiivisesti ja vahvistuminen negatiivisesti. Osallistumisriski Kohde-etuuden kehittyminen on erittäin merkityksellistä tuotteen tuoton muodostuksessa. Kohde-etuuden kehitys riippuu monista tekijöistä ja sisältää monimutkaisia riskejä kuten osakekurssiriskit, luottoriskit, korkoriskit, raaka-aineiden hintariskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus tuotteeseen voi antaa kohde-etuuden kehityksestä poikkeavan tuoton. Korkoriski Korkotason muutokset juoksuaikana vaikuttavat sijoituksessa käytettäviin osiin ja näin ollen sijoituksen markkina-arvo voi muuttua positiivisesti tai negatiivisesti korkotason muuttuessa. Tämän vuoksi sijoituksen markkina-arvo voi poiketa siitä, mitä sijoittaja voisi odottaa kohde-etuuden kehityksen mukaan. Tässä markkinointiesitteessä tähdellä merkityt kohdat tarkoittavat seuraavaa: * historiallista informaatiota, ** simuloitua historiallista informaatiota, sekä *** esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Yksityiskohtaisempi selvitys näistä löytyy tämän markkinointiesitteen viimeiseltä sivulta.

TUOTE LYHYESTI Maailmantalous kasvaa nopeiten kehittyvillä markkinoilla. Kehittyvien markkinoiden talouskasvu on ollut omaa luokkaansa jo pitkään. Kehittyvien maiden osakemarkkinat ovat tällä hetkellä myös maltillisesti hinnoiteltuja. Sijoittamalla Vipusertifikaatti Kehittyvät Markkinat tuotteeseen pääset osallistumaan näiden markkinoiden osakkeiden kehitykseen, pienellä pääomalla ja suurella riskillä. 2 100% PÄÄOMARISKI Vipusertifikaatti antaa suuren tuottopotentiaalin pienellä pääomalla. Vipusertifikaatti Kehittyvät Markkinat seuraa 12 eri indeksistä koostuvaa koria seuraavan viiden vuoden ajan. Tuotteen erityisominaisuus on se, että neljälle parhaiten kehittyneelle indeksille taataan kiinteä 50% tuotto. Tämä tuotto maksetaan joka tapauksessa, riippumatta siitä onko näiden indeksien todellinen kehitys parempi tai huonompi. Muista korin indekseistä saa niiden todellisen kehityksen mukaisen tuoton. Lisätietoa kohde-etuusindekseistä seuraavilla sivuilla. Alla oleva kuva havainnollistaa yhden sertifikaatin ostamista. Sillä saadaan 10 000 euron sijoitusta vastaava tuottopotentiaali. Vipusertifikaatti Kehittyvät Markkinat merkitään hinnalla 1700 EUR/kpl, jonka lisäksi maksetaan 200 EUR merkintäpalkkio. Suuri tuottopotentiaali tarkoittaa sitä, että sijoituksella on suuri vipu mikäli allaoleva indeksikori kehittyy positiivisesti. Huonoin lopputulos on se, että korin loppuarvo on negatiivinen ja koko sijoitettu summa menetetään (tuotteen ehtojen mukaisesti). Valuuttariski vai -mahdollisuus? Samoin kuin ulkomaiset osakkeet noteerataan toisessa valuutassa kuin euro, lasketaan indeksikorin arvo Yhdysvaltain dollareissa (USD). Sijoituksen tuotto-osalla on näin valuuttariski tai mahdollisuus. Euron vahvistuminen suhteessa dollariin vaikuttaa tuottoon negatiivisesti ja euron heikkeneminen suhteessa dollariin vaikuttaa tuottoon positiivisesti. 1900 EUR 10 000 EUR vastaava sijoitus indeksikoriin 1,0 kertaa kasvu 3 Tärkeää riskeistä ei pääomaturvaa. Sijoitus vipusertifikaattiin tarkoittaa yleensä käytännössä sitä, että hankitaan vain optio-osa vastaavasta pääomaturvatusta obligaatiosta. Erona on se, että vipusertifikaattiin sijoitetaan paljon pienempi summa vaikka osallistuminen markkinoiden kehitykseen on yhtä suuri. Sijoittajan tulee olla tietoinen siitä, että sijoittamalla vipusertifikaattiin hänellä on riski menettää koko sijoittamansa pääoma, jos kohde-etuusmarkkinassa ei tapahdu positiivista kehitystä. Vipusertifikaattia tulee siksi käyttää vain täydennyksenä kokonaissijoitussalkussa ja työkaluna, jolla säädetään salkun riskiä ja markkinoille osallistumista. Sijoitettu summa, joka voidaan menettää Allaoleva nimellispääoma 5 v. 1 200 EUR vastaa 2% merkintäpalkkiota alla olevasta nimellissijoituksesta 10 000 EUR. 2 Sijoittaminen sisältää aina riskinottoa. Sijoituksesi arvo voi sekä kasvaa, että vähentyä eikä ole takuuta että saat sijoittamasi pääoman takaisin. Mikäli kehitystä indeksikorissa ei tapahdu menetetään koko sijoitettu summa sertifikaatin ehtojen mukaisesti. Mahdollinen takaisinmaksusumma riippuu siitä, onko liikkeeseenlaskija ja/tai takaaja joutunut maksukyvyttömäksi tai asetettu konkurssiin, joka voi johtaa sijoituksen menettämiseen osittain tai kokonaan. Lue lisää riskeistä kohdassa Muuta tämän markkinointiesitteen loppuosassa. 3 Osallistumisaste on indikatiivinen ja voi olla korkeampi tai matalampi kuin ilmoitettu. Lopulliset tuotteen ehdot päätetään lähtöarvon määrityspäivänä. Ostositoumus on sitova sillä ehdolla, että osallistumisaste ei alita 0,8. Lue lisää liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteestä/lopullisista ehdoista, mistä löytyy tuotteen voimassa olevat ehdot. Kaikki materiaali on saatavilla www.garantum.fi tai puhelimitse 020 76 222 70.

TARKEMPI TUOTEKUVAUS Lisätietoa tuotteesta. 100% PÄÄOMARISKI Kehittyvät markkinat Alkuvuoden vahvojen kurssinousujen jälkeen tunnelma maailman osakemarkkinoilla on ollut varovaisempi. Pitkän tähtäimen kasvunäkymissä muutoksia ei ole kuitenkaan tapahtunut. Kehittyvien maiden osakemarkkinat ovat tällä hetkellä hyvin maltillisesti hinnoiteltuja. Näiden markkinoiden nousupotentiaali on suurempi, mikäli maailmantalouden kasvu voimistuu lähitulevaisuudessa. 300 250 200 150 100 50 0 Indeksikorin kehitys 2009-01-21 2012-05-04* + Osakemarkkinat maltillisesti hinnoiteltuja. Kasvu edelleen korkealla tasolla. Pääset osallistumaan kehittyvien markkinoiden kehitykseen pääomaturvatusti. Indeksikori Pörssin maailmanindeksi Lähde: Bloomberg - Kiinan kasvuvauhdin epävarmuus. Euroopan velkaongelman mahdolliset vaikutukset kehittyviin markkinoihin. Poliittiset riskit. Laskentaesimerkki - kuinka suuri on tuotto? *** Taulukosta näkee, miten 19 000 euron sijoitus kymmeneen sertifikaattiin tuottaisi. Sijoitus vastaa 100 000 euron sijoitusta kohde-etuuteen ja esimerkki on laskettu osallistumisasteella 1,0. Loppuarvo lasketaan juoksuajan viimeisen vuoden kuukausiarvojen keskiarvona (13 tarkkailupistettä). Tämä tarkoittaa, että juoksuajan lopun voimakas nousu ei tule kokonaan sijoittajan eduksi. Vastaavasti sijoittajaa suojataan lopun voimakkaalta laskulta. Keskituotto 8:lle huonoimmalle indeksille (Neljällä parhaalla valmiiksi 50% tuotto) 5 Korin kokonaiskehitys (Sisältäen kaikki 12 indeksiä, ennen valuutta-korjausta) 6 Valuuttakurssimuutos (USD vs EUR) 7 Korin kehitys (jälkeen valuuttakorjauksen) 8 Sijoitettu summa (sis. 2% palkkion) Takaisinmaksu Tuotto sijoitetulle summalle Efektiivinen vuosituotto (sis. kaikki kulut) 9-25% +/-0% - - 19 000 EUR 0 EUR -100% - -5% +13,33% +/-0% +13,33% 19 000 EUR 13 330 EUR -29,8% -6,8% +/-0% +16,67% -10% +15% 19 000 EUR 15 000 EUR -21,1% -4,6% +/-0% +16,67% +10% +18,33% 19 000 EUR 18 330 EUR -3,5% -0,7% +25% +33,33% -10% +30% 19 000 EUR 30 000 EUR 57,9% 9,6% +25% +33,33% +10% +36,67% 19 000 EUR 36 670 EUR 93,0% 14,1% +50% +50% -10% +45% 19 000 EUR 45 000 EUR 136,8% 18,8% +50% +50% +10% +55% 19 000 EUR 55 000 EUR 189,5% 23,7% +75% +66,67% -10% +60% 19 000 EUR 60 000 EUR 215,8% 25,9% +75% +66,67% +10% +73,33% 19 000 EUR 73 330 EUR 285,9% 31,0% 5 Ottaen huomioon 12 kk keskiarvoistuksen. 6 Ottaen huomioon 12 kk keskiarvoistuksen sekä kiinteän +50% tuoton neljälle parhaalle indeksille. 7 Positiivinen lukema taulukossa tarkoittaa että USD on vahvistunut euroon (EUR) nähden, millä on positiivinen vaikutus osakekorin kehitykseen. Negatiivinen luku tarkoittaa että EUR on vahvistunut USD nähden, mikä vähentää korin positiivista kehitystä. 8 Ottaen huomioon kiinteän 50% tuoton neljälle parhaalle indeksille, valuuttakurssimuutoksen sekä 12 kk keskiarvoistuksen. 9 Kaikki sijoitukseen liittyvät kulut on huomioitu efektiivisen vuosituoton laskennassa.

TARKEMPI TUOTEKUVAUS Lisätietoa korin indekseistä. KORIN INDEKSIT ITÄ-EUROOPPA (CECE Composite Index EUR) CECE Composite Index in EUR on Wienin pörssin laskema ja julkaisema markkinapainotettu indeksi, joka koostuu tsekkiläisistä, unkarilaisista ja puolalaisista blue chip -osakkeista, jotka kuuluvat myös omien pörssiensä indekseihin (CTX -Czech Traded Index, HTX Hungarian traded index & PTX - Polish Traded Index). Lisätietoa indeksistä löytyy sivulta www.indices.cc. ETELÄ-AFRIKKA (FTSE/JSE Africa Top 40 Index) FTSE/JSE Africa Index-sarja on suunniteltu niin, että se edustaisi mahdollisimman hyvin Etelä-Afrikkalaisten yritysten kehitystä. Indeksi-sarja tarjoaa sijoittajille kokonaisvaltaisen ja täydentävän joukon indeksejä, jotka mittaavat eri toimialojen suurimpien yhtiöiden kehitystä Etelä-Afrikan markkinoilla. FTSE/JSE Top 40 Indeksi sisältää 40 markkina-arvoltaan suurimman yrityksen osakkeet FTSE/JSE All-Share-indeksistä. Lisätietoa indeksistä löytyy sivulta www.ftse.com. KIINA (Hang Seng China Enterprises Index) Hang Seng China Enterprises Index on markkinapainotettu hintaindeksi, joka koostuu 40 Hong Kongin pörssiin listatusta yhtiöstä. Kaikki yhtiöt kuuluvat pörssin 200 suurimman yhtiön joukkoon. Osakkeet kuuluvat myös Hang Seng Mainland Composite indeksiin ja vähintään 50% yhtiöiden tuloista tulee manner-kiinan alueelta. Indeksi noteerataan Hong Kong dollareissa. Lisätietoa löytyy www.hsi.com.hk. INDONESIA (Market Vectors Indonesia Index ETF) Market Vektos Indonesia Index ETF pyrkii jäljittelemään mahdollisimman tarkasti, ennen palkkioita ja kuluja, Market Vektors Indonesia Indeksin (MVIDXTR) kehitystä. Se on sääntöihin perustuva, markkina-arvo painotettu, float-korjattu indeksi, jonka tarkoituksena on antaa sijoittajille mahdollisimman hyvä osallistuminen Indonesian osakemarkkinaan. Lisätietoa löytyy www.vaneck.com. VENÄJÄ (RDX - Russian Depositary Index (USD)) RDX USD Index, Russian Depositary Index, on US dollarimääräinen Wienin Pörssin laskema ja julkaisema indeksi, joka koostuu 15 vaihdetuimmasta London Stock Exchange:ssa noteeratusta venäläisestä yhtiöstä. Lisätietoa indeksistä, siinä olevista yhtiöistä ja niiden painoista löytyy osoitteesta www.indices.cc. INTIA (WisdomTree India Earnings Fund) WisdomTree India Earnings Fund pyrkii jäljittelemään mahdollisimman tarkasti, ennen palkkioita ja kuluja, WisdomTree India Earnings Indeksin kehitystä. Indeksi on painorajoitettu indeksi, joka mittaa niiden Intialaisten yhtiöiden osakekurssien kehitystä, jotka ovat voitollisia ja joihin ulkomaisten sijoittajien on mahdollista sijoittaa. Lisätietoa indeksistä löytyy sivulta www.wisdomtree.com. BRASILIA (ishares MSCI Brazil Index Fund) ishares MSCI Brazil Index Fund on USA:ssa pörssinoteerattu indeksirahasto. Rahasto sijoittaa Brasilian markkinoiden julkisesti noteerattuihin yhtiöihin. Indeksi koostuu Bolsa de Valores de São Paulo pörssissä noteera-tuista yhtiöistä. Rahaston noteerausvaluutta on USD. Lisätietoa rahastosta löytyy osoitteesta www.ishares.com. CHILE (ishares MSCI Chile Investable Market Index Fund) ishares MSCI Chile Investable Market Index Fund pyrkii jäljittelemään mahdollisimman tarkasti, ennen palkkioita ja kuluja, MSCI Chile Investable Market Indeksin kehitystä. Indeksi on markkina-arvopainotettu laaja indeksi, jonka tarkoitus on heijastella Chilen osakemarkkinan kehitystä. Lisätietoa indeksistä www.msci.com. MALESIA (ishares MSCI Malaysia Index Fund) ishares MSCI Malaysia Index Fund pyrkii jäljittelemään mahdollisimman tarkasti, ennen palkkioita ja kuluja, MSCI Malaysia Indeksin kehitystä. Indeksin tarkoitus on kuvata Malesian osakemarkkinan kehitystä. Indeksi on markkina-arvopainotettu ja sen tarkoitus on kattaa noin 85% koko pörssin markkina-arvosta. Lisätietoa indeksistä www.msci.com. MEXICO (ishares MSCI Mexico Investable Market Index Fund) ishares MSCI Mexico Investable Market Index Fund pyrkii jäljittelemään mahdollisimman tarkasti, ennen palkkioita ja kuluja, MSCI Mexico Investable Market indeksin kehitystä. Indeksin yhtiöillä käydään kauppaa pääasiassa Mexican Stock Exchange-pörssissä. Lisätietoa indeksistä www.msci.com. SINGAPORE (ishares MSCI Singapore Index Fund) ishares MSCI Singapore Index Fund pyrkii jäljittelemään mahdollisimman tarkasti, ennen palkkioita ja kuluja, MSCI Singapore indeksin kehitystä. Indeksi pyrkii heijastamaan mahdollisimman hyvin Singaporen pörssin kehitystä ja indeksin yhtiöillä käydään kauppaa pääasiassa Singapore Stock Exchange-pörssissä. Lisätietoa indeksistä www.msci.com. TAIWAN (ishares MSCI Taiwan Index Fund) ishares MSCI Taiwan Index Fund pyrkii jäljittelemään mahdollisimman tarkasti, ennen palkkioita ja kuluja, MSCI Taiwan indeksin kehitystä. Indeksi pyrkii heijastamaan mahdollisimman hyvin Taiwanin pörssin kehitystä ja indeksin yhtiöillä käydään kauppaa pääasiassa Taiwan Stock Exchange-pörssissä. Lisätietoa indeksistä www.msci.com.

Aikataulu ja maksuohjeet. 25 kesäkuuta 2012 Viimeinen merkintäpäivä, jolloin ostositoumuksen voi jättää. Ostositoumuksia otetaan vastaan juoksevasti ja emissio voidaan sulkea haluttujen ehtojen varmistamiseksi. 27 kesäkuuta 2012 Maksuohjeita ja ostolaskelmia aletaan lähettää asiakkaille. 29 kesäkuuta 2012 Kohde-etuuden lähtöarvon ja valuuttakurssin asettaminen. 5 heinäkuuta 2012 Maksusuoritusten on viimeistään oltava saatavilla maksuohjeessa osoitetulla pankkitilillä. 13 heinäkuuta 2012 Arvopaperien toimittaminen arvo-osuustileille alkaa. pienin merkintäsumma 3 sertifikaattia ja siitä ylöspäin 1 sertifikaatin portailla. Ostositoumus ja maksu Ostositoumus on sitova ja se tulee toimittaa postitse tai faksilla Garantumille viimeistään viimeisenä merkintäpäivänä. Maksu suoritetaan ostolaskelman mukaan, niin että se on Garantumin tilillä viimeistään viimeisenä maksupäivänä. Maksun voi suorittaa myös etukäteen. Maksu suoritetaan seuraavalle tilille: tili IBAN: FI1033010001222660 BIC: ESSEFIHX Saaja: Garantum. viesti Viestikenttään tulee merkitä nimi ja henkilötunnus tai Y-tunnus. 29 kesäkuuta 2017 Loppuarvon määrityspäivä. 13 heinäkuuta 2017 Alustava eräpäivä ja takaisinmaksun ajankohta. Lisätietoja riskiluokituksesta Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n Internet sivuilta www.sijoitustuotteet.fi.

Muuta. MARKKINOINTIESITTEESTÄ Indikatiiviset ehdot Annetut ehdot ovat indikatiiviset ja voivat toteutua sekä korkeampana tai matalampana kuin alustavasti on ilmoitettu. Ehdot ovat riippuvaiset olosuhteista korko-, osake- ja valuuttamarkkinoilla. Lopulliset ehdot vahvistetaan päivänä, jolloin kohdeetuuden lähtöarvo määritetään. Ilmoittautuminen on sitova, mikäli ehdot eivät alita annettuja alarajoja, jotka löytyvät tämän esitteen sivulta kaksi ja ostositoumuslomakkeesta. Garantum pidättää itsellään oikeuden perua tarjouksen, mikäli nimellismerkintämäärä jää tietyn tason alle (katso kyseiset lainaehdot). Tarjouksen toteutuminen edellyttää vielä, ettei se Garantumin arvion mukaan, kokonaan tai osittain, lainsäädännön tai viranomaismääräykset tai vastaavien mukaan Ruotsissa tai muissa maissa osoittaudu mahdottomaksi tai oleellisesti vaikeammaksi. Garantumilla on myös oikeus lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen laajuutta tai keskeyttää tarjous, jos Garantum arvioi että, markkinaedellytykset vaikeuttavat mahdollisuuksia tarjouksen toteutumiseen. Historiallinen tai simuloitu historiallinen kehitys Tähdellä (*) merkitty informaatio tarkoittaa historiallista informaatiota ja kahdella tähdellä (**) merkitty informaatio tarkoittaa simuloitua historiallista informaatiota. Simuloitu informaatio perustuu Garantumin omiin laskentamalleihin, dataan ja oletuksiin. Muita malleja, dataa ja oletuksia käyttämällä voidaan päätyä erilaiseen tulokseen. Sijoittajan tulee huomata, ettei todellinen historiallinen kehitys eikä simuloitu historiallinen kehitys ole tae eikä indikaatio tulevasta kehityksestä tai tuotosta ja juoksuaika voi myös poiketa myyntiesitteen esimerkissä käytetystä juoksuajasta. Laskuesimerkki Kolmella tähdellä (***) merkitty informaatio tarkoittaa esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Laskuesimerkki näyttää miten tuote tuottaa, täysin hypoteettisiin tuottotasoihin perustuen. Hypoteettisia laskelmia ei tule nähdä takeena tai indikaationa tulevalle kehitykselle tai tuotolle. Neuvonanto Sijoittajan tulee aina arvioida omista lähtökohdistaan sopiiko tämä tuote hänelle sijoituksena. Tämä myyntiesite eikä liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite anna mitään taloudellista, sijoitustai muuta neuvoa sijoittajalle. Sijoittajan tulee näin ollen itse päättää tuotteen sopivuudesta itselleen omista lähtökohdistaan tai vaihtoehtoisesti kysyä neuvoa omalta neuvonantajaltaan. Sijoitus tähän tuotteeseen sopii ainoastaan sijoittajalle, jolla on tarpeeksi kokemusta ja tietoa arvioida itse sijoitukseen liittyvät riskit. Sijoittajan tulee myös varmistua siitä, että sijoitus sopii juoksuajaltaan ja muilta ominaisuuksiltaan hänelle ja että sijoittajan henkilökohtainen talous sallii sijoittamiseen liittyvät riskit. Garantum tai valittu liikkeeseenlaskija ei ota vastuuta tuotteen arvon kehittymisestä, eikä anna suullisia, kirjallisia, suoria tai epäsuoria takuita tai näkemyksiä tämän tuotteen lopullisesta tuotosta. Svenska Fondhandlareföreningens Branschkod Garantum Fondkommission AB on Ruotsin Arvopaperivälittäjäyhdistyksen jäsen ja on hyväksynyt strukturoitujen sijoitustuotteiden yhteisen toimialakoodin. Koodi määrittelee suuntaviivat strukturoitujen tuotteiden markkinointimateriaalien sisällölle. Lisätietoa www.fondhandlarna.se/struktprod. KULUT JA PALKKIOT Järjestelypalkkio ja muut kulut: Garantumin järjestämästä tuotteesta sijoittaja maksaa merkintäpalkkion, joka on normaalisti 2%. Tämän korvauksen lisäksi Garantum saa tuotteen liikkeeseenlaskijalta järjestelypalkkion, jota voidaan kutsua myös piileväksi kustannukseksi. Järjestelypalkkio ei ole asiakkaan erikseen maksettava kulu, vaan se sisältyy tuotteen hintaan. Liikkeeseenlaskija maksaa järjestelypalkkiota Garantumille työstä, jota se tekee liikkeeseenlaskijan puolesta. Palkkion taso määräytyy niiden sijoitusinstrumenttien mukaisesti, joista 100% PÄÄOMARISKI sijoitus rakentuu. Palkkio kattaa kuluja riskinhallinnasta, tuotteen rakentamisesta ja jakelusta. Näiden lisäksi ei tule mitään juoksevia hallinnointipalkkioita sijotuksen juoksuaikana tai sijoituksen erääntyessä. Mikäli tuote myydään kesken juoksuajan, voidaan jälkimarkkinakaupasta periä palkkio. Sijoituksen nimellisarvosta laskettava järjestelypalkkio juoksuaikana on välillä 0,5%-1,2% p.a. (poislukien merkintäpalkkio). Laskelma on tehty olettamuksella, että sijoitus pidetään eräpäivään saakka. Esimerkki 10 000 euron sijoitukselle osakeobligaatioon 3 vuoden juoksuajalla: Merkintäpalkkio 2% = 200 euroa. Sijoittajan maksama kulu Järjestelypalkkio 0,5 1,2% =150-360 euroa. Sisältyy tuotteen hintaan ja sen maksaa liikkeeseenlaskija Kaikki kulut yhteensä =350-560 euroa. Palkkiot kolmannelle osapuolelle: Garantumin oma jakelu on hyvin rajallista. Tuotteiden markkinointiin ja välitykseen osallistuu Garantumin yhteistyökumppaneita. Garantumin saamasta kokonaispalkkiosta menee osa yhteistyökumppanille, jonka puoleen asiakas on kääntynyt. Palkkio on kertakorvaus, joka lasketaan tuotteen nimellisarvosta ja se riippuu monista tekijöistä. Lisätietoa palkkioista saa Garantumilta. Garantumin rooli: Garantumin rooli on kehittää tuoteideoita sen filosofian pohjalta, joka ohjaa Garantumin kaikkea toimintaa - oikea sijoitus oikeaan aikaan. Garantumin asema on riippumaton ja käytännössä se tarkoittaa sitä, että Garantum pyrkii löytämään kustannustehokkaimmat osat strukturoituihin sijoituksiin. Garantum valvoo myös, että valittu liikkeeseenlaskija käyttää sijoittajalle edullisimpia instrumenttejä. Garantum on vakuuttunut siitä, että olemalla mahdollisimman tehokas tuotteiden järjestelyssä sijoittaja saa paremmat ehdot kuin ilman riippumatonta järjestäjää. VEROTUS Esitemateriaali ei sisällä kattavaa kuvaa niistä verotuksellisista kysymyksistä, joita tämän tuotteen omistamiseen tämän hetken voimassaolevan verolainsäädännön mukaisesti Suomessa liittyy. Yksittäisen sijoittajan verotuksellinen kohtelu saattaa olla riippuvainen erityisistä olosuhteista, joita ei ole kuvattu esitemateriaalissa. Jokaista tätä tuotetta hankkivaa sijoittajaa kehotetaan erikseen selvittämään vero-asiantuntijaltaan omaan tilanteeseensa soveltuvat säännökset. LISTAUS Tämän tuotteen listausta Luxembourg Stock Exchange pörssiin tul-laan hakemaan, mutta sen hyväksymistä ei voida taata. Garantum ylläpitää normaaleissa markkinaolosuhteissa päivittäisiä jälkimarkkinoita tuotteilleen. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www.garantum.fi. SELLING RESTRICTIONS The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Garantum has agreed that neither itself nor any subsidiary of Garantum will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.

Oikea sijoitus oikeaan aikaan. Garantum erottautuu muista yrityksistä alalla. Olemme erikoisosaaja ja luotamme siihen, että voimme hallita yhden sijoittamisen osa-alueen erityisen hyvin, koska olemme keskittyneet vain siihen. Siksi tarjoamme sijoittajille ainoastaan strukturoituja tuotteita. Meillä on tavoitteena pystyä jatkuvasti tarjoamaan asiakkaillemme sijoitusmahdollisuuksia, joissa yhdistyy paras mahdollinen tuoton ja riskin suhde. Olemme riippumattomia pankeista ja meillä on tukenamme vuosien aikana rakentamamme joukko yhteistyökumppaneita. Yhdessä olemme kyenneet luomaan neuvottelukykyisen ryhmän, jonka voima näkyy tuotteittemme hyvinä ehtoina sijoittajille. Meillä on voimakas tahto etsiä jatkuvasti uusia mahdollisuuksia asiakkaillemme. Olemme myös kyenneet vuosien varrella luomaan koko toimialaa kehittäviä ratkaisuja. Jos sinulla on yhtä suuret vaatimukset sijoitustoiminnassasi - olet lämpimästi tervetullut asiakkaaksemme. Garantum, Keskuskatu 4, 00100 Helsinki Puhelin: 020 76 222 70 Faksi: 020 76 222 79 S-posti: info@garantum.fi, www.garantum.fi