ipusertifikaatti Aasia Optimal Start nro 1123

Vipusertifikaatti Aasia Optimal Start nro 1123 Merkittävissä 19.12.2011 saakka ipusertifikaatti Aasia Optimal Start nro 1123 Emissiokurssi 1 1900 EUR + 200 EUR = 2100 EUR/kpl Pääomaturva 2 Ei Juoksuaika 5 v. Indikatiivinen osallistumisaste 3 1,0 Kiinteä tuotto 4 parhaalle osakkeelle 50% Vastaava nimellissijoitus 10 000 EUR Keskiarvoistus lopussa 12 kk Kuvaus 12 aasiaisesta osakkeesta koostuva kori Liikkeeseenlaskija/Takaaja Morgan Stanley B.V./Morgan Stanley Takaajan luottoluokitus (S&P: A- /Moody s: A2) ISIN NL0010016887 Alaviitteet selitetään sivulla 3

Tärkeää tietoa riskeistä. MARKKINOINTIESITTEESTÄ Tämän tarjouksen markkinointiesitteet ovat ainoastaan markkinointia varten eivätkä ne anna kattavaa kuvaa tarjouksesta ja tuotteesta. Liikkeeseenlaskijan lainaehdot sisältävät kattavan kuvauksen kyseisestä liikkeeseenlaskijasta, kyseisen tuotteen sitovista ehdoista ja Garantumin tarjouksesta. Sijoittajaa kehotetaan ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustumaan kattaviin lainaehtoihin ja tarpeen vaatiessa myös lopullisiin ehtoihin. Lainaehdot ja liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite on saatavilla osoitteessa www.garantum.fi ja tilattavissa puhelimitse numerosta 020 76 222 70. RISKEISTÄ Sijoittamiseen tähän tuotteeseen liittyy useita riskitekijöitä. Alla on koottuna näistä tekijöistä merkittävimpiä. Halutessasi lisätietoa näistä ja muista riskeistä, ota ystävällisesti yhteyttä Garantumiin. Luottoriski Luottoriskillä tarkoitetaan tämän tuotteen liikkeeseenlaskijan kyvyttömyyttä vastata velvoitteistaan sijoittajille. Velvoitteilla tarkoitetaan mahdollisen tuoton maksua eräpäivänä. Mikäli liikkeeseenlaskija joutuu maksukyvyttömäksi, ottaa takaaja velvoitteet hoidettavakseen. Mikäli myös takaaja joutuisi maksukyvyttömäksi, on olemassa riski, että sijoittaja menettää koko sijoittamansa pääoman riippumatta alla olevan kohdeetuuden kehityksestä. Takaajan luottoluokitus voi kehittyä sekä positiiviseen että negatiiviseen suuntaan. Luottoriskiä arvioidaan ulkopuolelta luottoluokituksella, jonka antavat riippumattomat luokituslaitokset kuten esimerkiksi Standard & Poor s ja Moody s. Luottoluokitus kuvaa yrityksen tai pankin pitkäaikaista kykyä vastata velvoitteistaan. Korkein mahdollinen luottoluokitus on AAA ja Aaa. Suurimmalla osalla pankeista tai yrityksistä on tätä alempi luokitus. Valtioiden antama talletussuoja ei koske strukturoituja sijoituksia. Likviditeettiriski (jälkimarkkina) Tällä tuotteella on kiinteä juoksuaika ja se nähdään ensisijaisesti sijoituksena koko juoksuajalle. Normaaleissa markkinaolosuhteissa on kuitenkin mahdollista realisoida sijoitus kesken juoksuajan. Päivittäisiä jälkimarkkinoita ylläpitää Garantum. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www.garantum.fi. Epänormaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkina voi olla hyvin epälikvidi. Jälkimarkkinoilta saatava hinta voi olla korkeampi tai matalampi kuin sijoituksen nimellisarvo. Jälkimarkkinoiden hinnanmuodostus tapahtuu hyväksi todettujen matemaattisten mallien avulla ja on riippuvainen juoksuajasta, ajankohtaisesta korkotasosta, kohde-etuuden markkina-arvosta ja volatiliteetistä (markkinoiden kurssiheilahtelusta). Tuotteen rakenteeseen kuuluvien osien kokonaisarvo on hinta, jolla sijoittaja voi realisoida oman sijoituksensa kesken juoksuajan. Juoksuajan ensimmäisen vuoden aikana tehdyistä lunastuksista jälkimarkkinoilla peritään 2% kulu sijoituksen arvosta. Sen jälkeen kulu on 0,5%. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä rajoitetuissa tilanteissa lunastaa tuotteen ennen eräpäivää, jolloin sijoittajalle maksettava lunastushinta voi olla joko korkeampi tai matalampi kuin alun perin sijoitettu pääoma. Valuuttariski Tuotteeseen ei liity valuuttariskiä koska se on euromääräinen. Osallistumisriski Kohde-etuuden kehittyminen on erittäin merkityksellistä tuotteen tuoton muodostuksessa. Kohde-etuuden kehitys riippuu monista tekijöistä ja sisältää monimutkaisia riskejä kuten osakekurssiriskit, luottoriskit, korkoriskit, raaka-aineiden hintariskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus tuotteeseen voi antaa kohde-etuuden kehityksestä poikkeavan tuoton. Korkoriski Korkotason muutokset juoksuaikana vaikuttavat sijoituksessa käytettäviin osiin ja näin ollen sijoituksen markkina-arvo voi muuttua positiivisesti tai negatiivisesti korkotason muuttuessa. Tämän vuoksi sijoituksen markkina-arvo voi poiketa siitä, mitä sijoittaja voisi odottaa kohde-etuuden kehityksen mukaan. Tässä markkinointiesitteessä tähdellä merkityt kohdat tarkoittavat seuraavaa: * historiallista informaatiota, ** simuloitua historiallista samt informaatiota, *** information sekä som *** endast esimerkkiä, utgör exempel joka för auttaa att underlätta ymmärtämään förståelsen av tuotetta. placeringen. Yksityiskohtaisempi Utförligare förklaringar selvitys om detta näistä finns löytyy på sista tämän sidan i detta mark- I denna marknadsföringsbroschyr kan det finnas asterisker angivna som i sådana fall avser följande: * historisk information, ** simulerad historisk information kinointiesitteen marknadsföringsmaterial. viimeiseltä sivulta.

TUOTE LYHYESTI Suuri tuottopotentiaali pienellä pääomalla ja korkealla riskillä. Näkemyksemme on, että sijoittajien kiinnostus Aasian osakemarkkinoita kohtaan tulee kasvamaan jatkossa. Sijoituspäätösten odotetaan perustuvan maailmantalouden pitkäaikaisiin kasvutrendeihin. Tätä taustaa ajatellen Aasia on hyvissä asemissa. Vipusertifikaatti Aasia on tarkoitettu sinulle, jos haluat sijoittaa Aasian osakemarkkinoille pitkällä aikavälillä ja tavoittelet aggressiivisesti tuottoa. Vipusertifikaatti Aasia. Vipusertifikaatti Aasia seuraa 12 eri osakkeesta koostuvaa koria seuraavan viiden vuoden ajan. Tuotteen erityisominaisuus on se, että neljälle parhaiten kehittyneelle osakkeelle taataan kiinteä 50% tuotto. Tämä tuotto maksetaan joka tapauksessa, riippumatta siitä onko näiden osakkeiden todellinen kehitys parempi tai huonompi. Muista osakekorin osakkeista saa niiden todellisen kehityksen mukaisen tuoton. Lisätietoa kohde-etuusosakkeista seuraavilla sivuilla. 10 viikon Optimal Start. Sijoituksen oikea ajoitus on lopputuloksen kannalta erittäin ratkaisevaa. Erityisesti nyt, kun heilunta pörsseissä on suurta, korostuu ajoituksen merkitys. Vipusertifikaatti Aasia Optimal Startin erityisominaisuus on se, että osakkeiden lähtöarvoiksi tulee juoksuajan ensimmäisen 10 viikon alimman viikottaisen tarkastelupisteen arvo. Arvo katsotaan jokaiselle osakkeelle erikseen, jokaisen viikon perjantain päätöskursseista kymmenen viikon ajan, alkaen 23.12.2011 ja päättyen 24.2.2012. Osakkeiden lähtöarvoiksi tulee siis alin näistä kymmenestä viikottaisesta arvosta. Tämä parantaa sijoittajan mahdollisuutta hyvään tuottoon. Vipusertifikaatti antaa suuren tuottopotentiaalin pienellä pääomalla. Oheisessa kuvassa havainnollistetaan yhden sertifikaatin ostamista. Sillä saadaan 10 000 euron sijoitusta vastaava tuottopotentiaali. Vipusertifikaatti Aasia merkitään hinnalla 1 900 EUR kappale ja merkintähintaan lisätään 200 EUR merkintäpalkkio, joka vastaa 2% allaolevasta nimellissijoituksesta. Suuri tuottopotentiaali tarkoittaa sitä, että sijoituksella on suuri vipu, mikäli alla oleva osakekori kehittyy positiivisesti. Huonoin lopputulos on se, että osakekorin loppuarvo on negatiivinen ja koko sijoitettu summa menetetään (tuotteen ehtojen mukaisesti). 2 100 EUR Sijoitettu summa, joka voidaan menettää 10 000 EUR vastaava sijoitus osakekoriin Alla oleva nimellispääoma 5 v. 1,0 kertaa kasvu 3 100% PÄÄOMARISKI 120 100 80 Perinteinen lähtöarvon määritys (A1) vs. Optimal Start (A2). *** Perinteinen lähtöarvon määritys Optimal Start A1 A2 Tärkeää riskeistä ei pääomaturvaa. Sijoitus vipusertifikaattiin tarkoittaa yleensä käytännössä sitä, että hankitaan vain optio-osa vastaavasta pääomaturvatusta obligaatiosta. Erona on se, että vipusertifikaattiin sijoitetaan paljon pienempi summa vaikka osallistuminen markkinoiden kehitykseen on yhtä suuri. Sijoittajan tulee olla tietoinen siitä, että sijoittamalla vipusertifikaattiin hänellä on riski menettää koko sijoittamansa pääoma, jos kohde-etuusmarkkinassa ei tapahdu positiivista kehitystä. Vipusertifikaattia tulee siksi käyttää vain täydennyksenä kokonaissijoitussalkussa ja työkaluna, jolla säädetään salkun riskiä ja markkinoille osallistumista. 1 200 EUR vastaa 2% merkintäpalkkiota alla olevasta nimellissijoituksesta 10 000 EUR. 2 Sijoittaminen sisältää aina riskinottoa. Sijoituksesi arvo voi sekä kasvaa, että vähentyä eikä ole takuuta että saat sijoittamasi pääoman takaisin. Mikäli kehitystä korissa ei tapahdu menetetään koko sijoitettu summa sertifikaatin ehtojen mukaisesti. Mahdollinen takaisinmaksusumma riippuu siitä, ovatko liikkeeseenlaskija sekä takaaja joutuneet maksukyvyttömäksi tai asetettu konkurssiin, joka voi johtaa sijoituksen menettämiseen osittain tai kokonaan. Lue lisää riskeistä tämän markkinointiesitteen sivulta 2. 3 Osallistumisaste on indikatiivinen ja voi olla korkeampi tai matalampi kuin ilmoitettu. Lopulliset tuotteen ehdot päätetään lähtöarvon määrityspäivänä. Ostositoumus on sitova sillä ehdolla, että osallistumisaste ei alita 0,8. Lue lisää liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteestä/lopullisista ehdoista, mistä löytyy tuotteen voimassa olevat ehdot. Kaikki materiaali on saatavilla www.garantum.fi tai puhelimitse 020 76 222 70.

TARKEMPI TUOTEKUVAUS Lisätietoa korin osakkeista. 100% PÄÄOMARISKI Alueellisissa kasvunäkymissä on eroja. Euroalueen kasvun hidastuminen ei ole heijastunut Aasian kasvaviin talouksiin. Väkirikkaiden kehittyvien talouksien vaikutus maailmantalouteen kasvaa jatkuvasti. Kiinan taloussuunnitelma on fokusoitunut kotimaiseen kulutukseen, joka korvaa vientiä ainoana kasvun lähteenä. Kiinan kasvu heijastuu myös lähialueelle, kuten esimerkiksi Taiwaniin ja Singaporeen, joka on merkittävä Aasian kaupan keskus. Näkemyksemme on, että Aasian osakemarkkinat kiinnostavat sijoittajia myös jatkossa. Osakekorin osakkeet: YHTIÖT Osakesuositukset (Lähde: Bloomberg 10.11.2011) MEDIA TEK INC. Yksi maailman johtavia mikropiirejä suunnittelevia yhtiöitä. Yhtiö suunnittelee ja Osta: 9 myy komponentteja langattomaan kommunikointiin, optical storage-, GPS-, HD- Pidä: 10 televisio- sekä DVD-tuotteisiin. Yhtiön pääkonttori sijaitsee Taiwanissa. Sillä on tytäryhtiöt ja myyntiä Myy: 9 Kiinassa, Singaporessa, Intiassa, Japanissa, Etelä-Koreassa, USA:ssa, Tanskassa ja Englannissa. LG ELECTRONICS INC. Etelä-Korealainen maailman johtava viihde-elektroniikan, kodintekniikan ja Osta: 25 langattoman viestinnän toimittaja ja kehittäjä. LG Electronicsilla on Pidä: 14 maailmanlaajuisesti yli 84 000 työntekijää. Myy: 1 SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS LTD. Aasian johtava viestintäyritys, joka tarjoaa monipuolisia viestintäpalveluja ja Osta: 17 -ratkaisuja. Yritys myy ja ylläpitää televiestinnän laitteistoa ja tarjoaa Pidä: 8 matkapuhelin-, tietoliikenne- sekä internetpalveluja. Toimintaa yli 20 maassa. Myy: 1 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING COMPANY LTD. Maailman suurin riippumaton puolijohdetuotteiden valmistaja, jonka pääkonttori Osta: 25 ja operaatiot sijaitsevat Taiwanissa. Yrityksellä on toimintaa Kiinassa, Pidä: 7 Euroopassa, Intiassa, Japanissa, Pohjois-Amerikassa ja Pohjois-Koreassa. Myy: 0 KEPPEL CORPORATION LTD. Singaporessa pääkonttoria pitävän yhtiön päätoimialoja Osta: 23 ovat infrastruktuuri, televiestintä ja liikenne, Pidä: 4 kiinteistöinvestoinnit, energia ja suunnittelu. Myy: 0 SAMSUNG ELECTRONICS CO. LTD. Maailmanlaajuisesti toimiva Samsung Electronics Co on johtava televisioiden, muistisirujen, matkapuhelinten Osta: 42 ja tft-lcd-paneelien valmistaja. Yrityksessä työskentelee 150 000 työntekijää 62 maassa viidellä liiketoiminta- Pidä: 0 alueella digitaaliset mediat, lcd, puolijohteet, telecom ja kodinkoneet. Samsung on tällä hetkellä Myy: 1 yksi maailman nopeimmin kasvavista tuotemerkeistä.

100% PÄÄOMARISKI Esimerkkilaskelma. *** Keskituotto 8:lle huonoimmalle osakkeelle (Huomioiden Optimal Start. Nejällä parhaalla valmiiksi 50% tuotto) Laskentaesimerkki kuinka suuri on tuotto? *** Osakekorin kokonaiskehitys (Sisältäen kaikki 12 osaketta) Sijoitettu summa Takaisinmaksu Tuotto sijoitetulle summalle Efektiivinen vuosituotto (sis. kaikki kulut) -25% 0% 21 000 EUR 0 EUR -100% - -5% 13,33% 21 000 EUR 13 330 EUR -36,5% -8,7% 0% 16,67% 21 000 EUR 16 670 EUR -20,6% -4,5% 25% 33,33% 21 000 EUR 33 330 EUR 58,7% 9,7% 50% 50,00% 21 000 EUR 50 000 EUR 138,1% 18,9% 75% 66,67% 21 000 EUR 66 670 EUR 217,5% 26,0% Taulukosta näkee, miten 21 000 euron sijoitus kymmeneen sertifikaattiin tuottaisi. Sijoitus vastaa 100 000 euron sijoitusta kohdeetuuteen ja esimerkki on laskettu osallistumisasteella 1,0. Loppuarvo lasketaan juoksuajan viimeisen vuoden kuukausiarvojen keskiarvona (13 tarkkailupistettä). Tämä tarkoittaa, että tämän jakson voimakas nousu ei tule kokonaan sijoittajan eduksi. Vastaavasti sijoittajaa suojataan tämän jakson voimakkaalta laskulta. YHTIÖT Osakesuositukset (Lähde: Bloomberg 10.11.2011) CHINA STEEL CORP. Suurin teräksenvalmistaja Taiwanissa 50% osuudellaan Taiwanin markkinoista. Osta: 5 Valmistaa teräsrakenteita siltojen ja tehtaiden rakentamiseen. Tytäryhtiöidensä Pidä: 13 kautta yritys toimii myös rakennusalalla. Keskeisiä vientimaita Manner-Kiina, Myy: 4 Japani ja Etelä-Aasia. FORMOSA PETROCHEMICAL CORP. Öljytuotteiden kehittämiseen ja jakeluun keskittynyt yritys. Yritys toimii lähinnä Osta: 1 Taiwanissa, Etelä-Aasiassa, Manner-Kiinassa ja Hongkongissa. Pidä: 10 Myy: 6 MTR CORP. Yritys tarjoaa julkisen liikenteen palveluja Hong Kongissa. Yritys omistaa Hong Osta: 6 Kongin metron ja liikennöi sitä. Lisäksi MTR vuokraa tiloja sekä tarjoaa palveluita, Pidä: 5 kuten mainontaa ja konsultointia, pitkin rautatieverkostoaan. Yritys toimii myös Myy: 1 Englannissa, Ruotsissa, Kiinassa ja Australiassa. PETROCHINA CO. LTD. H Yhtiö on Kiinan suurin öljyn ja kaasun tuottaja sekä toimittaja. Se on myynnillä Osta: 15 mitattuna yksi Kiinan ja samalla koko maailman suurimmista yrityksistä. Pidä: 16 PetroChina asemoi itsensä yhdeksi maailman merkittävimmistä petroolin Myy: 4 ja petrokemikaalien tuottajaksi ja toimittajaksi. CHINA MOBILE LTD. Operoi maailman suurinta mobiiliverkkoa. Yli 750 miljoonaa asiakasta Osta: 18 tekevät yhtiöstä maailman arvokkaimman teleyhtiön. Hyötyy voimakkaammasta Pidä: 19 kansainvälisestä talouskasvusta ja erityisesti kulutuksen kasvusta ja jatkuvista Myy: 2 suurista investoinneista kasvutalouksiin. SUZUKI MOTOR CORP. Japanilainen maailmanlaajuisesti toimiva autojen ja moottoripyörien sekä niiden Osta: 9 osien valmistaja. Yrityksellä on tuotantoa Yhdysvalloissa, Japanissa, Taiwanissa, Pidä: 11 Intiassa, Pakistanissa, Indonesiassa, Thaimaassa ja Unkarissa. Myy: 0

Aikataulu ja maksuohjeet. 19 joulukuuta 2011 Viimeinen merkintäpäivä, jolloin ostositoumuksen voi jättää. Ostositoumuksia otetaan vastaan juoksevasti ja emissio voidaan sulkea haluttujen ehtojen varmistamiseksi. 22 joulukuuta 2011 Maksuohjeita ja ostolaskelmia aletaan lähettää asiakkaille. 23 joulukuuta 2011 24 helmikuuta 2012 Kohde-etuuden lähtöarvon asettaminen. 9 tammikuuta 2012 Maksusuoritusten on viimeistään oltava saatavilla maksuohjeessa osoitetulla pankkitilillä. 16 tammikuuta 2012 Arvopaperien toimittaminen arvo-osuustileille alkaa. pienin merkintäsumma 3 sertifikaattia ja siitä ylöspäin 1 sertifikaatin portailla. Ostositoumus ja maksu Ostositoumus on sitova ja se tulee toimittaa postitse tai faksilla Garantumille viimeistään viimeisenä merkintäpäivänä. Maksu suoritetaan ostolaskelman mukaan, niin että se on Garantumin tilillä viimeistään viimeisenä maksupäivänä. Maksun voi suorittaa myös etukäteen. Maksu suoritetaan seuraavalle tilille: tili IBAN: FI1033010001222660 SWIFT: ESSEFIHX Saaja: Garantum. viesti Viestikenttään tulee merkitä nimi ja henkilötunnus tai Y-tunnus 23 joulukuuta 2016 Loppuarvon määritys päättyy. 16 tammikuuta 2017 Alustava eräpäivä ja takaisinmaksun ajankohta.

Muuta. MARKKINOINTIESITTEESTÄ Indikatiiviset ehdot Annetut ehdot ovat indikatiiviset ja voivat toteutua sekä korkeampana tai matalampana kuin alustavasti on ilmoitettu. Ehdot ovat riippuvaiset olosuhteista korko-, osake- ja valuuttamarkkinoilla. Lopulliset ehdot vahvistetaan päivänä, jolloin kohdeetuuden lähtöarvo määritetään. Ilmoittautuminen on sitova, mikäli ehdot eivät alita annettuja alarajoja, jotka löytyvät tämän esitteen sivulta kaksi ja ostositoumuslomakkeesta. Garantum pidättää itsellään oikeuden perua tarjouksen, mikäli nimellismerkintämäärä jää tietyn tason alle (katso kyseiset lainaehdot). Tarjouksen toteutuminen edellyttää vielä, ettei se Garantumin arvion mukaan, kokonaan tai osittain, lainsäädännön tai viranomaismääräykset tai vastaavien mukaan Ruotsissa tai muissa maissa osoittaudu mahdottomaksi tai oleellisesti vaikeammaksi. Garantumilla on myös oikeus lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen laajuutta tai keskeyttää tarjous, jos Garantum arvioi että, markkinaedellytykset vaikeuttavat mahdollisuuksia tarjouksen toteutumiseen. Historiallinen tai simuloitu historiallinen kehitys Tähdellä (*) merkitty informaatio tarkoittaa historiallista informaatiota ja kahdella tähdellä (**) merkitty informaatio tarkoittaa simuloitua historiallista informaatiota. Simuloitu informaatio perustuu Garantumin omiin laskentamalleihin, dataan ja oletuksiin. Muita malleja, dataa ja oletuksia käyttämällä voidaan päätyä erilaiseen tulokseen. Sijoittajan tulee huomata, ettei todellinen historiallinen kehitys eikä simuloitu historiallinen kehitys ole tae eikä indikaatio tulevasta kehityksestä tai tuotosta ja juoksuaika voi myös poiketa myyntiesitteen esimerkissä käytetystä juoksuajasta. Laskuesimerkki Kolmella tähdellä (***) merkitty informaatio tarkoittaa esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Laskuesimerkki näyttää miten tuote tuottaa, täysin hypoteettisiin tuottotasoihin perustuen. Hypoteettisia laskelmia ei tule nähdä takeena tai indikaationa tulevalle kehitykselle tai tuotolle. Neuvonanto Sijoittajan tulee aina arvioida omista lähtökohdistaan sopiiko tämä tuote hänelle sijoituksena. Tämä myyntiesite eikä liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite anna mitään taloudellista, sijoitustai muuta neuvoa sijoittajalle. Sijoittajan tulee näin ollen itse päättää tuotteen sopivuudesta itselleen omista lähtökohdistaan tai vaihtoehtoisesti kysyä neuvoa omalta neuvonantajaltaan. Sijoitus tähän tuotteeseen sopii ainoastaan sijoittajalle, jolla on tarpeeksi kokemusta ja tietoa arvioida itse sijoitukseen liittyvät riskit. Sijoittajan tulee myös varmistua siitä, että sijoitus sopii juoksuajaltaan ja muilta ominaisuuksiltaan hänelle ja että sijoittajan henkilökohtainen talous sallii sijoittamiseen liittyvät riskit. Garantum tai valittu liikkeeseenlaskija ei ota vastuuta tuotteen arvon kehittymisestä, eikä anna suullisia, kirjallisia, suoria tai epäsuoria takuita tai näkemyksiä tämän tuotteen lopullisesta tuotosta. Svenska Fondhandlareföreningens Branschkod Garantum Fondkommission AB on Ruotsin Arvopaperivälittäjäyhdistyksen jäsen ja on hyväksynyt strukturoitujen sijoitustuotteiden yhteisen toimialakoodin. Koodi määrittelee suuntaviivat strukturoitujen tuotteiden markkinointimateriaalien sisällölle. Lisätietoa www.fondhandlarna.se/struktprod. PALKKIOT Yleistä: Jotta voisimme tarjota sinulle asiakkaana parasta mahdollista palvelua, olemme sopimussuhteissa usean erilaisia tuotteita ja palveluja tarjoavan yhteistyökumppanin kanssa. Garantum maksaa kumppaneilleen palkkiota kyseisistä palveluista. Osa kuluista, palkkioista tai ylikurssista, joita maksat Garantumille, voidaan maksaa Garantumin yhteistyökumppaneille. Garantum voi myös saada liikkeeseenlaskijalta palkkiota arvopaperien myynnistä ja markkinoinnista. Lisätietoa palkkioista voi pyytää Garantumilta. Garantumin maksamat palkkiot: Garantumin tarjoamien tuotteiden markkinointiin voi osallistua ulkopuolisia yhteistyökumppaneita. Yhteydenotto sinulle on voinut tulla tällaiselta kumppanilta. Garantum maksaa ulkopuolisille markkinointiyhteistyökumppaneille palkkiota tästä työstä. Palkkio on kertakorvaus, joka lasketaan kumppanin markkinoiman ja Garantumin myymän tuotteen nimellisarvosta. Garantumin saamat palkkiot ja hyvitykset: Garantum tarjoaa useiden eri liikkeeseenlaskijoiden tuotteita. Garantum saa kyseisiltä liikkeeseenlaskijoilta palkkiota tuotteiden myynnistä ja markkinoinnista. Palkkio lasketaan prosenttilukuna sijoitetusta summasta. Palkkiot voivat vaihdella riippuen liikkeeseenlaskijasta ja tuotteesta myös samalta liikkeeseenlaskijalta. Garantum laskee nimellissijoitukseen (poislukien 2% merkintäpalkkio) järjestelypalkkion, joka on 0,5% 1,2% p.a. Laskelma on tehty sillä oletuksella että sijoitus pidetään juoksuajan loppuun saakka. Järjestelypalkkio sisältyy sijoituksessa käytettävien osien hintaan. Tällä palkkiolla katetaan mm. riskien hallinta, tuotteen rakentaminen ja jakelu. Palkkio sisältyy tuotteen hintaan. Mitään muita hallinnointikuluja tai palkkioita ei tämän lisäksi tule. Jälkimarkkinakaupasta voidaan periä palkkio. VEROTUS Esitemateriaali ei sisällä kattavaa kuvaa niistä verotuksellisista kysymyksistä, joita tämän tuotteen omistamiseen tämän hetken voimassaolevan verolainsäädännön mukaisesti Suomessa liittyy. Yksittäisen sijoittajan verotuksellinen kohtelu saattaa olla riippuvainen erityisistä olosuhteista, joita ei ole kuvattu esitemateriaalissa. Jokaista tätä tuotetta hankkivaa sijoittajaa kehotetaan erikseen selvittämään veroasiantuntijaltaan omaan tilanteeseensa soveltuvat säännökset. Tämän tuotteen listausta pohjoismaiseen tai kansainväliseen pörssiin tullaan hakemaan, mutta sen hyväksymistä ei voida taata. Garantum ylläpitää normaaleissa markkinaolosuhteissa päivittäisiä jälkimarkkinoita tuotteilleen. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www.garantum.fi. SELLING RESTRICTIONS The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Garantum has agreed that neither itself nor any subsidiary of Garantum will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.

Oikea sijoitus oikeaan aikaan. Garantum erottautuu muista yrityksistä alalla. Olemme erikoisosaaja ja luotamme siihen, että voimme hallita yhden sijoittamisen osa-alueen erityisen hyvin, koska olemme keskittyneet vain siihen. Siksi tarjoamme sijoittajille ainoastaan strukturoituja tuotteita. Meillä on tavoitteena pystyä jatkuvasti tarjoamaan asiakkaillemme sijoitusmahdollisuuksia, joissa yhdistyy paras mahdollinen tuoton ja riskin suhde. Olemme riippumattomia pankeista ja meillä on tukenamme vuosien aikana rakentamamme joukko yhteistyökumppaneita. Yhdessä olemme kyenneet luomaan neuvottelukykyisen ryhmän, jonka voima näkyy tuotteittemme hyvinä ehtoina sijoittajille. Meillä on voimakas tahto etsiä jatkuvasti uusia mahdollisuuksia asiakkaillemme. Olemme myös kyenneet vuosien varrella luomaan koko toimialaa kehittäviä ratkaisuja. Jos sinulla on yhtä suuret vaatimukset sijoitustoiminnassasi olet lämpimästi tervetullut asiakkaaksemme. Garantum, Keskuskatu 4, 00100 Helsinki Puhelin: 020 76 222 70 Faksi: 020 76 222 79 S-posti: info@garantum.fi, www.garantum.fi