SanomaWSOY tulosinfo Toimitusjohtaja Jaakko Rauramo 15.3.2000 1
Tuloslaskelma Mmk 1999 1998 Muutos-% Liikevaihto 7 851,7 7 442,6 5,5 Liikevoitto 426,2 423,5 0,6 Rahoitustuotot ja -kulut 233,6 157,8 48,0 Voitto ennen satunnaiseriä 656,4 580,9 13,0 Voitto satunnaiserien jälkeen 658,2 1 256,2-47,6 Välittömät verot (tulosta vastaavat) -187,7-172,3-8,9 Vähemmistön osuus tuloksesta -30,3-79,3 61,8 Katsauskauden voitto 440,2 1 004,6-56,2 Osinko/osake*, mk 10,75 * Hallituksen esitys yhtiökokoukselle Pro forma FAS FAS= Finnish Accounting Standard, suomalaisen tilinpäätöskäytännön mukaan. Kaikki luvut tilintarkastamattomia 2
Tase Mmk 1999 1998 Muutos-% Pysyvät vastaavat 4 426,5 3 280,0 35,0 Vaihtuvat vastaavat 3 440,3 4 090,5-15,9 VASTAAVAA YHTEENSÄ 7 866,9 7 370,4 6,7 Oma pääoma yhteensä 4 674,1 4 326,0 8,0 Vähemmistöosuus 710,0 584,9 21,4 Pakolliset varaukset 9,8 11,8-16,9 Vieras pääoma 2 472,9 2 447,7 1,0 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 7 866,9 7 370,4 6,7 Pro forma, FAS FAS= Finnish Accounting Standard, suomalaisen tilinpäätöskäytännön mukaan. 3
Avainluvut 1999 1998 Muutos-% Liikevoitto, mmk 426,2 423,5 0,6 % liikevaihdosta 5,4 5,7 Voitto ennen satunnaiseriä, mmk 656,4 580,9 13,0 % liikevaihdosta 8,4 7,8 Tulos/osake, mk 12,68 11,19 13,3 Oma pääoma/osake, mk 135,15 126,53 6,8 Sijoitetun pääoman tuotto, % 12,4 12,3 Omavaraisuusaste, % 71,0 69,6 Velkaantumisaste, % -24,0-40,3 Henkilöstö keskimäärin 9 816 9 329 5,3 Pro forma, FAS FAS= Finnish Accounting Standard, suomalaisen tilinpäätöskäytännön mukaan. 4
Yritysjärjestelyjen nettovaikutukset Mmk Liikevaihtoon Liikevoittoon Helsinki Media - 181,9-3,1 Sanoma 403,5 31,2 WSOY - 95,2-77,6 Rautakirja - 23,2-1,5 Eliminoinnit 13,7 60,0 SanomaWSOY 116,9 9,0 Vertailu vuodesta 1998 vuoteen 1999. 5
Bruttoinvestoinnit Mmk 1999 1998 Muutos-% Helsinki Media-konserni 219,4 137,5 59,6 A-pressen, Hansaprint Sanoma-konserni 844,4 409,2 106,4 Kymen Lehtimedia, Sanomatalo, Ilkka/Arnedo WSOY-konserni 125,0 149,3-16,3 Tummavuoren Kirjapaino, Young Digital Poland Rautakirja-konserni 428,6 188,0 128,0 Narvesen, Jokerit, Monisaliteatterit Muut yhtiöt ja eliminoinnit 45,8 Yhteensä 1 663,1 884,0 88,1 Tilikauden jälkeen Sanomalan painoinvestointi 456 Mmk, toteutus 2001-2003 Pro forma, FAS FAS= Finnish Accounting Standard, suomalaisen tilinpäätöskäytännön mukaan. 6
SanomaWSOY-konserni Liikevaihto Liikevoitto Mmk 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 7442,6 7851,7 1998 1999 Mmk 400 300 200 100 0 423,5 426,2 1998 1999 7
SanomaWSOY:n keskeisiä tapahtumia Fuusio (1.5.) A-pressen, 27,5 % (6/99) Digi-tv -toimiluvat (23.6.99) Kehitysyksikkö 8
Tuotekehitys ja lanseeraukset Oikotie (2/99) MG Cosmopolitan Matkaopas Prinsessa Sisters Club (20.5.) IT Viikko (23.8.) Onbusiness Oy (15.12.) Online Funds Oy (28.12.) Lumeveräjä (21.10.) Verkkokirjakaupat, mm. www.suomalainen.com Bookmark (14.1.) Geodatan karttapalvelu (18.2.) 9
Helsinki Media -konserni Vertailukelpoinen tulos parani Toimilupamaksun merkittävä kasvu (40,8 mmk; 1998 12,6 mmk) 1400 1200 1000 1226,8 1214,2 2000 arvio: Mmk 800 600 400 200 Liikevaihto Liikevoitto - liikevaihto kasvaa 10% - liikevoitto paranee selvästi 0-200 -63,8-79,8 1998 1999 10
Helsinki Media -konsernin keskeisiä tapahtumia Digi-tv-toimiluvat Hansaprint-yhteistyö (1.1.99) MG, Cosmopolitan, Matkaopas (kevät 99) Tietotekniikan liitto, IT Viikko (23.8.99) Prinsessa (9/99), Glorian Ruoka ja Viini (11/99) Sisters Club (20.5.99) Osakkaaksi Pro Licensing Nordiciin (20%) (12.10.99) Omistusosuus Ruutunelosesta (61,01%) (22.12.99) 11
Helsinki Media -konserni Liikevaihto Liikevoitto Mmk 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 468,2 480,4 403,1 376 357,8 355,5 1998 1999 Mmk 30 20 10 0-10 -20-30 -40-50 1998 1999-30,1-35,9-47,9-48,3 20,4-1,8 T1 T2 T3 T1 T2 T3 12
Liikevaihdon ja -voiton kasvu pääosin Kymen Lehtimedian ostosta 2000 arvio: - liikevaihto kasvaa 5 % - liikevoitto hieman Sanoma-konserni 0 enemmän 1998 1999 Mmk 3000 2500 2000 1500 1000 500 2075,9 234,2 2563,6 Liikevaihto Liikevoitto 285,8 13
Sanoma-konsernin keskeisiä tapahtumia Oikotie (2/99) Kymen Lehtimedia Oy (10.3.99) Esmerk Oy (22.3.99) Ecovision AB (25,5%) (26.5.99) Arnedo Oy (60 % osakkeista, 9 % äänistä) Ilkan omistajaksi (4.6.99) HPY ja Startel internetyhteistyöhön (25.8.99) Sanomatalon vihkiäiset (16.11.99) Startel ja Radiolinja perustavat uusmediayhteisyrityksen, Onbusiness Oy (15.12.99) Rahasto-osuuksien markkinapaikka internetiin, Online Funds Oy (28.12.99) Painoinvestointi (17.2.00) 14
Sanoma-konserni Liikevaihto Liikevoitto 900 800 700 600 852,5 696,9 675 824 704 887 120 100 80 80,5 93,4 80,2 105,9 73,5 86,6 Mmk 500 400 300 200 100 0 1998 1999 T1 T2 T3 Mmk 60 40 20 0 1998 1999 T1 T2 T3 15
WSOY-konserni Liikevaihdon ja -voiton lasku pääosin yritysmyynneistä 1400 1248,7 Vahvat markkina-asemat 1200 säilyivät 1000 Norjan kalenteriliiketoiminta 800 epätyydyttävä 600 2000 arvio: 400 - liikevaihto kasvaa 6% 210 200 - liikevoitto suhteellisesti 0 hieman enemmän 1998 1999 Mmk 1151,7 Liikevaihto Liikevoitto 128,3 16
WSOY-konsernin keskeisiä tapahtumia Tummavuoren Kirjapaino (80%) (31.5.99) Kiviranta Oy:n liiketoiminnan myynti (5.8.99) Puolalaisen multimediayhtiön Young Digital Polandin osakkaaksi, 27,8% (5.10.99) Mikkelin koulukanava WSOY:n omistukseen (18.11.99) Kirjapainotoiminnan yhtiöittäminen- WS Bookwell Oy (24.11.99) Suomen ensimmäinen internetkirjakerho, Bookmark (14.1.00) Teknolit - IDG Books Worldwide -yhteistyösopimus (10.2.00) Geodatalta Euroopan laajuinen karttapalvelu langattomiin päätelaitteisiin (18.2.00) 17
WSOY-konserni Mmk 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Liikevaihto 498,5 395,7 354,6 484,8 333,9 333 1998 1999 T1 T2 T3 Mmk 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 97,8 16,7 Liikevoitto 74,8 40 37,4 1998 1999 T1 T2 T3 71,7 18
Rautakirja-konserni Tulos ennen satunnaiseriä Rautakirjan historian paras Investoinnit yli 400 mmk 3500 3000 3422,9 3478,3 2500 Mmk 2000 1500 Liikevaihto Liikevoitto 2000 arvio: 1000 - liikevaihto kasvaa 6% 500 182,8 198,5 - liikevoitto vuoden 1999 tasoa 0 1998 1999 19
Rautakirjan keskeisiä tapahtumia Monisaliteattereiden avaus Tennispalatsi Helsinkiin (2/99), Plevna Tampereelle (4/99) ja Porin Promenadikeskus (11/99) Jokerit HC Oyj (21 %)(10.3.99) Ostamalla 90% AS MPDE:stä => Finnkinolle 80 % osuus viron elokuvateatteritoiminnasta (3.5.99) R-kioskeille Leonian pankkipalveluja (16.9.99) Verkkokirjakauppa www.suomalainen.com avautui (syksy 99) VeikkausRasti-myymäläketjun (80%) osto (28.10.99) Toiminnan laajennus Virossa; Plusspunkt-kioskiketju (75 kioskia) ja TRC Tubaka AS-yhtiöltä 23 kioskia (29.10.99) Narvesen ASA:sta 10 % (20.12.99) 20
Rautakirja-konserni Liikevaihto Liikevoitto Mmk 1400 1200 1000 800 600 400 200 1172,9 1213,8 1036,2 1110,4 1061,1 1306,8 1998 1999 Mmk 100 80 60 40 20 64 49,6 94,6 58,2 60,5 54,3 1998 1999 0 T1 T2 T3 0 T1 T2 T3 21
Henkilöstö keskimäärin 1999 1998 Helsinki Media 953 1 123 Sanoma 3 437 2 730 WSOY 1 754 1 824 Rautakirja 3 631 3 652 Sanoma-WSOY Oyj 42 0 Yhteensä 9 816 9 329 Palkansaajat keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 22
Kehityspanokset 1999 Mmk Helsinki Media -konserni 23,4 Sanoma-konserni 31,5 WSOY-konserni 14,4 Rautakirja-konserni 1,5 Sanoma-WSOY Oyj 1,5 Kehityspanokset yhteensä 72,3 23
Taloudelliset tavoitteet Tavoitetaso keskimäärin vuodessa (v. 2000-2003) Liikevaihdon kasvu-% 10 % Oman pääoman tuotto-% (ROE) *) 10 % Sijoitetun pääoman tuotto % (ROI) **) 12 % Tulos/osake kasvu-% 10 % Omavaraisuusaste, % 50 % *) Oman pääoman tuottotavoite (ROE) on 4 % yli riskittömän korkotason **) Sijoitetun pääoman tuottotavoite (ROI) on 6 % yli riskittömän korkotason 24
Strategia Liikevaihto kaksinkertaiseksi v. 2005 mennessä Kasvu kansainvälistymällä ja uusmediasta Kasvun myötä fokusointi Enemmistöpartnerina yrityksissä Itämeren ympäristössä Muilla markkinoilla pääsääntöisesti vähemmistöpartnerina Maakohtainen infrastruktuuri Omien konseptien hyödyntäminen - sisältö - systeemit - cross promotion - jakelu 25
Maailma muuttuu V. 2004 90%:lla matkapuhelimista internetyhteys 1200 Matkapuhelimet 1000 800 TV:t 600 400 PC:t 200 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Lähde: Dataquest; EMC; Forrester research 26
Mid 1999 Potential of M-commerce Strong boost of e-commerce user base Basic applications led by mobile operators, acting as fast followers of Scandinavian marketplace Mobile penetration - Broad range of services (including ones that would be better on PC) - Large customer base - Complement credit cards 70 60 50 Portugal 40 20 10 Wireless societies Italy Greece 30 Spain France Belgium Japan UK Germany Best of both worlds Norway Danmark Wired societies 0 0 10 20 30 40 Finland Sweden USA Internet usage penetration Strong boost of new applications Sophisticated mobile-specific applications led by newcomers - High segmentation - Niche services that are not applicable on PC Complementary to wired e-commerce Extensions of wireline applications/services to mobility led by big Internet players - M-commerce not a massmarket phenomenon - Primarily business applications Source: McKinsey&Company, Inc 27
Johtavat teknologiat uusmediassa Koneet ja laitteet (hardware) kiinteä osuus ohjelmistot (software) dynaaminen osuus Internet Mobiili Digi-TV sisältö (content) USA Skandinavia Eurooppa Kaukoitä SanomaWSOY mukana 28
SanomaWSOY's Digital Media Mobile SW WAP Internet Lumeveräjä Customer relationship management Digital TV Multiplex C Content and Services 29
Lumeveräjä asiakkaat Tunnistaminen, liikenteenohjaus, yhteistoiminnallisuus Yhteisöt Sanomalehdet Televisio Vahvat horisontaaliset brandit Tietokoneet Harrastukset Naiset, perhe, elämäntapa Lapset & nuoret Vahvat vertikaaliset brandit Talous Kirjat ja E-kauppa Muut vahvat brandit Tunnistus ja rekisteröinti Profilointi Asiakashallinta Reaaliaikaseuranta Mainonnan hallinta Yhteiset peruspalvelut Kauppapaikkahallinta. - Olemassa olevien brandien www-palveluiden määrä kasvaa - Kävijäliikenne ohjautuu yksittäisten brandien kautta - Brandit säilyttävät vahvan asemansa 30
Kävijää 500000 400000 300000 Lumeveräjä: kävijämäärien kehitys SanomaWSOY-konsernin www-palveluiden yhteenlasketut kävijät SanomaWSOY-Lumeveräjä * Mitatut ja tunnistetut kävijät 200000 100000 * Toteutunut n. 340 000 kävijää keskimäärin/viikko helmikuussa 2000 0 Lähteet: Taloustutkimus, WebTrafficMonitor, IDC v.1999,syyskuu 2000 2001 2002 31
The Open WAP Architecture Swwap concept Swwap service Client Mobile network Public switched telephone network Telecom network WAP gateway Internet network Web server Mobile operator Telecom operator Content provider 32
Paperi vs. Internet Helsingin Sanomat 323,1 milj. sivuhavaintoa keskimäärin viikossa Sonera Plaza 9,2 milj. sivulatausta keskimäärin viikossa 33
Projektit 2000 Lumeveräjä Avoin mobiiliportaali Asiakashallintajärjestelmät Digi-tv HTV Oikotie Startel Nelonen Aikakauslehtien kansainvälistyminen Oppimisen ja kirjan digitalisointi Kartat, paikantamispalvelut Rautakirjan kansainvälistyminen 34
Esitykset yhtiökokoukselle SanomaWSOY:n hallitus ehdottaa - yhtiön osakkeiden lukumäärän lisäämisestä siten, että jokainen nykyinen osake jaetaan neljäksi osakkeeksi, jolloin osakemäärä kasvaa 36.380.399:stä 145 521 596 osakkeeseen - osakepääoman ilmoittamisesta euromääräisenä, osakkeen nimellisarvosta luopumisesta ja osakepääoman korottamisesta rahastoannilla, jonka jälkeen osakkeen kirjanpidollinen vasta-arvo on 43 senttiä (Rahastoannissa ei anneta uusia osakkeita) 35
Veronis, Suhler & Associates Inc. Communications Industry Forecast 1998-2003 1998 Compound 2003 Gross Annual Gross Expenditures Growth Expenditures Industry Segment ($ Millions) (%) ($ Millions) Newspaper Publishing 60,003 6,0 80,228 Entertainment 57,353 7,1 80,708 Subscription Video Services 43,047 11,3 73,648 Direct Mail 39,620 6,4 54,000 Television Broadcasting 37,003 5,3 47,900 Business-to-Business Promotion 34,000 8,9 52,100 Business Information Services 33,477 7,5 48,080 Professional & Education. Publish. 32,716 6,3 44,412 Consumer Promotion 25,250 4,7 31,785 Business-to-Business Communic. 19,525 6,2 26,430 Consumer Magazine Publishing 18,170 5,5 23,728 Consumer Book Publishing 16,852 5,9 22,489 Radio Broadcasting 15,073 9,7 23,920 Yellow Pages 11,990 5,6 15,720 Internet 8,069 23,6 23,320 Sponsorships 6,800 10,9 11,400 Outdoor Advertising 2,330 7,9 3,400 Total Spending 461,277 7,5 663,268 GDP 8,511,000 4,9 10,810,000 Communications as a % of GDP 5,4 -- 6,1 Source: Veronis&Suhler Associates, Forecast 11/99 36
Veronis, Suhler & Associates Inc. Communications Industry Forecast 1998-2003 1998 Compound 2003 Gross Annual Gross Expenditures Growth Expenditures Industry Segment ($ Millions) (%) ($ Millions) Internet 8,069 23,6 23,320 Subscription Video Services 43,047 11,3 73,648 Sponsorships 6,800 10,9 11,400 Radio Broadcasting 15,073 9,7 23,920 Business-to-Business Promotion 34,000 8,9 52,100 Outdoor Advertising 2,330 7,9 3,400 Business Information Services 33,477 7,5 48,080 Entertainment 57,353 7,1 80,708 Direct Mail 39,620 6,4 54,000 Professional & Education. Publish. 32,716 6,3 44,412 Business-to-Business Communic. 19,525 6,2 26,430 Newspaper Publishing 60,003 6,0 80,228 Consumer Book Publishing 16,852 5,9 22,489 Yellow Pages 11,990 5,6 15,720 Consumer Magazine Publishing 18,170 5,5 23,728 Television Broadcasting 37,003 5,3 47,900 Consumer Promotion 25,250 4,7 31,785 Total Spending 461,277 7,5 663,268 GDP 8,511,000 4,9 10,810,000 Communications as a % of GDP 5,4 -- 6,1 Source: Veronis&Suhler Associates, Forecast 11/99 37
Visio Pohjois-Euroopan dynaamisin viestintäyhtiö, joka perustaa toimintansa luovuuteen ja luotettavuuteen. 38