30.05.2006 09:00 RAKENTAJAIN KONEVUOKRAAMON OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2006 - RK:LLA VAHVA ALKUVUOSI, CRAMON INTEGROINTI ETENI SUUNNITELLUSTI - Liikevaihto 83,6 (17,0) milj. euroa, edellisvuoden pro forma -liikevaihtoon (67,2 milj. euroa) verrattuna kasvua 24,4 % - Liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden poistoja (EBITA) 9,8 (2,0) milj. euroa - Liikevoitto (EBIT) 8,8 (2,0) milj. euroa, edellisvuoden pro forma - liikevoittoon (1,8 milj. euroa) verrattuna kasvua 384,7 % - Osakekohtainen tulos 0,14 (0,08) euroa - Cramo Holding B.V. osaksi RK-konsernia 3.1.2006, integrointi eteni suunnitelmien mukaan - Koko vuoden kannattavuuden ja liikevaihdon odotetaan kasvavan edellisvuoden pro forma -lukuihin verrattuna KESKEISET TUNNUSLUVUT (1.000 euroa) 31.3.06 31.3.05 Muutos % 31.12.05 Liikevaihto, 1.000 e 83.591 16.972 392,5 76.982 Liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden poistoja (EBITA) 9.836 2.008 389,8 17.958 Liikevoitto (EBIT) 8.778 2.008 337,2 17.958 Tulos ennen veroja (EBT) 5.784 1.676 245,1 16.249 Katsauskauden tulos 4.283 1.222 250,5 11.927 Tulos/osake (EPS) ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden poistoja, laimennettu, e 0,18 0,08 119,4 0,77 Tulos/osake(EPS), laimennettu, e 0,14 0,08 76,0 0,77 Oma pääoma/osake, e 8,57 3,14 172,9 3,64 Omavaraisuusaste, % 37,1 48,2 49,0 Nettovelkaantumisaste (gearing), % 116,9 93,2 89,7 Korolliset nettovelat 301.074 43.467 592,6 48.556 Henkilöstö keskimäärin 1.648 540 205,2 569 LISÄÄNTYVÄ RAKENTAMINEN JA LAITEVUOKRAUKSEN YLEISTYMINEN KASVATTAVAT VUOKRAUSPALVELUJEN KYSYNTÄÄ Rakentajain Konevuokraamo Oyj on palveluyritys, joka tarjoaa kone- ja laitevuokrauspalveluja sekä vuokraa ja myy siirtokelpoisia tiloja. Kone- ja laitevuokraus koostuu rakennuskoneiden ja -laitteiden vuokrauksesta ja vuokraukseen liittyvistä palveluista. Liitännäisiä palveluja ovat muun muassa työmaa- ja asennuspalvelut. Rakentajain Konevuokraamo Oyj -konserni (RK) on alansa johtavia palveluntarjoajia Pohjoismaissa sekä Keski- ja Itä-Euroopassa. Yhtiöllä on toimintaa Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Alankomaissa, Virossa, Latviassa, Liettuassa, Puolassa, Tsekin tasavallassa ja Venäjällä. Pohjoismaiden kansantalouden hyvä kehitys pitää yllä rakennusmarkkinoiden suhteellisen korkeaa kasvua vuonna 2006. Suurinta kasvua odotetaan asuin- ja korjausrakentamisesta. Kone- ja laitevuokrauksen kasvun arvioidaan olevan voimakkaampaa kuin rakennusmarkkinoiden kokonaiskasvu, mikä johtuu muun muassa vuokrauspenetraatioasteen kasvusta. Keski- ja Itä-Euroopassa kansantuotteen ja investointien kasvu on nopeampaa kuin Pohjoismaissa ja rakennusinvestointien odotetaan lisääntyvän yleistä talouskasvua nopeammin näissä maissa. Venäjällä keskiluokan vaurastuminen vahvistaa asuntorakentamista erityisesti suurimmissa kaupungeissa. Cramo-yrityskaupalla RK-konserni vahvisti asemiaan kaikilla markkina-alueillaan. Yhtiö on nyt yksi suurimpia vuokrauspalvelujen tarjoajia Pohjoismaiden lisäksi Keski- ja Itä-Euroopan voimakkaasti kasvavilla markkinoilla. LIIKEVAIHTO JA TULOS Rakentajain Konevuokraamo Oyj -konsernin liikevaihto ja tulos kehittyivät katsauskaudella myönteisesti. Liikevaihto kasvoi 392,5 prosenttia ja oli 83,6 miljoonaa euroa (17,0). Liikevaihdon merkittävä kasvu johtuu Cramo Holding B.V. -konsernin liittämisestä Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n konsernitilinpäätökseen 1.1.2006 alkaen. Edellisvuoden vastaavan jakson pro forma -liikevaihtoon (67,2 milj. euroa) verrattuna liikevaihto kasvoi 24,4 prosenttia. Kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli 69,7 (10,2) miljoonaa euroa. Kone- ja laitevuokrauksen vuoden 2005 pro forma -liikevaihtoon (55,7 milj. euroa) verrattuna liikevaihto kasvoi 25,2 prosenttia. Liikevaihto kasvoi erityisesti Keski- ja Itä-Euroopassa. Siirtokelpoisten tilojen liikevaihto oli 14,2 (6,8) miljoonaa euroa. Siirtokelpoisten tilojen vuoden 2005 pro forma -liikevaihtoon (11,6 milj. euroa) verrattuna liikevaihto kasvoi 22,1 prosenttia. Vuokraustoiminnan osuus siirtokelpoisten tilojen kokonaisliikevaihdosta kasvoi edelleen suunnitellusti. Kone- ja laitevuokrauksen ja siirtokelpoisten tilojen keskinäinen liikevaihto oli 0,35 (0,05) miljoonaa euroa. Liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden poistoja (EBITA) kasvoi selvästi, 389,8 prosenttia ja oli 9,8 (2,0) miljoonaa euroa. Liikevoitto (EBIT) kasvoi 337,2 prosenttia ja oli 8,8 (2,0) miljoonaa euroa. Edellisvuoden vastaavan jakson pro forma -liikevoittoon (1,8 milj. euroa) verrattuna liikevoitto kasvoi 7,0 miljoonaa euroa ja oli 10,5 (2,7) prosenttia liikevaihdosta. Kannattavuutta paransi hyvä kysyntä ja vuokrausasteen kasvu.
Kone- ja laitevuokrauksen liikevoitto oli 9,0 (3,3) miljoonaa euroa eli 12,9 (6,0) prosenttia verrattuna viime vuoden pro forma -lukuihin. Siirtokelpoisten tilojen liikevoitto oli 2,8 (2,7) miljoonaa euroa eli 19,5 (22,8) prosenttia verrattuna viime vuoden pro forma -lukuihin. Voitto ennen veroja oli 5,8 (1,7) miljoonaa euroa. Katsauskauden voitto oli 4,3 (1,2) miljoonaa euroa. INVESTOINNIT JA POISTOT Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat 27,6 (6,5) miljoonaa euroa ja kohdistuivat pääasiassa vuokrauskaluston hankintaan. Viime vuoden vastaavan jakson pro forma -bruttoinvestoinnit olivat 16,6 miljoonaa euroa. Vahva kysyntä kaikilla päämarkkinoilla vaatii konsernilta voimakkaita investointeja myös vuonna 2006. Bruttoinvestointeihin sisältyy puolalaisen MAROPOL Sp.zo.o.:n hankinta maalikuussa sen kolmelta henkilöomistajalta. Maropol on henkilönostinten vuokraustoimintaa harjoittava yritys Puolassa, jonka liikevaihto vuonna 2005 oli noin 1,7 miljoonaa euroa ja henkilöstön määrä 17. Yhtiöllä on kolme toimipaikkaa Puolassa ja yksi Tsekin tasavallassa. Yrityskaupan jälkeen RK arvioi olevansa markkinajohtaja henkilönostinten vuokrauksessa Puolan alueella. Maropol sisältyy RK-konsernin liikevaihtoon ja tulokseen 1.3.2006 alkaen. Aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja ohjelmistoihin kohdistuneet poistot olivat katsauskaudella 11,9 (2,6) miljoonaa euroa. Yrityshankinnoista aiheutuneet aineettomien hyödykkeiden poistot olivat 1,1 miljoonaa euroa. Liikearvon yhteismäärä katsauskauden lopussa oli 150,4 miljoonaa euroa, josta 138,8 miljoonaa euroa liittyy Cramo-yrityskauppaan. RAHOITUS JA TASE Liiketoiminnan rahavirta oli positiivinen 12,9 (5,9) miljoonaa euroa. Investointien rahavirta oli -23,5 (-4,9) miljoonaa euroa. Rahoituksen rahavirta oli 26,0 (-0,2) miljoonaa euroa. Katsauskauden lopussa yhtiön likvidit rahavarat olivat 38,1 (1,4) miljoonaa euroa. Nettomuutos käteisvaroissa oli 15,5 (0,8) miljoonaa euroa. RK-konsernin korollinen vieras pääoma lisääntyi vuoden 2005 lopusta 288,8 miljoonaa euroa ja oli 339,2 (50,4) miljoonaa euroa. Cramo-järjestelyyn liittyen Rakentajain Konevuokraamo Oyj allekirjoitti tammikuussa 250 miljoonan euron seitsemän vuoden syndikoidun rahoitusjärjestelyn, jolla uudelleenrahoitettiin yhdistyvien yhtiöiden olemassa olevat luotot ja joka toimii yhtiön käyttöpääomajärjestelynä. Yhtiö on suojannut pitkäaikaisista lainoistaan koronvaihtosopimuksilla noin 150 miljoonaa euroa, joista 140 miljoonan euron lainojen korkoihin sovelletaan suojauslaskentaa. RK-konsernin korollinen nettovelka 31.3.2006 oli 301,1 (43,5) miljoonaa euroa. Nettovelkaantumisaste oli 116,9 prosenttia (93,2 %). Taseen loppusumma 31.3.2006 oli 707,9 (106,2) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli 37,1 (48,2) prosenttia. YHDISTYMINEN CRAMO HOLDING B.V.:N KANSSA HYVÄKSYTTIIN YLIMÄÄRÄISESSÄ YHTIÖKOKOUKSESSA Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous 3.1.2006 hyväksyi 18.10.2005 yhtiön ja Cramo Holding B.V.:n välisen yhdistymissopimuksen ja teki siihen liittyen seuraavat päätökset: - hyväksyi osakepääoman alentamisen osakkeen kirjanpidollista vasta-arvoa alentamalla - hyväksyi Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n A- ja B-osakesarjojen yhdistämisen, siihen liittyvän yhtiöjärjestyksen muutoksen sekä suunnatun osakeannin A-sarjan osakkeenomistajille - hyväksyi Cramo Holding B.V.:n osakkeenomistajille suunnattavan osakeannin - valitsi hallituksen jäseniksi seuraavat henkilöt: Gunnar Glifberg, Stig Gustavson, Phil van Haarlem, Eino Halonen, Pekka Heusala, Hannu Krogerus ja Juhani Nurminen. Osakesarjojen yhdistämiseen liittyen yhtiökokous päätti, että yhtiöjärjestyksen III-kohdan otsikko ja sen alla oleva 4 muutetaan kuulumaan seuraavasti: Osakepääoma ja osakkeet: 'Yhtiössä on vähintään 2.000.000 osaketta ja enintään 44.000.000 osaketta. Yhtiön osakkeella ei ole nimellisarvoa.' KONSERNIRAKENNE Rakentajain Konevuokraamo -konserniin kuuluivat katsauskauden lopussa liiketoimintaa harjoittavina yhtiöinä emoyhtiö Rakentajain Konevuokraamo Oyj ja sen tytäryhtiön Cramo Holding B.V.:n tytäryhtiöt Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Alankomaissa, Virossa, Latviassa, Liettuassa ja Puolassa, Tilamarkkinat Oy, Suomen Projektivuokraus Oy sekä Suomen Tähtivuokraus Oy:n tytäryhtiöt Virossa, Puolassa, Tsekin tasavallassa ja Venäjällä. Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n hallitus päätti 28.2.2006 sulauttaa kokonaan omistamansa tytäryhtiön VTM-Rakennuskonevuokraamo Oy:n emoyhtiö Rakentajain Konevuokraamo Oyj:öön. Samalla päätettiin sulauttaa VTM-Rakennuskonevuokraamo Oy:n tytäryhtiö Suomen Projektivuokraus Oy ensin VTM-Rakennuskonevuokraamo Oy:öön. Sulautumiset on suunniteltu rekisteröitäväksi 30.9.2006. Konsernin juridisen rakenteen selkiyttämistä jatketaan vuoden 2006 aikana. RK-konsernin kone- ja laitevuokraustoimintaa harjoittaa noin 240 vuokrauspalvelupisteen verkosto. Siirtokelpoisten tilojen liiketoimintaa harjoittaa Tilamarkkinat Suomessa ja Cramo Instant Ruotsissa, Tanskassa ja Norjassa. TOIMINNAN KEHITTÄMINEN Rakentajain Konevuokraamo Oyj hankki katsauskaudella Cramo-konsernin hollantilaisen emoyhtiön Cramo Holding B.V.:n osakevaihtosopimuksella. Järjestelyn seurauksena syntynyt uusi konserni on viiden suurimman alan
yrityksen joukossa Euroopassa. Cramon osuus RK-konsernin vuoden 2005 pro forma - liikevaihdosta oli noin 257,3 miljoonaa euroa ja henkilöstön määrästä 1.077. Rakentajain Konevuokraamon ja Cramon yhdistäminen eteni katsauskaudella suunnitelmien mukaisesti. RK:n ja Cramon toimintoja on yhdistetty lakkauttamalla kahdeksan toimipistettä Suomessa. Muilla markkina-alueilla ei ole päällekkäistä toimintaa. Uuden konsernin tavoitteena on kasvaa yhdeksi Euroopan kolmesta suurimmasta vuokrauspalveluyrityksestä liikevaihdolla mitattuna. Liikevaihdon kasvua tavoitellaan sekä orgaanisesti että yritysostoin. KONSERNIN JOHTO Cramo-yrityskaupan seurauksena konsernin johdossa on tapahtunut muutoksia. Konsernijohtajana jatkaa Vesa Koivula. Varakonsernijohtajaksi nimitettiin yhdistymissopimuksen mukaisesti Cramo AB:n toimitusjohtaja Göran Carlson. Talousja rahoitusjohtajaksi nimitettiin Martti Ala-Härkönen. Konsernin johtoryhmän muodostavat Koivula, Carlson ja Ala-Härkönen. Kone- ja laitevuokraustoimintojen Suomen johtaja on Tatu Hauhio, Ruotsin, Norjan ja Tanskan johtaja Magnus Rosén ja muun Euroopan johtaja Jarmo Laasanen. Laajennetun johtoryhmän muodostavat edellä mainitut johtajat sekä viestintäjohtaja Anders Collman, kalustohallinnosta vastaava johtaja Mats Stenholm ja tietohallintojohtaja Hans König. Siirtokelpoisten tilojen liiketoiminnan johtamisesta vastaa toistaiseksi Suomessa konsernijohtaja Vesa Koivula ja Ruotsissa varakonsernijohtaja Göran Carlson. HENKILÖSTÖ Konsernin palveluksessa oli katsauskaudella keskimäärin 1.648 (540) henkeä. Koneja laitevuokrauksessa työskenteli 1.464 ja siirtokelpoisten tilojen toiminnoissa 184 henkeä. Jakson aikana käytiin YT-neuvottelut koskien Cramon Suomen liiketoimintojen liittämistä RK:n ja Suomen Projektivuokraus Oy:n toimintoihin. Kahdeksan toimipaikan sulkemisen seurauksena jouduttiin irtisanomaan 16 henkilöä. Vähennykset astuvat voimaan toisella vuosineljänneksellä. Henkilöstön kehittämisen merkittävin hanke on Ruotsissa elokuussa 2005 aloitettu myynnin ja johtamisen kolmivuotinen koulutusjakso, johon osallistuu lähes koko Ruotsin toimintojen myynti- ja johtohenkilöstö. LIIKETOIMINTA SEGMENTEITTÄIN Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n toiminta jakaantuu kahteen liiketoimintasegmenttiin, joita ovat kone- ja laitevuokraus sekä siirtokelpoiset tilat. Kone- ja laitevuokraussegmenttiä tarkastellaan lisäksi maantieteellisten segmenttien mukaan. Maantieteelliset segmentit ovat Suomi, Ruotsi, Länsi- Eurooppa (Norja, Tanska ja Alankomaat) ja muu Eurooppa (Viro, Latvia, Liettua, Puola, Tsekin tasavalta ja Venäjä). KONE- JA LAITEVUOKRAUS Kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto jakaantui maantieteellisesti seuraavasti: Suomi 18,0 prosenttia, Ruotsi 52,5 prosenttia, Länsi-Eurooppa 20,4 prosenttia ja muu Eurooppa 9,1 prosenttia. Kone- ja laitevuokrauksen keskeiset asiakkaat toimivat rakennussektorilla ja teollisuudessa. Lisäksi palveluja tarjotaan julkishallinnolle ja yksityisasiakkaille. Suomi Suomen kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli 12,6 (11,1) miljoonaa euroa, jossa on kasvua 13,5 prosenttia. Liikevoitto oli 0,6 (-0,2) miljoonaa euroa eli 4,8 (-2,2) prosenttia liikevaihdosta. Vertailuluvut viime vuodelta ovat pro forma -lukuja. Suomen vuokraustoiminnan liikevaihto ja tulos kehittyivät alkuvuonna odotetusti. Kysyntä on voimakasta koko maassa, mutta erityisesti pääkaupunkiseudulla kilpailu on kiristynyt. Kone- ja laitevuokraukseen liittyvistä palveluista työmaapalvelut kehittyivät alkuvuonna suotuisasti. Rakentaminen kasvaa Rakennusteollisuus RT:n arvioiden mukaan 3,5 prosenttia vuonna 2006 ja 2,5 prosenttia vuonna 2007. Asuin- ja korjausrakentamisen kasvu jatkuu muuta rakentamista voimakkaampana. Myös teollisuus- ja liikerakentaminen sekä maa- ja vesirakentaminen lisääntyvät. RK arvioi kone- ja laitevuokrausmarkkinoiden kasvavan 4-5 prosenttia. Suomen vuokrauspalvelumarkkinoita hallitsevat kaksi kotimaista kilpailijaa, minkä lisäksi alalla on useita paikallisia toimijoita. RK arvioi markkinaosuutensa olevan noin neljännes. RK uskoo hyvän markkinatilanteen pitävän Suomen liiketoiminnan kehityksen myönteisenä vuoden 2006 aikana. Ruotsi Ruotsin kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli 36,6 (29,7) miljoonaa euroa, jossa on kasvua 23,2 prosenttia. Liikevoitto oli 6,5 (2,7) miljoonaa euroa eli 17,8 (9,0) prosenttia liikevaihdosta. Vertailuluvut viime vuodelta ovat pro forma -lukuja. Ruotsin vuokraustoiminta kehittyi katsauskaudella jopa arvioitua paremmin. Tähän vaikuttivat kasvaneen kysynnän ohella aiemmin tehdyt panostukset kone- ja laitekannan, toimipaikkaverkoston ja palvelukonseptien kehittämiseksi. Vuokrausaste oli ennätyksellisen korkea. Rakentaminen kääntyi Ruotsissa kasvuun vuonna 2005 ja kasvun odotetaan jatkuvan. Ruotsin Rakennusteollisuuden (Sveriges Byggindustrier) mukaan rakentaminen
kasvaa Ruotsissa viisi prosenttia vuonna 2006 ja neljä prosenttia vuonna 2007. RK arvioi kone- ja laitevuokrausmarkkinoiden kasvavan vuosina 2006 ja 2007 selvästi yli viisi prosenttia. Ruotsissa vuokrauspalvelumarkkinat ovat jakaantuneet kahden suuren kansallisen toimijan, muutamien alueellisten toimijoiden sekä yli 200 paikallisen vuokrausyhtiön kesken. Rakentajain Konevuokraamon tavoitteena on kasvaa Ruotsissa markkinakasvua nopeammin. RK arvioi markkinaosuutensa olevan hieman yli kolmannes. Kuluvan vuoden liiketoiminnan odotetaan kehittyvän edelleen myönteisesti Ruotsissa. Länsi-Eurooppa Rakentajain Konevuokraamon kone- ja laitevuokraustoiminta Länsi-Euroopassa muodostuu Norjan, Tanskan ja Hollannin toiminnoista. Länsi-Euroopan kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli 14,3 (11,2) miljoonaa euroa, jossa on kasvua 26,9 prosenttia. Liikevoitto oli 1,0 (-0,03) miljoonaa euroa eli 6,7 (-0,3) prosenttia liikevaihdosta. Vertailuluvut viime vuodelta ovat pro forma -lukuja. Liiketoiminnan kehitys oli positiivista erityisesti Norjassa, jossa RK on vahvistanut markkina-asemaansa. Norjassa on meneillään laajoja, esimerkiksi maakaasun jakeluun liittyviä infrastruktuurihankkeita, joissa RK on mukana. Tanskassa ja Alankomaissa Rakentajain Konevuokraamon markkina-asema on edelleen suhteellisen pieni. Norjassa alalla on yksi selkeä markkinajohtaja, muutamia keskikokoisia ja useita pieniä paikallisia vuokrausyhtiöitä. RK on arvionsa mukaan kolmanneksi suurin palveluntarjoaja Norjassa. Tanskassa toimii lukuisia pieniä palveluntarjoajia ja RK arvioi markkina-asemansa olevan noin viides. Hollannin kilpailluilla markkinoilla on kaksi merkittävää kansallista yhtiötä, ja Rakentajain Konevuokraamon markkinaosuus on yhtiön arvion mukaan vain hieman yli prosentti. RK odottaa Länsi-Euroopan liiketoimintojensa kehittyvän kuluvana vuonna myönteisimmin Norjassa. Muu Eurooppa Rakentajain Konevuokraamon kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto muualla Euroopassa muodostuu Viron, Latvian, Liettuan, Puolan ja Venäjällä Pietarin markkinoilta. Puolalaisen Maropolin hankinnan jälkeen konsernilla on yksi toimipiste myös Tsekin tasavallassa. Muun Euroopan kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli 6,3 (3,7) miljoonaa euroa, jossa on kasvua 71,2 prosenttia. Liikevoitto oli 0,9 (0,9) miljoonaa euroa eli 14,5 (24,7) prosenttia liikevaihdosta. Vertailuluvut viime vuodelta ovat pro forma -lukuja. Muun Euroopan vuokraustoiminta kehittyi alkuvuonna odotetun myönteisesti. Liikevoitto-% oli alhaisempi kuin viime vuoden pro forma liikevoitto-%, johtuen kasvuun liittyvistä investoinneista ja kovan talven aiheuttamasta rakentamisen viivästymisestä Itä-Euroopassa. Rakentaminen on erityisen voimakasta tällä hetkellä Virossa ja Venäjällä. Virossa RK on arvionsa mukaan markkinajohtaja, minkä lisäksi alalla toimii muutamia muita suurehkoja vuokrauspalveluiden tarjoajia. Venäjällä RK seuraa ensisijaisesti Pietarin alueen markkinoita, joilla on tällä hetkellä suhteellisen vähän toimijoita, mutta kilpailu on kovaa. Pietarin alueen markkinoiden RK odottaa kasvavan ainakin 25 prosentin vuosivauhtia. Latviassa ja Liettuassa on tällä hetkellä vain muutamia alan yrityksiä, mutta RK odottaa markkinoiden kasvavan vähintään 15 prosentin vuosivauhtia. Myös Puolassa vuokrauspalveluiden kysynnän odotetaan kasvavan. Kasvua synnyttää sekä lisääntyvä rakentaminen että vuokrauspalveluiden käytön yleistyminen. RK:n tavoitteena on vahvistaa asemaansa Keski- ja Itä-Euroopan kasvavilla markkinoilla, mihin nykyinen liiketoiminta tarjoaa hyvät edellytykset. SIIRTOKELPOISET TILAT Siirtokelpoisten tilojen liikevaihdosta selkeästi suurin osa kertyy Suomen ja Ruotsin markkinoilta. Lisäksi toimintaa on Norjassa ja Tanskassa. Yhtiö arvioi olevansa siirtokelpoisten tilojen markkinajohtaja sekä Suomessa että Ruotsissa. RK:n markkinaosuus on yhtiön arvion mukaan Suomessa yli 80 prosenttia ja Ruotsissa noin viidennes. Suomessa liiketoimintaan sisältyy siirtokelpoisten tilojen vuokraus, myynti ja valmistus. Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa harjoitetaan vain vuokrausta ja myyntiä. Siirtokelpoisten tilojen kysynnän yhtiö odottaa kasvavan sekä Suomessa että Ruotsissa yli viiden prosentin vuosivauhtia vuosina 2006-2007. Siirtokelpoisia tiloja käytetään rakennustyömaiden lisäksi yhä enemmän kouluina, päiväkoteina ja vanhusten palvelukeskuksina, mikä kasvattaa julkisen sektorin osuutta asiakaskunnasta. Kysyntää lisäävät myös uudet käyttökohteet esimerkiksi teollisuuden infrastruktuuriprojekteissa. RK:n tavoitteena on edelleen kasvattaa vuokrauksen osuutta siirtokelpoisten tilojen liikevaihdosta. Vuokrasopimukset ovat pitkäaikaisia ja tasoittavat yhtiön riippuvuutta suhdannevaihteluista. Tavoitteena on vahvistaa markkinaasemaa myös Norjassa ja Tanskassa. Näkymät kuluvalle vuodelle ovat suotuisat erityisesti Suomessa. Ruotsissa kilpailu on kiristymässä toimialajärjestelyjen vuoksi. LIIKEVAIHTO MAANTIETEELLISEN SEGEMENTTIJAON MUKAISESTI Rakentajain Konevuokraamon toissijainen segmentointi noudattaa maantieteellistä jakoa. Konsernin kokonaisliikevaihdosta 19,0 miljoonaa euroa (22,7 %) kertyi Suomen markkinoilta, 44,0 miljoonaa euroa (52,7 %) Ruotsista, 14,3 miljoonaa euroa (17,1 %) Länsi-Euroopasta ja 6,3 miljoonaa euroa (7,5 %) muusta Euroopasta. Lukuihin sisältyvät sekä kone- ja laitevuokrauksen että
siirtokelpoisten tilojen liikevaihto. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Rakentajain Konevuokraamon osakepääoma 31.3.2006 oli 24.342.039,81 euroa ja osakkeiden lukumäärä 30.051.901 kappaletta. Ylimääräinen yhtiökokous 3.1.2006 päätti hallituksen ehdotukseen perustuen alentaa yhtiön osakkeen kirjanpidollista vasta-arvoa maksutta 0,88 eurolla eli 1,69 eurosta 0,81 euroon, jonka seurauksena osakepääoma 24.234.273,83 euroa aleni 11.615.243,67 euroon. Osakepääoman alentamismäärä siirrettiin yhtiön vapaaseen omaan pääomaan. Ylimääräinen yhtiökokous 3.1.2006 päätti hallituksen ehdotukseen perustuen yhtiön osakesarjojen yhdistämisestä siten, että A- ja B-osakesarjojen väliset erot yhtiöjärjestyksessä poistetaan ja osakkeet yhdistetään yhdeksi osakelajiksi. A-sarjan osakkeet muunnettiin B-sarjan osakkeiksi ja A-sarjan osakkeenomistajille suunnattiin osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen osakeanti, jossa 2,5 A-sarjan osakkeella sai merkitä yhden uuden osakkeen 0,81 euron merkintähintaan. Osakesarjojen yhdistämiseen liittyvän suunnatun annin perusteella yhtiön osakepääoman korotus oli 559.861,47 euroa ja osakkeiden lukumäärän lisäys oli 691.187 osaketta. Uudet osakkeet oikeuttavat täyteen osinkoon 31.12.2005 päättyvältä tilikaudelta. Ylimääräinen yhtiökokous 3.1.2006 päätti hallituksen ehdotukseen perustuen osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen suunnatusta uusmerkinnästä Cramo Holding B.V.:n neljälle osakkaalle pääpiirteittäin seuraavasti: Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n osakepääomaa korotetaan 12.137.450,67 eurolla antamalla 14.984.507 kappaletta uusia osakkeita Cramo Holding B.V.:n osakkaille apporttina luovutettavia 2.000 Cramo Holding B.V.:n osaketta vastaan. Yhtiön B- sarjan osakkeen 3.1.2006 kurssitasoon perustuva uusien osakkeiden merkintähinta on 13,10 euroa osakkeelta eli yhteensä 196.297.041,70 euroa. Uudet osakkeet oikeuttavat täyteen osinkoon 31.12.2005 päättyvältä tilikaudelta. Uudet osakkeet merkittiin ja maksettiin 3.1.2006. Osakepääoman muutokset merkittiin kaupparekisteriin 4.1.2006, jonka jälkeen osakemääräksi muodostui 30.015.501 kappaletta ja osakepääomaksi 24.312.555,81 euroa. Osakepääoma korottui lisäksi optiomerkintöjen seurauksena 29.484,00 eurolla. Optio-ohjelman 2002 perusteella 12.10.2005-22.2.2006 merkittiin 36.400 osaketta, joiden merkintähinta oli 3,72 euroa osakkeelta. Hallitus hyväksyi osakemerkinnät 28.2.2006. Osakepääoman korotus rekisteröitiin kaupparekisterissä 9.3.2006, minkä jälkeen Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n osakepääoma on 24.342.039,81 euroa ja osakkeiden lukumäärä 30.051.901 kappaletta. Vuoden 2002 optio-oikeuksilla on katsauskauden päättymisen jälkeen merkitty 32.200 osaketta. Osakemerkinnät ja niistä johtuva osakepääoman korotus käsitellään hallituksen kokouksessa 24.10.2006. Rakentajain Konevuokraamo Oyj on ollut listattuna Helsingin Pörssissä vuodesta 1988 alkaen. Yhtiön kaupankäyntitunnus on RAK1V ja pörssierän koko 100 kpl. MUUTOKSET OMISTAJAKUNNASSA: ARVOPAPERIMARKKINALAIN 2 LUVUN 9 :n JA 10 :n MUKAISET ILMOITUKSET Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n ja Cramo Holding B.V.:n yhdistymiseen liittyen seuraavat osakkeenomistajat ovat ilmoittaneet 4.1.2006 Rakentajain Konevuokraamolle omistusosuuksiensa muuttumisesta: Rakennusmestarien Säätiö ilmoitti omistusosuutensa vähentyneen alle kymmenesosaan (1/10) Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä (uusi osuus on 9,3 %). Rakennusmestarit ja -insinöörit AMK RKL ry ilmoitti omistusosuutensa vähentyneen alle kahdeskymmenesosaan (1/20) Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä (1,7 %). Vahinkovakuutusosakeyhtiö Pohjola ilmoitti omistusosuutensa vähentyneen alle kahdeskymmenesosaan (1/20) Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä (3,78 %). Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi ilmoitti omistusosuutensa vähentyneen alle kymmenesosaan (1/10) Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä (5,34 %). Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi ilmoitti omistusosuutensa ylittäneen kolme kahdeskymmenesosaa (3/20) Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä (15,33 %). Pon Holdings B.V. ilmoitti omistusosuutensa ylittäneen yhden neljäsosan (1/4) Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä (28,4 %). ABN AMRO Bank N.V. ilmoitti omistusosuutensa nousseen yhteen kymmenesosaan (1/10) Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä (10,0 %). Nämä yritysjärjestelyyn liittyneet muutokset astuivat voimaan ja niistä tiedotettiin 4.1.2006. ABN AMRO Bank N.V.:n ilmoitti omistusosuutensa vähentyneen 15.3.2006 alle kahdeskymmenesosaan (1/20) Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n osakepääomasta (3,3 %). Highfields Capital Management LP ilmoitti hallinnoimiensa rahastojen Highfields Capital I LP:n, Highfields Capital II LP:n ja Highfields Capital Ltd.:n omistusosuuden saavuttaneen 15.3.2006 kahdeskymmenesosan (1/20) Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n osakepääomasta (8,4 %). HALLITUKSEN VOIMASSAOLEVAT VALTUUDET Hallituksella ei ole valtuuksia optio-oikeuksien antamiseen, vaihtovelkakirjalainan ottamiseen, osakepääoman korottamiseen eikä omien osakkeiden hankkimiseen. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n varsinaisen yhtiökokous 6.4.2006 päätti yhtiöjärjestyksen 15 :n mukaan varsinaiselle yhtiökokoukselle kuuluvista asioista, hallituksen ja tilintarkastajien valinnasta ja osingonmaksusta. Yhtiökokous päätti nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan esityksen mukaisesti, että hallitus jatkaa entisessä kokoonpanossaan. Hallitukseen kuuluvat Gunnar Glifberg, Stig Gustavson, Phil van Haarlem, Eino Halonen, Pekka Heusala, Hannu Krogerus ja Juhani Nurminen. Tilintarkastajaksi valittiin KHT Tomi Englund ja Ernst & Young Oy päävastuullisena KHT Erkka Talvinko sekä varatilintarkastajaksi KHT Roger Rejström.
Yhtiökokous päätti, että osinkoa maksetaan 31.12.2005 päättyneeltä tilikaudelta 0,25 euroa osakkeelta. Hallituksen järjestäytymiskokouksessa 10.4.2006 hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Pekka Heusala ja varapuheenjohtajaksi Stig Gustavson. Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n osakkeiden merkintäaika 2002B-optio-oikeuksilla alkoi 1.5.2006. Nämä yhteensä 335.000 B-optio-oikeutta ovat olleet kaupankäynnin kohteena 2.5.2006 alkaen. Merkintäaika päättyy 31.3.2007. Vuoden 2002 optio-oikeuksilla on katsauskauden jälkeen merkitty 32.200 osaketta. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Kuluvan vuoden talouskehitys ja toimintaympäristö näyttävät suotuisilta. Suomen rakentamisen ja konevuokrauksen kasvua ylläpitävät erityisesti teollisuus- ja liikerakentaminen sekä suuret infrastruktuurihankkeet. Ruotsin rakennusalan odotetaan jatkavan kasvua erityisesti asunto- ja tierakentamisen lisääntyessä. Keski- ja Itä-Euroopassa vuokrauksen alhainen penetraatioaste ja rakentamisen voimakas kasvu luovat mahdollisuuden vuokraustoiminnan merkittävälle laajentamiselle. RK:n ja Cramon yhdistyminen kasvattaa konsernin liikevaihtoa ja liikevoittoa merkittävästi vuonna 2006. RK:n ja Cramon toimintojen onnistunut integrointi ja markkinoiden kasvu vahvistavat konsernin positiivista kehittymistä tulevaisuudessa. Huolimatta toimintojen yhdistämisen vaatimista toimenpiteistä ja niistä aiheutuvista kuluista konsernin koko vuoden 2006 liikevaihdon odotetaan kasvavan ja kannattavuuden parantuvan vuoden 2005 pro forma -lukuihin verrattuna. Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia. OSAVUOSIKATSAUKSEN TAULUKKO-OSA Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita noudattaen. Katsausta ei ole laadittu noudattaen kaikkia IAS 34, Osavuosikatsaukset, standardin vaatimuksia. KONSERNITASE (1.000 e) 31.3.06 31.3.05 Muutos % 31.12.05 VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 332.457 78.775 322,0 91.846 Liikearvo 150.404 11.615 1.194,9 11.615 Muut aineettomat hyödykkeet 94.681 384 831 Myytävissä olevat sijoitukset 313 202 55,0 306 Saamiset 649 510 27,3 173 Laskennalliset verosaamiset 10.181 1.558 553,5 576 PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 588.685 93.044 532,7 105.347 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 14.297 3.770 279,2 3.383 Myyntisaamiset ja muut saamiset 66.818 8.035 731,6 10.151 Rahavarat 38.110 1.393 2.635,8 1.850 LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 119.225 13.198 803,4 15.384 VARAT YHTEENSÄ 707.911 106.242 566,3 120.731 OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Osakepääoma 24.342 24.200 0,6 24.234 Osakeanti 0 0 32 Ylikurssirahasto 185.285 1.566 1.607 Arvonmuutosrahasto 117 0 117 Suojausrahasto 2.472 0 0 Muuntoerot 310-51 114 Kertyneet voittovarat 44.936 20.903 115,0 28.027 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 257.462 46.618 452,3 54.131 VARAUKSET Varaukset 610 0 0 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat 47.685 4.221 1.029,7 3.862 Pitkäaikaiset velat 303.851 31.995 849,7 37.668 LYHYTAIKAISET VELAT Lyhytaikaiset velat 98.302 23.408 320,0 25.070 VELAT YHTEENSÄ 449.839 59.624 654,5 66.600 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 707.911 106.242 566,3 120.731 KONSERNITULOSLASKELMA 1.1.2006-31.3.2006 (1.000 e) 1-3/06 1-3/05 Muutos % 1-12/05 LIIKEVAIHTO 83.591 16.972 392,5 76.982 Liiketoiminnan muut tuotot 391 341 14,7 910 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos 779-133 -499 Valmistus omaan käyttöön 621 1.589-60,9 6.230 Materiaalit ja palvelut -16.473-4.940 233,5-16.995 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -19.293-5.190 271,7-21.136 Poistot -11.924-2.563 365,2-11.228 Yrityshankinnoista aiheutuneet aineettomien hyödykkeiden poistot -1.058 0 0 Liiketoiminnan muut kulut -27.856-4.068 584,8-16.305 LIIKEVOITTO 8.778 2.008 337,2 17.958 % liikevaihdosta 10,5 11,8 23,3 Rahoituskulut (netto) -2.994-332 801,8-1.709 VOITTO ENNEN VEROJA 5.784 1.676 245,1 16.249 % liikevaihdosta 6,9 9,9 21,1 Tuloverot -1.501-454 -4.322 TILIKAUDEN VOITTO 4.283 1.222 250,5 11.927
% liikevaihdosta 5,1 7,2 15,5 Laimentamaton osakekohtainen tulos, e 0,14 0,08 75,1 0,79 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, e 0,14 0,08 76,0 0,77 TIIVISTETTY LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (1.000 e) Oma Oma Oma pääoma pääoma pääoma 31.3.06 31.3.05 31.12.05 Kauden alussa 54.131 45.368 45.485 Muuntoero 196 8 173 Tilikauden voitto 4.283 1.222 11.927 Suojausrahasto 2.472 0 0 Osingonjako 0 0-3.580 Osakeanti, rekisteröity 196.381 20 94 Osakeanti, rekisteröimätön 0 0 32 Kauden lopussa 257.462 46.618 54.131 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (1.000 e) 1-3/06 1-3/05 1-12/05 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA 12.932 5.930 26.745 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA -23.478-4.880-26.776 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA 26.024-233 1.305 RAHAVAROJEN MUUTOS 15.478 817 1.274 RAHAVARAT KAUDEN ALUSSA 1.850 576 576 CRAMOLTA OSAKEVAIHDOSSA TULLEET RAHAVARAT KAUDEN ALUSSA 20.782 RAHAVARAT KAUDEN LOPUSSA 38.110 1.393 1.850 VASTUUSITOUMUKSET, 1.000 e 31.3.06 31.3.05 31.12.05 Omasta puolesta Kiinteistökiinnitykset 5.663 5.663 5.663 Yrityskiinnitykset 75.836 10.957 10.957 Pantit 71.386 23.954 20.752 Muut vastuut 3.740 963 138.276 JOHDANNAISSOPIMUKSET (1.000 e) 31.3.06 31.3.05 31.12.05 NA = nimellisarvo NA MA NA MA NA MA MA = markkina-arvo Korkojohdannaiset Vaihtosopimukset 150.000 +2.400 0 0 17.263-80 Optiosopimukset Ostetut 10.000 +23 0 0 10.000 +14 Asetetut 10.000-8 0 0 10.000-11 TUNNUSLUKUJA 31.3.06 31.3.05 Muutos % 31.12.05 Siirtokelpoisten tilojen tilauskanta yhteensä, 1.000 e 72.628 26.945 169,5 31.082 Siirtokelpoisten tilojen vuokrauksen tilauskanta, 1.000 e 65.653 20.353 222,6 24.198 Siirtokelpoisten tilojen myynnin tilauskanta, 1.000 e 6.975 6.592 5,8 6.884 Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin, 1.000 e 27.594 6.521 323,2 29.601 % liikevaihdosta 33,0 38,4 38,5 Henkilöstö keskimäärin 1.648 540 205,2 569 Tulos/osake, e laimentamaton 0,14 0,08 75,1 0,79 Tulos/osake, e laimennettu 1) 0,14 0,08 76,0 0,77 Oma pääoma/osake 2), e 8,57 3,14 172,9 3,64 Omavaraisuusaste, % 37,1 48,2 49,0 Korolliset nettovelat, 1.000 e 301.074 43.467 592,6 48.556 Nettovelkaantumisaste, % 116,9 93,2 89,7 Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä, kpl 30.036.541 15.010.994 3) 15.030.994 3) Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa, kpl 30.051.901 13.282.994 4) 13.302.994 4) A-sarjan osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa, kpl 0 1.728.000 1.728.000 Optio-oikeuksien laimennusvaikutuksella oikaistu osakemäärä, kpl 30.473.670 15.300.856 15.390.862 1) Optiotodistusten oikeuttamien osakkeiden laimennusvaikutuksella oikaistuna 2) Rekisteröity osakemäärä kauden päättyessä 3) A- ja B-sarjan osakkeet 4) B-sarjan osakkeet SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT (1.000 e) Konsernin ensisijaiset segmentit ovat kone- ja laitevuokraus ja siirtokelpoiset tilat. Toissijaiset segmentit jakautuvat maantieteellisesti ja ovat Suomi, Ruotsi, Länsi-Eurooppa ja Muu Eurooppa. Kone- ja laitevuokrauksen osalta esitetään lisäksi liikevaihto ja liikevoitto maantieteellisen segmenttijaon mukaisesti. Liikevaihto liiketoimintasegmenttien mukaan (1.000 e)
1-3/06 1-3/05 muutos % 1-12/05 Kone- ja laitevuokraus - Suomi 12.554 9.248 35,7 46.452 - Ruotsi 36.635 - Länsi-Eurooppa 14.255 - Muu Eurooppa 6.307 953 561,8 5.790 Kone- ja laitevuokraus yhteensä 69.751 10.201 583,8 52.242 - josta segmenttien välistä -70-167 Siirtokelpoiset tilat 14.188 6.817 108,1 27.093 - josta segmenttien välistä -278-46 -2.186 Eliminoinnit -348-46 -2.353 Liikevaihto yhteensä 83.591 16.972 392,5 76.982 Liikevoitto liiketoimintasegmenttien mukaan (1.000 e) 1-3/06 1-3/05 muutos % 1-12/05 Kone- ja laitevuokraus - Suomi 601 175 243,4 8.593 - Ruotsi 6.517 - Länsi-Eurooppa 961 - Muu Eurooppa 912 265 244,2 2.037 Kone- ja laitevuokraus yhteensä 8.991 440 1.943,4 10.630 Siirtokelpoiset tilat 2.766 1.568 76,4 7.328 Kohdistamattomat konsernitoiminnot -2.979 Liikevoitto yhteensä 8.778 2.008 337,2 17.958 Kohdistamattomat konsernitoiminnot sisältävät mm. Cramo Holding B.V. - yrityshankinnasta aiheutuneet aineettomien hyödykkeiden poistot 1,1 miljoonaa euroa, jotka tullaan myöhemmin allokoimaan liiketoimintasegmenteille. Lisäksi kohdistamattomiin konsernitoimintoihin sisältyy konsernitoimintojen kuluja, joita ei ole kohdennettu aiheuttamisperiaatteen mukaan liiketoimintasegmenteille. Liikevoitto-% liiketoimintasegmenttien mukaan 1-3/06 1-3/05 muutos % 1-12/05 Kone- ja laitevuokraus - Suomi 4,8 1,9 18,5 - Ruotsi 17,8 - Länsi-Eurooppa 6,7 - Muu Eurooppa 14,5 27,8 35,2 Kone- ja laitevuokraus yhteensä 12,9 4,3 20,3 Siirtokelpoiset tilat 19,5 23,0 27,0 Kohdistamattomat konsernitoiminnot Liikevoitto-% yhteensä 10,5 11,8 23,3 Liikevaihto toissijaisten segmenttien mukaan (1.000 e); maantieteelliset segmentit sisältävät sekä kone- ja laitevuokrauksen että siirtokelpoisten tilojen liikevaihdon. 1-3/06 1-3/05 muutos % 1-12/05 Suomi 19.005 16.019 18,6 71.192 Ruotsi 44.032 Länsi-Eurooppa 14.255 Muu Eurooppa 6.307 953 561,8 5.790 Eliminoinnit -8 Liikevaihto yhteensä 83.591 16.972 392,5 76.982 CRAMO HOLDING B.V.:N PÄIVITETTY ALUSTAVA HANKINTAMENOLASKELMA Konserni hankki osakevaihdolla Cramo Holding B.V.:n koko osakekannan 3.1.2006. Liikkeeseen laskettujen osakkeiden käypä arvo on hankintamenolaskelmassa 13,10 euroa, joka oli RK:n osakkeen päätöskurssi Helsingin Pörssissä hankintahetkellä 3.1.2006. Hankintamenolaskelman mukainen kauppahinta 197,9 miljoonaa euroa on kohdistettu käyvin arvoin pääosin aineettomiin hyödykkeisiin, joista toimipaikkaverkoston arvoksi on arvioitu 45 miljoonaa euroa, asiakassuhteiden arvoksi 19,8 miljoonaa euroa ja brändin arvoksi 29,5 miljoonaa euroa. Konsernitilinpäätöstiedoissa 31.12.2005 esitettyyn alustavaan kohdistukseen verrattuna myös toimipaikkaverkostolle on kohdistettu arvoa 45 miljoonaa euroa. Tämän lisäksi asiakassuhteiden ja brändin arvot ovat muuttuneet 31.12.2005 konsernitilinpäätöksessä esitetyistä arvoista. Muutokset perustuvat johdon tarkentuneeseen arvioon aineettomien hyödykkeiden arvojen kohdentumisesta. Liikearvoon ja brändin arvoon ei kohdisteta poistoja. Toimipaikkaverkoston vuosipoisto 2,25 miljoonaa euroa perustuu toimipaikkaverkoston arvioituun taloudelliseen vaikutusaikaan, joka on 20 vuotta. Asiakassuhteiden vuosipoisto 1,98 miljoonaa euroa perustuu asiakassuhteiden arvioituun taloudelliseen vaikutusaikaan, joka on kymmenen vuotta. Mainitut poistot esitetään tuloslaskelmassa kohdassa 'Yrityshankinnoista aiheutuneet aineettomien hyödykkeiden poistot'. Ylläkuvatun päivitetyn alustavan, Cramo-yrityskauppaan liittyvän hankintamenolaskelman mukainen liikearvon määrä on 138,8 miljoonaa euroa. Koneiden ja laitteiden käyvät arvot eivät olennaisesti poikkea IFRS:n mukaisen hankintahetken taseen arvoista. Tästä johtuen koneiden ja laitteiden käypinä arvoina on käytetty niiden tasearvoa. Alustava hankintamenolaskelma on esitetty RK:n konsernitilinpäätöksen 31.12.2005 liitetiedossa 32. Muilta kuin yllä mainittujen aineettomien hyödykkeiden arvojen kohdistamisen ja niihin liittyvien verovaikutusten osalta päivitetty alustava hankintamenolaskelma ei sisällä merkittäviä muutoksia. LIIKETOIMET LÄHIPIIRIN KANSSA Konserni osti katsauskaudella 1.1.-31.3.2006 Pon Holdings B.V.:n tytäryhtiöiltä koneita ja laitteita sekä niihin liittyviä palveluja yhteensä 286 tuhannen euron arvosta. Konsernilla oli 31.3.2006 Pon Holdings B.V.:n tytäryhtiöille korollisia ja korottomia velkoja yhteensä 355 tuhatta euroa.
TALOUDELLISEN TIEDOTTAMISEN AIKATAULU VUONNA 2006 Kuuden kuukauden osavuosikatsaus keskiviikkona 23.8.2006 Yhdeksän kuukauden osavuosikatsaus perjantaina 17.11.2006 Tiedotustilaisuus analyytikoille ja lehdistölle järjestetään 30.5.2006 klo 10.30 Helsingissä, ravintola Pääpostilla, Mannerheiminaukio 1 B. Tämän tiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia. RAKENTAJAIN KONEVUOKRAAMO OYJ Vesa Koivula konsernijohtaja puh. 01066110, 040-5105710, faksi 0106611298 Martti Ala-Härkönen talous- ja rahoitusjohtaja puh. 01066110, 040-7376633, faksi 0106611298 YLEISLAUSEKE Tietyt lausunnot tässä tiedotteessa ovat tulevaisuuteen kohdistuvia ja perustuvat johdon tämänhetkisiin näkemyksiin. Luonteensa vuoksi ne sisältävät riskiä ja epävarmuutta ja ovat alttiita yleisen taloudellisen tai toimialan tilanteen muutoksille. JAKELU Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet TILINTARKASTAMATTOMIA TALOUDELLISIA PRO FORMA -TIETOJA KONSERNITULOSLASKELMA (1.000 e) 1-3/06 1-3/05 Muutos % 1-12/05 Toteuma LIIKEVAIHTO 83.591 67.195 24,4 334.302 Liiketoiminnan muut tuotot 391 548-28,6 5.252 Varastojen muutos 779-223 -861 Valmistus omaan käyttöön 621 1.589-60,9 6.230 Materiaalit ja palvelut -16.473-16.167 1,9-66.137 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -19.293-17.468 10,4-74.026 Yrityshankinnoista aiheutuneet aineettomien hyödykkeiden poistot -1.058-1.058 0,0-4.230 Poistot -11.924-10.604 12,4-45.416 Liiketoiminnan muut kulut -27.856-22.001 26,6-118.593 LIIKEVOITTO 8.778 1.811 384,7 36.521 % liikevaihdosta 10,5 2,7 10,9 % Rahoituskulut (netto) -2.994-2.652 12,9-10.954 VOITTO ENNEN VEROJA 5.784-841 25.567 % liikevaihdosta 6,9-1,3 7,6 % Tuloverot -1.501 223-6.888 TILIKAUDEN VOITTO 4.283-619 18.679 % liikevaihdosta 5,1-0,9 5,6 % Vuoden 2005 pro forma -liikevoitto sisältää Cramo Holding B.V.:n hankintaan liittyviä kertaluontoisia kuluja noin 4,9 miljoonaa euroa. Suurin osa kuluista kohdistuu vuoden 2005 jälkimmäiselle puoliskolle. Konsernitilinpäätöstiedoissa 31.12.2005 esitettyyn alustavaan kohdistukseen verrattuna myös toimipaikkaverkostolle on kohdistettu arvoa 45 miljoonaa euroa. Tämän lisäksi asiakassuhteiden ja brändin arvot ovat muuttuneet 31.12.2005 konsernitilinpäätöksessä esitetyistä arvoista. TÄYDENTÄVIÄ PRO FORMA -TUNNUSLUKUJA 31.3.06 31.3.05 Muutos % 31.12.05 Toteuma Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin, 1.000 e 27.594 16.562 66,6 92.172 % liikevaihdosta 33,0 24,6 27,6 Henkilöstö keskimäärin 1.648 1.562 5,5 1.646 Liikevaihto liiketoimintasegmenttien mukaan (1.000 e) 1-3/06 1-3/05 muutos % 1-12/05 Kone- ja laitevuokraus - Suomi 12.554 11.057 13,5 57.200 - Ruotsi 36.635 29.747 23,2 147.345 - Länsi-Eurooppa 14.255 11.234 26,9 57.693 - Muu Eurooppa 6.307 3.684 71,2 23.044 Kone- ja laitevuokraus yhteensä 69.751 55.722 25,2 285.282 - josta segmenttien välistä -70-167 Siirtokelpoiset tilat 14.188 11.622 22,1 52.042 - josta segmenttien välistä -278-149 -2.855 Eliminoinnit -348-149 -3.022 Liikevaihto yhteensä 83.591 67.195 24,4 334.302 Liikevoitto liiketoimintasegmenttien mukaan (1.000 e) 1-3/06 1-3/05 muutos % 1-12/05
Kone- ja laitevuokraus - Suomi 601-242 9.596 - Ruotsi 6.517 2.684 142,8 25.843 - Länsi-Eurooppa 961-29 -2.956 - Muu Eurooppa 912 909 +0,3 6.613 Kone- ja laitevuokraus yhteensä 8.991 3.322 170,7 39.096 Siirtokelpoiset tilat 2.776 2.655 4,6 11.956 Kohdistamattomat konsernitoiminnot -2.979-4.166-14.531 Liikevoitto yhteensä 8.778 1.811 384,7 36.521 Kohdistamattomat konsernitoiminnot sisältävät mm. Cramo Holding B.V. - yrityshankinnasta aiheutuneet aineettomien hyödykkeiden poistot 1,1 miljoonaa euroa, jotka tullaan myöhemmin allokoimaan liiketoimintasegmenteille. Lisäksi kohdistamattomiin konsernitoimintoihin sisältyy konsernitoimintojen kuluja, joita ei ole kohdennettu aiheuttamisperiaatteen mukaan liiketoimintasegmenteille. Liikevoitto-% liiketoimintasegmenttien mukaan 1-3/06 1-3/05 Muutos % 1-12/05 Kone- ja laitevuokraus - Suomi 4,8-2,2 16,8 - Ruotsi 17,8 9,0 17,5 - Länsi-Eurooppa 6,7-0,3-5,1 - Muu Eurooppa 14,5 24,7 28,7 Kone- ja laitevuokraus yhteensä 12,9 6,0 13,7 Siirtokelpoiset tilat 19,5 22,8 23,0 Kohdistamattomat konsernitoiminnot Liikevoitto-% yhteensä 10,5 2,7 10,9