Autocall Global Combo nro 2107

YLI 2 SIJOITUSTUOTETTA VUODESTA 24 ALKAEN! Autocall Global Combo nro 217 MERKITTÄVISSÄ 3. JOULUKUUTA 214 SAAKKA RAJATASOON PERUSTUVA SUOJA/RISKI TARJOUS ON VOLYYMIRAJOITETTU! Ostositoumuksia otetaan vastaan juoksevasti ja emissio voidaan sulkea ennenaikaisesti haluttujen ehtojen varmistamiseksi. Lähetä ostositoumuksesi ajoissa! Autocall Global Combo nro 217 OMINAISUUDET JATKUVA KUPONGINMAKSU PUOLIVUOSITTAIN 2% (INDI- KATIIVINEN) KUMULOITUVA KUPONKI 7,5% PUOLIVUOSITTAIN (IN- DIKATIIVINEN), JOKA MAK- SETAAN SIJOITUKSEN ERÄÄNTYESSÄ KENELLE SIJOITUS SOPII? Autocall Global Combo nro 217 sopii sijoittajalle, jolla on positiivinen perusnäkemys osakemarkkinoiden kehityksestä, mutta ei odota kuitenkaan voimakasta kurssinousua. Sijoittaja valitsee mieluummin hyvän mahdollisuuden kiinteään kuponkiin ja suojaa kurssilaskua vastaan, kuin täyden osallistumisen osakemarkkinoiden mahdolliseen nousuun tai laskuun. MITÄ SIJOITUS TÄHÄN TUOTTEESEEN MERKITSEE? Sijoitus seuraa viittä osakeindeksiä/etf:ää. Sijoituksesta on mahdollista saada kiinteä kuponkituotto (kaksi eri kuponkituottoa), jotka voidaan maksaa puolivuosittain. Sijoituksessa on kolme rajatasoa, jotka määrittävät sijoituksen lopputuloksen. Tutustu esitteeseen, jotta ymmärrät miten nämä rajatasot toimivat. Sijoittaja välttää negatiivisen lopputuloksen mikäli kaikki 5 indeksiä/etf:ää ovat alimman rajatason (riskiraja) yläpuolella päätöspäivänä. MITÄ RISKEJÄ SIJOITUS SISÄLTÄÄ? Sijoituksessa on kaksi pääasiallista riskiä. Toinen on liikkeeseenlaskijariski: mikäli tuotteen liikkeeseenlaskija joutuu maksukyvyttömäksi tai konkurssiin, se voi johtaa sijoituksen menettämiseen osittain tai kokonaan. Toinen riski liittyy markkinoiden kehitykseen. Mikäli heikoiten kehittynyt indeksi/etf päätöspäivänä on laskenut riskirajan alapuolelle, takaisinmaksu on nimellisarvo vähennettynä huonoimman indeksin/etf:n kehityksellä. Sijoitus seuraa 5 markkinaa. Useampi markkina autocall tuotteessa tarkoittaa suurempaa riskiä, ei riskin hajautusta. Autocall Global Combo nro 217 Matala riski Pankkitili 1 2 3 4 5 6 7 Rajatasoon perustuva suoja/riski Emissiokurssi (lisäksi 2% merkintäpalkkio) 1 1% Pääomaturva 2 Juoksuaika 1-5 v. Indikatiivinen puolivuotuinen ulosmaksettava kuponki 3 2% Kuponki on indikatiivinen ja voi alimmillaan olla 1,5% Indikatiivinen puolivuotuinen kumuloituva kuponki 3 7,5% Kuponki on indikatiivinen ja voi alimmillaan olla 6,5%. Erääntymisraja 1% Kuponkiraja 6% Riskiraja 5 vuoden päästä 6% Markkinat Espanja, Intia, Brasilia, Taiwan ja USA Liikkeeseenlaskija UBS AG (S&P: A, Moody s: A2) ISIN Alaviitteet selitetään sivulla 3 PÄÄOMATURVA EI PÄÄOMATURVAA VIPUTUOTE Korkea riski Ei FI4122791

Autocall Global Combo nro 217 TÄRKEÄÄ TIETOA RISKEISTÄ Markkinointiesitteestä Tämän tarjouksen markkinointiesitteet ovat ainoastaan markkinointia varten eivätkä ne anna kattavaa kuvaa tarjouksesta ja tuotteesta. Liikkeeseenlaskijan lainaehdot ja ohjelmaesite sisältävät kattavan kuvauksen kyseisestä liikkeeseenlaskijasta, kyseisen tuotteen sitovista ehdoista ja Garantumin tarjouksesta. Sijoittajaa kehotetaan ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustumaan liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen (23.6.214 päivätty Base Prospectus), kattaviin lainaehtoihin ja lopullisiin ehtoihin. Lainaehdot ja esitemateriaali on saatavilla osoitteessa www.garantum.fi ja tilattavissa puhelimitse numerosta 2 76 222 7. Riskeistä Sijoittamiseen tähän tuotteeseen liittyy useita riskitekijöitä. Alla on koottuna näistä tekijöistä merkittävimpiä. Halutessasi lisätietoa näistä ja muista riskeistä, ota ystävällisesti yhteyttä Garantumiin. Liikkeeseenlaskijariski Liikkeeseenlaskijariskillä tarkoitetaan tämän tuotteen liikkeeseenlaskijan kyvyttömyyttä vastata velvoitteistaan sijoittajille. Velvoitteilla tarkoitetaan sijoituksen nimellisarvon ja mahdollisen tuoton maksua eräpäivänä. Mikäli liikkeeseenlaskija joutuu maksukyvyttömäksi, on olemassa riski, että sijoittaja menettää koko sijoittamansa pääoman riippumatta alla olevan kohde-etuuden kehityksestä. Liikkeeseenlaskijan luottoluokitus voi kehittyä sekä positiiviseen että negatiiviseen suuntaan. Liikkeeseenlaskijariskiä arvioidaan ulkopuolelta luottoluokituksella, jonka antavat riippumattomat luokituslaitokset kuten esimerkiksi Standard & Poor s ja Moody s. Luottoluokitus kuvaa yrityksen tai pankin pitkäaikais-ta kykyä vastata velvoitteistaan. Korkein mahdollinen luottoluokitus on AAA ja Aaa. Suurimmalla osalla pankeista tai yrityksistä on tätä alempi luokitus. Valtioiden antama talletussuoja ei koske strukturoituja sijoituksia. Likviditeettiriski (jälkimarkkina) Sijoittaminen tähän tuotteeseen nähdään ensisijaisesti sijoituksena koko juoksuajalle. Normaaleissa markkinaolosuhteissa on kuitenkin mahdollista realisoida sijoitus kesken juoksuajan. Päivittäisiä jälkimarkkinoita ylläpitää Garantum. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www.garantum.fi. Epänormaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkina voi olla hyvin epälikvidi. Jälkimarkkinoilta saatava hinta voi olla korkeampi tai matalampi kuin sijoituksen nimellisarvo. Jälkimarkkinoiden hinnanmuodostus tapahtuu hyväksi todettujen matemaattisten mallien avulla ja on riippuvainen juoksuajasta, ajankohtaisesta korkotasosta, kohde-etuuden markkina-arvosta ja volatiliteetistä (markkinoiden kurssiheilahtelusta). Tuotteen rakenteeseen kuuluvien osien kokonaisarvo on hinta, jolla sijoittaja voi realisoida oman sijoituksensa kesken juoksuajan. Jälkimarkkinoilla tehdystä kaupasta voidaan periä palkkio. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä rajoitetuissa tilanteissa lunastaa tuotteen ennen eräpäivää, jolloin sijoittajalle maksettava lunastushinta voi olla joko korkeampi tai matalampi kuin alun perin sijoitettu pääoma. Valuuttariski Tuotteeseen ei liity valuuttariskiä, koska se on euromääräinen. Osallistumisriski Kohde-etuuden kehittyminen on erittäin merkityksellistä tuotteen tuoton muodostuksessa. Kohde-etuuden kehitys riippuu monista tekijöistä ja sisältää monimutkaisia riskejä kuten osakekurssiriskit, luottoriskit, korkoriskit, raaka-aineiden hintariskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus tuotteeseen voi antaa kohde-etuuden kehityksestä poikkeavan tuoton. Rakenneriski Sijoituksesta ei voi saada suurempaa tuottoa kuin kupongeista on mahdollista saada. Mikäli kohde-etuutena olevat indeksit/etf:t nousisivat enemmän lähtöpäivästä päätöspäivään tai ennenaikaiseen erääntymiseen, sijoittaja ei pääse osallistumaan tähän kupongit ylittävään nousuun. Tuotto määräytyy aina pelkästään huonoiten kehittyneen indeksin/etf:n mukaan jokaisena tarkastelupäivänä. Mikäli huonoin indeksi/etf olisi päätösarvon määrityspäivänä laskenut riskirajan alle, sijoituksen takaisinmaksu määräytyy huonoimman indeksin/etf:n kurssikehityksen mukaan ja sijoittaja voi näin hävitä sijoitetun summan osittain tai kokonaan. Korkoriski Korkotason muutokset juoksuaikana vaikuttavat sijoituksessa käytettäviin osiin ja näin ollen sijoituksen markkina-arvo voi muuttua positiivisesti tai negatiivisesti korkotason muuttuessa. Tämän vuoksi sijoituksen markkina-arvo voi poiketa siitä, mitä sijoittaja voisi odottaa kohde-etuuden kehityksen mukaan. Markkinariski Päätöspäivänä huonoimman indeksin/etf:n kehitys yhdessä tuotteen tuottorakenteen kanssa määrittävät sen, saako sijoittaja takaisinmaksuna koko sijoitetun nimellissumman. Tarkastelupäivinä (mukaanlukien takaisinmaksupäivä) huonoimman indeksin/ ETF:n kehitys yhdessä tuotteen tuottorakenteen kanssa määrittävät sen, saako sijoittaja tuottoa. Ei-pääomaturvatussa sijoituksessa sijoittajalla on riski menettää sijoitettu pääoma osittain tai kokonaan, mikäli kohde-etuus on kehittynyt negatiivisesti. Juoksuaikana sijoituksen arvoon vaikuttaa mm. kohde-etuuden kehitys, kurssiheilahtelujen suuruus (volatiliteetti), kuinka suuria kurssiheilahteluja odotetaan tulevaisuudessa, markkinakorot ja odotetut tulevat osingot. Sijoituksen monimutkaisuus Strukturoidun sijoituksen tuotto määräytyy monimutkaisista sidonnaisuuksista, joita voi olla vaikea ymmärtää ja jotka tekevät niiden vertaamisen perinteisten sijoitusten kanssa vaikeaksi. Kehotamme tutustumaan tuotteen toimintaan ennen kuin teet sijoituspäätöksen. Odottamattomat tapahtumat Jos markkinoiden toiminta keskeytyy tai jotakin muuta odottamatonta tapahtuu, voi liikkeeseenlaskija tehdä muutoksia laskentaan tai mahdollisesti vaihtaa allaolevia kohde-etuuksia toisiin. Liikkeeseenlaskija voi tehdä muutoksia, joita se pitää välttämättöminä niissä odottamattomissa olosuhteissa, jotka esitetään ohjelmaesitteessä. Markkinoiden toiminnan keskeytymisellä tai muilla odottamattomilla tapahtumilla tarkoitetaan muun muassa että: Kaupankäynti kohde-etuudella keskeytetään tai kohde-etuudella ei ole enää olemassa julkista hintaa. Kohde-etuus (jos se on osake) poistetaan listalta, yhtiö asetetaan konkurssiin tai se likvidoidaan, osakkeille tehdään splittaus, uusemissio, takaisinosto tai vastaava. Lakimuutoksen johdosta liikkeeseenlaskijan riskinhallintakustannukset nousevat. Jos liikkeeseenlaskija arvioi ettei ole olemassa kohtuullista vaihtoehtoa muutoksen tekemiselle tai kohde-etuuden vaihtamiselle, voi se tehdä ennenaikaisen tuotonlaskennan. Allaoleva nimellissijoitus voi siinä tapauksessa olla suurempi tai pienempi kuin sijoitettu nimellispääoma. Ei pääomaturvaa Autocall Global Combo nro 217 ei ole pääomaturvattu. Sijoitetun summan takaisinmaksu riippuu kohde-etuuden kehityksestä. Sijoittajalla on myös riski menettää koko sijoitettu pääoma. Tässä markkinointiesitteessä tähdellä merkityt kohdat tarkoittavat seuraavaa: * historiallista informaatiota, ** simuloitua historiallista informaatiota, sekä *** esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Yksityiskohtaisempi selvitys näistä löytyy tämän markkinointiesitteen viimeiseltä sivulta.

Autocall Global Combo nro 217 Combo kiinteä kuponki ja mahdollisuus huomattavaan lisätuottoon Sijoittajan haaste tässä markkinatilanteessa on löytää sijoitusvaihtoehto, joka voi antaa hyvän tuoton myös osakekurssien laskiessa. Autocall Global Combo on sellainen vaihtoehto. Sijoitus on rakennettu niin, että siinä on hyvä mahdollisuus kiinteään 2% (indikatiivinen) puolivuotuiseen kuponkituottoon. Lisäksi on mahdollisuus myös korkeampaan tuottoon, mikäli kohde-etuutena olevat osakeindeksit/etf:t erääntyvät vähintään lähtötasoilleen. Mahdollisuus 2% puolivuotuiseen kuponginmaksuun Niin pitkään kuin yksikään kohde-etuusindekseistä/ ETF:stä Espanja, Intia, Brasilia, Taiwan ja USA ei ole puolivuosittaisena tarkastelupäivänä laskenut yli 4% lähtöarvostaan maksetaan 2% (indikatiivinen) tuottokuponki. Ensimmäinen tarkastelupäivä on vuoden päästä liikkeeseenlähdöstä ja tällöin kuponki on yhteensä 4% (indikatiivinen). Sen jälkeen tarkastelupäivät ovat puolivuosittain ja kuponki on 2%. Sijoituksesta voi näin saada hyvää tuottoa, vaikka kohde-etuutena olevat osakeindeksit/etf:t kehittyisivät negatiivisesti. 4 Mahdollisuus lisäksi 7,5% kumuloituvaan kuponkiin Sijoitus sisältää myös mahdollisuuden lisätuottoon. Mikäli kaikki indeksit/etf:t ovat tarkastelupäivänä lähtötasoillaan tai korkeammalla, saa sijoittaja 7,5% (indikatiivinen) puolivuosittain kumuloituvan kupongin. Silloin sijoitus päättyy ja sijoittajalle maksetaan takaisin nimellissijoitus sekä 7,5% puolivuosikuponki (indikatiivinen) kertaa juoksuajan toteutuneet puolet vuodet. Ensimmäinen tarkastelupäivä on vuoden päästä liikkeeseenlähdöstä ja sen jälkeen puolivuosittain. Aikaisemmin maksettuja kuponkeja ei vähennetä erääntymisen yhteydessä maksettavasta kumuloituvasta kupongista. 2% puolivuotuista kuponkia ei kuitenkaan makseta enää ennenaikaisen erääntymisen yhteydessä. 5 Kupongit ovat indikatiivisesti 2% ja 7,5% puolessa vuodessa ja ne vahvistetaan lähtöarvon määrityspäivänä. Kupongit voivat olla korkeammat tai matalammat kuin indikoitu, riippuen markkinaolosuhteista lähtöarvon määrityspäivänä. Kupongit eivät voi kuitenkaan olla pienemmät kuin 1,5% ja 6,5%. 3 Tuottorakenteen riski Mikäli ennenaikaista erääntymistä ei tapahdu juoksuaikana, on sijoituksella päätöspäivänä 5 vuoden päästä rajatasoon perustuva suoja/riski. Käytännössä tämä tarkoittaa sitä, että sijoittajalle maksetaan eräpäivänä takaisin koko nimellissijoitus edellyttäen, että huonoiten kehittynyt indeksi/etf on päätöspäivänä 5 vuoden kuluttua laskenut vähemmän kuin 4% lähtöarvosta. Sijoituksen riski aktivoituu mikäli ennenaikaista erääntymistä ei ole tapahtunut ja huonoin indeksi/etf olisi päätöspäivänä laskenut enemmän kuin 4% lähtöarvosta. Tällöin takaisinmaksu on sijoituksen nimellisarvo vähennettynä huonoimman indeksin/etf:n prosentuaalisella laskulla, eikä tällöin sijoittaja saa myöskään viimeistä mahdollista kuponkia. Sijoituksen lopputulosta voi näin verrata suoraan sijoitukseen huonoimpaan indeksiin/ ETF:ään. Näin sijoitus toimii. *** 1% lähtöarvosta 6% lähtöarvosta 6% lähtöarvosta Erääntymisraja (puolivuosittain). Sijoitus päättyy automaattiseen lunastukseen mikäli jokainen indeksi/etf jonakin puolivuosittaisena tarkastelupäivänä on erääntymisrajalla (1% lähtöarvosta) tai sen yli. Ensimmäinen tarkastelupäivä ja mahdollinen e- rääntyminen on vuoden päästä liikkeeseenlähdöstä ja sen jälkeen puolivuosittain. Erääntymisessä sijoittajalle maksetaan takaisin nimellissijoitus sekä 7,5% (indikatiivinen) kuponki kertaa juoksuajan toteutuneet puolet vuodet. 2,3,5 Kuponkiraja (puolivuosittain). Mikäli kaikki indeksit/etf:t ovat puolivuosittaisena tarkastelupäivänä kuponkirajalla (6% lähtöarvosta) tai sen yli, maksetaan sijoittajalle kuponki. Ensimmäinen tarkastelupäivä on vuoden päästä liikkeeseenlähdöstä ja tällöin kuponki on yhteensä 4%. Sen jälkeen tarkastelupäivät ovat puolivuosittain ja kuponki on 2%. Riskiraja (5 vuoden päästä). Mikäli ennenaikaista erääntymistä ei ole tapahtunut ja huonoin indeksi/etf on päätöspäivänä viiden vuoden päästä laskenut enemmän kuin 4% lähtöarvosta, maksetaan sijoittajalle takaisin nimellissijoitus vähennettynä huonoimman indeksin/etf:n kurssikehityksellä. 5 TÄRKEÄÄ TIETOA! 1. Emissiokurssi ilmoitetaan ilman 2% merkintäpalkkiota. 2. Autocall Global Combo ei ole pääomaturvattu. Sen sijaan siinä on suoja -4% kurssilaskua vastaan. 3. Kupongit 2% ja 7,5% ovat indikatiivisia ja voivat olla korkeampia tai matalampia kuin ilmoitettu. Lopulliset tuotteen ehdot päätetään lähtöarvon määrityspäivänä. Ostositoumus on sitova sillä ehdolla, että kuponkituotot eivät alita 1,5% ja 6,5%. Mahdollinen kertynyt kuponki maksetaan vasta tuoteen erääntyessä. Katso lisää liikkeeseenlaskijan lainaehdoista. Lainaehdot löytyy osoitteesta: www.garantum.fi. 4. Lue lisää kohde-etuusindekseistä/etf:stä sivulta 5. 5. Sijoittaminen sisältää aina riskinottoa. Sijoituksesi arvo voi sekä kasvaa että vähentyä. Takaisinmaksu on riippuvainen siitä, että liikkeeseenlaskija ei joudu maksukyvyttömäksi tai konkurssiin, joka voi johtaa siihen, että sijoitus menetetään osittain tai kokonaan (ks. kohta Liikkeeseenlaskijariski sivulta 2). Emissio voidaan sulkea ennenaikaisesti mikäli Garantumin näkemyksen mukaan sijoituksen ehdot voivat heikentyä tai volyymi on liian suuri. Lähetä ostositoumuksesi ajoissa.

Näin sijoitus toimii Autocall Global Combo nro 217 Laskuesimerkki näin tuotto lasketaan *** Kuvaaja alla näyttää neljä erilaista esimerkkiä mahdollisesta huonoimman indeksin/etf:n kehityksestä. Esimerkki on laskettu 2% puolivuosittain ulosmaksettavalla kupongilla ja 7,5% puolivuosittain kumuloituvalla kupongilla. Kuponkien tasot ovat indikatiivisesti 2% ja 7,5%, mutta ne voivat olla korkeammat tai matalammat kuin nämä. 3 Lopulliset kupongit määritetään lähtöarvon määrityspäivänä. Efektiivisen vuosituoton laskennassa on huomioitu myös sijoituksen kulut, lukuunottamatta veroja. 5 Esimerkki 1: Sijoitus erääntyy ennenaikaisesti 1 vuoden jälkeen ja sijoittajalle maksetaan takaisin nimellissijoitus + 2 kuponkia (yhteensä 15%) Sijoitettu summa 12 EUR Takasinmaksu yhteensä 115 EUR Efektiivinen vuosituotto 12,7% Esimerkki 2: Sijoitus erääntyy ennenaikaisesti 3 vuoden jälkeen ja sijoittajalle maksetaan takaisin nimellissijoitus + kumuloituva kuponki x 6. Sijoittaja on saanut aiemmin viisi 2% kuponkia. 1 Es.1 Erääntymisraja (puolivuosittain). Sijoitettu summa 12 EUR Takasinmaksu yhteensä 155 EUR Efektiivinen vuosituotto 15,% 6 Es.2 Es.3 Kuponkiraja (puolivuosittain). Riskiraja (5 vuoden päästä). Esimerkki 3: Sijoitus erääntyy eräpäivänä 5 vuoden päästä ja sijoittajalle maksetaan takaisin nimellissijoitus, sekä vielä viimeinen 2% kuponki. Sijoittaja on saanut aiemmin neljä 2% kuponkia. = Kuponginmaksu = Riski aktivoituu = Erääntymisraja = Kuponkiraja = Riskiraja Es.4 1v 1,5v 2v 2,5v 3v 3,5v 4v 4,5v 5v Sijoitettu summa 12 EUR Takasinmaksu yhteensä 11 EUR Efektiivinen vuosituotto 1,5% Esimerkki 4: Sijoitus erääntyy eräpäivänä 5 vuoden päästä ja sijoittajalle maksetaan takaisin nimellissijoitus vähennettynä huonoimman indeksin/ ETF:n kehityksellä (tässä tapauksessa -65%). Sijoitus voi näin vastata suoraa sijoitusta huonoimpaan indeksiin/etf:ään. Suuren tappion riski on näin ollen huomattava tällaisella kehityksellä. Sijoitettu summa 12 EUR Takasinmaksu yhteensä 35 EUR Efektiivinen vuosituotto -19,3% + Sijoituksessa on mahdollisuus ennenaikaiseen erääntymiseen ja tällöin myös hyvään kumuloituvaan kuponkituottoon. Sijoituksessa on mahdollisuus jatkuvaan kuponginmaksuun myös kohde-etuusindeksien/etf:ien negatiivisellä kehityksellä. Poliittinen epävarmuus ja kasvava huoli maailmantalouden kehityksestä voi vaikuttaa negatiivisesti osakekurssien kehitykseen maailmalla. Mikäli yksikin indekseistä/etf:stä on päätöspäivänä laskenut alle riskirajan (6% lähtöarvosta), vähennetään nimellissijoituksesta huonoimman indeksin/etf:n kehitys ja sijoittaja voi hävitä sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan.

KOHDE-ETUUSMARKKINOISTA.* Sijoitus seuraa 5 indeksiä/etf:ää: Espanja (IBEX 35 indeksi), Intia (Wisdom- Tree India Earnings ETF), Brasilia (ishares MSCI Brazil Index Fund), Taiwan (MSCI Taiwan Index) ja USA (Russel 2 indeksi). Alla olevista kuvaajista nähdään indeksien/etf:ien historiallinen kehitys. Katkoviiva osoittaa kunkin indeksin/etf:n riskinrajoitustason, mikäli se määritettäisiin 18.11.214. Tuotteen riskinrajoitustaso on 6% kunkin indeksin/etf:n lähtöarvosta, joka määritetään lähtöarvon määrityspäivänä 12.1.215. Kurssikuvaajat on piirretty 18.11.214 saakka. Jotta riski aktivoituisi, tulisi jonkin indeksin/etf:n pudota voimakkaasti ja jäädä viiden vuoden kuluttua enemmän kuin 4% alle lähtöarvon määrityspäivän tason. Jos näin tapahtuu, koituu sijoituksesta tuntuva tappio. 3 25 2 15 1 5 Kursutveckling 28-11-18 214-11-18* Autocall Global Combo nro 217 Kuvaaja oikealla näyttää koosteen viidestä kohde-etuusmarkkinasta. Lähtöpisteessä kaikki lähtevät liikkeelle arvosta 1. Historiallinen kehitys ei ole tae tai indikaatio tulevasta kehityksestä. ESPANJA IBEX 35 on markkina-arvopainotettu hintaindeksi, joka koostuu 35:sta Madridin pörssin vaihdetuimmasta osakkeesta. Indeksin laskenta aloitettiin 29.12.1989 tasosta 3 pistettä. Lisätietoa indeksistä www.sbolsas.com. EUR 18 16 14 12 1 8 6 4 2 IBEX 35 (Spanien) 24-11-18 214-11-18* MSCI Taiwan IBEX 35 Russell 2 Wisdom Tree Earnings ETF ishares MSCI Brazil INTIA WisdomTree India Earnings ETF on indeksirahasto, joka seuraa mahdollisimman tarkasti WisdomTree India Earnings indeksiä. Indeksi on ns. fundamentaalisesti painotettu ja se koostuu Intian pörssin parhaiten tuottavista yhtiöistä. 14.11.214 indeksi sisälsi 283 yhtiötä. Lisätietoa indeksistä www. wisdomtree.com Wisdom Tree Earnings ETF (Indien) USD 28-11-18 214-11-18* 35 3 25 2 15 1 5 BRASILIA ishares MSCI Brazil Index Fund on pörssinoteerattu indeksirahasto. Rahasto seuraa MSCI Brazil 25-5 indeksiä. Indeksi koostuu Bolsa de Valores de São Paulo pörssissä noteeratuista yhtiöistä. Rahaston noteerausvaluutta on USD. Lisätietoa rahastosta löytyy osoitteesta www.ishares.com. ishares MSCI Brazil USD 24-11-18 214-11-18* 12 1 8 6 4 2 TAIWAN MSCI Taiwan Index on markkina-arvopainotettu hintaindeksi, joka sisältää 1 taiwanilaista yritystä. Indeksin laskenta on alkanut 1.1.1988. Indeksi noteerataan Taiwanin dollareissa ja sen arvoa laskee MSCI Inc. Lisätietoa indeksistä löytyy osoitteessa www.msci.com. MSCI Taiwan USD 24-11-18 214-11-18* 45 4 35 3 25 2 15 1 5 USA Russell 2 on amerikkalainen osakemarkkinaindeksi, joka sisältää 2 pienintä yritystä Russell 3 indeksistä.russell 2 indeksiä käytetään vertailuindeksinä amerikkalaisille Small Cap yrityksille. Lisätietoja indeksistä www.russell.com. USD 14 12 1 8 6 4 2 Russell 2 (USA) 24-11-18 214-11-18*

Autocall Global Combo nro 217 AIKATAULU JA MAKSUOHJEET 21. marraskuuta 214 Merkintäaika alkaa. 3. joulukuuta 214 Viimeinen merkintäpäivä, jolloin ostositoumuksen voi jättää. Ostositoumuksia otetaan vastaan juoksevasti ja emissio voidaan sulkea haluttujen ehtojen varmistamiseksi. 8. tammikuuta 215 Maksuohjeita ja ostolaskelmia aletaan lähettää asiakkaille. 12. tammikuuta 215 Kohde-etuuden lähtöarvon määrityspäivä. 21. tammikuuta 215 Viimeinen maksupäivä. Maksusuoritusten on viimeistään oltava saatavilla maksuohjeessa osoitetulla pankkitilillä. 29. tammikuuta 215 Arvopaperien toimittaminen arvo-osuustileille alkaa. 12. tammikuuta ja 12.heinäkuuta 216-22 Puolivuosittainen tarkastelupäivä, alkaen 12. tammikuuta 216 ja päättyen 13. tammikuuta 22. Mikäli 12. päivä ei ole pankkipäivä, on tarkastelupäivä seuraava mahdollinen pankkipäivä. 13. tammikuuta 22 Päätöspäivä. Kohde-etuuden päätösarvon määrityspäivä. 29. tammikuuta 22 Eräpäivä ja takaisinmaksun ajankohta, mikäli ennenaikaista erääntymistä ei ole tapahtunut. Pienin merkintäsumma 5 EUR ja siitä ylöspäin 1 euron portailla. Ostositoumus ja maksu Ostositoumus on sitova ja se tulee toimittaa postitse tai faksilla Garantumille viimeistään viimeisenä merkintäpäivänä. Maksu suoritetaan ostolaskelman mukaan niin, että se on Garantumin tilillä viimeistään viimeisenä maksupäivänä. Maksun voi suorittaa myös etukäteen. Maksu suoritetaan seuraavalle tilille: Tili IBAN: FI1331122266 BIC: ESSEFIHX Saaja: Garantum Viesti Viestikenttään tulee merkitä nimi ja henkilötunnus tai Y-tunnus. MERKINTÄAIKA 3.12.214 SAAKKA LUE LISÄÄ GARANTUM.FI Lisätietoja riskiluokituksesta Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n Internet sivuilta www.sijoitustuotteet.fi.

Autocall Global Combo nro 217 MUUTA MARKKINOINTIESITTEESTÄ Indikatiiviset ehdot Kuponki on indikatiivinen ja voi toteutua sekä korkeampana tai matalampana kuin alustavasti on ilmoitettu. Kuponki on riippuvainen olosuhteista korko-, osake- ja valuuttamarkkinoilla. Lopullinen kuponki vahvistetaan kohde-etuuden lähtöarvon määrityspäivänä. Ostositoumus on sitova, mikäli kuponki ei alita annettua alarajaa, joka löytyy tämän esitteen sivulta kolme. Garantum pidättää itsellään oikeuden perua tarjouksen, mikäli nimellismerkintämäärä jää tietyn tason alle (katso kyseiset lainaehdot). Tarjouksen toteutuminen edellyttää vielä, ettei se Garantumin arvion mukaan osoittaudu kokonaan tai osittain mahdottomaksi tai oleellisesti vaikeammaksi, johtuen Ruotsin tai muun maan lainsäädännöstä. Garantumilla on myös oikeus lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen laajuutta tai keskeyttää tarjous, jos Garantum arvioi, että markkinaedellytykset vaikeuttavat mahdollisuuksia tarjouksen toteutumiseen. Historiallinen tai simuloitu historiallinen kehitys Tähdellä (*) merkitty informaatio tarkoittaa historiallista informaatiota ja kahdella tähdellä (**) merkitty informaatio tarkoittaa simuloitua historiallista informaatiota. Simuloitu informaatio perustuu Garantumin omiin laskentamalleihin, dataan ja oletuksiin. Muita malleja, dataa ja oletuksia käyttämällä voidaan päätyä erilaiseen tulokseen. Sijoittajan tulee huomata, ettei todellinen historiallinen kehitys eikä simuloitu historiallinen kehitys ole tae eikä indikaatio tulevasta kehityksestä tai tuotosta ja juoksuaika voi myös poiketa myyntiesitteen esimerkissä käytetystä juoksuajasta. Laskuesimerkki Kolmella tähdellä (***) merkitty informaatio tarkoittaa esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Laskuesimerkki näyttää miten tuote tuottaa, täysin hypoteettisiin tuottotasoihin perustuen. Hypoteettisia laskelmia ei tule nähdä takeena tai indikaationa tulevalle kehitykselle tai tuotolle. Neuvonanto Sijoittajan tulee aina arvioida omista lähtökohdistaan sopiiko tämä tuote hänelle sijoituksena. Tämä myyntiesite eikä liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite anna mitään taloudellista, sijoitus- tai muuta neuvoa sijoittajalle. Sijoittajan tulee näin ollen itse päättää tuotteen sopivuudesta itselleen omista lähtökohdistaan tai vaihtoehtoisesti kysyä neuvoa omalta neuvonantajaltaan. Sijoitus tähän tuotteeseen sopii ainoastaan sijoittajalle, jolla on tarpeeksi kokemusta ja tietoa arvioida itse sijoitukseen liittyvät riskit. Sijoittajan tulee myös varmistua siitä, että sijoitus sopii juoksuajaltaan ja muilta ominaisuuksiltaan hänelle ja että sijoittajan henkilökohtainen talous sallii sijoittamiseen liittyvät riskit. Garantum tai valittu liikkeeseenlaskija ei ota vastuuta tuotteen arvon kehittymisestä, eikä anna suullisia, kirjallisia, suoria tai epäsuoria takuita tai näkemyksiä tämän tuotteen lopullisesta tuotosta. KULUT JA PALKKIOT Strukturointikustannus ja muut kulut: Garantumin järjestämästä tuotteesta sijoittaja maksaa merkintäpalkkion, joka on normaalisti 2%. Tämän korvauksen lisäksi Garantum saa tuotteen liikkeeseenlaskijalta strukturointipalkkion, jota kutsutaan myös strukturointikustannukseksi. Strukturointikustannus ei ole asiakkaan erikseen maksettava palkkio, vaan se sisältyy tuotteen hintaan. Liikkeeseenlaskija maksaa strukturointipalkkiota Garantumille työstä, jota se tekee liikkeeseenlaskijan puolesta. Palkkion taso määräytyy niiden sijoitusinstrumenttien mukaisesti, joista sijoitus rakentuu. Palkkio kattaa kuluja riskinhallinnasta, tuotteen rakentamisesta ja jakelusta. Näiden lisäksi ei tule mitään juoksevia hallinnointipalkkioita sijotuksen juoksuaikana tai sijoituksen erääntyessä. Mikäli tuote myydään kesken juoksuajan, voidaan jälkimarkkinakaupasta periä palkkio. Sijoituksen nimellisarvosta laskettava stukturointikustannus juoksuaikana on välillä,5%-1,2% p.a. (poislukien merkintäpalkkio). Laskelma on tehty olettamuksella, että sijoitus pidetään eräpäivään saakka. Esimerkki 1 euron sijoitukselle autocall tuotteeseen 5 vuoden juoksuajalla: Merkintäpalkkio 2% = 2 euroa. Sijoittajan maksama kulu Strukturointikustannus,5 1,2% = 25-6 euroa. Sisältyy tuotteen hintaan ja sen maksaa liikkeeseenlaskija Kaikki kulut yhteensä = 45-8 euroa. Palkkiot kolmannelle osapuolelle: Garantumin oma jakelu on hyvin rajallista. Tuotteiden markkinointiin ja välitykseen osallistuu Garantumin yhteistyökumppaneita. Garantumin saamasta kokonaispalkkiosta menee osa yhteistyökumppanille, jonka puoleen asiakas on kääntynyt. Palkkio on kertakorvaus, joka lasketaan tuotteen nimellisarvosta ja se riippuu monista tekijöistä. Lisätietoa palkkioista saa Garantumilta. Garantumin rooli: Garantumin rooli on kehittää tuoteideoita sen filosofian pohjalta, joka ohjaa Garantumin kaikkea toimintaa - oikea sijoitus oikeaan aikaan. Garantumin asema on riippumaton ja käytännössä se tarkoittaa sitä, että Garantum pyrkii löytämään kustannustehokkaimmat osat strukturoituihin sijoituksiin. Garantum valvoo myös, että valittu liikkeeseenlaskija käyttää sijoittajalle edullisimpia instrumenttejä. Garantum on vakuuttunut siitä, että olemalla mahdollisimman tehokas tuotteiden järjestelyssä sijoittaja saa paremmat ehdot kuin ilman riippumatonta järjestäjää. VEROTUS Esitemateriaali ei sisällä kattavaa kuvaa niistä verotuksellisista kysymyksistä, joita tämän tuotteen omistamiseen tämän hetken voimassaolevan verolainsäädännön mukaisesti Suomessa liittyy. Yksittäisen sijoittajan verotuksellinen kohtelu saattaa olla riippuvainen erityisistä olosuhteista, joita ei ole kuvattu esitemateriaalissa. Jokaista tätä tuotetta hankkivaa sijoittajaa kehotetaan erikseen selvittämään veroasiantuntijaltaan omaan tilanteeseensa soveltuvat säännökset. LISTAUS Tämän tuotteen listausta Nasdaq OMX Helsinki pörssiin tullaan hakemaan, mutta sen hyväksymistä ei voida taata. Garantum ylläpitää normaaleissa markkinaolosuhteissa päivittäisiä jälkimarkkinoita tuotteilleen. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www. garantum.fi. SELLING RESTRICTIONS The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Garantum has agreed that neither itself nor any subsidiary of Garantum will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 4 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCU- MENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Svenska Fondhandlareföreningens Branschkod Garantum Fondkommission AB on Ruotsin Arvopaperivälittäjäyhdistyksen jäsen ja on hyväksynyt strukturoitujen sijoitustuotteiden yhteisen toimialakoodin. Koodi määrittelee suuntaviivat strukturoitujen tuotteiden markkinointimateriaalien sisällölle. Lisätietoa www.fondhandlarna.se/struktprod. RISKILUOKITUS Riskiluokitus tämän markkinointiesitteen etusivulla pyrkii kuvaamaan sijoitetun pääoman riskiä Garantumin määrittelemien laadullisten kriteerien avulla. Siinä ei esimerkiksi oteta huomioon tuotto-odotuksia. Yhteensä luokituksessa on 7 tuoteriskikategoriaa. Tuotteen riskisuojan muuttuessa kategoria ei muutu lineaarisesti 1-7, minkä vuoksi on tärkeää verrata tuotteita saman kategorian sisällä toisiinsa. Lisätietoa riskiluokituksesta www.garantum.se.

Oikea sijoitus oikeaan aikaan Garantum erottautuu muista yrityksistä alalla. Olemme erikoisosaaja ja luotamme siihen, että voimme hallita yhden sijoittamisen osa-alueen erityisen hyvin, koska olemme keskittyneet vain siihen. Siksi tarjoamme sijoittajille ainoastaan strukturoituja tuotteita. Meillä on tavoitteena pystyä jatkuvasti tarjoamaan asiakkaillemme sijoitusmahdollisuuksia, joissa yhdistyy paras mahdollinen tuoton ja riskin suhde. Olemme riippumattomia pankeista ja meillä on tukenamme vuosien aikana rakentamamme joukko yhteistyökumppaneita. Yhdessä olemme kyenneet luomaan neuvottelukykyisen ryhmän, jonka voima näkyy tuotteittemme hyvinä ehtoina sijoittajille. Meillä on voimakas tahto etsiä jatkuvasti uusia mahdollisuuksia asiakkaillemme. Olemme myös kyenneet vuosien varrella luomaan koko toimialaa kehittäviä ratkaisuja. Jos sinulla on yhtä suuret vaatimukset sijoitustoiminnassasi olet lämpimästi tervetullut asiakkaaksemme. Garantum, Keskuskatu 4, 1 Helsinki Puhelin: 2 76 222 7 Faksi: 2 76 222 79 S-posti: info@garantum.fi, www.garantum.fi