Tilinpäätöstiedote 2007 Toimitusjohtaja Mikael Mäkinen 1
Keskeistä 2007 Koko vuoden saadut tilaukset kasvoivat yli 40 % nousten 4 106 (1-12/2006: 2 910) milj. euroon. Q4 tilaukset ennätykselliset 1 214 (10 12/2006: 716) milj. euroa. Liikevaihdon kasvu oli 16 % ja liikevaihto oli 3 018 (1-12/2006: 2 597) milj. euroa. Huoltoliiketoiminnan kehitys jatkui vahvana, kasvua 32%. Operatiivinen liikevoitto ilman 18,0 milj. kertaluonteista kulua oli 221,1 (222,6) milj. euroa, mikä on 7,3 (8,6) % liikevaihdosta. Q4 osuus siitä oli 64,3 (10 12/2006: 57,8) milj. euroa, eli 7,4 (8,3) % liikevaihdosta. 2
Ennätyksellinen tilauskertymä heijasteli vilkasta markkina-aktiviteettia Kuormankäsittelylaitteiden markkinat olivat Euroopassa sekä Aasian ja Tyynenmeren alueella vahvat. Kysyntä y oli heikkoa USA:ssa. Kontinkäsittelylaitteiden kysyntä oli hyvällä tasolla. Erityisesti i ti konttikurottajien kysyntä kasvoi merkittävästi. Laivojen lastinkäsittelyjärjestelmien ja offshoreratkaisujen kysyntä oli ennätyksellisen vilkasta. Huoltopalveluiden kysyntä jatkui koko vuoden myönteisenä. 3
Saadut tilaukset Milj. euroa +41 % +70% 4
Tilauskanta nousi jälleen uuteen ennätykseen Milj. euroa 5 *Pro forma
Liikevaihdon kasvu jatkui Milj. euroa +16 % +25 % 6
Liikevaihdon maantieteellinen kehitys kasvu nopeinta Aasiassa Milj. euroa +23 % EMEA Amerikat Aasian ja Tyynenmeren alue -10 % +37% 7 *Pro forma
Huoltotoiminta kasvoi 32 % edellisvuodesta ja vastaa 25 %:ia liikevaihdosta Milj. euroa +32% Cargotec yht. Hiab Kalmar MacGREGOR +31 % +21 % +49 % 8 *Pro forma
Liikevoitto 250 200 150 Milj. euroa 124 240 18 221 195 223 18 15 203 179 100 50 85 58 64 18 46 0 2003 2004 2005 2006 2007 10-12/0612/06 10-12/0712/07 Pro forma Pro forma Pro forma Kertaluonteiset etauo teseteät erät 9
Operatiivinen liikevoitto liiketoiminta-alueittain Milj. euroa Hiab % 10-12/2007 10-12/2006 2007 19,1 22,7 73,8 78 7,8 % 9,5 % 79 7,9 % 2006 86,6 95 9,5 % Pro forma 2005 66,7 7,9 % Kalmar % 26,9* 74 7,4 %* 28,3 88 8,8 % 105,5* 79 7,9 %* 111,8 93 9,3 % 97,8 85 8,5 % MacGREGOR % 22,3 8,6 % 9,7 7,0 % 59,4 7,9 % 36,1 7,5 % 27,6 7,5 % Konsernihallinto, muut -4,0-2,9-17,5-11,9-12,3 Cargotec yhteensä % 64,3* 7,4 %* 57,8 8,3 % 221,1* 7,3 %* 222,6** 8,6 %** 179,8 7,6 % *Poislukien Kalmariin kohdistuva 18 milj. euron kulukirjaus konttitarttujien tarkastusohjelmasta **Poislukien kiinteistöjen myyntivoitto 10
Liikevoittoanalyysi 2007 2006 Vertailukelpoinen l i liikevoitto itt Hiabin tehtaan kuluvaraus Hankintamenolaskelma (PPA) Operatiivinen liikevoitto: josta Hiab josta Kalmar josta MacGREGOR konsernihallinnon kulut Kertaluonteinen kulu Kertaluonteinen myyntivoitto 234,44 225,9-3,3 - -99 9,9-33 3,3 221,1 222,6 73,8 86,6 105,5 111,8 59,4 36,1-17,5-11,9 Hollannin tehtaan kuluvaraus Yritysostoista syntynyt hankintameno- laskelmien kustannus USA:n markkina heikko T&K investoinnit Huoltoverkoston laajentaminen yritysostoin Kehittämishankkeet globaalin verkoston ja osaamispääoman laajentamiseksi -18,0 - Bromma-konttitarttujien tarkastusohjelma - +17,8 Kiinteistön myyntivoitto Liikevoitto 203,1 240,4 11 18.10.2007
Osakekohtainen tulos (laimentamaton) Euroa 3,00 2,50 2,00 150 1,50 120 1,20 211 2,11 1,90 2,57 237 2,37 217 2,17 1,00 0,50 0,81 0,61 0,61 045 0,45 0,00 2003 Pro forma 2004 Pro forma 2005 Pro forma 2006 2007 10-12/06 10-12/07 12 Myyntivoitto
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Milj. euroa 13
Tunnusluvut Pro forma 2007 2006 2005 Laimentamaton tulos/osake euroa 2,17 2,57 2,11 Oma pääoma/osake euroa 14,29 13,72 11,93 Korolliset nettovelat milj. euroa 303,6 107,5 120,5 Omavaraisuusaste % 38,3 47,6 46,2 Nettovelkaantumisaste % 33,9 12,3 15,7 Oman pääoman tuotto % 15,6 20,2 19,2 Sijoitetun pääoman tuotto % 16,8 23,1 20,9 14
Vuonna 2007 toteutetut yritysostot 15 Huoltoyhtiö Tagros Sloveniassa Bergerin myynti- ja jakeluverkosto Itä-Euroopassa Myynti- ja huoltoyhtiö Truck och Maskin i Örnsköldsvik Pohjois-Ruotsissa Omistusosuuden nosto australialaisessa jakelu- ja huoltoyhtiössä BG Cranessa USA:n satamia ja rautatieterminaaleja ti t i palveleva l huoltoyhtiö htiö PES Valmistuskapasiteettia Intiassa Indital yritysoston kautta Offshore- ja merenalaisiin lastinkäsittelyratkaisuihin keskittynyt Hydramarine Norjassa Offshore lastinkäsittelyratkaisuihin, erityisesti vinsseihin, keskittynyt Plimsoll Singaporessa Kalmar Asia Pacificin vähemmistöosuuden hankinta Kalmarin jakelija Kalmar España Espanjasta Offshore-huoltoyhtiö Vestnorsk Hydraulikkservice Norjassa Komponetti- ja teräsrakennevalmistaja Balti Virossa Huoltoyhtiö Bay Equipment Repairs USA:ssa Satamien automaatioteknologian kehittäjä Advanced Cargo Transhipment Hollannissa
Pääasiat Cargotecin kehittämisessä 2007 Huoltoliiketoiminnan kasvu Aasian liikevaihdon kasvu Globaalin läsnäolon laajentaminen Investoinnit tuotekehitykseen 16
Strategian toimeenpanoa tukeva On the Move Muutosohjelmalla tavoitellaan yhtiön osaamisen ja toiminnan mittakaavaetujen hyödyntämistä. Tavoitteena on Cargotecin liiketoiminnan muutosta tukeva toimintatapa, kun huollon ja kehittyvien markkinoiden merkitys yhtiölle kasvaa. Muutosohjelman johtamisesta vastaa varatoimitusjohtaja j Kari Heinistö. Cargotecin vahva tilauskanta ja kasvu mahdollistavat toimintamallin muutoksen osana jatkuvaa toiminnan kehittämistä. Muutosohjelmalla pyritään kannattavuuden parantamiseen 80 100 miljoonalla eurolla. Parannustavoitteessa keskeistä on yhtiön kannattavan kasvun mahdollistaminen nykyistä tehokkaammalla rakenteella ja toimintatavalla. 17
Näkymät Investoinnit Cargotecin strategiseen kehittämiseen jatkuvat ja huoltoliiketoiminnan kasvun arvioidaan pysyvän vahvana. Vuoden alun ennätyksellisen tilauskannan perusteella yhtiön johto arvioi liikevaihdon kasvun vuonna 2008 olevan vuoden 2007 tasolla. Yleisen markkina-aktiviteetin ja Cargotecin saamien tilausten määrän arvioidaan jatkuvan hyvinä, vaikka MacGREGORissa vuoden 2007 ennätyksellisen tilausmäärän saavuttaminen on haastavaa. Vuonna 2008 liikevoittomarginaalin ennakoidaan parantuvan vuoden 2007 tasolta. Yhdysvaltain markkinat ovat yhä heikot, eikä näköpiirissä ole vielä elpymisen merkkejä. 18