Tulikivi Oyj PÖRSSITIEDOTE 22.10.2007 klo 09.30 Osavuosikatsaus 01-09/2007 - Tulikivi-konsernin liikevaihto oli 53,1 (57,7)me. - Konsernin voitto ennen veroja oli 1,1 (5,4) me. - Tilauskanta katsauskauden lopussa oli 7,9 (12,4) me. - Tulisijatuotteiden kysyntä on ollut odotettua hiljaisempaa etenkin Saksassa. Liikevaihto ja tulos Konsernin liikevaihto oli 53,1 miljoonaa euroa (57,7 miljoonaa euroa tammisyyskuu 2006). Tulisijat-liiketoiminnan liikevaihto oli 45,3 (50,5) miljoonaa euroa, luonnonkivituotteet-liiketoiminnan liikevaihto 5,7 (5,5) miljoonaa euroa ja muun liiketoiminnan liikevaihto oli 2,1 (1,7) miljoonaa euroa. Tulisijatliiketoiminnan vertailukelpoinen liikevaihto oli 41,6 miljoonaa euroa, jolloin liikevaihdosta on vähennetty keraamisten uunien liikevaihto ensimmäiseltä vuosineljännekseltä. Kotimaan osuus liikevaihdosta oli 28,8 (28,6) miljoonaa euroa eli 54,3 (49,6) prosenttia. Viennin liikevaihto oli 24,3 (29,1) miljoonaa euroa. Suurimmat vientimaat olivat Saksa ja Ranska. Konsernin liikevoitto oli 1,6 (5,8) miljoonaa euroa. Tulisijat-liiketoiminnan liikevoitto oli 3,6 (7,8) miljoonaa euroa, luonnonkivituotteet-liiketoiminnan (0,3) miljoonaa euroa ja muun liiketoiminnan tappio -2,4 (-2,3) miljoonaa euroa. Konsernin voitto ennen veroja oli 1,1 (5,4) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli 2 (0,11) euroa. Tulisijatuotteiden kysyntä Tulikiven päämarkkina-alueilla on ollut odotettua hiljaisempaa. Jäämää on tullut ennen kaikkea viennistä, mutta myös kotimaa jäi edellisen vuoden tasosta. Saksan tulisijakysynnän voimakas lasku on vaikuttanut sekä uunien että verhouskivituotteiden vientiin. Uuden tehtaan toiminnan epävarmuus on aiheuttanut lisäkustannuksia. Rahoitus ja investoinnit Konsernin rahoitusasema on hyvä. Konsernin käyttöpääoma kasvoi katsauskaudella 5,4 miljoonaa euroa, mistä suurin osa johtuu osto- ja siirtovelkojen pienenemisestä. Käyttöpääoman kasvun seurauksena liiketoiminnan rahavirta ennen investointeja painui negatiiviseksi ja oli -1,1 (6,1) miljoonaa euroa. Konsernin nettorahoituskulut olivat 0,5 () miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli 42,1 prosenttia (44,9 prosenttia 30.9.2006). Korollisten nettovelkojen suhde omaan pääomaan eli gearing oli 76,9 (56,8) prosenttia. Current ratio oli 2,0 (1,8). Osakekohtainen oma pääoma oli 0,76 (0,78) euroa. Konsernin investoinnit olivat katsauskaudella 4,2 (19,5) miljoonaa euroa. Katsauskauden merkittävimpiä investointeja olivat tuotanto- ja louhoskoneinvestoinnit, uusien louhosten avaamiset ja jakelutiemuutokseen liittyneet investoinnit. Varsinainen yhtiökokous Osingonjako Tulikivi Oyj:n 13. huhtikuuta 2007 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti jakaa osinkoa 90 euroa / A-osake ja 88 euroa / K-osake. Hallintoelimet Emoyhtiön ja liiketoimintaa harjoittavien tytäryhtiöiden hallituksen jäseniksi valittiin piispa Ambrosius, Juhani Erma, Eero Makkonen, Maarit Toivanen- Koivisto, Heikki Vauhkonen, Reijo Vauhkonen ja Matti Virtaala. Hallitus valitsi keskuudestaan puheenjohtajaksi Matti Virtaalan ja varapuheenjohtajaksi Heikki Vauhkosen. Tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab Helsingistä.
Valtuutus omien osakkeiden hankkimiseen Yhtiökokous myönsi hallitukselle valtuutuksen omien osakkeiden hankkimiseen hallituksen tekemän ehdotuksen mukaisesti. Yhtiön A-sarjan osakkeita hankitaan enintään 2 760 397 kappaletta ja yhtiön K-sarjan osakkeita hankitaan enintään 954 000 kappaletta. Valtuutus päättää osakeanneista ja yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 :ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään uusien osakkeiden antamisesta ja yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta. Uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita voidaan antaa seuraavasti: enintään 5 520 794 kappaletta A-sarjan ja 1 908 000 kappaletta K-sarjan osakkeita. Valtuutus sisältää myös oikeuden osakeyhtiölain 10 luvun 1 :ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta, jotka oikeuttavat saamaan maksua tai saatavan kuittaamista vastaan yhtiön osakkeita. Yhtiöjärjestyksen muuttaminen Tulikivi Oyj:n yhtiöjärjestys muutettiin vastaamaan uutta osakeyhtiölakia. Toimitusjohtaja Tulikivi Oyj:n toimitusjohtajaksi nimitettiin Heikki Vauhkonen 28.5.2007 alkaen. Juha Sivonen nimitettiin samassa yhteydessä tulisijat-liiketoiminnan johtajaksi. Kermansavi Oy:n sulautuminen emoyhtiöön Tulikivi Oyj:n ja Kermansavi Oy:n hallitukset päättivät sulauttaa Kermansavi Oy:n tytäryhtiösulautumisella Tulikivi Oyj:hin 29.6.2007 allekirjoitetun sulautumissuunnitelman mukaisesti. Sulautumissuunnitelma merkittiin kaupparekisteriin 27.7.2007. Sulautumisen syy on konsernirakenteen selkeyttäminen. Sulautumisen täytäntöönpanon suunniteltu rekisteröintiajankohta on 31.12.2007. Riskit ja epävarmuustekijät Konsernin riskit jaetaan strategisiin ja operatiivisiin riskeihin, vahinkoriskeihin ja rahoitusriskeihin. Riskeistä ja niiden hallintakeinoista on kerrottu laajemmin vuosikertomuksessa 2006. Riskeissä ei vuosikertomuksen julkaisemisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Konsernin lähiajan riskit ja epävarmuustekijät liittyvät päämarkkina-alueiden kysynnän kehittymiseen ja toisaalta kustannusten sopeuttamiseen tuotteiden menekkiä vastaaviksi. Tulevaisuuden näkymät Tulisijatuotteiden kokonaiskysyntä Tulikiven päämarkkina-alueilla on matalammalla tasolla kuin viime vuonna. Kotimaassa menekki on parantunut uuden jakelutien toiminnan tehostuessa. Konsernin liikevaihdon arvioidaan jäävän vuositasolla noin 10 prosenttia edellisestä vuodesta. Konsernissa on käyty ytneuvottelut ja kustannustasoa sopeutetaan nykyistä toiminnan volyymia vastaavalle tasolle. Koko vuoden tuloksen arvioidaan muodostuvan enintään tyydyttäväksi. Muutokset segmenttiraportoinnissa Konsernin liiketoimintasegmentit ovat 1.1.2007 alkaen tulisijat-liiketoiminta, luonnonkivituotteet-liiketoiminta ja muu toiminta. Tulisijat-liiketoimintaan kuuluvat vuolukiviset ja keraamiset tulisijat ja kamiinoiden verhouskivet. Luonnonkivituotteet-liiketoimintaan kuuluvat kotien sisustuskivituotteet ja kivitoimitukset rakennuskohteisiin. Muuhun toimintaan sisältyvät konsernin liiketoiminnoille kohdistamattomat kulut, vero- ja rahoituskulut sekä keraamisten astioiden liikevaihto ja kyseisen toiminnon kulut.
KONSERNITULOSLASKELMA Me 1-9/ 1-9/ Muu- 1-12/ 7-9/ 7-9/ Muu- 2007 2006 tos, 2006 2007 2006 tos, Liikevaihto 53,1 57,7 % -8,0 82,1 16,5 20,5 % -19,7 Liiketoiminnan muut tuotot Valmiiden ja kesken- 0,5 0,6 eräisten tuotteiden varastojen muutos Valmistus omaan 2,2-0,3-0,3 - käyttöön 0,9 0,7 1,0 Aineiden ja tarvikkeiden käyttö 10,8 9,8 14,4 3,4 3,5 Ulkopuoliset palvelut Työsuhde-etuuksista 8,2 7,2 10,5 3,1 3,0 aiheutuvat kulut 20,1 2 28,7 5,6 6,6 Poistot Liiketoiminnan muut 4,5 3,7 5,2 1,5 1,4 kulut 11,4 11,9 16,3 3,2 4,1 Liikevoitto 1,6 5,8-71,5 8,2 0,3 2,3-85,8 %:a liikevaihdosta 3,1 1 1 2,0 11,3 Rahoituskulut (netto) Osuus osakkuusyhtiön -0,5 - - -0,3 - tuloksesta Voitto ennen veroja 1,1 5,4-79,9 7,8 2,1-99,6 %:a liikevaihdosta 2,0 9,3 9,5 10,3 Tuloverot -0,3 1,4-2,1 0,5 Katsauskauden voitto 0,8 4,0-80,5 5,7 1,6-99,0 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos (EUR) laimentamaton ja laimennettu 2 0,11 0,16 KONSERNITASE Me VARAT 9/07 9/06 12/06 Pitkäaikaiset varat Aineelliset hyödykkeet Maa-alueet 1,1 0,9 0,9 Rakennukset 8,7 9,0 9,0 Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet 12,9 1,4 11,9 0,7 13,7 1,2 Ennakkomaksut 1,9 0,1 Aineettomat hyödykkeet Konserniliikearvo 4,3 3,9 4,0 Muut aineettomat hyödykkeet 10,8 10,3 10,5 Sijoituskiinteistöt Myytävissä olevat sijoitukset 0,1 0,1 0,1 Saamiset Laskennalliset verosaamiset Pitkäaikaiset varat yhteensä 0,6 40,3 0,5 39,4 0,5 4 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset 12,9 7,9 10,6 10,7 10,6 8,5 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset Muut saamiset 0,5 2,0 1,5 2,0 Rahavarat 3,2 2,4 4,9 Lyhytaikaiset varat yhteensä Varat yhteensä 26,5 66,8 25,2 64,6 26,0 66,2
OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma Osakepääoma 6,3 6,3 6,3 Ylikurssirahasto Kertyneet voittovarat 7,4 14,4 7,4 15,3 7,4 17,0 Oma pääoma yhteensä 28,1 29,0 30,7 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 3,0 2,8 3,0 Varaukset 0,8 0,6 Korolliset velat Muut velat 21,0 17,9 14,7 Pitkäaikaiset velat yhteensä 25,2 21,5 18,7 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat 9,7 12,9 13,7 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat Lyhytaikaiset korolliset velat 3,8 0,3 0,9 2,7 Lyhytaikaiset velat yhteensä 13,5 14,1 16,8 Velat yhteensä Oma pääoma ja velat yhteensä 38,7 66,8 35,6 64,6 35,5 66,2 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1-9/ 1-9/ 1-12/ Me 2007 2006 2006 Liiketoiminnan rahavirrat Katsauskauden voitto 0,8 4,0 5,7 Oikaisut: Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa 4,4 3,6 5,1 Korkokulut ja tuotot ja verot 0,8 1,8 2,5 Käyttöpääoman muutos Maksetut ja saadut korot -5,4-1,8 0,8 ja maksetut verot -1,7-1,4-2,1 Liiketoiminnan nettorahavirta -1,1 6,1 12,0 Investointien rahavirrat Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla -10,6-11,0 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Investointeihin saadut avustukset -4,7-8,2-10,1 ja hyödykkeiden myynti 0,7 1,0 Investointien nettorahavirta -4,5-18,1-20,1 Rahoituksen rahavirrat Lainojen nostot Lainojen takaisinmaksut 8,9-1,6 15,4-2,5 15,3-3,8 Voitonjako -3,4-2,6-2,6 Rahoituksen nettorahavirta 3,9 10,3 8,9 Rahavarojen muutos -1,7-1,7 0,8 Rahavarat tilikauden alussa 4,9 4,1 4,1 Rahavarat tilikauden lopussa 3,2 2,4 4,9 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Me Osake- Yli- Muunto- Ker- Yhteensä pääoma kurssi- erot tyneet rahasto voittovarat Oma pääoma 1.1.2007 6,3 7,4 17,0 30,7 Muuntoerot Lahjoitukset -0,1-0,1 Katsauskauden voitto 0,8 0,8 Osingonjako Oma pääoma 30.9.2007 6,3 7,4-3,3 14,4-3,3 28,1
Oma pääoma 1.1.2006 Muuntoerot 6,2 5,4 13,9 25,5 Lahjoitukset -0,1-0,1 Katsauskauden voitto Osingonjako 4,0-2,5 4,0-2,5 Osakeanti 0,1 2,0 2,1 Oma pääoma 30.9.2006 6,3 7,4 15,3 29,0 SEGMENTTI-INFORMAATIO Liiketoiminta-alueet Me 1-9/ 2007 1-9/ 2006 1-12/ 2006 Liikevaihto 53,1 57,7 82,1 Tulisijat-liiketoiminta Luonnonkivituotteet-liiketoiminta 45,3 5,7 50,5 5,5 72,0 7,3 Muu toiminta 2,1 1,7 2,8 Liikevoitto 1,6 5,8 8,2 Tulisijat-liiketoiminta 3,6 7,8 11,0 Luonnonkivituotteet-liiketoiminta Muu toiminta -2,4 0,3-2,3 0,3-3,1 SEGMENTTI-INFORMAATIO VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ 2007 2007 2007 2006 2006 2006 2006 Liiketoiminta-alueet Liikevaihto 16,5 17,4 19,2 24,4 20,5 20,9 16,3 Tulisijat-liiketoiminta 13,9 14,7 16,7 21,5 17,8 18,1 14,6 Luonnonkivituotteetliiketoiminta 1,7 2,1 1,9 1,8 1,7 2,1 1,7 Muu toiminta 0,9 0,6 0,6 1,1 1,0 0,7 Liikevoitto 0,3 0,6 0,7 2,4 2,4 1,7 1,7 Tulisijat-liiketoiminta 0,8 1,4 1,4 3,2 2,8 2,7 2,3 Luonnonkivituotteetliiketoiminta 0,1 0,1 0,1 Muu toiminta -0,6-1,0-0,8-0,8-0,6-1,0-0,7 TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT JA OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT Tilauskanta (30.9.), Me 9/07 7,9 9/06 12,4 12/06 1 Bruttoinvestoinnit, Me 4,2 19,5 24,1 Bruttoinvestoinnit, %/Lv Henkilöstö keskimäärin 8,0 713 33,8 632 29,4 664 Osakekohtainen tulos, euro Osakekohtainen oma pääoma, euro 2 0,76 0,11 0,78 0,16 0,83 Omavaraisuusaste, % 42,1 44,9 46,4 Gearing, % Current ratio 76,9 2,0 56,8 1,8 49,0 1,6 Osakkeiden lukumäärä keskimäärin 37143970 36667648 36784755 Osakkeiden lukumäärä 30.9. 37143970 37143970 37143970 OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset standardin mukaisesti. Tulikivi on soveltanut tämän osavuosikatsauksen laatimisessa samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2006 kuitenkin siten, että Tulikivi on ottanut 1.1.2007 alkaen seuraavat uudet/uudistetut standardit: - IFRIC 11, IFRS 2 Group and Treasury Share Transactions - IFRIC 10, Interim Financial Reporting and Impairment - IFRS 7 Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettävät tiedot - IAS 1 (Muutos), Tilinpäätöksen esittäminen Tilinpäätöksessä esitettävät pääomatiedot Muutoksilla ei ole olennaista vaikutusta Tulikiven osavuosikatsaukseen.
Osavuosikatsauksessa esitetyt tunnusluvut on laskettu samoilla laskentaperusteilla kuin viimeisimmässä tilinpäätöksessä. Laskentakaavat löytyvät vuosikertomuksen 2006 sivulta 64. Hankitut liiketoimet Vuonna 2006 hankittujen Kermansavi Oy:n osakkeiden hankintamenolaskelmaa on täydennetty katsauskauden aikana saadun lisäinformaation perusteella lisäämällä varauksiin ympäristövaraus miljoonaa euroa ja täydentämällä laskennallisen verovelan kirjausta 0,1 miljoonalla eurolla. Muutosten seurauksena kyseinen liikearvo kasvoi noin 0,3 miljoonaa euroa ja oli 30.9.2007 3,6 miljoonaa euroa. Tuloverot Me 1-9/07 1-9/06 1-12/06 Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot 1,5 2,1 Laskennalliset verot -0,1-0,1 Yhteensä 0,3 1,4 2,1 Annetut vakuudet, vastuusitoumukset ja muut vastuut Me 9/2007 9/2006 12/ 2006 Rahalaitoslainat ja muut pitkäaikaiset velat, joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä ja pantteja 21,8 19,2 17,4 Annetut kiinnitykset ja pantit 25,8 28,3 27,7 Muut omasta puolesta annetut kiinnitykset ja pantit 2,2 1,7 2,1 Johdannaissopimukset Koronvaihtosopimukset, nimellisarvo 8,3 8,3 8,3 Koronvaihtosopimukset, käypä arvo 0,1 0,1 Ympäristö- ja takuuvaraukset Me Ympäristövaraukset Takuuvaraukset Varaus 1.1.2007 Varausten lisäys Varaukset 30.9.2007 Varausten ja vastuiden tarkempi erittely sisältyy vuoden 2006 konsernitilinpäätöksen liitetietojen kohtiin 25. Varaukset ja 33. Muut ehdolliset velat. Osakepääoma osakelajeittain Osakkeita, Osuus, Osuus, Osuus, kpl % osak- % äänistä euroa osakepääkeista omasta K-osakkeet (10 ääntä) A-osakkeet (1 ääni) 9 540 000 27 603 970 25,7 74,3 77,6 22,4 1 621 800 4 692 675 Yhteensä 30.9.2007 37 143 970 10 10 6 314 475 A-osakkeen kurssikehitys ja vaihto Tulikivi Oyj:n A-osake noteerataan OMX Pohjoismaisen Pörssin Pienet yhtiöt listalla Helsingissä. Osakkeita vaihdettiin katsauskauden aikana 3 691 753 kappaletta vastaten 11,1 miljoonaa euroa. Osakkeen ylin kaupankäyntikurssi oli 3,75 euroa ja alin 2,33 euroa. Katsauskauden päätöskurssi oli 2,34 euroa. Lähipiiriliiketoimet Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat: Tavaroiden ja palvelujen myynnit -tavaroiden ja palveluiden myynnit osakkuusyrityksille 9/2007 2 9/2006 3 Tavaroiden ja palvelujen ostot -tavaroiden ja palveluiden ostot
osakkuusyrityksiltä 36 103 Liiketoimet johtoon kuuluvien avainhenkilöiden kanssa - vuokrattu tiloja lähipiiriin kuuluvilta 79 78 - vuokrattu tiloja lähipiiriin kuuluville 0 2 Liiketoimet muun lähipiirin kanssa Tulikivi Oyj on perustajajäsenenä Suomen Kivitutkimussäätiössä. Yhtiö on vuokrannut toimisto- ja varastotiloja Säätiön ja Pohjois-Karjalan Koulutuskuntayhtymän omistamasta rakennuksesta. Näistä tiloista on maksettu 92 732 euron suuruinen vuokra tammi-syyskuussa 2007 (92 732 euroa 1-9/2006). Vuokra vastaa käypää vuokratasoa. Tulikivi Oyj:n palveluveloitukset Säätiöltä olivat vuonna 2007 28 187,56 euroa (34077,18 euroa 1-9/2006). Konserniyhtiöiden saamiset 30.9.2007 olivat 15 995,85 euroa (426,05 euroa 30.9.2006). Suurimmat osakkeenomistajat 30.9.2007 Osakkaan nimi Osakkeet Osuus äänivallasta Vauhkonen Reijo 4 152 179 24,2 % Vauhkonen Heikki Elo Eliisa 2 999 739 2 957 020 24,1 % 5,9 % Virtaala Matti 2 417 152 12,6 % Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 1 902 380 1,5 % Mutanen Susanna 1 643 800 7,2 % Vauhkonen Mikko Paatero Ilkka 797 700 718 430 3,6 % 0,6 % Nuutinen Tarja 674 540 3,5 % Erikoissijoitusrahasto Phoebus Muut osakkaat 560 440 18 320 590 0,5 % 16,3 % Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. Konserniin kuuluvat emoyhtiö Tulikivi Oyj ja tytäryhtiöt Kermansavi Oy, Kivia Oy, AWL-Marmori Oy, Tulikivi U.S., Inc ja OOO Tulikivi. Konserniyrityksiä ovat lisäksi Uuni Vertriebs GmbH (entinen Tulikivi Vertriebs GmbH) ja The New Alberene Stone Company, Inc., joilla ei ole enää liiketoimintaa. Emoyhtiöllä on Saksassa kiinteä toimipaikka Tulikivi Oyj Niederlassung Deutschland. Konsernin osakkuusyhtiöitä ovat Stone Pole Oy ja Leppävirran Matkailukeskus Oy. TULIKIVI OYJ Hallitus Matti Virtaala, hallituksen puheenjohtaja Jakelu: OMX Pohjoismainen Pörssi Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.tulikivi.com Lisätietoja: Tulikivi Oyj, 83900 Juuka, puh. 0207 636 000, www.tulikivi.com - hallituksen puheenjohtaja Matti Virtaala - toimitusjohtaja Heikki Vauhkonen