Autocall Maailma II Tuote, jonka tuotto ja takaisinmaksu määräytyvät Yhdysvaltojen Venäjän, euroalueen, Espanjan ja Italian osakemarkkinoiden kehityksen perusteella. Autocall - Sijoitus ilman pääomasuojaa Viimeinen merkintäpäivä: 21. maaliskuuta 2014 Viimeinen maksupäivä: 28. maaliskuuta 2014 Julkinen liikkeeseenlasku, jossa jälleenmyyjänä SIP Nordic Fondkommission AB Sijoituksen liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas. Emissiokurssi 100% nimellisarvosta Pääomasuoja Ei Merkintäpalkkio 2% nimellisarvosta Juoksuaika 5 vuotta Ehdollinen kuponki Indikatiivinen pa (minimi 7 %) Ennenaikaisen 100 % erääntymisen taso Kuponkitaso 60 % Riskitaso 60 % Heikoiten kehittyneen kohdeetuuden lähtöarvon perusteella Kohde-etuudet NASDAQ 100 Index, Russian Depositary Receipts Index EUR, Euro Stoxx 50 Index, IBEX 35 Index ja FTSE MIB Index ISIN FI4000081260 Tämä markkinointimateriaali tulee lukea yhdessä Lopullisten Ehtojen sekä voimassa olevan Arvopaperiesitteen ehtojen kanssa. Sijoittajia kehotetaan erityisesti tutustumaan Arvopaperiesitteen osaan Risk factors. Kaikki Sijoitukseen liittyvät maksut ovat riippuvaisia liikkeeseenlaskijan sekä takaajan kyvystä täyttää velvollisuutensa, eivätkä ota Med stöd av huomioon mahdollista verovaikutusta tai muita sijoitukseen liittyviä kuluja ja palkkioita. Autocall
Activity is expected to improve further in 2014 15, largely on account of recovery in the advanced economies. IMF World Economic Outlook update, tammikuu 2014
TUOTETIEDOT Lyhyt katsaus Autocall Maailma II on sertifikaatti, jonka liikkeeseenlaskijana toimii BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaajana toimii BNP Paribas S.A. Tuotteen julkisena jälleenmyyjänä toimii SIP Nordic Fondkommission AB: Ehdollinen vuosittainen kuponki joka on alustavasti (1), mikäli kaikki kohde-etuutena olevat indeksit ovat 60% tai yli lähtöarvoonsa verrattuna ( Kuponkitaso ) Vuotuisena tarkastelupäivänä; Automaattinen ennenaikainen erääntyminen Vuotuisena tarkastelupäivänä mikäli kaikki kohde-etuutena olevat indeksit ovat lähtöarvoonsa verrattuna 100% tai yli ( Ennenaikaisen erääntymisen taso ) vuotuisena tarkastelupäivänä; Sijoitettu pääoma maksetaan takaisin kokonaisuudessaan (2) varsinaisena takaisinmaksupäivänä, mikäli ennenaikaista erääntymistä ei ole tapahtunut ja edellyttäen ettei yksikään indekseistä ole laskenut enempää kuin 40% lähtöarvostaan Loppuarvon määrityspäivänä; Riski sijoitetun pääoman menettämisestä kokonaan tai osittain mikäli vähintään yksi indekseistä laskee alle 60% tason lähtöarvoonsa verrattuna ( Riskitaso ). Kenelle sijoitus sopii? Sijoitus sopii sijoittajalle, joka haluaa saada vuotuisen kupongin ja uskoo, ettei mikään yksittäisistä kohdeetuusmarkkinoista (Yhdysvallat, Venäjä, euroalue, Espanja ja Italia) tule laskemaan enemmän kuin 40% seuraavan viiden vuoden aikana. Kannattaa myös huomata, että tuottopotentiaali on rajattu mahdolliseen kuponkiin. Miksi sijoittaa? Sijoitus tarjoaa mahdollisuuden saada suhteellisen korkean vuotuisen kupongin, ind (1). Sijoittaja saa kupongin myös lievästi laskevassa markkinassa, ts. niin kauan kun mikään yksittäisistä kohde-etuus markkinoista ei ole laskenut enemmän kuin 40% lähtöarvostaan Vuotuisena tarkastelupäivänä. Sijoituksen hyödyt Niin kauan kun mikään yksittäisistä kohde-etuusmarkkinoista ei ole laskenut enemmän kuin 40% lähtöarvostaan Vuotuisena tarkastelupäivänä sijoittaja saa vuotuisen kupongin ind (1). Mikäli sijoitus ei ole erääntynyt ennenaikaisesti sijoitettu pääoma (2) sekä kuponki maksetaan sijoittajalle varsinaisena takaisinmaksupäivänä edellyttäen, ettei mikään yksittäisistä kohdeetuusmarkkinoista ole laskenut enemmän kuin 40% lähtöarvostaan loppuarvon määrityspäivänä. Mikäli heikoin kohde-etuus on laskenut enemmän kuin 40% Loppuarvon määrityspäivänä sijoittaja menettää pääomaa. TIETOA BNP PARIBAS PANKISTA BNP Paribas (www.bnpparibas.com) toimii 80 maassa ja sillä on lähes 200 000 työntekijää, joista yli 150 000 Euroopassa. Pankki luokitellaan korkealle kolmessa ydintoiminnassaan: Retail Banking, Investment Solutions ja Corporate & Investment Banking. Konsernilla on neljä kotimarkkinaa Euroopassa (Belgia, Ranska, Italia ja Luxemburg). BNP Paribas Personal Finance on kuluttajalainojen johtava toimija. BNP Paribas markkinoi myös pankkiliiketoimintaansa yksityishenkilöille Etelä- ja Itä-Euroopassa sekä Turkissa, ja pankilla on laaja verkosto Yhdysvaltojen länsiosassa. BNP Paribas:lla on johtava asema Euroopassa, vahva läsnäolo Amerikassa ja vakaa sekä nopeasti kasvava Corporate & Investment Banking ja Investment Solutions liiketoiminta Aasiassa BNP Paribas on myös saanut tunnustuksia toimialanlehdissä maailmanlaajuisesti, muun muassa alueelta strukturoidut sijoitustuotteet. (1) Indikatiivinen kuponki vahvistetaan 3. huhtikuuta 2014 ja se voi olla matalampi kuin, minimissään 7%. (2) Tuotteeseen liittyy normaali liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 3
NÄIN SIJOITUS TOIMII Mahdollisuus ennenaikaiseen erääntymiseen sekä tuottoon Vuotuisina tarkastelupäivinä Viiden kohde-etuutena olevan indeksin ( Indeksit ) päätöstasoja tarkastellaan jokaisena Vuotuisena tarkastelupäivänä sijoituksen juoksuaikana (mukaan lukien Loppuarvon määrityspäivä): Mikäli kaikkien indeksien päätöstaso tarkastelupäivänä on Ennenaikaisen erääntymisen tasolla tai sen yli, eli 100% tai yli lähtöarvoonsa verrattuna (joka vastaa päätöstasoa lähtöarvon määrityspäivänä), erääntyy Autocall Maailma II sertifikaatti ennenaikaisesti ja sijoittaja saa 100% nimellispääomasta (2) sekä tämän lisäksi kupongin joka on alustavasti (1) tältä vuodelta; Mikäli vähintään yksi indeksi päätyy tarkastelupäivänä alle Ennenaikaisen erääntymisen tason, mutta kaikki indeksit ovat Kuponkitasolla tai sen yläpuolella, eli 60% tai sen yli lähtöarvoonsa verrattuna, saa sijoittaja kupongin joka on alustavasti (1) tältä vuodelta ja sijoitus jatkuu; Muissa tapauksissa tuottoa ei makseta kyseessä olevalta vuodelta ja sijoitus jatkuu. Ehdollinen nimellispääoman takaisinmaksu eräpäivänä Loppuarvon määrityspäivänä, mikäli Autocall Maailma II sertifikaatti ei ole erääntynyt ennenaikaisesti: Mikäli kaikki indeksit ovat Riskitasolla tai sen yli, eli 60% tai yli lähtöarvoonsa verrattuna, saa sijoittaja 100% nimellispääomasta (2) sekä kupongin joka on alustavasti tältä vuodelta (1) ; Mikäli vähintään yksi indekseistä päätyy Riskitason alle, saa sijoittaja eräpäivänä nimellispääoman (2) vähennettynä heikoimmin kehittyneen indeksin lopullisella prosentuaalisella kehityksellä, täten menettäen osan pääomastaan. (1) Indikatiivinen kuponki vahvistetaan 3. huhtikuuta 2014 ja se voi olla matalampi kuin, minimissään 7%. (2) Tuotteeseen liittyy normaali liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 4
KOHDE-ETUUTENA OLEVAT OSAKEMARKKINAT Espanja (IBEX 35 Index) IBEX 35 indeksi on Espanjan pörssin virallinen indeksi. Indeksi koostuu 35 likvideimmästä yhtiöstä. IMF odottaa maan BKT:n kasvun olevan 0,6% vuonna 2014 ja 0,8% vuonna 2015. Euroalue (Euro Stoxx 50 Index) EURO STOXX 50 Indeksi, Euroopan johtava blue-chip indeksi, sisältää 50 osaketta euroalueelta ja seuraa 50 johtavaa blue-chip yhtiötä merkittävimmillä sektoreilla euroalueella. IMF odottaa Euroalueen BKT:n kasvun olevan 1,0% vuonna 2014 ja 1,4% vuonna 2015. Italia (FTSE MIB Index) FTSE MIB indeksi koostuu 40:stä likvideimmästä ja suurimman markkina-arvon omaavasta Borsa Italiana pörssiin listatusta osakkeesta. USA (NASDAQ 100 Stock Index) NASDAQ 100 indeksi on modifioitu markkina-arvo painotettu indeksi, joka koostuu NASDAQ pörssin 100:sta suurimmasta ja eniten vaihdetusta amerikkalaisesta ja kansainvälisestä osakkeesta, pois lukien finanssisektori. Yksittäisen osakkeen paino indeksissä voi olla maksimissaan 24%. IMF odottaa maan BKT:n kasvun olevan 2,8% vuonna 2014 ja 3,0% vuonna 2015 Venäjä (Russian Depositary Receipts Index EUR) The Russian Depositary Indeksi EUR on markkinaarvopainotettu indeksi joka koostuu kaikkein likvideimmistä "depository receipts" todistuksista Venäläisiin osakkeisiin London Stock Exchange pörssissä. IMF odottaa maan BKT:n kasvun olevan 2% vuonna 2014 ja 2,5% vuonna 2015 IMF odottaa maan BKT:n kasvun olevan 0,6% vuonna 2014 ja 1,1% vuonna 2015. Activity is expected to improve further in 2014 15, largely on account of recovery in the advanced economies. Global growth is now projected to be slightly higher in 2014, at around 3.7 percent, rising to 3.9 percent in 2015, a broadly unchanged outlook from the October 2013 WEO IMF World Economic Outlook update, tammikuu 2014 Viiden vuoden historiallinen kehitys Lähteet: www.stoxx.com, eu.spindices.com, Bloomberg, IMF World Economic Outlook Update, tammikuu 2014 350% 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% tammi-09 tammi-10 tammi-11 tammi-12 tammi-13 tammi-14 IBEX 35 Index FTSE MIB Index Russian Depositary Receipts Index Euro Stoxx 50 Index Nasdaq 100 Stock Index Lähteet: Bloomberg., BNP Paribas. Historiallinen kehitys 2009/01/30-2014/01/31. Historiallinen kehitys ei ole indikaatio tulevasta kehityksestä. 5
TAKAISINMAKSUN SKENAARIOT Ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa Skenaariot eivät ole osoituksia sijoituksen mahdollisesta tulevasta tuotosta Selitys Heikoimman indeksin kehitys Heikoimmin kehittyneen indeksin päätöstaso Ennenaikaisen erääntymisen taso Kuponki- ja riskitaso Tuotot on laskettu sijoitetulle pääomalle mukaan lukien merkintäpalkkio (102%) Erittäin suotuisa skenaario Vuonna 1 ja 2, vähintään yksi indekseistä on laskenut alle Ennenaikaisen erääntymisen tason mutta kaikki päätyvät Kuponkitason yläpuolelle. Sijoittaja saa alustavasti (1) vuosittaisen kupongin kahdelta vuodelta. Vuonna 3, kaikki indeksit päätyvät Ennenaikaisen erääntymisen tason yläpuolelle ja Autocall Maailma II sertifikaatti erääntyy. Sijoittaja saa ennenaikaisen erääntymisen yhteydessä vuonna 3: 100% nimellispääomasta (2) + = 10 nimellispääomasta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen 8,22% 100% Taso 60% 100% 123% 1 2 3 4 Ennenaikainen erääntyminen vuonna 3 5 vuosi Suotuisa skenaario Vuonna 1 ja 4, vähintään yksi indekseistä on laskenut alle Ennenaikaisen erääntymisen tason mutta kaikki päätyvät Kuponkitason yläpuolelle. Sijoittaja saa alustavasti (1) vuosittaisen kupongin kahdelta vuodelta. Vuonna 2 ja 3, vähintään yksi indekseistä on laskenut alle Kuponkitason. Sijoittaja ei saa kuponkia. 100% Taso 100% 72% Loppuarvon määrityspäivänä, kaikki indeksit päätyvät Riskitason yläpuolelle. 60% Eräpäivänä sijoittaja saa: 100% nimellispääomasta (2) + = 10 nimellispääomasta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen 4,86% 1 2 3 4 5 vuosi Epäsuotuisa skenaario Taso Vuonna 1, 2, 3 ja 4, vähintään yksi indekseistä on laskenut alle Ennenaikaisen erääntymisen tason mutta kaikki päätyvät Kuponkitason yläpuolelle. Sijoittaja saa alustavasti (1) vuosittaisen kupongin neljältä vuodelta. 100% Loppuarvon määrityspäivänä, vähintään yksi indeksi päätyy Riskitason alle. 60% 57% Eräpäivänä sijoittaja saa: 57% nimellispääomasta (2) 57% Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen -2,25% 1 2 3 4 5 vuosi Erittäin epäsuotuisa skenaario Vuonna 1, 3 ja 4, vähintään yksi indekseistä on laskenut alle Kuponkitason. Sijoittaja ei saa kuponkia. Taso Vuonna 2, vähintään yksi indekseistä on laskenut alle Ennenaikaisen erääntymisen tason mutta kaikki päätyvät Kuponkitason yläpuolelle. Sijoittaja saa alustavasti (1) vuosittaisen kupongin yhdeltä vuodelta. 100% Loppuarvon määrityspäivänä, vähintään yksi indeksi päätyy Riskitason alle. 60% Eräpäivänä sijoittaja saa: 45% nimellispääomasta (2) Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on näin ollen -12,97% 1 2 3 4 45% 45% 5 vuosi (1) Indikatiivinen kuponki vahvistetaan 3. huhtikuuta 2014 ja se voi olla matalampi kuin, minimissään 7%. (2) Tuotteeseen liittyy normaali liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 6
LASKENTAESIMERKKI Esimerkki Nimellismäärä (EUR 10 000) + Merkintäpalkkio (EUR 200) Kuponginmaksu Ennenaikainen erääntyminen Maksettujen kuponkien kokonaismäärä Heikoimmin kehittyneen indeksin päätöstaso Takaisinmaksumäärä (1) Riskitaso alitettu loppuarvon määrityspäivänä Vuotuinen tuotto 1 EUR 10 200 V1, V2, V3, V4, V5 ei 45% 85% EUR 10 900 ei 8,4 2 EUR 10 200 V2 kyllä, V2 117% EUR 10 900 ei merkitystä 3,37% 3 EUR 10 200 V5 ei 65% EUR 10 900 ei 1,34% 4 EUR 10 200 V1, V2, V3, V4 ei 36% 5 EUR 5 900 kyllä -1,73% 5 EUR 10 200 V3, V4 ei 18% 55% EUR 5 500 kyllä -6,95% 6 EUR 10 200 ei ei 0% 45% EUR 4 500 kyllä -15,10% Taulukko näyttää esimerkkejä EUR 10 200 suuruisen sijoituksen tuotosta. Vuotuinen tuotto on laskettu ottaen huomioon takaisinmaksumäärä, sijoituksen juoksuaikana maksetut kupongit sekä 2% merkintäpalkkio. Esimerkeissä sekä skenaarioissa esitetyt luvut ovat ainoastaan informatiivisia kuvaamaan tuotteen toimintaa. Sellaisenaan ne eivät ole osoitus tulevasta kehityksestä ja eivät millään tavalla muodosta kaupallista tarjousta. Skenaarioissa sekä esimerkissä käytetty kuponki on indikatiivinen. Kupongin todellinen taso vahvistetaan 3. huhtikuuta 2014 ja se voi olla matalampi kuin skenaarioissa käytetty taso, tosin minimissään 7%. (1) Tuotteeseen liittyy normaali liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 7
ETUJA HAITTOJA Mahdollisuus alustavasti vuosittaiseen kuponkiin (1) mikäli kaikki indeksit ovat Kuponkitasolla tai sen yläpuolella Vuotuisina tarkastelupäivinä. Automaattinen ennenaikainen erääntyminen mikäli kaikki Indeksit ovat Ennenaikaisen erääntymisen tasolla tai sen yläpuolella Vuotuisena tarkastelupäivänä. 100% nimellispääomasta (2) eräpäivänä, edellyttäen että kaikki indeksit ovat Riskitasolla tai sen yläpuolella. Mahdollisuus jäädä ilman tuottoa mikäli vähintään yksi indekseistä päätyy Kuponkitason alle Vuotuisina tarkastelupäivinä. Sijoittajien tuotto on rajattu mahdolliseen ehdolliseen kuponkiin eivätkä he muuten ole oikeutettuja kohde-etuuksien positiiviseen kehitykseen. Riski sijoitetun pääoman menettämisestä kokonaan tai osittain mikäli vähintään yksi indekseistä laskee Riskitason alle Loppuarvon määrityspäivänä. Nimellispääoma vähennetään heikoimmin kehittyneen indeksin lopullisella kehityksellä. Riski sijoitetun pääoman menettämisestä kokonaan tai osittain mikäli liikkeeseenlaskija BNP Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja BNP Paribas S.A. ajautuvat konkurssiin tai maksujen laiminlyöntiin. (1) Indikatiivinen kuponki vahvistetaan 3.huhtikuuta 2014 ja se voi olla matalampi kuin, minimissään 7%. (2) Tuotteeseen liittyy normaali liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 8
RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA Alla on yhteenveto tietyistä riskeistä, jotka liittyvät sijoitukseen strukturoituun tuotteeseen. Sijoittajan on syytä tutustua liikkeeseenlaskijan arvopaperiesitteeseen, joka sisältää tietoa kaikista riskitekijöistä. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin sopii vain sellaisille sijoittajille, joilla on tarvittava kokemus ja tieto arvioida itse kyseisen sijoituksen riskit. Sijoitus on sovelias ainoastaan sellaisille sijoittajille, joiden sijoituspäämäärä on yhteensopiva kyseisen tuotteen riskialttiuden, sijoitusajan ja muiden ominaisuuksien kanssa, ja joilla on riittävät resurssit kantaa sijoituksen mahdollisesti aiheuttamat tappiot. SIP Nordic, Liikkeeseenlaskija tai Takaaja eivät anna minkäänlaisia sijoitusneuvoja tai -suosituksia tässä dokumentissa. Ennen sijoituksen tekemistä tulee potentiaalisen sijoittajan neuvotella oman ammattimaisen sijoitusneuvonantajansa kanssa siinä määrin kun pitää tarpeellisena ja tarkkaan harkita kyseistä sijoitusta oman tilanteensa valossa. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä, sijoittajaa kehotetaan lukemaan relevantit Lopulliset Ehdot ja Arvopaperiesite, jotka löytyvät osoitteesta www.sipnordic.fi tai ovat saatavissa ottamalla yhteyttä SIP Nordic Fondkommission AB/SIP Nordic Oy:lle puhelinnumeroon +46 (0)8 566 126 00/ +358 (0)10 271 0170. Liikkeeseenlaskija ja Takaaja Jokainen sijoitukseen liittyvä maksu on riippuvainen Liikkeeseenlaskijan ja Takaajan kyvystä suorittaa maksusitoumuksensa oikeaaikaisesti eräpäivänä. Jos Liikkeeseenlaskija ja Takaaja tulevat maksukyvyttömiksi, sijoittaja voi menettää koko sijoituksensa riippumatta alla olevan kohde-etuuden kehityksestä. Indikatiiviset ehdot Ne ehdot, jotka ovat indikatiiviset, ovat ainoastaan alustavia indikaatioita. Lopulliset ehdot voivat olla huonompia tai parempia riippuen vallitsevista markkinaolosuhteista luotto-, osake- ja valuuttamarkkinoilla ja ne tulevat määräytymään noin huhtikuun 3. päivänä 2014. Kuponkia ei vahvisteta alle 7%:n tason. Tarjous voidaan perua, jos kuponki alittaa tämän tason. Tarjouksen toteuttaminen riippuu myös siitä, ettei tapahdu muutoksia soveltuvissa säännöissä, tule uusia sääntöjä tai tapahdu muutoksia tuomioistuimen tai valvontaviranomaisen tulkinnoissa, jotka Liikkeeseenlaskijan mukaan tekevät tarjouksen toteuttamista mahdottomaksi tai merkittävästi vaikeuttavat tarjouksen toteuttamista. SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija voivat myös lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen kokoa tai perua tarjouksen mikäli SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija määrittelevät, että markkinaolosuhteet vaikeuttavat tarjouksen menestyksellistä toteutumista. Mahdollisten sijoittajien pyydetään kiinnittämään huomionsa siihen, että sertifikaattien tarjous voidaan perua mikäli ehdollinen kuponki alittaa minimitasonsa, eli 7%, kupongin määrityspäivänä. Lopulliset ehdot sisältäen ehdollisen kupongin lopulliset tasot ovat saatavilla osoitteesta www.sipnordic.fi Luovutus ennen eräpäivää Mikäli sijoittaja päättää myydä sijoituksensa ennen eräpäivää tämä toteutuu hintaan, joka heijastaa vallitsevia markkinaolosuhteita ja saattaa olla matalampi tai korkeampi kuin sijoitettu määrä. Riski menettää osa sijoitetusta määrästä ja sijoituksen nimellisarvosta on korkeampi mitä lähempänä liikkeeseenlaskupäivää ennenaikainen luovutus tehdään. Markkinahäiriötilanteissa jälkimarkkinat eivät välttämättä ole likvidejä. Liikkeeseenlaskija voi rajoitetuissa tapauksissa lunastaa sijoituksen ennenaikaisesti ja ennenaikainen lunastusmäärä saattaa olla korkeampi tai matalampi kuin alkuperäinen sijoitus. Markkinariski Todelliset historialliset tai simuloidut historialliset tuotot eivät ole osoituksia sijoitustuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Ei ole olemassa minkäänlaista taetta siitä, että sijoituksen arvo tulee nousemaan. Arvo voi nousta sekä laskea ja seurauksena sijoittaja ei välttämättä saa takaisin alkuperäisesti sijoittamaansa määrää. Tämä riippuu alla olevan indeksin kehityksestä ja sen generoimasta tuotosta. Kohde-etuuden kehitys on riippuvainen monista tekijöistä ja kehitykseen liittyy moninaisia riskejä, mm. osakekurssiriskit, luottoriskit, korkoriskit, raaka-aineiden hintoihin liittyvät riskit, valuuttakurssiriskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin ei kuitenkaan vastaa suoraa sijoitusta kohde-etuuksiin. Verot Sijoittajan tulee neuvotella veroasiantuntijansa kanssa yksilöllisistä verotuksellisista vaikutuksista, jotka liittyvät sijoitukseen strukturoituun sijoitustuotteeseen. Verokanta ja verotukseen liittyvät lait ja määräykset saattavat muuttua sijoituksen aikana, ja niillä voi olla haitallisia vaikutuksia sijoittajalle.. Lainarahoituksen erityisriskit Mikäli sijoitus on lainarahoitettu, tulee relevantti riskituottoprofiili olemaan erilainen kuin ei-lainarahoitetulla sijoituksella. Lainarahoitus voi johtaa suuriin tappioihin, koska sijoittajan täytyy maksaa rahoituskulut myös siinä tapauksessa, ettei sijoitus kehity toivotulla tai odotetulla tavalla. Sijoittajan ei tule luottaa mihinkään tuotto-odotukseen tuotteelle voidakseen maksaa rahoituskulut. Ainoastaan hyvin sofistikoituneet sijoittajat, jotka ymmärtävät kaikki aspektit koskien lainarahoitettuja strukturoituja sijoitustuotteita, voivat harkita lainarahoitusta. 9
Kannustimet ja palkkiot SIP Nordic Fondkommission saa järjestelypalkkioita liikkeeseenlaskijoilta ja maksaa palkkioita ulkopuolisille välittäjille. SIP Nordic Fondkommissionin arvion mukaan nämä ovat sallittuja palkkioita kolmansille osapuolille. Sallitun kolmannen osapuolen palkkion tulee olla muotoiltu siten, että se parantaa tuotteen laatua, esimerkiksi tarjoamalla asiakkaalle tarjontaa ja ehtoja, jotka eivät normaalisti olisi asiakkaan saatavissa, kuitenkaan estämättä SIP Nordicia huomioimasta asiakkaan etua. Palkkiot muodostavat tuotteen strukturointikustannuksen. SIP Nordic Fondkommissionin saama palkkio SIP Nordic Fondkommissionin tarjoamat tuotteet ovat eri liikkeeseenlaskijoiden liikkeeseenlaskemia. SIP Nordic Fondkommission saa Palkkiota Liikkeeseenlaskijalta tuotteiden myymisestä. Strukturointikustannus lasketaan prosenttiosuutena nimellisarvosta. Se voi vaihdella Liikkeeseenlaskijan tarjoamissa eri tuotteissa. SIP Nordic Fondkommission saa järjestelypalkkion, joka on enintään 1,2% vuodessa tuotteen nimellismäärästä ja juoksuajasta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. Lopullinen strukturointikustannus vahvistuu noin kaksi viikkoa ennen liikkeeseenlaskupäivää ja se riippuu markkinaolosuhteista rahoituskomponenteille, jotka muodostavat tuotteen. Strukturointikustannus on kertakorvaus ja se sisältyy tuotteen hintaan. SIP Nordic Fondkommissionin kokonaispalkkio ajankohtaisesta tuotteesta muodostuu merkintäpalkkiosta ja järjestelypalkkiosta. SIP Nordic Fondkommission saa lisäksi ei rahallisia kannustimia BNP Paribas:lta tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen elektronisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. SIP Nordic Fondkommissionin maksama palkkio SIP Nordic Fondkommissionin tarjoamat tuotteet voivat olla toisen osapuolen välittämiä (jakelija/välittäjä). Tällainen välitys voi olla mahdollinen myös tämän sijoitustuotteen osalta. SIP Nordic Fondkommission maksaa normaalisti tästä välityksestä korvauksen välittäjälle. Korvaus sisältyy tuotteen hintaan ja lasketaan kertakorvauksena nimellismäärästä, joka on tämän osapuolen välittämä. Korvauksen suuruus vaihtelee ja riippuu monesta tekijöistä. SIP Nordic Fondkommission laskelmat on tehty järjestelypalkkiolla, joka on enintään 0,5% per vuosi tuotteen nimellismäärästä ja juoksuajasta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. SIP Nordic Fondkommission antaa lisäksi ei - rahallisia kannustimia välittäjille tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen elektronisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. 10 SIP Nordic Fondkommission on velvollinen antamaan tietoa palkkiosta liikkeeseenlaskijoilta sekä palkkioista välittäjille. Ota ystävällisesti yhteyttä SIP Nordic Fondkommissioniin, mikäli haluat ylläolevan lisäksi lisää tietoa palkkioista. Esimerkki, joka perustuu EUR 100 000 sijoitukseen: Merkintäpalkkio: 2% nimellismäärästä = EUR 2 000 (maksettava sijoitetun määrän lisäksi) Maksimaalinen korvaus SIP Nordic Fondkommissionille: 5 x 1,2% nimellisarvosta = EUR 6 000 (sisältyy sijoitetussa määrässä) Yhteensä: EUR 8 000 Tärkeää tietoa Tämä markkinointiesite on ainoastaan markkinointia ja sen on laatinut BNP Paribas ja SIP Nordic. Markkinointiesite ei anna täydellisiä tietoja sijoituksesta ja vastaanottajan tulee ainoastaan käyttää markkinointiesitettä alustavana yhteenvetona Lopullisiin Ehtoihin sekä Arvopaperiesitteeseen. BNP Paribas tai SIP Nordic eivät ota vastuuta mistään tämän markkinointiesitteen mahdollisista painovirheistä, ja markkinointiesitteeseen voidaan tehdä ilman etukäteisvaroitusta. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä tulee vastaanottajan ja tämä ammattimaisen neuvojan olla täysin tietoisia mahdollisista riskeistä ja hyödyistä, jotka liittyvät sijoituksen tuotteeseen sekä mahdollisista muista sijoituksen tuotteeseen sekä mahdollisista muista transaktioista. Sijoittajia kehotetaan siksi tutustumaan tarkasti Arvopaperiesitteeseen sekä Lopullisiin Ehtoihin, jotka ovat saatavilla osoitteesta www.sipnordic.fi ennen sijoituspäätöksen tekemistä. Arvopaperit lasketaan liikkeeseen liikkeeseenlaskijan liikkeeseenlaskuohjelman Obligaatiot, sertifikaatit ja warrantit ("Ohjelman") kautta joko lopullisilla ehdoilla tai Liikkeeseenlaskun liitteellä. Kopioita liikkeeseenlaskuohjelmaan liittyvästä Arvopaperiesitteestä Base Prospectus dated 3 June 2013 under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme and any Supplements thereto ( Arvopaperisite"), joka sisältää ehdot jotka täydentävät Lopulliset ehdot tai Liikkeeseenlaskun liitteen, on pyynnöstä saatavilla SIP Nordic OY:ltä. Tämän dokumentin tiedot ja mielipiteet/näkemykset ovat haettu lähteistä, joita pidetään luotettavina, mutta BNP Paribas ja SIP Nordic eivät jätä nimenomaisia eikä ehdottomia takuita siitä, että tiedot ovat oikeita tai täydellisiä. Muilla rahoituslaitoksilla tai henkilöillä voi olla toisenlaisia mielipiteitä/näkemyksiä tai ne voivat vetää toisenlaisia johtopäätöksiä samoista tosiasioista tai ideoista, joita analysoidaan tässä dokumentissa. Jokainen skenaario, olettamus tai indikatiivinen hinta on sisällytetty materiaaliin havainnollistamistarkoituksessa. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät voi antaa minkäänlaista vakuutusta siitä, että jokin positiivinen skenaario tulee toteutumaan tai että jokin mahdollinen positiivinen tuotto tullaan saavuttamaan. Jokainen skenaario mahdollisista tuotoista, joka esitetään tässä markkinointiesitteessä on esimerkinomainen, eikä se muodosta tarjousta BNP Paribas:lta tai SIP Nordic:lta käydä kauppaa esitetyin ehdoin, tai osoitusta siitä, että olisi mahdollista käydä kauppaa esitetyin ehdoin. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät tarjoa tämän dokumentin vastaanottajille sijoitus-, verojuridista - tai muun tyyppistä neuvontaa.
Tärkeää tietoa jatkuu Tietyt strategiat tai mahdolliset transaktiot, joista keskustellaan tässä dokumentissa sisältävät johdannaisia, jotka ovat luonteeltaan monimutkaisia ja voivat johtaa merkittäviin riskeihin, mukaan lukien riskin siitä, että koko sijoitettu pääoma hävitään. Tämän dokumentin mahdollisten sijoittajien tulee ymmärtää ja hyväksyä, ettei BNP Paribas tai SIP Nordic ole sellaisessa asemassa, että ne pystyisivät arvioimaan mikäli joku tuotteista tai strategioista, joita tässä esitellään, voivat olla sijoittajan sijoitustarpeisiin, olosuhteisiin tai vaatimuksiin sopivia. Index disclaimer - The The Autocall Maailma II Certificate (the Certificates ) are not sponsored, endorsed, sold, or promoted by any sponsor of any index (an "Index Sponsor") to which the return on the Certificates is linked (an "Index", including any successor index) and no Index Sponsor makes any representation whatsoever, whether express or implied, either as to the results to be obtained from the use of an Index and/or the levels at which an Index stands at any particular time on any particular date or otherwise. No Index or Index Sponsor shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in an Index and an Index Sponsor is under no obligation to advise any person of any error therein. No Index Sponsor is making any representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of purchasing or assuming any risk in connection with the Certificates. Neither the Issuer nor the Guarantor of the Certificates shall have any liability for any act or failure to act by an Index Sponsor in connection with the calculation, adjustment or maintenance of an Index. Except as disclosed prior to the Issue Date, neither the Issuer, the Guarantor nor their affiliates has any affiliation with or control over an Index or Index Sponsor or any control over the computation, composition or dissemination of an Index. Although the Calculation Agent will obtain information concerning an Index from publicly available sources it believes reliable, it will not independently verify this information. Accordingly, no representation, warranty or undertaking (express or implied) is made and no responsibility is accepted by the Issuer, the Guarantor, their affiliates or the Calculation Agent as to the accuracy, completeness and timeliness of information concerning an Index. Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistyksen riskiluokitus: keskimääräinen riski. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoman palautus riippuu markkinoiden kehityksestä kuten esim. viiteyhtiöiden osakkeiden markkina-arvon kehityksestä tai viiteyhtiöiden luottovastuutapahtumien lukumäärästä sekä liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Mahdollinen nimellispääoman palautus ei kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. 11
INDIKATIIVISET EHDOT JA INDIKATIIVINEN AIKATAULU Liikkeeseenlaskija BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V Takaaja BNP Paribas S.A. (A+ / A2 / A+, 31. tammikuu 2014) ISIN FI4000081260 Viimeinen merkintäpäivä 21. maaliskuuta 2014 Viimeinen maksupäivä 28. maaliskuuta 2014 Kupongin määrityspäivä 03. huhtikuuta 2014 Liikkeeseenlaskupäivä 22. huhtikuuta 2014 Lähtöarvon määrityspäivä 09. huhtikuuta 2014 Loppuarvon määrityspäivä 09. huhtikuuta 2019 Eräpäivä/takaisinmaksupäivä 23. huhtikuuta 2019 Kohde-etuudet Valuutta NASDAQ 100 Index (Bloomberg code: NDX Index), Euro Stoxx 50 Index (Bloomberg code: SX5E Index), Russian Depositary Receipts Index EUR (Bloomberg code: RDX Index), IBEX 35 Index (Bloomberg code: IBEX Index), FTSE MIB Index (Bloomberg code: FTSEMIB Index) EUR (Quanto) Vähimmäismerkintämäärä EUR 5 000 Nimellisarvo (N) Merkintäkurssi Merkintäpalkkio EUR 1 000 per Sertifikaatti 100 % Nimellisarvosta 2 % Nimellisarvosta Tarkastelupäivät 9. huhtikuuta 2015, 11. huhtikuuta 2016, 10. huhtikuuta 2017, 9. huhtikuuta 2018 Ehdollinen kuponki Ennenaikaisen erääntymisen taso 100 % Kuponkitaso 60 % Riskitaso 60 % Clearing Euroclear Finland Arvopaperiesite Pörssilistaus Indikatiivisesti 9 % pa (vähintään 7 % pa) Heikoiten kehittyneen kohde-etuuden lähtöarvon perusteella Base Prospectus dated 3 June 2013 under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme and any Supplements thereto Nordic Derivatives Exchange Tämän tuotteen tarjoaa Suomessa: SIP Nordic Fondkommission AB. Mikäli haluatte lisätietoja tai teillä on kysymyksiä koskien markkinointia tai myyntiä, ottakaa ystävällisesti yhteyttä: SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, 111 56 Tukholma, Ruotsi SIP Nordic Oy, Suomi, puh: 010 271 0170 Autocall