Amer-yhtymä Oyj Pörssitiedote 4.6.1998 klo 13.00 1 (8) OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.4.1998 Amerin tuloskehitys vuoden ensimmäisellä kolmanneksella oli odotusten mukainen. Liikevoittoa kertyi 21 Mmk (1997 liiketappio: -12 Mmk). Tappio ennen veroja ja satunnaisia eriä oli 13 Mmk (-49 Mmk) ja tappio/osake -0,50 mk (-2,20 mk). Liikevaihto: 1.532 Mmk (1.477 Mmk). Hallitus arvioi koko vuoden tuloksen paranevan viime vuoteen verrattuna. Riskitekijän muodostavat kuitenkin Kaakkois-Aasian ja Japanin kulutuskysynnän heikko kehitys sekä erityisesti Atomicin saneerauksen kustannusvaikutukset. LIIKEVAIHTO Tammi-huhtikuun liikevaihto nousi 4 %. Kiintein valuuttakurssein ja Time/systemin myydyt liiketoiminnat huomioon ottaen vertailukelpoinen liikevaihto nousi 1 %. Urheiluvälineryhmän osuus yhtymän liikevaihdosta oli 90 % ja Amer-Tupakan 10 %. ALKUVUODEN TAPPIO PIENENI Vuonna 1996 tehdystä kolmen vuoden kehitysohjelmasta on nyt takana runsas vuosi. Kokonaisuudessaan yhtymän kannattavuus on parantunut suunnitelmien mukaisesti, ja alkuvuoden tappio pieneni edellisestä vuodesta. Kaakkois-Aasian talouskriisin johdosta myynti laski Japanissa 19 % ja Aasian/Tyynenmeren alueella 52 %. Golfdivisioonan kannattavuus parani ja liiketulos oli jo positiivinen. Tennisdivisioonan myynti supistui Yhdysvalloissa ja Japanissa ja kannattavuus laski mutta oli edelleen hyvällä tasolla. Joukkueurheiludivisioonan kannattavuus parani. Atomic-yhtiöiden kannattavuuden parantamiseksi tehdyt toimenpiteet näkyvät vuoden loppupuolella ja täysimääräisesti vuonna 1999. Tupakkateollisuuden kannattavuus säilyi edellisen vastaavan kauden tasolla. Konsernin nettorahoituskulut pienenivät ja olivat 34 Mmk. Nettorahoituskuluihin sisältyy kertaluontoisia korkotuottoja 7 Mmk. Veroina on kirjattu koko tilivuoden arvioiduista veroista katsauskauden tulokseen suhteutettu osuus.
2 KONSERNITULOS (Ei tilintarkastusta. Luvut miljoonia markkoja) 1-4/98 1-4/97 Muutos 1-12/97 LIIKEVAIHTO 1.532 1.477 4 4.694 Poistot 62 68 206 LIIKEVOITTO/-TAPPIO 21-12 77 Nettorahoituserät -34-37 - 130 TAPPIO ENNEN VEROJA JA SATUNNAISIA ERIÄ -13-49 - 53 Verot - -2-27 Vähemmistöosuus - -1 7 TAPPIO ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ -13-52 - 73 Satunnaiset erät - - 76 TAPPIO/VOITTO -13-52 3 Oikaistu tulos/osake, mk -0,50-2,20-3,00 Oikaistu tulos/osake, laimennettu, mk - - - Oikaistu oma pääoma/osake, mk 83,60 87,10 84,30 Osakkeiden oikaistu keskimääräinen määrä, milj. kpl 24,3 23,7 23,9 Käytetty keskikurssi: USD 1,00 = FIM 5,51 4,99 5,19 HENKILÖKUNTA KESKIMÄÄRIN 4.092 4.458 4.536 INVESTOINNIT Konsernin bruttoinvestoinnit olivat yhteensä 24 Mmk. TUOTEKEHITYS Tuotekehitykseen käytettiin 25 Mmk eli 2 % liikevaihdosta. OMAVARAISUUS Yhtymän omavaraisuusaste nousi vertailukauden 40:stä 42 %:iin (43 % 31.12.1997). Gearing laski vastaavasti 80:stä 65 %:iin (58 % 31.12.1997). Konsernin nettovelka nousi kausivaihtelun johdosta ja oli huhtikuun lopussa 1,3 miljardia mk (1,2 miljardia mk 31.12.1997). Konsernin rahavarat olivat kauden päättyessä 203 Mmk.
3 HENKILÖSTÖ Tuotannon kausivaihtelusta johtuen yhtymän henkilöstön määrä oli kauden lopussa 4.132 (vuodenvaihteessa 4.096) ja kauden aikana keskimäärin 4.092. Henkilöstöstä työskenteli Yhdysvalloissa 2.195, Itävallassa 795, Suomessa 406 ja muualla 736 henkilöä. OSAKKEEN KURSSI Yhtiön A-osakkeita vaihtui kauden aikana yhteensä 71 %; Helsingin Arvopaperipörssissä 8,3 miljoonaa ja Lontoon pörssissä noin 8,9 miljoona eli yhteensä 17,2 miljoonaa kappaletta. Kauden alin kurssi oli Helsingissä 97 mk, ylin 120 mk ja keskikurssi 107,43 mk, Lontoossa vastaavasti 10,91, 12,87 ja 11,86 puntaa. Rekisteröityjen osakkeenomistajien lukumäärä oli katsauskauden lopussa 13.318. Ulkomaisten osakkeenomistajien osuus osakkeista oli 50 %. Yhtiön markkina-arvo 30.4.1998 oli 2.730 Mmk. Katsauskauden päättyessä hallituksella oli valtuudet optioiden antamisesta. Muita valtuuksia ei ollut. YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET Amer-yhtymä Oyj:n 18.3.1998 pidetyn varsinainen yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti osinkoa ei jaettu tilivuodelta 1997. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen esityksen optioiden antamisesta yhtiön avainhenkilöille. Sen mukaan optio-oikeuksia annetaan 850.000 kappaletta, ja ne oikeuttavat merkitsemään enintään 850.000 A-osaketta. Optiotodistuksista 255.000 merkitään kirjaimella A, 255.000 kirjaimella B ja 340.000 kirjaimella C. Osakkeiden merkintäaika alkaa vastaavasti porrastettuna 1.1.2001, 1.1.2002 ja 1.1.2003 ja päättyy kaikilla optiotodistuksilla 31.3.2004. Osakkeen merkintähinnaksi muodostui 116 mk. Merkintähinnan perusteena oli Amerin A-osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi Helsingin Arvopaperipörssissä 11.3.-17.3.1998 lisättynä kymmenellä prosentilla ja pyöristettynä lähimpään ylempään markkaan. Osakkeen merkintähintaa vähennetään 18.3.1998 jälkeen ja ennen osakemerkintää jaettavien osinkojen määrällä. Optio-oikeuksien merkintä pyritään toteuttamaan kesän aikana. Yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi yhtiökokouksessa päätettiin viisi. Jäseniksi valittiin entisistä jäsenistä ekonomi Tauno Huhtala (toimikausi 1998), dipl.ins. Timo Maasilta (toimikausi 1998-99), tekn. lis. Pekka Kainulainen (toimikausi 1998-2000) sekä kauppat. maist. Roger Talermo (toimikausi 1998-2000). Uutena jäsenenä valittiin kauppat. maist. Antti Lehtinen (toimikausi 1998-99). Ensimmäisessä
4 kokouksessaan hallitus valitsi keskuudestaan puheenjohtajaksi Pekka Kainulaisen ja varapuheenjohtajaksi Tauno Huhtalan. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISIÄ TAPAHTUMIA Helsingin käräjäoikeus tuomitsi 27.5.1998 Amer-yhtymän vuoden 1996 hallituksen jäseniä 20 päiväsakon sakkorangaistuksiin arvopaperimarkkinarikkomuksesta. Tuomio annettiin Amer-yhtymän tulostiedottamisesta alkuvuoden 1996 aikana. Sakkorangaistukseen tuomittiin yhtymän nykyisen hallituksen jäsenistä Pekka Kainulainen, Tauno Huhtala ja Timo Maasilta sekä entisistä Olle Koskinen, Timo Peltola ja Raimo Taivalkoski. TILIKAUDEN 1998 NÄKYMÄT Kuluvan vuoden liikevaihdoksi arvioidaan nykyisin valuuttakurssein 4,4 miljardia markkaa. Hallitus arvioi yhtymän tuloksen paranevan viime vuoteen verrattuna. Riskitekijän muodostavat kuitenkin Kaakkois-Aasian ja Japanin kulutuskysynnän heikko kehitys sekä erityisesti Atomicin saneerauksen kustannusvaikutukset. Wilsonin liikevaihdon arvioidaan pysyvän viime vuoden tasolla, mutta kannattavuuden odotetaan edelleen paranevan vuoteen 1997 verrattuna. Golfdivisioonan liikevaihto kasvaa, markkinaosuudet nousevat ja kannattavuus paranee selvästi. Tennisdivisioonan liikevaihto laskee ja kannattavuus heikkenee hieman viime vuoden tasosta. Joukkueurheiludivisioonan liiketoiminta pysynee tasaisena. Atomic-yhtiöissä on kuluvan vuoden keskeisenä tavoitteena kannattavuuden parantaminen. Saneerauksen johdosta koko vuoden tuloksen arvioidaan kohenevan viimevuotisesta, mutta se tulee olemaan edelleen selvästi tappiollinen. Kokonaisliikevaihto laskee viime vuodesta; Atomic-tuotteiden liikevaihdon odotetaan kasvavan hieman ja Oxygen-tuotteiden liikevaihdon supistuvan. Rullaluistinmarkkinoiden kehitys nähdään varsinaisesti vasta alkavan kesän jälkeen. Amer-Tupakan markkina-asema pysyy vahvana. Koko vuoden liikevaihdon arvioidaan kasvavan ja tuloksen pysyvän vuoden 1997 hyvällä tasolla. Vuoden 1998 toinen osavuosikatsaus 1.1.-31.8. julkistetaan 1.10.1998. TOIMIALAKATSAUKSET URHEILUVÄLINERYHMÄ WILSON Wilsonin liikevaihto oli 1.224 Mmk. Nousu oli markoissa 11 % ja valuutoissa 3 %. Liikevaihdon kehitykseen vaikutti tennisdivisioonan myynnin lasku lähinnä Yhdysvalloissa ja Japanissa sekä irtautuminen kannattamattomasta NFL-peliasujen liiketoiminnasta Yhdysvalloissa. Kannattavuus sen sijaan parani golfdivisioonan liikevaihdon kasvun ja katteiden nousun ansiosta. Golf Golfvälineiden maailmanmarkkinat jatkoivat nousuaan kysynnän kasvaessa Yhdysvalloissa, Kanadassa ja Euroopassa. Japanin markkinat ovat
5 edelleen laskussa. Wilsonin golfdivisioonan liikevaihto nousi valuutoissa 18 %. Kannattavuus parani ja liiketulos oli jo voitollinen. Wilsonin tärkeimmillä markkina-alueilla Yhdysvalloissa, Englannissa ja Kanadassa markkinaosuudet kasvoivat sekä golfmailoissa että -palloissa. Golfdivisioonan kaikkien päätuoteryhmien myynti nousi maailmanlaajuisesti Japania ja Tyynenmeren aluetta lukuun ottamatta. Tavoitteena on palauttaa Wilson-tuotemerkin vankka asema myös kalliimman hintaluokan golftuotteissa, ja panostukset premium-luokan golfmailojen tutkimukseen, tuotekehitykseen ja markkinointiin pidettiin edelleen korkeina. Staff Titanium -golfpalloja, Fat Shaft -rautamailoja sekä commercial-mailoja myytiin hyvin. Fat Shaft -teknologia, joka lisää mailan varren kiertojäykkyyttä ja siten mahdollistaa pidemmät ja suoremmat lyönnit, otettiin käyttöön myös puumailoissa; uusien Fat Shaft metalli-puumailojen toimitukset aloitettiin huhtikuussa Yhdysvalloissa. Maailmanlaajuiseen jakeluun ne tulevat vuonna 1999. Tennis Tennismarkkinat laskivat edelleen, erityisesti Yhdysvalloissa, missä lasku oli yli 10 % viime vuoden vastaavasta kaudesta. Wilsonin tennisdivisioonan liikevaihto supistui valuutoissa 8 % edellisestä vastaavasta kaudesta. Kannattavuus laski mutta pysyi edelleen hyvällä tasolla. Yhtiö säilytti asemansa maailman tennisvälineiden ykkösmerkkinä. Wilsonin osuus Yhdysvalloissa myydyistä performance-tennismailoista oli 44 % ja tennispalloissa säilyi 41 %:n markkinaosuus. Uutuuksina lanseerattiin katsauskaudella Hammer 6.4 ja Hammer 3.2 Titanium, jotka molemmat ovat performance-luokan mailoja. Joukkueurheilu Joukkueurheiluvälineistä amerikkalaisen jalkapallon, koripallon ja asusteiden kysyntä oli edellisen vastaavan kauden tasolla. Baseballvälineiden kysyntä kasvoi hieman. Wilsonin joukkueurheiludivisioonan liikevaihto laski valuutoissa 1 % pääasiassa yhtiön lopetettua kannattamattoman NFL-peliasujen myynnin. Divisioonan kannattavuus koheni edellisen vuoden vastaavasta kaudesta. Koripallojen myynti kasvoi, kun taas muiden tuotteiden myynti laski lähinnä toimitusten ajoituksen johdosta. Yhtiö säilytti vahvan asemansa kaikissa joukkueurheilulajeissa Yhdysvalloissa. Wilsonin osuus amerikkalaisessa jalkapallossa oli edelleen noin 70 %, koripalloissa 24 % ja baseballräpylöissä 23 %. Suositusta A2000-sarjan baseballräpylästä tuotiin markkinoille uudistettu versio. ATOMIC Atomic-tuotteiden liikevaihto nousi valuutoissa 16 % ja Oxygentuotteiden liikevaihto supistui 40 % kokonaisliikevaihdon laskiessa markoissa 15 % ja valuutoissa 18 %. Atomic-tuotteiden osuus liikevaihdosta oli 54 % ja Oxygen-tuotteiden 46 %.
6 Katsauskauden aikana jatkettiin toimenpiteitä Atomic-yhtiöiden raskaasti tappiollisen liiketoiminnan saneeraamiseksi. Altenmarktin ja Köflachin tehtaan päällekkäisiä toimintoja on karsittu, erityisesti hallinnossa ja tuotannon tukitoiminnoissa. Näissä henkilöstöryhmissä työpaikkojen lukumäärä on supistunut vuoden vaihteesta 85:llä. Viimeisen vuoden aikana henkilöstömäärä on laskenut kaikkiaan noin 230:lla. Lisäksi kannattavuuden parantamiseksi on aloitettu huonosti kannattavien marginaalituotteiden karsiminen kaikista tuotelinjoista, omaa tuotantoa on tehostettu ja alihankintaa lisätty. Maailmanlaajuisesti laskettelusuksimarkkinat ovat hieman laskussa pääasiassa Aasian tilanteen johdosta. Yhdysvalloissa ja Euroopassa kysyntä on pysynyt viime vuoden tasolla. Atomicin laskettelusuksien myynti nousi edellisestä vastaavasta kaudesta, mutta kausiluontoisuudesta johtuen toimitukset ajoittuvat varsinaisesti vasta seuraaville katsauskausille. Beta-teknologian ansiosta Atomicin carving-sukset ovat menestyneet hyvin tärkeimmillä markkina-alueilla, katteet ovat nousseet, ja koko vuoden myynnin ennakoidaan nousevan hieman viime vuodesta. Uusi Atomic-merkkinen laskettelusuksiside lanseerattiin alan messuilla tänä keväänä, ja alustavat tilaukset ovat rohkaisevia. Lumilautamarkkinat ovat maailmanlaajuisesti laskussa. Oxygentuotemerkin osalta tavoitteena on säilyttää johtava asema Itävallassa ja laajentaa jakelua Yhdysvalloissa. In-line-rullaluistinten markkinat supistuvat edelleen ja siirtyminen pehmeäkenkäisiin luistimiin on tapahtumassa kaikilla merkittävillä markkinoilla. Markkinoiden kehitystä seurataan kuluvan kesän ajan ja toimenpiteet suunnataan syksyllä sen mukaisesti. AMER-TUPAKKA Savukkeiden kokonaistoimitukset teollisuudelta kauppaan kasvoivat Suomessa 8 %. Kasvu johtui osittain kaupan varastojen muutoksista vuodenvaihteessa. Amer-Tupakan liikevaihto nousi 9 %. Kasvuun vaikuttivat savukkeiden toimitusmäärien nousu ja alkuvuonna toteutettu hinnankorotus. Yhtiön asema kotimaan savukemarkkinoilla pysyi edelleen vahvana; Amer-Tupakan osuus oli 74 % (75 %). Sikarien markkinaosuus nousi hieman mutta irtotupakoiden puolestaan laski jonkin verran. L&M ja Marlboro ovat Suomen suosituimmat savukkeet. Molempien markkinaosuus on 30 %. Belmont oli edelleen kolmanneksi myydyin savuke 13 %:n markkinaosuudella. Uutuustuotteena lanseeratun Optimairtotupakan myötä Amer-Tupakka pyrkii parantamaan asemaansa tässä tuoteryhmässä. Suomen hallitus valmistelee tupakkalain muutosta ravintolatupakoinnin rajoittamiseksi. Laki astuu voimaan aikaisintaan vuoden 1999 aikana. EU:n tupakkamainontaa koskeva kieltopäätös ei aiheuta muutoksia Suomessa, missä tämänhetkinen tupakkalaki kieltää mainonnan kokonaan. LIIKEVAIHTO TOIMIALOITTAIN (Luvut miljoonia markkoja)
7 1-4/98 1-4/97 Muutos % 1-12/97 Golf 498 393 1.225 Tennis 432 445 1.235 Joukkueurheilu 294 269 769 Wilson 1.224 1.107 11 3.229 Atomic 82 70 440 Oxygen 69 108 271 Atomic 151 178-15 711 Urheiluvälineryhmä 1.375 1.285 7 3.940 Amer-Tupakka 157 144 9 496 1.532 1.429 7 4.436 Myydyt yksiköt - 48 258 Liikevaihto 1.532 1.477 4 4.694 Myynti 2.511 2.387 7.814 LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN Pohjois-Amerikka 878 796 10 2.343 Suomi 152 139 9 485 Muu Eurooppa 330 322 2 1.154 Japani 88 108-19 325 Aasia/Tyynenmeren alue 32 67-52 196 Muut 52 45 16 191 Yhteensä 1.532 1.477 4 4.694 KONSERNITASE Vastaavaa 30.4.98 30.4.97 31.12.97 Konsernin liikearvo 933 1.000 940 Käyttöomaisuus ja muut pitkäaikaiset sijoitukset 1.431 1.586 1.460 Vaihto-omaisuus 1.005 1.061 937 Rahoitusomaisuus 1.588 1.594 1.587 Vastaavaa 4.957 5.241 4.924 Vastattavaa Oma pääoma 2.033 2.067 2.050 Vähemmistöosuus 60 70 61 Pakolliset varaukset 76 47 91 Pitkäaikaiset velat 935 980 1.074 Lyhytaikaiset velat 1.853 2.077 1.648 Vastattavaa 4.957 5.241 4.924 Omavaraisuusaste 42 % 40 % 43 % USD 1,00 = FIM 5,44 5,21 5,42 VASTUUSITOUMUKSET, KONSERNI 30.4.98 30.4.97 31.12.97 Annetut pantit 110 110 111 Velan vakuudeksi annetut kiinnitykset 186 189 186 Takaukset 20 25 22
8 Leasing- ja vuokrasopimusvastuut 258 269 247 Muut vastuut 205 381 277 Johdon, osakkaiden tai osakkuusyhtiöiden puolesta ei ole annettu pantteja tai muita vastuusitoumuksia. JOHDANNAISINSTRUMENTTIEN NIMELLISARVOT 30.4.98 30.4.97 31.12.97 Valuuttatermiinisopimukset 3.222 2.370 3.241 Korkotermiinisopimukset 3.265 1.042 4.337 Korko-optiot, ostetut - 521 - Kaikki tässä katsauksessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä, ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. AMER-YHTYMÄ OYJ Hallitus Lisätietoja: Toimitusjohtaja Roger Talermo, puh. (09) 7257 8210 Talousjohtaja Pekka Paalanne, puh. (09) 7257 8212 AMER-YHTYMÄ OYJ Viestintäosasto Marja-Leena Simola Viestintäjohtaja Puh. (09) 7257 8306 e-mail: marja-leena.simola@amer.fi Jakelu: Helsingin Arvopaperipörssi, keskeiset tiedotusvälineet