KONE Yhtiökokous 2019 26. HELMIKUUTA 2019 HENRIK EHRNROOTH, TOIMITUSJOHTAJA
KONEen vuosi 2018 Kasvu Saadut tilaukset ja liikevaihto kasvoivat kaikilla alueilla ja kaikissa liiketoiminnoissa Tuloskehitys Tulosta rasittivat yhä useat tekijät, oikaistu liikevoitto kääntyi kasvuun viimeisellä vuosineljänneksellä Strategian toteutus Menestymme asiakkaan kanssa -strategia vahvistaa kilpailukykyämme 2 26.2.2019 KONE Yhtiökokous 2019 KONE Oyj
2018 avainluvut HYVÄÄ KASVUA NIIN PALVELUISSA KUIN UUSISSA LAITTEISSAKIN, MONI TEKIJÄ RASITTI OIKAISTUA LIIKEVOITTOA 1-12/2018 1-12/2017 Muutos Vertailukelpoinen muutos Saadut tilaukset Me 7 797,0 7 554,0 3,2 % 6,6 % Tilauskanta Me 7 950,7 7 357,8 8,1 % 8,0 % Liikevaihto Me 9 070,7 8 796,7 3,1 % 6,3 % Liikevoitto (EBIT) Me Liikevoittomarginaali (EBIT %) % Oikaistu liikevoitto (adjusted EBIT) Me Oikaistu liikevoittomarginaali % Rahavirta liiketoiminnasta (ennen rahoituseriä ja veroja) Laimentamaton osakekohtainen tulos Me e 1 042,4 1 192,3-12,6 % 11,5 13,6 1 112,1 1 205,5-7,8 % 12,3 13,7 1 150,1 1 263,3 1,63 1,86-12,3 % 3 26.2.2019 KONE Yhtiökokous 2019 KONE Oyj
Ennätyksellisen korkeat uuslaitetilaukset, hyvää kehitystä palveluissa Saadut tilaukset 2010-2018 Me 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 Kasvu vertailukelpoisin valuuttakurssein 6,6 % 7 797 Saadut uuslaitetilaukset laitetta 200 000 150 000 100 000 50 000 0 Huoltokanta miljoonaa laitetta 1,5 1,0 0,5 5 % 158k 166k 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 >1,2 6 % ~1,3 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Saadut tilaukset koostuvat pääosin uusien laitteiden ja modernisoinnin tilauksista. KONE ei sisällytä huoltosopimuksia saatuihin tilauksiin, mutta niihin luetaan huoltoliiketoimintaan liittyviä tilauksia, kuten korjauksia. 0,0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 4 26.2.2019 KONE Yhtiökokous 2019 KONE Oyj
Liikevaihto kasvoi kaikissa liiketoiminnoissa vuonna 2018 Liikevaihto 2010-2018 Liikevaihdon kehitys 2017-2018 Me Vertailukelpoisin valuuttakurssein 12 000 6,3 % 5,9 % 10 000 8 000 8 % 9 071 8 797 6,6 % 9 071 6 000 4 000 2 000 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017* 2018 2017 Uudet laitteet Palvelut Valuuttakurssit 2018 * KONE on ottanut käyttöön uudet IFRS 15 ja IFRS 9 -standardit vuoden 2018 alusta ja vuoden 2017 taloudelliset luvut on oikaistu takautuvasti. Vuosien 2010-2016 lukuja ei ole oikaistu, joten ne eivät ole täysin vertailukelpoisia. 5 26.2.2019 KONE Yhtiökokous 2019 KONE Oyj
Tuloskehitys ei ollut tyydyttävä Oikaistu liikevoitto* 2010-2018 Oikaistun liikevoiton kehitys 2017-2018 Me 1 400 1 200 1 000 1 112 1 206 >40 ~100 1 112 800 600 400 200 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017** 2018 *Oikaistuun liikevoittoon ei sisällytetä Accelerate-ohjelmaan liittyviä uudelleenjärjestelykustannuksia. ** KONE on ottanut käyttöön uudet IFRS 15 ja IFRS 9 -standardit vuoden 2018 alusta ja vuoden 2017 taloudelliset luvut on oikaistu takautuvasti. Vuosien 2010-2016 lukuja ei ole oikaistu, joten ne eivät ole täysin vertailukelpoisia. 2017 oikaistu liikevoitto Kasvu Valuuttakurssit Korkeat raaka-ainekustannukset Muut liikevoittoon vaikuttavat tekijät 2018 oikaistu liikevoitto 6 26.2.2019 KONE Yhtiökokous 2019 KONE Oyj
Hallituksen osinkoehdotus: 1,65 e / B-sarjan osake Split-korjattu osakekohtainen B-sarjan osakkeen osinko e, 2006 2018 +17 % 0,65 0,75 0,25 0,33 0,33 0,33 0,33 0,45 0,70 0,88 1,00 1,20 1,40 1,55 1,65 1,65 Osinko Ylimääräinen osinko Hallituksen osinkoehdotus 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018* Oikaistu splitien osalta 2008 (1:2) ja 2013 (1:2). *Hallituksen ehdotus 7 26.2.2019 KONE Yhtiökokous 2019 KONE Oyj
Markkinoiden kehitys vuonna 2018
Uuslaitemarkkinan kehitys vuonna 2018 GLOBAALI UUSLAITEMARKKINA KASVOI HIEMAN TILATUISSA YKSIKÖISSÄ MITATTUNA Pohjois-Amerikan markkina + EMEA-alueen markkina Vakaa Aasian ja Tyynenmeren alueen markkina + <5 % globaalista markkinasta (yksiköissä) ~20 % globaalista markkinasta (yksiköissä) >2/3 globaalista markkinasta (yksiköissä) - - - Huomattavaa laskua (>10 %), - - Selvää laskua (5-10 %), - Hienoista laskua (<5 %), Vakaa, + Hienoista kasvua (<5 %), + + Selvää kasvua (5-10 %), + + + Huomattavaa kasvua (>10 %) Perustuu KONEen arvioon. 9 26.2.2019 KONE Yhtiökokous 2019 KONE Oyj
Palvelumarkkinoiden kehitys vuonna 2018 POSITIIVINEN KEHITYS JATKUI Pohjois-Amerikan markkina Huolto Modernisointi + + EMEA-alueen markkina Huolto + Modernisointi Vakaa Aasian ja Tyynenmeren alueen markkina Huolto Modernisointi ++ +++ <10 % globaalista markkinasta (yksiköissä) ~25 % globaalista markkinasta (rahamääräisesti) <50 % globaalista markkinasta (yksiköissä) ~1/3 globaalista markkinasta (rahamääräisesti) ~ 1/3 globaalista markkinasta (yksiköissä) ~15 % globaalista markkinasta (rahamääräisesti) Osuus globaalista huoltomarkkinasta yksiköissä mitattuna ja modernisointimarkkinasta rahamääräisesti mitattuna - - - Huomattavaa laskua (>10 %), - - Selvää laskua (5-10 %), - Hienoista laskua (<5 %), Vakaa, + Hienoista kasvua (<5 %), + + Selvää kasvua (5-10 %), + + + Huomattavaa kasvua (>10 %) Perustuu KONEen arvioon.. 10 26.2.2019 KONE Yhtiökokous 2019 KONE Oyj
Kiinan kiinteistömarkkina Markkinan kehitys Myymättömien asuntojen varanto oli terveellä tasolla Hissi- ja liukuporrasmarkkina 30 Asuntomarkkinaa rajoittaneet 20 viranomaistoimenpiteet jatkuivat Kiinteistökehittäjien konsolidaatio jatkui Hissi- ja liukuporrasmarkkina kasvoi 10 0 8,4 % Hienoista kasvua hieman vuonna 2018-10 Q1 14 Q3 14 Q1 15 Q3 15 Q1 16 Q3 16 Q1 17 Q3 17 Q1 18 Q3 18 Kiinteistösijoitukset Y-o-Y Hissi- ja liukuporrasmarkkina Y-o-Y tilatuissa yksiköissä 11 26.2.2019
Puolivälissä strategiakautta
Hyvää kehitystä strategisissa tavoitteissamme Asiakasuskollisuus (NPS) parani edelleen Henkilöstön sitoutuneisuus pysyi vahvalla tasolla Hyvää kehitystä niin uusissa laitteissa kuin palveluissakin Moni tekijä rasitti kannattavuutta Eko-tehokkuuden edelläkävijä, jatkuvat pienennykset CO 2 /liikevaihdossa
Kaupungistuminen Ajaa kasvua Teknologinen murros Luo uusia mahdollisuuksia Tarve edullisille ja esteettömille asunnoille Tarve turvalliselle ja luotettavalle infrastruktuurille Enemmän monikäyttöisiä ja joustavia tiloja Älykkäät, kestävät rakennukset Esineiden internet ja tekoäly Autonomiset järjestelmät Digitaalinen tunnistautuminen ja vahvistus 15 26.2.2019 KONE Yhtiökokous 2019 KONE Oyj
DRAFT
Perinteiset kasvun ajurit ovat pysyneet ennallaan lisäksi uusia mahdollisuuksia luoda arvoa asiakkaille PERINTEISET KASVUN AJURIT UUDET TAVAT LUODA ARVOA ASIAKKAILLE UUDET LAITTEET HUOLTO MODERNISOINTI 17 26.2.2019 KONE Yhtiökokous 2019 KONE Oyj
PEOPLE FLOW -SUUNNITTELU- JA KONSULTOINTIPALVELUT Dataa ja analyysia toimivampiin rakennuksiin ANALYTIIKKA MUOTOILU SUUNNITTELU EHDOTUS SIMULAATIO EDISTYKSELLISET PEOPLE FLOW -RATKAISUT älykkäämmille rakennuksille KOHDEOHJAUS KULUNVALVONTA TIEDONJAKO SEURANTA KONEEN PERUSRATKAISUT uusiin rakennuksiin HUOLTO & MODERNISOINTI 18 Visiomme on tarjota paras käyttäjäkokemus 26.2.2019 KONE Yhtiökokous 2019 KONE Oyj
Uudet palvelut ja ratkaisut ovat vahvistaneet erottautumistamme UUSI KONE CARE KONE 24/7 CONNECTED SERVICES -PALVELUT RESIDENTIAL FLOW KILPAILUKYKYISEMMÄT RATKAISUT 19 26.2.2019 KONE Yhtiökokous 2019 KONE Oyj
BLOOMBERG EUROPEAN HEADQUARTERS Lontoo TRIBUNAL DE PARIS, Pariisi KUNMING CHANGSHUI AIRPORT, Kunming 20 26.2.2019 KONE Yhtiökokous 2019 KONE Oyj
Markkina- ja liiketoimintanäkymät vuodelle 2019
Markkinanäkymät vuodelle 2019 Uusien laitteiden markkinat Aasian ja Tyynenmeren alue: Kiinan markkinan odotetaan laskevan hieman tai olevan vakaa tilatuissa yksiköissä. Muualla Aasian ja Tyynenmeren alueella markkinan odotetaan kasvavan hieman Kehityksen odotetaan olevan vakaampaa Pohjois-Amerikassa ja Euroopan, Lähi-idän ja Afrikan alueella Huoltomarkkinat Huoltomarkkinan odotetaan kasvavan voimakkaimmin Aasian ja Tyynenmeren alueella, ja kasvavan hieman muilla alueilla Modernisointimarkkinat Modernisointimarkkinan odotetaan olevan vakaa Euroopan, Lähi-idän ja Afrikan alueella, kasvavan hieman Pohjois-Amerikassa ja kehittyvän vahvasti Aasian ja Tyynenmeren alueella 22 26.2.2019
Liiketoimintanäkymät vuodelle 2019 Liikevaihto Vuonna 2019 KONEen liikevaihdon kasvun arvioidaan olevan 2 % ja 7 % välillä vertailukelpoisin valuuttakurssein verrattuna vuoden 2018 liikevaihtoon Oikaistu liikevoitto Oikaistun liikevoiton (adjusted EBIT) arvioidaan olevan 1 120 1 240 miljoonaa euroa olettaen, että valuuttakurssit pysyisivät tammikuun 2019 tasolla. Valuuttakursseilla arvioidaan olevan vajaan 10 miljoonan euron positiivinen vaikutus liikevoittoon Positiivista Vahva tilauskanta Palveluliiketoiminnan kasvu Parannukset suorituskyvyssä Accelerate-säästöt (~50 Me) Negatiivista Raaka-aineiden hinnat ja kauppatariffit (~50 Me) Palkkojen ja alihankintakustannusten nousu 23 26.2.2019 KONE Yhtiökokous 2019 KONE Oyj
Yhteenveto Hyvä kasvu saaduissa tilauksissa ja jatkuvat kasvunäkymät palveluissa luovat vahvan perustan vuodelle 2019 Oikaistu liikevoitto kääntymässä kasvuun Menestymme asiakkaan kanssa -strategia vie meitä kohti strategisia tavoitteitamme