OKMETIC OYJ PÖRSSITIEDOTE 7.8.2003 KLO 10.00 1(10) OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.6.2003 - OKMETIC-KONSERNIN TULOSKEHITYS HIDASTUI, LIIKETOIMINNAN POSITIIVINEN RAHAVIRTA KASVOI EDELLEEN Konsernin kuuden kuukauden liikevaihto oli 26,7 miljoonaa euroa (2Q2002: 30,8 milj. euroa). Liiketappio oli -3,6 miljoonaa euroa (-2,6 milj. euroa). Liiketappio aiheutui heikosta kysynnästä, negatiivisesta hintakehityksestä ja dollarin arvon heikkenemisestä. Liiketoiminnan rahavirta oli positiivinen ja kasvava. Kilpailutilanne jatkuu kireänä. Vuoden 2003 liiketuloksen arvioidaan jäävän tappiolliseksi. KATSAUS LYHYESTI - Piikiekkojen kysyntä kääntyi vuoden 2002 lopulla hitaaseen nousuun. Nousu jatkui jakson aikana. Okmetic-konsernin tilauskanta vahvistui. - Tarkastelukauden liikevaihto oli 26,7 miljoonaa euroa (30,8 milj. euroa). - Liiketappio oli -3,6 miljoonaa euroa (-2,6 milj. euroa). Liikevaihdon ja liiketuloksen alenemiseen vaikuttivat edelleen heikkona pysynyt kysyntä, kilpailun tuoma hintaeroosio ja dollarin arvon heikkeneminen. - Toteutettujen toimenpiteiden ansiosta kustannustaso aleni edelliseen vuoteen verrattuna. - Konsernin omavaraisuus oli katsauskauden lopussa 56,7 prosenttia (62,2 %). Konserni on lisännyt suojautumistaan taloudellisiin riskeihin. - Liiketoiminnan rahavirta oli 0,9 miljoonaa euroa positiivinen (0,4 milj. euroa). - Konserni vahvisti myyntiresurssejaan rekrytoimalla uuden myyntijohtajan sekä toiset myyntipäälliköt Euroopan ja Kaukoidän alueille. - Suomen tehtaiden työntekijöitä koskevat yhteistoimintaneuvottelut alkoivat 4.8.2003. - Lähiajan näkymät ovat epävarmoja. Konsernin liikevaihdon ennakoidaan jäävän viime vuoden tasosta. Liiketuloksen odotetaan jäävän tappiolliseksi, kuten on jo aikaisemmin arvioitu. MARKKINATILANNE Puolijohdealan kokonaislaskutus kasvoi tammi-kesäkuussa 2003 runsaat 10 prosenttia viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, mutta jäi viime vuoden toisen puoliskon laskutuksen tasolle (SIA, Semiconductor Industry Association). Piikiekkoja toimitettiin pinta-alalla mitattuna seitsemän prosenttia enemmän kuin vuoden 2002 ensimmäisellä vuosipuoliskolla (SEMI, Semiconductor Equipment and Materials International). Alkuvuonna kasvu painottui suuriin kiekkokokoihin. Markkinaosuus Okmeticin omilla strategisilla markkina-alueilla säilyi ennallaan.
2 LIIKEVAIHTO Okmetic-konsernin liikevaihto oli 26,7 miljoonaa euroa (30,8 milj. euroa). Liikevaihdon aleneminen johtui heikosta kysynnästä, ankaran hintakilpailun tuomasta hintaeroosiosta sekä dollarin arvon heikkenemisestä. Kaikkea valuuttamääräistä myyntiä ei ole suojattu kurssivaihteluilta. Kysynnässä ei kauden aikana tapahtunut merkittäviä muutoksia. Tuoteryhmittäin myynti kehittyi yhtiön strategian mukaisesti ja erikoistuotteiden (MEMS, POWER) osuus kasvoi. 2Q2003 (keskimäärin 2002) ICprime 39 % (47 %) MEMS 28 % (25 %) POWER 33 % (28 %) Konsernin tilauskanta vahvistui tarkastelujaksolla. TULOS Konsernin liiketappio oli -3,6 miljoonaa euroa (-2,6 milj. euroa). Liiketappio oli 13,6 prosenttia liikevaihdosta (8,3 %). Liiketulos heikkeni, koska tuotehintojen ja dollarin arvon aleneminen vaikuttivat voimakkaammin kuin kustannussäästöohjelma. Menossa olevan kehitysohjelman tuloksena on saavutettu säästöjä sekä materiaali- että henkilökuluissa. Kustannustason aleneminen antaa hyvän lähtökohdan tuloksen tervehdyttämiselle, kun myynnin tehostustoimet alkavat vaikuttaa. RAHOITUS JA OMAVARAISUUS Konsernin rahoitustilanne säilyi vakaana. Liiketoiminnan rahavirta oli tarkastelukaudella 0,9 miljoonaa euroa. Likvidejä varoja oli kesäkuun lopussa 3,4 miljoonaa euroa. Konsernin dollarimääräiset myynnin suojaukset valuuttatermiineillä kattavat vajaan vuoden aikajänteen. Valuuttatermiinien sulkemisista on kaudella kirjattu kurssivoittoa rahoitustuottoihin 0,6 miljoonaa euroa. Termiinien sulkemisista johtuva myynnin suojaustason aleneminen on korvattu vastaavan suuruisilla optioilla. Emoyhtiö on suojautunut sähkön hinnan muutoksilta ensi vuoden loppuun saakka johdannaisten avulla. Konsernin korkosuojauksia on lisätty. Konsernin omavaraisuusaste oli kesäkuun lopussa 56,7 prosenttia (62,2 %) ja osakekohtainen oma pääoma 4,32 euroa (4,86 euroa).
3 TUOTEKEHITYS, INVESTOINNIT JA KEHITYSOHJELMA Tuotekehitysmenot olivat 5,9 prosenttia liikevaihdosta (6,4 %). Tärkeimmät kohteet ovat SiC- (piikarbidi) ja SOI-tuotteet. Muun kehitystyön painopiste on ollut tuotantokustannusten alentamisessa. Erityisesti MEMS-kiekoissa on jo saatu aikaan merkittäviä tuloksia. MEMS-tuoteryhmän kehittämiseen on myös käynnistetty huomattava lisäpanostus. Erittäin laaja tuotantokapasiteettia monipuolistanut ja kasvattanut investointiohjelma saatiin päätökseen vuonna 2002. Tarkastelukauden investoinnit 1,4 miljoonaa euroa liittyivät tämän ohjelman loppuvaiheeseen. Konsernissa käynnistetty kehitysohjelma on edistynyt suunnitellusti. Kehitysohjelman tavoitteena on laajentaa asiakaspohjaa, tehostaa markkinointia, jatkaa tuottavuuden parantamista ja lisätä joustavuutta. HENKILÖSTÖ Henkilöstön määrä oli kauden lopussa 490 (639). Henkilöstön määrää on sopeutettu vallitsevaan markkinatilanteeseen. Kesän aikana henkilöstön määrä lisääntyi edellisen neljänneksen tasosta lähinnä kesätyöntekijöiden takia. PÖRSSIKURSSIN KEHITYS JA VAIHTO Osakkeiden vaihto 1.1.-30.6.2003 välisenä aikana oli 2,0 miljoonaa kappaletta, mikä on 11,9 prosenttia osakkeiden kokonaismäärästä 16,9 miljoonaa. Katsauskauden alin noteeraus oli 1,45 euroa, ylin 2,57 euroa osakkeelta ja keskiarvo 1,95 euroa. Kauden päätöskurssi oli 2,25 euroa. Koko osakekannan markkina-arvo oli 38,0 miljoonaa euroa. Etra Invest Oy:n omistusosuus Okmetic Oyj:n osakepääomasta on 9.7.2003 noussut 870 200 osakkeeseen vastaten 5,15 prosenttia yhtiön osakepääomasta ja ylittäen 1/20 yhtiön osakepääomasta. JAKSON JÄLKEISET TAPAHTUMAT Konserni vahvisti myyntiorganisaatiotaan rekrytoimalla sekä uuden myyntijohtajan että nykyresursseja täydentävät myyntipäälliköt Euroopan ja Kaukoidän alueille. Uudet henkilöt aloittavat tehtävissään kesän loppuun mennessä.
4 Koska näköpiirissä ei ole riittävää kasvua, aloitettiin Suomen tehtaiden työntekijöitä koskevat yhteistoimintalain mukaiset neuvottelut 4.8.2003. Kysyntään suhteutettu, neuvotteluissa käsiteltävä työvoiman vähennystarve koskee 40 tuotannon työntekijää. LÄHIAJAN NÄKYMÄT Markkinoiden epävarmuus jatkuu ja kilpailutilanne pysyy kireänä. Kysynnän arvioidaan elpyvän hitaasti. Okmeticin koko vuoden liikevaihdon ennakoidaan jäävän hieman viime vuoden tasosta ja liiketuloksen muodostuvan tappiolliseksi, kuten on jo aikaisemminkin arvioitu. Tulosten paraneminen edellyttää, että piikiekkojen kysyntä voimistuu merkittävästi. Liiketoiminnan rahavirran arvioidaan olevan positiivinen. Puolijohdealan kasvun arvioidaan kuluvana vuonna olevan noin 10 prosenttia. Alkuvuoden hitaan kasvun ennustetaan vahvistuvan loppuvuotta kohti. Vuoden 2004 kasvun odotetaan olevan selvästi voimakkaampi (SIA, Gartner Dataquest, IC Insights, Advanced Forecasting). Ennusteen toteutuminen merkitsisi tehtaiden käyttöasteen nousemista ja alan siirtymistä poikkeuksellisen pitkän taantuman jälkeen kysynnän ja tarjonnan suhteen tasapainoisempaan tilanteeseen. Piikiekkotoimitusten arvioidaan pinta-alalla mitattuna kasvavan tänä vuonna noin 10 prosenttia painottuen vuoden loppuun. Vuoden 2004 kasvuksi ennustetaan 15-20 prosenttia. Okmeticin erikoistuotteiden (MEMS ja SOI) kasvuennusteet ovat hieman tätä korkeampia. Okmeticin suorituskyvyn parantamiseen tähtäävää ja tavoitteiden mukaisesti etenevää kehitysohjelmaa jatketaan intensiivisesti. Vantaalla 7.8.2003 Hallitus
TILINPÄÄTÖS 1.1.-30.6.2003 5 KONSERNITULOSLASKELMA 1000 euroa 1.1.- 1.1.- 1.1.- 30.6.03 30.6.02 31.12.02 Liikevaihto 26 715 30 849 57 738 Liiketoiminnan kulut -30 346-33 408-63 889 Liiketulos -3 631-2 559-6 151 Rahoitustuotot ja -kulut -679-1 054-1 970 Tulos ennen satunnaisia eriä -4 310-3 613-8 121 Satunnaiset erät - - - Tulos satunnaisten erien jälkeen -4 310-3 613-8 121 Tuloverot - -78 1 802 Tilikauden tulos -4 310-3 691-6 319 KONSERNITASE 1000 euroa 30.6.2003 30.6.2002 31.12.2002 Vastaavaa Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 931 1 213 1 172 Aineelliset hyödykkeet 106 289 117 640 113 059 Sijoitukset 244 191 244 Pysyvät vastaavat yhteensä 107 464 119 044 114 475 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus 7 515 8 898 8 645 Saamiset 10 361 12 104 9 219 Rahat ja pankkisaamiset 3 408 3 309 3 751 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 21 284 24 311 21 615 128 748 143 355 136 090 Vastattavaa Oma pääoma Osakepääoma 11 821 11 821 11 821 Muu oma pääoma 61 196 70 178 66 818 Pääomalainat 6 608 6 576 6 598 Oma pääoma yhteensä 79 625 88 575 85 237 Vähemmistön osuus - 7 232 - Vieras pääoma Laskennallinen verovelka 14 1 841 14 Pitkäaikainen vieras pääoma 16 930 13 561 19 184 Lyhytaikainen vieras pääoma 32 179 32 146 31 655 Vieras pääoma yhteensä 49 123 47 548 50 853 128 748 143 355 136 090
6 RAHOITUSLASKELMA 1000 euroa 1.1.- 1.1.- 1.1.- 30.6.03 30.6.02 31.12.02 Liiketoiminnan rahavirta 875 397 4 431 Investointien rahavirta -1 396-12 098-24 742 Rahoituksen rahavirta 178 9 641 18 693 Rahavarojen lisäys (+) / vähennys (-) -343-2 060-1 618 VASTUUT 1000 euroa 30.6.2003 30.6.2002 31.12.2002 Velat, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä tai pantteja 38 495 16 138 38 311 Kiinnitetyt panttivelkakirjat 45 074 45 747 45 074 Muut annetut vakuudet 8 908-8 908 Leasing-vastuut 2 839 3 759 3 449 Johdannaissopimukset/ Valuuttatermiinisopimukset: Kohde-etuuden arvo 9 091 19 096 17 518 Käypä arvo 7 001 16 958 15 257 Suojaustilanne kauden lopussa 2 090 2 138 2 261 (+ voittoa, -tappiota) Valuuttaoptiot: Ostetut: Kohde-etuuden arvo 1 653 - - Käypä arvo 0 - - Asetetut: Kohde-etuuden arvo 1 741 - - Käypä arvo -9 - - Koronvaihtosopimukset: Kohde-etuuden arvo 23 955-8 409 Käypä arvo -525 - -139 Sähköjohdannaiset: Kohde-etuuden arvo 551 - - Käypä arvo 578 - - Suojaustilanne kauden lopussa 27 - - (+ voittoa, -tappiota) Johdannaiskaupat on tehty suojaamistarkoituksessa. Option käypänä arvona on ilmoitettu sopimuksen toteuttamisen arvo laskettuna valuutan kauden päätöskurssilla.
7 Koronvaihtosopimusten käypä arvo on laskettu koronvaihtosopimusten diskonttaamattomien korkovirtojen erotuksena käyttäen kauden lopun vaihtuvan koron markkinakorkoa. Kohde-etuuden arvona on ilmoitettu koronvaihdon kohteena olevan lainapääoman määrä. Sähköjohdannaisten kohde-etuuden arvo on ilmoitettu sopimushinnalla ja käypä arvo kauden lopun markkinahinnalla. TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 1.1.- 1.1.- 1.1.- 30.6.03 30.6.02 31.12.02 Liikevaihto 26 715 30 849 57 738 Liikevaihdon kasvu, % -0,4 6,4 0,8 Viennin ja ulkomaan toimintojen osuus liikevaihdosta % 95,3 95,8 95,5 Liiketulos % liikevaihdosta -13,6-8,3-10,7 Oman pääoman tuotto, % -11,4-8,0-7,3 Sijoitetun pääoman tuotto, % -5,3-3,9-4,9 Korottomat velat 9 260 14 116 10 630 Nettovelkaantumisaste, % 59,0 41,1 54,8 Omavaraisuusaste, % 56,7 62,2 57,9 Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin 1 396 12 098 24 742 % liikevaihdosta 5,2 39,2 42,9 Poistot 6 717 6 138 13 432 Tutkimus- ja kehitysmenot 1) 1 574 1 961 4 060 % liikevaihdosta 5,9 6,4 7,0 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 489 584 569 Henkilöstö kauden lopussa 490 639 515
8 KONSERNIN OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 30.6.2003 30.6.2002 31.12.2002 Osakekohtainen tulos laimentamaton, euro -0,26-0,22-0,37 Osakekohtainen tulos laimennettu, euro -0,27 Osakekohtainen oma pääoma, euro 4,32 4,86 4,66 Osakekohtainen osinko, euro 0,00 Osinko/tulos, % - Hinta/voitto-suhde (P/E) -8,8-20,6-6,1 Osakkeen kurssikehitys Keskikurssi 1,95 4,91 3,71 Alin kurssi 1,45 4,30 1,90 Ylin kurssi 2,57 5,99 5,99 Kurssi kauden lopussa 2,25 4,50 2,30 Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa, 1000 euroa 37 997 75 994 38 841 Osakkeiden vaihdon kehitys Osakkeiden vaihto kpl 2 004 286 1 847 677 4 097 207 Osuus osakkeiden painotetusta keskiarvosta, % 11,9 10,9 24,3 Osakkeiden vaihto euroa 3 904 690 9 075 505 15 202 025 Osakkeiden osakeantioikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana 2) 16 887 500 16 887 500 16 887 500 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa 2) 16 887 500 16 887 500 16 887 500 Osakkeiden osakeantioikaistun lukumäärän keskiarvo kauden aikana vaihtovelkakirjojen ja optio-oikeuksien laimennusvaikutus mukaan luettuna 16 005 512 16 760 439 16 099 136 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa vaihtovelkakirjojen ja optio-oikeuksien laimennusvaikutus mukaan luettuna 16 005 512 16 760 439 16 099 136 1) Tutkimus- ja kehitysmenot on esitetty bruttomääräisinä huomioiden vain pitkäkestoisten, tutkimussuunnitelmaan perustuvien hankkeiden osuus. 2) Osakkeiden osakeantioikaisut on tehty KILAn 390/1999 antaman yleisohjeen mukaisesti ja osakemäärä on oikaistu vastaamaan osakkeiden tämänhetkistä osakemäärää.
9 TUNNUSLUKUJA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN 10-12/2003 7-9/2003 4-6/2003 1-3/2003 Liikevaihto 13 334 13 381 Muutos % edelliseen kauteen -0,4 2,6 Liiketulos -2 227-1 404 % liikevaihdosta -16,7-10,5 Tulos ennen satunnaisia eriä -2 353-1 957 % liikevaihdosta -17,6-14,6 Liiketoiminnan rahavirta 757 118 Investointien rahavirta -627-769 Rahoituksen rahavirta -128 306 Rahavarojen lisäys/vähennys 2-345 Henkilöstö kauden lopussa 490 477 10-12/2002 7-9/2002 4-6/2002 1-3/2002 Liikevaihto 13 036 13 853 15 906 14 942 Muutos % edelliseen kauteen -5,9-12,9 6,4 36,2 Liiketulos -3 895 303-1 536-1 024 % liikevaihdosta -29,9 2,2-9,7-6,9 Tulos ennen satunnaisia eriä -4 359-149 -2 012-1 600 % liikevaihdosta -33,4-1,1-12,7-10,7 Liiketoiminnan rahavirta 684 3 350 334 63 Investointien rahavirta -10 132-2 512-336 -11 762 Rahoituksen rahavirta 5 729 3 323 175 9 466 Rahavarojen lisäys/vähennys -3 719 4 161 173-2 233 Henkilöstö kauden lopussa 515 563 632 562 Tiedot ovat tilintarkastamattomia. Tekstiosassa edellisen vuoden vastaavan kauden tiedot on esitetty suluissa. OKMETIC OYJ Antti Rasilo Toimitusjohtaja Lisätietoja: Toimitusjohtaja Antti Rasilo, Okmetic Oyj puh. (09) 5028 0232 sähköposti: antti.rasilo@okmetic.com Talousjohtaja Esko Sipilä, Okmetic Oyj puh. (09) 5028 0286 sähköposti: esko.sipila@okmetic.com
10 Jakelu: Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet LYHYESTI OKMETICISTA Okmetic on kasvava teknologiayhtiö, joka valmistaa korkealaatuisia piikiekkoja ja piihin perustuvia materiaaliratkaisuja ja markkinoi niitä puolijohde- ja anturiteollisuudelle. Yhtiöllä on tehtaat Espoossa ja Vantaalla Suomessa sekä Teksasin Allenissa Pohjois- Amerikassa. Okmetic painottaa toiminnassaan asiakastyytyväisyyttä ja tuotteiden sekä palvelujen korkeaa laatua. Yhtiö on noteerattu Helsingin Pörssissä tunnuksella OKM. Lisätietoja yhtiöstä saa kotisivuilta: www.okmetic.com