Autocall Indeksitodistus Eurooppa nro 2613

MERKITTÄVISSÄ 18. HELMIKUUTA 2016 SAAKKA RAJATASOON PERUSTUVA SUOJA/RISKI Autocall Indeksitodistus Eurooppa nro 2613 Ominaisuudet 15% kuponki (indikatiivinen) osakekorin 10% nousulla 70 % Riskiraja juoksuajan lopussa EUROSTOXX 50 indeksin mukaan 0,5 5 vuoden juoksuaika Autocall Indeksitodistus Eurooppa nro 2613 Kenelle sijoitus sopii? Autocall Indeksitodistus Eurooppa nro 2613 sopii sijoittajalle, jolla on positiivinen perusnäkemys eurooppalaisten osakkeiden kehityksestä, mutta ei odota kuitenkaan voimakasta kurssinousua. Sijoittaja valitsee mieluummin hyvän mahdollisuuden kiinteään kuponkiin ja suojaa kurssilaskua vastaan, kuin täyden osallistumisen osakemarkkinoiden mahdolliseen nousuun. Mitä sijoitus tähän tuotteeseen merkitsee? Sijoitus seuraa eurooppalaisen osakekorin sekä EuroStoxx50- indeksin kehitystä. Sijoituksesta on mahdollista saada kiinteä kuponkituotto erääntymisen yhteydessä. Sijoituksessa on 3 rajatasoa, jotka määrittävät sijoituksen lopputuloksen. Tutustu tähän markkinointiesitteeseen, jotta ymmärrät miten rajatasot toimivat. Sijoittaja välttää negatiivisen lopputuloksen mikäli indeksi on riskirajan yläpuolella päätöspäivänä. Mitä riskejä sijoitus sisältää? Sijoituksessa on kaksi pääasiallista riskiä. Toinen on liikkeeseenlaskijariski. Mikäli liikkeeseenlaskija joutuu maksukyvyttömäksi tai konkurssiin, sijoitus voidaan menetettää osittain tai kokonaan. Toinen riski liittyy EuroStoxx50-indeksin kehitykseen. Mikäli indeksi päätöspäivänä on laskenut alimman rajatason (riskiraja) alapuolelle, takaisinmaksu on sijoituksen nimellisarvo vähennettynä indeksin prosentuaalisella laskulla. Emissiokurssi (lisäksi 2% merkintäpalkkio) 1 100% Pääomaturva 2 Juoksuaika 0,5-5 v. Indikatiivinen kuponki 3 15% Kuponki on indikatiivinen ja voi alimmillaan olla 12% Erääntymisraja 110% Kuponkiraja 110% Riskiraja 5 vuoden päästä (rajatasoon perustuva suoja/riski) 70% Kohde-etuus 10 eurooppalaisen osakkeen kori sekä EuroStoxx50-indeksi Liikkeeseenlaskija UBS AG (S&P: A / Moodys: A2) ISIN Alaviitteet selitetään sivulla 3 Lisätietoja riskiluokituksesta Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n Internet sivuilta www.sijoitustuotteet.fi. Ei FI4000188933

TÄRKEÄÄ TIETOA RISKEISTÄ Markkinointiesitteestä Tämän tarjouksen markkinointiesitteet ovat ainoastaan markkinointia varten eivätkä ne anna kattavaa kuvaa tarjouksesta ja tuotteesta. Liikkeeseenlaskijan lainaehdot ja ohjelmaesite sisältävät kattavan kuvauksen kyseisestä liikkeeseenlaskijasta, kyseisen tuotteen sitovista ehdoista ja Garantumin tarjouksesta. Sijoittajaa kehotetaan ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustumaan liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen (17.4.2015 päivätty Base Prospectus), kattaviin lainaehtoihin ja lopullisiin ehtoihin. Lainaehdot ja esitemateriaali on saatavilla osoitteessa www.garantum.fi ja tilattavissa puhelimitse numerosta 020 76 222 70. Riskeistä Sijoittamiseen tähän tuotteeseen liittyy useita riskitekijöitä. Alla on koottuna näistä tekijöistä merkittävimpiä. Halutessasi lisätietoa näistä ja muista riskeistä, ota ystävällisesti yhteyttä Garantumiin. Liikkeeseenlaskijariski Liikkeeseenlaskijariskillä tarkoitetaan tämän tuotteen liikkeeseenlaskijan kyvyttömyyttä vastata velvoitteistaan sijoittajille. Velvoitteilla tarkoitetaan sijoituksen nimellisarvon ja mahdollisen tuoton maksua eräpäivänä. Mikäli liikkeeseenlaskija joutuu maksukyvyttömäksi, on olemassa riski, että sijoittaja menettää koko sijoittamansa pääoman riippumatta alla olevan kohde-etuuden kehityksestä. Liikkeeseenlaskijan luottoluokitus voi kehittyä sekä positiiviseen että negatiiviseen suuntaan. Liikkeeseenlaskijariskiä arvioidaan ulkopuolelta luottoluokituksella, jonka antavat riippumattomat luokituslaitokset kuten esimerkiksi Standard & Poor s ja Moody s. Luottoluokitus kuvaa yrityksen tai pankin pitkäaikaista kykyä vastata velvoitteistaan. Korkein mahdollinen luottoluokitus on AAA ja Aaa. Suurimmalla osalla pankeista tai yrityksistä on tätä alempi luokitus. Valtioiden antama talletussuoja ei koske strukturoituja sijoituksia. Likviditeettiriski (jälkimarkkina) Sijoittaminen tähän tuotteeseen nähdään ensisijaisesti sijoituksena koko juoksuajalle. Normaaleissa markkina-olosuhteissa on kuitenkin mahdollista realisoida sijoitus kesken juoksuajan. Päivittäisiä jälkimarkkinoita ylläpitää Garantum. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www.garantum. fi. Epänormaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkina voi olla hyvin epälikvidi. Jälkimarkkinoilta saatava hinta voi olla korkeampi tai matalampi kuin sijoituksen nimellisarvo. Jälkimarkkinoiden hinnanmuodostus tapahtuu hyväksi todettujen matemaattisten mallien avulla ja on riippuvainen juoksuajasta, ajankohtaisesta korkotasosta, kohde-etuuden markkina-arvosta ja volatiliteetistä (markkinoiden kurssiheilahtelusta). Tuotteen rakenteeseen kuuluvien osien kokonaisarvo on hinta, jolla sijoittaja voi realisoida oman sijoituksensa kesken juoksuajan. Jälkimarkkinoilla tehdystä kaupasta voidaan periä palkkio. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä rajoitetuissa tilanteissa lunastaa tuotteen ennen eräpäivää, jolloin sijoittajalle maksettava lunastushinta voi olla joko korkeampi tai matalampi kuin alun perin sijoitettu pääoma. Valuuttariski Tuotteeseen ei liity valuuttariskiä, koska se on euromääräinen. Osallistumisriski Kohde-etuuden kehittyminen on erittäin merkityksellistä tuotteen tuoton muodostuksessa. Kohde-etuuden kehitys riippuu monista tekijöistä ja sisältää monimutkaisia riskejä kuten osakekurssiriskit, luottoriskit, korkoriskit, raaka-aineiden hintariskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus tuotteeseen voi antaa kohde-etuuden kehityksestä poikkeavan tuoton. Rakenneriski Sijoituksesta ei voi saada suurempaa tuottoa kuin kupongeista on mahdollista saada. Mikäli kohde-etuutena oleva indeksi nousisi enemmän lähtöpäivästä päätöspäivään tai ennenaikaiseen erääntymiseen, sijoittaja ei pääse osallistumaan tähän kupongit ylittävään nousuun. Mikäli indeksi olisi päätösarvon määrityspäivänä laskenut riskirajan alle, sijoituksen takaisinmaksu määräytyy indeksin kurssikehityksen mukaan ja sijoittaja voi näin hävitä sijoitetun summan osittain tai kokonaan. Korkoriski Korkotason muutokset juoksuaikana vaikuttavat sijoituksessa käytettäviin osiin ja näin ollen sijoituksen markkina-arvo voi muuttua positiivisesti tai negatiivisesti korkotason muuttuessa. Tämän vuoksi sijoituksen markkina-arvo voi poiketa siitä, mitä sijoittaja voisi odottaa kohde-etuuden kehityksen mukaan. Markkinariski Päätöspäivänä indeksin kehitys yhdessä tuotteen tuottorakenteen kanssa määrittävät sen, saako sijoittaja takaisinmaksuna koko sijoitetun nimellissumman. Tarkastelupäivinä (mukaanlukien takaisinmaksupäivä) indeksin kehitys yhdessä tuotteen tuottorakenteen kanssa määrittävät sen, saako sijoittaja tuottoa. Ei-pääomaturvatussa sijoituksessa sijoittajalla on riski menettää sijoitettu pääoma osittain tai kokonaan, mikäli kohde-etuus on kehittynyt negatiivisesti. Juoksuaikana sijoituksen arvoon vaikuttaa mm. kohde-etuuden kehitys, kurssiheilahtelujen suuruus (volatiliteetti), kuinka suuria kurssiheilahteluja odotetaan tulevaisuudessa, markkinakorot ja odotetut tulevat osingot. Sijoituksen monimutkaisuus Strukturoidun sijoituksen tuotto määräytyy monimutkaisista sidonnaisuuksista, joita voi olla vaikea ymmärtää ja jotka tekevät niiden vertaamisen perinteisten sijoitusten kanssa vaikeaksi. Kehotamme tutustumaan tuotteen toimintaan ennen kuin teet sijoituspäätöksen. Odottamattomat tapahtumat Jos markkinoiden toiminta keskeytyy tai jotakin muuta odottamatonta tapahtuu, voi liikkeeseenlaskija tehdä muutoksia laskentaan tai mahdollisesti vaihtaa allaolevia kohde-etuuksia toisiin. Liikkeeseenlaskija voi tehdä muutoksia, joita se pitää välttämättöminä niissä odottamattomissa olosuhteissa, jotka esitetään ohjelmaesitteessä. Markkinoiden toiminnan keskeytymisellä tai muilla odottamattomilla tapahtumilla tarkoitetaan muun muassa että: Kaupankäynti kohde-etuudella keskeytetään tai kohde-etuudella ei ole enää olemassa julkista hintaa. Kohde-etuus (jos se on osake) poistetaan listalta, yhtiö asetetaan konkurssiin tai se likvidoidaan, osakkeille tehdään splittaus, uusemissio, takaisinosto tai vastaava. Lakimuutoksen johdosta liikkeeseenlaskijan riskinhallintakustannukset nousevat. Jos liikkeeseenlaskija arvioi ettei ole olemassa kohtuullista vaihtoehtoa muutoksen tekemiselle tai kohde-etuuden vaihtamiselle, voi se tehdä ennenaikaisen tuotonlaskennan. Allaoleva nimellissijoitus voi siinä tapauksessa olla suurempi tai pienempi kuin sijoitettu nimellispääoma. Ei pääomaturvaa Autocall Indeksitodistus Eurooppa nro 2613 ei ole pääomaturvattu. Sijoitetun summan takaisinmaksu riippuu kohde-etuuden kehityksestä. Sijoittajalla on myös riski menettää koko sijoitettu pääoma. Tässä markkinointiesitteessä tähdellä merkityt kohdat tarkoittavat seuraavaa: * historiallista informaatiota, ** simuloitua historiallista informaatiota, sekä *** esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Yksityiskohtaisempi selvitys näistä löytyy tämän markkinointiesitteen viimeiseltä sivulta.

Autocall Indeksitodistus Eurooppa Mahdollisuus 15% kuponkituottoon - Ehtojensa mukaisesti, mikäli kohde-etuutena oleva osakekori nousee 10% tai enemmän. Kiinteä kuponki kuponki on sama 15% (indikatiivinen) riippumatta siitä tapahtuuko mahdollinen erääntyminen 0,5 vuoden vai 5 vuoden päästä liikkeeseenlähdöstä. Ennenaikainen erääntyminen - Sijoituksen ennenaikainen lunastus tapahtuu mikäli osakekori on noussut erääntymisrajalle tai sen yli puolivuosittaisena tarkastelupäivänä. Lunastushinta on sijoituksen nimellisarvo lisättynä 15% kupongilla. Riskiraja 70% - Mikäli EuroStoxx50 indeksi olisi laskenut päätösarvon määrityspäivänä enemmän kuin 30% lähtötasostaan, takaisinmaksu on sijoituksen nimellisarvo vähennettynä indeksin prosentuaalisella laskulla. Sijoitus voi näin vastata suoraa sijoitusta indeksiin ja sijoituksessa on mahdollisuus suureenkin tappioon. Erääntyminen viimeistään 5 vuoden päästä - Tuote erääntyy viimeistään 5 vuoden päästä. Mikäli EuroStoxx50 indeksi ei ole laskenut riskirajan alapuolelle, saa sijoittaja takaisinmaksuna sijoitetun nimellispääoman, sekä osakekorin mahdollisen positiivisen kehityksen kertaa osallistumisaste 1,5 (indikatiivinen). Euroopan osakemarkkinat - Kiinnostava sijoituskohde sijoittajalle, joka haluaa hyötyä vahvistuvasta maailmantaloudesta. Eurooppa Edellytykset sille, että Euroopan talous voisi vihdoin jättää kriisin taakseen ja siirtyä voimakkaamman kasvun aikaan, ovat parantuneet. Tähän asti lähinnä saksalainen teollisuus on saanut kasvua Euroopan rajojen ulkopuolelta, mutta nyt heikentyneen valuutan ansiosta myös muu europpalainen teollisuus alkaa näyttää elpymisen merkkejä. Kasvanut optimismi, heikentynyt valuutta, sekä eurooppalaisten yritysten alhaiset voitto-odotukset tekevät sijoituksen eurooppalaisille osakemarkkinoille nyt houkuttelevaksi. Tilanne Etelä-Euroopassa on vakiintunut ja nousun mahdollisuudet ovat parantuneet koko alueella. Euroopan talousalue on todennäköisesti ohittanut vaikeimman vaiheensa ja kasvua tuetaan suurella edelleen ekspansiivisella rahapolitiikalla. Yrityssektorilla tilanne yhdistettynä maltillisiin osakekursseihin voi luoda erinomaisen lähtökohdan tulevalle vuodelle. (Lähde: Garantum) 110% lähtöarvosta 70% lähtöarvosta Erääntymis- ja kuponkiraja (puolivuosittain). Sijoitus päättyy automaattiseen erääntymiseen välillä 0,5 5 vuotta mikäli kohde-etuusosakekori on puolivuosittaisena tarkastelupäivänä vähintään tällä rajalla. Tällöin sijoittajalle maksetaan takaisin nimellissijoitus sekä 15% kuponki (indikatiivinen). Riskiraja (5 vuoden päästä). Mikäli sijoitusta ei ole lunastettu ennenaikaisesti ja EuroStoxx50 indeksi on päätöspäivänä laskenut tämän rajan alle, maksaa liikkeeseenlaskija sijoittajalle nimellisarvon vähennettynä indeksin kehityksellä. 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Kurssikehitys 2005-12-21 2015-12-21* Eurooppa osakekori Euro Stoxx 50 Index Lähde: Reuters Datastream Kuvaaja näyttää korin historiallisen kehityksen sekä EuroStoxx50 indeksin historiallisen kehityksen. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta. Indikatiivinen kuponki (alimmillaan 12%) 15% Erääntymisraja 110% Kuponkiraja 110% Riskiraja 5 vuoden päästä 70% ISIN FI4000188933 Liikkeeseenlaskija UBS AG (S&P: A / Moodys: A2) Matala riski Pankkitili PÄÄOMATURVA EI PÄÄOMATURVAA VIPUTUOTE 1 2 3 4 5 6 7 Korkea riski Kuten sijoittaminen yleisesti, myös sijoitus strukturoituun sijoitustuotteeseen sisältää riskejä. Tiedot sijoituksen ehdoista löydät markkinointimatriaalista sekä liikkeeseenlaskijan lainaehdoista, saatavilla osoitteessa www.garantum.fi.

Esimerkki *** näin lasketaan tuotto tuotteelle Autocall Indeksitodistus Eurooppa nro 2613 Esimerkki alla havainnollistaa tuotteen toimintaa. Tuote erääntyy ennenaikaisesti heti kun kohde-etuutena oleva osakekori on noussut 10% tai enemmän, puolivuosittaisena tarkastelupäivänä. Tällöin sijoittajalle maksetaan takaisin nimellissijoitus sekä 15% (indikatiivinen) kuponki. Mikäli ennenaikaista erään-tymistä ei ole tapahtunut, tuote erääntyy eräpäivänään 5 vuoden päästä. Tällöin tarkastellaan myös EuroStoxx50 indeksin kehitystä. Mikäli EuroStoxx50 indeksi ei ole laskenut riskirajan (70% lähtötasosta) alapuolelle, saa sijoittaja takaisinmaksuna sijoitetun nimellispääoman, sekä osakekorin mahdollisen positiivisen kehityksen kertaa osallistumisaste 1,5 (indikatiivinen). Mikäli EuroStoxx50 indeksi olisi laskenut päätösarvon määrityspäivänä enemmän kuin 30% lähtötasostaan, takaisinmaksu on sijoituksen nimellisarvo vähennettynä indeksin prosentuaalisella laskulla. Sijoitus voi näin vastata suoraa sijoitusta indeksiin. Es.1 110% lähtöarvoista Osakekorin mukaan Erääntymis- ja kuponkiraja (puolivuosittain). Sijoitus päättyy automaattiseen erääntymiseen välillä 0,5 5 vuotta mikäli kohde-etuusosakekori on tarkastelupäivänä vähintään tällä rajalla. Tällöin sijoittajalle maksetaan takaisin nimellissijoitus sekä 15% kuponki (indikatiivinen). Es.2 Es.3 70% lähtöarvoista EuroStoxx50 indeksin mukaan Riskiraja (5 vuoden päästä). Mikäli sijoitusta ei ole lunastettu ennenaikaisesti ja EuroStoxx50 indeksi on päätöspäivänä laskenut tämän rajan alle, maksaa liikkeeseenlaskija sijoittajalle nimellisarvon vähennettynä indeksin kehityksellä. 0,5 v 1 v 1,5 v 2 v 2,5 v 3 v 3,5 v 4 v 4,5 v 5 v = Lähtöarvo = Kuponki, sekä nimellissijoitus maksetaan, mikäli osakekori on tarkastelupäivänä kuponkirajalla tai sen yli. = Riski realisoituu, mikäli indeksi päätöspäivänä 5 vuoden päästä on riskirajan alapuolella. Esimerkki 1 Sijoitus erääntyy puolen vuoden jälkeen ja sijoittajalle maksetaan nimellissijoitus sekä kuponki. 1 Esimerkki 2 Sijoitus erääntyy 4 vuoden jälkeen ja sijoittajalle maksetaan takaisin nimellissijoitus, sekä kuponki. 1 Esimerkki 3 Sijoitus erääntyy eräpäivänä. EuroStoxx50 indeksi on riskirajan alapuolella (-35% tässä esimerkissä). Sijoittajalle maksetaan nimellissijoitus miinus indeksin kehitys. 1 Sijoitettu summa 102 000 EUR Takaisinmaksu 115 000 EUR Efektiivinen vuosituotto 27,1% Sijoitettu summa 102 000 EUR Takaisinmaksu 115 000 EUR Efektiivinen vuosituotto 3,0% Sijoitettu summa 102 000 EUR Takaisinmaksu 65 000 EUR Efektiivinen vuosituotto -8,6% + Osakekori koostuu vahvoista eurooppalaisista yhtiöistä Epävarmuus globaalien suhdanteiden vahvistumisesta Euroalueen elvytys tukee europpalaisten yhtiöiden Euro Stoxx 50-indeksin negatiivisella kehityksellä sijoittakehitystä jalla on mahdollisuus menettää sijoittamansa pääoma Suojaa kurssilaskulle -30% saakka osittain tai kokonaan Kiinteä kuponki ei hyödy täysimittaisesti voimakkaasti nousevista kursseista 1. Esimerkki on laskettu 15% vuosikupongilla ja ottaa huomioon 2% merkintäpalkkion.

Lisätietoa kohde-etuudesta Autocall Indeksitodistus Eurooppa nro 2613 EUROOPPA OSAKEKORI JA EUROSTOXX50 INDEKSI Eurooppa osakekori on valittu niin, että se olisi tasapainoinen sekoitus suuria eurooppalaisia yhtiöitä, joilla on tunnetut tavaramerkit ja vakaat tulot. Jokaisen osakkeen paino korissa on sama (1/10). Enemmistö yhtiöistä hyötyy kehittyvien markkinoiden kasvusta ja osa yrityksistä saa tasaisen varman tuoton kehittyneiltä markkinoilta. Se tarjoaa suhteellisen vakaan osakekorin. EuroStoxx50-indeksi kuvaa euroalueen viidenkymmenen suurimman yrityksen osakkeiden hintakehitystä. Indeksi on markkina-arvopainotettu, mutta yhden yrityksen paino indeksissä voi olla enintään kymmenen prosenttia. Indeksi on yleisesti käytetty euroalueen osakemarkkinoiden kehitystä kuvaava vertailuindeksi. Indeksin yhtiöt ovat tunnettuja ja suuria toimijoita hajautetusti eri toimialoilta. Indeksiin kuuluu yhtiöitä yhteensä yhdeksästä eri Euroopan maasta ja indeksiin kuuluvat yhtiöt päivitetään kerran vuodessa. Lisätietoa indeksistä osoitteessa www.stoxx.com. 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Kurssikehitys 2005-12-21 2015-12-21* Eurooppa osakekori Euro Stoxx 50 Index Lähde: Reuters Datastream Kuvaaja näyttää korin historiallisen kehityksen sekä EuroStoxx50 indeksin historiallisen kehityksen. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta. YHTIÖT Osakesuositukset Markkinoiden arvio osakkeista TELE2 AB Tele2 AB on ruotsalainen vuonna 1993 perustettu, Euroopan laajuista Osta: 10 Yhtiölle: 3,25 toimintaa harjoittava televiestintäalan yritys, joka tarjoaa puhelinpalveluja, Pidä: 11 Internet- ja tietoverkkopalveluja sekä kaapeli-tv- ja sisältöpalveluja. Myy: 7 ALLIANZ SE Allianz on saksalainen vuonna 1890 perustettu, liikevaihdoltaan yksi Osta: 18 Yhtiölle: 3,83 maailman suurimpia vakuutus- ja varainhoitopalveluiden tarjoajia. Pidä: 14 Myy: 3 ENGIE Engie on globaali ranskalainen energia-alan yhtiö, jonka pääliiketoiminnot Osta: 22 Yhtiölle: 4,41 ovat sähkön- ja kaasunjakelu ja muut energia-alan palvelut. Pidä: 6 Yhtiö tunnettiin vuoteen 2015 saakka nimellä GDF Suez. Myy: 1 MUENCHENER RUE Saksalainen maailman suurin globaalisti Osta: 13 Yhtiölle: 3,36 toimiva jälleenvakuutusyhtiö. Pidä: 17 Myy: 6 SWEDBANK AB Swedbank (aiemmin FöreningsSparbanken) on ruotsalainen liikepankki. Osta: 13 Yhtiölle: 3,42 Se on yksi suurimpia pankkikonserneja Pohjoismaissa ja Baltiassa. Pidä: 12 Swedbankenilla on noin 8,9 miljoonaa yksityisasiakasta. Myy: 6 UNIBAIL-RODAMCO Unibail-Rodamco on Euroopan johtava kaupallisten kiinteistöjen hallinnoija, Osta: 6 Yhtiölle: 3,17 joka on erikoistunut Euroopan suurimpien kaupunkien kauppakeskuksiin. Pidä: 12 Myy: 5 HSBC HLDGS PLC Maailman suurimpiin finanssialan yrityksiin kuuluva monikansallinen yritys, Osta: 15 Yhtiölle: 3,72 jonka pääkonttori on Lontoossa ja jolla on yli 250.000 Pidä: 19 työntekijää maailmanlaajuisesti. Myy: 2 NATIONAL GRID PLC National Grid tarjoaa energia-alan (mm. sähkö ja kaasu) palveluita Osta: 5 Yhtiölle: 3,05 päätoimialueinaan Englanti ja Yhdysvallat. Pidä: 11 Myy: 4 TELIASONERA AB TeliaSonera on monikansallinen teleoperaattori, joka muodostui ruotsa- Osta: 12 Yhtiölle: 3,29 laisen Telian ja suomalaisen Soneran fuusion tuloksena vuonna 2002. Yhtiö Pidä: 15 tarjoaa tietoliikennepalveluja yritys- ja kuluttaja-asiakkaille. Myy: 7 SEB AB SEB on johtava pohjoismainen rahoitus- ja Osta: 14 Yhtiölle: 3,84 omaisuudenhoitopalveluiden tarjoaja. Pidä: 17 Myy: 0 (Lähde: Bloomberg (Keskimääräiset luvut Bloomberg asteikolla 1-5 missä 22.12.2015) 5 on korkein. Lähde: Bloomberg 22.12.2015)

AIKATAULU JA MAKSUOHJEET 7. tammikuuta 2016 Merkintäaika alkaa. 18. helmikuuta 2016 Viimeinen merkintäpäivä, jolloin ostositoumuksen voi jättää. Ostositoumuksia otetaan vastaan juoksevasti ja emissio voidaan sulkea haluttujen ehtojen varmistamiseksi. 23. helmikuuta 2016 Maksuohjeita ja ostolaskelmia aletaan lähettää asiakkaille. 25. helmikuuta 2016 Kohde-etuuden lähtöarvon määrityspäivä. 8. maaliskuuta 2016 Viimeinen maksupäivä. Maksusuoritusten on viimeistään oltava saatavilla maksuohjeessa osoitetulla pankkitilillä. 16. maaliskuuta 2016 Arvopaperien toimittaminen arvo-osuustileille alkaa. 25. elokuuta 2016-25. helmikuuta 2021 Puolivuosittainen tarkastelupäivä elokuun ja helmikuun 25. päivä, alkaen 25. elokuuta 2016 ja päättyen 25. helmikuuta 2021. Mikäli 25. päivä ei ole pankkipäivä, on tarkastelupäivä seuraava mahdollinen pankkipäivä. 25. helmikuuta 2021 Päätöspäivä. Kohde-etuuden päätösarvon määrityspäivä. 15. maaliskuuta 2021 Eräpäivä ja takaisinmaksun ajankohta, mikäli ennenaikaista erääntymistä ei ole tapahtunut. Pienin merkintäsumma 5 000 EUR ja siitä ylöspäin 1 000 euron portailla. Ostositoumus ja maksu Ostositoumus on sitova ja se tulee toimittaa postitse tai faksilla Garantumille viimeistään viimeisenä merkintäpäivänä. Maksu suoritetaan ostolaskelman mukaan niin, että se on Garantumin tilillä viimeistään viimeisenä maksupäivänä. Maksun voi suorittaa myös etukäteen. Maksu suoritetaan seuraavalle tilille: Tili IBAN: FI1033010001222660 BIC: ESSEFIHX Saaja: Garantum Viesti Viestikenttään tulee merkitä nimi ja henkilötunnus tai Y-tunnus. MERKINTÄAIKA 18.2.2016 SAAKKA LUE LISÄÄ GARANTUM.FI

MUUTA MARKKINOINTIESITTEESTÄ Indikatiiviset ehdot Kuponki on indikatiivinen ja voi toteutua sekä korkeampana tai matalampana kuin alustavasti on ilmoitettu. Kuponki on riippuvainen olosuhteista korko-, osake- ja valuuttamarkkinoilla. Lopullinen kuponki vahvistetaan kohde-etuuden lähtöarvon määrityspäivänä. Ostositoumus on sitova, mikäli kuponki ei alita annettua alarajaa, joka löytyy tämän esitteen sivulta kolme. Garantum pidättää itsellään oikeuden perua tarjouksen, mikäli nimellismerkintämäärä jää tietyn tason alle (katso kyseiset lainaehdot). Tarjouksen toteutuminen edellyttää vielä, ettei se Garantumin arvion mukaan osoittaudu kokonaan tai osittain mahdottomaksi tai oleellisesti vaikeammaksi, johtuen Ruotsin tai muun maan lainsäädännöstä. Garantumilla on myös oikeus lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen laajuutta tai keskeyttää tarjous, jos Garantum arvioi, että markkinaedellytykset vaikeuttavat mahdollisuuksia tarjouksen toteutumiseen. Historiallinen tai simuloitu historiallinen kehitys Tähdellä (*) merkitty informaatio tarkoittaa historiallista informaatiota ja kahdella tähdellä (**) merkitty informaatio tarkoittaa simuloitua historiallista informaatiota. Simuloitu informaatio perustuu Garantumin omiin laskentamalleihin, dataan ja oletuksiin. Muita malleja, dataa ja oletuksia käyttämällä voidaan päätyä erilaiseen tulokseen. Sijoittajan tulee huomata, ettei todellinen historiallinen kehitys eikä simuloitu historiallinen kehitys ole tae eikä indikaatio tulevasta kehityksestä tai tuotosta ja juoksuaika voi myös poiketa myyntiesitteen esimerkissä käytetystä juoksuajasta. Laskuesimerkki Kolmella tähdellä (***) merkitty informaatio tarkoittaa esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Laskuesimerkki näyttää miten tuote tuottaa, täysin hypoteettisiin tuottotasoihin perustuen. Hypoteettisia laskelmia ei tule nähdä takeena tai indikaationa tulevalle kehitykselle tai tuotolle. Neuvonanto Sijoittajan tulee aina arvioida omista lähtökohdistaan sopiiko tämä tuote hänelle sijoituksena. Tämä myyntiesite eikä liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite anna mitään taloudellista, sijoitus- tai muuta neuvoa sijoittajalle. Sijoittajan tulee näin ollen itse päättää tuotteen sopivuudesta itselleen omista lähtökohdistaan tai vaihtoehtoisesti kysyä neuvoa omalta neuvonantajaltaan. Sijoitus tähän tuotteeseen sopii ainoastaan sijoittajalle, jolla on tarpeeksi kokemusta ja tietoa arvioida itse sijoitukseen liittyvät riskit. Sijoittajan tulee myös varmistua siitä, että sijoitus sopii juoksuajaltaan ja muilta ominaisuuksiltaan hänelle ja että sijoittajan henkilökohtainen talous sallii sijoittamiseen liittyvät riskit. Garantum tai valittu liikkeeseenlaskija ei ota vastuuta tuotteen arvon kehittymisestä, eikä anna suullisia, kirjallisia, suoria tai epäsuoria takuita tai näkemyksiä tämän tuotteen lopullisesta tuotosta. KULUT JA PALKKIOT Strukturointikustannus ja muut kulut: Garantumin järjestämästä tuotteesta sijoittaja maksaa merkintäpalkkion, joka on normaalisti 2%. Tämän korvauksen lisäksi Garantum saa tuotteen liikkeeseenlaskijalta strukturointipalkkion, jota kutsutaan myös strukturointikustannukseksi. Strukturointikustannus ei ole asiakkaan erikseen maksettava palkkio, vaan se sisältyy tuotteen hintaan. Liikkeeseenlaskija maksaa strukturointipalkkiota Garantumille työstä, jota se tekee liikkeeseenlaskijan puolesta. Palkkion taso määräytyy niiden sijoitusinstrumenttien mukaisesti, joista sijoitus rakentuu. Palkkio kattaa kuluja riskinhallinnasta, tuotteen rakentamisesta ja jakelusta. Näiden lisäksi ei tule mitään juoksevia hallinnointipalkkioita sijotuksen juoksuaikana tai sijoituksen erääntyessä. Mikäli tuote myydään kesken juoksuajan, voidaan jälkimarkkinakaupasta periä palkkio. Sijoituksen nimellisarvosta laskettava stukturointikustannus juoksuaikana on välillä 0,5%-1,2% p.a. (poislukien merkintäpalkkio). Laskelma on tehty olettamuksella, että sijoitus pidetään eräpäivään saakka. Esimerkki 10 000 euron sijoitukselle autocall tuotteeseen 5 vuoden juoksuajalla: Merkintäpalkkio 2% = 200 euroa. Sijoittajan maksama kulu Strukturointikustannus 0,5 1,2% = 250-600 euroa. Sisältyy tuotteen hintaan ja sen maksaa liikkeeseenlaskija Kaikki kulut yhteensä = 450-800 euroa. Palkkiot kolmannelle osapuolelle: Garantumin oma jakelu on hyvin rajallista. Tuotteiden markkinointiin ja välitykseen osallistuu Garantumin yhteistyökumppaneita. Garantumin saamasta kokonaispalkkiosta menee osa yhteistyökumppanille, jonka puoleen asiakas on kääntynyt. Palkkio on kertakorvaus, joka lasketaan tuotteen nimellisarvosta ja se riippuu monista tekijöistä. Lisätietoa palkkioista saa Garantumilta. Garantumin rooli: Garantumin rooli on kehittää tuoteideoita sen filosofian pohjalta, joka ohjaa Garantumin kaikkea toimintaa - oikea sijoitus oikeaan aikaan. Garantumin asema on riippumaton ja käytännössä se tarkoittaa sitä, että Garantum pyrkii löytämään kustannustehokkaimmat osat strukturoituihin sijoituksiin. Garantum valvoo myös, että valittu liikkeeseenlaskija käyttää sijoittajalle edullisimpia instrumenttejä. Garantum on vakuuttunut siitä, että olemalla mahdollisimman tehokas tuotteiden järjestelyssä sijoittaja saa paremmat ehdot kuin ilman riippumatonta järjestäjää. VEROTUS Esitemateriaali ei sisällä kattavaa kuvaa niistä verotuksellisista kysymyksistä, joita tämän tuotteen omistamiseen tämän hetken voimassaolevan verolainsäädännön mukaisesti Suomessa liittyy. Yksittäisen sijoittajan verotuksellinen kohtelu saattaa olla riippuvainen erityisistä olosuhteista, joita ei ole kuvattu esitemateriaalissa. Jokaista tätä tuotetta hankkivaa sijoittajaa kehotetaan erikseen selvittämään veroasiantuntijaltaan omaan tilanteeseensa soveltuvat säännökset. LISTAUS Tämän tuotteen listausta Nasdaq OMX Helsinki pörssiin tullaan hakemaan, mutta sen hyväksymistä ei voida taata. Garantum ylläpitää normaaleissa markkinaolosuhteissa päivittäisiä jälkimarkkinoita tuotteilleen. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www. garantum.fi. SELLING RESTRICTIONS The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Garantum has agreed that neither itself nor any subsidiary of Garantum will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCU- MENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Svenska Fondhandlareföreningens Branschkod Garantum Fondkommission AB on Ruotsin Arvopaperivälittäjäyhdistyksen jäsen ja on hyväksynyt strukturoitujen sijoitustuotteiden yhteisen toimialakoodin. Koodi määrittelee suuntaviivat strukturoitujen tuotteiden markkinointimateriaalien sisällölle. Lisätietoa www.fondhandlarna.se/struktprod.

Oikea sijoitus oikeaan aikaan Garantum erottautuu muista yrityksistä alalla. Olemme erikoisosaaja ja luotamme siihen, että voimme hallita yhden sijoittamisen osa-alueen erityisen hyvin, koska olemme keskittyneet vain siihen. Siksi tarjoamme sijoittajille ainoastaan strukturoituja tuotteita. Meillä on tavoitteena pystyä jatkuvasti tarjoamaan asiakkaillemme sijoitusmahdollisuuksia, joissa yhdistyy paras mahdollinen tuoton ja riskin suhde. Olemme riippumattomia pankeista ja meillä on tukenamme vuosien aikana rakentamamme joukko yhteistyökumppaneita. Yhdessä olemme kyenneet luomaan neuvottelukykyisen ryhmän, jonka voima näkyy tuotteittemme hyvinä ehtoina sijoittajille. Meillä on voimakas tahto etsiä jatkuvasti uusia mahdollisuuksia asiakkaillemme. Olemme myös kyenneet vuosien varrella luomaan koko toimialaa kehittäviä ratkaisuja. Jos sinulla on yhtä suuret vaatimukset sijoitustoiminnassasi olet lämpimästi tervetullut asiakkaaksemme. Garantum, Keskuskatu 4, 00100 Helsinki Garantum, Keskuskatu 4, 00100 Helsinki Puhelin: 020 76 222 70 Faksi: 020 76 222 79 Puhelin: 020 76 222 70 Faksi: 020 76 222 79 S-posti: info@garantum.fi, www.garantum.fi S-posti: info@garantum.fi, www.garantum.fi