ipusertifikaatti Suomi Optimal Start nro 1221

Vipusertifikaatti Suomi Optimal Start nro 1221 Merkittävissä 7.5.2012 saakka ipusertifikaatti Suomi Optimal Start nro 1221 Lisätietoja riskiluokituksesta Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n Internet sivuilta www.sijoitustuotteet.fi. Emissiokurssi 1 1900 EUR + 200 EUR = 2100 EUR/kpl Pääomaturva 2 Ei Juoksuaika 5 v. Indikatiivinen osallistumisaste 3 1,0 Vastaava nimellissijoitus 10 000 EUR Keskiarvostus lopussa 12 kk Kuvaus 12 suomalaisesta osakkeesta koostuva kori Liikkeeseenlaskija/Takaaja Morgan Stanley B.V./Morgan Stanley Takaajan luottoluokitus (S&P: A- / Moody s: A2) ISIN NL0010125209 Alaviitteet selitetään sivulla 3

Tärkeää tietoa riskeistä. MARKKINOINTIESITTEESTÄ Tämän tarjouksen markkinointiesitteet ovat ainoastaan markkinointia varten eivätkä ne anna kattavaa kuvaa tarjouksesta ja tuotteesta. Liikkeeseenlaskijan lainaehdot sisältävät kattavan kuvauksen kyseisestä liikkeeseenlaskijasta, kyseisen tuotteen sitovista ehdoista ja Garantumin tarjouksesta. Sijoittajaa kehotetaan ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustumaan kattaviin lainaehtoihin ja tarpeen vaatiessa myös lopullisiin ehtoihin. Lainaehdot ja liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite on saatavilla osoitteessa www.garantum.fi ja tilattavissa puhelimitse numerosta 020 76 222 70. RISKEISTÄ Sijoittamiseen tähän tuotteeseen liittyy useita riskitekijöitä. Alla on koottuna näistä tekijöistä merkittävimpiä. Halutessasi lisätietoa näistä ja muista riskeistä, ota ystävällisesti yhteyttä Garantumiin. Luottoriski Luottoriskillä tarkoitetaan tämän tuotteen liikkeeseenlaskijan ja/tai takaajan kyvyttömyyttä vastata velvoitteistaan sijoittajille. Velvoitteilla tarkoitetaan mahdollisen tuoton maksua eräpäivänä. Mikäli liikkeeseenlaskija joutuu maksukyvyttömäksi, ottaa takaaja velvoitteet hoidettavakseen. Mikäli myös takaaja joutuisi maksukyvyttömäksi, on olemassa riski, että sijoittaja menettää koko sijoittamansa pääoman riippumatta alla olevan kohde-etuuden kehityksestä. Liikkeeseenlaskijan ja/tai takaajan luottoluokitus voi kehittyä sekä positiiviseen että negatiiviseen suuntaan. Luottoriskiä arvioidaan ulkopuolelta luottoluokituksella, jonka antavat riippumattomat luokituslaitokset kuten esimerkiksi Standard & Poor s ja Moody s. Luottoluokitus kuvaa yrityksen tai pankin pitkäaikaista kykyä vastata velvoitteistaan. Korkein mahdollinen luottoluokitus on AAA ja Aaa. Suurimmalla osalla pankeista tai yrityksistä on tätä alempi luokitus. Valtioiden antama talletussuoja ei koske strukturoituja sijoituksia. Likviditeettiriski (jälkimarkkina) Tällä tuotteella on kiinteä juoksuaika ja se nähdään ensisijaisesti sijoituksena koko juoksuajalle. Normaaleissa markkinaolosuhteissa on kuitenkin mahdollista realisoida sijoitus kesken juoksuajan. Päivittäisiä jälkimarkkinoita ylläpitää Garantum. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www.garantum.fi. Epänormaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkina voi olla hyvin epälikvidi. Jälkimarkkinoilta saatava hinta voi olla korkeampi tai matalampi kuin sijoituksen nimellisarvo. Jälkimarkkinoiden hinnanmuodostus tapahtuu hyväksi todettujen matemaattisten mallien avulla ja on riippuvainen juoksuajasta, ajankohtaisesta korkotasosta, kohde-etuuden markkina-arvosta ja volatiliteetistä (markkinoiden kurssiheilahtelusta). Tuotteen rakenteeseen kuuluvien osien kokonaisarvo on hinta, jolla sijoittaja voi realisoida oman sijoituksensa kesken juoksuajan. Juoksuajan ensimmäisen vuoden aikana tehdyistä lunastuksista jälkimarkkinoilla peritään 2% kulu sijoituksen arvosta. Sen jälkeen kulu on 0,5%. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä rajoitetuissa tilanteissa lunastaa tuotteen ennen eräpäivää, jolloin sijoittajalle maksettava lunastushinta voi olla joko korkeampi tai matalampi kuin alun perin sijoitettu pääoma. Valuuttariski Tuotteeseen ei liity valuuttariskiä koska se on euromääräinen. Osallistumisriski Kohde-etuuden kehittyminen on erittäin merkityksellistä tuotteen tuoton muodostuksessa. Kohde-etuuden kehitys riippuu monista tekijöistä ja sisältää monimutkaisia riskejä kuten osakekurssiriskit, luottoriskit, korkoriskit, raaka-aineiden hintariskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus tuotteeseen voi antaa kohde-etuuden kehityksestä poikkeavan tuoton. Korkoriski Korkotason muutokset juoksuaikana vaikuttavat sijoituksessa käytettäviin osiin ja näin ollen sijoituksen markkina-arvo voi muuttua positiivisesti tai negatiivisesti korkotason muuttuessa. Tämän vuoksi sijoituksen markkina-arvo voi poiketa siitä, mitä sijoittaja voisi odottaa kohde-etuuden kehityksen mukaan. TUOTE LYHYESTI Suuri tuottopotentiaali pienellä pääomalla ja korkealla riskillä. Keskuspankkien operaatiot Euroopassa ja USA:ssa ovat rauhoittaneet finanssimarkkinoita ja pelko luottolamasta on hellittänyt. Velkakriisin ratkaisuprosessi on edennyt ja osakekurssit ovat kääntyneet nousuun. Osakemarkkinat tarjoavat taas mahdollisuuksia pitkäjänteiselle sijoittajalle. Vipusertifikaatti Suomi on tarkoitettu sinulle, jos haluat sijoittaa suomalaisten yhtiöiden osakkeisiin pitkällä aikavälillä ja tavoittelet aggressiivisesti tuottoa. Vipusertifikaatti Suomi. Vipusertifikaatti Suomi seuraa 12 eri osakkeesta koostuvaa koria seuraavan viiden vuoden ajan. Tuotteen erityisominaisuus on se, että neljälle parhaiten kehittyneelle osakkeelle taataan kiinteä 50% tuotto. Tämä tuotto maksetaan joka tapauksessa, riippumatta siitä onko näiden osakkeiden todellinen kehitys parempi tai huonompi. Muista osakekorin osakkeista saa niiden todellisen kehityksen mukaisen tuoton. Lisätietoa kohde-etuusosakkeista seuraavilla sivuilla. 10 viikon Optimal Start. Sijoituksen oikea ajoitus on lopputuloksen kannalta erittäin ratkaisevaa. Erityisesti nyt, kun heilunta pörsseissä on suurta, korostuu ajoituksen merkitys. Vipusertifikaatti Suomi Optimal Startin erityisominaisuus on se, että osakkeiden lähtöarvoiksi tulee juoksuajan ensimmäisen 10 viikon alimman viikottaisen tarkastelupisteen arvo. Arvo katsotaan jokaiselle osakkeelle erikseen, jokaisen viikon torstain päätöskursseista kymmenen viikon ajan, alkaen 10.5.2012 ja päättyen 12.7.2012. Osakkeiden lähtöarvoiksi tulee siis alin näistä kymmenestä viikottaisesta arvosta. Tämä parantaa sijoittajan mahdollisuutta hyvään tuottoon. 120 100 80 Perinteinen lähtöarvon määritys (A1) vs. Optimal Start (A2). *** Perinteinen lähtöarvon määritys Optimal Start A1 A2 Vipusertifikaatti antaa suuren tuottopotentiaalin pienellä pääomalla. Oheisessa kuvassa havainnollistetaan yhden sertifikaatin ostamista. Sillä saadaan 10 000 euron sijoitusta vastaava tuottopotentiaali. Vipusertifikaatti Suomi merkitään hinnalla 1 900 EUR kappale ja merkintähintaan lisätään 200 EUR merkintäpalkkio, joka vastaa 2% allaolevasta nimellissijoituksesta. Suuri tuottopotentiaali tarkoittaa sitä, että sijoituksella on suuri vipu, mikäli alla oleva osakekori kehittyy positiivisesti. Huonoin lopputulos on se, että osakekorin loppuarvo on negatiivinen ja koko sijoitettu summa menetetään (tuotteen ehtojen mukaisesti). 2 100 EUR Sijoitettu summa, joka voidaan menettää 10 000 EUR vastaava sijoitus osakekoriin Alla oleva nimellispääoma 5 v. Tärkeää riskeistä ei pääomaturvaa. 1,0 kertaa kasvu 3 Sijoitus vipusertifikaattiin tarkoittaa yleensä käytännössä sitä, että hankitaan vain optio-osa vastaavasta pääomaturvatusta obligaatiosta. Erona on se, että vipusertifikaattiin sijoitetaan paljon pienempi summa vaikka osallistuminen markkinoiden kehitykseen on yhtä suuri. Sijoittajan tulee olla tietoinen siitä, että sijoittamalla vipusertifikaattiin hänellä on riski menettää koko sijoittamansa pääoma, jos kohde-etuusmarkkinassa ei tapahdu positiivista kehitystä. Vipusertifikaattia tulee siksi käyttää vain täydennyksenä kokonaissijoitussalkussa ja työkaluna, jolla säädetään salkun riskiä ja markkinoille osallistumista. Tässä markkinointiesitteessä tähdellä merkityt kohdat tarkoittavat seuraavaa: * historiallista informaatiota, ** simuloitua I denna marknadsföringsbroschyr kan det finnas asterisker angivna som i sådana fall avser följande: * historisk information, ** simulerad historisk information historiallista samt *** information informaatiota, som endast sekä utgör *** exempel esimerkkiä, för att underlätta joka auttaa förståelsen ymmärtämään av placeringen. tuotetta. Utförligare Yksityiskohtaisempi förklaringar om detta selvitys finns på näistä sista sidan löytyy i detta tämän marknadsföringsmaterial. markkinointiesitteen viimeiseltä sivulta. 1 200 EUR vastaa 2% merkintäpalkkiota alla olevasta nimellissijoituksesta 10 000 EUR. 2 Sijoittaminen sisältää aina riskinottoa. Sijoituksesi arvo voi sekä kasvaa, että vähentyä eikä ole takuuta että saat sijoittamasi pääoman takaisin. Mikäli kohdeetuutena olevassa osakekorissa ei tapahdu positiivista kehitystä menetetään koko sijoitettu summa sertifikaatin ehtojen mukaisesti. Mahdollinen takaisinmaksusumma riippuu siitä, ovatko liikkeeseenlaskija sekä takaaja joutuneet maksukyvyttömäksi tai asetettu konkurssiin, joka voi johtaa sijoituksen menettämiseen osittain tai kokonaan. Lue lisää riskeistä tämän markkinointiesitteen sivulta 2. 3 Osallistumisaste on indikatiivinen ja voi olla korkeampi tai matalampi kuin ilmoitettu. Lopulliset tuotteen ehdot päätetään lähtöarvon määrityspäivinä. Ostositoumus on sitova sillä ehdolla, että osallistumisaste ei alita 0,8. Osakekorin loppuarvo muiden kuin neljän parhaiten kehittyneen osakkeen osalta lasketaan keskiarvona 13 kuukausittaisesta havaintopisteestä viimeisen vuoden ajalta. Neljän parhaiten kehittyneen osakkeen tuotto korvataan 50% kiinteällä tuotolla. Lue lisää liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteestä/lopullisista ehdoista, mistä löytyy tuotteen voimassa olevat ehdot. Kaikki materiaali on saatavilla www.garantum.fi tai puhelimitse 020 76 222 70.

TARKEMPI TUOTEKUVAUS Lisätietoa korin osakkeista. Esimerkkilaskelma. *** Viimeisten tilastojen mukaan taloussuhdanne on hiipunut, mutta yritykset tekevät edelleen kauttaaltaan hyviä tuloksia ja korkotilanne on suotuisa. Kehittyvillä markkinoilla kulutustaso on jatkunut korkeana ja tämä suosii suomalaisia osakemarkkinoita, koska meillä on paljon laadukkaita vientiyhtiöitä. Lisäksi mikäli markkinat kääntyvät nousuun, Suomen osakemarkkinat Osakekorin osakkeet: kehittyvät usein paremmin kuin maailman osakemarkkinat keskimäärin. Näkemyksemme on, että Suomen osakemarkkinat kiinnostavat sijoittajia myös jatkossa. Korin yhtiöistä TeliaSonera ja Nordea ovat Suomessa toimivia yhtiöitä, mutta niiden osakkeet on listattu Tukholman pörssissä. Stora Enson osalta käytetään osakesarjaa R, Koneen osalta sarjaa B ja Sampon osalta sarjaa A. Keskituotto 8:lle huonoimmalle osakkeelle (Huomioiden Optimal Start. Nejällä parhaalla valmiiksi 50% tuotto) Laskentaesimerkki kuinka suuri on tuotto? *** Osakekorin kokonaiskehitys (Sisältäen kaikki 12 osaketta) Sijoitettu summa Takaisinmaksu Tuotto sijoitetulle summalle Efektiivinen vuosituotto (sis. kaikki kulut) -25% 0% 21 000 EUR 0 EUR -100% - -5% 13,33% 21 000 EUR 13 330 EUR -36,5% -8,7% 0% 16,67% 21 000 EUR 16 670 EUR -20,6% -4,5% 25% 33,33% 21 000 EUR 33 330 EUR 58,7% 9,7% 50% 50,00% 21 000 EUR 50 000 EUR 138,1% 18,9% 75% 66,67% 21 000 EUR 66 670 EUR 217,5% 26,0% Taulukosta näkee, miten 21 000 euron sijoitus kymmeneen sertifikaattiin tuottaisi, keskiarvostus huomioiden. Sijoitus vastaa 100 000 euron sijoitusta kohde-etuuteen ja esimerkki on laskettu osallistumisasteella 1,0. Loppuarvo lasketaan juoksuajan viimeisen vuoden kuukausiarvojen keskiarvona (13 tarkkailupistettä). Tämä tarkoittaa, että tämän jakson voimakas nousu ei tule kokonaan sijoittajan eduksi. Vastaavasti sijoittajaa suojataan tämän jakson voimakkaalta laskulta. YHTIÖT Osakesuositukset (Lähde: Bloomberg 27.3.2012) YHTIÖT Osakesuositukset (Lähde: Bloomberg 27.3.2012) NOKIAN RENKAAT Nokian Renkaat on kumiteollisuusyritys. Yhtiö valmistaa henkilöautojen renkaita Osta: 14 tavaramerkillä Hakkapeliitta. Lisäksi se valmistaa raskaan kaluston renkaita Pidä: 4 muun muassa satama-, kaivos-, maatalous- ja metsäkoneisiin sekä kuorma-autoihin. Myy: 1 Nokian Renkailla on oma Vianor-rengasketju, joka harjoittaa tukku- tai vähittäiskauppaa. UPM-KYMMENE Yksi maailman johtavia metsäteollisuusyhtiöitä. Osta: 14 Liiketoiminta keskittyy painopapereihin, tarramateriaaleihin ja puutuotteisiin. Pidä: 2 Myy: 3 NESTE OIL Pohjois-Euroopan markkinoilla toimiva jalostus- ja markkinointiyhtiö. Osta: 10 Keskittyy korkealaatuisiin liikennepolttoaineisiin ja muihin korkeamman lisäarvon Pidä: 6 tuottaviin, vähemmän ympäristöä kuormittaviin öljytuotteisiin. Myy: 9 FORTUM Pohjoismaiden ja Itämeren alueella toimiva yhtiö. Osta: 15 Liiketoimintaan kuuluu sähkön ja lämmön tuotanto, myynti ja jakelu sekä Pidä: 10 voimalaitosten käyttö ja kunnossapito. Myy: 11 TELIASONERA Tarjoaa verkkoyhteyksiä ja televiestintäpalveluja, joiden avulla ihmiset ja yritykset Osta: 14 voivat viestiä helposti, tehokkaasti ja ympäristöystävällisesti. Pidä: 10 Myy: 8 OUTOKUMPU Outokumpu Stainlessin ensisijainen osaamisalue on ruostumattomien terästen Osta: 8 valmistus ja jalostus. Yhtiöllä on merkittävää kromikaivostoimintaa ja ferrokromin Pidä: 5 tuotantoa, kuten myös laaja valikoima muita ruostumatonta terästä olevia tuotteita. Myy: 4 SAMPO Sampo-konsernin liiketoiminta jakautuu kahteen pääliiketoiminta-alueeseen: Osta: 9 Vahinkovakuutusliiketoimintaa harjoittava If Vahinkovakuutus on pohjoismainen Pidä: 12 vahinkovakuutusyhtiö, jonka liiketoiminta kattaa myös Baltian maat. Myy: 4 Henkivakuutusliiketoimintaan erikoistunut Mandatum Life toimii Suomessa ja Baltian maissa. NORDEA Pohjoismainen pankkikonserni joka tarjoaa pankkitoimintaa, varallisuudenhoitoa ja Osta: 12 vakuutuksiin liittyviä palveluja. Pidä: 9 Myy: 7 WÄRTSILÄ Wärtsilän Suomen yhtiö toimittaa tuotteita kaikentyyppisiin aluksiin ja offshore sovelluksiin Osta: 5 ja tarjoaa voimalaitoksia hajautetun energiatuotannon markkinoille. Pidä: 7 Maailmanlaajuinen huoltoverkosto huoltaa ja kunnostaa sekä laivojen koneistoja että voimaloita Myy: 5 näiden koko elinkaaren ajan. KONE Globaali hissi- ja liukuporrasyhtiö. Tarjoaa käyttäjäkokemuksensa kehittämällä ja toimittamalla Osta: 4 ratkaisuja, jotka mahdollistavat ihmisten liikkumisen paikasta toiseen sujuvasti, turvallisesti, Pidä: 13 mukavasti ja viivytyksettä. Kone huoltaa myös rakennusten automaattiovia. Myy: 10 STORA ENSO Pitkälle integroitunut metsäteollisuusyhtiö, jonka päätuotteet ovat paino- ja hienopaperit, Osta: 13 pakkauskartongit sekä puutuotteet. Konsernilla on maailmanlaajuinen myynti- ja Pidä: 4 markkinointiverkosto, minkä ansiosta asiakkaita pystytään palvelemaan paikallisesti. Myy: 1 METSO Metso on kansainvälinen teknologiakonserni, joka palvelee asiakkaita massa- ja paperiteollisuudessa, Osta: 13 kiven- ja mineraalienkäsittelyssä, energiateollisuudessa sekä valituilla muilla teollisuuden aloilla. Pidä: 8 Myy: 4

Aikataulu ja maksuohjeet. 7 toukokuuta 2012 pienin merkintäsumma Muuta. Viimeinen merkintäpäivä, jolloin ostositoumuksen voi jättää. Ostositoumuksia otetaan vastaan juoksevasti ja emissio voidaan sulkea haluttujen ehtojen varmistamiseksi. 9 toukokuuta 2012 Maksuohjeita ja ostolaskelmia aletaan lähettää asiakkaille. 10 toukokuuta 2012 Kohde-etuuden lähtöarvon asettaminen alkaa. 22 toukokuuta 2012 Maksusuoritusten on viimeistään oltava saatavilla maksuohjeessa osoitetulla pankkitilillä. 30 toukokuuta 2012 Arvopaperien toimittaminen arvo-osuustileille alkaa. 30 toukokuuta 2017 Alustava eräpäivä ja takaisinmaksun ajankohta. 3 sertifikaattia ja siitä ylöspäin 1 sertifikaatin portailla. Ostositoumus ja maksu Ostositoumus on sitova ja se tulee toimittaa postitse tai faksilla Garantumille viimeistään viimeisenä merkintäpäivänä. Maksu suoritetaan ostolaskelman mukaan, niin että se on Garantumin tilillä viimeistään viimeisenä maksupäivänä. Maksun voi suorittaa myös etukäteen. Maksu suoritetaan seuraavalle tilille: tili IBAN: FI1033010001222660 BIC: ESSEFIHX Saaja: Garantum. viesti Viestikenttään tulee merkitä nimi ja henkilötunnus tai Y-tunnus MARKKINOINTIESITTEESTÄ Indikatiiviset ehdot Annettu osallistumisaste on indikatiivinen ja voi toteutua sekä korkeampana tai matalampana kuin alustavasti on ilmoitettu. Osallistumisaste on riippuvainen olosuhteista korko-, osakeja valuuttamarkkinoilla. Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan päivinä, jolloin kohde-etuuden lähtöarvo määritetään. Ilmoittautuminen on sitova, mikäli osallistumisaste ei alita annettua alarajaa, joka löytyy tämän esitteen sivulta kolme. Garantum pidättää itsellään oikeuden perua tarjouksen, mikäli nimellismerkintämäärä jää tietyn tason alle (katso kyseiset lainaehdot). Tarjouksen toteutuminen edellyttää vielä, ettei se Garantumin arvion mukaan, kokonaan tai osittain, lainsäädännön tai viranomaismääräykset tai vastaavien mukaan Ruotsissa tai muissa maissa osoittaudu mahdottomaksi tai oleellisesti vaikeammaksi. Garantumilla on myös oikeus lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen laajuutta tai keskeyttää tarjous, jos Garantum arvioi että, markkinaedellytykset vaikeuttavat mahdollisuuksia tarjouksen toteutumiseen. Historiallinen tai simuloitu historiallinen kehitys Tähdellä (*) merkitty informaatio tarkoittaa historiallista informaatiota ja kahdella tähdellä (**) merkitty informaatio tarkoittaa simuloitua historiallista informaatiota. Simuloitu informaatio perustuu Garantumin omiin laskentamalleihin, dataan ja oletuksiin. Muita malleja, dataa ja oletuksia käyttämällä voidaan päätyä erilaiseen tulokseen. Sijoittajan tulee huomata, ettei todellinen historiallinen kehitys eikä simuloitu historiallinen kehitys ole tae eikä indikaatio tulevasta kehityksestä tai tuotosta ja juoksuaika voi myös poiketa myyntiesitteen esimerkissä käytetystä juoksuajasta. Laskuesimerkki Kolmella tähdellä (***) merkitty informaatio tarkoittaa esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Laskuesimerkki näyttää miten tuote tuottaa, täysin hypoteettisiin tuottotasoihin perustuen. Hypoteettisia laskelmia ei tule nähdä takeena tai indikaationa tulevalle kehitykselle tai tuotolle. Neuvonanto Sijoittajan tulee aina arvioida omista lähtökohdistaan sopiiko tämä tuote hänelle sijoituksena. Tämä myyntiesite eikä liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite anna mitään taloudellista, sijoitustai muuta neuvoa sijoittajalle. Sijoittajan tulee näin ollen itse päättää tuotteen sopivuudesta itselleen omista lähtökohdistaan tai vaihtoehtoisesti kysyä neuvoa omalta neuvonantajaltaan. Sijoitus tähän tuotteeseen sopii ainoastaan sijoittajalle, jolla on tarpeeksi kokemusta ja tietoa arvioida itse sijoitukseen liittyvät riskit. Sijoittajan tulee myös varmistua siitä, että sijoitus sopii juoksuajaltaan ja muilta ominaisuuksiltaan hänelle ja että sijoittajan henkilökohtainen talous sallii sijoittamiseen liittyvät riskit. Garantum tai valittu liikkeeseenlaskija ei ota vastuuta tuotteen arvon kehittymisestä, eikä anna suullisia, kirjallisia, suoria tai epäsuoria takuita tai näkemyksiä tämän tuotteen lopullisesta tuotosta. Svenska Fondhandlareföreningens Branschkod Garantum Fondkommission AB on Ruotsin Arvopaperivälittäjäyhdistyksen jäsen ja on hyväksynyt strukturoitujen sijoitustuotteiden yhteisen toimialakoodin. Koodi määrittelee suuntaviivat strukturoitujen tuotteiden markkinointimateriaalien sisällölle. Lisätietoa www.fondhandlarna.se/struktprod. KULUT JA PALKKIOT Järjestelypalkkio ja muut kulut: Garantumin järjestämästä tuotteesta sijoittaja maksaa merkintäpalkkion, joka on normaalisti 2%. Tämän korvauksen lisäksi Garantum saa tuotteen liikkeeseenlaskijalta järjestelypalkkion, jota voidaan kutsua myös piileväksi kustannukseksi. Järjestelypalkkio ei ole asiakkaan erikseen maksettava kulu, vaan se sisältyy tuotteen hintaan. Liikkeeseenlaskija maksaa järjestelypalkkiota Garantumille työstä, jota se tekee liikkeeseenlaskijan puolesta. Palkkion taso määräytyy niiden sijoitusinstrumenttien mukaisesti, joista sijoitus rakentuu. Palkkio kattaa kuluja riskinhallinnasta, tuotteen rakentamisesta ja jakelusta. Näiden lisäksi ei tule mitään juoksevia hallinnointipalkkioita sijotuksen juoksuaikana tai sijoituksen erääntyessä. Mikäkäli tuote myydään kesken juoksuajan, voidaan jälkimarkkinakaupasta periä palkkio. Sijoituksen nimellisarvosta laskettava järjestelypalkkio juoksuaikana on välillä 0,5%-1,2% p.a. (poislukien merkintäpalkkio). Laskelma on tehty olettamuksella, että sijoitus pidetään eräpäivään saakka. Esimerkki 10 000 euron sijoitukselle osakeobligaatioon 3 vuoden juoksuajalla: Merkintäpalkkio 2% = 200 euroa. Sijoittajan maksama kulu Järjestelypalkkio 0,5 1,2% =150-360 euroa. Sisältyy tuotteen hintaan ja sen maksaa liikkeeseenlaskija Kaikki kulut yhteensä =350-560 euroa. Palkkiot kolmannelle osapuolelle: Garantumin oma jakelu on hyvin rajallista. Tuotteiden markkinointiin ja välitykseen osallistuu Garantumin yhteistyökumppaneita. Garantumin saamasta kokonaispalkkiosta menee osa yhteistyökumppanille, jonka puoleen asiakas on kääntynyt. Palkkio on kertakorvaus, joka lasketaan tuotteen nimellisarvosta ja se riippuu monista tekijöistä. Lisätietoa palkkioista saa Garantumilta. Garantumin rooli: Garantumin rooli on kehittää tuoteideoita sen filosofian pohjalta, joka ohjaa Garantumin kaikkea toimintaa - oikea sijoitus oikeaan aikaan. Garantumin asema on riippumaton ja käytännössä se tarkoittaa sitä, että Garantum pyrkii löytämään kustannustehokkaimmat osat strukturoituihin sijoituksiin. Garantum valvoo myös, että valittu liikkeeseenlaskija käyttää sijoittajalle edullisimpia instrumenttejä. Garantum on vakuuttunut siitä, että olemalla mahdollisimman tehokas tuotteiden järjestelyssä sijoittaja saa paremmat ehdot kuin ilman riippumatonta järjestäjää. VEROTUS Esitemateriaali ei sisällä kattavaa kuvaa niistä verotuksellisista kysymyksistä, joita tämän tuotteen omistamiseen tämän hetken voimassaolevan verolainsäädännön mukaisesti Suomessa liittyy. Yksittäisen sijoittajan verotuksellinen kohtelu saattaa olla riippuvainen erityisistä olosuhteista, joita ei ole kuvattu esitemateriaalissa. Jokaista tätä tuotetta hankkivaa sijoittajaa kehotetaan erikseen selvittämään veroasiantuntijaltaan omaan tilanteeseensa soveltuvat säännökset. LISTAUS Tämä tuote tullaan listaamaan London Stock Exchange pörssiin ja tuote on Englannin lainsäädännön mukainen. Garantum ylläpitää normaaleissa markkinaolosuhteissa päivittäisiä jälkimarkkinoita tuotteilleen. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www.garantum.fi. SELLING RESTRICTIONS The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Garantum has agreed that neither itself nor any subsidiary of Garantum will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.

Oikea sijoitus oikeaan aikaan. Garantum erottautuu muista yrityksistä alalla. Olemme erikoisosaaja ja luotamme siihen, että voimme hallita yhden sijoittamisen osa-alueen erityisen hyvin, koska olemme keskittyneet vain siihen. Siksi tarjoamme sijoittajille ainoastaan strukturoituja tuotteita. Meillä on tavoitteena pystyä jatkuvasti tarjoamaan asiakkaillemme sijoitusmahdollisuuksia, joissa yhdistyy paras mahdollinen tuoton ja riskin suhde. Olemme riippumattomia pankeista ja meillä on tukenamme vuosien aikana rakentamamme joukko yhteistyökumppaneita. Yhdessä olemme kyenneet luomaan neuvottelukykyisen ryhmän, jonka voima näkyy tuotteittemme hyvinä ehtoina sijoittajille. Meillä on voimakas tahto etsiä jatkuvasti uusia mahdollisuuksia asiakkaillemme. Olemme myös kyenneet vuosien varrella luomaan koko toimialaa kehittäviä ratkaisuja. Jos sinulla on yhtä suuret vaatimukset sijoitustoiminnassasi olet lämpimästi tervetullut asiakkaaksemme. Garantum, Keskuskatu 4, 00100 Helsinki Puhelin: 020 76 222 70 Faksi: 020 76 222 79 S-posti: info@garantum.fi, www.garantum.fi