Julkaistu: 2006-05-09 12:00:31 CEST Amanda Capital Oyj - Pörssitiedote AMANDA CAPITAL OYJ KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2006 AMANDA CAPITAL OYJ PÖRSSITIEDOTE 9.5.2006 klo 13.00 AMANDA CAPITAL OYJ KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2006 - Konsernin liikevaihto ja tulos jatkoivat kasvua. - Konsernin liikevaihto yli kaksinkertaistui, ollen 3,4 miljoonaa euroa (1,6 miljoonaa euroa). Liikevaihto ja tulos verojen jälkeen muodostuivat pääosin sijoitustoiminnan tuotoista. - Konsernin tulos verojen jälkeen kasvoi 2,2 miljoonaan euroon (1,0 miljoonaa euroa). - Osakekohtainen tulos 0,11 euroa (0,06 euroa) - Osakekohtainen substanssiarvo 2,32 euroa. - Katsauskauden aikana maksettiin tilikauden 2005 osinko, joka oli 0,15 euroa per osake - Omavaraisuusaste oli 93,0 % (99,24 %). LAADINTAPERIAATTEET Osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteiden mukaan. Amanda Capital Oyj osti Mandatum Pääomarahastot Oy:n koko osakekannan Sampo Oyj:ltä 9.12.2005. Kaupalla Amanda laajensi liiketoimintaansa sijoitustoiminnasta pääomasijoitusten hallinnointiin ja konsultointiin. Amanda Capital Oyj:stä muodostui kaupan seurauksena konserni. Osavuosikatsauslukujen vertailulukuina esitetään Amanda Capital Oyj:n emoyhtiön osavuositiedot 1.1. - 31.3.2005. TALOUDELLINEN KEHITYS Amanda Capital konsernin liikevaihto 1.1-31.3.2006 oli 3,4 miljoonaa euroa (1,6 milj. euroa 1.1. - 31.3.2004). Liikevaihdosta 3,1 miljoonaa euroa (1,6 milj. euroa)tuli sijoitustoiminnan nettotuotoista ja 0,3 miljoonaa euroa pääomasijoitusten hallinnointipalkkioista. Katsauskauden kulut olivat 0,5 miljoonaa euroa josta henkilöstökulut olivat 0,2 miljoona euroa ja muut hallintokulut 0,3 miljoona euroa. Tilikauden tulokseksi muodostui 2,2 miljoonaa euroa (1,0 milj. euroa) ja osakekohtainen tulos oli 0,11 euroa (0,06 euroa). Sijoitustoiminnan nettotuottojen ja tuloksen kasvu tarkasteluajanjaksolla olivat seurausta pääomarahastojen useista voitollisesti myymistä kohdeyrityksistä sekä kohdeyritysten rahoitusjärjestelyjen seurauksena palautetuista varoista. Yhtiön omavaraisuusaste oli 93,0 % (99,2 %). Yhtiön osakekohtainen substanssiarvo oli katsauskauden alussa 2,41 euroa ja lopussa 2,32 euroa. Kun huomioidaan tarkastelujaksolla maksettu 0,15 euron osakekohtainen osinko, niin substanssiarvo nousi 0,06 euroa per osake. Sivu 1 / 11
Amandan sijoitustoiminnan kehittyminen parempaan suuntaan näkyy ensisijaisesti substanssiarvon muutoksena ja sen jälkeen tuloskasvuna. PÄÄOMASIJOITUSTEN HALLINNOINTI JA KONSULTOINTI Uusi liiketoiminta-alue generoi liikevaihtoa 0,3 miljoonaa euroa vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Amanda kertoi katsauskaudella suunnittelevansa kommandiittiyhtiömuotoista rahastoa, joka sijoittaa venäläisiin ja itä- eurooppalaisiin listaamattomiin yrityksiin pääomarahastojen kautta. Kyseisen Amanda III Eastern Private Equity pääomarahaston ensimmäisen sulkemisen uskotaan tapahtuvan vuoden toisen kvartaalin aikana. PÄÄOMARAHASTOT Amanda teki katsauskauden aikana 7 miljoonan dollarin lisäsijoitussitoumuksen Russia Partners II pääomarahastoon. Katsauskauden jälkeen Amanda on tehnyt 5 miljoonan euron sijoitussitoumuksen Triton Fund II pääomarahastoon. Triton sijoittaa noteeraamattomiin keskisuuriin eurooppalaisiin yhtiöihin. Tritonilla on toimistot Saksassa, Iso-Britaniassa ja Ruotsissa. Niin ikään katsauskauden jälkeen Amanda on päättänyt myydä 12 miljoonan dollarin sijoitussitoumuksensa Russian Partners II - pääomarahastossa perustettavalle Amanda III Eastern Private Equity pääomarahastolle, johon Amanda Capital on tehnyt 10 miljoonan euron sijoitussitoumuksen. Amanda Capitalilla oli tarkastelujakson lopussa sijoituksia alla mainituissa pääomarahastoissa. Kohdeyritysten lukumäärät taulukossa perustuvat rahastojen viimeisimpiin raportteihin. Rahaston nimi, Perustamisvuosi, Tehtyjen sijoitusten lkm, www Atlas Venture VI L.P., 2001, 61, www.atlasventure.com Benchmark Europe I L.P., 2000, 35, www.benchmark.com Charterhouse Capital Partners VII, 2002, 10, www.charterhouse.co.uk EQT Finland, 1999, 2, www.eqt.fi EQT II, 1998, 10, www.eqt.se EQT IV, 2004, 4, www.eqt.se Fenno Rahasto Ky, 1997, 10, www.fennomanagement.fi Finnventure Rahasto V Ky, 1999, 36, www.capman.fi Gresham Fund III L.P., 11, 2004, www.greshampe.com Industri Kapital 1997, 1997, 13, www.industrikapital.com Industri Kapital 2000, 1999, 19, www.industrikapital.com Innovacom 4, 2000, 48, www.innovacom.com MB Equity Fund II Ky, 1997, 8, www.mbrahastot.fi Merlin Biosciences Fund L.P., 2000, 23, www.merlin-biosciences.com Montagu III L.P., 2005, 2, www.montaguequity.com Nexit Infocom 2000, 1999, 18, www.nexitventures.com PAI Europe IV Gen. L.P., 2005, 5, www.paimanagement.com Permira Europe II, 2000, 20, www.permira.com Permira Europe III,2003, 11, www.permira.com Russia Partners II, 2004, 2, www.sigulerguff.com Sponsor Fund I Ky, 1997, 8, www.sponsor.fi Nämä 21 pääomarahastoa ovat sijoittaneet yhteensä yli 300 yritykseen. Tietoa pääomarahastoista ja niiden sijoituskohteista löytyy yllä mainituista www-osoitteista. Amanda Capitalin sijoitusaste (tehdyt sijoitukset kirjanpitoarvoon/oma pääoma) on noin 63,6%. Tarkastelujakson aikana pääomarahastot kutsuivat pääomia noin 3,1 miljoonaa euroa ja palauttivat yhtiölle noin 2,5 miljoonaa euroa pääomanpalautuksina ja 3,0 miljoonaa euroa voitonjakona. Sivu 2 / 11
PÄÄOMARAHASTOJEN TEKEMIÄ UUSIA SIJOITUKSIA Pääomarahastot tekivät vuoden ensimmäisen kvartaalin aikana useita uusia sijoituksia. Esimerkkeinä voidaan mainita seuraavat sijoitukset: Permira II ja Permira III on mukana sijoitusyhteenliittymässä joka on tehnyt ostotarjouksen Tanskalaisesta TDC A/S teleoperaattorista. Hankinta on edelleen kesken. Lisäksi Permira III on hankkinut omistukseensa Aearo Technologies Inc. nimisen yhtiön. Yhtiö on yksi maailman johtavimmista henkilökohtaisten turvatuotteiden valmistajista. Montagu III rahasto on sopinut BSN Medical yhtiön ostamisesta. Yhtiö valmistaa tuotteita mm. haavojen hoitoon ja ei- kirurgisia toimenpiteitä vaativaan ortopediaan. BSN toimii yli 25 maassa, työllistää noin 3400 henkilöä ja vuoden 2005 liikevaihdon odotetaan olevan noin 525 miljoonaa euroa. PÄÄOMARAHASTOJEN MYYMIÄ YRITYKSIÄ Pääomarahastoissa tapahtui useita irtautumisia vuoden 2006 ensimmäisen kvartaalin aikana, joiden seurauksena rahastot palauttivat pääomia Amandalle. Seuraavassa luettelo merkittävimmistä ensimmäiselle neljännekselle kirjautuneista kohdeyritysten myynneistä ja uudelleen pääomituksista: MB Rahastojen myymästä A-Katsastus Oy:stä palautuvat varat saatiin tammikuussa. A-Katsastus myytiin eurooppalaiselle pääomasijoittajalle, Bridgepointille. Industri Kapital 1997 pääomarahasto on myynyt osan sijoituskohteestaan Oriflame-kosmetiikkayhtiössä. Rahaston omistus yhtiössä väheni 16 prosentista 11,8 prosenttiin. Permira Europe II pääomarahastossa on tapahtunut useita irtautumisia. Rahasto on myynyt osuutensa elektroniikkakomponenttitoimittaja Avnet Inc:ssä. Rahaston alkuperäinen sijoitus tehtiin Memec Group Holding yhtiöön, joka myytiin Avnetille huhtikuussa 2005. Rahasto on myös myynyt osuutensa Whittan Gourp Ltd:ssä, joka on teräksisten varastointi- ja säilytystuotteiden valmistaja ja toimittaja sekä osan sijoituskohteestaan Marazzi Group S.p.A:ssa sen listautuessa Milanon pörssiin helmikuussa 2006. EQT II pääomarahasto myi sijoituskohteensa Salcomp Oy:n osakkeita 9.3. 2006 päättyneessä listautumisannissa. Rahasto oli tehnyt alkuperäisen sijoituksen Salcompiin vuonna 1999. EQT II rahaston omistus Salcompista ennen listautumisantia oli noin 92 prosenttia ja annin jälkeen 52,3 prosenttia. Finnventure V rahasto irtautuu Mehiläinen Oyj:stä. Rahasto on myynyt omistusosuutensa yhtiöstä H-Careholding AB:lle, joka omistaa ruotsalaisen terveydenhoitoalan yrityksen Careman. Rahasto oli tehnyt alkuperäisen sijoituksen Mehiläiseen vuonna 2000. Kauppa vaatii vielä kilpailuviranomaisten luvat ja toteutuessaan kirjautunee Amandan tulokseen vuoden toisella neljänneksellä. VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS Amanda Capital Oyj:n osakkeenomistajien varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin tiistaina 14. päivänä maaliskuuta 2006 Helsingissä. Amanda Capital Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti yhtiön tilinpäätöksen vuodelta 2005 sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle. Vahvistettiin hallituksen ehdotus, jonka mukaisesti tilikaudelta 2005 maksetaan 0,15 euroa osinkoa 21 259 Sivu 3 / 11
646 osakkeelle, yhteensä 3 188 946,90 euroa. Osinko maksettiin 24.3.2006. Hallitus Yhtiön hallitukseen valittiin seuraavat jäsenet: Carl Gustaf Ehrnrooth, Antti Heikinheimo, Esa Karppinen, Pertti Laine, Erkki Myllärniemi, Petri Niemisvirta sekä Topi Piela. Hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan, heti yhtiökokouksen jälkeen, hallituksen puheenjohtajaksi Esa Karppisen. Hallituksen palkkiot Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenille ei makseta palkkioita. Tilintarkastaja Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KHT-Yhteisö Ernst & Young Oy ja varsinaiseksi tilintarkastajaksi KHT Kunto Pekkala. Tilitarkastajan palkkio maksetaan laskun mukaan. Päätettiin hyväksyä hallituksen ehdotus hallitukselle annettavasta valtuutuksesta osakepääoman korottamiseen uusmerkinnällä henkilöstölle suunnatulla annilla Ehdotuksen mukaisesti päätettiin valtuuttaa hallitus päättämään osakepääoman korottamisesta yhdessä tai useammassa erässä uusmerkinnällä siten, että uusmerkinnässä oikeutetaan merkitsemään yhteensä enintään 2.000.000 kappaletta uusia osakkeita kirjanpidolliselta vasta-arvoltaan 0,50 euroa, kuitenkin siten, että hallituksen voimassa olevat käyttämättömät valtuutukset korotusten yhteismäärältään ja annettavien osakkeiden yhteenlasketulta äänimäärältään vastaavat enintään viidesosaa yhtiökokouksen valtuutuspäätöksen ja hallituksen korotuspäätöksen ajankohtana rekisteröidystä osakepääomasta ja osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä. Valtuutuksen nojalla yhtiön osakepääoma voi korottua enintään 1.000.000 eurolla. Valtuutus sisältää oikeuden poiketa OYL 4 luvun 2 :n mukaisesta osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta sekä oikeuden päättää merkintöjen hinnoista, merkintään oikeutetuista ja merkintäehdoista. Osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta voidaan poiketa ja valtuuksia käyttää edellyttäen, että tähän on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten konsernin henkilöstön kannustaminen. Valtuutus on voimassa 14.3.2007 saakka. Päätettiin hyväksyä hallituksen ehdotus omien osakkeiden ostamista ja luovuttamista koskevaksi valtuudeksi. Ehdotuksen mukaan valtuutettiin hallitus päättämään yhtiön omien osakkeiden ostamisesta ja luovuttamisesta. Yhtiön omia osakkeita voidaan hankkia vain yhtiön voitonjakokelpoisilla varoilla. Hankittavien osakkeiden sekä yhtiön ja sen tytäryhtiöiden hallussa olevien osakkeiden yhteismäärä ei saa hankintahetkellä ylittää kymmentä prosenttia yhtiön osakepääomasta tai kaikkien osakkeiden tuottamasta äänimäärästä, mistä johtuen yhtiön osakkeita kirjanpidolliselta vasta-arvoltaan 0,50 euroa voitaisiin nykyisen rekisteröidyn osakepääoman ja osakkeiden tuottaman äänioikeuden perusteella laskettuna hankkia siten, että yhtiön ja sen tytäryhtiöiden hallussa olevien omien osakkeiden yhteismäärä voisi olla enintään 2.000.000 kappaletta. Osakkeet hankitaan Helsingin Arvopaperipörssin järjestämässä Sivu 4 / 11
julkisessa kaupankäynnissä kulloinkin vallitsevaan markkinahintaan. Osakkeiden hankintahinta suoritetaan myyjille Helsingin Arvopaperipörssin ohjesäännön ja Suomen Arvopaperikeskuksen sääntöjen mukaan määräytyvässä maksuajassa. Omia osakkeita voidaan hankkia käytettäväksi yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen yhteydessä sekä muuten edelleen luovutettavaksi taikka mitätöitäväksi. Hallitus on oikeutettu hankkimaan omia osakkeita muutoin kuin osakkeenomistajien omistusten mukaisessa suhteessa sekä päättämään muista omien osakkeiden hankintaan liittyvistä seikoista. Valtuutus on voimassa 14.3.2007 saakka. OSAKKEENOMISTAJAT JA OSAKEPÄÄOMA Amanda Capital Oyj:llä oli 3 758 osakkeenomistajaa maaliskuun lopussa 2006. Katsauskauden alussa yhtiön suurin omistaja oli Sampo Oyj 45,41 % omistusosuudella. Amanda Capital Oyj sai 11.1.2006 seuraavat liputusilmoitukset yhtiön osakkeenomistajien omistusosuuksien muuttumisesta: Sampo Oyj:n (y-tunnus 0142213-3)omistusosuus Amanda Capital Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä on alittanut 1/3 ja on laskenut 45,41 prosentista nollaan(0) prosenttiin. Berling Capital Oy:n (y-tunnus 0799293-8) omistusosuus Amanda Capital Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä on ylittänyt 1/10 ja on 14,99%. Umo Capital Oy (y-tunnus 0115056-1) omistusosuus Amanda Capital Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä on ylittänyt 1/10 ja on 14,99%. Veikko Laine Oy:n (ytunnus 0110592-0) omistusosuus Amanda Capital Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä on ylittänyt 1/10 ja on 14,99%. Vakuutusosakeyhtiö Henki- Sampo (y-tunnus 0641130-2) omistusosuus Amanda Capital Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä on ylittänyt 1/20 ja on nyt 9,66 %. Amanda Capital Oyj:n kymmenen suurinta osakkeenomistajaa edustavat 78,2 % koko osake- ja äänimäärästä. Amanda Capital Oyj:n osakepääoma 31.03.2006 oli 10 630 tuhatta euroa ja osakkeiden lukumäärä 21 259 646. Tarkastelujakson lopussa yhtiöllä ei ollut hallussaan omia osakkeita. Yhtiön hallituksella on voimassa oleva omien osakkeiden ostovaltuutus, jota se ei ole käyttänyt. SUUNNATTU ANTI JA OSAKEPÄÄOMAN KOROTTAMINEN Amanda Capital Oyj:n hallitus on päättänyt osakepääoman korottamisesta suunnattuna antina toteutettavalla uusmerkinnällä yhtiön varsinaisen yhtiökokouksen 14.3.2006 tekemän valtuutuspäätöksen nojalla. Osakepääoman korotus on vähintään 0,50 euroa ja enintään 1.000.000 euroa ja vastaavasti vähintään 1 osake ja enintään 2.000.000 osaketta. Osakepääoman korotuksen seurauksena Amanda Capital Oyj:n osakepääoma nousee enintään 11.629.823 euroon jakautuen enintään 23.259.646 osakkeeseen. Uudet osakkeet tarjotaan osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen yhtiön koko (vakinaisen) henkilökunnan ja toimitusjohtajan merkittäviksi. Osakkeen nimellisarvo on 0,50 euroa ja osakkeesta maksettava hinta on 2,52 euroa. Osakkeiden merkintäaika on 31.3.2006 30.6.2006 ja osakkeet tulee maksaa viimeistään 31.8.2006. Merkintäehdoissa on mainittu kahden vuoden lock-up sopimus osakkeen myynnille merkintäpäivästä lähtien. Uudet osakkeet tuottavat samat osinko- ja osakasoikeuden kuin vanhat Sivu 5 / 11
osakkeet. Jokaisella osakkeella on yksi ääni ja kaikilla osakkeilla on yhtäläinen osinko-oikeus. RIITA-ASIAT Helsingin käräjäoikeus hylkäsi 30.6.2005 sekä Interglobia Oy:n konkurssipesän että Interavanti Oyj:n kanteet Amanda Capitalia vastaan. Interavanti Oyj ja Interglobian konkurssipesä ovat 19.9.2005 valittaneet Helsingin käräjäoikeuden antamasta päätöksestä hovioikeuteen. Amanda Capitalin johto, hallitus ja juridiset neuvonantajat pitävät kanteita perusteettomina. Oikeusprosessit eivät sellaisenaan vaikuta Amanda Capital Oyj:n normaaliin liiketoimintaan. TARKASTELUJAKSON JÄLKEISET TAPAHTUMAT Permira Europe II pääomarahasto on myynyt loput austriamicrosystems AG:n osakkeensa. Austriamicrosystems AG on Sveitsin pörssissä listattu analogisia ratkaisuja suunnitteleva ja valmistava yritys. Irtautuminen kirjautuu Amandan tulokseen vuoden toisella neljänneksellä. Permira Europe II on myynyt jäljellä olleen osuutensa Inmarsat Plc:stä. Inmarsat Plc on Lontoon pörssissä noteerattu johtava langattomien satelliittipalveluiden tuottaja. Rahasto on myös uudelleenjärjestänyt kohdeyrityksensä AA:n rahoitusta, mikä on palauttanut varoja sijoittajille. AA on Iso-Britannian johtava tiepalveluiden tuottaja ja itsenäinen ajoneuvo- ja kotivakuutusten välittäjä. Irtautuminen kirjautuu Amandan tulokseen vuoden toisella neljänneksellä. EQT II pääomarahasto on yhdessä muiden sijoittajien kanssa myynyt osuutensa Tradex Converting AB:stä. Tradex on telekommunikaatio- ja elektroniikkateollisuudelle komponentteja kehittävä, valmistava ja markkinoiva yritys. Kauppa vaatii vielä kilpailuviranomaisten hyväksynnän. Nexit Ventures pääomarahasto on myynyt kohdeyrityksensä, Hybrid Graphicsin Nvidia Inc:ille. Hybrid Graphics on 3Dmobiiligrafiikkaratkaisuja tuottava yritys. Irtautuminen kirjautuu Amandan tulokseen vuoden toisella neljänneksellä. TOIMIALAN NÄKYMÄT Vuoden 2005 aikana kerättiin pääomarahastoihin ennätysmäärä uusia sijoitussitoumuksia Euroopassa, alustavien arvioiden mukaan jopa yli 60 miljardia euroa. Amandalle tämä on merkinnyt lukuisia sijoitusmahdollisuuksia, joiden joukosta on pyritty löytämään tuottoisimmat yhtiön sijoitusstrategian mukaiset kohteet. Toimialalle virrannut suuri rahamäärä lisää kilpailua sijoituskohteista pääomarahastojen välillä ja saattaa johtaa epäterveeseen hintakilpailuun. Myös matala korkotaso ja velkarahoituksen hyvä saatavuus edesauttavat pääomarahastoja sijoitusten tekemisessä, mutta saattavat houkutella liialliseen velan käyttöön kohdeyritysten rahoituksessa. Näistä markkinan huolenaiheista huolimatta Euroopasta uskotaan edelleen löytyvän hyviä sijoituskohteita pääomarahastoille. Vuonna 2005 olosuhteet ovat olleet hyvät myös kohdeyritysten myynneille ja rahoituksen uudelleenjärjestelyille. Tämän seurauksena varoja on palautettu paljon pääomarahastojen sijoittajille, kuten Amandalle. Olosuhteiden kohdeyritysten myynneille, listautumisille ja rahoituksen uudelleen järjestelyille uskotaan pysyvän hyvinä myös vuonna 2006. YHTIÖN NÄKYMÄT Sivu 6 / 11
Amanda Capitalin pääomarahastosijoitusten pitkän aikavälin tuottoodotus on säilynyt hyvänä. Erityisesti yritysostoja tekevissä pääomarahastoissa saattaa tapahtua irtautumisia, sillä monet kohdeyritykset näissä pääomarahastoissa ovat 4-6 vuoden ikäisiä sijoituskohteina. Yhtiö jatkaa strategiansa mukaisen pääomarahastosalkun muodostamista. Amanda Capitalin tavoitteena on muodostaa hyvin hajautettu pääomarahastosalkku. Pääomasijoitusten hallinnoinnissa ja konsultoinnissa yhtiöllä on pitkäaikaisia sopimuksia, jotka tuottavat tasaista kassavirtaa. Liiketoiminta-alueen liikevaihdon odotetaan ylittävän 1,3 miljoonaa euroa vuonna 2006. Osavuosikatsauksen luvut eivät ole tilintarkastettu. AMANDA CAPITAL OYJ Hallitus Lisätietoja: Toimitusjohtaja Petteri Änkilä, puh. 010 236 5036 Jakelu: Helsingin Pörssi, www.amandacapital.fi Amanda Capital -konserni on Pohjoismaiden ainoa listattu pääomarahastojen rahasto. Yhtiöllä on sijoituksia 21 eri pääomarahastossa ja niiden kautta yli 200 listaamattomassa yrityksessä pääasiassa Euroopassa. Amanda Capital Oyj:n tytäryhtiö Amanda Advisors Oy yksi Suomen suurimmista pääomarahastosijoitusten hallinnoijista. Yhtiö hallinnoi useita konsultoivia pääomarahastosalkkuja sekä Amanda Capital Oyj:n sijoitussalkkua. Amanda Advisors Oy toimii myös vastuunalaisena yhtiömiehenä perustamissaan pääomarahastojen rahastoissa Mandatum Pääomarahasto I ja II Ky:ssä, joissa on sijoittajina useita institutionaalisia sijoittajia. Hallinnoitavia varoja Amanda Advisors Oy:llä on tällä hetkellä yli 700 miljoonaa euroa (alkuperäiset sijoitussitoumukset lähes miljardi euroa), josta sijoituksia on tehty yli 80 pääomarahastoon Eurooppaan, Yhdysvaltoihin, Aasiaan ja Venäjälle. KONSERNIN TULOSLASKELMA 1-3/06, 1000 EUR 1 3/06 1-3/05 1 12/05 (konserni) (emo) (konserni) LIIKEVAIHTO Sijoitustoiminnan nettotuotot 3 054 1 645 9 413 Hallinnointipalkkiot 339 0 64 Yhteensä 3 393 1 645 9 477 Poistot -62 0-1 Liiketoiminnan muut kulut -412-316 -2 191 LIIKEVOITTO 2 918 1 329 7 286 Rahoitustuotot ja kulut 100 46 180 VOITTO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 3 018 1 375 7 466 Tilinpäätössiirrot ja katsauskauden tulosta vastaavat verot -785-358 -1 937 VOITTO 2 233 1 017 5 529 Sivu 7 / 11
KONSERNIN TASE, 1 000 EUR VARAT 31.03.2006 31.3.2005 31.12.2005 (konserni) (emo) (konserni) PITKÄAIKAISET VARAT Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet 3 239 10 3 299 Myytävissä olevat sijoitukset Pääomarahastosijoitukset 31 275 32 493 31 814 LYHYTAIKAISET VARAT Siirtosaamiset ja ennakkomaksut 269 38 15 Myytävissä olevat sijoitukset Rahoitusarvopaperit 16 789 13 493 15 257 Rahavarat 1 317 1 197 4 395 VARAT YHTEENSÄ 52 889 47 231 54 780 OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA 49 195 46 400 51 312 VELAT Pitkäaikaiset velat 237 0 273 Lyhytaikaiset velat 3 457 831 3 195 VELAT YHTEENSÄ 3 694 831 3 467 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 52 889 47 231 54 780 KONSERNIN RAHOITUSLASKELMA, 1 000 EUR 1-3/06 1-3/05 1-12/05 (konserni) (emo) (konserni) LIIKETOIMINTA Liikevoitto 2 918 1 329 7 286 Poistot ja arvonalentumiset 60 1 1 Myytävissä olevat sijoitukset Pitkäaikaiset, lisäys (-) vähennys(+) 539-136 543 Lyhytaikaiset, lisäys (-) vähennys (+) -1 532-3 379-4 829 Käyvän arvon rahaston muutos -1 161 370 765 Verovelan/verosaamisen muutos -383 130 1 778 Myytävissä olevat sijoitukset, muutos yhteensä -2 537-3 015-1 743 Käyttöpääoman muutos Liikesaamiset, lisäys (-) vähennys (+) -254 110 1 063 Korottomat velat, lisäys(+) vähennys(-) 645 112 581 Korolliset velat, lisäys(+) vähennys(-) -36 0 0 Käyttöpääoman muutos yhteensä 355 222 1 644 Maksetut osingot -3 189-2 126-2 126 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja -2 393-3 589 5 062 Sivu 8 / 11
Rahoitustuotot ja kulut 100 46 181 Laskennalliset verot -785 0-2 181 LIIKETOIMINNAN KASSAVIRTA -3 078-3 543 3 062 INVESTOINTIEN KASSAVIRTA Tytäryrityksen hankinta 0 0-3 407 RAHOITUS 0 0 0 Likvidien varojen lisäys/vähennys -3 078-3 543-345 Likvidit varat 1.1. 4 395 4 740 4 740 Likvidit varat 31.3. 1 317 1 197 4 395 Likvidit varat sisältävät rahat ja pankkisaamiset. KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOS Muut Käyvän Osake- rahas- arvon Voitto- 1000 euroa pääoma tot rahasto varat Tulos Yhteensä Oma pääoma 1.1.2006 10 630 26 635 698 13 349 51 312 Muutokset - 1 161-1 161 Katsauskauden tulos 2 233 2 233 Osingonjako -3 189-3 189 Oma pääoma 31.3.2006 10 630 26 635-463 10 160 2 233 49 195 KONSERNIN TUNNUSLUVUT 1-3/06 1 3/05 1-12/05 (konserni) (emo) (konserni) Tulos/osake, EUR 0,11 0,06 0,26 Oma pääoma/osake, EUR 2,32 2,22 2,41 Sijoitetun pääoman tuotto, ROI % p.a. 23,1% 11,76% 15,12 Oman pääoman tuotto, ROE % p.a. 17,0% 11,76% 11,23 Omavaraisuusaste, % 93,0% 99,8% 93,9% Substanssiarvo per osake, EUR 2,32 2,18 2,41 Pörssikurssi kauden lopussa, EUR 2,91 1,90 2,43 Investoinnit, 1 000 EUR 0 0 3 792 Henkilöstö tilikauden lopussa 9 0 8 Pääomasijoitukset suhteessa omaan pääomaan, % 63,6% 69 62 Sijoitussitoumukset suhteessa omaan pääomaan, % 115,1% 104 107 Tunnuslukujen vertailulukuja on muutettu soveltuvin osin käänteisen splitin mukaisiksi. Osakkeita yhdisteltiin siten, että 10 vanhasta osakkeesta tuli 1 osake. ROI ja ROE tunnusluvut ovat annualisoitu ensimmäisen kvartaalin tuloksen pohjalta. PÄÄOMARAHASTOJEN KIRJANPITOARVON MUUTOS, 1 000 EUR Pääomarahastojen kirjanpitoarvo 1.1.2006 31 814 Pääomarahastoihin kutsutut pääomat 3 050 Pääomanpalautukset -2 505 Pääomarahastojen arvonmuutokset kirjanpidossa netto -1 084 Pääomarahastojen kirjanpitoarvo 31.3.2006 31 275 Sivu 9 / 11
VASTUUSITOUMUKSET Amanda Capital Oyj:n antamat jäljellä olevat sijoitussitoumukset pääomarahastoihin olivat 31.3.2006 yhteensä 25,3 miljoonaa euroa (19,9 miljoonaa euroa 31.3.2005). AMANDA CAPITAL OYJ:N SUBSTANSSIARVOLASKELMA 31.3.2006 SUBSTANSSIARVOLASKELMA (EUR 1 000) Markkina- Markkina- Markkinaarvo arvo arvo konserni konserni konserni 31.3.2006 28.2.2005 31.12.2005 VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet 3 239 3 259 3 299 Myytävissä olevat sijoitukset Tytäryhtiön osakkeet 0 0 0 Pääomarahastosijoitukset 31 275 30 653 31 814 VAIHTUVAT VASTAAVAT Lyhytaikaiset saamiset 269 11 15 Myytävissä olevat sijoitukset Sijoitusrahasto-osuudet 16 789 20 222 15 257 Rahat ja pankkisaamiset 1 317 1 415 4 395 VARAT YHTEENSÄ 52 889 55 560 54 780 VIERAS PÄÄOMA PITKÄAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA Rahalaitoslainat 237 237 273 LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA 1 778 2 148 597 VELAT YHTEENSÄ 2 015 2 385 870 SUBSTANSSIARVO ENNEN LASKENNALLISTA VEROVELKAA 50 874 53 175 53 910 Laskennallinen verovelka -1 547-1 297-2 730 SUBSTANSSIARVO 49 327 51 878 51 180 Substanssiarvo per osake 2,32* 2,44 2,41 Osakkeiden lukumäärä 21.259.646 21.259.646 21.259.646 * Maaliskuussa 2006 maksettiin osinkoa EUR 0,15 / osake. SUBSTANSSIARVOLASKELMAN LASKENTAPERUSTEET Pääomarahastot on arvostettu pääomarahastojen hallinnointiyhtiöiden viimeksi ilmoittamiin markkina-arvoihin. Sijoitusrahasto-osuudet ovat Sivu 10 / 11
lyhyen koron korkorahastoja, jotka on arvostettu markkina-arvoihin. Muut erät on arvostettu kirjanpitoarvoon. Viestin lähettäjä GlobeNewswire, www.globenewswire.com a NASDAQ OMX company Sivu 11 / 11