sakeobligaatio Kehittyvät Markkinat nro 1255 1256

Osakeobligaatio Kehittyvät Markkinat nro 1255 1256 Merkittävissä 25.6.2012 saakka sakeobligaatio Kehittyvät Markkinat nro 1255 1256 TURVA (1255) KASVU (1256) Emissiokurssi (lisäksi 2% merkintäpalkkio) 1 100% 110% Pääomaturva eräpäivänä 2 100% 100% Juoksuaika 5 v. 5 v. Indikatiivinen osallistumisaste 3 1,0 1,8 Kiinteä tuotto 4 parhaalle indeksille 50% 50% Keskiarvostus lopussa 12 kk 12 kk Kuvaus 12 kehittyvien markkinoiden indeksiä (USD määräinen kori) Liikkeeseenlaskija Goldman Sachs International Takaaja The Goldman Sachs Group Takaajan luottoluokitus (S&P: A / Moody s: A1) ISIN FI4000043484 FI4000043492 Alaviitteet selitetään sivulla 3

Tärkeää tietoa riskeistä. MARKKINOINTIESITTEESTÄ Tämän tarjouksen markkinointiesitteet ovat ainoastaan markkinointia varten eivätkä ne anna kattavaa kuvaa tarjouksesta ja tuotteesta. Liikkeeseenlaskijan lainaehdot sisältävät kattavan kuvauksen kyseisestä liikkeeseenlaskijasta, kyseisen tuotteen sitovista ehdoista ja Garantumin tarjouksesta. Sijoittajaa kehotetaan ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustumaan kattaviin lainaehtoihin ja tarpeen vaatiessa myös lopullisiin ehtoihin. Lainaehdot ja liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite on saatavilla osoitteessa www.garantum.fi ja tilattavissa puhelimitse numerosta 020 76 222 70. RISKEISTÄ Sijoittamiseen tähän tuotteeseen liittyy useita riskitekijöitä. Alla on koottuna näistä tekijöistä merkittävimpiä. Halutessasi lisätietoa näistä ja muista riskeistä, ota ystävällisesti yhteyttä Garantumiin. Luottoriski Luottoriskillä tarkoitetaan tämän tuotteen liikkeeseenlaskijan ja/tai takaajan kyvyttömyyttä vastata velvoitteistaan sijoittajille. Velvoitteilla tarkoitetaan sijoituksen nimellisarvon ja mahdollisen tuoton maksua eräpäivänä. Mikäli liikeeseenlaskija joutuu maksukyvyttömäksi, ottaa takaaja velvoitteet hoidettavakseen. Mikäli myös takaaja joutuisi maksukyvyttömäksi, on olemassa riski, että sijoittaja menettää koko sijoittamansa pääoman riippumatta alla olevan kohdeetuuden kehityksestä. Liikkeeseenlaskijan ja/tai takaajan luottoluokitus voi kehittyä sekä positiiviseen että negatiiviseen suuntaan. Luottoriskiä arvioidaan ulkopuolelta luottoluokituksella, jonka antavat riippumattomat luokituslaitokset kuten esimerkiksi Standard & Poor s ja Moody s. Luottoluokitus kuvaa yrityksen tai pankin pitkäaikaista kykyä vastata velvoitteistaan. Korkein mahdollinen luottoluokitus on AAA ja Aaa. Suurimmalla osalla pankeista tai yrityksistä on tätä alempi luokitus. Valtioiden antama talletussuoja ei koske strukturoituja sijoituksia. Likviditeettiriski (jälkimarkkina) Tällä tuotteella on kiinteä juoksuaika ja se nähdään ensisijaisesti sijoituksena koko juoksuajalle. Normaaleissa markkinaolosuhteissa on kuitenkin mahdollista realisoida sijoitus kesken juoksuajan. Garantum ylläpitää jälkimarkkinoita jokaisena pankkipäivänä. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www. garantum.fi. Epänormaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkina voi olla hyvin epälikvidi. Jälkimarkkinoilta saatava hinta voi olla korkeampi tai matalampi kuin sijoituksen nimellisarvo. Jälkimarkkinoiden hinnanmuodostus tapahtuu hyväksi todettujen matemaattisten mallien avulla ja on riippuvainen juoksuajasta, ajankohtaisesta korkotasosta, kohde-etuuden markkina-arvosta ja volatiliteetistä (markkinoiden kurssiheilahtelusta). Tuotteen rakenteeseen kuuluvien osien kokonaisarvo on hinta, jolla sijoittaja voi realisoida oman sijoituksensa kesken juoksuajan. Juoksuajan ensimmäisen vuoden aikana tehdyistä lunastuksista jälkimarkkinoilla peritään 2% kulu sijoituksen arvosta. Sen jälkeen kulu on 0,5%. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä rajoitetuissa tilanteissa lunastaa tuotteen ennen eräpäivää, jolloin sijoittajalle maksettava lunastushinta voi olla joko korkeampi tai matalampi kuin alun perin sijoitettu pääoma. Valuuttariski Sijoitus noteerataan euroissa, mutta euron heikentyminen tai vahvistuminen suhteessa USA:n dollariin (USD) vaikuttaa tuotteen tuotto-osan arvoon. Euron heikentyminen vaikuttaa positiivisesti ja vahvistuminen negatiivisesti. Osallistumisriski Kohde-etuuden kehittyminen on erittäin merkityksellistä tuotteen tuoton muodostuksessa. Kohde-etuuden kehitys riippuu monista tekijöistä ja sisältää monimutkaisia riskejä kuten osakekurssiriskit, luottoriskit, korkoriskit, raaka-aineiden hintariskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus tuotteeseen ei vastaa suoraa sijoitusta kohde-etuuteen. Sijoitus voi antaa kohde-etuuden kehityksestä poikkeavan tuoton. Korkoriski Korkotason muutokset juoksuaikana vaikuttavat sijoituksessa käytettäviin osiin ja näin ollen sijoituksen markkina-arvo voi muuttua positiivisesti tai negatiivisesti korkotason muuttuessa. Tämän vuoksi sijoituksen markkina-arvo voi poiketa siitä, mitä sijoittaja voisi odottaa kohde-etuuden kehityksen mukaan. Tässä markkinointiesitteessä tähdellä merkityt kohdat tarkoittavat seuraavaa: * historiallista informaatiota, ** simuloitua historiallista informaatiota, sekä *** esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Yksityiskohtaisempi selvitys näistä löytyy tämän markkinointiesitteen viimeiseltä sivulta.

TUOTE LYHYESTI Maailmantalous kasvaa nopeiten kehittyvillä markkinoilla. Kehittyvien markkinoiden talouskasvu on ollut omaa luokkaansa jo pitkään. Kehittyvien maiden osakemarkkinat ovat tällä hetkellä myös maltillisesti hinnoiteltuja. Sijoittamalla Osakeobligaatio Kehittyvät Markkinat tuotteeseen pääset osallistumaan näiden markkinoiden osakkeiden kehitykseen, pääomaturvatusti. 2 Näin tuote toimii. Osakeobligaatio Kehittyvät Markkinat seuraa 12 kehittyvien markkinoiden indekseistä koostuvaa koria seuraavan viiden vuoden ajan. Korin indekseillä on kaikilla 1/12 painoarvo. Tuotteen erityisominaisuus on se, että neljälle parhaiten kehittyneelle indeksille taataan kiinteä 50% tuotto. 2 Tämä tuotto maksetaan joka tapauksessa, riippumatta siitä onko näiden indeksien todellinen kehitys parempi tai huonompi. Tuotteesta on tarjolla kaksi eri versiota, Turva ja Kasvu, jotka tarjoavat eri riski- ja tuottotason. Turva vaihtoehto merkitään hinnalla 100% ja Kasvu hinnalla 110% sijoitetusta nimellisarvosta. Tuottopotentiaali vastaa indeksikorin kehitystä kerrottuna osallistumisasteilla, jotka ovat indikoidusti 1,0 (Turva) ja 1,8 (Kasvu). Kasvu-version korkeampi osallistumisaste saadaan maksamalla ylikurssi 10%, joka ei kuulu liikkeeseenlaskijan tarjoaman pääomaturvaan piiriin. Lopulliset osallistumisasteet vahvistetaan viimeistään lähtöarvojen asettamispäivänä ja ne voivat olla korkeammat tai matalammat kuin indikoitu. 3 Indeksikorin loppuarvo lasketaan keskiarvona korin kuukausittaisista arvoista sijoituksen viimeisen vuoden ajalta (13 havaintopistettä). Valuuttariski vai -mahdollisuus? Kehittyvät markkinat Alkuvuoden vahvojen kurssinousujen jälkeen tunnelma maailman osakemarkkinoilla on ollut varovaisempi. Pitkän tähtäimen kasvunäkymissä muutoksia ei ole kuitenkaan tapahtunut. Kehittyvien maiden osakemarkkinat ovat tällä hetkellä hyvin maltillisesti hinnoiteltuja. Näiden markkinoiden nousupotentiaali on suurempi, mikäli maailmantalouden kasvu voimistuu lähitulevaisuudessa. + Osakemarkkinat maltillisesti hinnoiteltuja. Kasvu edelleen korkealla tasolla. Pääset osallistumaan kehittyvien markkinoiden kehitykseen pääomaturvatusti. - Kiinan kasvuvauhdin epävarmuus. Euroopan velkaongelman mahdolliset vaikutukset kehittyviin markkinoihin. Poliittiset riskit. 300 250 200 150 100 50 0 Indeksikorin kehitys 2009-01-21 2012-05-04* Indeksikori noteerataan Yhdysvaltain dollareissa (USD). Sijoituksen tuotto-osalla on näin valuuttariski tai mahdollisuus. Euron vahvistuminen suhteessa dollariin vaikuttaa tuottoon negatiivisesti ja euron heikkeneminen suhteessa dollariin vaikuttaa tuottoon positiivisesti. Valuuttakurssin muutos ei vaikuta liikkeeseenlaskijan tarjoamaan pääomaturvaan, joka on euromääräinen. Indeksikori Pörssin maailmanindeksi Lähde: Bloomberg 1 Emissiokurssi ilmoitetaan ilman kokonaissijoitukselle tulevaa 2% merkintäpalkkiota. 2 Kaupankäynti sijoitusinstrumenteilla sisältää aina riskejä. Sijoituksen arvo voi joko nousta tai laskea. Mahdollinen takaisinmaksusumma riippuu siitä, onko liikkeeseenlaskija ja/tai takaaja joutunut maksukyvyttömäksi tai asetettu konkurssiin, joka voi johtaa sijoituksen menettämiseen osittain tai kokonaan. 3 Osallistumisaste on indikatiivinen ja voi olla korkeampi tai matalampi kuin ilmoitettu. Lopulliset tuotteen ehdot päätetään lähtöarvon määrityspäivänä. Ostositoumus on sitova sillä ehdolla, että osallistumisaste ei alita 0,8 (Turva) ja 1,5 (Kasvu). Lue lisää liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteestä/lopullisista ehdoista, mistä löytyy tuotteen voimassa olevat ehdot. Kaikki materiaali on saatavilla www.garantum.fi tai puhelimitse 020 76 222 70.

TARKEMPI TUOTEKUVAUS Laskentaesimerkki. Laskentaesimerkki kuinka suuri on tuotto? *** Taulukko osoittaa miten nimellinen 100 000 euron sijoitus Turva ja Kasvu vaihtoehtoihin kehittyisi. Mikäli indeksikori kehittyy negatiivisesti on nimellissijoituksella liikkeeseenlaskijan euromääräinen pääomaturva. Esimerkki on laskettu osallistumisasteilla 1,0 (Turva) ja 1,8 (Kasvu). Indeksikorin kehitys (ennen valuuttakorjausta) 4 Valuuttakurssimuutos (USD vs EUR) 5 Indeksikorin kehitys (jälkeen valuuttakorjauksen) 6 Takaisinmaksu Turva (102 000 EUR sijoitettu) 7 Efektiivinen vuosituotto (sis. kaikki kulut) 8 Takaisinmaksu Kasvu (112 200 EUR sijoitettu) 7 Efektiivinen vuosituotto (sis. kaikki kulut) 8-25% - - 100 000 EUR -0,4% 100 000 EUR -2,3% +/-0% - - 100 000 EUR -0,4% 100 000 EUR -2,3% +25% -10% +22,5% 122 500 EUR 3,7% 140 500 EUR 4,6% +25% +10% +27,5% 127 500 EUR 4,6% 149 500 EUR 5,9% +50% -10% +45% 145 000 EUR 7,3% 181 000 EUR 10,0% +50% +10% +55% 155 000 EUR 8,7% 199 000 EUR 12,1% 4 Ottaen huomioon kiinteän 50% tuoton neljälle parhaalle indeksille, sekä 12 kk keskiarvoistuksen. 5 Positiivinen lukema taulukossa tarkoittaa että USD on vahvistunut euroon (EUR) nähden, millä on positiivinen vaikutus osakekorin kehitykseen. Negatiivinen luku tarkoittaa että EUR on vahvistunut USD nähden, mikä vähentää korin positiivista kehitystä. Mikäli osakekori kehittyisi negatiivisesti ei valuuttakurssimuutoksella ole merkitystä tuotteen takaisinmaksuun. Tuotteella on liikkeeseenlaskijan antama euromääräinen pääomaturva. 6 Ottaen huomioon kiinteän 50% tuoton neljälle parhaalle indeksille, valuuttakurssimuutoksen, sekä 12 kk keskiarvoistuksen. 7 Liikkeeseenlaskija maksaa eräpäivänä takaisin nimellissijoituksen sekä mahdollisen tuoton. 8 Kaikki sijoitukseen liittyvät kulut kuten merkintäpalkkio ja mahdollinen ylikurssi on huomioitu efektiivisen vuosituoton laskennassa. YHTIÖT KORIN INDEKSIT Osakesuositukset Markkinoiden arvio osakkeista (Lähde: Bloomberg (Keskimääräiset luvut Bloomberg 23.11.2010) asteikolla 1-5 missä 5 on korkein.) COLGATE-PALMOLIVE Maailman suurin suuhygieniatuotteiden valmistaja Osta:5 Yhtiölle: 3,31 ITÄ-EUROOPPA (CECE Composite Index EUR) Myyntiä lähes 200:n maahan Pidä: 20 USA:n osakemarkkinoilla 3,38 CECE Composite Index in EUR on Wienin pörssin laskema ja julkaisema markkinapainotettu Myy: 1 indeksi, joka koostuu tsekkiläisistä, unkarilaisista ja puolalaisista blue chip -osakkeista, jotka kuuluvat myös omien pörssiensä indekseihin (CTX -Czech IBM Traded Index, HTX Hungarian traded index & PTX - Polish Traded Index). Lisätietoa indeksistä löytyy sivulta www.indices.cc. Maailman suurin teknologiayritys Osta: 18 Yhtiölle: 4,36 Maailman toiseksi arvokkain tavaramerkki Pidä: 7 USA:n osakemarkkinoilla 3,38 ETELÄ-AFRIKKA (FTSE/JSE Africa Top 40 Index) JOHNSON FTSE/JSE & JOHNSON Africa Index-sarja on suunniteltu niin, että se edustaisi mahdollisimman hyvin Etelä-Afrikkalaisten yritysten kehitys- Lääkevalmistaja, tä. Indeksi-sarja laaja lääkintätekniikan tarjoaa sijoittajille ja kulutustuotteiden kokonaisvaltaisen tuotesalkku ja täydentävän joukon indeksejä, Osta: 16 jotka mittaavat eri Yhtiölle: toimialojen 4,16 suurimpien yhtiöiden kehitystä Etelä-Afrikan markkinoilla. FTSE/JSE Top 40 Indeksi sisältää 40 markkina-arvoltaan suurimman Maailmanlaajuista toimintaa Pidä: 10 USA:n osakemarkkinoilla 3,38 yrityksen osakkeet FTSE/JSE All-Share-indeksistä. Lisätietoa indeksistä löytyy sivulta www.ftse.com. COCA-COLA Maailman arvokkain tuotemerkki Osta: 17 Yhtiölle: 4,7 KIINA (Hang Seng China Enterprises Index) Pidä: 3 USA:n osakemarkkinoilla 3,38 Hang Seng China Enterprises Index on markkinapainotettu hintaindeksi, joka koostuu 40 Hong Kongin pörssiin listatusta yhtiöstä. Kaikki yhtiöt kuuluvat pörssin 200 suurimman yhtiön joukkoon. Osakkeet kuuluvat myös Hang Seng Mainland Compo- MC DONALDS Maailman site suurin indeksiin pikaruokaketju ja vähintään 50% yhtiöiden tuloista tulee manner-kiinan alueelta. Osta: Indeksi 17 noteerataan Hong Yhtiölle: Kong dollareissa. 4,27 Lisätietoa löytyy www.hsi.com.hk. Pidä: 9 USA:n osakemarkkinoilla 3,38 HJ HEINZ INDONESIA (Market Vectors Indonesia Index ETF) palkkioita ja Vektors tuotantoa kuudessa maanosassa ja myyntiä yli 200 maassa Pidä: 9 USA:n osakemarkkinoilla 3,38 Indonesia Indeksin (MVIDXTR) kehitystä. Se on sääntöihin perustuva, markkina-arvo painotettu, float-korjattu indeksi, jonka USA:n globaalein elintarvikeyhtiö. Yhtiöllä on tuhansien elintarvikemerkkien Market Vektos Indonesia Index ETF pyrkii jäljittelemään mahdollisimman Osta: 10 tarkasti, ennen Yhtiölle: 4,0 kuluja, Market tarkoituksena on antaa sijoittajille mahdollisimman hyvä osallistuminen Indonesian osakemarkkinaan. Lisätietoa löytyy www. PROCTER vaneck.com. & GAMBLE Monikansallinen yhtiö, jolla on laaja päivittäistavaratuotanto Osta: 17 Yhtiölle: 4,26 Tuotemerkkejä kuten esim. Gilette, Duracell, Braun, Always, Olay, OralB, Pampers Pidä: 10 USA:n osakemarkkinoilla 3,38 VENÄJÄ (RDX - Russian Depositary Index (USD)) KRAFT RDX FOODS USD Index, Russian Depositary Index, on US dollarimääräinen Wienin Pörssin laskema ja julkaisema indeksi, joka koostuu suurin 15 elintarvikevalmistaja, vaihdetuimmasta London jolla Stock etupäässä Exchange:ssa noteeratusta venäläisestä Osta: yhtiöstä. 17 Lisätietoa indeksistä, Yhtiölle: siinä 4,38 olevista USA:n suklaa- yhtiöistä ja kahvituotemerkkejä ja niiden painoista löytyy osoitteesta www.indices.cc. Pidä: 7 USA:n osakemarkkinoilla 3,38 Tuotemerkit esim. Kraft, Cadbury, Maxwell House, Nabisco ja Oreo YUM! INTIA BRANDS (WisdomTree India Earnings Fund) palkkioita ja ravintolaa yli 110 maassa. Ravintolaketjuja, joihin kuuluu mm. Pidä: 11 USA:n osakemarkkinoilla 3,38 India Earnings Indeksin kehitystä. Indeksi on painorajoitettu indeksi, joka mittaa niiden Intialaisten yhtiöiden osakekurssien Kentucky Fried Chicken, Pizza Hut, Taco Bell ja Long John Silver s Yksi maailman suurimmista ravintolaketjuyrityksistä, joissa on 37 000 WisdomTree India Earnings Fund pyrkii jäljittelemään mahdollisimman Osta: 10 tarkasti, ennen Yhtiölle: 4,0 kuluja, WisdomTree kehitystä, jotka ovat voitollisia ja joihin ulkomaisten sijoittajien on mahdollista sijoittaa. Lisätietoa indeksistä löytyy sivulta PFIZER www.wisdomtree.com. Maailman suurin lääkeyritys Osta:19 Yhtiölle: 4,21 Hyötyy maailman väestön vanhenemisesta ja hyvinvoinnin Pidä: 6 USA:n osakemarkkinoilla 3,38 kasvamisesta kehittyvissä talouksissa kuten esim. Kiinassa. Myy: 2

YHTIÖT KORIN INDEKSIT Osakesuositukset Markkinoiden arvio osakkeista (Lähde: Bloomberg (Keskimääräiset luvut Bloomberg 23.11.2010) asteikolla 1-5 missä 5 on korkein.) COLGATE-PALMOLIVE Maailman suurin suuhygieniatuotteiden valmistaja Osta:5 Yhtiölle: 3,31 Myyntiä lähes BRASILIA 200:n maahan (ishares MSCI Brazil Index Fund) Pidä: 20 USA:n osakemarkkinoilla 3,38 ishares MSCI Brazil Index Fund on USA:ssa pörssinoteerattu indeksirahasto. Myy: Rahasto 1 sijoittaa Brasilian markkinoiden julkisesti noteerattuihin yhtiöihin. Indeksi koostuu Bolsa de Valores de São Paulo pörssissä noteeratuista yhtiöistä. Rahaston IBM noteerausvaluutta on USD. Lisätietoa rahastosta löytyy osoitteesta www.ishares.com. Maailman suurin teknologiayritys Osta: 18 Yhtiölle: 4,36 Maailman toiseksi arvokkain tavaramerkki Pidä: 7 USA:n osakemarkkinoilla 3,38 CHILE (ishares MSCI Chile Investable Market Index Fund) JOHNSON ishares & JOHNSON MSCI Chile Investable Market Index Fund pyrkii jäljittelemään mahdollisimman tarkasti, ennen palkkioita ja kuluja, MSCI laaja Chile lääkintätekniikan Investable Market ja kulutustuotteiden Indeksin kehitystä. tuotesalkku Indeksi on markkina-arvopainotettu Osta: 16 laaja indeksi, Yhtiölle: jonka tarkoitus 4,16 on Lääkevalmistaja, Maailmanlaajuista toimintaa Pidä: 10 USA:n osakemarkkinoilla 3,38 heijastella Chilen osakemarkkinan kehitystä. Lisätietoa indeksistä www.msci.com. COCA-COLA Maailman MALESIA arvokkain tuotemerkki (ishares MSCI Malaysia Index Fund) Osta: 17 Yhtiölle: 4,7 ishares MSCI Malaysia Index Fund pyrkii jäljittelemään mahdollisimman tarkasti, Pidä: 3 ennen palkkioita ja kuluja, USA:n osakemarkkinoilla MSCI Malaysia 3,38 Indeksin kehitystä. Indeksin tarkoitus on kuvata Malesian osakemarkkinan kehitystä. Indeksi on markkina-arvopaino- tettu ja sen tarkoitus on kattaa noin 85% koko pörssin markkina-arvosta. Lisätietoa indeksistä www.msci.com. MC DONALDS Maailman suurin pikaruokaketju Osta: 17 Yhtiölle: 4,27 MEXICO (ishares MSCI Mexico Investable Market Index Fund) Pidä: 9 USA:n osakemarkkinoilla 3,38 ishares MSCI Mexico Investable Market Index Fund pyrkii jäljittelemään mahdollisimman tarkasti, ennen palkkioita ja HJ HEINZ kuluja, MSCI Mexico Investable Market indeksin kehitystä. Indeksin yhtiöillä käydään kauppaa pääasiassa Mexican Stock USA:n globaalein Exchange-pörssissä. elintarvikeyhtiö. Lisätietoa Yhtiöllä on indeksistä tuhansien elintarvikemerkkien www.msci.com. Osta: 10 Yhtiölle: 4,0 tuotantoa kuudessa maanosassa ja myyntiä yli 200 maassa Pidä: 9 USA:n osakemarkkinoilla 3,38 SINGAPORE (ishares MSCI Singapore Index Fund) PROCTER ishares & GAMBLE MSCI Singapore Index Fund pyrkii jäljittelemään mahdollisimman tarkasti, ennen palkkioita ja kuluja, MSCI Singapore indeksin kehitystä. Indeksi pyrkii heijastamaan mahdollisimman hyvin Singaporen pörssin kehitystä ja indeksin yhtiöillä Monikansallinen yhtiö, jolla on laaja päivittäistavaratuotanto Osta: 17 Yhtiölle: 4,26 Tuotemerkkejä kuten esim. Gilette, Duracell, Braun, Always, Olay, OralB, Pampers Pidä: 10 USA:n osakemarkkinoilla 3,38 käydään kauppaa pääasiassa Singapore Stock Exchange-pörssissä. Lisätietoa Myy: indeksistä 0 www.msci.com. KRAFT FOODS USA:n suurin TAIWAN elintarvikevalmistaja, (ishares MSCI jolla on Taiwan etupäässä Index Fund) Osta: 17 Yhtiölle: 4,38 suklaa- ja ishares kahvituotemerkkejä MSCI Taiwan Index Fund pyrkii jäljittelemään mahdollisimman Pidä: tarkasti, 7 ennen palkkioita ja USA:n kuluja, osakemarkkinoilla MSCI Taiwan 3,38 esim. indeksin Kraft, Cadbury, kehitystä. Maxwell Indeksi House, pyrkii Nabisco heijastamaan Oreo mahdollisimman hyvin Myy: Taiwanin 0 pörssin kehitystä ja indeksin yhtiöillä Tuotemerkit YUM! BRANDS käydään kauppaa pääasiassa Taiwan Stock Exchange-pörssissä. Lisätietoa indeksistä www.msci.com. Yksi maailman suurimmista ravintolaketjuyrityksistä, joissa on 37 000 Osta: 10 Yhtiölle: 4,0 ravintolaa yli 110 maassa. Ravintolaketjuja, joihin kuuluu mm. Pidä: 11 USA:n osakemarkkinoilla 3,38 Kentucky Fried Chicken, Pizza Hut, Taco Bell ja Long John Silver s PFIZER Maailman suurin lääkeyritys Osta:19 Yhtiölle: 4,21 Hyötyy maailman väestön vanhenemisesta ja hyvinvoinnin Pidä: 6 USA:n osakemarkkinoilla 3,38 kasvamisesta kehittyvissä talouksissa kuten esim. Kiinassa. Myy: 2

Aikataulu ja maksuohjeet. 25 kesäkuuta 2012 Viimeinen merkintäpäivä, jolloin ostositoumuksen voi jättää. Ostositoumuksia otetaan vastaan juoksevasti ja emissio voidaan sulkea haluttujen ehtojen varmistamiseksi. 27 kesäkuuta 2012 Maksuohjeita ja ostolaskelmia aletaan lähettää asiakkaille. 29 kesäkuuta 2012 Kohde-etuuden lähtöarvon ja valuuttakurssin asettaminen. 5 heinäkuuta 2012 Maksusuoritusten on viimeistään oltava saatavilla maksuohjeessa osoitetulla pankkitilillä. 13 heinäkuuta 2012 Arvopaperien toimittaminen arvo-osuustileille alkaa. pienin merkintäsumma 5 000 EUR ja siitä ylöspäin 1 000 euron portailla. Ostositoumus ja maksu Ostositoumus on sitova ja se tulee toimittaa postitse tai faksilla Garantumille viimeistään viimeisenä merkintäpäivänä. Maksu suoritetaan ostolaskelman mukaan, niin että se on Garantumin tilillä viimeistään viimeisenä maksupäivänä. Maksun voi suorittaa myös etukäteen. Maksu suoritetaan seuraavalle tilille: tili IBAN: FI1033010001222660 BIC: ESSEFIHX Saaja: Garantum. viesti Viestikenttään tulee merkitä nimi ja henkilötunnus tai Y-tunnus. 29 kesäkuuta 2017 Loppuarvon määrityspäivä. 13 heinäkuuta 2017 Alustava eräpäivä ja takaisinmaksun ajankohta. Lisätietoja riskiluokituksesta Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n Internet sivuilta www.sijoitustuotteet.fi.

Muuta. MARKKINOINTIESITTEESTÄ Indikatiiviset ehdot Annetut osallistumisasteet ovat indikatiiviset ja voivat toteutua sekä korkeampana tai matalampana kuin alustavasti on ilmoitettu. Osallistumisasteet ovat riippuvaiset olosuhteista korko-, osake- ja valuuttamarkkinoilla. Lopulliset osallistumisasteet vahvistetaan päivänä, jolloin kohde-etuuden lähtöarvo määritetään. Ilmoittautuminen on sitova, mikäli osallistumisasteet eivät alita annettuja alarajoja, jotka löytyvät tämän esitteen sivulta kolme. Garantum pidättää itsellään oikeuden perua tarjouksen, mikäli nimellismerkintämäärä jää tietyn tason alle (katso kyseiset lainaehdot). Tarjouksen toteutuminen edellyttää vielä, ettei se Garantumin arvion mukaan, kokonaan tai osittain, lainsäädännön tai viranomaismääräykset tai vastaavien mukaan Ruotsissa tai muissa maissa osoittaudu mahdottomaksi tai oleellisesti vaikeammaksi. Garantumilla on myös oikeus lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen laajuutta tai keskeyttää tarjous, jos Garantum arvioi että, markkinaedellytykset vaikeuttavat mahdollisuuksia tarjouksen toteutumiseen. Historiallinen tai simuloitu historiallinen kehitys Tähdellä (*) merkitty informaatio tarkoittaa historiallista informaatiota ja kahdella tähdellä (**) merkitty informaatio tarkoittaa simuloitua historiallista informaatiota. Simuloitu informaatio perustuu Garantumin omiin laskentamalleihin, dataan ja oletuksiin. Muita malleja, dataa ja oletuksia käyttämällä voidaan päätyä erilaiseen tulokseen. Sijoittajan tulee huomata, ettei todellinen historiallinen kehitys eikä simuloitu historiallinen kehitys ole tae eikä indikaatio tulevasta kehityksestä tai tuotosta ja juoksuaika voi myös poiketa myyntiesitteen esimerkissä käytetystä juoksuajasta. Laskuesimerkki Kolmella tähdellä (***) merkitty informaatio tarkoittaa esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Laskuesimerkki näyttää miten tuote tuottaa, täysin hypoteettisiin tuottotasoihin perustuen. Hypoteettisia laskelmia ei tule nähdä takeena tai indikaationa tulevalle kehitykselle tai tuotolle. Neuvonanto Sijoittajan tulee aina arvioida omista lähtökohdistaan sopiiko tämä tuote hänelle sijoituksena. Tämä myyntiesite eikä liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite anna mitään taloudellista, sijoitustai muuta neuvoa sijoittajalle. Sijoittajan tulee näin ollen itse päättää tuotteen sopivuudesta itselleen omista lähtökohdistaan tai vaihtoehtoisesti kysyä neuvoa omalta neuvonantajaltaan. Sijoitus tähän tuotteeseen sopii ainoastaan sijoittajalle, jolla on tarpeeksi kokemusta ja tietoa arvioida itse sijoitukseen liittyvät riskit. Sijoittajan tulee myös varmistua siitä, että sijoitus sopii juoksuajaltaan ja muilta ominaisuuksiltaan hänelle ja että sijoittajan henkilökohtainen talous sallii sijoittamiseen liittyvät riskit. Garantum tai valittu liikkeeseenlaskija ei ota vastuuta tuotteen arvon kehittymisestä, eikä anna suullisia, kirjallisia, suoria tai epäsuoria takuita tai näkemyksiä tämän tuotteen lopullisesta tuotosta. Svenska Fondhandlareföreningens Branschkod Garantum Fondkommission AB on Ruotsin Arvopaperivälittäjäyhdistyksen jäsen ja on hyväksynyt strukturoitujen sijoitustuotteiden yhteisen toimialakoodin. Koodi määrittelee suuntaviivat strukturoitujen tuotteiden markkinointimateriaalien sisällölle. Lisätietoa www.fondhandlarna.se/struktprod. KULUT JA PALKKIOT Järjestelypalkkio ja muut kulut: Garantumin järjestämästä tuotteesta sijoittaja maksaa merkintäpalkkion, joka on normaalisti 2%. Tämän korvauksen lisäksi Garantum saa tuotteen liikkeeseenlaskijalta järjestelypalkkion, jota voidaan kutsua myös piileväksi kustannukseksi. Järjestelypalkkio ei ole asiakkaan erikseen maksettava kulu, vaan se sisältyy tuotteen hintaan. Liikkeeseenlaskija maksaa järjestelypalkkiota Garantumille työstä, jota se tekee liikkeeseenlaskijan puolesta. Palkkion taso määräytyy niiden sijoitusinstrumenttien mukaisesti, joista sijoitus rakentuu. Palkkio kattaa kuluja riskinhallinnasta, tuotteen rakentamisesta ja jakelusta. Näiden lisäksi ei tule mitään juoksevia hallinnointipalkkioita sijotuksen juoksuaikana tai sijoituksen erääntyessä. Mikäli tuote myydään kesken juoksuajan, voidaan jälkimarkkinakaupasta periä palkkio. Sijoituksen nimellisarvosta laskettava järjestelypalkkio juoksuaikana on välillä 0,5%-1,2% p.a. (poislukien merkintäpalkkio). Laskelma on tehty olettamuksella, että sijoitus pidetään eräpäivään saakka. Esimerkki 10 000 euron sijoitukselle osakeobligaatioon 3 vuoden juoksuajalla: Merkintäpalkkio 2% = 200 euroa. Sijoittajan maksama kulu Järjestelypalkkio 0,5 1,2% =150-360 euroa. Sisältyy tuotteen hintaan ja sen maksaa liikkeeseenlaskija Kaikki kulut yhteensä =350-560 euroa. Palkkiot kolmannelle osapuolelle: Garantumin oma jakelu on hyvin rajallista. Tuotteiden markkinointiin ja välitykseen osallistuu Garantumin yhteistyökumppaneita. Garantumin saamasta kokonaispalkkiosta menee osa yhteistyökumppanille, jonka puoleen asiakas on kääntynyt. Palkkio on kertakorvaus, joka lasketaan tuotteen nimellisarvosta ja se riippuu monista tekijöistä. Lisätietoa palkkioista saa Garantumilta. Garantumin rooli: Garantumin rooli on kehittää tuoteideoita sen filosofian pohjalta, joka ohjaa Garantumin kaikkea toimintaa - oikea sijoitus oikeaan aikaan. Garantumin asema on riippumaton ja käytännössä se tarkoittaa sitä, että Garantum pyrkii löytämään kustannustehokkaimmat osat strukturoituihin sijoituksiin. Garantum valvoo myös, että valittu liikkeeseenlaskija käyttää sijoittajalle edullisimpia instrumenttejä. Garantum on vakuuttunut siitä, että olemalla mahdollisimman tehokas tuotteiden järjestelyssä sijoittaja saa paremmat ehdot kuin ilman riippumatonta järjestäjää. VEROTUS Esitemateriaali ei sisällä kattavaa kuvaa niistä verotuksellisista kysymyksistä, joita tämän tuotteen omistamiseen tämän hetken voimassaolevan verolainsäädännön mukaisesti Suomessa liittyy. Yksittäisen sijoittajan verotuksellinen kohtelu saattaa olla riippuvainen erityisistä olosuhteista, joita ei ole kuvattu esitemateriaalissa. Jokaista tätä tuotetta hankkivaa sijoittajaa kehotetaan erikseen selvittämään veroasiantuntijaltaan omaan tilanteeseensa soveltuvat säännökset. LISTAUS Tämän tuotteen listausta Luxembourg Stock Exchange pörssiin tul-laan hakemaan, mutta sen hyväksymistä ei voida taata. Garantum ylläpitää normaaleissa markkinaolosuhteissa päivittäisiä jälkimarkkinoita tuotteilleen. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www.garantum.fi. SELLING RESTRICTIONS The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Garantum has agreed that neither itself nor any subsidiary of Garantum will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.

Oikea sijoitus oikeaan aikaan. Garantum erottautuu muista yrityksistä alalla. Olemme erikoisosaaja ja luotamme siihen, että voimme hallita yhden sijoittamisen osa-alueen erityisen hyvin, koska olemme keskittyneet vain siihen. Siksi tarjoamme sijoittajille ainoastaan strukturoituja tuotteita. Meillä on tavoitteena pystyä jatkuvasti tarjoamaan asiakkaillemme sijoitusmahdollisuuksia, joissa yhdistyy paras mahdollinen tuoton ja riskin suhde. Olemme riippumattomia pankeista ja meillä on tukenamme vuosien aikana rakentamamme joukko yhteistyökumppaneita. Yhdessä olemme kyenneet luomaan neuvottelukykyisen ryhmän, jonka voima näkyy tuotteittemme hyvinä ehtoina sijoittajille. Meillä on voimakas tahto etsiä jatkuvasti uusia mahdollisuuksia asiakkaillemme. Olemme myös kyenneet vuosien varrella luomaan koko toimialaa kehittäviä ratkaisuja. Jos sinulla on yhtä suuret vaatimukset sijoitustoiminnassasi olet lämpimästi tervetullut asiakkaaksemme. Garantum, Keskuskatu 4, 00100 Helsinki Puhelin: 020 76 222 70 Faksi: 020 76 222 79 S-posti: info@garantum.fi, www.garantum.fi