United Bankers Oy 31.12.2012 T A S E K I R J A

United Bankers Oy 31.12.2012 T A S E K I R J A 01.01.2012-31.12.2012

United Bankers Oy Tilinpäätös ja toimintakertomus 2012 TOIMINTAKERTOMUS United Bankers konserni Markkinakehitys Finanssimarkkinoiden toimintaympäristö pysyi vuonna 2012 edelleen vaikeana. Vuosi alkoi myönteisissä tunnelmissa, mutta Euroopan velkakriisi kärjistyi uudelleen keväällä ja pörssikurssit laskivat voimakkaasti vuoden puoliväliin saakka. Käännekohdaksi muodostui Euroopan keskuspankin pääjohtajan Mario Draghin lupaus tukea euroaluetta ja erityisesti sen velkaantuneita maita ostamalla niiden valtionlainoja tarvittaessa ilman ylärajaa. EKP:n vahva sitoutuneisuus euroalueen vakauttamiseksi rauhoitti markkinat, ja kriisivaltioiden korot alkoivat hiljalleen laskea. Pörssikurssit kääntyivät nousuun vuoden jälkimmäisellä puoliskolla. Samalla markkinoiden luottamus euroalueen selviytymiseen alkoi vahvistua. UB-konsernin olennaiset tapahtumat United Bankers -konserni pystyi toimintaympäristön haasteista huolimatta kasvattamaan liiketoimintaansa selvästi vuonna 2012. Konsernin liikevaihto kasvoi 15 prosentilla 12,2 miljoonaan euroon. Kannattavuus säilyi tyydyttävänä, vaikka liikevoitto supistuikin 1,7 miljoonaan euroon. Operatiivisesti tulos pysyi lähellä edellisen vuoden tasoa. Kaikkien UB:n konserniyhtiöiden tulos oli positiivinen, vaikka liiketoiminnan kasvattamiseen tähtäävät investoinnit rasittivatkin yhtiöiden tuloskehitystä. UB-konsernin hoidossa oleva varallisuus kasvoi noin neljänneksen 1 130 miljoonaan euroon. Konsernin henkilöstön määrä puolestaan nousi 60:stä 74:ään. Joulukuussa 2011 toteutetun yrityskaupan seurauksena Aventum Rahastoyhtiö Oy:n liiketoiminta siirtyi osaksi United Bankersia helmikuun alussa 2012. Aventum Rahastoyhtiöstä siirtyi UB:lle yhdeksän erityisesti instituutiosijoittajille suunnattua sijoitusrahastoa sekä kuusi työntekijää. Aventum Rahastoyhtiön liiketoiminnan integraatio United Bankersiin vietiin läpi onnistuneesti vuoden 2012 aikana. Yrityskaupan myötä UB on panostanut edelleen instituutioliiketoiminnan kehittämiseen. Loppuvuonna 2011 perustetun UB Capital Oy:n liiketoiminta pääsi vuonna 2012 käyntiin täydellä teholla ja tulevaisuus näyttää lupaavalta. UB Capital Oy:n osuus konsernin tuloista sekä tuloksesta on selkeässä kasvussa ja aidosti pohjoismaisesta yritysjärjestelyliiketoiminnasta voikin kehittyä tulevien vuosien aikana konsernille neljäs tukijalka omaisuudenhoidon, rahastojen sekä välityksen rinnalle. Tulevaisuuden näkymät UB-konserni pyrkii jatkamaan kunnianhimoista kasvustrategiaansa myös tulevaisuudessa. Toimintaympäristön asteittainen muutos parempaan suuntaan tukee konsernin kasvutavoitteiden saavuttamista. Suurimpina uhkina koko toimialalle voidaan nähdä regulaation voimakas lisääntyminen ja verotuksen kiristyminen, jotka lisäävät alan toimijoiden kustannuksia ja uhkaavat alan pienimpien yritysten toimintaedellytyksiä. Finanssialalla uskotaankin tapahtuvan paljon yritysjärjestelyjä myös tulevaisuudessa. UB:lle vallitseva tilanne luo mahdollisuuksia liiketoiminnan kasvattamiseen yritysostojen ja rekrytointien kautta. UB-konsernin liikevaihdon ja tuloksen odotetaan paranevan vuonna 2013. Seuraavassa on käsitelty tilikauden olennaisia tapahtumia yhtiöittäin. - 1 -

United Bankers Oy Tilinpäätös ja toimintakertomus 2012 United Bankers Oy United Bankers Oy:n tilikausi alkoi 1.1.2012 ja päättyi 31.12.2012. United Bankers Oy on konsernin emoyhtiö, jonka tehtävänä on konsernipalvelujen tuottaminen, tytär- ja osakkuusyhtiöiden johtaminen sekä muu sijoitustoiminta. Yhtiö työllistää 12 henkilöä. Yhtiön tulos tilikaudella 1.1. 31.12.2012 oli 0,80 miljoonaa euroa. United Bankers Oy järjesti keväällä 2012 henkilöstölle suunnatun osakeannin, jossa uusille osakkaille tarjottiin 17 333 kappaletta uusia osakkeita, mikä vastaa 1,5 % yhtiön osakkeista. Yhtiön osakkaiden lukumäärä kasvoi osakeannin myötä 27:ään. Yhtiö pitää osakkuuden tarjoamista henkilöstölle erittäin tärkeänä kannustimena kilpailtaessa alan parhaista osaajista. United Bankers Oy on vastaanottanut konserniavustuksia tytäryrityksiltään 1 350 000,00 euroa. UB Omaisuudenhoito Oy UB Omaisuudenhoito Oy:n tilikausi alkoi 1.1.2012 ja päättyi 31.12.2012. Yhtiö on United Bankers Oy:n kokonaan omistama tytäryhtiö, jonka päätoimialana on omaisuudenhoitopalveluiden tarjoaminen. Yhtiön liikevaihto kasvoi tilikaudella 2,4 prosenttia 5,96 miljoonaan euroon, mutta liikevoitto heikkeni 29 prosenttia 1,34 miljoonaan euroon. Kannattavuuden heikkenemiseen vaikuttivat investoinnit liiketoiminnan kasvuun toimintaympäristön ollessa vaikea. Aventum Rahastoyhtiöstä siirtyneen henkilökunnan sekä uusien rekrytointien myötä UB Omaisuudenhoidon henkilöstömäärä kasvoi selvästi. Panostuksia markkinointiin ja erityisesti instituutiovarainhoitoon lisättiin. Valitun strategian tuloksena yhtiö onnistui kasvattamaan asiakaskuntaansa sekä markkinaosuuttaan Suomen varainhoitomarkkinoilla. Haastava markkinatilanne huomioon ottaen yhtiön tulosta voidaan pitää tyydyttävänä. Yhtiö lanseerasi vuoden aikana menestyksekkäästi useita strukturoituja sijoituslainoja ja kasvatti edelleen markkinaosuuttaan näiden tuotteiden kokonaismyyntivolyymeista. Yhtiön suosituimpia tuotteita olivat erilaiset korkoa tuottavat sijoituslainat, joiden myynti kasvoi edellisestä vuodesta selvästi. Monissa UB:n rahastoissa saavutettiin vuoden 2012 aikana erittäin hyviä tuottoja. Aventum Rahastoyhtiön liiketoimintakaupan, rahastojen onnistuneen salkunhoidon sekä vuoden alussa perustetun instituutiomyynnin ansioista UB:n rahastopääomat yli kaksinkertaistuivat 275 miljoonaan euroon. Erityisesti reaaliomaisuusluokkiin sijoittavien REIT- ja infrastruktuurirahastojen myynnissä onnistuttiin erinomaisesti. Yhtiö on antanut emoyhtiö United Bankers Oy:lle konserniavustusta 1 200 000,00 euroa. UB Rahastoyhtiö Oy UB Rahastoyhtiö Oy:n tilikausi alkoi 1.1.2012 ja päättyi 31.12.2012. Yhtiö on United Bankers Oy:n kokonaan omistama tytäryhtiö, jonka toimialana on sijoitusrahastojen hallinnointi. Vuoden aikana rahastoyhtiön hallinnoimien varojen kokonaismäärä kasvoi 135 miljoonasta eurosta 275 miljoonaan euroon. Rahastojen määrä kaksinkertaistui kahdeksasta kuuteentoista. Nettomerkinnät olivat 41,6 miljoonaa euroa. Liikevaihto nousi edellisvuodesta 25 % ja oli 0,66 miljoonaa euroa. Liikevoitoksi muodostui hieman alle 4 000 euroa. - 2 -

United Bankers Oy Tilinpäätös ja toimintakertomus 2012 Joulukuussa 2011 yhtiö osti Aventum Rahastoyhtiö Oy:n liiketoiminnan. Kaupan myötä Aventumin rahastojen hallinnointi siirtyi UB Rahastoyhtiölle helmikuussa 2012. Alkuvuodesta Erikoissijoitusrahasto UB Waven salkunhoito siirrettiin Visio Varainhoito Oy:lle. Samalla rahaston nimi muuttui Erikoissijoitusrahasto Visio EM Multi Strategyksi. Kesällä käynnistettiin uusi Erikoissijoitusrahasto UB Real REIT ja lakkautettiin UB Puhdas Ympäristö -sijoitusrahasto. Elokuun lopussa Erikoissijoitusrahasto Visio Finland 140/40 sulautettiin Erikoissijoitusrahasto Visio Allocatoriin. UB Securities Oy UB Securities Oy:n tilikausi alkoi 1.1.2012 ja päättyi 31.12.2012. Yhtiö on United Bankers Oy:n kokonaan omistama tytäryhtiö, jonka päätoimialana on arvopaperinvälitystoiminta. Välitystoiminnan liikevaihto vuonna 2012 oli 4,62 miljoonaa euroa, eli liikevaihto nousi vuoteen 2011 verrattuna 41,3 %. Liikevoitto puolestaan nousi selvästi positiiviseksi ollen 0,56 miljoonaa euroa. Tämä oli hieman budjetoitua liikevoittoa parempi. UB Securities Oy jatkoi toimia myynnin kasvattamiseksi ja kannattavuuden parantamiseksi haastavassa ympäristössä. Vuoden 2012 aikana keskityttiin organisaation myynnilliseen vahvistamiseen, hallinnon tehostamiseen sekä välitysteknologian ja tuoteperheen kehittämiseen. Yhtiö onnistui näissä hyvin ja saavutti budjettitavoitteensa. Yhtiö on antanut emoyhtiö United Bankers Oy:lle konserniavustusta 150 000,00 euroa. UB Capital Oy UB Capital Oy:n ensimmäinen tilikausi alkoi 1.11.2011 ja päättyi 31.12.2012. Yhtiö on United Bankers Oy:n tytäryhtiö, josta emoyhtiö omistaa 83,67 %. UB Capital Oy:n päätoimialana on yritysjärjestelyliiketoiminta. Ensimmäisen toimintakauden markkinaympäristö oli varsin haasteellinen. Yrityskauppojen kokonaismäärä Suomessa laski noin 15 % edellisen vuoden jo alhaisesta tasosta. Toisen vuosipuoliskon epävarmuus talouden kehityksestä lykkäsi monia yrityskauppaneuvotteluja. UB Capital onnistui kuitenkin viemään päätökseen viisi transaktiota, joista suurin oli Orklan tytäryhtiön Felix Abban tekemä Boyfood-osto, jossa UB Capital toimi Felix Abban neuvonantajana. UB Capitalin palveluksessa oli vuoden lopussa viisi henkilöä. Muutokset konsernirakenteessa United Bankers Oy:n emoyhtiönä toiminut Oy UB Finance Ab osittaisjakautui Jarafi Oy:ksi ja UB Finance II Oy:ksi 5.12.2011. UB Finance II Oy sulautui United Bankers Oy:öön 31.5.2012. Järjestelyn seurauksena United Bankers Oy:tä välillisesti Oy UB Finance Ab:n kautta omistaneista osakkaista tuli suoraan United Bankers Oy:n osakkeenomistajia. Muutoksen tarkoituksena oli yksinkertaistaa konserni- ja omistusrakennetta. Tilikauden aikana United Bankers Oy myi puolet omistusosuudestaan entisessä osakkuusyhtiössään Visio Varainhoito Oy:ssä. Vuoden lopussa United Bankers Oy omisti 10 % Visio Varainhoito Oy:n osakkeista. - 3 -

United Bankers Oy Tilinpäätös ja toimintakertomus 2012 Hallituksen ehdotus voitonjaosta Konsernitilinpäätökseen on yhdistelty kaikki tytäryhtiöt. Konserniyhtiöiden keskinäiset liiketapahtumat ja keskinäiset osakkeenomistukset on eliminoitu hankintamenomenetelmää käyttäen. Yhtiön hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että emoyhtiön tilikauden voitto 802 834,46 euroa siirretään voitto- ja tappiotilille, ja että tilikauden voitosta ja kertyneistä voittovaroista jaetaan osinkoa 1 218 350,00 euroa. Hallitus ehdottaa myös, että toimintakertomuksen liitteenä olevat tuloslaskelma ja tase liitetietoineen vahvistetaan. United Bankers konsernin taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut (ennen vuotta 2010 UB Securities -konserni) 2010 2009 2008 Liikevaihto 12,20 M 10,60 M 11,51 M 8,11 M 7,68 M Liikevoitto 1,70 M 1,86 M 2,96 M 1,56 M 0,63 M Liikevoitto %/ liikevaihto 13,93 % 17,56 % 25,69 % 20,86 % 9,06 % Oman pääoman tuotto % 28,62 % 31,19 % 51,68 % 28,48 % 8,69 % Koko pääoman tuotto % 18,12 % 18,11 % 28,71 % 16,22 % 4,77 % Omavaraisuusaste % 69,22 % 57,64 % 58,48 % 52,78 % 62,18 % Tuotto-kulu suhde 0,86 0,79 0,70 0,75 0,90 Taloudellista kehitystä kuvaavien tunnuslukujen laskentakaavat: Keskeiset tuloslaskelman erät: Liikevaihto (sijoituspalvelutoiminnan tuotot) Oman pääoman tuotto prosentteina (ROE) Liikevoitto/-tappio Tuloverot x 100 Oma pääoma ja vähemmistön osuus + Tilinpäätössiirtojen kertymä laskennallisella verovelalla vähennettynä (vuoden alun ja lopun keskiarvo) Koko pääoman tuotto prosentteina (ROA) Liikevoitto/-tappio - Tuloverot x 100 Taseen loppusumma keskimäärin (vuoden alun ja lopun keskiarvo) Omavaraisuusaste prosentteina Oma pääoma ja vähemmistön osuus+tilinpäätössiirtojen kertymä laskennallisella verovelalla vähennettynä x 100 Taseen loppusumma Tunnusluvun jaettava ja jakaja lasketaan tilinpäätöspäivän arvojen perusteella. Kulu-tuotto -suhde (ennen poistoja ja arvonalentumisia konserniliikearvosta) Palkkiokulut + Korkokulut + Hallintokulut + Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä + Liiketoiminnan muut kulut Sijoituspalvelutoiminnan tuotot + Osuus osakkuusyritysten tuloksista (netto) - 4 -

United Bankers Konserni TULOSLASKELMA 01.01.2012-31.12.2012 01.01.-31.12.2012 01.01.-31.12.2011 eur eur Palkkiotuotot 11 118 789,26 9 592 195,19 Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot Arvopaperikaupan nettotuotot 331 761,78-270 507,02 Valuuttatoiminnan nettotuotot 25 941,92 36 369,70 Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista 24 660,00 14 741,76 Korkotuotot 789 701,68 752 938,27 Myytävissä olevien rahoitusvarojen nettotuotot -92 329,36-107 180,55 Liiketoiminnan muut tuotot 7 616,95 578 249,30 SIJOITUSPALVELUTOIMINNAN TUOTOT 12 206 142,23 10 596 806,65 Palkkiokulut -2 613 539,87-1 845 019,08 Korkokulut -422 775,84-388 664,81 Hallintokulut Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot -3 605 172,43-2 836 872,50 Henkilösivukulut Eläkekulut -653 355,73-505 937,31 Muut henkilösivukulut -130 864,10-102 379,26 Muut hallintokulut -2 495 548,67-2 324 814,00 Poistot ja arvonalentumiset konserniliikearvosta -318 906,46 Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä -82 730,64-91 837,56 Liiketoiminnan muut kulut -501 862,52-343 862,08 Arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 22 423,51 LIIKEVOITTO (-TAPPIO) 1 700 292,43 1 860 937,10 Tuloverot -459 333,96-578 843,52 VARSINAISEN TOIMINNAN VOITTO (TAPPIO) VEROJEN JÄLKEEN 1 240 958,47 1 282 093,57 Vähemmistön osuus tilikauden voitosta (tappiosta) -12 592,73 5 394,33 VARSINAISEN TOIMINNAN VOITTO (TAPPIO) VÄHEMMISTÖOSUUDEN JÄLKEEN 1 228 365,74 1 287 487,90 Muun kun varsinaisen toiminnan tuotot ja kulut TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) 1 228 365,74 1 287 487,90

United Bankers Konserni VASTAAVAA 31.12.2012 31.12.2011 eur eur Käteiset varat 1 069,14 481,74 Saamiset luottolaitoksilta 4 120 140,15 2 189 930,17 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä Saamistodistukset Julkisyhteisöiltä Muilta 111 013,36 800 144,43 Osakkeet ja osuudet 619 464,02 1 028 704,30 Osakkeet ja osuudet omistusyhteysyrityksissä Osakkeet ja osuudet osakkuusyrityksissä 182 534,87 Osakkeet ja osuudet samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä Johdannaissopimukset Aineettomat hyödykkeet Konserniliikearvo Muut pitkävaikutteiset menot 150 585,73 140 240,70 Aineelliset hyödykkeet Kiinteistöt sekä kiinteistöyhteisöjen osakkeet ja osuudet Muut aineelliset hyödykkeet 101 373,46 113 842,86 Osakeantisaamiset Omat osakkeet ja osuudet Muut varat Arvopapereiden myyntisaamiset 736 313,91 1 389 226,42 Muut 853 993,99 324 030,32 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 98 036,36 721 297,97 Laskennalliset verosaamiset 841,12 15 644,12 TASEEN LOPPUSUMMA 6 792 831,24 6 906 077,90

United Bankers Konserni VASTATTAVAA 31.12.2012 31.12.2011 eur eur VIERAS PÄÄOMA Velat luottolaitoksille 167 507,20 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Johdannaisopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat Muut velat Arvopapereiden ostovelat 1 415 936,96 Muut 745 711,15 559 583,88 Siirtovelat ja saadut ennakot 1 147 673,98 943 484,72 Pakolliset varaukset Eläkevaraukset Verovaraukset Muut varaukset Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla Laskennalliset verovelat 6 405,60 6 305,91 Konsernireservi OMA PÄÄOMA Osakepääoma 1 000 000,00 1 000 000,00 Ylikurssirahasto Arvonkorotusrahasto Muut sidotut rahastot Pääomalainat Vapaat rahastot Käyvän arvon rahasto (arvostamisesta) 40,72-44 525,55 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1 349 799,00 1 089 804,00 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 1 123 796,45 637 061,41 Tilikauden voitto (tappio) 1 228 365,74 1 287 487,90 Vähemmistön osuus pääomasta 23 531,40 10 938,67 TASEEN LOPPUSUMMA 6 792 831,24 6 906 077,90

United Bankers Konserni TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset 31.12.2012 31.12.2011 Takaukset ja pantit 40 556,96 20 000,00 Muut 0,00 0,00 Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset Arvopapereiden takaisinostositoumukset 0,00 0,00 Muut 0,00 0,00

United Bankers -konserni RAHOITUSLASKELMA (rahoituslaskelma on tehty konsernituloslaskelman ja -taseen perusteella) 01.01.-31.12.2012 01.01.-31.12.2011 eur eur Liiketoiminnan rahavirta Myynnistä saadut maksut 11 599 441,80 9 133 650,15 Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut 1 697,62 64 854,93 Maksut liiketoiminnan kuluista -10 981 432,63-7 229 398,15 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 619 706,79 1 969 106,93 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -422 775,84-388 664,81 Saadut korot liiketoiminnasta 789 701,68 752 938,27 Maksetut välittömät verot 118 934,99-1 350 025,61 Rahavirta ennen satunnaisia eriä 1 105 567,62 983 354,78 Liiketoiminnan satunnaisista eristä johtuva rahavirta (netto) Liiketoiminnan rahavirta 1 105 567,62 983 354,78 Investointien rahavirta Investoinnit, aineelliset ja aineettomat hyödykkeet -80 606,27-192 961,23 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä, muutos 0,00 78 757,16 Saamistodistukset 689 131,07-20 000,00 Tytäryhtiömyynnit 0,00 564 040,05 Sijoitukset tytäryhtiöihin 0,00-157 003,16 Pääomanpalautus osakkuusyhtiöstä 0,00 40 000,00 Osakkuusyhtiömyynti -2 534,64 Investoinnit muihin sijoituksiin -193 543,94-180 291,72 Myytävissä olevien rahoitusvarojen nettotuotot -32 035,06-175 026,39 Myytävissä olevien rahoitusvarojen muutos 785 319,09-320 055,02 Muut oikaisut -14 961,31 Saadut osingot investoinneista 24 660,00 51 341,76 Investointien rahavirta 1 190 390,25-326 159,86 Rahoituksen rahavirta Velkojen muutos 167 507,20-506 912,39 Tytäryhtiön voitonjako, muuntoerot ja muut muutokset Osakeanti 259 995,00 89 804,00 Maksetut osingot -801 116,43-1 577 620,00 Rahoituksen rahavirta -373 614,23-1 994 728,39 Rahavarojen muutos 1 922 343,64-1 337 533,47 Rahavarat tilikauden alussa 2 190 411,91 3 527 945,38 Rahavarat tilikauden lopussa 4 121 209,29 2 190 411,91 Rahavarojen muutos 1 930 797,38-1 337 533,47 UB Finance II fuusiossa siirtyneet rahavarat -8 453,74 Rahavarojen muutos 1 922 343,64

United Bankers Konserni 1/11 Liitetiedot Konsernitilinpäätöksen laatimista koskevat liitetiedot Konsernitilinpäätöksen laatimisessa on noudatettu luottolaitostoiminnasta annettua lakia, valtiovarainministeriön luottolaitoksen ja sijoituspalveluyrityksen tilinpäätöksestä ja konsernitilinpäätöksestä antamaa asetusta sekä Rahoitustarkastuksen Standardia 3.1 Tilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta. Konserniyhtiöiden keskinäiset liiketapahtumat on eliminoitu ja keskinäiset osakkeenomistukset on eliminoitu hankintamenomenetelmää käyttäen. Konsernitilinpäätös vuodelta 2012 on laadittu standardin (3.1) mukaan. Osakkeisiin ja osuuksiin on kirjattu kaupankäynti tarkoituksessa pidettävät osakkeet ja osuudet sekä myytävissä olevat osakkeet ja osuudet. Osakkeet ja osuudet arvostetaan markkinahintaan, kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät osakkeiden ja osuuksien arvonmuutokset kirjataan tuloslaskelmaan ja myytävissä olevien osakkeiden ja osuuksien arvonmuutokset kirjataan omaan pääomaan käyvän arvon rahastoon. Eräpäivään asti pidettävät saamistodistukset on arvostettu hankintahintaan. Saamiset ja velat on arvostettu syntymishetken arvoon. Lainaksi otettuja arvopapereita ei kirjata liiketapahtumaksi. Mikäli lainatut osakkeet kuitenkin luovutetaan edelleen, kirjataan luovutushinta velaksi. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet on arvostettu hankintahintaan josta on vähennetty suunnitelmanmukainen poisto. Poistoajat, jotka perustuvat arvioituihin todellisiin käyttöaikoihin ovat seuraavat: Aineettomat hyödykkeet ATK-ohjelmat Toimitilaremontti 5 vuotta 4 vuotta Aineelliset hyödykkeet Konttorikoneet ja kalusteet Atk-laitteet Autot ja kuljetusvälineet 5 tai 8 vuotta 5 vuotta 7 vuotta Johdannaissopimukset kirjataan maksettuihin/saatuihin ennakoihin. Valuuttamääräiset erät on muunnettu euroiksi Euroopan keskuspankin tilinpäätöspäivän keskikursseja käyttäen. Arvonkorotuksia ei ole tehty. Korkotuotot ja kulut on jaksotettu suoriteperusteisesti todellisen kertymän mukaisesti.

United Bankers Konserni 2/11 Liitetiedot Tytär- ja osakkuusyrityksiä koskevat liitetiedot Konsernitilinpäätökseen yhdistellyt tytäryritykset UB Securities Oy, kotipaikka Helsinki Omistusosuus 100% UB Omaisuudenhoito Oy, kotipaikka Helsinki Omistusosuus 100% UB Rahastoyhtiö Oy, kotipaikka Helsinki Omistusosuus 100% UB Capital Oy, kotipaikka Helsinki Omistusosuus 83,67% Muut konsernitilinpäätöksen liitetiedot Laskennalliset verovelat Tilinpäätössiirtoihin perustuvia 5 480,57 6 305,91 Konserniyritysten käyvänarvon rahastoihin liittyvät 925,03 0,00 Yhteensä 6 405,60 6 305,91 Kertyneistä poistoeroista omaan pääomaa merkitty osuus 16 889,10 17 947,58 Konsernitilinpäätöksen tase-eriä koskevia liitetietoja Saamiset luottolaitoksilta kaikki vaadittaessa maksettavia Saamiset kotimaisilta luottolaitoksilta 4 087 991,70 2 186 447,93 Saamiset ulkomaisilta luottolaitoksilta 32 148,45 3 481,73 Yhteensä 4 120 140,15 2 189 929,66

United Bankers Konserni 3/11 Liitetiedot Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä Yritykset ja asuntoyhteisöt 0,00 0,00 Ulkomaat 0,00 0,00 Yhteensä 0,00 0,00 Saamistodistukset 2012 2012 2012 Julkisesti noteeratut Muut Yhteensä Sijoitustodistukset, eräpäivään asti pid. 0,00 Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät 111 013,36 111 013,36 Myytäväksi tarkoitetut, muut saamistodistukset 0,00 111 013,36 0,00 111 013,36 2011 2011 2011 Julkisesti noteeratut Muut Yhteensä Sijoitustodistukset, eräpäivään asti pid. 20 000,00 20 000,00 Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät 287 044,43 287 044,43 Myytäväksi tarkoitetut, muut saamistodistu 493 100,00 493 100,00 780 144,43 20 000,00 800 144,43 Osakkeet ja osuudet Osakkeet ja osuudet 2012 Julkisesti noteeratut Muut Yhteensä joista luottolaitoksissa Kaupankäyntitark. pidettävät 0,00 Myytävissä olevat 533 674,31 85 789,71 619 464,02 Osakkeet ja osuudet osakkuusyrityksissä 0,00 Yhteensä 533 674,31 85 789,71 619 464,02 joista hankintamenoon 85 789,71 Osakkeet ja osuudet 2011 Julkisesti noteeratut Muut Yhteensä joista luottolaitoksissa Kaupankäyntitark. pidettävät 277 021,17 277 021,17 Myytävissä olevat 639 821,13 111 862,00 751 683,13 Osakkeet ja osuudet osakkuusyrityksissä 182 534,87 182 534,87 Yhteensä 916 842,30 294 396,87 1 211 239,17 joista hankintamenoon 271 862,00

United Bankers Konserni 4/11 Liitetiedot Aineettomat oikeudet Konserniliikearvo tilikauden alussa 0,00 1 594 532,32 Poisto tilikaudelta 0,00-318 906,46 Kertyneet poistot edellisiltä kausilta 0,00-1 275 625,86 Konserniliikearvo tilikauden lopussa 0,00 0,00 Muut aineettomat hyödykkeet IT-kulut 16 561,40 17 203,80 Muut aineettomat hyödykkeet 134 024,33 123 036,60 150 585,73 140 240,40 Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto 101 373,46 113 842,86 Muiden aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden muutokset tilikauden aikana Muut aineettomat hyödykkeet Muut aineetto-mat hyödykkeet Muut aineelliset hyödykkeet Muut aineelliset hyödykkeet hankintameno tilikauden alussa 247 276,37 144 320,51 220 733,83 292 287,13 hankintamenojen lisäykset tilikaudella 68 590,99 152 493,82 17 914,53 71 167,56 hankintamenojen vähen. tilikaudella -5 402,56-496,65-34 787,93 tilikauden suunnitelmapoistot -52 843,40-59 026,77-29 887,24-32 810,79 kertyneet poistot tilikauden alussa -107 035,66-97 546,84-106 890,97-182 013,11 kirjanpitoarvo tilikauden lopussa 150 585,72 140 240,70 101 373,46 113 842,86

United Bankers Konserni 5/11 Liitetiedot Muut varat Arvopapereiden myyntisaamiset 736 313,91 1 389 226,42 Muut varat 853 993,99 324 030,32 Yhteensä 1 590 307,90 1 713 256,74 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot Ennakot 77 113,60 713 082,06 Koroista johtuvat erät 11 258,70 8 215,91 Muut siirtosaamiset 9 664,06 0,00 Yhteensä 98 036,36 721 297,97 Muut velat Arvopapereiden ostovelat 0,00 1 415 936,96 Muut velat 745 711,15 559 583,88 Yhteensä 745 711,15 1 975 520,84 Siirtovelat ja saadut ennakot Koroista johtuvat erät 0,00 0,00 Muut siirtovelat 1 147 061,48 943 484,72 Yhteensä 1 147 061,48 943 484,72

United Bankers Konserni 6/11 Liitetiedot Tase-erien erittely koti- ja ulkomaanrahan määräisiin ja samaan konserniin kuuluvilta Vuonna 2012 Kotimaan raha Ulkomaan raha Yhteensä Joista samaan konserniin kuuluvalta Saamiset luottolaitoksilta 4 029 007,32 91 132,83 4 120 140,15 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 0,00 0,00 0,00 Saamistodistukset 111 013,36 0,00 111 013,36 Muu omaisuus ml. "käteiset varat" 2 539 914,37 21 763,36 2 561 677,73 6 679 935,05 112 896,19 6 792 831,24 0,00 Velat luottolaitoksille 167 507,20 167 507,20 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 0,00 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 0,00 Muut velat 1 899 790,73 1 899 790,73 2 067 297,93 0,00 2 067 297,93 0,00 Vuonna 2011 Kotimaan raha Ulkomaan raha Yhteensä Joista samaan konserniin kuuluvalta Saamiset luottolaitoksilta 2 178 696,45 11 233,21 2 189 929,66 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 0,00 Saamistodistukset 800 144,43 0,00 800 144,43 Muu omaisuus ml. "käteiset varat" 3 916 003,81 0,00 3 916 003,81 6 894 844,69 11 233,21 6 906 077,90 0,00 Velat luottolaitoksille 0,00 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 0,00 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 0,00 Muut velat 2 925 311,47 2 925 311,47 2 925 311,47 0,00 2 925 311,47 0,00

United Bankers Konserni 7/11 Liitetiedot Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot ja kirjanpitoarvot Kaikki rahoitusvarat ja -velat on kirjanpidossa arvostettu käypään arvoon. Oman pääoman erät Käyvän arvon rahasto Kirjanpitoarvo tilikauden alussa -60 169,67 7 676,71 Muutos tilikauden aikana 60 294,30-67 846,38 Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa 124,63-60 169,67 Laskennallinen verovelka -83,91 15 644,12 Käyvän arvon rahasto 40,72-44 525,55 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Kirjanpitoarvo tilikauden alussa 1 089 804,00 1 008 698,17 Osakeanti / pääomasijoitus 259 995,00 89 804,00 UBS Lontoon myynnissä purkautuva muuntoero -8 698,17 Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa 1 349 799,00 1 089 804,00 Edellisten tilikausien voitto Kirjanpitoarvo tilikauden alussa 1 924 549,27 2 222 393,58 Osingonjako -801 116,43-1 577 620,00 Poistoeron veromuutoksen vaikutus 363,61 Jakautumiseen liittyvän osakevaihdon varainsiirtovero -16 000,00 UBSL edellisten tilikausien voittoihin kohdistuva oikaisu 8 287,79 Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa 1 123 796,45 637 061,37

United Bankers Konserni 8/11 Liitetiedot Konsernituloslaskelman eriä koskevat liitetiedot Korkotuottojen ja -kulujen erittely tase-erittäin Korkotuotot 2012 Joista samaan konserniin kuuluvalta 2011 Saamiset luottolaitoksilta 744 170,81 728 646,95 Joista samaan konserniin kuuluvalta Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 0,00 0,00 Saamistodistukset 45 480,62 24 272,26 Muut korkotuotot 50,25 19,06 789 701,68 0,00 752 938,27 0,00 Korkokulut 2012 Joista samaan konserniin kuuluvalta 2011 Velat luottolaitoksille 1 030,93 3 801,44 Joista samaan konserniin kuuluvalta Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 421 524,64 384 197,05 Muut korkokulut 220,27 666,32 422 775,84 0,00 388 664,81 0,00 Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista Myytävissä oleviin rahoitusvaroihin luokitelluista sijoituksista saadut osinkotuotot Kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviin rahoitusvaroihin luokitelluista sijoituksista saadut osinkotuotot 28 150,00 0,00-3 490,00 14 741,76 24 660,00 14 741,76 Palkkiotuotot ja -kulut Palkkiotuotot Omaisuudenhoidosta 4 131 551,63 4 514 148,61 Arvopaperinvälityksestä 3 296 429,90 2 443 645,33 Rahastoista 2 869 354,79 2 586 518,28 Maksuliikenteestä 25 312,94 32 882,97 Muusta toiminnasta 796 140,00 15 000,00 11 118 789,26 9 592 195,19

United Bankers Konserni 9/11 Liitetiedot Palkkiokulut Maksetuista toimitusmaksuista 1 544 601,23 1 744 084,88 Muista 1 068 938,64 100 934,20 2 613 539,87 1 845 019,08 Arvopaperikaupan nettotuotot Vuonna 2012 Myyntivoitot ja - tappiot Käyvän arvon muutokset Muut erät Yhteensä Saamistodistuksista 565 479,81-176 031,07 389 448,74 Osakkeista ja osuuksista 220 152,81-277 021,17-56 868,36 Johdannaissopimuksista -818,60-818,60 Yhteensä 784 814,02-453 052,24 331 761,78 Valuuttatoiminnan nettotuotot 25 941,92 25 941,92 Tuloslaskelmaerä yhteensä 810 755,94-453 052,24 357 703,70 Vuonna 2011 Myyntivoitot ja - tappiot Käyvän arvon muutokset Muut erät Yhteensä Saamistodistuksista -103 774,10 97 444,43-6 329,67 Osakkeista ja osuuksista -400 329,48 197 982,63-202 346,85 Johdannaissopimuksista -61 830,50-61 830,50 Yhteensä -565 934,08 295 427,06-270 507,02 Valuuttatoiminnan nettotuotot 36 369,70 0,00 36 369,70 Tuloslaskelmaerä yhteensä -529 564,38 295 427,06-234 137,32 Myytävissä olevien rahoitusvarojen nettotuotot Osakkeiden ja saamistodistusten luovutuksista sekä aikaisempien vuosien realisoimattomista arvonnousuista -32 035,06-167 350,22 Siirroista käyvän arvon rahastoon (-) /rahastosta (+) -60 294,30-60 169,67 Tuloslaskelman erä yhteensä -92 329,36-107 180,55 Liiketoiminnan muut tuotot Muut tuotot 7 616,95 578 249,20

United Bankers Konserni 10/11 Liitetiedot Liiketoiminnan muut kulut Vuokrakulut 298 373,19 212 847,10 Kulut omassa käytössä olevista kiinteistöistä 0,00 Vakuusrahastomaksut 1 359,65 1 383,58 Muut kulut 202 129,68 129 631,40 Yhteensä 501 862,52 343 862,08 Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä Suunnitelman mukaiset poistot 82 730,64 91 837,56 Liiketoiminta-alueita ja maantieteellisiä markkina-alueita koskevat tiedot Konserni on päättänyt olla jaottelematta liiketoiminta-alueita vakavaraisuus raportoinnissaan ja tilinpäätöksessään. Konsernin ainoa toimipaikka sijaitsee Suomessa. Vakuuksia ja vastuusitoumuksia koskevat liitetiedot Annetut vakuudet Konserniyhtiöiden omista veloista annetut vakuudet Osakelainavakuudet 0,00 107 851,35 Konserniyhtiöiden muiden puolesta antamat vakuudet Pankkitakaus 40 559,96 20 000,00 Vastuusitoumukset Limiitti Käytössä Pankkilimiitit 1 500 000,00 0,00 Eläkevastuut Henkilökunnan eläketurva on järjestetty lakisääteisen eläkevakuutusjärjestelmän mukaisesti.

United Bankers Konserni 11/11 Liitetiedot Leasing- ja vuokravastuut Ei-peruutettavissa olevien vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat Yhden vuoden kuluessa Vuokrasopimus Tallberg, irtisanomisaika 9 kk 229 896,00 217 485,00 Välityssaamiset ja -velat Toimittamattomat arvopaperikaupat Ostot välittäjiltä 2 754 181,18 4 837 256,96 Välitysvelka asiakkaille 11 194 087,83 10 141 566,30 Myynnit välittäjille 4 790 863,67 7 099 529,20 Välityssaamiset asiakkailta 9 367 050,98 7 189 858,12 Henkilöstöä ja johtoa koskevat liitetiedot. Vakinainen kokoaikainen henkilöstö 71 56 Vakinainen osa-aikainen henkilöstö 3 3 Määräaikainen henkilöstö 0 0 Yhteensä 74 59 Toimitusjohtajan, hallituksen jäsenten palkkojen, eläkekulujen ja muiden henkilösivukulujen määrä Konserniin kuuluva yritys on antanut luottoja konserniyhtiöiden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle 615 433,64 608 250,34 0,00 0,00 Tilintarkastuspalkkiot Lakisääteiset 27 932,11 25 949,91 Muut palkkiot 16 598,85 20 636,34 Muut liitetiedot Hallussa olevien asiakasvarojen ja omaisuudenhoidossa olevien varojen määrä tilikauden lopussa Hallussa olevat asiakasvarat 46 942 106,22 56 488 078,08 Täyden valtakirjan omaisuudenhoidossa olevat varat 88 295 194,70 82 130 523,57

United Bankers Oy Konserni Tilinpäätöksen liitetiedot Riskienhallinta ja vakavaraisuustiedot RISKIENHALLINTA Riskialueiden riskienhallintaperiaatteet A. Yleistä riskienhallintaperiaatteista UB-konsernin sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan keskeisena tavoitteena on varmistua siitä, että konsernin yhtiöiden riskinotto ei ylitä hallituksen määrittämiä riskinoton periaatteita. Konsernin yhtiöissä ei oteta niin suurta riskiä, että siitä aiheutuisi vaaraa yhtiön tai koko konsernin vakavaraisuudelle tai maksuvalmiudelle. Yhtiöiden sisäiset valvontamenetelmät mahdollistavat liiketoimintaan liittyvien riskien havaitsemisen, arvioimisen ja rajoittamisen. Sisäisen valvonnan avulla varmistetaan, että yhtiöt noudattavat asiakassuhteissaan asianmukaisia menettelytapoja. Konsernin sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan ohjaaminen on keskitetty emoyhtiö United Bankers Oy:lle. Sisäistä valvontaa toteuttavat kaikkien konserniyhtiöiden hallitukset, johto ja koko henkilökunta. Riskienhallinnan ja sisäisen valvonnan turvaamiseksi konsernin operatiivisesta organisaatiosta on tehty mahdollisimman selkeä ja yksinkertainen. Yhtiöissä on toimitusjohtajataso, päällikkötaso ja suorittava taso. Jokainen suorittavan tason työntekijä kuuluu ryhmään, jolla on oma tehtävänsä ja vastuualueensa, ja jota johtaa päällikkötason työntekijä. Päälliköt huolehtivat riskienhallinnasta päivittäisessä työssään ja raportoivat toimitusjohtajille. Konsernin prosessit ovat pitkälti konekielisiä, mikä vähentää manuaalisen työn riskejä. Riskejä hallitaan limiiteillä sekä täsmäytyksillä eri järjestelmien välillä. Olennainen osa riskienhallintaa on vaarallisten työyhdistelmien välttäminen. Tärkeässä osassa sisäistä valvontaa ja riskienhallintaa ovat konsernin säännösten noudattamisen varmistamisesta vastaava toiminto (compliance) ja sisäisen tarkastuksen toiminto. Compliance-toiminnon tehtäviä ohjataan konsernin emoyhtiöstä. Sisäinen tarkastus on ulkoistettu BDO Oy:lle. Compliance-toiminto pitää ylimmän ja toimivan johdon tietoisina säännöksissä tapahtuvista olennaisista muutoksista ja niiden mahdollisista vaikutuksista yhtiöihin. Lisäksi se varmistuu asiakkaiden tasapuolisen kohtelun toteutumisesta. Compliance-toiminnon keskeisenä tehtäväalueena on ohjeistaa ja kouluttaa henkilöstöä säännösten soveltamisesta konsernissa. UB-konsernin näkemyksen mukaan on erittäin tärkeää, että koko henkilökunta tuntee ja tiedostaa säännösten noudattamisen ja riskienhallinnan tärkeyden jokapäiväisessä työssään. Sisäinen tarkastus on riippumatonta ja objektiivista arviointi- ja varmistustoimintaa, jonka tehtävänä on tarkastaa sisäisen valvonnan riittävyyttä, toimivuutta ja tehokkuutta. Sisäinen tarkastus tukee toiminnallaan ylintä ja toimivaa johtoa sekä muuta organisaatiota konsernin tavoitteiden saavuttamisessa ja toiminnan kehittämisessä. UB-konsernissa sisäisestä tarkastuksesta on laadittu tarkastussuunnitelma, jonka perusteella sisäinen tarkastus tutkii ja arvioi UB:n sisäisen valvonnan riittävyyttä, toimivuutta ja tehokkuutta. Sisäinen tarkastus raportoi säännöllisesti hallitukselle ja toimivalle johdolle keskeiset tarkastushavaintonsa ja antamansa suositukset sekä sen, miten näitä suosituksia on noudatettu. Konsernissa tehdän vähintään vuosittain erillinen riskikartoitus, jonka avulla pyritään tunnistamaan, arvioimaan, mittaamaan ja rajoittamaan riskejä, joiden toteutuminen vaarantaisi konsernin tavoitteiden saavuttamisen ja vaikeuttaisi negatiivisesti pääomien määrään. Konsernin riskitaso on verraten matala; liiketoimintoihin tai omaan sijoitustoimintaan ei kohdistu merkittäviä riskejä. Konserniyhtiöiden omistajat ja johto hoitavat itse päivittäin operatiivisia tehtäviä ja ovat siten hyvin tietoisia yhtiöiden tilanteesta. Mahdollisten riskien toteutuessa niihin pystytään reagoimaan välittömästi. - 1 -

United Bankers Oy Konserni Tilinpäätöksen liitetiedot Riskienhallinta ja vakavaraisuustiedot B. Luottoriski Luottoriskillä tarkoitetaan riskiä tappiosta, joka johtuu siitä, etteivät UB-konserniin kuuluvien yhtiöiden sopimusvastapuolet kykene suoriutumaan sovituista velvoitteistaan, eivätkä saadut vakuudet turvaa saatavia. Luottoriskiin sisältyvät myös maa- ja selvitysriskit. Maariski on maittain kohdistettuihin ulkomaisiin saamisiin liittyvä luottoriski. Selvitysriski on selvitysprosessiin liittyvä, selvityksen kohteena olevan saamisen menettämisen riski. UB-konsernin luottoriski muodostuu saamisista ja myytävissä olevista rahoitusvaroista. Saamisia ovat lähinnä saamistodistukset, joiden vastapuolena on luottolaitos. Myytävissä olevat rahoitusvarat ovat pääsääntöisesti joukkovelkakirjalainoja, osakkeita tai rahasto-osuuksia. Mahdollisista maksamattomista kaupoista aiheutuu luottotappioriski. Riski on kuitenkin rajattu, kun konserniyhtiöllä on osakkeet hallussaan ja kun asiakkaat tunnetaan keskimääräistä paremmin. Yhtä asiakasta kohti on päiväkohtaisia ja asiakaskohtaisia limiittejä, joita arvioidaan aina markkinatilanteen ja asiakkaan mukaan päivittäin. Konserniyhtiöt sijoittavat huomattavan osan vapaasta pääomastaan saamistodistuksiin tai joukkovelkakirjalainoihin, joista aiheutuva luottoriski on vähäinen suhteessa pääomiin. Konsernin talouspäällikkö seuraa saamisiin kohdistuvaa luottoriskiä. Vastapuoliin kohdistuvaa luottoriskiä tarkastellaan myös suurten asiakasriskien raportoinnin yhteydessä. Talouspäällikkö seuraa mahdollisia luottoriskikeskittymiä ja raportoi toimitusjohtajille. C. Markkinariski Markkinariskillä tarkoitetaan markkinahintojen vaihteluista aiheutuvaa tappion mahdollisuutta. Markkinariskilajit ovat korko-, valuutta-, osake- ja hyödykeriski. Markkinariskiin kuuluvat myös riskitekijöiden (esim. volatiliteetti ja korrelaatiot) muutoksista aiheutuvat potentiaaliset tappiot. UB-konsernin liiketoiminta korreloi yleisen markkinan kehityksen kanssa merkittävästi, minkä takia konserni ei katso aiheelliseksi lisätä tuloksen volatiliteettia merkittävällä omalla sijoitustoiminnalla. Konsernin omat sijoitukset ovat pienimuotoiset ja niiden tavoitteena on tukea konsernin operatiivista toimintaa sekä antaa tuottoa omalle pääomalle. Konsernin markkinariski muodostuu valuuttakurssiriskistä ja osakkeiden positioriskistä. Konserniyhtiöiden markkinariskit eroavat toisistaan ja niitä on käsitelty tarkemmin yhtiöiden omissa toimintakertomuksissa. Kokonaisuudessaan konsernin markkinariski on niin pieni, että suuretkaan muutokset ympäristössä eivät vaikuta yhtiön riskitasoon merkittävästi. t eur t eur MARKKINARISKIN VÄHIMMÄISVAKAVARAISUUSVAATIMUS 23 68 Kaupankäyntivaraston Positioriski 14 68 Selvitysriski 0 0 Vastapuoliriski 0 0 Koko toiminnan Valuuttakurssiriski 9 0 Hyödykeriski 0 0-2 -

United Bankers Oy Konserni Tilinpäätöksen liitetiedot Riskienhallinta ja vakavaraisuustiedot D. Likviditeettiriski Likviditeettiriski on riskiä siitä, että konsernin yhtiöt, eivät pystyisi harjoittamaan normaalia liiketoimintaa tai suoriutumaan erääntyvistä maksuvelvoitteistaan määräajassa. UB-konsernissa likviditeettiriskiä hallitaan pitämällä omat varat riittävän suurina ja tarpeellisen likvidissä muodossa. Konserni on vakavarainen eikä likviditeettiriskin toteutumista pidetä todennäköisenä. Tarvittaessa rahoitusta on saatavissa konsernin emoyhtiöltä, omistajita ja ulkoisista lähteistä. E. Operatiivinen riski Operatiivisella riskillä tarkoitetaan tappionvaraa, joka aiheutuu riittämättömistä tai epäonnistuneista sisäisistä prosesseista, henkilöstöstä, järjestelmistä tai ulkoisista tekijöistä. Operatiivinen riski voi ilmetä myös maineen tai luottamuksen heikkenemisenä tai menetyksenä. Sijoituspalvelutoiminnan luonteen vuoksi operatiivisten riskien hallinta nähdään UB-konsernissa yhdeksi tärkeimmistä riskienhallinnan osa-alueista. Operatiivisten riskien hallintaan kuuluvat mm. päivittäisten työprosessien toimivuus, säännösten noudattamiseen liittyvä valvonta sekä oikeudellisten riskien hallinta, henkilöstön kouluttaminen sekä sen riittävyyden ja asiantuntemuksen varmistaminen, tietojärjestelmistä ja tietoturvallisuudesta huolehtiminen sekä erilaisten omaisuusvahinkojen rajoittaminen ja estäminen. Riskien toteutumiseen on varauduttu vakuutusjärjestelyillä. Luottoriskitiedot A. Yleinen osa Konserniyhtiöiden luottoriskiä sisältäviin eriin ei ole käytetty luottoriskin vähentämistekniikoita. Konserni ei ole katsonut oleelliseksi jakaa vastuita maantieteellisesti tai toimialoittain. t eur t eur VASTUIDEN KOKONAISMÄÄRÄ VASTUURYHMITTÄIN Saamiset luottolaitoksilta ja sijoituspalveluyrityksiltä 4 120 2 210 Sijoitusrahastosijoitukset 534 640 Muut erät 1 876 3 351-3 -

United Bankers Oy Konserni Tilinpäätöksen liitetiedot Riskienhallinta ja vakavaraisuustiedot B. Luottoriskin standardimenetelmä Konserniyhtiöt käyttävät luottoriskin laskemiseen standardimenetelmää. Luottoluokituslaitoksina käytetään kaikissa vastuuryhmissä pääsääntöisesti Moody s Investor s Service ja McGraw-Hill International (Standard & Poor s) -yhtiöitä. Talouspäällikkö huolehtii mahdollisten arvopaperikohtaisten luottoluokitusten kohdistamisesta eri omaisuuserille. t eur t eur VASTUUARVOT LUOTTOLUOKITTAIN: 0 % 39 783 10 % 20 % 3 600 2 082 35 % 50 % 531 305 75 % 100 % 2 360 3 031 150 % 200 % Muut riskipainot C. Luottoriskin vastapuoliriski Vastapuoliriskistä johtuvaa vakavaraisuusvaatimusta lasketaan arvopaperivakuudelliseen rahoitustoimintaan liittyville transaktioille, OTC-johdannaisille ja pitkän selvitysajan transaktioille. Yhtiö käyttää pilari 1 mukaisen vakavaraisuusvaatimuksen laskennassa käyvän arvon menetelmää. Konserniyhtiöllä ei ollut sellaisia vastuita, joiden vastapuoliriskistä olisi aiheutunut omien varojen vaatimuksia. Operatiivinen riski Konserni käyttää operatiivisen riskin vakavaraisuuslaskennassa perusmenetelmää. Laskelma perustuu kolmen takautuvan vuoden tuottoindikaattoreihin, jotka lasketaan tilintarkastetuista tuloslaskelmista. Operatiivisen riskin vakavaraisuuslaskelma pysyy samana koko vuoden ajan. Laskelman tekee talouspäällikkö. Operatiivisen riskin pilari 1 mukainen omien varojen vaatimus 31.12.2012 oli 1,3 miljoonaa euroa. - 4 -

United Bankers Oy Konserni Tilinpäätöksen liitetiedot Riskienhallinta ja vakavaraisuustiedot Kaupankäyntivarastoon kuulumattomat osakesijoitukset Kaikki kaupankäyntivarastoon kuulumattomat sijoitukset on otettu pysyviksi pitkäaikaisiksi sijoituksiksi, joilla ei käydä lyhytaikaista kauppaa. Pääsääntöisesti kaikki kaupankäyntivarastoon kuulumattomat osakkeet ovat sijoituksia, joista odotetaan syntyvän myyntivoittoa tai korkotuottoa. Poikkeustapauksissa salkkuun voidaan ottaa sijoituksia myös strategisista syistä. Kaupankäyntivarastoon kuulumattomat sijoitukset arvostetaan käypään arvoon ja arvonmuutokset kirjataan käyvän arvon rahastoon. Kaupankäyntivarastoon kuulumattomat sijoitukset ovat yleensä julkisesti noteerattuja. eur eur KAUPANKÄYNTIVARASTOON KUULUMATTOMAT SIJOITUKSET MARKKINA-ARVO MARKKINA-ARVO Noteeratut osakkeet 0 0 Muut sijoitukset 619 464,02 1 666 595,44 Noteeraamattomat osakkeet 85 789,71 111 862,00 Sijoitusrahasto-sijoitukset 533 674,31 639 821,13 Joukkovelkakirjalainat 0,00 493 100,00 REALISOINNISTA KERTYNEET VOITOT JA TAPPIOT -92 329,36-107 180,55 TASEESEEN KIRJATUT VOITOT JA TAPPIOT 124,63-60 169,67 VAKAVARAISUUSTIEDOT Vakavaraisuusvaatimusten soveltamisala Luottolaitostoiminnasta annetun lain (121/2007) 82 :n ja 83 :n mukaisia vakavaraisuustietojen julkistamisvaatimuksia sovelletaan seuraaviin konsolidointiryhmän yhtiöihin: United Bankers Oy (konsolidointiryhmän emoyritys), UB Securities Oy ja UB Omaisuudenhoito Oy. Konsolidointiryhmään kuuluvat lisäksi UB Rahastoyhtiö Oy ja UB Capital Oy. Tiedossa ei ole aineellisia tai oikeudellisia esteitä, jotka olennaisesti haittaisivat omien varojen nopeaa siirtoa tai vastuiden maksamista yhtiöiden välillä. Vakavaraisuuden hallinta ja omien varojen vähimmäismäärä Vakavaraisuuden hallinnan tavoitteena on turvata United Bankers -konsernin riskinkantokyky suhteessa toiminnan kaikkiin olennaisiin riskeihin ja varmistaa siten toiminnan jatkuvuus. Lähtökohtana on, että United Bankers konsernissa omien varojen määrä, laatu ja kohdentuminen riittävät jatkuvasti kattamaan konserniin kohdistuvat olennaiset riskit. Vakavaraisuutensa turvaamiseksi United Bankers konserni asettaa riskiperusteiset pääomatavoitteet ja laatii pääomasuunnitelman tavoitteiden saavuttamiseksi sekä tunnistaa ja arvioi toimintaan liittyvät riskit. Vakavaraisuuden hallinta on integroitu osaksi liiketoiminnan ohjausta ja johtamista. Hallitus arvioi vakavaraisuuden tasoa säännöllisesti. Konserni on omavarainen ja pääomatavoite on asetettu siten, että siinä on riittävä riskipuskuri. Tarvittaessa pääomia on helppo kasvattaa jättämällä osinkoja jakamatta tai emoyhtiön rahoituksella. - 5 -

United Bankers Oy Konserni Tilinpäätöksen liitetiedot Riskienhallinta ja vakavaraisuustiedot Vakavaraisuuden hallinnan laatu varmistetaan siten, että toimitusjohtajat ja suurin osa hallituksen jäsenistä on itse mukana päivittäisessä toiminnassa. Näin he pystyvät valvomaan, että vakavaraisuuden hallinta vastaa liiketoimintasuunnitelmassa määriteltyä riskiprofiilia. Talouspäällikön laatimat tulosraportit käydään säännöllisesti läpi hallituksen kokouksissa. Lisäksi konsernissa tehdän vähintään kerran vuodessa erillinen riskikartoitus, jonka avulla pyritään tunnistamaan, arvioimaan, mittaamaan ja rajoittamaan riskejä, joiden toteutuminen vaarantaisi konsernin tavoitteiden saavuttamisen ja vaikuttaisi negatiivisesti pääomien määrään. Tilintarkastusyhteisö suorittaa vuotuisen arvion konsernin yhtiöiden vakavaraisuuden hallinnasta. Arvio tehdään kerran vuodessa tilinpäätöksen tarkastamisen jälkeen. Vakavaraisuuden laskentaprosessi Konsernin yhtiöiden vakavaraisuuden laskennan lähtökohtana on Pilari 1:n mukaiset luotto-, markkina- ja operatiiviset vähimmäisvakavaraisuusvaatimukset. Pilari 1 mukaisen laskennan on katsottu riittävän kattamaan näille riskeille varattavat pääomat. Vakavaraisuuslaskelmat lasketaan koko konsernin osalta sekä erikseen UB Omaisuudenhoidon ja UB Securitiesin osalta. Pilari 1 laskennan luottoriskin omien varojen vaatimuksen laskemiseen käytetään standardimenetelmää. Yhtiöillä ei ole käytössään luottoriskin vähentämistekniikoita. Talouspäällikkö jakaa taseen varallisuuserät vastuulajeihin ja riskipainoihin käyttäen ulkopuolisten luottolaitosten antamia luottoluokituksia. Mikäli luokituksia ei ole käytettävissä, vastuulajit painotetaan yleensä 100 %:iin. Pilari 1 laskennan operatiivisten riskien omien varojen vaatimuksen laskemiseen käytetään perusmenetelmää. Laskelma perustuu kolmen takautuvan vuoden tuottoindikaattoreihin, jotka lasketaan tilintarkastetuista luvuista. Operatiivisen riskin pääomavaatimus pysyy koko vuoden samana. Pilari 1 laskennan markkinariskin omien varojen vaatimus lasketaan kaupankäyntivaraston osake- ja korkopositioille sekä koko toiminnan valuuttakurssiriskille. Markkinariskin laskemiseen käytetään standardimenetelmää. Positioriski jakautuu sekä osakkeiden että korkosopimusten osalta toisaalta liikkeellelaskijasta aiheutuvaan erityisriskiin ja toisaalta markkinoiden yleisestä kehityksestä syntyvään yleisriskiin. Korkosopimusten yleisriskin laskemiseen käytetään duraatiopohjaista laskentatapaa. Pilari 1 laskennan ulkopuolelle jääviä riskejä arvioidaan osana vuosittain tehtävää yhtiöiden pääomasuunnitelmaa ja skenaarioanalyysia. Skenaarioanalyyseissa pyritään arvioimaan toimintaympäristön muutosten vaikutusta yhtiöiden toimintaan sekä yhtiöiden kannalta merkittävimpien riskien vaatimia pääomatarpeita. Erillisyhtiöiden ja konsernin omat varat muodostuvat pääasiassa osakepääomasta ja kertyneistä voittovaroista. Näistä vähennetään aineettomat hyödykkeet ja myytävissä olevien rahoitusvarojen käyvän arvon rahasto. Yhtiöiden varat ovat ensisijaisia varoja lukuun ottamatta käyvän arvon rahastoa joka luetaan toissijaisiin varoihin. Vakavaraisuussuhdeluku (%) saadaan jakamalla omat varat Pilari 1- laskennan tuottamalla vähimmäispääoman määrällä ja kertomalla luku 8:lla. - 6 -

United Bankers Oy Konserni Tilinpäätöksen liitetiedot Riskienhallinta ja vakavaraisuustiedot Omat varat Konsernin omat varat muodostuvat emoyhtiön osakepääomasta ja emoyhtiölle vuonna 2010 toteutuneessa osittaisjakautumisessa siirtyneistä varoista sekä tilikauden voitosta vähennettynä aineettomilla hyödykkeillä. t eur t eur ENSISIJAISET OMAT VARAT YHTEENSÄ 3 447 3 885 Oma pääoma Maksettu oma pääoma 1 000 1 000 Ylikurssirahasto 0 Rahastot 2 474 1 727 Vähemmistöosuus (vain konsolidointiryhmä) 24 11 Tilikauden voitto 100 1 287 (-) Kirjanpidon mukainen tilikauden tappio 0 (-) Aineettomat hyödykkeet -151-140 TOISSIJAISET OMAT VARAT YHTEENSÄ 0-44 (-) VÄHENNYKSET ENSI- JA TOISSIJAISISTA OMISTA VAROISTA 0 0 OMAT VARAT YHTEENSÄ 3 447 3 841 OMIEN VAROJEN VÄHIMMÄISVAATIMUS YHTEENSÄ 1 620 1 626 Vakavaraisuussuhdeluku (%) (Omat varat / Omien varojen vähimmäismäärä * 8 ) 17,02 18,90-7 -

United Bankers Oy TULOSLASKELMA 01.01.2012-31.12.2012 01.01.-31.12.2012 01.01.-31.12.2011 eur eur Palkkiotuotot Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot Arvopaperikaupan nettotuotot 2 333,05 Valuuttatoiminnan nettotuotot 803,69 Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista Samaan konserniin kuuluvista yrityksistä 800 000,00 Omistusyhteysyrityksistä 36 600,00 Muista yrityksistä 28 150,00 Korkotuotot 4 930,31 2 409,09 Myytävissä olevien rahoitusvarojen nettotuotot -66 355,04-84 137,04 Liiketoiminnan muut tuotot 28 454,00 487 371,46 SIJOITUSPALVELUTOIMINNAN TUOTOT -2 487,68 1 243 047,20 Palkkiokulut -61,11 Korkokulut -3,56-0,06 Hallintokulut Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot -63 635,36-33 087,89 Henkilösivukulut Eläkekulut -12 881,33-5 903,97 Muut henkilösivukulut -2 406,14-2 052,22 Muut hallintokulut -45 036,89-54 105,90 Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä -40 203,23-30 050,69 Liiketoiminnan muut kulut -104 997,14-40 704,73 Luotto- ja takaustappiot Pysyviin vastaaviin kuuluvien arvopapereiden arvonalentumiset LIIKEVOITTO (-TAPPIO) -271 712,44 1 077 141,74 VOITTO (TAPPIO) ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA -271 712,44 1 077 141,74 Tilinpäätössiirrot -755,01-398,52 Tuloverot -274 698,09-383 787,64 VARSINAISEN TOIMINNAN VOITTO (TAPPIO) VEROJEN JÄLKEEN -547 165,54 692 955,58 Muun kun varsinaisen toiminnan tuotot ja kulut 1 350 000,00 1 250 000,00 TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) 802 834,46 1 942 955,58

United Bankers Oy VASTAAVAA 31.12.2012 31.12.2011 eur eur Käteiset varat Saamiset luottolaitoksilta 1 032 919,76 509 213,30 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 110 000,00 Saamistodistukset Julkisyhteisöiltä Muilta 20 000,00 Osakkeet ja osuudet 598 385,25 440 392,81 Osakkeet ja osuudet omistusyhteysyrityksissä Osakkeet ja osuudet osakkuusyrityksissä 160 000,00 Osakkeet ja osuudet samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä 3 303 611,18 3 303 611,18 Johdannaissopimukset Aineettomat hyödykkeet 124 229,32 118 608,70 Aineelliset hyödykkeet Kiinteistöt sekä kiinteistöyhteisöjen osakkeet ja osuudet Muut aineelliset hyödykkeet 8 617,13 2 789,61 Osakeantisaamiset Omat osakkeet ja osuudet Muut varat Arvopapereiden myyntisaamiset Muut 55 144,97 502 525,00 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 1 255,16 2 132,07 TASEEN LOPPUSUMMA 5 234 162,77 5 059 272,67

United Bankers Oy VASTATTAVAA 31.12.2012 31.12.2011 eur eur VIERAS PÄÄOMA Velat luottolaitoksille Velat yleisölle ja julkisyhteisöille Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Muut velat Arvopapereiden ostovelat Muut 23 521,02 34 626,44 Siirtovelat ja saadut ennakot 366 825,63 446 855,92 Pakolliset varaukset Eläkevaraukset Verovaraukset Muut varaukset Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla Laskennalliset verovelat 925,03 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ Poistoero 1 153,53 398,52 Vapaaehtoiset varaukset OMA PÄÄOMA Osakepääoma 1 000 000,00 1 000 000,00 Ylikurssirahasto Arvonkorotusrahasto Muut sidotut rahastot Vararahasto Pääomalainat Vapaat rahastot Käyvän arvon rahasto (arvostamisesta) 2 632,74 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1 894 431,21 1 634 436,21 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 1 141 839,15 Tilikauden voitto (tappio) 802 834,46 1 942 955,58 TASEEN LOPPUSUMMA 5 234 162,77 5 059 272,67