COMPTEL OYJ COMPTELIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1-31.12.2002 Vuonna 2002 mediaattorimarkkinat supistuivat yleisen teleoperaattorien investointitaantuman mukana. Comptel ylläpiti kuitenkin suhteellisen markkina-asemansa hyvänä liikevaihdon 15,3%:n laskusta huolimatta. Taantuvilla markkinoilla uusien lisenssien myynti väheni palvelumyynnin pysyessä likimain aiemmalla tasolla. Tuoteliiketoiminnan tilauskanta aleni näin ollen 16,9 miljoonaan euroon (pro forma 18,4 miljoonaa euroa vuonna 2001). Comptel jatkoi tuotteistonsa kehitystä ja laajentamista ja onnistui voittamaan tilauksia myös perinteisen teleoperaattoriasiakaskuntansa ulkopuolelta ns. suljettujen verkkojen palveluoperaattoreilta. Käyttökatteella (pois lukien kertaluonteiset erät) mitattuna yhtiö ylsi positiiviseen tulokseen, vaikka varsin nopeasti toteutuneen markkinoiden laskun seurauksena Comptel alensi vuoden 2002 liikevaihtoarviotaan ja aloitti kustannusrakenteen uudelleenjärjestelyt syyskuussa varmistaakseen pitkän aikavälin kasvun ja kannattavuuden. Liikevaihdon toteutuma oli 49,3 miljoonaa euroa aiemman ennusteen ollessa yli 50,0 miljoonaa euroa ja edellisen vuoden toteuman pro forma 58,2 miljoonaa euroa. Tilikauden tulos oli -1,9 miljoonaa euroa (pro forma 7,3 miljoonaa euroa). Toteutettujen kustannussäästöjen vaikutuksen (6 miljoonaa euroa) arvioidaan kuitenkin riittävän muuttumattomallakin markkinalla tuottamaan yhtiölle voitollisen tuloksen vuonna 2003. Merkittävimmät tapahtumat vuoden 2002 loka-joulukuussa. Ensimmäiset toimitukset käynnistyneet perinteisen teleoperaattorikentän ulkopuolella toimiville suljetun verkon palveluoperaattoreille Comptel Oyj ja mmo2 Plc allekirjoittivat merkittävän puitesopimuksen Comptelin mediaattoriratkaisujen toimittamisesta mmo2:n 2G-, 2,5G- ja tuleviin 3G-verkkoihin. T-Systems avasi Comptel -osaamiskeskuksen Saksaan Comptel julkisti uuden, tehokkaan provisiointiratkaisun Konsernin kassavirta oli positiivinen käteisvarojen noustua 15,5 miljoonasta eurosta 17,4 miljoonaan euroon vuoden viimeisellä neljänneksellä Yhtiö toteutti kustannusrakenteen sopeuttamistoimenpiteet TUNNUSLUVUT 10-12/2002 10-12/2001 pro forma 2002 2001 pro forma (TILINTARKASTAMATON) Liikevaihto, miljoonaa euroa 12,6 13,0 49,3 58,2 Liikevaihto, muutos % -3,2-18,9 Käyttökate, miljoonaa euroa (pl. kertaluonteiset erät) * 0,9 1,0 0,1 14,5 Liikevoitto, miljoonaa euroa -1,5 0,0-6,7 10,9 Liikevoitto, % liikevaihdosta -12,2-0,0-13,5% 18,7 % Voitto ennen satunnaiseriä ja veroja, miljoonaa euroa -2,2 0,3-8,2 11,8 Voitto ennen satunnaiseriä ja veroja, % liikevaihdosta -17,1 2,1-16,6% 20,3 % Voitto satunnaiserien jälkeen, miljoonaa euroa -2,2 0,3-5,0 11,8 1(14)
TUNNUSLUVUT (TILINTARKASTAMATON) 10-12/2002 10-12/2001 pro forma 2002 2001 pro forma Henkilöstön lukumäärä tilikauden lopussa 595 624 595 624 Viennin osuus liikevaihdosta 61,9% 70,8% 64,7% 67,0% Osakekohtaiset tunnusluvut Tulos/osake, euroa -0,01 0,00-0,05 0,07 Oma pääoma/osake, euroa 0,33 0,40 *) Liiketoiminnan kuluihin on kirjattu kertaluonteisia menoja vuonna 2002 3,0 miljoonaa euroa joista 1,4 miljoonaa euroa vuoden viimeisellä neljänneksellä. Toimitusjohtaja Tero Laaksonen Vuosi 2002 oli Comptelille keskittymisen aikaa. Toteutimme toimenpiteet pitkän tähtäyksen kannattavuuden varmistamiseksi karsimalla kustannuksia sekä ydinliiketoimintaan kuulumattomia toimintoja. Uudelleenjärjestelyistä huolimatta panostimme edelleen voimakkaasti omien ydintuotteidemme ja palveluidemme tuotekehitykseen, myyntiin sekä niiden korkeaan laatuun. Kilpailutilanteen kiristymisestä huolimatta onnistuimme vahvistamaan suhteellista markkinaasemaamme erityisesti suurten operaattoreiden ja operaattoriryhmittymien ohjelmistotoimittajana. Comptel on 16-vuotisen olemassaolonsa aikana sopinut toimituksista yli 210 asiakkaalle 64 maahan maailmanlaajuisesti. Vuoden 2002 aikana solmimme erittäin merkittäviä toimitussopimuksia ja saavutimme täysin uusia asiakasryhmiä ydintuotteillemme. Yhtiömme hyvä rahoitusasema oli todiste elinkelpoisuudestamme ja tuki siten liiketoimintaamme. Operaattorit investoivat harkitusti uusiin teknologioihin, minkä vuoksi niiden käyttöönotto ja uusien palveluiden kehittäminen etenivät maltillisesti. Uusinvestointien väheneminen ja matkapuhelinkäyttäjien määrän kasvun hidastuminen edistyksellisimmillä markkinoilla laski Comptelin uusien lisenssien myyntiä. Uusien lisenssien alhaisemmasta kysynnästä huolimatta asiakaspalveluiden ja ylläpidon liikevaihto säilyi vuoden 2001 tasolla. Liikevaihto jäi 49,3 miljoonaan euroon aiemmin arvioidun yli 50 miljoonan euron asemesta. Kannattavuudelle asetettu tavoite, joka oli käyttökatteella (pl kertaluonteiset erät) mitattuna positiivinen tulos (+0,1 miljoonaa euroa), saavutettiin viimeisen neljänneksen vaikeasta markkinatilanteesta huolimatta. Vuoden 2003 näkymät Vuosi 2003 tulee yhtiön näkemyksen mukaan olemaan edelleen haasteellinen televiestinnän markkinoilla. Useimmat operaattorit keskittyvät uusien investointien asemasta kustannustehokkuutensa parantamiseen. Comptelin tuotteet ovat monissa tapauksissa tähän ratkaisu. Näin ollen emme ole riippuvaisia vain operaattoreiden uusista investoinneista verkkoteknologioihin tai palveluihin. Kun lisäksi olemme laajentaneet sekä tuotteistoamme että asiakaskohderyhmäämme, uskomme että yhtiöllä on edellytykset menestyä 2003. Arviomme mukaan liikevaihto ei tule merkittävästi poikkeamaan viime vuoden liikevaihdosta. Kasvumahdollisuuksia on erityisesti Etelä-Amerikan markkinoilla alkuvuoden kehityksen perusteella. Samoin Lähi-idän markkinoilla Comptel on saanut enemmän jalansijaa. Comptelin vakiintuneemmilla markkinoilla kysyntä jatkunee vuoden 2002 tapaan 2(14)
alhaisena. Vuoden 2003 ensimmäisen neljänneksen liikevaihdon arvioidaan jäävän jonkin verran viime vuoden vastaavasta ajankohdasta. Yhtiön tavoitteena on voitollinen tulos vuonna 2003. Liikevaihto miljoonaa euroa 10-12/2002 10-12/2001 pro forma Muutos, % 2002 2001 pro forma Muutos, % Tuoteliiketoiminta 10,0 10,0 0,0 38,4 44,8-14,3 yhteensä Lisenssit 5,0 4,0 25,0 17,9 24,4-26,6 Palvelut ja ylläpito 5,0 6,0-16,7 20,5 20,4 0,5 Järjestelmäpalvelut 2,4 3,1-22,6 10,7 11,7-8,5 Laitteet 0,2 0,0 0,2 1,8-88,9 Yhteensä 12,6 13,0-3,1 49,3 58,2-15,3 Neljännen vuosineljänneksen (loka-joulukuu) tulos Comptel on ottanut tilinpäätöksessään käyttöön tämän vuoden alusta lukien kansainvälisen International Accounting Standardin (IAS) mukaisen myynnin tuloutusperiaatteen parantamaan liiketoiminnan läpinäkyvyyttä ja helpottamaan sen julkaiseman taloudellisen informaation kansainvälistä vertailtavuutta. Comptelin liikevaihto loka-joulukuussa oli 12,6 miljoonaa euroa (pro forma 13,0 miljoonaa euroa), laskua edellisen vuoden vastaavaan jaksoon nähden 3,1 prosenttia. Tuotepohjaisten liiketoimintojen liikevaihto oli 10,0 miljoonaa euroa (pro forma 10,0 miljoonaa euroa). Tuoteliiketoiminnan osuus yhtiön kokonaisliikevaihdosta oli 79,4 prosenttia (pro forma 76,9 prosenttia). Viennin osuus kokonaisliikevaihdosta oli 61,9 prosenttia (pro forma 70,8 prosenttia) ja oli 7,8 miljoonaa euroa (pro forma 9,2 miljoonaa euroa). Partnereiden kautta tapahtui 42,6 prosenttia kokonaisviennistä. Liikevoitto oli -1,5 miljoonaa euroa (pro forma 0,0 miljoonaa euroa). Konserniliikearvopoistot olivat yhteensä 0,1 miljoonaa euroa (pro forma 0,1 miljoonaa euroa). Loka-joulukuussa liiketoiminnan kuluihin on kirjattu kertaluonteisina erinä liiketoiminnan uudelleenjärjestelystä johtuneita menoja 1,4 miljoonaa euroa (pro forma 0,0 miljoonaa euroa). Rahoituserät olivat yhteensä -0,6 miljoonaa euroa (pro forma -0,1 miljoonaa euroa). Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista oli -0,8 miljoonaa euroa (pro forma -0,3 miljoonaa euroa). Tulos rahoituserien jälkeen oli -2,2 miljoonaa euroa (pro forma 0,3 miljoonaa euroa). Tilauskanta oli tarkastelukauden lopussa 17,6 miljoonaa euroa (pro forma 25,6 milj. euroa) jakautuen tuoteliiketoimintojen 16,9 miljoonaan euroon (pro forma 18,4 milj. euroa) ja Järjestelmäpalvelujen 0,7 miljoonaan euroon (pro forma 7,2 milj. euroa). Osakekohtainen tulos oli -0,01 euroa/osake (pro forma 0,00 euroa/osake). 3(14)
INVESTOINNIT Investoinnit käyttöomaisuuteen olivat neljännellä vuosineljänneksellä 0,9 miljoonaa euroa (pro forma 0,8 miljoonaa euroa) Investoinnit kohdistuivat pääasiassa ohjelmisto-, laite ja kalustehankintoihin. Käyttöomaisuusinvestoinnit rahoitettiin tulorahoituksella. COMPTELIN OSAKE Yhtiön kymmenen suurinta omistajaa ja hallintarekisteri 30.12.2002: Elisa Communications Oyj 58,1 % Valtion eläkerahasto 1,1 % Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 0,8 % Etola Erkki Olavi 0,5 % Kuntien eläkevakuutus 0,4 % Placeringsfonden Aktia Secura 0,4 % Vakuutusosakeyhtiö Suomi 0,4 % Keskinäinen henkivakuutusyhtiö Suomi 0,4 % Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola 0,3 % Suomen itsenäisyyden juhlarahasto 0,3 % Hallintarekisteri 4,1 % Comptel Oyj:llä on yhdeksän erillistä liikkeeseen laskettua optiosarjaa, jotka yhdessä oikeuttavat merkitsemään enintään 7 000 000 Comptel Oyj:n osaketta. Optioilla on merkitty 1000 Comptel Oyj:n osaketta vuonna 2001. Optio-ohjelmiin liittyvät tarkemmat tiedot löytyvät vuoden 2001 vuosikertomuksesta. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2002 VUOSI 2002 Comptel otti käyttöön kansainvälisen International Accounting Standardin (IAS) mukaisen myynnin tuloutusperiaatteen 1.1.2002 alkaneelta tilikaudelta parantamaan liiketoiminnan läpinäkyvyyttä ja helpottamaan kansainvälistä vertailtavuutta. Tässä toimintakertomuksessa esitettävät tilivuoden 2001 vertailuluvut ovat pääsääntöisesti uuden tuloutusperiaatteen mukaisia ns. pro forma -lukuja. Comptelin vuoden 2002 liikevaihto oli 49,3 miljoonaa euroa (pro forma 58,2 milj. euroa). Tuoteliiketoiminnan liikevaihto oli 38,4 miljoonaa euroa (pro forma 44,8 milj. euroa) ja sen osuus liikevaihdosta oli 77,9 prosenttia (pro forma 76,9 %). Vienti oli 31,9 miljoonaa euroa (pro forma 39,0 milj. euroa) ja sen osuus konsernin liikevaihdosta oli 64,7 prosenttia (pro forma 67,0%). Partnereiden kautta tapahtunut vienti oli 42,6 prosenttia (42,6 %) kokonaisviennistä. Tuoteliiketoiminnan liikevaihdon jakauma markkina-alueittain oli seuraava: Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka 72,8 prosenttia (pro forma 61,4 %); Aasia ja Tyynenmeren alue 16,7 prosenttia (pro forma 20,7 %); Pohjois-, Väli- ja Etelä-Amerikka 10,5 prosenttia (pro forma 17,9 %). Konsernin käyttökate oli 2,8 miljoonaa euroa tappiolla (pro forma 14,5 milj. euroa voitollinen), joka vastasi -5,7 prosenttia (pro forma 24,9 %) liikevaihdosta. Käyttökate ilman kertaluonteisia eriä (rakennejärjestelykustannukset ja luottotappiot yhteensä 3,0 milj. euroa) 4(14)
oli positiivinen ja oli 0,1 miljoonaa euroa. Yhtiö kirjasi luottotappioita, yhteensä 1,2 miljoonaa euroa kolmannella vuosineljänneksellä. Konsernin liiketappio oli 6,6 miljoonaa euroa (pro forma liikevoitto 10,9 milj. euroa), mikä oli -13,5 prosenttia (pro forma 18,7 %) liikevaihdosta. Rahoituserät olivat yhteensä -1,5 miljoonaa euroa (+0,9 milj. euroa), joka koostui pääosin - 1,7 miljoonan euron osuudesta osakkuusyhtiöiden tuloksista (-0,4 milj. euroa ). Tästä 0,6 miljoonaa euroa oli osakkuusyhtiöiden konserniliikearvoista tehtyjä arvonalentumisia. Konsernin tappio ennen satunnaiseriä oli 8,2 miljoonaa euroa (pro forma 11,8 milj. euroa voitollinen) eli -16,6 prosenttia (pro forma 20,3 %) liikevaihdosta. Tuloutuskäytännön muutoksen takia satunnaisiin eriin on kirjattu 4,5 miljoonaa euroa (pro forma 0,0 miljoonaa euroa) projektituloutusta, joita aikaisemman tuloutuskäytännön mukaisesti ei oltu kirjattu tuloksi virallisessa tilinpäätöksessä, mutta jotka uuden tuloutuskäytännön mukaisesti olisi kirjattu vuoden 2001 tilinpäätökseen liikevaihdoksi. Lisäksi satunnaisista tuottoista on vähennetty edellä mainittuihin projektituloutuksiin liittyviä veroja 1,3 miljoonaa euroa. Nämä erät ovat luonteeltaan kertaluontoisia ja toteutuivat ainoastaan ensimmäisellä neljänneksellä 2002.Tulos oli -1,9 miljoonaa euroa (pro forma 7,3 milj. euroa voitollinen), mikä oli -3,9 prosenttia (pro forma +12,6 %) liikevaihdosta. Tilauskanta oli tarkastelukauden lopussa 17,6 miljoonaa euroa (pro forma 25,6 milj. euroa) jakautuen tuoteliiketoimintojen 16,9 miljoonaan euroon (pro forma 18,4 milj. euroa) ja Järjestelmäpalvelujen 0,7 miljoonaan euroon (pro forma 7,2 milj. euroa). Järjestelmäpalveluiden ero johtuu puitesopimusten ajoituksesta. Tilikauden osakekohtainen tulos oli -0,05 euroa. (pro forma 0,07 euroa) Siirtyminen IAS:n mukaisiin tuloutusperiaatteisiin Comptel otti käyttöön kansainvälisen International Accounting Standardin (IAS) mukaisen myynnin tuloutusperiaatteen 1.1.2002 alkaneelta tilikaudelta parantamaan liiketoiminnan läpinäkyvyyttä ja helpottamaan kansainvälistä vertailtavuutta. Myynti tuloutetaan toimitettavien asiakasprojektien osalta työn etenemiseen pohjautuvaan valmistusasteeseen perustuen. Merkittävin muutos aiempaan käytäntöön on se, että myös lisenssituotot kirjataan liikevaihdoksi valmistusasteen perusteella. Aiemmin lisenssituotot tuloutettiin kokonaisuudessaan kun ao. projektin takuuaika päättyi. Tässä toimintakertomuksessa yhtiö esittää taulukoissa tilivuoden 2001 vertailuluvut pääsääntöisesti uuden tuloutusperiaatteen mukaisina ns. pro forma -lukuina. Vuoden 2001 viralliset tilinpäätösluvut löytyvät tilinpäätöstietojen taulukoista Tuloutusperiaatteiden muutoksen takia satunnaisiin tuottoihin on kirjattu 4,5 miljoonaa euroa lisenssituottoja, joka uuden käytännön mukaisesti olisi tuloutettu liikevaihdoksi aiemmilla tilikausilla, ja 1,3 miljoonaa euroa niihin liittyvää tuloveroa. Comptel käynnisti kustannusten sopeuttamistoimenpiteet Vuonna 2002 mediaattorimarkkinoiden kehitys oli ennakoitua heikompaa vuoden jälkimmäisellä puoliskolla. Tästä johtuen yhtiö alensi kasvu- ja kannattavuusarvioitaan vuoden kolmannella neljänneksellä ja käynnisti kustannusten karsimisen ja kustannusrakenteen uudelleenjärjestelyt varmistaakseen pitkän tähtäimen kasvu- ja kannattavuustavoitteensa. 5(14)
Comptel aloitti toimenpiteet kustannusten karsimiseksi kolmannella vuosineljänneksellä. Säästötarpeet koskivat ensisijaisesti kolmea osa-aluetta: henkilöstökustannusten vähentämistä, alihankinnan määrän vähentämistä, sekä kiinteistökustannusten karsimista. Vuoden viimeisellä neljänneksellä Comptel saavutti säästöä alihankinnan kustannuksissa, mikä osittain selittyy tiettyjen tuotekehitysprojektien päättymisellä vuoden 2002 jälkimmäisellä vuosipuoliskolla. Rakennejärjestelyistä aiheutuneet kertaluonteiset kustannukset olivat 1,8 miljoonaa euroa. Toteutettujen toimenpiteiden ennakoidaan pienentävän kustannuksia noin 6 miljoonaa euroa vuonna 2003. Henkilöstö Telekommunikaatioalan vaikea markkinatilanne vaikutti kuluneena vuonna myös konsernin henkilöstön määrään. Comptel käynnisti syyskuussa säästö- ja sopeuttamistoimenpiteet (mukaan lukien koko konsernia koskeneet YT-neuvottelut), joiden tuloksena henkilömäärä on vähentynyt 99:lla hengellä syyskuun lopusta tähän päivään mennessä. Henkilöstön määrä Comptel -konsernissa oli vuoden lopussa 595 (624) henkilöä. Comptelin palveluksessa oli vuoden aikana keskimäärin 625 henkilöä (595). Tero Laaksosesta toimitusjohtaja 1.9.2002 Tero Laaksonen aloitti toimitusjohtajana 1.9.2002 Heikki Tetrin siirryttyä eläkkeelle. Comptel-konsernin johtoryhmän kokoonpano ja vastuualueet 15.10.2002 alkaen ovat olleet seuraavat: Tero Laaksonen, toimitusjohtaja Jarkko Jylhä, varatoimitusjohtaja, järjestelmäpalvelut ja T&K Harri Palviainen, johtaja, toimitukset ja palvelut Markku Penttinen, johtaja, Account Management Katri Sahlman, johtaja, tuoteliiketoiminta Ilkka Salonen, rahoitusjohtaja Leena Suviranta, henkilöstöjohtaja Rahoitusasema Comptelin rahoitusasema säilyi hyvänä. Taseen loppusumma 31.12.2002 oli 43,3 miljoonaa euroa (51,5 milj. euroa), joista käteisvarat olivat yhteensä 17,4 miljoonaa euroa. Comptelin käteisvaroista 13,8 miljoonaa euroa on sijoitettu Elisa Communicationsin konsernitilille. Elisa Communications on asettanut täydet vakuudet Comptelin konsernitilisaamisille. Myyntisaamiset katsauskauden lopussa olivat 10,4 miljoonaa euroa (11,8 miljoonaa euroa). Siirtosaamiset nousivat 5,4 miljoonaan euroon (2,4 miljoonaa euroa), mikä lähinnä perustuu Comptelin siirtymisellä IAS-tilinpäätöskäytännön mukaiseen myynnin tulouttamiseen. Konsernilla ei ollut korollisia velkoja tilinpäätöshetkellä. Omavaraisuusaste oli 83,6 prosenttia (85,9 %). Investoinnit Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat tilikauden aikana 4,7 miljoonaa euroa (5,4 milj. euroa). Bruttoinvestoinnit muodostuivat pääasiassa laite-, ohjelmisto- ja kalustohankinnoista sekä investoinneista osakkuusyhtiöihin. Käyttöomaisuusinvestoinnit on rahoitettu tulorahoituksella. 6(14)
Comptel käynnisti kesällä 2001 merkittävän järjestelmähankkeen sisäisten tietojärjestelmiensä uusimiseksi. Suurin osa tähän hankkeeseen liittyvistä panostuksista kohdistui vuodelle 2002. Kokonaisinvestoinnin arvo oli noin 2,0 miljoonaa euroa, joka on kirjattu menoksi lisenssihankintoja lukuun ottamatta. Muutokset yhtiörakenteessa Tammikuussa 2002 Comptel lisäsi omistusosuuttaan mobiilimarkkinoinnin sovelluksia kehittävässä Mobicus Oy:ssä 10 prosentista 20 prosenttiin, missä yhteydessä Mobicuksesta tuli Comptelin osakkuusyhtiö. Comptel solmi palveluratkaisuja operaattoreille tuottavan irlantilaisen Tango Telecom Ltd:n kanssa partnerisopimuksen maaliskuussa. Samalla Comptel hankki 20 prosentin omistusosuuden Tango Telecom Ltd:stä. Comptel sulautti täysin omistaman tytäryhtiön Comptel PASSAGen liiketoiminnot Comptel Oyj:n tuoteliiketoimintaan 1.7.2002. Samoin 1.7.2002 lähtien Comptelin järjestelmäpalvelut-liiketoimintayksikkö on osa Comptelin tutkimus- ja tuotekehitysyksikköä. Järjestelmäpalvelut -liiketoimintayksikön liikevaihto raportoidaan kuitenkin erillisenä liiketoiminta-alueenaan eri liiketoimintojen läpinäkyvyyden ylläpitämiseksi. Comptel myi omistamansa 26,6% osuuden Arcus Softwaresta viimeisellä vuosineljänneksellä. Comptel oli alaskirjannut kokonaisuudessaan Arcus Softwaren poistamattoman liikearvon (0,3 miljoonaa euroa) ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Muutoksia osakepääomassa Comptel Oyj:n osakepääomassa ei tapahtunut muutoksia vuonna 2002. LIIKETOIMINTA-ALUEET Toimialan kehitys vuonna 2002 Operaattorimarkkinan kokonaiskuva oli haastava operaattoreiden alhaisten verkkoinvestointien takia. Vuonna 2002 mediaattorimarkkinoiden kehitys oli ennakoitua heikompaa vuoden jälkimmäisellä puoliskolla. Vuonna 2001 käynnistynyt kehitys, jossa operaattoriryhmittymät pyrkivät harmonisoimaan järjestelmiään tiivistämällä sisäistä yhteistyötään ja keskittämällä järjestelmähankintojaan jatkui tilikauden 2002 aikana. Operaattorit pyrkivät näin löytämään kustannustehokkaimman tavan ratkaista ryhmittymiensä mediaattori- ja laskutustarpeita. Samalla tuotepohjaiset ratkaisut valtasivat alaa perinteisesti itse tehdyiltä järjestelmiltä. Operaattoriryhmittymät pyrkivät tekemään myös suurempia konsernitason ns. Corporate Licence -sopimuksia, joiden puitteissa kaikilla tai osalla ryhmään kuuluvista yhtiöstä on mahdollisuus saada ratkaisut käyttöön yhdellä yhteisellä sopimuksella. Comptel solmi muun muassa mmo2 Plc:n kanssa puitesopimuksen Comptelin mediaattoriratkaisujen toimittamisesta mmo2:n 2G-, 2,5G- ja tuleviin 3G-verkkoihin neljään maahan. Tuotteistettujen mediaattoriratkaisuiden tarve kasvaa edelleen verkkoteknologioiden monimutkaistuessa ja palveluiden lisääntyessä monitoimittajaympäristössä. Uusien 7(14)
teknologioiden käyttöönoton viivästyminen oli merkittävin tekijä mediaattorimarkkinoiden heikkoon kehitykseen vuonna 2002 operaattoreiden yleisen investointitason laskun ohella. Operaattorit ovat aikaisemmin tehneet usein itse omat mediaattorisovelluksensa, mutta lisääntyneet nopeus- ja kustannustehokkuusvaatimukset sekä operaattoreiden kilpailutilanne ovat lisänneet tuotepohjaisten ratkaisujen suosiota. Tämä kehitys on vahvistunut erityisesti uusien verkkoteknologioiden käyttöönoton yhteydessä. Lisääntynyt paine kustannusten alentamiseksi on vaikuttanut myös siihen, että operaattorit investoivat tuotepohjaisiin mediaattoriratkaisuihin myös perinteisten kiinteiden ja 2G-verkkojen osalta. Nämä tekijät selittävät osaltaan sen, että tuotteistetut mediaattori- ja provisiointiohjelmistomarkkinat eivät suoraan seuraa verkkoinvestointien yleistä kehitystä. Operaattoriasiakkaiden mielenkiinto sisältöpohjaisia lisäarvopalveluja, niiden hallintaa, uudentyyppisiä hinnoittelumalleja ja moninaisempia maksamistapoja kohtaan on lisääntynyt. Vaikka tämä kehitys on ollut ennakoitua hitaampaa, operaattorit ja palveluntarjoajat etsivät aktiivisesti ratkaisuja juuri sisältöpalveluiden hallintaan ja niiden veloitukseen TUOTELIIKETOIMINTA Vuonna 2002 tuoteliiketoiminta muodosti 77,9 prosenttia (pro forma 77,0%) Comptelin kokonaisliikevaihdosta. Tuoteliiketoiminnan liikevaihto laski 14,3 prosenttia edellisvuodesta ja oli 38,4 miljoonaa euroa (pro forma 44,8 milj. euroa). Tämä koostui lisenssimyynneistä ja - päivityksistä, joiden osuus oli 17,9 miljoonaa euroa (46,6 prosenttia tuoteliiketoiminnan liikevaihdosta) sekä palveluista ja ylläpidosta, joiden osuus oli 20,5 miljoonaa euroa (53,4 prosenttia tuoteliiketoiminnan liikevaihdosta). Comptelin markkina-aseman arvioimme vahvistuneen suhteessa kilpailijoihin. Tuotteiden kilpailukyky on uusien versioiden ansiosta parantunut ja kattava myyntiverkosto on toiminut tehokkaasti. Alhaisen markkina-aktiviteetin aikana partnerien kautta tapahtuva myynti on laskenut, mutta oman myyntiorganisaation suorituskyky on tätä tyydyttävästi kompensoinut. Partnerisuhteet ovat edelleen yhtiölle voimavara sekä myyntikanavana että tuoteideoiden ja teknologisen tiedon lähteinä. Yhteistoimintaa on jatkuvasti kehitetty ja vuoden aikana syvennettiin Logica Plc:n kanssa yhteistyösopimusta. Vuoden aikana on tullut ilmeiseksi, että tilausten voittamisessa on tärkeä rooli ollut myös yhtiön taseen hyvä kunto tuotteiden ja palveluitten kilpailukyvyn ohella. Markkina-alueiden kehitys Tuoteliiketoiminnan markkina-alueittainen liikevaihtojakauma vuonna 2002 oli seuraava: EMEA 27,5 miljoonaa euroa (pro forma 27,4 miljoonaa euroa), APAC 6,7 miljoonaa euroa (9,3 miljoonaa euroa) ja Amerikat 4,2 miljoonaa euroa (8,0 miljoonaa euroa). Euroopassa suurten operaattoriryhmittymien merkitys Comptelin liiketoiminnassa kasvoi niiden jatkaessa keskeisten tietojärjestelmiensä - kuten mediaattori- ja provisiointiohjelmistojensa - yhdenmukaistamista ja ulkoistamista. Lähi-itä kasvatti merkitystään tärkeänä markkina-alueena. Comptel solmi vuonna 2002 useita sopimuksia suuriin ryhmittymiin kuuluvien operaattoreiden kanssa. Näihin lukeutuivat muun muassa Vodafone Omnitel (Italia), mmo2 - ryhmän operaattorit Alankomaissa, Irlannissa, Iso-Britanniassa ja Saksassa sekä Deutsche Telekom -ryhmään kuuluvat Westel (Unkari) ja Slovenské Telekomunikácie (Slovakia). 8(14)
Comptel sai jalansijaa myös uusissa asiakassegmenteissä. Se solmi sopimuksen Suomen Erillisverkkojen kanssa, joka valitsi Comptelin asiakashallintaratkaisun TETRAviranomaisverkkoonsa. Tuotetoimitusten osalta tärkein päänavaus oli yhtiön ensimmäisen prepaid-mediaattoriratkaisun toimitus P&TLuxembourgille. Näiden lisäksi yhtiö solmi ensimmäiset sopimuksensa palveluntarjontaan keskittyvien operaattoreiden kanssa. Aasian ja Tyynenmeren markkinat olivat Comptelille edelleen haasteelliset, sillä monet operaattorit lykkäsivät investointejaan. Kapasiteetin laajentamisen ohella operaattoreiden haasteet liittyivät palveluiden ja sisällön tarjonnan monipuolistamiseen. Osassa Aasian markkinoita (esimerkiksi Thaimaassa, Intiassa ja Indonesiassa) tilaajamäärien kasvu jatkui voimakkaana ja näillä markkinoilla prepaid-asiakkaiden merkitys operaattoreille kasvoi edelleen. Edistyneimmillä markkinoilla (kuten Taiwanissa, Singaporessa ja Australiassa) asiakasmäärien kasvu sen sijaan hidastui. Amerikan markkinat olivat Comptelin kannalta kaksijakoiset. Etelä-Amerikassa operaattoreiden ohjelmistoinvestoinnit jatkuivat ja markkinatilanne näyttää Comptelille hyvältä. Pohjois-Amerikan markkinat olivat sen sijaan haasteelliset, koska operaattorit lykkäsivät edelleen investointejaan. Vuoden 2002 alussa Comptel vahvisti paikallista läsnäoloaan latinalaisessa Amerikassa perustamalla uuden myyntitoimiston Brasilian São Pauloon sekä solmimalla uusia asiakkuuksia. Näihin sisältyi muun muassa TIM Perun kanssa tehty toimitussopimus Comptel Balance Management -saldonhallintaratkaisusta. JÄRJESTELMÄPALVELUT Comptelin järjestelmäpalvelut-liiketoimintayksikkö kehittää asiakaskohtaisia sovellusratkaisuja suomalaisten teleoperaattoreiden liiketoiminnan ydinalueille. Useat Elisa Communications -konsernin operaattorit käyttävät tällä hetkellä laajasti Comptelin Järjestelmäpalveluiden kehittämiä järjestelmiä muun muassa myynnissä, toimitusten ohjauksessa, laskutuksessa sekä televerkon suunnittelussa ja dokumentoinnissa. Teleoperaattoreiden tiukka IT-investointipolitiikka heijastui myös järjestelmäpalveluiden liiketoimintaan. Yksikön vuoden 2002 liikevaihto laski 8,5 prosenttia edellisvuodesta ja oli 10,7 miljoonaa euroa (pro forma 11.7 milj.euroa). Järjestelmäpalvelut muodostivat 21,7 prosenttia Comptelin kokonaisliikevaihdosta. Järjestelmäpalveluiden keskeisiä hankkeita vuonna 2002 olivat hinnoittelujärjestelmäprojekti sekä laskutusjärjestelmän kehittämiseksi käynnistetty projekti Invoicialle. Toisen suuren toimintakokonaisuuden muodostivat asiakkaiden uusiin tuotteisiin ja palveluihin liittyneet kehitysprojektit sekä toimitettujen järjestelmien ylläpito- ja integrointipalvelut. TUTKIMUS JA TUOTEKEHITYS (T&K) Vuonna 2002 Comptel jatkoi voimakasta panostustaan tutkimukseen ja tuotekehitykseen. Suorat T&K -investoinnit kasvoivat 22,1 prosenttia edellisvuodesta ja olivat 10,4 miljoonaa euroa (8,5 milj. euroa). Niiden osuus yhtiön koko liikevaihdosta oli 21,1 prosenttia. T&K - kulut muodostuivat suorista T&K -hankkeista ja asiakastoimituksiin liittyvistä epäsuorista T&K -hankkeista, joissa yhteensä oli mukana yrityksen koko henkilömäärästä yli 25 prosenttia. Yhtiö kirjasi tilikauden kaikki tuotekehityskustannukset kuluiksi. 9(14)
Vuoden 2002 aikana yhtiö sai merkittäviä tuotekehitysprojekteja päätökseen mm. uudet versiot yhtiön ydintuotteista (MDS/AMD- ja MDS/SAS -ohjelmistot). Comptel julkisti katsauskauden aikana myös uuden sukupolven reaaliaikaisen ja mm. IP-mediointiin kehitetyn Comptel EventLink -mediaattoriohjelmiston täydentämään yhtiön kattavaa tuotetarjontaa. Tutkimustoiminnassaan Comptel keskittyi vuonna 2002 uusien operaattoripalveluiden provisiointi- ja laskutusmallien analysoimiseen seuraavan sukupolven kiinteissä ja langattomissa verkoissa. Comptel oli mukana mm. emporio-yhteishankkeessa selvittämässä eurooppalaisten operaattoreiden kanssa sisältöpalveluihin liittyviä laskutusmalleja. Yhtiön sisäisiä tutkimushankkeita olivat muun muassa mobiili- ja langattomien (3G, WLAN) teknologioiden, liiketoimintamallien ja palveluiden evoluutio, sovellusten väliset integraatioalustat (Enterprise Application Integration) sekä MMS-kuvaviestipalvelun provisiointi- ja veloitusmallit. Comptel jätti vuonna 2002 kymmenen patenttihakemusta. TILIKAUDEN JÄLKEISIÄ TAPAHTUMIA Mobicus Oy:n 13.2.2003 henkilöstölle suunnatun osakeannin jälkeen Comptel Oyj:n omistusosuus yhtiössä laskee suunnitelmien mukaan 20 %:sta 13,3 %:iin TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Comptelin kilpailukyky on hyvässä kunnossa vuonna 2003 mitä tulee tuotteisiin, palveluihin ja toimituskykyyn. Suunnitellut ja toteutetut avaukset uusiin asiakasryhmiin ynnä tuotteistossa toteutetut laajennukset tulevat parantamaan Comptelin markkina-asemaa 2003. Markkinoiden epävarmuus säilyy edelleen ja vaikuttaa yhtiön liiketoimintaan. Comptelin tavoitteena on voitollinen tulos vuonna 2003. Tilintarkastajat Tilintarkastajana toimi KHT-Yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy. Hallitus Comptel Oyj:n hallitukseen ovat kuuluneet Matti Mattheiszen puheenjohtajana, Erik Anderson varapuheenjohtajana sekä Ann-Maj Majuri-Ahonen, Markku Alava ja Vesa-Pekka Silaskivi. Hallituksen ehdotus voittovarojen käytöstä Konsernin jakokelpoinen oma pääoma on taseen 31.12.2002 mukaan 25 839 000 euroa ja konsernin emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma 23 598 000 euroa. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että yhtiökokouksen käytettävänä olevista voittovaroista ei makseta osinkoa. Helsingissä 13. päivänä helmikuuta 2002 Matti Mattheiszen Erik Anderson Ann-Maj Majuri-Ahonen Markku Alava Vesa-Pekka Silaskivi Tero Laaksonen toimitusjohtaja 10(14)
KONSERNIN TULOSLASKELMA, 1000 EUROA (tilintarkastamaton) 2002 2001 pro forma 2001 Liikevaihto 49 339 58 201 60 844 Liiketoiminnan muut tuotot 32 34 34 Materiaalit ja palvelut -7 043-7 285-7 285 Henkilöstökulut -28 968-22 950-22 950 Poistot ja arvonalentumiset -3 825-3 580-3 580 Liiketoiminnan muut kulut -16 199-13 532-13 532-56 035-47 347-47 347 Liikevoitto -6 663 10 888 13 531 Rahoitustuotot ja -kulut -1 527 +907 +907 Voitto ennen satunnaisia eriä -8 191 11 795 14 438 Satunnaiset erät 3 172 0 0 Voitto satunnaisten erien jälkeen -5 019 11 795 14 438 Tuloverot 2 743-4 162 4 162 Vähemmistöosuudet 340-292 -292 Tilikauden voitto -1 936 7 341 9 984 11(14)
KONSERNITASE, 1000 EUROA (tilintarkastamaton) VASTAAVAA 31.12.2002 31.12.2001 pro forma 31.12.2001 Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 1 422 1 560 1 560 Konserniliikearvo 965 1 355 1 355 Aineelliset hyödykkeet 4 676 5 998 5 998 Sijoitukset 1 087 942 942 8 149 9 855 9 855 Vaihtuvat vastaavat Lyhytaikaiset saamiset 1) 31 605 34 579 34 579 Rahat ja pankkisaamiset 3 509 7 033 7 033 35 114 41 612 41 612 VASTATTAVAA 43 264 51 468 51 468 Oma pääoma Osakepääoma 2 141 2 141 2 141 Ylikurssirahasto 7 368 7 368 7 368 Edellisten tilikausien voitto 27 775 26 300 21 299 Tilikauden voitto -1 936 7 341 9 984 35 348 43 150 40 792 Vähemmistöosuudet 182 522 522 Pakolliset varaukset 958 0 0 Vieras pääoma Lyhytaikainen vieras pääoma 6 776 7 796 10 154 43 264 51 468 51 468 Leasingvastuut Seuraavan 12 kuukauden aikana maksettavat 397 335 335 Myöhemmin maksettavat 307 344 344 Yhteensä 704 679 679 Leasingsopimukset ovat pääsääntöisesti kolmen vuoden leasingsopimuksia, joihin ei sisälly lunastusehtoja. Valuuttajohdannaiset Termiinisopimukset Käypä arvo 850-51 Kohde-etuuden arvo 13 348 5 673 1) Comptelin käteisvaroista 13,8 miljoonaa euroa (pro forma 20,5 miljoonaa euroa) on sijoitettu Elisa Communicationsin konsernitilille. Elisa Communications on asettanut täydet vakuudet Comptelin käteissaamisille. 12(14)
TUNNUSLUVUT (tilintarkastamaton) Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut 2002 2001 pro forma 2001 Liikevaihto, 1000 euroa 49 339 58 201 60 844 Liikevaihto, muutos % -18,9 % - 0,8 % Liikevoitto, 1000 euroa -6 663 10 888 13 531 Liikevoitto, muutos % -149 % - -39,0 % Liikevoitto, % liikevaihdosta -13,5 % 18,7 % 22,2 % Voitto ennen satunnaisia eriä ja veroja, 1000 euroa -8 191 11 795 14 438 Voitto ennen satunnaisia eriä ja veroja, % liikevaihdosta -16,6 % 20,3 % 23,7 % Voitto satunnaisten erien jälkeen, 1000 euroa -5 019 11 795 14 438 Voitto satunnaisten erien jälkeen, % liikevaihdosta -10,2 % 20,3 % 23,7 % Oman pääoman tuotto, % -14,4 % 26,1 % Sijoitetun pääoman tuotto, % -20,2 % 36,7 % Omavaraisuusaste, % 83,6 % 86,6 % 85,9 % Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin, 1000 euroa 4 730 5 367 5 367 Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin, % liikevaihdosta 9,6 % 9,2 % 8,8 % Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, 1000 euroa 10 426 8 537 8 537 Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, % liikevaihdosta 21,1 % 14,7 % 14,0 % Tilauskanta, 1000 euroa 1) 17 587 25 600 30 122 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana 625 595 595 Korolliset nettovelat, 1000 euroa -17 325-27 070-27 070 Nettovelkaantumisaste, % 2) -48,8 % -62,0 % -65,5 % 1) Tilikauden aikana tilauskanta voi vaihdella merkittävästi. 2) Nettovelkaantumisastetta laskettaessa likvideihin rahavaroihin on luettu myös lyhytaikaisissa saamisissa esitetty konsernitili. 13(14)
2002 2001 pro forma 2001 Osakekohtaiset tunnusluvut Tulos/osake, euroa -0,05 0,07 0,09 Tulos/osake, euroa, laimennusvaikutuksen mukainen -0,05 0,07 0,09 Oma pääoma/osake, euroa 0,33 0,40 0,38 Osinko/osake, euroa 3) 0,00 0,03 0,03 Osinko/tulos, % 41,1 % 33,3 % Efektiivinen osinkotuotto, % 1,0 % 0,96 % P/E-luku -28,1 42,7 33,5 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin kauden aikana Laimennusvaikutuksellinen osakkeiden määrä 3) Hallituksen ehdotus 107 054 805 107 054 805 107 054 805 107 054 805 107 053 989 107 053 989 107 054 805 107 053 989 107 053 989 COMPTEL OYJ Tero Laaksonen toimitusjohtaja Lisätietoja: Comptel Oyj Tero Laaksonen, toimitusjohtaja puh. (09) 700 1131 Jakelu: Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet 14(14)