MARTELA OYJ PÖRSSITIEDOTE 24.10.2006 1 (7) MARTELA OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS AJALTA 1.1.-30.09.2006 Tammi-syyskuun liikevaihto kasvoi 13,7 prosenttia ja oli 82,9 milj. euroa (72,9). Tulos ennen veroja oli 1,0 milj euroa (-0,2) ja omavaraisuusaste 41,0 prosenttia (41,6). Vuoden viimeisen neljänneksen liikevaihdon arvioidaan nousevan edeltävää neljännestä korkeammaksi aikaisempien vuosien kausivaihtelujen tapaan ja muodostuvan voitolliseksi. Markkinatilanne Toimistokalusteiden markkinatilanteessa ei tapahtunut olennaisia muutoksia kolmannen vuosineljänneksen aikana ja kasvu jatkui. Konsernirakenne Konsernirakenteessa ei ole tapahtunut muutoksia tilikauden ja vertailukauden aikana. Segmenttiraportointi Martelalla on yksi ensisijainen segmentti, joka on toimistojen ja julkisten tilojen kalustaminen. Liikevaihto ja tulos ovat konsernitilinpäätöksen mukaiset. Konsernin toissijaiseksi segmentiksi on määritelty asiakkaat näiden maantieteellisen sijainnin mukaisesti. Liikevaihto Tammi-syyskuun liikevaihto oli 82,9 milj. euroa (72,9). Kasvua oli 13,7 prosenttia. Laskutus päämarkkina-alueittain, tammi-syyskuu 1-9/06 Osuus % 1-9/05 Osuus % Muutos % Suomi 57,0 68,6 % 50,4 68,9 % +13,0 % Skandinavia 15,9 19,2 % 14,2 19,4 % +12,0 % Muut alueet 10,1 12,2 % 8,6 11,7 % +18,0 % Yhteensä 83,0 100,0 % 73,2 100,0 % +13,4 % Laskutus päämarkkina-alueilla vuosineljänneksittäin 4/04 1/05 2/05 3/05 4/05 1/06 2/06 3/06 Suomi 21,5 16,3 17,0 17,0 20,6 19,0 18,4 19,5 Skandinavia 5,0 4,5 4,3 5,5 5,3 5,1 4,6 6,2 Muut alueet 3,4 3,2 2,9 2,5 3,5 2,8 4,3 3,0 Yhteensä 29,9 24,0 24,2 25,0 29,5 26,9 27,3 28,8
Konsernin tulos 2 (7) Tammi- syyskuun tulos ennen veroja oli voitollinen 1,0 milj. euroa (-0,2). Tulosparannus johtuu pääosin liikevaihdon 13,7 %:in kasvusta sekä liiketoiminnan muiden tuottojen kasvusta. Tammi-syyskuun muut tuotot olivat 0,9 (0,5) joista 0,5 milj. käyttöomaisuuden myyntivoittoja. Tulos vuosineljänneksittäin 4/04 1/05 2/05 3/05 4/05 1/06 2/06 3/06 Tulos ennen +1,1-0,4-0,9 +1,1 +1,2-0,3 +0,6 +0,7 veroja Kolmannen neljänneksen tulos jäi ennakoidusta ja alle viime vuoden vastaavan kauden tason. Investoinnit Konsernin bruttoinvestoinnit olivat 1,2 milj. euroa (1,3).Suurin osa investoinneista koski Nummelan ja Kiteen tehtaiden tuotantolinjojen automatisointia sekä muuta korvausinvestointia ja tietotekniikkaa. Henkilöstö Konsernin työssä olevien henkilöiden määrä oli keskimäärin 622 (612). Kauden lopussa henkilöstön määrä oli 629 henkilöä (600). Henkilöstömäärä 1-9/06 1-9/05 Muutos % Henkilöstö keskimäärin 622 612 + 1,6 % Henkilöstö kauden lopussa 629 600 + 4,8 % Liikevaihto/henkilö t. eur 133,3 119,1 +11,9 % Henkilöstö vuosineljänneksittäin 4/04 1/05 2/05 3/05 4/05 1/06 2/06 3/06 Henkilöstö keskim. 612 611 627 613 593 611 632 636 Henkilöstö kaud.lopussa 613 610 641 600 604 600 660 629 Liikevaihto/hlö t.eur 48,5 39,1 38,4 40,8 49,5 44,0 43,0 45,3 Henkilöstö keskimäärin alueittain 1-9/06 1-9/05 Muutos % Suomi 499 493 + 1,2 Skandinavia 71 70 + 1,4 Puola 52 49 + 6,1 Konserni yhteensä 622 612 + 1,6
Tuotekehitys 3 (7) Alkuvuodesta Tukholman messuilla konsepteina esitettyjen, työpisteeseen sijoitettavien kaiuttimen ja ilmanpuhdistimen positiivisen palautteen johdosta ne on kehitetty edelleen myytäviksi tuotteiksi. Niitä on esitelty syksyn kuluessa lukuisissa työhyvinvointitapahtumissa. Mallistoa on kauden aikana uudistettu ja täydennetty auditoriokalusteilla, työpisteillä ja työtuoleilla sekä koulujen ja opetustilojen kalusteilla. Syyskuun Design Partners-tapahtumassa esiteltiin menestyksellä useiden muotoilijoiden kohtaamistilojen kalusteita. Rahoitus Tammi-syyskuun liiketoiminnan kassavirta oli 0,4 milj. euroa (-1,2 ). Parannus johtuu pääosin tuloksen paranemisesta. Investointien rahavirta oli positiivinen 0,2 milj. euroa (-0,8) käyttöomaisuusmyyntien seurauksena. Korolliset velat vähenivät vuoden alusta 0,1 milj. euroa ja olivat syyskuun lopussa 19,2 milj. euroa (20,4). Likvidit varat olivat kauden lopussa 4,8 milj. euroa (4,4). Omavaraisuusaste oli 41,0 prosenttia (41,6). Nettovelkaantumisaste parani vastaavasti 63,5 %:iin (69.8). Yhtiökokous Varsinainen yhtiökokous pidettiin 21.3.2006. Yhtiökokous päätti jakaa osinkoa 0,15 euroa osakkeelta. Seuraavan kauden hallituksen jäseniksi valittiin Heikki Ala-Ilkka, Tapio Hakakari, Heikki Martela, Pekka Martela, Jori Keckman ja Jaakko Palsanen. Henkilöstön edustajaksi valittiin Matti Lindström sekä hänen varajäsenekseen Raimo Santala. Hallitus valitsi keskuudestaan puheenjohtajaksi Heikki Ala-Ilkan ja varapuheenjohtajaksi Pekka Martelan. Varsinaiseksi tilintarkastajaksi valittiin KHT Reino Tikkanen ja varalle KPMG Oy Ab. Yhtiökokous päätti myöntää hallitukselle vuodeksi eteenpäin valtuudet, jotka koskevat osakepääoman korottamista, vaihtovelkakirjalainan ottamista sekä päättämistä omien osakkeiden hankinnasta ja/tai niiden luovuttamisesta osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen. Tammi-syyskuun aikana yhtiö ei ole ostanut omia osakkeitaan. Näkymät loppuvuodelle Markkinatilanteessa ei arvioida tapahtuvan olennaisia muutoksia loppuvuonna. Vuoden viimeisen neljänneksen liikevaihdon arvioidaan nousevan edeltävää neljännestä korkeammaksi aikaisempien vuosien kausivaihtelujen tapaan ja muodostuvan voitolliseksi.
KONSERNITULOSLASKELMA (1000 EUR) 4 (7) 2006 2005 2006 2005 2005 1-9 1-9 7-9 7-9 1-12 Liikevaihto 82.882 72.909 28.808 24.982 102.246 Liiketoiminnan muut tuotot 0.861 0.500 0.077 0.097 0.987 Työsuhde-etuuksista aih. kulut -19.189-17.875-5.875-5.323-24.617 Muut liiketoiminnan kulut -60.428-52.782-21.351-17.608-74.344 Poistot ja arvonalentumiset -2.464-2.599-0.819-0.875-2.756 Liikevoitto/-tappio 1.662 0.153 0.840 1.273 1.516 % liikevaihdosta 2.0 0.2 2.9 5.1 1.5 Rahoitustuotot ja kulut -0.655-0.349-0.168-0.127-0.544 Voitto/tappio ennen veroja 1.007-0.196 0.671 1.146 0.972 % liikevaihdosta 1.2-0.3 2.3 4.6 1.0 Verot -0.493 0.118-0.162 0.038-1.085 Tilikauden voitto/tappio 0.514-0.078 0.510 1.184-0.112 % liikevaihdosta 0.6-0.1 1.8 4.7-0.1 Laimentamaton tulos/osake, 0.1 0.0 0.1 0.3 0.0 Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake, 0.1 0.0 0.1 0.3 0.0 KONSERNITASE (1000 EUR) 30.9.2006 30.9.2005 31.12.2005 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 0.657 0.555 0.517 Aineelliset hyödykkeet 17.017 19.366 18.991 Sijoitukset 0.065 0.089 0.078 Laskennalliset verosaamiset 1.264 3.099 1.819 Sijoituskiinteistöt 1.146 0.600 1.161 Yhteensä 20.149 23.709 22.566 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 11.450 11.413 10.057 Saamiset 19.128 15.775 18.512 Rahoitusomaisuusarvopaperit 1.927 3.398 2.875 Rahat ja pankkisaamiset 2.866 0.954 2.088 Yhteensä 35.371 31.540 33.532 Varat yhteensä 55.520 55.249 56.098 OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma Osakepääoma 7.000 7.000 7.000 Ylikurssirahasto 1.116 1.116 1.116 Muut rahastot 0.119 0.118 0.117 Muuntoerot -0.132 0.006-0.108 Kertyneet voittovarat 15.333 15.466 15.432 Omat osakkeet -0.721-0.721-0.721 Yhteensä 22.715 22.985 22.836
5 (7) Pitkäaikaiset velat Korolliset velat 13.994 12.405 15.605 Laskennalliset verovelat 0.213 0.336 0.297 Muut pitkäaikaiset velat - - - Eläkevelvoitteet 0.001 0.066 0.001 Yhteensä 14.208 12.807 15.902 Lyhytaikaiset velat Korollinen 5.232 7.993 3.707 Koroton 13.364 11.464 13.653 Yhteensä 18.596 19.457 17.360 Velat yhteensä 32.804 32.264 33.262 Oma pääoma ja velat yhteensä 55.520 55.249 56.098 OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA (1000 EUR) Osake- Ylikurssi- Muut Muunto- Kertyneet Omat Yhteensä pääoma rahasto rahastot erot voittovarat osakkeet 01.01.2005 7.000 1.116 0.122-0.165 16.157-0.721 23.509 Maksetut osingot -0.613-0.613 Muuntoerot -0.004 0.171 0.167 Kauden tulos -0.078-0.078 30.09.2005 7.000 1.116 0.118 0.006 15.466-0.721 22.985 1.1.2006 7.000 1.116 0.117-0.108 15.432-0.721 22.836 Maksetut osingot -0.613-0.613 Muuntoerot 0.002-0.024-0.022 Kauden tulos 0.514 0.514 30.09.2006 7.000 1.116 0.119-0.132 15.333-0.721 22.715 RAHAVIRTALASKELMA (1000 EUR) Liiketoiminnan rahavirta 2006 2005 2005 Myynnistä saadut maksut 82.072 73.415 100.325 Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut 0.261 0.361 0.635 Maksut liiketoiminnan kuluista -81.348-74.536-99.364 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 0.985-0.760 1.596 Maksetut korot -0.470-0.541-0.734 Saadut korot 0.029 0.023 0.043 Muut rahoituskulut ja tuotot -0.077 0.165 0.123 Saadut osingot liiketoiminnasta 0.002 0.002 0.002 Maksetut verot -0.022-0.115-0.076 Liiketoiminnan rahavirta (A) 0.447-1.226 0.954
6 (7) Investointien rahavirta 2006 2005 2005 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -0.482-1.173-1.664 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 0.705 0.335 0.580 Myönnetyt lainat - - - Lainasaamisten takaisinmaksut - - - Investointien rahavirta (B) 0.223-0.838-1.084 Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen nostot 1.791 - - Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -0.335-0.298-1.443 Pitkäaikaisten lainojen nostot - - 0.170 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -1.673-0.478-0.818 Maksetut osingot ja muu voitonjako -0.613-0.613-0.613 Rahoituksen rahavirta (C) -0.830-1.389-2.704 Rahavarojen muutos (A+B+C) -0.160-3.453-2.834 (+ lisäys, - vähennys) Rahavarat tilikauden alussa 4.963 7.812 7.812 Rahavarojen muuntoero -0.010-0.007-0.015 Rahavarat tilikauden lopussa 4.793 4.352 4.963 TUNNUSLUVUT 2006 2005 2005 Laimentamaton tulos/osake, eur 0.1 0.0 0.0 Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake, eur 0.1 0.0 0.0 Oma pääoma/osake, eur 5.6 5.6 5.6 Omavaraisuusaste % 41.0 41.6 40.8 Oman pääoman tuotto 3.0-0.5-0.5 Sijoitetun pääoman tuotto 5.5 1.5 4.3 Korolliset nettovelat, meur 14.4 16.1 14.3 Nettovelkaantumisaste % 63.5 69.8 62.8 Bruttoinvestoinnit, meur 1.2 1.3 1.6 - suhteessa liikevaihtoon % 1.4 1.8 1.6 Henkilöstö kauden lopussa 629 600 604 Henkilöstö keskimäärin 622 612 610 Liikevaihto/henkilö, teur 133.3 119.1 167.6 VASTUUSITOUMUKSET 30.9.2006 30.9.2005 31.12.2005 Annetut pantit ja kiinnitykset 20.609 20.597 20.560 Takaukset 0.114 0.102 0.113 Muut vastuut ja vastuusitoumukset 0.286 0.263 0.315 Vuokravastuut 9.937 11.775 11.621
7 (7) KURSSIKEHITYS 2006 2005 2005 Osakkeen kurssi kauden lopussa, eur 7.00 6.60 7.26 Jakson ylin, eur 8.16 8.99 8.99 Jakson alin, eur 5.99 6.08 6.08 Keskikurssi, eur 6.97 7.03 7.01 Tätä katsausta ei ole tilintarkastettu Helsingissä, 24.10 2006 Martela Oyj Hallitus Heikki Martela Toimitusjohtaja Lisätiedot Toimitusjohtaja Heikki Martela, puh 050 502 4711 Jakelu Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet www.martela.fi