Д1Х3Auc TREC + USA II Tue, j u j u ryyv Tw, Vej, euruee, K j Yhdyvje erde ehye peruee V ee er p v :16.e uu 2013 V ee up v :23.e uu 2013 Jue ee ee u,j j ee yyj SIP N rdc F d AB Sj u e ee ee j BN P P rb Arb r ge I u ce B.V.j j BN P P rb. Б6 1 Eur 100% e rv Б6 1 Puj E Б6 1 Merp 2% e rv Б6 1 Juu 5 vu Б6 1 Ehde up Id ve p ( 6 %) Б6 1 Eee erye 100 % H e e ehyee hdeeuude hб0л2 rv peru ee Б6 1 Kup 60 % Б6 1 R 60 % Б6 1 Khde-euude Eur S xx 50,H g Seg Idex,Ru Dep ry Recep Idex,T w T ex Idex, S&P 500 Idex Б6 1 ISIN FI4000066840 T r er uee ue yhde L pu e Eh je e v ev Arv p pere ee eh je. Sj j eh e ery e uuu Arv p pere ee ±R f c r ±. K Sj u ee yv u v rppuv ee ee j e j uyvy y vev uue Med ev Б0Л2d v hu hd ver v uu u j u ee yv uuj j p. Au c
Д1Х3
Д1Х3TUOTETIEDOT Lyhy u Auc TREC + USA II erf, j eeeej BNP Prb Arbrge Iuce B.V. j jue jeeyyj SIP Nrdc Fd AB, j rj jje: Б6 1 Ehde vue upg j uv (1), hde-euue ev de v 60% y hб0л2rv verru ( ±Kup ±) vuue reupv; Б6 1 Aue eee erye vuue reupv hde-euue ev de v hб0л2rv verru 100% y ( ±Eee erye ±) vuue reupv; Б6 1 Sjeu p e uude vre upv, ee ery e e phuu j edeye ee y dee e eu eep u 40% hб0л2rv ppurv rypv; Б6 1 R jeu p eee vh y dee ee e 60% hб0л2rv verru ( ±R ±). Keee ju p? M j? Sjue hyб0л2dy Sj u p j j e, j h u d vu u e up g j u, ee y hdeeuu r (T w, Ve j, Eur - ue, K j USA) ue e ee u 40% eur v v de vu de. K yб0л2 hu, e u p e r j u hd ee up. Sj u rj hd uude d uhee e re vu u e up g, d (1). Sj j up g yб0л2 ev ev r,. u u y hde-euu r e e euee u 40% hб0л2 rv vu u e r eup v. N u u y hde-euu r e e eu ee u 40% hб0л2 rv vu u e r eup v j j vu u e up g d (1).M j u e e er yy ee e j eu p e up e j j e v r e up v edey e, ee y hdeeuu r e eu ee u 40% hб0л2 rv ppu rv ry p v. M he hde-euu eu ee u 40% ppu rv ry p v j j ee p. TIETOA BNP PARIBAS PANKISTA BN P P rb (w w w.b pp rb.c ) 80 j he 200 000 yб0л2ej, j y150 000 Eur p.p u e re e e yd : Re B g,ive es u j C rp r e & Ive eb g. K er ej r Eur p (Beg, R, I j Luxe b urg). BN P P rb Per F ce uu j je j h v j. BN P P rb r yб0л2 p e y y heб0л2e Ee - j I -Eur p e Tur, j p j ver Y hdy v je. BN P P rb : j h v e Eur p, v hv A er j v e pe v v C rp r e & Ive eb g j Ive es u e A BN P P rb yб0л2 uuu u ehd ju e, uu u uee ruur du j u u ee. (1) Idve up vhve 30. euu 2013 j e v p u, 6%. 3
Д1Х3NБ0З2IN SIJOITUS TOIMII Mhduu eeee eryee e u vuu reupv V de hde-euue ev de ( ±Ide ±) p Б0Л2 j r e j e vu u e r eup v j u e ju u ( u ue ppu rv ry p v ): Б6 1 M e de e p Б0Л2 r eup v Ee e er y e e y,e100% y hб0л2 rv verr u (j v p Б0Л2 ee ee up v ), er yy Au c TREC + USA II erf ee e j j j 100% e p e up g j u v (1) pervu ; Б6 1 M v h y de p yy r eup v e Ee e er y e, u de v Kup e y pu e,e60% e y hб0л2 rv verr u, j j up g j u v (1) pervu j j u j uu; Б6 1 M u p u u e e y ee ev vu de j j u j uu. Ehde ep u erpv Er p v, Au c TREC + USA II erf e e er yyee e : Б6 1 M de v R e y, e 60% y hб0л2 rv verr u, j j 100% e p e up g j u v vu de (1) ; Б6 1 M v h y de e p yy R e, j j er p v e p v heey he ehyee de pu e pr eu e ehy e, e ee e p. (1) Idve up vhve 30. euu 2013 j e v p u, 6%. 4
KOHDE-ETUUTENA OLEVAT OSAKEMARKKINAT Eurue (Eur Sxx 50 Idex) EURO STOXX 50 Ide, Eur p j hv b ue-chp de, 50 e eur uee j eur 50 j hv b ue-chp yhб0л2 erv ere eur uee. Se uu 2012 W rd Ec c Ou r p r, e r h u r r uh uu p e epede e e e Eur pp e. IM F d Eur uee BKT: vu ev 1,1% vu 2014 Vej (Ru Depry Recep Idex USD) The Ru D ep ry Ide r - rv p eu de j uu e vde "dep ry recep" du Ve e j yd upp L d ScExch ge pб0л2 r. Auee vu uee edeee re r - ede (eerg j er ) h. IM F d BKT: vu ev 3,4% vu 2013 j 3,9% vu 2014. K (Hg Seg Ch Eerpre Idex) USA (S&P 500 Idex) S&P 500 Ide pde p rh y e USA: rge c p ede r.ide 500 yhб0л2 j e eur.80 % r ev e. T pu e Y hdy v j uu u r de pue j r h u uhede py ye u u. IM F d BKT: vu vuv 3,0% vu 2014. The H g Seg Ch Eerpre Ide r rv p eu de j uu H - e,j v uj H g K g ScExch ge pб0л2 r. K vu d e hyv he vu 2013, hej e j uv v hv uuu - e ve y y j uudeee her y u y y.if d e v v v he, 3% vu 2013. IM F d K BKT: vu ev 8,2% vu 2014. Lhde: www.xx.c, eu.pdce.c, Bberg, IMF Wrd Ecc Ou, huhuu 2013 Tw (Tw Tex Idex) TW SE, e e TAIEX, r rv p eu de j h uuuv u eet w ScExch ge pб0л2 r. IM F d BKT: vu ev 3,0% vu 2013 j 3,9% vu 2014. Vde vude hre ehy 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% e uu 08 e uu 09 Eur Sxx 50 dex S&P 500 Idex e uu 10 e uu 11 H g Seg Idex T w T ex Idex e uu 12 e uu 13 Ru D ep ry Idex EUR Lhee: Bberg., BNP Prb. Hre ehy 2008/06/28-2013/06/28. Hre ehy e e d uev ehye. 5
Д1Х3TAKAISINMAKSUN SKENAARIOT A uv uee Ser ev e u jue hde uev u Sey He de ehy He ehyee de pб0л2 Eee erye Kup- j r Tu eu j eue p e u ue er p (102%) Er uu er Б6 1 Vu 1 j 2, v h y de e eu e Ee e er y e u p yv Kup y pu ee.sj j u v (1) vu e up g hde vu de. Б6 1 Vu 3, de p yv Ee e er y e y pu ee j Au c TREC + USA II erf er yy. Б6 1 Sj j ee e er y e yheyde vu 3: Д1 7 100% e p + = 10 e p Sj j vu ue u e 7,23% 100% T 60% 100% 123% 1 2 3 4 Eee erye vu 3 5 vu Suu er Б6 1 Vu 1 j 4, v h y dee eu e Ee e er y e u p yv Kup y pu ee. Sj j u v (1) vu e up g hde vu de. Б6 1 Vu 2 j 3, v h y dee eu e Kup.Sj j e up. 100% T 100% 72% Б6 1 L ppu rv ry p v, de p yv R y pu ee. 60% Б6 1 Er p v j j : Д1 7 100% e p + = 10 e p Sj j vu ue u e 4,2 1 2 3 4 5 vu Epuu er T Б6 1 Vu 1, 2, 3 j 4, v h y dee eu e Ee e er y e u p yv Kup y pu ee. Sj j u v (1) vu e up g ej vu de. 100% Б6 1 L ppu rv ry p v, de p yv R e. Б6 1 Er p v j j : 60% 57% Д1 7 57% e p 57% Sj j vu ue u e -3,25% 1 2 3 4 5 vu Er epuu er Б6 1 Vu 1, 3 j 4, v h y dee eu e Kup.Sj j e up. T Б6 1 Vu 2, v h y dee eu e Ee e er y e u p yv Kup y pu ee. Sj j u v (1) vu e up g yhde vu de. Б6 1 L ppu rv ry p v, de p yv R e. Б6 1 Er p v j j : Д1 7 45% e p 100% 60% 45% 45% Sj j vu ue u e -13,21% 1 2 3 4 5 vu (1) Idve up vhve 30. euu 2013 j e v p u, 6%. 6
LASKENTAESIMERKKI R N e r H e M euje eu (EUR 10 000) + Ee e ehyee T Vu ue E er up e ppu rv M er p Kup g u er y e d e u r u r ry (EUR 200) p Б0Л2 p v 1 EUR 10 200 e e e ery 45% EUR 4 500 y -15,10% 2 EUR 10 200 V3,V4 e 16% 55% EUR 5 500 y -7,45% 3 EUR 10 200 V1,V2,V3,V4 e 32% 59% EUR 5 900 y -2,71% 4 EUR 10 200 V5 e 65% EUR 10 800 e 1,15% 5 EUR 10 200 V2 y,v2 117% EUR 10 800 e ery 2,90% 6 EUR 10 200 V1,V2,V3,V4, V5 e 40% 85% EUR 10 800 e 7,51% T uu y e erej EUR 10 200 uurue j u e u.vu ue u e u e hu u r, j u e ju u euup g e 2% erp. E ere e e r e ey uvu v f r v uv u ee. Se e e ev e u uev ehy e j ev v u d up rj u. Se r e e er yey up d ve.kup g dee v hve 30.e uu 2013 j e v pu e r yey, 6%. 7
ETUJA HAITTOJA Г8Ѓ3 M hd uu u v ( 1) vu ee up de v Kup e y pu e vu u r eup v. Г8Ѓ5 M hd uu j d u v h y de e p yy Kup e vu u r eup v. Г8Ѓ3 Au e ee e er y e Ide v Ee e er y e e y pu e vu ue r eup v. Г8Ѓ5 Sj je u r j u hd ee ehd ee up ev he uue e eueuj hdeeuu e p vee ehy ee. Г8Ѓ5 R j eu p ee e v h y de e ee R e ppu rv ry p v. N ep v hee he ehyee de pue ehy e. Г8Ѓ5 R j eu p ee e ee ee j BN P Arb r ge I u ce B.V. j BN P P rb S.A. j uuu ur uje yб0л2. Г8Ѓ3 100% e p er p v, edeye e de v R e y pu e.. (1) Idve up vhve 30. euu 2013 j e v p u, 6%. 8
RISKIT JA TБ0З2RKEБ0З2TБ0З2 TIETOA A yheeve ey re,j yv j u ee ruur uu u ee ee. Sj j yy uu u ee ee j rv p pere ee ee, j e rejб0л2. Sj u ruur uh u e pv e e j je, j rvv e u j e rv d e y ee j u e r.sj u ve e e j je, j de j u p r yhee pv y ee u ee r ude, j u j j ude uu e,j j rv re ur j u e hd e heu pp.sip N rdc, Lee ee j T j ev j u euv j -u u d u e.ee j u e ee uee p e e j j euv e e j u euv j r u p rpeee j r h r y e j u ee v.ee j u p Б0Л2 e ee, j j eh e ue reev L pue Ehd j Arv p pere e, j Б0Л2 yyv w w w.p rdc.f v v yhey SIP N rdc F d AB/SIP N rdc Oy:e puheu er +46 (0)8 566 126 00/+358 (0)10 271 0170. Lee ee j j T j C J e j u ee yv u rppuv e Lee ee j j T j yvy u r u u u e e e er p v. J Lee ee j T j uee uyvy Б0Л2, j j v ee j u e rppu ev hde-euude ehy e. Id v eehd -N e ehd, j v d ve, v u v d. L pue ehd v v hu p p re p rppue v ev r uhe u -, ej v uu r j e uev r yy e uu 30.p v 2013.Kup ev hve e 6 %:. T rj u v d peru, j up.t rj u e eu e rppuu yб0л2, ee p hdu uu veuv Б0Л2, ue uu Б0Л2j p hdu uu u u e v v vr e u,j Lee ee j u eev rj u e eu hd erv v euv rj u e eu.sip N rdc F d AB Lee ee j v v yб0л2 yhe er, r j rj u e peru rj u e SIP N rdc F d AB Lee ee j reev, e r uhee v euv rj u e ee y e euu. M hd e j je pyyde hu he, e erf e rj u v d peru ehd e up, e6 %, v ee erp v. L pue ehd e ehd e up g pue v v ee w w w.p rdc.f Lu vuu ee er p v C M j j p yyd j u e ee er p v euuu h, j hej v ev r uhe j p re pu j eu r. R ee j eu r j j u e e rv re p he p ee ee up v ee e u vuu ehd. M r h rб0л2 e j r ev v e vdej.lee ee j v r j eu p u u j u e ee e j ee e u u r re p pu uper e j u. M r r C T dee hr e u du hr e u ev e u j u u ee uev ehy e u. E e e e, e j u e rv uee u e. Arv v u e e j eur u e j j e v uper e j r.t rppuu ev de ehy e j e geer u.k hde-euude ehy rppuv e ejб0л2 j ehy ee yy rej,. eur r,u r, r r, r - ed e hh yv r, v uuur r j / p e r. Sj u ruur uh u e e ue v u r j u hde-euu. Ver - Sj j uee euv e ver uj y Б0Л2 ver u e v uu, j yv j u ee ruur uu j u u ee ee. Ver j ver u ee yv j r y e v uu u j u e, j v h v uu j j e.. L r h u e ery r C M j u r h eu, uee reev ru pr f e er e u e- r h eu j u e. L r h u v j h uur pp h, j j yyy r h u uu yб0л2 p u e, ee j u ehy v u d eu v.sj j e ue u h u - d u ee u eee v d ee r h u uu. A hyv f uee j j, j y rv pe e r h euj ruur uj j u u e, v v h r r h u. 9
K u ej p C SIP N rdc F d j rje eyp ee ee j j p u pu e v je. SIP N rdc F d rv u v uj p e pu e. S u e pu e p uee u u e, e e p r u ee u, e er rj e rj j ehj, j ev r v, ue e SIP N rdc hu eu. E er,j peru uu EUR 100 000 j u ee: M erp : 2% e r = EUR 2 000 ( ev j eu r ) M e rv u SIP N rd c F d e: 5 x 1,0% e rv = EUR 5 000 ( yy j eu r ) Y hee :EUR 7000 T re e C T e e r j e ubn P P rb j SIP N rdc.e e e yde ej j u e j v j uee y e e u v yheeve L pu Ehh e Arv p pere ee ee.bn P P rb e v uu e ee hd p vrhe,j e ee ee v d ehd uu SIP Nrdc Fd p C SIP N rdc F d rj u ee v er ee ee j de ee ee e. SIP N rdc F d p Lee ee j u ede yy e. eu ev r u. SIP Nrdc Fd veve J rje eyp e Ee j u p Б0Л2 e e p pr e uue ee uee eeeej e p e rv. J rje eyp v j j v v hde Lee ee j vje. O yve yhey SIP e euv j rj er u e. SIP Nrdc Fd, hu y e hd N rdc F d re j hyб0л2 dy, j yev e p. j rje eyp,j yv j u e e 1% vu de u ee e r j u ee ee e hd u r. ju u j.l e peru uu eu ee, e j j Sj j eh e r uu u p j u e v r ee er p v. yye ee ee e pu ehh, j v L pue j rje eyp v hve v v ee w w w.p rdc.f ee ee ee ee up v j e rppuu j u p Б0Л2 e ee. Arv p per e r uhe r h u p eee, j ee ee ee ee j ee ee u hje u d v u ee. J rje eyp d Ob g, erf j w rr ("Ohje ") u er rv u e j e yy u ee h.sip j pu ehd Lee ee u ee. N rdc F d p j he K p ee ee u hje yv u ee u d uu erp j rv p pere ee p v y 3.e uu2013 ("E e"), j rje eyp.sip N rdc F d j ehd j ydev L pueehd er h u BN P P rb : u e uu u e, Lee ee u ee, pyyб0л2 v SIP r er, eyje eer e j N rdc OY :. h e u e e u e eur u d T d u e ed j epee/ e y e v h eu he, j pde u ev, u BN P SIP Nrdc Fd C SIP N rdc P rb ej e e ehd u, F d rj u ee v v e e ed v e yde. M u pu e v (j ej /v j ). T e v y r h u he Б0Л2 v e v hd e yб0л2 j u u ee. e p e / e y e v v ve e SIP N rdc F d r j h p Б0Л2 de, j v y e rv u e v j e. K rv u yy y d d u e. J e e r, u ee h j e er rv u e e u d v e h ey er e r, j pu e v. h v r u e.bn P P rb ev K rv u e uuruu v heee j rppuu e ejб0л2. v uu u, e j u p ve SIP N rdc F d ee j rje eyp,j e r u ee eu u e j u hd e e 0,5% per vu u ee e r j p v e u u vu. J e ju u j.l e peru uu eu ee, e j j e er hd r,j e e p j u e v r ee er p v. SIP d u e, uv N rdc F d e r h e u e u r u j e e u d rj u BN P u v je u e uuu e, P r b : yd upp e ehd d r er, eyje eer e j, e hd yd upp e ehd. h e u e e u e eur u d. BN P P rb erj d u e v je j u -,ver jurd - uu yypp euv. 10
T re e j uu C Tey r eg hd e r, j e u e d u e v j hd, j v u ee u j v v j h erv reh, u ue r, e j eu p h v.t d u e hd e j je uee y r j hyv y, eebn P P rb e e e e, e e py y rv j u u e r eg, j e e, v v j j j u rpe, uhe v u pv. Id ex d c er - The Auc TREC + USA II Cerfc e (he Cerfc e ±) re p red, ed r ed, d, r pr ed b y y p r f y dex ( "Idex Sp r") w hch he reur he Cerfc e ed ( "Idex",cudg y ucce r dex) d Idex Sp r e y repre e w h ever, w heher expre r ped, eher he re u b e b ed fr he u e f Idex d/ r he eve w hch Idex d y p rcu r e y p rcu r d e r herw e.n Idex r Idex Sp r h b e b e (w heher eggece r herw e) y per f r y err r Idex d Idex Sp r uder b g dve y per f y err r here.n Idex Sp r g y repre e w h ever, w heher expre r ped, he dv b y f purch g r u g y r c ec w h he Cerfc e. N eher he I uer r he Gu r r f he Cerfc e h h ve y b y f r y c r f ure cb y Idex Sp r c ec w h he c cu, dju e r e ce f Idex.Excep dc ed pr r he I ue D e, eher he I uer, he Gu r r r her ff e h y ff w h r c r ver Idex r Idex Sp r r y c r ver he c pu, c p r d e f Idex. Ah ugh he C cu Age w b f r c cerg Idex fr pub cy v b e urce b eeve re b e, w depedey verfy h f r. Acc rdgy, repre e, w rr y r uderg (expre r ped) de d re p b y cceped b y he I uer,he Gu r r, her ff e r he C cu Age he ccur cy, c peee d ee f f r c cerg Idex. 11
INDIKATIIVISET EHDOT JA INDIKATIIVINEN AIKATAULU Leeeej BN P P rb Arb r ge I u ce B.V Tj BN P P rb S.A.(A+ /A2 /A+ 28.he u 2013) ISIN FI4000066840 Vee erpv 16.e uu 2013 Vee upv 23.e uu 2013 Kupg rypv.30 e uu 2013 Leeeeupv 13. yy uu 2013 LhБ0Л2rv rypv 13. yy uu 2013 Lppurv rypv 13. yy uu 2018 Erpv/upv 27. yy uu 2018 Khde-euude Eur Sxx 50 Idex (B b erg c de:sx5eidex) H g Seg Ch Eerpre Idex (B b erg c de:h SCEIIdex) Ru D ep ry Recep Idex (B b erg c de:rd XUSD Idex) S&P 500 Idex (B b erg c de:spx Idex) T w T ex Idex (B b erg c de:tw SEIdex) Vuu EUR (Qu ) Vherr EUR 5 000 Nerv (N) EUR 1 000 perserf Merur 100 % N e rv Merp 2 % N e rv Treupv 15. yy uu 2014,14.yy uu 2015,13. yy uu 2016,13. yy uu 2017 Ehde up Id ve 8 % p (v h 6 % p ) Eee erye 100 % Kup R 60 % 60 % Cerg Eur ce rf d PБ0Л2ru N rdc D erv ve Exch ge H e e ehyee hde-euude hб0л2 rv peru ee T u ee rj Su e :SIP N rdc F d AB. M h u e ej e y y y e r yy, y v e yhey: SIP N rdc F d AB,H echb udg 101,101 52 Tuh,Ru SIP N rdc Oy,Su,puh:010 271 0170 Auc