Osavuosikatsaus kaudelta tammikuu kesäkuu 24.7. Tammikuu kesäkuu verrattuna tammikuu-kesäkuuhun 2014 Liiketulos parani 9,4 17,3 miljoonaan euroon (7,9). Osakkeenomistajille kuuluva kauden tulos parani 8,6 14,0 miljoonaan euroon (5,4). Korkokate kasvoi 7 prosenttia 25,6 miljoonaan euroon (23,9). Palkkiotuotot, netto kasvoivat 17 prosenttia 24,7 miljoonaan euroon (21,2). Kulut alenivat 7 prosenttia 45,3 miljoonaan euroon (48,7). Arvonalentumistappiot luotoista (netto, mukaan lukien palautukset) alenivat 49 pro senttia 0,5 miljoonaan euroon (1,0) vastaten 0,03 prosentin luottotappiotasoa (0,06). Oman pääoman tuotto verojen jälkeen (ROE) kasvoi 14,2 prosenttiin (6,0). Osakekohtainen tulos oli 0,92 euroa (0,38). Ydinpääoman osuus kasvoi 11,1 prosenttiin (10,9 prosenttia 31. joulukuuta 2014). Toinen vuosineljännes verrattuna toiseen vuosineljännekseen 2014 Liiketulos parani 41 prosenttia 7,8 miljoonaan euroon (5,5). Osakkeenomistajille kuuluva kauden tulos parani 56 prosenttia 6,2 miljoonaan euroon (4,0). Korkokate kasvoi 7 prosenttia 12,9 miljoonaan euroon (12,1). Palkkiotuotot, netto kasvoivat 13 prosenttia 11,9 miljoonaan euroon (10,5). Kulut alenivat 7 prosenttia 22,5 miljoonaan euroon (24,1). Arvonalentumistappiot luotoista (netto, mukaan lukien palautukset) kasvoivat 0,3 miljoonaan euroon (0,1) vastaten 0,04 prosentin luottotappiotasoa (0,01). Oman pääoman tuotto verojen jälkeen (ROE) kasvoi 12,5 prosenttiin (8,8). Osakekohtainen tulos kasvoi 0,41 euroon (0,28). Liiketulos 10 5 0 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Ydinpääoman osuus prosenttia 12 10 8 6 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Sijoitusvolyymi 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Antolainaus 3 600 3 200 2 800 Private Banking- ja Premium Banking -toimintamme volyymien kasvu on vuoden alkupuoliskolla ollut vakaata ja hyvin tyydyttävää. Tämän kasvun ansiosta olemme voineet ylläpitää nettomääräiset palkkiotuotot vahvoina ja korkokatteen nousevana, alenevista markkinakoroista huolimatta. 2 400 2 000 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Kreikan kriisin Euroopassa aiheuttama markkinalevottomuus näyttää tilapäisesti tyyntyvän. Finanssimarkkinoita leimaa kuitenkin lähitulevaisuudessa erittäin todennäköisesti suuri volatiliteetti ja taustalla oleva levottomuus. Peter Wiklöf, toimitusjohtaja Ålandsbanken on pankki, joka panostaa voimakkaasti asiakassuhteisiin ja henkilökohtaiseen palveluun. Pankilla on vankka sijoitusosaaminen ja lisäksi se tarjoaa hyviä rahoituspalveluja. Vuonna 1919 perustettu liikepankki on ollut listattuna Helsingin pörssissä vuodesta 1942. Ålandsbankenin pääkonttori sijaitsee Maarianhaminassa. Pankilla on kuusi konttoria Ahvenanmaalla ja viisi konttoria Manner-Suomessa sekä kolme konttoria Ruotsissa. Ålandsbanken-konserniin kuuluu kaikkineen kolme tytäryhtiötä, joiden toiminta liittyy eri tavoin pankkitoimintaan. Ålandsbanken Abp Kotipaikka: Maarianhamina Osoite: Nygatan 2, FI-22100 MARIEHAMN Y-tunnus: 0145019-3 Puhelin 0204 29 011 www.alandsbanken.fi
Taloudelliset tunnusluvut Konserni 1. nelj. % Epävirallinen käännös 2014 % 1.1.-30.6. 1.1.-30.6. 2014 % Tulos Korkokate 12,9 12,7 2 12,1 7 25,6 23,9 7 Palkkiotuotot, netto 11,9 12,9-7 10,5 13 24,7 21,2 17 Käyvän arvon rahoituserien nettotuotto 1,6 2,4-33 1,5 9 4,1 2,6 54 Muut tuotot 4,1 4,5-8 5,7-28 8,6 9,8-12 Tuotot yhteensä 30,6 32,4-6 29,8 3 63,0 57,5 10 Henkilöstökulut -14,1-13,7 3-13,3 6-27,8-26,6 4 Muut kulut -6,7-7,2-8 -8,8-24 -13,9-17,8-22 Poistot -1,7-1,9-10 -2,0-17 -3,6-4,3-16 Kulut yhteensä -22,5-22,8-2 -24,1-7 -45,3-48,7-7 Tulos ennen arvonalentumistappioita 8,1 9,6-16 5,6 44 17,8 8,8 Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista -0,3-0,2 65-0,1-0,5-1,0-49 Liiketulos 7,8 9,4-17 5,5 41 17,3 7,9 Tuloverot -1,6-1,7-5 -1,3 28-3,3-1,7 93 Katsauskauden tulos 6,2 7,7-20 4,3 45 14,0 6,1 Tuloksen jakautuminen: Määräysvallattomat omistajat 0,0 0,0 0,3 0,0 0,7 Ålandsbanken Abp:n osakkeenomistajat 6,2 7,7-20 4,0 56 14,0 5,4 Volyymitietoja Antolainaus yleisölle 3 515 3 416 3 3 159 11 Ottolainaus yleisöltä 1 2 755 2 507 10 2 492 11 Sijoitusvolyymi 2 6 696 6 973-4 6 047 11 Oma pääoma 200 203-1 187 7 Taseen loppusumma 4 851 4 418 10 4 041 20 Riskin määrä 1 619 1 599 1 1 469 10 Tunnuslukuja Oman pääoman tuotto, % (ROE) 3 12,5 15,9 8,8 14,2 6,0 Kulu/tuotto-suhdeluku 4 0,73 0,70 0,81 0,72 0,85 Luottotappiotaso, % 5 0,04 0,02 0,01 0,03 0,06 Epävarmojen saatavien osuus, brutto, % 6 0,65 0,61 1,07 Epävarmojen saatavien varausaste, % 7 43 68 47 Core funding ratio, % 8 93 103 100 Omavaraisuus, % 9 4,1 4,6 4,6 Ydinpääoman osuus, % 10 11,1 11,2 11,3 Osakekohtainen tulos, euroa 11 0,41 0,54-24 0,28 48 0,92 0,38 Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa 0,41 0,54-24 0,28 48 0,92 0,38 Osakekohtainen oma pääoma, euroa 12 13,18 14,04-6 12,63 4 Osakekohtainen oma pääoma, laimennettu, euroa 13,15 14,01-6 12,63 4 Osakekurssi A-osake, euroa 15,50 15,10 3 10,27 51 Osakekurssi B-osake, euroa 15,75 14,15 11 8,45 86 Osakkeiden lukumäärä (pl. omat osakkeet), tuhat kpl 15 178 14 415 5 14 398 5 Osakkeiden lukumäärä (pl. omat osakkeet), laimennettu, tuhat kpl 15 278 14 515 5 14 398 6 Tehdyt työtunnit kokopäivätoimiksi muunnettuna 672 645 4 642 5 658 639 3 1 Ottolainaus yleisöltä ja julkisyhteisöiltä, mukaan lukien yleiseen liikkeeseen lasketut sijoitustodistukset, indeksiobligaatiot ja debentuurit 2 Sijoitusvolyymi käsittää aktiivisesti hallinnoidun pääoman (omat rahastot, täyden valtakirjan ja konsultatiivinen varainhoito) ja säilytyksessä olevan muun arvopaperivolyymin 3 Osakkeenomistajille kuuluva katsauskauden tulos / Osakkeenomistajien osuus omasta pääomasta keskimäärin 4 Kulut / Tuotot 5 Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista / Antolainaus yleisölle kauden alussa 6 Epävarmat saatavat, brutto / Antolainaus yleisölle ennen arvonalentumistappiovarauksia 7 Saamiskohtaiset arvonalentumistappiovaraukset / Epävarmat saatavat 8 Antolainaus yleisölle / Ottolainaus mukaan lukien yleiseen liikkeeseen lasketut sijoitustodistukset, indeksiobligaatiot ja debentuurit sekä liikkeeseen lasketut katetut joukkolainat 9 Oma pääoma / Taseen loppusumma 10 (Ydinpääoma / Vakavaraisuusvaatimus) x 8 % 11 Osakkeenomistajien osuus tilikauden tuloksesta / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä 12 Osakkeenomistajien osuus omasta pääomasta / Osakkeiden lukumäärä vähennettynä omilla osakkeilla tilinpäätöspäivänä Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu kesäkuu 2
Kommentteja Epävirallinen käännös MAKROTILANNE JA VIRANOMAISVAATIMUKSET Euroopan keskuspankit jatkavat ekspansiivista rahapolitiikkaansa velkapapereiden ostoineen ja alhaisine korkoineen. Useassa maassa negatiiviset korot ovat tosiasia. Ruotsin keskuspankki on alentanut ohjauskorkoaan kolmesti vuoden aikana -0,35 prosenttiin. EKP puolestaan piti ohjauskorkonsa muuttumattomana eli 0,05 prosenttina. Alhaiset korot rasittavat pankkien korkokatetta ja lisäävät varallisuushintakuplien riskiä kansantaloudessa. VIITEKORKOJEN NELJÄNNESVUOSIKESKIARVO, PROSENTTIA 2 nelj. 1. nelj. 2014 Euribor 3 kk -0,01 0,05 0,30 Euribor 12 kk 0,17 0,26 0,57 Stibor 3 kk -0,19 0,07 0,89 Vuoden alkupuoliskolla osakekurssit nousivat Helsingin pörssissä (OMXHPI) ja Tukholman pörssissä (OMXSPI) 7 prosenttia. Ruotsin kruunun arvo euroon nähden oli vuoden alkupuoliskolla keskimäärin 4 prosenttia alhaisempi kuin edellisen vuoden vastaavana kautena. Vuodenvaihteen tilanteeseen verrattuna kruunu oli kesäkuun lopussa 2 prosenttia vahvempi. Pankin Ruotsin toimintojen tuloksen muuntamisessa euroiksi on käytetty kauden keskikurssia, kun taas tase on muunnettu tasepäivän kurssiin. TÄRKEITÄ TAPAHTUMIA Ålandsbanken Asset Management sulautettiin Ålandsbankeniin 1. kesäkuuta. Ålandsbanken Asset Managementin vähemmistöosakkaat saivat sulautumisvastikkeena yhteensä 762 912 Ålandsbankenin uutta B-osaketta sekä käteisvastikkeen, joka vastaa 10 prosenttia uusien osakkeiden arvosta. Konserniin on muodostettu uusi konsernin yhteinen varainhoitoorganisaatio, johon kuuluu henkilöstöä sekä Suomessa että Ruotsissa. Varainhoito vastaa Ålandsbankenin omien rahastojen varainhoidosta, hallinnoinnista ja myyntituesta sekä täyden valtakirjan varainhoidosta ja konsultatiivisesta varainhoidosta. Varainhoito on tukiorganisaatio Private Banking- ja Premium Banking -organisaatioille, jotka ovat suorassa asiakasvastuussa. Varainhoidolla on kuitenkin oma asiakasvastuu tietyistä suurehkoista institutionaalisista asiakkaista, rahastokaupankäyntipaikoista ja vakuutusedustajista. Organisaatiomuutosten seurauksena Ålandsbanken muuttaa segmenttiraportointiaan toisesta vuosineljänneksestä lukien. Esitettävät uudet segmentit ovat Private Banking, Premium Banking, Varainhoito, IT sekä Konsernitoiminnot & Muut. Luottoluokituslaitos Standard & Poor s on korottanut Ålandsbankenin katettujen joukkolainojen luottoluokituksen AAA-luokitukseksi vakain näkymin. Yhtiökokouksessa 16. huhtikuuta uusiksi hallituksen jäseniksi valittiin Göran Persson ja Ulrika Valassi. Hallituksen jäsenet Nils Lampi, Christoffer Taxell, Agneta Karlsson, Anders Å Karlsson, Anders Wiklöf ja Dan-Erik Woivalin valittiin uudelleen hallitukseen. Yhtiökokous päätti myös, että yhtiöjärjestystä muutetaan siten, että B-osakkeen teoreettinen etuoikeusominaisuus poistetaan. TULOS TOISELTA VUOSINELJÄNNEKSELTÄ Osakkeenomistajille kuuluva kauden tulos oli 6,2 (4,0), parannusta 2,2 eli 56 prosenttia verrattuna toiseen vuosineljännekseen 2014. Liiketulos parani 2,3 miljoonaa euroa eli 41 prosenttia 7,8 miljoonaan euroon (5,5). Oman pääoman tuotto oli 12,5 prosenttia (8,8). Ålandsbanken saavutti näin ollen neljäntenä perättäisenä vuosineljänneksenä pitkän aikavälin tavoitteensa, jonka mukaan pankin oman pääoman tuotto on alimmillaan 10 prosenttia. Tuotot kasvoivat 0,8 eli 3 prosenttia 30,6 miljoonaan euroon, lähinnä kasvaneiden palkkiotuottojen ja korkeamman korkokatteen seurauksena. Luottosalkun uudelleenhinnoittelun, alhaisempien varainhankintakulujen sekä volyymien kasvun ansiosta korkokate kasvoi 0,8 miljoonaa euroa eli 7 prosenttia 12,9 miljoonaan euroon, alhaisempien markkinakorkojen negatiivisesta vaikutuksesta huolimatta. Palkkiotuotot, netto kasvoivat 1,4 eli 13 prosenttia 11,9 miljoonaan euroon, pääasiallisesti sijoitustoiminnan tuottojen nousun seurauksena. Käyvän arvon rahoituserien nettotuotto kasvoi 0,1 eli 9 prosenttia 1,6 miljoonaan euroon. IT-tuotot alenivat 0,7 eli 15 prosenttia 4,2 miljoonaan euroon. Kulut alenivat 1,6 eli 7 prosenttia 22,5 miljoonaan euroon, johtuen lähinnä alhaisemmista talletussuoja- ja pankkiverokuluista sekä aktivoidusta suuremmasta valmistuksesta omaan käyttöön. Arvonalentumistappiot luotoista olivat 0,3 vastaten 0,04 prosentin luottotappiotasoa verrattuna 0,1 miljoonaan euroon ja 0,01 prosenttiin edellisenä vuonna. TULOS TAMMIKUU-KESÄKUULTA Osakkeenomistajille kuuluva kauden tulos oli 14,0 (5,4), parannusta 8,6 verrattuna tammi-kesäkuuhun 2014. Liiketulos parani 9,4 17,3 miljoonaan euroon (7,9). Oman pääoman tuotto kasvoi 14,2 prosenttiin (6,0). Tuotot kasvoivat 5,5 eli 10 prosenttia 63,0 miljoonaan euroon. Luottosalkun uudelleenhinnoittelun, alhaisempien varainhankintakulujen sekä volyymien kasvun ansiosta korkokate kasvoi 1,7 miljoona euroa eli 7 prosenttia 25,6 miljoonaan euroon, alhaisempien markkinakorkojen negatiivisesta vaikutuksesta huolimatta. Palkkiotuotot, netto kasvoivat 3,5 eli 17 prosenttia 24,7 miljoonaan euron, pääasiallisesti sijoitustoiminnan tuottojen nousun seurauksena. Käyvän arvon rahoituserien nettotuotto kasvoi 1,5 eli 54 prosenttia 4,1 miljoonaan euroon, muun muassa kohonneiden valuuttatoiminnan nettotuottojen ja myytävissä olevista rahoitusvaroista saatujen nettotuottojen seurauksena. IT-tuotot alenivat 0,3 eli 4 prosenttia 8,5 miljoonaan euroon. Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu kesäkuu 3
Kulut alenivat 3,4 eli 7 prosenttia 45,3 miljoonaan euroon, johtuen lähinnä alhaisemmista talletussuoja- ja pankkiverokuluista sekä suuremmasta valmistuksesta omaan käyttöön. Viime vuonna kuluihin sisältyi myös Suomen liiketoiminta-alueen noin 0,4 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut sekä noin 1,0 miljoonan euron keskeiset strategiakulut. Valmistus omaan käyttöön koskee suureksi osaksi aktivoituja kehityskustannuksia pankin uudesta arvopaperialustasta, jonka Crosskey kehittää. Arvonalentumistappiot luotoista olivat 0,5 vastaten 0,03 prosentin luottotappiotasoa verrattuna 1,0 miljoonaan euroon ja 0,06 prosenttiin edellisenä vuonna. Verokulut olivat 3,3 vastaten 19,2 prosentin (21,8) todellista verokantaa. Määräysvallattomien omistajien osuus oli 0,0 (0,7) koska Compass Card on nyt Ålandsbankenin kokonaan omistama tytäryhtiö ja Ålandsbanken Asset Management on sulautettu emopankkiin. STRATEGISET LIIKETOIMINTA-ALUEET Konsernin liiketuloksen kohentuminen 9,4 17,3 miljoonaan euroon vuoden alkupuoliskolla jakautui seuraavasti: Private Banking +5,0 (korkeammat tuotot, etenkin nettomääräiset palkkiotuotot) Premium Banking +3,4 (alhaisemmat kulut) Varainhoito - 0,1 (korkeammat kulut) IT - 0,5 (korkeammat kulut) Konsernitoiminnot +1,6 (korkeammat Treasury-tuotot, ml. eliminoinnit Compass Cardin korkeampi tulos, alhaisemmat strategiakulut ja suurehkojen IT-projektien negatiivinen eliminointivaikutus) Ruotsin toiminta kirjasi kahdeksannen perättäisen voitollisen neljänneksen ja osoittaa edelleen positiivista trendiä. Myös Ahvenanmaan ja Suomen toiminnan trendi on edelleen positiivinen. LIIKETOIMINTAVOLYYMIT Sijoitusvolyymi kasvoi 384 eli 6 prosenttia vuodenvaihteesta ollen 6 696 (6 312). Aktiivisesti hallinnoitu pääoma kasvoi 371 eli 11 prosenttia vuodenvaihteesta ollen 3 856 miljoonaan euroon (3 485), mikä on kaikkien aikojen korkein lukema. Hallinnoitava pääoma omissa rahastoissa kasvoi 122 eli 11 prosenttia vuodenvaihteesta 1 210 miljoonaan euroon (1 088). Mielenkiinto Asuntorahastoa kohtaan oli edelleen erittäin suurta. Nettomerkinnät Asuntorahastoon olivat 66 vuoden alkupuoliskolla. Asuntorahaston nettovarallisuus oli 244 kesäkuun lopussa. Täyden valtakirjan varainhoidossa oleva pääoma kasvoi 169 eli 10 prosenttia 1 876 miljoonaan euroon (1 707). Ottolainaus yleisöltä, mukaan lukien yleiseen liikkeeseen lasketut sijoitustodistukset, indeksiobligaatiot ja vastuudebentuurilainat, kasvoi vuodenvaihteesta 364 eli 15 prosenttia ollen 2 755 (2 391). Antolainaus yleisölle oli 3 515 (3 343), lisäystä 172 eli 5 prosenttia vuodenvaihteesta. Antolainauksen kasvua selittää ensisijaisesti asuinkiinteistövakuudelliset lainat Ruotsin markkinoilla. LUOTTOJEN LAATU Luottosalkusta vajaat kaksi kolmannesta koostuu antolainauksesta yksityishenkilöille. Asuntolainojen osuus antolainauksesta yksityishenkilöille on noin 70 prosenttia. Yksityishenkilöiden kohdalla toiseksi suurin luottolaji on arvopaperiluotot, joiden vakuutena on markkinanoteerattuja arvopapereita. Vakuuksien lainoitusarvot ovat konservatiiviset. Historiallisesti tarkasteltuna Ålandsbankenilla ei ole ollut olennaisia luottotappioita tästä luotonannosta. Yrityssalkku on hyvin samankaltainen kuin vähittäissalkku, koska monessa tapauksessa yritysten omistajat ovat myös Private Banking -asiakkaita. Epävarmat saatavat, brutto, kasvoivat vuodenvaihteesta 1,2 miljoonaa euroa 22,9 miljoonaan euroon (21,7). Epävarmojen saatavien osuus antolainauksesta yleisölle säilyi kauden aikana ennallaan 0,65 prosenttina (0,65). Epävarmojen saatavien varausaste, toisin sanoen saamiskohtaiset arvonalentumistappiot suhteessa epävarmoihin saataviin, oli 43 prosenttia verrattuna 66 prosenttiin vuoden 2014 päättyessä. Konsernin arvonalentumistappiovaraukset ovat 11,0 miljoonaa euroa (15,8), josta saamiskohtaisia 9,8 (14,3) ja ryhmäkohtaisia 1,2 (1,5). LIKVIDITEETTI JA VARAINHANKINTA Toukokuussa Ålandsbanken laski liikkeeseen katettuja joukkolainoja 250. Lainojen juoksuaika on viisi vuotta. Joukko lainan liikkeeseenlaskun ja kuluvan vuoden ottolainauksen hyvän kasvun johdosta likviditeettireservi oli kesäkuun lopussa ennätyksellisen suuri. Ålandsbankenin likviditeettireservi, joka koostuu käteisvaroista, tilivaroista ja sijoituksista muissa pankeissa, likvideistä korkoa tuottavista arvopapereista sekä pankin omistamista pankin liikkeeseen laskemista, pantiksi asettamattomista katetuista joukkolainoista, oli 1 137 30. kesäkuuta (646 31. joulukuuta 2014) vastaten 23 prosenttia varojen yhteismäärästä (15) ja 33 prosenttia anto lainauksesta yleisölle (19). Pankilla on lisäksi käyttämätön likviditeettireservi, kun huomioidaan pankin mahdollisuus laskea liikkeeseen lisää katettuja joukkolainoja. Vuonna erääntyy noin 180 pitkäaikaista varainhankintaa kolmannella vuosineljänneksellä. Liikkeessä olevien joukkolainojen keskimääräinen jäljellä oleva juoksuaika oli kauden lopussa noin 3,4 vuotta (3,3 vuotta 31. joulukuuta 2014). Ålandsbankenin core funding ratio, määriteltynä antolainaus yleisölle suhteessa ottolainaukseen yleisöltä (mukaan lukien yleiseen liikkeeseen lasketut sijoitustodistukset, indeksiobligaatiot ja vastuudebentuurilainat sekä liikkeeseen lasketut katetut joukkolainat) oli kauden lopussa 93 prosenttia (105 prosenttia 31. joulukuuta 2014). Maksuvalmiusvaatimus (LCR) oli 145 prosenttia (97 prosenttia 31. joulukuuta 2014). LUOTTOLUOKITUS Ålandsbankenilla on luottoluokituslaitos Standard & Poor silta luottoluokitus BBB/A-3 negatiivisin näkymin pitkäaikaiselle ja lyhytaikaiselle varainhankinnalle. Ålandsbankenin katettujen joukkolainojen luottoluokitus on AAA vakain näkymin. Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu kesäkuu 4
PÄÄOMA JA VAKAVARAISUUS Oma pääoma, mukaan lukien määräysvallattomien omistajien osuus, muuttui 12,2 miljoonan euron kauden laajan tuloksen määrällä, -1,3 miljoonan euron nettovaikutuksella uusilla osakkeilla maksetun Ålandsbanken Asset Management Ab:n vähemmistöosuuden hankinnasta sekä yhtiön sulauttamisesta Ålandsbanken Abp:hen, omien osakkeiden luovutuksella 0,2, osakesäästöohjelmalla 0,1, maksetulla 5,8 miljoonan euron osingolla sekä tytäryhtiöiden määräysvallattomille omistajille maksetulla 1,3 miljoonan euron osingolla ollen 200,0 miljoonaa euroa 30. kesäkuuta (195,9 31. joulukuuta 2014). Muihin laajan tuloksen eriin sisältyi etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen IAS 19:n mukainen uudelleenarvostus 1,2 miljoonalla eurolla verojen jälkeen. Ydinpääoma kasvoi vuodenvaihteesta 10,0 180,0 miljoonaan euroon (170,0). Riskin määrä kasvoi 65 eli 4 prosenttia vuodenvaihteesta 1 619 miljoonaan euroon (1 554), pääasiassa lisääntyneen antolainauksen sekä kasvaneen likviditeettireservin johdosta. Operatiivisen riskin määrä, joka lasketaan kolmen viime tilivuoden tuottojen perusteella, kasvoi 11. Ydinpääoman osuus kasvoi 11,1 prosenttiin (10,9 prosenttia 31. joulukuuta 2014). Koska Ålandsbankenilla ei ole hybridipääomaa, ydinpääoman osuus on sama kuin ensisijaisen pääoman osuus. Vähimmäispääomavaatimuksen lisäksi otetaan käyttöön erilaisia lisäpääomavaatimuksia, joita pääasiallisesti kansalliset valvontaviranomaiset asettavat. Luottolaitoksilla on oltava ydinpääomaa kiinteän pääomavaatimuksen kattamiseksi 2,5 prosenttia vuoden alusta lukien, mikä koskee kaikkia Euroopan maita. Muuttuva lisäpääomavaatimus voi vaihdella välillä 0-2,5 prosenttia. Päätöksen muuttuvan lisäpääomavaatimuksen suuruudesta Suomessa tekee Finanssivalvonnan johtokunta neljännesvuosittain makrovakausanalyysin perusteella. Tähän mennessä pankeille ei ole asetettu Suomessa muuttuvaa lisäpääomavaatimusta. Ruotsissa puolestaan finanssivalvonta on asettanut muuttuvaksi lisäpääomavaatimukseksi 1 prosentin syyskuusta alkaen ja 1,5 prosentin kesäkuusta 2016 alkaen. Finanssivalvonta on määrittänyt Suomen rahoitusjärjestelmän kannalta merkittävät luottolaitokset ja asettanut niille yksilölliset lisäpääomavaatimukset. Vaatimukset tulevat voimaan vuoden 2016 alusta lukien. Rahoitusjärjestelmän kannalta merkittäviä luottolaitoksia koskeva lisäpääomavaatimus ei koske Ålandsbankenia. RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Ålandsbankenin tulokseen vaikuttavat toimintaympäristön muutokset, joihin yhtiö ei voi itse vaikuttaa. Konsernin tuloskehitykseen vaikuttavat muun muassa makrotaloudelliset muutokset, yleisen korkotilanteen, pörssi- ja valuuttakurssien muutokset, samoin kuin viranomaispäätöksistä ja -määräyksistä johtuvat lisääntyneet kulut sekä kilpailutilanne. Konserni pyrkii harjoittamaan toimintaansa kohtuullisin ja harkituin riskein. Konserniin kohdistuu luottoriski, likviditeettiriski, markkina riski, operatiivinen riski ja toimintariski. Pankki ei harjoita tradingiä omaan lukuunsa. Ålandsbankenilla ei ole suoria vastuita ns. GIIPS-maissa (Kreikka, Italia, Irlanti, Portugali ja Espanja), Kyproksella, Venäjällä tai Ukrainassa. TULEVAISUUDENNÄKYMÄT Ålandsbanken muutti tulevaisuudennäkymiään 10. heinäkuuta päivätyssä tiedotteessa. Muutetut tulevaisuudennäkymät ovat seuraavat: Ålandsbanken odottaa liiketuloksen vuodelta muodostuvan olennaisesti paremmaksi kuin vuodelta 2014. Ålandsbanken on riippuvainen etenkin korko- ja osakemarkkinoiden kehityksestä. Useiden merkittävien markkinoiden tuloskehitys aiheuttaa selkeää huolta, minkä lisäksi etenkin Kreikan, Ukrainan ja Lähi-idän kehityksestä johtuu geopoliittista levottomuutta. Tämän johdosta nykyiseen tulevaisuudenennusteeseen liittyy epävarmuutta. TALOUDELLISET TIEDOTTEET Osavuosikatsaus tammikuu-syyskuu julkistetaan tiistaina 27. lokakuuta. Maarianhamina 24. heinäkuuta HALLITUS Kesäkuussa Ålandsbanken laski ensimmäisenä pankkina Suomessa liikkeeseen vastuudebentuurilainan (toissijainen pääoma), jossa on alaskirjauslauseke. Vastuudebentuurilainan korko on kiinteä 3,75 prosenttia ja laina-aika on 20 vuotta. Lainaan sisältyy mahdollisuus ennenaikaiseen takaisinmaksuun viiden vuoden kuluttua. Siinä tapauksessa että Ålandsbankenin ydinpääoman osuus alittaa 7 prosenttia, lainan pääomasta alaskirjataan 25 prosenttia. Liikkeeseenlasku oli määrältään 8,6. Kokonaispääoman osuus oli 12,3 prosenttia (12,1). OLENNAISIA TAPAHTUMIA KAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEEN Kauden päättymisen jälkeen ei ole sattunut olennaisia tapahtumia. Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu kesäkuu 5
Taloudellinen informaatio, sisällysluettelo Lyhennetty laaja tuloslaskelma... 7 Yhteenveto muista laajan tuloksen eristä... 8 Tuloskehitys neljännesvuosittain... 9 Lyhennetty tase... 10 Lyhennetty laskelma oman pääoman muutoksista... 11 Lyhennetty rahavirtalaskelma... 12 LIITETIEDOT 1. Tietoja yrityksestä... 13 2. Osavuosikatsauksen laadintaperusteet ja olennaiset tilinpäätöksen laatimisperiaatteet... 13 3. Segmenttiraportointi... 14 4. Muutoksia konsernirakenteessa... 16 5. Korkokate... 16 6. Palkkiotuotot, netto... 16 7. Käyvän arvon rahoituserien nettotuotto... 17 8. Muut kulut... 17 9. Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista... 18 10. Antolainaus yleisölle ja julkisyhteisöille käyttötarkoituksittain... 18 11. Epävarmat saatavat ja arvonalentumistappiot... 19 12. Ottolainaus yleisöltä ja julkisyhteisöiltä, mukaan lukien joukkolainat ja sijoitustodistukset... 20 13. Liikkeeseen lasketut velkakirjat... 20 14. Johdannaissopimukset... 21 15. Rahoitusinstrumentit käypään arvoon... 22 16. Taseen ulkopuoliset sitoumukset... 23 17. Rahoitusvarojen ja -velkojen nettoutus... 23 18. Asetetut vakuudet... 24 19. Vakavaraisuus... 24 Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu kesäkuu 6
Lyhennetty laaja tuloslaskelma Konserni Liitetieto 1. nelj. % 1.1.-30.6. 2014 % 1.1.-30.6. 2014 % Korkokate 5 12,9 12,7 2 12,1 7 25,6 23,9 7 Palkkiotuotot, netto 6 11,9 12,9-7 10,5 13 24,7 21,2 17 Käyvän arvon rahoituserien nettotuotto 1 7 1,6 2,4-33 1,5 9 4,1 2,6 54 IT-tuotot 4,2 4,3-3 4,9-15 8,5 8,8-4 Liiketoiminnan muut tuotot 0,0 0,2 0,8 0,1 0,9-85 Tuotot yhteensä 30,6 32,4-6 29,8 3 63,0 57,5 10 Henkilöstökulut -14,1-13,7 3-13,3 6-27,8-26,6 4 Muut kulut 8-6,7-7,2-8 -8,8-24 -13,9-17,8-22 Poistot -1,7-1,9-10 -2,0-17 -3,6-4,3-16 Kulut yhteensä -22,5-22,8-2 -24,1-7 -45,3-48,7-7 Tulos ennen arvonalentumistappioita 8,1 9,6-16 5,6 44 17,8 8,8 Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista 9-0,3-0,2 65-0,1-0,5-1,0-49 Liiketulos 7,8 9,4-17 5,5 41 17,3 7,9 Tuloverot 1-1,6-1,7-5 -1,3 28-3,3-1,7 93 Tilikauden tulos 6,2 7,7-20 4,3 45 14,0 6,1 Tuloksen jakautuminen: Määräysvallattomat omistajat 0,0 0,0 0,3 0,0 0,7 Ålandsbanken Abp:n osakkeenomistajat 6,2 7,7-20 4,0 56 14,0 5,4 Osakekohtainen tulos, euroa 0,41 0,54-24 0,28 48 0,92 0,38 1 1. neljännekseen 2014 on tehty korjaus, joka koskee pankin likviditeettisalkun yliarvon realisointia, mikä vaikuttaa kauteen 1.1.-30.6.2014. Korjaus vaikuttaa myös neljänneksen laskettuun tuloveroon. Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu kesäkuu 7
Yhteenveto muista laajan tuloksen eristä Konserni 1. nelj. % 2.nelj. 1.1.-30.6. 2014 % 1.1.-30.6. 2014 % Tilikauden tulos 6,2 7,7-20 4,3 45 14,0 6,1 Rahavirran suojaus Kauden aikana syntyneet voitot / tappiot -2,1-1,9 11 6,4-3,9 9,8 Siirretty tuloslaskelmaan 2,0 1,8 14-6,6 3,7-9,7 Myytävissä olevat rahoitusvarat Kauden aikana syntyneet voitot / tappiot -4,9 2,6 1,5-2,3 3,2 Siirretty tuloslaskelmaan 0,0-1,6-99 -0,2-95 -1,6-1,3 23 Muuntoerot Kauden aikana syntyneet voitot / tappiot 0,0 0,1-99 0,0 0,1 0,3-56 josta ulkomaantoiminnan nettoinvestoinnin suojaus -0,3-0,2 52 1,5-0,5 0,9 Siirretty tuloslaskelmaan 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Vero eristä, jotka on siirretty tai voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi 1,1-0,1-0,5 1,0-0,6 josta rahavirran suojauksia 0,0 0,0-37 0,0-71 0,0 0,0 josta myytävissä olevia rahoitusvaroja 1,0-0,2-0,3 0,8-0,4 josta ulkomaantoiminnan nettoinvestoinnin suojaus 0,1 0,1 52-0,3 0,2-0,2 Erät, jotka on siirretty tai jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi -3,8 0,9 0,6-2,9 1,7 Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen uudelleenarvostukset 2,3-0,8-0,5 1,5-2,1 Vero eristä, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi -0,5 0,2 0,1-0,3 0,4 Erät, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi 1,8-0,7-0,4 1,2-1,7 Muut laajan tulokset erät -2,0 0,2 0,2-1,8 0,0 Tilikauden laaja tulos 4,2 8,0-47 4,5-6 12,2 6,2 98 Laajan tuloksen jakautuminen: Määräysvallattomat omistajat 0,0 0,0 0,3 0,0 0,7 Ålandsbanken Abp:n osakkeenomistajat 4,2 8,0-47 4,2 0 12,2 5,4 Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu kesäkuu 8
Tuloskehitys neljännesvuosittain Konserni 1. nelj. 4 nelj. 2014 3. nelj. 2014 2014 Korkokate 12,9 12,7 12,6 12,7 12,1 Palkkiotuotot, netto 11,9 12,9 14,5 10,5 10,5 Käyvän arvon rahoituserien nettotuotto 1,6 2,4 2,2 1,9 1,5 IT-tuotot 4,2 4,3 4,7 3,8 4,9 Liiketoiminnan muut tuotot 0,0 0,2-0,1 0,1 0,8 Tuotot yhteensä 30,6 32,4 34,0 29,1 29,8 Henkilöstökulut -14,1-13,7-14,5-12,0-13,3 Muut kulut -6,7-7,2-9,3-7,8-8,8 Poistot -1,7-1,9-2,0-2,1-2,0 Kulut yhteensä -22,5-22,8-25,8-21,9-24,1 Tulos ennen arvonalentumistappioita 8,1 9,6 8,1 7,2 5,6 Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista -0,3-0,2-0,5-0,3-0,1 Liiketulos 7,8 9,4 7,6 6,9 5,5 Tuloverot -1,6-1,7-1,6-1,5-1,3 Tilikauden tulos 6,2 7,7 6,1 5,4 4,3 Tuloksen jakautuminen: Määräysvallattomat omistajat 0,0 0,0 0,4 0,3 0,3 Ålandsbanken Abp:n osakkeenomistajat 6,2 7,7 5,6 5,1 4,0 Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu kesäkuu 9
Lyhennetty tase Konserni Liitetieto 30.6. 31.12.2014 % 30.6.2014 % Varat Käteiset varat ja saamiset keskuspankeilta 249 86 94 Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 827 625 32 382 Saamiset luottolaitoksilta 149 129 16 278-46 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 10, 11 3 515 3 343 5 3 159 11 Saamistodistukset 0 0-1 21-100 Osakkeet ja osuudet 1 3-44 3-49 Osuudet omistusyhteysyrityksissä 1 1-4 1-14 Johdannaissopimukset 14 19 24-22 20-4 Aineettomat hyödykkeet 9 8 12 8 2 Aineelliset hyödykkeet 25 27-5 28-10 Sijoituskiinteistöt 0 0-16 1-51 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 0 0 0 Laskennalliset verosaamiset 5 5 3 5-6 Muut varat 26 16 60 19 40 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 25 25-4 23 7 Varat yhteensä 4 851 4 292 13 4 041 20 Velat Velat luottolaitoksille 365 422-14 360 1 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 12 2 575 2 201 17 2 238 15 Liikkeeseen lasketut velkakirjat 12, 13 1 549 1 312 18 1 087 43 Johdannaissopimukset 14 28 34-16 30-4 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 0 1-80 0-68 Laskennalliset verovelat 16 14 16 12 35 Muut velat 42 35 21 44-5 Pakolliset varaukset 0 1-34 0 56 Siirtovelat ja saadut ennakot 30 29 3 33-9 Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 12 46 50-8 49-6 Velat yhteensä 4 651 4 096 14 3 853 21 Oma pääoma ja määräysvallattomien osuus Osakepääoma 41 29 42 29 42 Ylikurssirahasto 33 33 0 33 0 Vararahasto 25 25 0 25 0 Käyvän arvon rahasto -1 2 3 Omat osakkeet 0 0-74 0-74 Vapaan oman pääoman rahasto 25 25 0 24 0 Edellisten tilikausien voitto 77 81-5 70 10 Osakkeenomistajien osuus pääomasta 200 194 3 184 9 Määräysvallattomien omistajien osuus omasta pääomasta 0 2-99 3-100 Oma pääoma yhteensä 200 196 2 187 7 Velat ja Oma pääoma yhteensä 4 851 4 292 13 4 041 20 Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu kesäkuu 10
Lyhennetty laskelma oman pääoman muutoksista Konserni Osakepääoma Ylikurssirahasto Vararahasto Suojausvaraus rahasto Muunto- Käyvän arvon ero Omat osakkeet Vapaan oman pääoman rahasto Edellisten tilikausien tulos Osakkeenomistajien osuus omasta pääomasta Mä ä räy s - vallattomien omistajien osuus omasta pääomasta Yhteensä Oma pääoma 31.12.2013 29,1 32,7 25,1-0,4 1,1 0,5-0,2 24,5 68,1 180,5 3,5 184,1 Kauden laaja tulos 0,1 1,5 0,1 3,7 5,4 0,7 6,2 Omien osakkeiden luovutus 0,0 0,0 0,0 Liiketoimet konsernin omistajien kanssa Osingonjako -2,2-2,2-1,0-3,1 Oma pääma 30.6.2014 29,1 32,7 25,1-0,3 2,6 0,6-0,2 24,5 69,7 183,8 3,3 187,1 Kauden laaja tulos -0,2 0,1-0,5 10,7 10,1 0,7 10,8 Merkintäoptiot 0,1 0,1 0,1 Liiketoimet konsernin omistajien kanssa Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta 0,2 0,2-2,4-2,2 Oma pääoma 31.12.2014 29,1 32,7 25,1-0,5 2,7 0,0-0,2 24,6 80,6 194,2 1,7 195,9 Kauden laaja tulos -0,1-3,1 0,3 15,1 12,2 0,0 12,2 Omien osakkeiden luovutus 0,2 0,2 0,2 Osakesäästöohjelma 0,1 0,1 0,1 Liiketoimet konsernin omistajien kanssa Osingonjako -5,8-5,8-1,3-7,1 Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta 1 12,3-13,2-0,9-0,4-1,3 Oma pääoma 30.6. 41,4 32,7 25,1-0,6-0,4 0,3-0,1 24,6 76,8 200,0 0,0 200,0 1 Liittyy Ålandsbanken Asset Management Ab:n ja Ålandsbanken Abp:n sulautumiseen. Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu kesäkuu 11
Lyhennetty rahavirtalaskelma Konserni 1.1.-30.6. 1.1.-31.12.2014 1.1.-30.6.2014 Liiketoiminnan rahavirta Liiketulos 17,3 22,4 7,9 Oikaisut liikevoittoon sisältyvistä, rahavirtaan vaikuttamattomista eristä 5,3 13,8 8,5 Tulos investointitoiminnasta 0,0-0,2-0,2 Maksetut tuloverot -1,3-1,6-0,8 Liiketoiminnan varojen ja velkojen muutos -84,1-62,9-151,7-117,2 98,5 113,8 Investointitoiminnan rahavirta -2,0-3,7-2,8 Rahoitustoiminnan rahavirta 238,5 141,5 57,5 Rahavarojen kurssiero 0,8-2,3-1,4 Rahavarojen muutos 174,4 18,2 167,2 Rahavarat kauden alussa 211,8 193,6 193,6 Rahavarat kauden lopussa 386,2 211,8 360,8 Rahavarojen muutos 174,4 18,2 167,2 Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu kesäkuu 12
Liitetiedot konsernin osavuosikatsaukseen 1. Tietoja yrityksestä Ålandsbanken Abp on suomalainen julkinen osakeyhtiö, jonka pääkonttori sijaitsee Maarianhaminassa. Ålandsbanken Abp on liikepankki, jolla on kaikkiaan 14 konttoria. Tytäryhtiönsä Crosskey Banking Solutions Ab Ltd:n kautta konserni on myös modernien pankkijärjestelmien toimittaja. Crosskey toimittaa pankkijärjestelmiä pienehköille ja keskisuurille pankeille. Emoyhtiön pääkonttorin virallinen osoite on: Ålandsbanken Abp Nygatan 2 22100 MARIEHAMN Ålandsbanken Abp:n osakkeet ovat kaupankäynnin kohteena Nasdaq OMX Helsinki Oy:ssä. Hallitus on 23. heinäkuuta hyväksynyt osavuosikatsauksen tilikaudelta 1.1.-30.6.. 2. Osavuosikatsauksen laadintaperusteet ja olennaiset tilinpäätöksen laatimisperiaatteet OSAVUOSIKATSAUKSEN Laadintaperusteet Osavuosikatsaus kaudelta 1.1.-30.6. on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) sekä IAS 34 -standardin Osavuosikatsaukset mukaisesti sellaisina, kuin ne on hyväksytty EU:ssa. Osavuosikatsaus ei sisällä kaikkia tietoja ja liitetietoja, jotka vaaditaan vuositilinpäätöksen yhteydessä, ja katsaus tulee lukea yhdessä konsernin vuositilinpäätöksen per 31.12.2014 kanssa. Taulukot esittävät oikein pyöristetyt luvut kaikilla yksittäisillä riveillä. Se merkitsee kuitenkin sitä, että pyöristetyistä arvoista ei voida tehdä yhteenlaskua. Kertaluonteisiksi eriksi määritellään toimintojen ja strategisten osakeomistusten myynnistä syntyneet tulosvaikutukset sekä uudelleenjärjestelykulut suurehkojen organisaatiomuutosten ja toimintojen lakkauttamisen yhteydessä. Luvut kaudelta tammikuu-maaliskuu 2014 on laskettu uudelleen myytävissä olevien varojen tuloutuskorjauksen seurauksena. Olennaiset tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Osavuosikatsauksen laadinnassa käytetyt olennaiset tilinpäätöksen laatimisperiaatteet ovat samat kuin ne, joita käytettiin vuosi tilinpäätöksen per 31.12.2014 laadinnassa. TULEVIA MUUTOKSIA IASB julkisti 24.7.2014 lopullisen standardin IFRS 9 Rahoitusinstrumentit, joka korvaa standardin IAS 39 Rahoitusinstrumentit: Kirjaaminen ja arvostus. IFRS 9 Rahoitusinstrumentit sisältää rahoitusinstrumenttien luokitteluun ja arvostamiseen mallin, eteenpäin suuntautuvan arvonalentumistappioiden kirjaamismallin (expected loss) ja olennaisesti muutettu suojauslaskentaa koskeva lähestymistapa. IAS 39:ssä olevat rahoitusinstrumenttien kategoriat korvataan kahdella kategorialla, jolloin arvostus tapahtuu käypään arvoon tai jaksotettuun hankintamenoon. Mahdollisuus soveltaa IAS 39:n mainittua Fair value -optiota säilytetään. Käyvän arvon muutokset kirjataan tulosvaikutteisesti, lukuun ottamatta arvonmuutoksia, jotka koskevat oman pääoman ehtoisia instrumentteja, joita ei pidetä kaupankäyntitarkoituksessa ja joiden osalta tehdään alun perin valinta, että arvonmuutokset kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Mitä tulee rahoitusvelkoja koskeviin osiin, niin valtaosa vastaa IAS 39:n aikaisempia määräyksiä. Uusi arvonalentumistappioiden kirjaamismalli tulee vaatimaan, että expected credit losses -tappioista kirjataan säännöllisemmin arvonalentumistappio ja että ne on kirjattava varojen ensimmäisestä kirjauksesta lähtien. Suojauslaskentaa koskevat uudet määräykset merkitsevät muun muassa tehokkuustestauksien yksinkertaistumisia ja laajentamista siihen, mitkä ovat sallittuja suojausinstrumentteja ja suojattuja eriä. Standardi tulee IASB:n mukaan pakolliseksi 1.1.2018 lukien, mutta sitä ei ole vielä hyväksytty EU:ssa. Aikaisempi soveltaminen on sallittu. Ålandsbanken arvioi standardin vaikutuksen taloudelliseen raportointiin, konsernin taseeseen, tuloslaskelmaan ja vakavaraisuuteen. IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers (ei ole vielä hyväksytty EU:ssa). Uuden tuloutusstandardin tarkoituksena on, että kaikille toimialoille on yksi ainoa periaatteisiin perustuva standardi, joka korvaa nykyiset standardit ja lausunnot tuotoista. Tuloutusstandardi tuo myös laajentuneet esittämisvaatimukset. IFRS 15 tulee voimaan vuonna 2017 ja aikaisempi soveltaminen on sallittu, mikäli EU on hyväksynyt standardin. Ålandsbanken arvioi vielä standardin vaikutuksen konsernin taloudelliseen raportointiin. Muilla uusilla ja muutetuilla, vastaisuudessa sovellettavilla IFRSstandardeilla ei odoteta olevan olennaista vaikutusta Ålandsbankenin taloudelliseen raportointiin. - Muutettu IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen: Disclosure Initiative* - Muutettu IFRS 10 ja IAS 28: Sale or Contribution of Assets between an Investor and its Associate or Joint Venture* - Muutettu IFRS 11 Yhteisjärjestelyt: Accounting for Acquisitions of Interests in Joint Operations* - IFRS 14 Regulatory Deferral Accounts* - Muutettu IAS 16 ja IAS 38: Clarification of Acceptable Methods of Depreciation and Amortisation* - Muutettu IAS 19 Työsuhde-etuudet: Defined Benefit Plans: Employee Contributions - IAS 1 Muutettu IAS 27 Erillistilinpäätös: Equity Method in Separate Financial Statements* -Vuotuisia parannuksia IFRS-standardeihin (2010-2012), (2011-2013), (2012-2014)* (* Ei ole vielä hyväksytty EU:ssa) arvioinnit JA ARVOSTUKSET Osavuosikatsauksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti vaatii yrityksen johdolta arviointeja ja arvostuksia sekä oletuksia, jotka vaikuttavat tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamiseen ja esitettävien varojen ja velkojen, tuottojen ja kulujen määrään sekä tietoihin sitoumuksista. Vaikka nämä arvioinnit perustuvat yrityksen johdon parhaaseen tietämykseen kyseisistä tapahtumista ja toimenpiteistä, toteuma voi poiketa arvioinneista. Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu kesäkuu 13
3. Segmenttiraportointi Ålandsbanken raportoi segmenttiraportoinnin IFRS 8 -standardin mukaisesti, mikä tarkoittaa sitä, että segmenttiraportointi heijastaa konsernin johdon saamaa informaatiota. Private Banking käsittää Private Banking -toiminnan Ahvenanmaalla, Manner-Suomessa ja Ruotsissa. Premium Banking käsittää kaikkien asiakassegmenttien toiminnan, lukuun ottamatta Private Banking -toimintaa Ahvenanmaalla, Manner-Suomessa ja Ruotsissa. Varainhoito käsittää konsernin varainhoito-organisaation Suomessa ja Ruotsissa, mukaan lukien Ålandsbanken Rahastoyhtiö Oy sekä Ålandsbanken Fonder AB (toukokuussa 2014 vapaaehtoisen selvitystilan kautta lopettamiseen asti). IT käsittää tytäryhtiön Crosskey Banking Solutions Ab Ltd:n, S-Crosskey Ab mukaan lukien. Konsernitoiminnot & Muut käsittää kaikki keskitetyt konsernitoiminnot, Treasury mukaan lukien, sekä tytäryhtiön Ab Compass Card Oy Ltd. Konserni 1.1.-30.6. Private Banking Premium Banking Varainhoito Konsernitoiminnot & Muut Eliminoinnit Yhteensä IT Korkokate 12,8 11,6 0,0 0,0 1,1 0,1 25,6 Palkkiotuotot, netto 13,4 5,6 4,9 0,0 0,9 0,0 24,7 Käyvän arvon rahoituserien nettotuotto 0,3 0,4 0,0 0,0 3,5 0,0 4,1 IT-tuotot 0,0 0,0 0,0 16,1 0,0-7,6 8,5 Muu tuotot 0,0 0,0 0,1 0,0 0,1-0,2 0,1 Tuotot yhteensä 26,6 17,6 5,0 16,0 5,5-7,7 63,0 Henkilöstökulut -5,5-3,4-2,4-8,0-8,4 0,0-27,8 Muut kulut -2,1-2,0-1,1-5,3-9,2 5,8-13,9 Poistot -0,1-0,4 0,0-1,7-2,3 0,9-3,6 Sisäinen kustannustenjako -8,3-8,5-0,9 0,0 17,6 0,0 0,0 Kulut yhteensä -16,0-14,2-4,4-15,1-2,3 6,7-45,3 Tulos ennen arvonalentumistappioita 10,5 3,4 0,7 0,9 3,3-1,0 17,8 Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista 0,3-0,6 0,0 0,0-0,1 0,0-0,5 Liiketulos 10,8 2,8 0,7 0,9 3,1-1,0 17,3 Tuloverot -2,2-0,6-0,1-0,2-0,2 0,0-3,3 Määräysvallattomien omistajien osuus 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Osakkeenomistajille kuuluva kauden tulos 8,6 2,2 0,5 0,7 2,9-1,0 14,0 Liiketoimintavolyymeja, kauden lopussa Antolainaus yleisölle 1 573 1 912 0 0 49-19 3 515 Ottolainaus yleisöltä 1 429 1 202 7 0 124-7 2 755 Sijoitusvolyymi 4 850 758 3 596 0 5-2 514 6 696 Riskin määrä 691 615 12 41 261 0 1 619 Allokoitu oma pääoma 65 81 2 9 43 0 200 Tunnuslukuja Oman pääoman tuotto, % (ROE) 23,6 5,5 15,2 18,3 14,2 Kulu/tuotto-suhdeluku 0,60 0,81 0,87 0,94 0,41 0,72 Yli 90 pv erääntyneiden saamisten osuus, brutto % 0,07 1,97 2,05 1,13 Luottotappiotaso, % -0,04 0,07 0,53 0,03 Antolainaus/Ottolainaus, % 110 159 39 128 Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu kesäkuu 14
Konserni 1.1.-30.6.2014 Private Banking Premium Banking Varainhoito Konsernitoiminnot & Muut Eliminoinnit Yhteensä IT Korkokate 11,2 11,5 0,1-0,1 1,1 0,1 23,9 Palkkiotuotot, netto 10,7 4,9 4,8 0,0 0,8 0,0 21,2 Käyvän arvon rahoituserien nettotuotto 0,2 0,4 0,0 0,0 2,1 0,0 2,6 IT-tuotot 0,0 0,0 0,0 15,4 0,0-6,6 8,8 Muut tuotot 0,2 0,1 0,1 0,0 1,0-0,4 0,9 Tuotot yhteensä 22,3 16,8 4,9 15,4 5,0-6,9 57,5 Henkilöstökulut -5,6-3,5-2,3-7,4-7,7 0,0-26,5 Muut kulut -3,2-3,3-1,2-4,7-11,8 6,5-17,6 Poistot -0,1-0,4 0,0-1,9-2,7 1,0-4,2 Sisäinen kustannustenjako -7,6-8,9-0,7 0,0 17,2 0,0 0,0 Kertaluonteiset erät 0,0-0,4 0,0 0,0 0,0 0,0-0,4 Kulut yhteensä -16,5-16,5-4,2-14,0-5,0 7,5-48,7 Tulos ennen arvonalentumistappioita 5,8 0,2 0,8 1,4 0,0 0,6 8,8 Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista 0,0-0,8 0,0 0,0-0,1 0,0-1,0 Liiketulos 5,8-0,6 0,8 1,4-0,1 0,6 7,9 Tuloverot -1,2 0,1-0,2-0,3-0,2 0,0-1,7 Määräysvallattomien omistajien osuus 0,0 0,0-0,7 0,0 0,0 0,0-0,7 Osakkeenomistajille kuuluva kauden tulos 4,6-0,5-0,1 1,1-0,4 0,6 5,4 Liiketoimintavolyymeja, kauden lopussa Antolainaus yleisölle 1 330 1 792 0 0 52-15 3 159 Ottolainaus yleisöltä 1 294 1 064 12 0 132-10 2 492 Sijoitusvolyymi 4 269 690 3 234 0 7-2 153 6 047 Riskin määrä 597 586 12 36 239 0 1 469 Allokoitu oma pääoma 66 78 1 9 29 0 184 Tunnuslukuja Oman pääoman tuotto, % (ROE) 12,5-1,1 24,6 5,2 6,0 Kulu/tuotto-suhdeluku 0,74 0,99 0,85 0,91 0,99 0,85 Yli 90 pv erääntyneiden saamisten osuus, brutto % 0,18 1,08 1,82 0,72 Luottotappiotaso, % 0,00 0,09 0,62 0,06 Antolainaus/Ottolainaus, % 103 168 39 127 Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu kesäkuu 15
4. Muutoksia konsernirakenteessa Ålandsbanken Asset Management Ab on sulautettu Ålandsbanken Abp:hen 1. kesäkuuta. Ab Compass Card Oy Ltd on Ålandsbanken Abp:n kokonaan omistama tytäryhtiö 31. joulukuuta 2014 lähtien. 5. Korkokate Konserni 1. nelj. % 2014 % 1.1.-30.6. 1.1.-30.6. 2014 % Korkotuotot Luottolaitokset ja keskuspankit 0,0 0,0-46 0,3-92 0,1 0,5-86 Yleisö ja julkisyhteisöt 17,4 17,6-1 18,4-5 35,0 36,5-4 Saamistodistukset 0,7 0,8-14 0,9-20 1,5 1,9-22 Muut korkotuotot 0,1 0,1-6 0,2-51 0,2 0,5-53 Korkotuotot yhteensä 18,2 18,6-2 19,8-8 36,8 39,4-6 Korkokulut Luottolaitokset ja keskuspankit -0,3-0,5-35 -0,9-67 -0,8-1,8-58 josta negatiivisia korkotuottoja 1-0,1 0,0 0,0-0,1 0,0 Yleisö ja julkisyhteisöt -2,0-2,2-9 -3,4-41 -4,2-6,6-36 Liikkeeseen lasketut velkakirjat -2,6-2,9-10 -3,0-14 -5,4-6,0-10 Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla -0,2-0,2-3 -0,3-11 -0,5-0,5-9 Muut korkokulut -0,2-0,2 33-0,2 0-0,4-0,5-22 Korkokulut yhteensä -5,3-5,9-10 -7,7-31 -11,2-15,4-27 Korkokate 12,9 12,7 2 12,1 7 25,6 23,9 7 Sijoitusmarginaali, prosenttia 2 1,12 1,16 1,19 1,13 1,20 1 Negatiiviset korkotuotot luottolaitoksissa ja keskuspankeissa olevista sijoituksista esitetään korkokuluina. 2 Sijoitusmarginaali määritellään korkokatteen suhteena taseen loppusummaan keskimäärin. 6. Palkkiotuotot, netto Konserni 1. nelj. % 2014 % 1.1.-30.6. 1.1.-30.6. 2014 % Ottolainaus 0,2 0,2 1 0,2-1 0,4 0,4-3 Antolainaus 1,1 1,2-8 1,3-19 2,2 2,4-9 Maksuliikenne 2,3 2,2 3 2,2 3 4,5 4,3 5 Rahastopalkkiot 4,8 5,0-4 3,6 36 9,9 6,8 46 Varainhoitopalkkiot 2,7 2,3 18 2,2 24 5,1 4,1 23 Arvopaperinvälityspalkkiot 2,9 3,7-21 2,2 30 6,5 5,8 12 Vakuutusten välityspalkkiot 0,1 0,0 44 0,0 0,1 0,0 Muut palkkiot 0,8 0,6 37 0,7 17 1,4 1,2 17 Palkkiotuotot yhteensä 14,9 15,2-2 12,4 20 30,1 25,1 20 Maksuliikennepalkkiokulut -1,2-1,1 8-1,0 13-2,3-2,0 13 Rahastopalkkiokulut -0,6-0,3-0,1-0,9-0,4 Varainhoitopalkkiokulut -0,5-0,2-0,2-0,7-0,4 90 Arvopaperinvälityspalkkiokulut -0,5-0,5-7 -0,3 79-0,9-0,5 99 Muut palkkiokulut -0,3-0,3-20 -0,3-20 -0,6-0,7-14 Palkkiokulut yhteensä -3,0-2,4 26-1,9 54-5,4-3,9 38 Palkkiotuotot, netto 11,9 12,9-7 10,5 13 24,7 21,2 17 Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu kesäkuu 16
7. Käyvän arvon rahoituserien nettotuotto Konserni 1. nelj. % 2014 % 1.1.-30.6. 1.1.-30.6. 2014 % Arvostuskategoria käypään arvoon tuloslaskelman kautta Saamistodistukset -0,1 0,0 0,2-0,1 0,4 Osakkeet ja osuudet 0,0 0,1-92 0,0 0,1 0,1 Johdannaissopimukset 0,8 0,3 0,0 1,1 0,1 Lainasaamiset -0,4-0,4-1 -0,2 94-0,7-0,5 Arvostuskategoria käypään arvoon tuloslaskelman kautta 0,3 0,1 0,1 0,4 0,0 Suojauslaskenta josta suojausinstrumentit -6,8 1,0 4,6-5,8 9,1 josta suojauksen kohde 7,1-1,4-4,5 5,7-9,4 Suojauslaskenta 0,3-0,4 0,1-0,1-0,3-71 Valuuttatoiminnan nettotuotot 1,0 1,1-11 1,2-14 2,1 1,7 27 Nettotuotot myytävissä olevista rahoitusvaroista 0,0 1,6-99 0,2-95 1,6 1,2 28 Yhteensä 1,6 2,4-33 1,5 9 4,1 2,6 54 8. Muut kulut Konserni 1. nelj. % 1.1.-30.6. 2014 % 1.1.-30.6. 2014 % IT-kulut (lukuun ottamatta IT-palveluja) 2,7 2,5 9 2,5 8 5,2 4,4 18 Kiinteistö- ja konttoritilakulut 1,3 1,3-1 1,3-2 2,6 2,7-3 Markkinointikulut 0,7 0,7 7 0,5 30 1,4 1,2 15 IT-palvelut 0,6 0,6 8 0,5 16 1,2 1,1 9 Henkilöstöön liittyvät kulut 0,5 0,6-18 0,6-16 1,1 1,2-1 Matkakulut 0,4 0,3 17 0,4 4 0,7 0,7 2 Ostetut palvelut 0,4 0,8-51 0,9-56 1,1 2,5-55 Talletussuojarahaston maksu 0,0 0,0 0,3-99 0,0 0,6-99 Pankkivero 0,0 0,0 0,4-100 0,0 0,9-100 Muut kulut 1,4 1,5-11 1,6-17 2,9 3,4-13 Valmistus omaan käyttöön -1,3-1,0 20-0,3-2,3-0,7 Yhteensä 6,7 7,2-8 8,8-24 13,9 17,8-22 Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu kesäkuu 17
9. Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista Konserni Poiskirjaukset 1. nelj. % 2014 % 1.1.-30.6. 1.1.-30.6. 2014 % Kauden todetut arvonalentumistappiot 5,1 0,3 0,1 5,4 0,2 Todettujen arvonalentumistappioiden palautus -0,1 0,0 0,0-0,1 0,0 Yhteensä 5,0 0,2 0,1 5,3 0,2 Erityiset varaukset saamiskohtaisesti arvostettuja saamisia varten Uudet ja lisääntyneet varaukset 0,9 0,3 0,5 98 1,3 1,3-4 Aiemmin tehtyjen varausten peruutukset -0,3-0,2 50-0,5-26 -0,6-0,6-4 Käytetty todettuihin tappioihin -5,0-0,2 0,0-5,2 0,0 Yhteensä -4,5 0,0 0,0-4,5 0,7 Kauden nettovaraus ryhmäkohtaisesti arvostettuja saamisia varten -0,3 0,0 0,0-0,3 0,1 Luottotappiot, netto 0,3 0,2 65 0,1 0,5 1,0-49 10. Antolainaus yleisölle ja julkisyhteisöille käyttötarkoituksittain Konserni 30.6. 31.12.2014 % 30.6.2014 % Antolainaus ennen varauksia Varaukset Antolainaus varausten jälkeen Antolainaus varausten jälkeen Antolainaus varausten jälkeen Yksityishenkilöt Asunnot 1 643-3 1 641 1 539 7 1 451 13 Arvopaperit ja muut sijoitukset 338 0 338 320 6 313 8 Elinkeinotoiminta 133-1 132 125 6 133-1 Muu yksityistalous 197-1 195 194 1 194 1 Yksityishenkilöt yhteensä 2 311-5 2 306 2 178 6 2 091 10 Yritykset Merenkulku 65-1 64 66-3 65-3 Kauppa 52-2 50 48 5 50 0 Asuntotoiminta 347-1 347 271 28 215 61 Muu kiinteistötoiminta 325-1 325 360-10 328-1 Rahoitus- ja vakuutustoiminta 191 0 190 191 0 175 9 Hotelli- ja ravintolatoiminta 25 0 24 24 1 24 2 Muu palvelutoiminta 110-2 109 105 4 93 16 Maatalous, metsätalous ja kalatalous 13 0 13 13-2 12 8 Rakennustoiminta 31 0 31 33-7 41-26 Muu teollisuustoiminta 38 0 38 38-1 47-20 Yritykset yhteensä 1 196-6 1 190 1 149 4 1 052 13 Julkisyhteisöt ja aatteelliset järjestöt 19 0 19 17 9 16 14 Julkisyhteisöt ja aatteelliset järjestöt yhteensä 19 0 19 17 9 16 14 Antolainaus yhteensä 3 526-11 3 515 3 343 5 3 159 11 Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu kesäkuu 18
11. Epävarmat saatavat ja arvonalentumistappiot Konserni 30.6. 31.12.2014 % 30.6.2014 % Epävarmat saatavat, brutto 22,9 21,7 6 33,9-33 josta yksityishenkilöt 7,7 8,2-6 5,9 30 josta yritykset 15,2 13,5 13 28,0-46 Epävarmojen saatavien osuus, % 0,65 0,65 1 1,07-40 Varaukset saamiskohtaisesti arvostettuja saamisia varten 9,8 14,3-31 15,9-39 josta yksityishenkilöt 4,1 4,2-3 3,3 25 josta yritykset 5,7 10,1-43 12,6-55 Epävarmat saatavat, netto 13,1 7,4 77 18,0-27 Epävarmojen saatavien varausaste, % 43 66-35 47-9 Varaukset ryhmäkohtaisesti arvostettuja saamisia varten 1,2 1,5-19 1,3-6 josta yksityishenkilöt 0,9 1,1-16 0,9 6 josta yritykset 0,3 0,4-30 0,4-33 Epävarmojen saatavien varausaste yhteensä, % 48 73-34 51-5 Yli 90 pv erääntyneet saamiset, brutto 39,9 29,4 35 22,7 75 josta yksityishenkilöt 15,3 14,0 9 9,7 58 josta yritykset 24,4 15,5 57 13,1 86 Varaukset saamiskohtaisesti arvostettuja saamisia varten -9,5-10,2-7 -10,5-9 Kirjanpitoarvo saamiskohtaisten varausten huomioimisen jälkeen 30,4 19,2 58 12,2 Yli 90 pv erääntyneiden saamisten osuus, brutto, % 1,13 0,88 29 0,72 58 Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu kesäkuu 19
12. Ottolainaus yleisöltä ja julkisyhteisöiltä, mukaan lukien joukkolainat ja sijoitustodistukset Konserni 30.6. 31.12.2014 % 30.6.2014 % Talletukset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä Avista 2 289 1 817 26 1 854 23 Määräaikaiset talletukset 286 384-25 384-25 Talletukset yhteensä 2 575 2 201 17 2 238 15 Yleiseen liikkeeseen lasketut sijoitustodistukset 1 82 75 9 125-34 Indeksiobligaatiot (strukturoidut tuotteet) 52 65-21 80-36 Vastuudebentuurilainat 46 50-8 49-6 Joukkolainat ja sijoitustodistukset yhteensä 180 190-6 255-29 Ottolainaus yhteensä 2 755 2 391 15 2 492 11 1 Tähän erään eivät sisälly luottolaitosten merkitsemät velkakirjat. 13. Liikkeeseen lasketut velkakirjat Konserni 30.6. 31.12.2014 % 30.6.2014 % Sijoitustodistukset 291 292 0 135 Katetut joukkolainat 1 044 795 31 654 60 Senior kattamattomat joukkolainat 163 160 2 218-25 Indeksiobligaatiot (strukturoidut tuotteet) 52 65-21 80-36 Yhteensä 1 549 1 312 18 1 087 43 Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu kesäkuu 20
14. Johdannaissopimukset Konserni 30.6. 31.12.2014 Nominellt belopp/löptid Nimellismäärä Positiiviset markkinaarvot Negatiiviset markkinaarvot Nimellismäärä Positiiviset markkinaarvot Negatiiviset markkinaarvot alle 1 v 1 5 v yli 5 v Johdannaiset kaupankäyntiin Korkosidonnaiset sopimukset Koronvaihtosopimukset 106 75 17 197 3 5 247 4 6 Koron- ja valuutanvaihtosopimukset 0 0 0 0 0 14 32 0 19 Korkofutuurit 10 0 0 10 0 0 10 0 0 Korko-optiot ostetut 11 2 0 13 0 0 12 0 0 Korko-optiot myydyt 9 0 0 9 0 0 12 0 0 Valuuttasidonnaiset sopimukset Valuuttatermiinit 170 5 0 175 1 1 89 1 1 Osakesidonnaiset sopimukset Osakeoptiot ostetut 27 10 0 38 4 0 52 4 0 Osakeoptiot asetetut 27 0 0 27 0 3 43 0 4 Osaketermiinit 0 0 0 0 0 0 1 0 0 Muut johdannaissopimukset 0 22 0 22 1 1 22 1 1 Yhteensä 361 114 17 491 8 24 519 11 31 Johdannaiset markkina-arvon suojaukseen Korkosidonnaiset sopimukset Koronvaihtosopimukset 0 400 100 500 10 3 252 14 1 Yhteensä 0 400 100 500 10 3 252 14 1 Johdannaiset rahavirtasuojaukseen Korkosidonnaiset sopimukset Koron- ja valuutanvaihtosopimukset 81 163 0 244 0 2 213 0 2 Yhteensä 81 163 0 244 0 2 213 0 2 Johdannaiset ulkomaantoiminnan nettoinvestoinnin suojaukseen Valuuttasidonnaiset sopimukset Valuutanvaihtosopimukset 21 0 0 21 0 0 14 0 0 Yhteensä 21 0 0 21 0 0 14 0 0 Johdannaissopimukset yhteensä 464 677 117 1 257 19 28 998 24 34 joista OTC-selvitettyjä joista muutoin selvitettyjä 10 0 0 10 0 0 10 0 0 Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu kesäkuu 21
15. Rahoitusinstrumentit käypään arvoon Konserni 30.6. Instrumentit joille noteeratut hinnat (taso 1) Arvostus perustuen saatavilla olevaan markkinainformaatioon (taso 2) Arvostus ilman saatavilla olevaa markkinainformaatiota (taso 3) Yhteensä Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 827 827 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 71 71 Saamistodistukset 0 0 0 0 Osakkeet ja osuudet 1 0 1 1 Johdannaissopimukset 0 19 19 Rahoitusvarat yhteensä 828 90 1 919 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 0 0 Liikkeeseen lasketut velkakirjat 488 488 Johdannaissopimukset 0 28 28 Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 23 23 Rahoitusvelat yhteensä 0 539 0 539 Konserni 31.12.2014 Instrumentit joille noteeratut hinnat (taso 1) Arvostus perustuen saatavilla olevaan markkinainformaatioon (taso 2) Arvostus ilman saatavilla olevaa markkinainformaatiota (taso 3) Yhteensä Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 625 625 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 93 93 Saamistodistukset 0 0 0 0 Osakkeet ja osuudet 2 0 1 3 Johdannaissopimukset 0 24 24 Rahoitusvarat yhteensä 627 118 1 745 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 0 0 Liikkeeseenlasketut velkakirjat 259 259 Johdannaissopimukset 0 34 34 Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 25 25 Rahoitusvelat yhteensä 0 317 0 317 Rahoitusinstrumentit, joille on olemassa helposti saatavissa olevia hintatietoja ja jotka edustavat käypiä ja usein esiintyviä liiketapahtumia arvostetaan aktuelliin markkinahintaan. Rahoitusvaroille käytetään aktuellia ostokurssia ja rahoitusveloille käytetään aktuellia myyntikurssia. Pankin nettomääräisen markkinariskin perusteella hallittavien rahoitusinstrumenttiryhmien aktuelli markkinahinta rinnastetaan hintaan, joka saataisiin myytäessä tai maksettaisiin ostettaessa nettopositio. Rahoitusinstrumenteille, joille ei ole olemassa luotettavia markkinahintatietoja, käypä arvo määrätään arvostusmallien avulla. Tällaiset mallit voivat, instrumentin luonteesta riippuen, perustua esimerkiksi hintavertailuihin, nykyarvolaskelmiin tai optioarvostusteoriaan. Malleissa käytetään syöttötietoina markkinahintoja ja muita muuttujia, joiden arvioidaan vaikuttavan hinnoitteluun. Arvostusten perustana olevat mallit ja syöttötiedot todennetaan säännöllisesti sen varmistamiseksi, että ne ovat yhtäpitävät markkinakäytännön ja vakiintuneen finanssiteorian kanssa. Arvostushierarkia Rahoitusinstrumentit, jotka on arvostettu perustuen aktiivisilta markkinoilta saataviin identtisten varojen/velkojen markkinanoteerauksiin, luokitellaan tasona 1. Rahoitusinstrumentit, jotka on arvostettu olennaisimmilta osin markkinadataan perustuvien arvostusmallien avulla, luokitellaan tasona 2. Rahoitusinstrumentit, jotka on arvostettu sellaisiin syöttötietoihin perustuvan mallin avulla, jotka eivät ole todennettavissa ulkoisilla markkinatiedoilla, luokitellaan tasona 3. Nämä omistukset ovat lähinnä listaamattomia osakkeita. Tällaiset omistukset arvostetaan yleensä pankin osuutena yhtiön substanssiarvosta. Listaamattomat osakkeet ovat olennaisemmilta osin luokiteltu myytävissä oleviksi. Näiden omistusten arvonmuutokset kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Yllä olevissa taulukoissa käypään arvoon arvostetut rahoitusinstrumentit on luokiteltu huomioiden se, miten ne on arvostettu ja tasepäivänä tehdyssä arvostuksessa käytetyn markkinadatan aste. Jos tasepäivänä tehty luokittelu on muuttunut verrattuna luokitteluun edellisenä vuodenvaihteena, instrumenttia on siirretty taulukossa olevien tasojen välillä. Kautena tammikuu-kesäkuu instrumentteja ei ole siirretty tasojen 1 ja 2 välillä. Tason 3 muutokset ilmenevät jäljempänä erillisestä taulukosta. Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu kesäkuu 22