Ylimääräinen yhtiökokous 17.12.2004 Maailman johtava kontin- ja kuormankäsittelyratkaisujen toimittaja laivoissa, satamissa, terminaaleissa ja paikallisjakelussa
Kone Cargotec Globaali markkinajohtaja Kolme toimialaa, joilla on johtava globaali markkina-asema: Laivojen lastinkäsittelylaitteet Kuormankäsittely Kontinkäsittely 2
Liikevaihdon jakauma mukaan lukien MacGREGOR Liikevaihto MacGREGOR-kaupan jälkeen lähes 2 miljardia euroa MacGREGOR 21% Aasia-Tyynimeri 17% Muut 5% Hiab 36% Kalmar 43% Amerikat 24% Eurooppa 54% Liiketoiminta-alueittain* Markkina-alueittain* *Jakaumat perustuvat yhtiöiden julkaisemiin vuoden 2003 liikevaihtoihin. 3
Täydellinen tuotevalikoima satamiin ja terminaaleihin Johtava maailmassa Johtava maailmassa Johtava Euroopassa Johtava maailmassa Konttilukit Tampere Konttikurottajat Lidhult Haarukkatrukit Ljunby Terminaalitraktorit Ottawa, Tampere ja Shanghai Johtava Euroopassa Johtava Euroopassa Satamanosturit Rotterdam Mobiilipukkinosturit Tampere ja Shanghai Huolto 4
Täydellinen tuotevalikoima lähikuljetuksiin Johtava maailmassa Johtava maailmassa Johtava maailmassa Johtava maailmassa Kuormausnosturit Ruotsi, Espanja, Korea ja Alankomaat Ajoneuvotrukit Irlanti, Ohio (USA) ja Alankomaat Vaihtolavalaitteet Suomi (Raisio) Johtava Euroopassa Johtava maailmassa Puutavaranosturit Suomi (Salo) Takalaitanostimet Ruotsi ja Ohio (USA) Huolto 5
Täydellinen tuotevalikoima laivojen materiaalikäsittelytarpeisiin Johtava maailmassa Johtava maailmassa Johtava maailmassa Johtava maailmassa Lastiluukut Laivanosturit Kontinkiinnitysjärjestelmät Johtava maailmassa Johtava maailmassa Johtava maailmassa RoRo-laitteet Laivojen hissit ja liukuportaat Huolto 6
Markkinat 7
Kysyntää ohjaavat tekijät Maailmanlaajuisten tavaravirtojen jatkuva kasvu tukee kysynnän vakaata kasvua Tuotantorakenteen globalisoituminen lisää kuljetusten määrää Pitkänmatkan kuljetukset lisääntyvät maailmankaupan myötä; konttiliikenne kasvaa nopeammin kuin maailmankauppa, jonka kasvu puolestaan ylittää BKT:n kasvun Lähikuljetusten määrän kasvu luo vaatimuksia hoitaa tavaroiden jakelu, lastaus ja purku tehokkaammin, ergonomisemmin ja nopeammin 8
Globaalin konttiliikenteen kasvu TEUm 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Nykyinen Arvio 461 430 397 357 315 275 245 235 209 189 175 157 145 131 116 106 88 96 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 Lähde: Drewry Shipping Consultants 11/2004 9
Globaalit kuorma-automarkkinat >16-tonnia 600 500 Tuhatta yksikköä Amerikat Eurooppa Aasia 400 300 200 100 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Lähde: Global Insight 10
Toimitukset telakoilta maailmanlaajuisesti 1600 1400 1200 Alusta Tanker Bulker Container RoRo Passenger Dry Cargo Potentiaali jälkimarkkinoilla: laivojen luokitustarkistukset / huoltotelakointi Refeer Tulevaisuuden korkea toimitustaso johtuu vuosien 2003 ja 2004 suuresta tilauskertymästä ja telakoiden tuotantokapasiteetin rajallisuudesta. 1000 800 600 400 200 0 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Lähde: Sjöfartens Analys Instiut, Elokuu 2004 11
Liiketoimintojen syklisyys Toimitusaika Oman valmistuksen osuus Huolto-toiminnan osuus Syklisyys 2 4 kuukautta Avainkomponentit ja kokoonpano 14 % Heikko 6 12 kuukautta Kokoonpano 24 % Kohtalainen 12-24 kuukautta Valmistus ulkoistettu 30 % Voimakas Yleinen talouden kehitys keskeisessä asemassa liiketoiminnan menestyksen kannalta kyky reagoida talouden sykleihin erilainen. 12
Strategia ja keskeiset vahvuudet 13
Strategia Johtavan aseman vahvistaminen globaalina toimijana materiaalinkäsittelyyn liittyvillä markkinasegmenteillä Markkina-aseman lujittaminen Euroopassa ja kasvattaminen Pohjois- Amerikassa ja Aasiassa Asiakkaan ensisijainen toimittaja kullakin tuotesegmentillä Keskittyminen tuotekehitykseen, markkinointiin ja laitteiden kokoonpanoon sekä tuotteisiin liittyvien palvelujen tarjoamiseen Toiminnan joustavuuden lisääminen vähentämällä komponenttituotannon osuutta omassa toiminnassa myös jatkossa Siirtyminen arvoketjussa eteenpäin hyödyntämällä huoltotoiminnassa ja varaosamyynnissä olevaa kasvupotentiaalia. Kasvu sekä orgaanisesti että yritysostojen avulla 14
Toimenpiteet strategian toteuttamiseksi Kalmar Tuotannon keskittäminen ja toiminnan joustavuuden lisääminen ulkoistamalla Suurimman kasvualueen, huoltotoiminnan, hyödyntäminen; kasvupotentiaalia erityisesti Euroopassa Aasian kasvupotentiaalin hyödyntäminen avaamalla Shanghaissa kokoonpanoyksikkö Investoinnit jakelutoimintaan Pohjois-Amerikassa markkinaaseman vahvistamiseksi Automaatio yhdeksi ydinosaamisalueista 15
Toimenpiteet strategian toteuttamiseksi Hiab Tuotannon uudelleenjärjestelyjen hyödyntäminen ja toimintojen tehostaminen tuotantoa edelleen automatisoimalla ja ulkoistamalla Jakeluteiden yhtenäistäminen ja keskittäminen Organisaatiorakenteen selkeyttäminen ja vahvistaminen siirtymällä tuotelinjalähtöisestä linjaorganisaatiosta asiakaslähtöiseen matriisiorganisaatioon Kysynnän kasvattaminen kehittyvillä markkinoilla, kuten Aasiassa; uusien käyttösovellusten ja jälkimarkkinoiden kehittäminen kehittyneille markkinoille, kuten Pohjois- Amerikkaan ja Eurooppaan Huolto- ja asennustoiminta strategiseksi painopistealueeksi 16
Keskeiset vahvuudet Asiakassuuntautunut liiketoiminta Kattava tuote- ja palveluvalikoima ja vahvat tuotemerkit Vahva markkina-asema Laaja jakeluverkosto Sitoutunut henkilöstö Valmiudet kasvuun sekä orgaanisesti että yritysostoin 17
MacGREGOR-kauppa osana Kone Cargotecin strategiaa 18
MacGREGOR osana Kone Cargotecin visiota Kone Cargotecin strategiana on kasvaa ja säilyttää globaali, johtava markkina-asema omalla materiaalinkäsittelyyn liittyvillä markkinasegmenteillään yrityksien vahvojen tuotemerkkien avulla. MacGREGOR sopii erinomaisesti Kone Cargotecin strategiaan: Samankaltainen liiketoimintamalli Kone Cargotecin kanssa Kasvattaa Kone Cargotecin liiketoimintaa Vahva maailmanlaajuisesti tunnettu tuotemerkki Painopiste Kiinassa ja muualla Aasiassa Osaaminen vaativissa teknisissä sovelluksissa Merkittävä potentiaali liittyen satamissa tapahtuvaan huoltotoimintaan Identifioidut synergiat Ostotoiminta Hallinto Huolto ja varaosat Teknologia 19
Toisiaan täydentävät liiketoiminta-alueet Kontinkäsittely Satamanosturit RTG-nosturit Konttikurottajat Haarukkatrukit RoRo Haarukkatrukit Terminaalitraktorit Dry Cargo Laivanosturit Lastiluukut Kuormankiinnitysjärjestelmät RoRo Rampit Sivuovet Sovellusten kehittäminen merikuljetuksista läpi logistiikkaketjun lopulliseen jakelupisteeseen Alihankinta Kiinassa Tekninen huoltotoiminta satamissa Hissit ja liukuportaat 20
Tulosvaikutus MacGREGOR-kaupalla odotetaan olevan positiivinen tulosvaikutus Kone Cargotecin tulokseen vuodelle 2005. 21
Pro forma -luvut* *ilman MacGREGOR-kaupan vaikutuksia 22
Tuloslaskelma (pro forma) 1-9/2004 2003 1-9/2003 2002 milj. e IFRS IFRS IFRS FAS Liikevaihto 1 105,80 1 344,10 983,8 1 319,20 Kulut -1 010,20-1 239,00-905 -1 252,60 Poistot -23-33 -26,6-25,2 Liikevoitto ennen konserniliikearvon poistoja 72,6 72,1 52,2 41,4 Konserniliikearvon poistot -29,2 Liikevoitto 72,6 72,1 52,2 12,2 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 2,5 5,2 3,3 3,4 Rahoitustuotot ja -kulut -3-9,3-7,2-9,9 Voitto ennen veroja 72,1 68 48,3 5,7 Verot -20,9-18,4-13,2-2,1 Vähemmistöosuus -0,9-0,9-0,7-1,3 Tilikauden voitto 50,3 48,7 34,4 2,3 23
Tase, vastaavaa (pro forma) Vastaavaa 30.9.2004 31.12.2003 30.9.2003 31.12.2002 milj. e IFRS IFRS IFRS FAS Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 332,7 330 338,2 340,4 Aineelliset hyödykkeet 168 170,8 172,9 143 Lainasaamiset ja muut korolliset saamiset 8,3 7,6 9,4 8,3 Muut korottomat saamiset 27,4 23,1 21,2 14,6 Sijoitukset 53,5 52 50,4 31,1 Yhteensä 589,9 583,5 592,1 537,4 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 268,6 225,2 232,5 214 Lainasaamiset ja muut korolliset saamiset 0,6 0,6 2,5 3,3 Myyntisaamiset ja muut korottomat saamiset 298,9 296,5 270,3 283 Rahat, pankkisaamiset ja rahoitusarvopaperit 15,7 17,7 14,8 17 Yhteensä 583,8 540 520,1 517,3 Vastaavaa yhteensä 1 173,70 1 123,50 1 112,20 1 054,70 24
Tase, vastattavaa (pro forma) Vastattavaa 30.9.2004 31.12.2003 30.9.2003 31.12.2002 milj. e IFRS IFRS IFRS FAS Oma pääoma 626,6 583,4 577,5 565,3 Pitkäaikainen vieras pääoma Lainat 116,6 184,3 201,8 215,2 Laskennalliset verovelat 7,1 9,9 14,1 12,6 Eläkevastuut ja muut vastuut 29,6 24,5 25,9 0 Yhteensä 153,3 218,7 241,8 227,8 Varaukset 10,3 12 17,3 17,4 Lyhytaikainen vieras pääoma Lainat 58 32,7 29,8 22,1 Ostovelat ja muut velat 325,5 276,7 245,8 222,1 Yhteensä 383,5 309,4 275,6 244,2 Vastattavaa yhteensä 1 173,70 1 123,50 1 112,20 1 054,70 25
Kassavirtalaskelma (pro forma) 1-9/2004 2003 1-9/2003 2002 milj. e IFRS IFRS IFRS FAS Liikevoitto 72,6 72,1 52,2 12,2 Käyttöpääoman muutos -1,6 29,7 23,9 40,5 Poistot 23 33 26,6 54,4 Kassavirta liiketoiminnasta ennen rahoituseriä ja veroja 94 134,8 102,7 107,1 Rahoituserien ja verojen kassavirta -25,4-19,4-16,9-10,6 Kassavirta liiketoiminnasta 68,6 115,4 85,8 96,5 Investointien kassavirta -27,5-30,5-14,7-20 Nettovelan muutos 41,1 84,9 71,1 76,5 Nettovelka kauden alussa 191,1 276 276 285,2 Nettovelka kauden lopussa 150 191,1 204,9 208,7 Nettovelan muutos 41,1 84,9 71,1 76,5 26
Tunnusluvut (pro forma) 1-9/2004 2003 1-9/2003 2002 IFRS IFRS IFRS FAS Korolliset nettovelat, milj. e 150 191,1 204,9 208,7 Laimentamaton tulos/osake (euroa) 0,83 0,8 0,56 0,04 Omavaraisuusaste (%) 53,4 51,9 51,9 53,6 Nettovelkaantumisaste (%) 23,9 32,8 35,5 36,9 Oma pääoma/osake (euroa) 10,22 9,52 9,41 9,22 Oman pääoman tuotto (%) 11,3 Sijoitetun pääoman tuotto (%) 12,6 27
Avainluvut Kalmar Pro forma -avainluvut 1-9/2004 1-9/2003 2003 2002 IFRS IFRS IFRS FAS Liikevaihto, milj. e 602,1 526,8 728,3 697,7 Liikevoitto, milj. e 47,6 38 52 31,9* Liikevoitto, % 7,9 7,2 7,1 4,6* Hiab Pro forma -avainluvut 1-9/2004 1-9/2003 2003 2002 IFRS IFRS IFRS FAS Liikevaihto, milj. e 504,8 463,3 622,4 632,8 Liikevoitto, milj. e 32,6 21,1 29,3 19,6* Liikevoitto, % 6,5 4,6 4,7 3,1* *) Liikevoitto ennen konserniliikearvon poistoja 28
Pitkän aikavälin tavoitteet 29
Pitkän aikavälin tavoitteet Toimialan kasvua nopeampi kasvu Liikevoitto kahdeksan prosenttia liikevaihdosta Liiketoimintaan sitoutuneen pääoman käytön tehostaminen 30
Cargotec Globaali markkinajohtaja 31