Osakeanti C-sarjan tuotekuvaus & Vuosikertomus 2013 Euroloan on nopeasti kansainvälistyvä ja kasvava, korkean automaation rahoituspalveluihin ja finanssiteknologiaan (FinTech) erikoistunut konserni.
SISÄLLYSLUETTELO EUROLOAN VUONNA 2013... 6 Konsernin liiketoiminnot jakautuivat viiteen liiketoiminta-alueeseen:... 6 Taloudelliset indikaattorit... 6 Vuoden keskeiset tapahtumat:... 7 C-OSAKESARJAN ANTI... 8 Osakeannin ehdot lyhyesti:... 8 C-sarjan osakeannin eduista lyhyesti:... 8 Osakkeet... 8 Merkintähinta ja minimimerkintä... 8 Osakeannin ehdot... 9 Merkintöjen hyväksyminen... 9 Oikeus osinkoon ja muut osakkeenomistajan oikeudet... 9 Muut seikat... 9 Merkintäohje sijoittajalle... 9 Euroloan Group Oyj Osakeanti, C-sarja... 9 Tietoihin tutustuminen... 9 Merkintäaika... 9 Osakemerkinnän tekeminen... 9 Merkintähinta ja -määrä... 10 Merkinnän maksaminen... 10 Merkintävahvistus... 10 Vahvistus osinko-oikeuden alkamisesta... 10 MERKINTÄLOMAKE: EUROLOAN GROUP OYJ OSAKEANTI, C-sarja... 11 YHTIÖJÄRJESTYS... 13 Yhtiöjärjestys... 14 Osakeannin materiaalin saatavuus... 16 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS... 17 HALLITUS... 19 JOHTORYHMÄ... 21 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILIKAUDELTA 1.1.-31.12.2013... 22 Markkinoiden kehitys... 23 SUOMI... 23 RUOTSI... 24 PUOLA... 25 Liikevaihdon kehitys... 25 Tuloksen ja kulurakenteen kehitys... 25 Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut... 25 Emoyhtiön tuloskehitys... 26 Tase ja rahoitus... 26 Henkilöstö ja organisaatio... 26 EUROLOAN GROUP OYJ C-SARJAN OSAKEANTI & VUOSIKERTOMUS 2013 www.euroloan.com 3
Liiketoiminnat... 27 CONSUMER FINANCE (kuluttajarahoitus)... 27 CORPORATE CUSTOMERS (yritysluotot)... 27 COLLECTION (perintä)... 27 SAVINGS & DEPOSITS (talletukset)... 27 INVESTMENTS (sijoitukset)... 27 GROUP SERVICES (konsernipalvelut)... 27 Hallitus ja tilintarkastajat... 27 Vastuullisuus... 27 Osake-, omistus- ja konsernirakenteen muutokset... 29 Lähipiirilainat ja -vastuut... 29 Konsernin rakenne... 29 Osakepääoman kehitys ja hallituksen valtuutukset... 30 Riskienhallinta... 30 Liiketoimintaympäristö... 30 Hallituksen voitonjakoesitys... 30 Olennaiset tapahtumat tilikauden päättymisen jälkeen... 30 Näkymät vuodelle 2014... 31 KONSERNITILINPÄÄTÖS... 32 Tuloslaskelma... 32 Tase... 33 Rahoituslaskelma... 35 KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT... 36 Konsernitilinpäätös... 36 Tilinpäätöksen laatiminen... 36 Yrityksen perustiedot... 38 Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet... 38 Konsernitilinpäätöksen yhdistelyperiaatteet... 38 Ulkomaanrahan määräisten erien muuntaminen... 39 Aineelliset hyödykkeet... 39 Aineettomat hyödykkeet... 39 Vieraan pääoman menot... 40 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen... 40 Työsuhde-etuudet... 40 Tuloverot... 40 Vaihtuvat vastaavat... 40 Vieras pääoma... 41 Kuvaus Euroloan Group -konsernin taloudellisesta raportointi-prosessista... 41 HALLINNOINTIPERIAATTEET... 42 Päätöksenteko... 42 Yhtiökokous... 42 Hallitus... 42 Toimitusjohtaja... 43 Yrityksen johtoryhmä... 43 4 EUROLOAN GROUP OYJ C-SARJAN OSAKEANTI & VUOSIKERTOMUS 2013 www.euroloan.com
Tilintarkastus... 43 Yrityksen sisäiset toimintaperiaatteet ja valvontajärjestelmät... 43 Sääntely... 43 Riskienhallinta... 43 Sisäisen tarkastuksen ohjeistus... 43 RISKIENHALLINTA... 45 Yleistä... 45 Riskienhallinnan rakenne... 45 Yhtiön hallitus... 47 Toimitusjohtaja... 47 Riskienhallinta... 47 Riskitarkastus (risk control)... 47 Sisäinen tarkastus... 47 Tilintarkastus... 48 Yhtiöön liittyviä riskejä... 48 Yleistä... 48 Strategiset riskit ja alaan liittyvät riskit... 49 Operatiiviset riskit... 49 Rahoitusriskit... 50 Korkoriski... 51 Konsernin muiden yhtiöiden toimintaan liittyviä yhtiökohtaisia riskejä... 52 Euroloan Consumer Finance Oyj... 52 Crédito Cobro Oy... 52 Digna IT Oy... 53 Crédito Cobro Capital Oy... 53 Yhtiöön sijoittamiseen liittyviä riskejä... 53 Luottoriski... 53 Liikkeeseenlaskijariski... 53 Jälkimarkkina- ja likviditeettiriski... 53 Verotus... 53 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS... 55 Tuloslaskelma... 55 Tase... 55 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT... 57 Tilinpäätöksen laatiminen... 57 Hallituksen esitys tilikauden tulosta koskeviksi toimenpiteiksi... 59 TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIRJOITUKSET... 60 TILINTARKASTUSKERTOMUS... 61 EUROLOAN GROUP OYJ C-SARJAN OSAKEANTI & VUOSIKERTOMUS 2013 www.euroloan.com 5
EUROLOAN VUONNA 2013 Euroloan Group Oyj on nopeasti kansainvälistyvä ja kasvava, rahoitukseen ja finanssiteknologiaan (FinTech) erikoistunut konserni. Konsernin pääkonttori sijaitsee Helsingissä ja muut toimistot Tukholmassa ja Varsovassa. Konserni on kehittänyt rahoitusmarkkinoiden tehokkaimmat liiketoimintaratkaisut ja -järjestelmät. Konsernin täysin automatisoitu ja kansainvälisesti skaalautuva pilvipalvelu mahdollistaa reaaliaikaisten rahoitusratkaisuiden tarjoamisen pk-yrityksille ja kuluttajille. Euroloan Group Oyj tarjoaa myös täysin automatisoitua laskutus- ja perintäpalvelua tytäryhtiönsä kautta Cobro24 -aputoiminimen alla. Tämä mahdollistaa kustannustehokkaan saatavien hallinnan koko saatavan elinkaaren aikana. Konserni on vakiinnuttanut markkina-asemansa avainmarkkinoillaan ja kasvattanut markkinaosuuttaan jatkuvasti yhtiön perustamisvuodesta 2007 lähtien. Alkuvuodesta 2013 konsernin 100- prosenttisesti omistama tytäryhtiö Euroloan Finance AB jätti Ruotsin finanssivalvonnalle luottolaitoshakemuksen, joka toteutuessaan mahdollistaa 100.000 euroon asti Ruotsin valtion takaamien talletusten vastaanottamisen yleisöltä. Taloudelliset indikaattorit 12 10 08 06 04 02 00 Liikevaihto* m 2011 2012 2013 *sisältää myös liiketoiminnan muut tuotot 40% 30% 20% 10% Omavaraisuusaste % Konsernin liiketoiminnot jakautuivat viiteen liiketoiminta-alueeseen: 0% 2011 2012 2013 Consumer Finance kuluttajarahoitus Corporate Customers yritysluotot Investments investoinnit Collection perintä Deposits talletukset 12 10 08 06 04 02 00 Oma pääoma m 2011 2012 2013 40 30 20 10 00 Taseen loppusumma m 2011 2012 2013 6 EUROLOAN GROUP OYJ C-SARJAN OSAKEANTI & VUOSIKERTOMUS 2013 www.euroloan.com
Vuoden keskeiset tapahtumat: Cochito Oy muutti sekä nimensä että yhtiömuotonsa. Uudeksi nimeksi valittiin Euroloan Group ja yhtiömuodoksi julkinen osakeyhtiö (Oyj). Osakepääomaa korotettiin samassa yhteydessä 80.000 euroon. Euroloan Group Oyj:llä (Konserni) oli toimintaa Suomessa, Ruotsissa ja Puolassa. Konsernin pääkonttori sijaitsi Helsingissä ja maayhtiöiden toimistot Tukholmassa ja Varsovassa. Konserni lanseerasi toukokuussa ainutlaatuisen automatisoidun Revolving Credit Line -rahoitusjärjestelmän, joka mahdollistaa mm. virtuaalisen luottokortin luomisen. Luottotili luodaan ja sitä hallinnoidaan täysin reaaliaikaisesti sähköisen my.euroloan -palvelun avulla. Konsernin strategian mukaisesti muodostettiin ammattihallitus kesäkuussa. Konserni hankki sekä Euroloan Consumer Finance Oyj:n että Crédito Cobro Oy:n koko osakekannat kokonaisarvoltaan 28 miljoonan euron yritysjärjestelyssä. Samalla konsernin oma pääoma kasvoi yli 8 miljoonalla eurolla. Konserni oli perustajajäsenenä lanseeraamassa Suomen markkinoille positiivisen luottorekisterin. Konserni laajentui Puolan markkinoille lanseeraamalla ensimmäisenä toimijana virtuaalisen luottokortin. Konsernissa käynnistettiin uusi liiketoimintaalue, yritysrahoitus, jossa asiakkaat voivat hakea 50.000-200.000 euron yritysluottoja antaen vakuudeksi myyntisaatavansa. Konsernin 100-prosenttisesti omistama tytär-yhtiö Euroloan Finance AB jätti Ruotsin finanssivalvonnalle luottolaitoslupahakemuksen (Kreditmarknadsbolag). Toimiluvan puitteissa talletukset ovat Ruotsin talletussuojan piirissä 100.000 euroon asti per tallettaja. Tytäryhtiötä pääomitettiin 5 miljoonalla eurolla joulukuussa. Konsernin perinnässä käytetty aputoiminimi Cobro24 kasvatti asiakasmääränsä yli 50:een merkittävän kokoiseen asiakkaaseen. Automatisoituja korkean volyymin perintätoimistopalveluitamme käyttivät vuodenvaihteessa niin pankit, kaupungit, vakuutusyhtiöt kuin kunnatkin. Suomen lainsäädännöllinen kenttä eli suurten muutosten aikaa. Sekä kuluttajansuojalain että perintälain muutokset aiheuttivat merkittäviä muutoksia konsernin liiketoimintamalleihin. Uusien toimintatapojen käyttöönotto aiheutti kertaluonteisia investointeja tietojärjestelmämuutoksiin ja myös muutoksia liikevaihdon kirjautumiseen kirjanpidossa. Lainsäädännöllisten muutosten johdosta konsernin liiketoimintamalli muuttui merkittävästi, joten vuoden 2013 konsernitilinpäätöksen luvut eivät ole vertailukelpoisia vuoden 2012 konsernitilinpäätöksen lukujen kanssa. Liikevaihto oli 7,4 (9,6) milj. euroa. Muut tuotot olivat 2,6 (0) milj. euroa. Kokonaistuotot olivat 10,0 (9,6) milj. euroa ja ne kasvoivat 4,5 % edellisvuodesta. Liikevoitto oli 1,8 (2,1) milj. euroa eli 24,6 % (21,7 %) liikevaihdosta. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli -0,8 (2,1) milj. euroa. Liikevoittoon sisältyy 2,6 milj. euron erä, joka liittyy konsernin saatavakannan muutoksiin. Oma pääoma yhteensä oli 10,3 (1,7) milj. euroa kasvaen 525 % edellisvuodesta. Oman pää-oman lisäyksestä 8,3 milj. euroa muodostui kaupan yhteydessä, jossa Euroloan Group Oyj hankki vähemmistön omistuksessa olleet osakkeet Crédito Cobro Oy:ssä ja Euroloan Consumer Finance Oyj:ssä. Taseen loppusumma oli 32,1 (14,6) milj. euroa kasvaen 121 % edellisvuodesta. EUROLOAN GROUP OYJ C-SARJAN OSAKEANTI & VUOSIKERTOMUS 2013 www.euroloan.com 7
C-OSAKESARJAN ANTI C-sarjan osakeannin eduista lyhyesti: Vakavaraisuuden, likviditeetin sekä kannattavan kasvun turvaamiseksi haluamme nyt tarjota mahdollisuutta sijoittaa Euroloan Group Oyj:n C- sarjan osakkeeseen. Osakeannin ehdot lyhyesti: Osakeannissa Euroloan Group Oyj tarjoaa uusia osakkeita osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen merkittäväksi yleisölle. Myynti: Navi Group Oy ja sen sidonnaisasiamiehet Iron M Oy, Jonas Hemming Invest Oy ja Mikael Invest Oy sekä Euroloan Group Oyj. Osakeannissa tarjotaan enintään 800 uutta C-sarjan osaketta. Osake on etuosake ja sillä on etuoikeus kiinteään osinkoon, joka on 38 euroa kuukaudessa (vastaa noin 7,5 % vuosituottoa). Osakkeella ei ole muuta osinko-oikeutta. Merkintähinta on 6.084,00 euroa osakkeelta. Osakkeet on maksettava 7 pankkipäivän kuluessa merkinnästä. Merkintäaika alkaa 12.3.2014 ja päättyy 31.12.2014 klo 16:00. Yhtiön hallituksella on oikeus keskeyttää merkintäaika. Osakkeenomistaja on oikeutettu vaatimaan lunastusta aikaisintaan kolmen vuoden kuluttua osakkeiden merkinnästä. Yhtiö on oikeutettu vaatimaan lunastusta milloin tahansa osakemerkinnän jälkeen. Merkintä tulee tehdä täyttämällä merkintälomake ja maksamalla merkintähinta. Merkintälomake liitteineen toimitetaan merkintäajan kuluessa allekirjoitettuna Euroloan Group Oyj:lle. Merkinnän hyväksyminen on Euroloan Group Oyj:n hallituksen yksinomaisessa harkinnassa. Osakkeet kirjataan osake- ja osakasrekisteriin ja oikeuttavat mahdollisesti jaettavaan osinkoon osakkeiden tultua rekisteröidyksi kaupparekisteriin. Minimisijoitus on 17 osaketta, eli 103.428,00 euroa. Osake on etuosake, se on etuoikeutettu 38,00 euron kuukausittaiseen osinkoon. Osinkotuotto vastaa noin 7,5 % vuotuista tuottoa. Sijoittajalla on oikeus vaatia lunastusta merkintähintaan 3 vuoden kuluttua merkinnästä. Sijoittajan ei tarvitse vaatia lunastusta, jolloin kuukausittaisen osingon maksaminen jatkuu. Liikkeeseenlaskijan on lunastettava osakkeet takaisin sijoittajan vaatimuksesta viimeistään 5 vuoden kuluttua osakkeiden merkinnästä. C-sarjan osakeannin riskeistä lyhyesti: C-sarjan osakkeisiin sijoittamiseen voi liittyä ainakin seuraavia riskejä: Riski yhtiön takaisinmaksukyvystä Jälkimarkkina- ja likviditeettiriski Verotus Diluutio- eli liudentumisriski Yksityiskohtaisempi kuvaus sijoittamiseen liittyvistä riskeistä sekä yhtiöön liittyvistä riskeistä on koottu tähän materiaaliin sivulta 45 alkaen. Yhtiön ajantasainen riskikuvaus löytyy myös yhtiön verkkosivuilta osoitteesta: www.euroloan.com/ investors/reports Osakkeet Suunnatussa osakeannissa annetaan yhteensä enintään 800 uutta C-sarjan osaketta. Osakkeet tarjotaan osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen merkittäväksi yleisölle ja hallituksen myöhemmin erikseen nimeämille tahoille. Merkintähinta ja minimimerkintä Uusien osakkeiden merkintähinta on 6.084,00 euroa/osake. Merkintähinta kirjataan kokonaisuudessaan yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman lisäykseksi. Merkintähinta perustuu yhtiön hallituksen tekemään arvioon yhtiön osakkeiden tämänhetkisestä arvosta ottaen huomioon C-osakesarjan yhtiöjärjestyksen mukaiset oikeudet ja velvollisuudet. Sijoituskohtainen minimimerkintä on 17 osaketta, eli 103.428,00 euroa. 8 EUROLOAN GROUP OYJ C-SARJAN OSAKEANTI & VUOSIKERTOMUS 2013 www.euroloan.com
Osakeannin ehdot Tästä osakeannista ei laadita arvopaperimarkkinalain ja esitedirektiivin mukaista esitettä. Osakkeenomistajan merkintäetuoikeudesta poikkeamiselle on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, koska varoilla voidaan parantaa yhtiön rahoitusrakennetta. Osakkeiden merkintä suoritetaan täyttämällä merkintälomake ja maksamalla antikohtainen merkintähinta yhtiön ilmoittamalle pankkitilille. Merkintäaika on 12.3.2014 31.12.2014. Sijoittaja on osakkeiden merkinnän yhteydessä velvollinen toimittamaan yhtiölle henkilötietonsa, Y-tunnuksensa, postiosoitteensa ja kotipaikka- sekä pankkitietonsa. Sijoittajan on ilmoitettava sijoitettavien varojen alkuperä ja tosiasiallinen edunsaaja sekä hyväksyttävä merkintälomakkeen sisältö. Luonnollisen henkilön tulee todistaa henkilöllisyytensä asianmukaisella, viranomaisen myöntämällä voimassa olevalla henkilöllisyysasiakirjalla. Kopio asiakirjasta tulee toimittaa yhtiölle täytetyn merkintälomakkeen yhteydessä. Oikeushenkilön tulee lisäksi todistaa henkilöllisyytensä sekä olemassaolonsa, oikeustoimikelpoisuutensa, hallituksen jäsentensä ja toiminimenkirjoitusoikeutettujen henkilöiden tiedot ajantasaisen ja enintään kolme kuukautta vanhan kaupparekisteriotteen tai vastaavan muun viranomaisen rekisteristä saadun rekisteriotteen avulla. Sijoittaja vastaa merkinnän tekemisen yhteydessä ilmoittamiensa tietojen oikeellisuudesta. Yhtiön hallituksella on oikeus keskeyttää osakkeiden tarjoaminen, merkintäaika tai pidentää sitä sekä oikeus hyväksyä tai hylätä tehdyt merkinnät. Jos hallitus ei hyväksy merkintää, suorittaa yhtiö summan takaisin merkitsijälle viikon kuluessa päätöksestä. Yhtiön hallitus päättää suunnattuun osakeantiin liittyvistä muista seikoista. Merkintöjen hyväksyminen Yhtiön hallitus hyväksyy näiden suunnatun osakeannin ehtojen mukaisesti tehdyt merkinnät, jotka ovat tehty osakemerkintään soveltuvien lakien ja määräysten mukaisesti. Merkinnän hyväksyminen on hallituksen yksinomaisessa harkinnassa. Osakkeiden merkintä tulee yhtiötä sitovaksi vasta yhtiön hallituksen hyväksyttyä merkinnän. Hallituksella on täysi vapaus hylätä tehty osakemerkintä tai peruuttaa suunnattu osakeanti. Jos hallitus ei hyväksy merkintää merkintähinnan maksamisen jälkeen, suorittaa yhtiö summan takaisin merkitsijälle viikon kuluessa päätöksestä. Oikeus osinkoon ja muut osakkeenomistajan oikeudet Osakkeet oikeuttavat mahdollisesti jaettavaan osinkoon kyseisten osakkeiden tultua merkityksi kaupparekisteriin. Samoin muut oikeudet alkavat osakkeiden tultua merkityksi kaupparekisteriin. Muut seikat Yhtiön hallitus päättää suunnattuun osakeantiin liittyvistä muista seikoista ja käytännön toimenpiteistä. Merkintäohje sijoittajalle Euroloan Group Oyj Osakeanti, C-sarja Euroloan Group Oyj:n (jäljempänä myös Yhtiö ) äänioikeudettomia C-sarjan osakkeita, joita tarjotaan yhtiökokouksen 7.2.2014 tekemän päätöksen sekä yhtiön hallituksen 13.2.2014 tekemän päätöksen nojalla, tulee merkitä tämän ohjeen mukaisesti. Tietoihin tutustuminen Ennen merkinnän tekemistä sijoittajan tulee tutustua huolellisesti merkinnän kohteena olevan osakeannin ehtoihin, merkinnän kohteena oleviin osakkeisiin liittyviin oikeuksiin, velvollisuuksiin, muihin ominaisuuksiin ja riskitekijöihin sekä Euroloan Group Oyj:n taloudelliseen asemaan, vuosikertomukseen 2013, yhtiöjärjestykseen, liiketoimintaan, riskitekijöihin ja muiihin Euroloan Group Oyj:stä yhtiön verkkosivuilla www.euroloan.com esitettyihin tietoihin. Merkintäaika Osakkeiden merkintäaika alkaa 12.3.2014 ja päättyy 31.12.2014. Osakemerkinnän tekeminen Osakemerkintä tehdään täyttämällä merkintälomake ja maksamalla merkintähinta. Merkintälomake liitteineen toimitetaan merkintäajan kuluessa allekirjoitettuna Euroloan Group Oyj:lle osoitteeseen: Euroloan Group Oyj PL 211 c/o Technopolis Ruoholahti 00181 Helsinki EUROLOAN GROUP OYJ C-SARJAN OSAKEANTI & VUOSIKERTOMUS 2013 www.euroloan.com 9
Sijoittajan tulee ilmoittaa osakemerkinnän tekemisen yhteydessä kaikki merkintälomakkeessa edellytetyt tiedot. Luonnollisen henkilön tulee todistaa henkilöllisyytensä asianmukaisella, viranomaisen myöntämällä voimassa olevalla henkilöllisyysasiakirjalla. Kopio asiakirjasta tulee toimittaa yhtiölle merkintälomakkeen yhteydessä. Oikeushenkilön tulee lisäksi todistaa henkilöllisyytensä sekä olemassaolonsa, oikeustoimikelpoisuutensa, hallituksen jäsentensä ja toiminimenkirjoitusoikeutettujen henkilöiden tiedot ajantasaisen ja enintään kolme (3) kuukautta vanhan kaupparekisteriotteen tai vastaavan muun viranomaisen rekisteristä saadun rekisteriotteen avulla. Merkintävahvistus Euroloan Group Oyj toimittaa sijoittajalle merkintävahvistuksen, kun sen hallitus on hyväksynyt merkinnän. Merkintävahvistus toimitetaan merkitsijälle pääsääntöisesti viikon sisällä merkinnän tekemisestä. Vahvistus osinko-oikeuden alkamisesta Euroloan Group Oyj toimittaa tiedon hyväksytyistä merkinnöistä kaupparekisteriin. Yhtiö toimittaa sijoittajalle vahvistuksen, kun osakkeet on merkitty kaupparekisteriin ja osinko-oikeus alkaa. Vahvistus toimitetaan merkitsijälle pääsääntöisesti viikon sisällä kaupparekisteri-ilmoituksen saapumisesta. Sijoittaja vastaa merkinnän tekemisen yhteydessä ilmoittamiensa tietojen oikeellisuudesta. Sijoittajan tulee ilmoittaa mahdolliset muutokset tiedoissaan viipymättä Euroloan Group Oyj:lle. Merkintähinta ja -määrä Merkintämäärä on vähintään seitsemäntoista (17) osaketta (á 6.084,00 /osake). Sijoituskohtainen merkintähinta on vähintään 103.428,00 euroa. Merkinnän maksaminen Merkintää vastaava summa tulee maksaa kokonaisuudessaan Euroloan Group Oyj:n pankkitilille alla olevan maksuohjeen mukaisesti 7 pankkipäivän kuluessa siitä päivästä lukien, jolloin merkintälomake on toimitettu allekirjoitettuna Euroloan Group Oyj:lle. Merkintähinnan maksamisen yhteydessä tulee noudattaa seuraavaa maksuohjetta: Saajan nimi: Euroloan Group Oyj Saajan IBAN: FI78 5780 3820 0514 63 Saajan BIC: OKOYFIHH Viesti: Ostajan henkilö- tai Y-tunnus ja osakkeiden lukumäärä (esim. 123456-7890, 123 osaketta) Sijoitusaika alkaa sinä päivänä, jolloin merkintähinta on maksettu kokonaisuudessaan Euroloan Group Oyj:n pankkitilille. Osakkeiden osinko-oikeus alkaa, kun kyseiset osakkeet on merkitty kaupparekisteriin. 10 EUROLOAN GROUP OYJ C-SARJAN OSAKEANTI & VUOSIKERTOMUS 2013 www.euroloan.com
MERKINTÄLOMAKE: EUROLOAN GROUP OYJ OSAKEANTI, C-sarja Merkintäaika: 12.03.2014 31.12.2014 Euroloan Group Oyj (2237990-4), Energiakuja3, 00180 Helsinki Tämä merkintä perustuu Euroloan Group Oyj:n ylimääräisen yhtiökokouksen 7.2.2014 antamaan anti-valtuutukseen ja hallituksen 13.02.2014 tekemään päätökseen. Tämä merkintälomake on toimitettava viimeistään 31.12.2014 klo 18:00 mennessä Euroloan Group Oyj:lle. Osinko-oikeus alkaa, kun merkintälomake liitteineen on vastaanotettu asianmukaisesti täytettynä ja maksusuoritus on vastaanotettu ja merkinnän kohteena olevat osakkeet on merkitty kaupparekisteriin. Merkintälomakkeen liitteenä tulee toimittaa yhden henkilön oikeaksi todistama kopio henkilötodistuksesta. ASIAKASTIEDOT Etu- ja sukunimi / Yritys Henkilötunnus / Y-tunnus Postiosoite Puhelin päivisin Postinumero Postitoimipaikka Matkapuhelin Sähköpostiosoite Kansallisuus Suostun siihen, että merkinnän hyväksymisestä ja osakkeiden rekisteröimisestä kaupparekisteriin ilmoitetaan minulle sähköpostitse. MERKINTÄ Sitoudun merkitsemään Euroloan Group Oyj:n osakeannissa C-sarjan uusia osakkeita seuraavasti: MERKINTÄMÄÄRÄ* KPL MERKINTÄHINTA EUR MERKINTÄPALKKIO EUR LOPPUSUMMA EUR * Yhden osakkeen hinta on 6.084,00 euroa /osake. Minimimerkintä 17 osaketta, EUR 103.428,00. Merkintä on maksettava viimeistään 7 pankkipäivän kuluessa merkintälomakkeen allekirjoittamisesta lukien erillisen maksuohjeen mukaisesti. Merkitsijälle lähetetään kirjallinen vahvistus, kun Euroloan Group Oyj:n hallitus on hyväksynyt merkinnän ja toinen vahvistus kun osakkeet on merkitty kaupparekisteriin ja osinko-oikeus alkaa. SÄILYTYS Osakerekisteriä ylläpitää Euroloan Group Oyj osakeyhtiölain 3. pykälän mukaisesti. Pankkitilinnumero Pankki SIJOITETTAVIEN VAROJEN ALKUPERÄ JA TOSIALLINEN EDUNSAAJA Sijoitettavien varojen alkuperä: EUROLOAN GROUP OYJ C-SARJAN OSAKEANTI & VUOSIKERTOMUS 2013 www.euroloan.com 11
Tosiasiallinen edunsaaja: Olen itse edunsaaja Edunsaaja on luonnollinen henkilö, jonka hyväksi liiketoimi suoritetaan tai joka omistaa oikeushenkilön osakkeista suoraan tai välillisesti yli 25 % tai jolla muutoin on määräysvalta oikeushenkilöön (oikeus erottaa tai nimittää yhtiön hallitus). Edunsaajan tiedot: Asiakas vakuuttaa saaneensa tutustuttavakseen ja tutustuneensa huolellisesti merkintälomakkeen mukaisen osakkeen markkinointiesitteeseen, osakeantiehtoihin, vuoden 2013 vuosikertomukseen, yhtiöjärjestykseen, Euroloan Group Oyj:stä yhtiön verkkosivuilla esitettyihin tietoihin (mm. Euroloan Group Oyj:n taloudellista asemaa, toimintaympäristöä ja viimeaikaista kehitystä koskeviin tietoihin sekä Euroloan Group Oyj:hin, siihen sijoittamiseen, sen liiketoimintaan ja toimialaan liittyviin riskitekijöihin) sekä merkinnän kohteena olevasta osakkeesta esitettyihin tietoihin, ja erityisesti näissä esitettyihin osakkeen keskeisten ominaisuuksien ja riskien kuvauksiin. Kaikki edellä viitatut tiedot ja asiakirjat ovat saatavissa Euroloan Group Oyj:n verkkosivuilta (www.euroloan.com) Asiakas on tietoinen, että sijoituspäätöstä ei tule perustaa yksin markkinointitarkoituksessa laadittuun markkinointiesitteeseen. Asiakas hyväksyy allekirjoituksellaan sen, että sijoitustoimintaan liittyy aina taloudellinen riski ja että sijoittaja vastaa aina itse sijoituspäätöstensä taloudellisista vaikutuksista, mukaan lukien verovaikutukset. Euroloan Group Oyj ei ole velvollinen arvioimaan merkinnän kohteena olevan arvopaperin soveltuvuutta asiakkaalle. Asiakas vakuuttaa, että hän ei ole Yhdysvaltain kansalainen eikä hänen kotipaikkansa sijaitse USA:ssa eikä myöskään toimi tällaisen tahon lukuun. Tämän merkintälomakkeen painettuun tekstiin ei saa tehdä muutoksia. Merkintälomake on asiakasta sitova, eikä sitä voi peruuttaa. Asiakas vakuuttaa edellä antamansa tiedot oikeiksi. Asiakas valtuuttaa Euroloan Group Oyj:n tarkistamaan tarvittaessa merkintälomakkeessa annetut tiedot asianomaisilta tahoilta. Euroloan Group Oyj:llä on oikeus hylätä merkintä osittain tai kokonaan, mikäli sitä ei ole maksettu osakeantiehtojen tai maksuohjeen mukaisesti. Asiakas on tietoinen, että Euroloan Group Oyj voi peruuttaa liikkeeseenlaskun osakeantiehdoissa mainituissa tilanteissa. Asiakas on tutustunut 12.3.2014 päivättyihin osakeannin ehtoihin ja hyväksyy ne ja merkinnän itseään sitoviksi: Kyllä Ei ASIAKKAAN ANTAMAT LISÄTIEDOT ALLEKIRJOITUS Paikka ja Aika Allekirjoitus ja nimenselvennys MERKINTÄPAIKKA TÄYTTÄÄ Asiakas ja edustaja (esim. valtuutettu) on tunnistettu ja henkilöllisyys todennettu seuraavasta todentamisasiakirjasta: Suomalaisen viranomaisen myöntämä: Ajokortti Passi Kuvallinen KELA-kortti Poliisiviranomaisen myöntämä henkilökortti TAI Ulkomaisen viranomaisen myöntämä: Passi Henkilötodistus, jota voidaan käyttää matkustusasiakirjana Liitteet: kopio henkilöllisyystodistuksesta valtakirja kaupparekisteriote (enintään 3 kuukautta vanha) muut liitteet, mitkä Asiakkaan tunnisti: nimenselvennys: Yhtiö: Merkintälomake on vastaanotettu..20 klo.. Toimihenkilö: nimenselvennys 12 EUROLOAN GROUP OYJ C-SARJAN OSAKEANTI & VUOSIKERTOMUS 2013 www.euroloan.com
YHTIÖJÄRJESTYS Patentti- ja rekisterihallitus 11.03.2014 09:32:29 Kaupparekisterijärjestelmä Y-tunnus: 2237990-4 YHTEISÖSÄÄNNÖT Yritys- ja yhteisötunnus: 2237990-4 Nimi: Sisältö: Euroloan Group Oyj Yhteisösäännöt Voimassaoloaika: 11.03.2014 00:00:00 - Tietolähde: Patentti- ja rekisterihallitus. EUROLOAN GROUP OYJ C-SARJAN OSAKEANTI & VUOSIKERTOMUS 2013 www.euroloan.com 13
YHTIÖJÄRJESTYS 1 Yhtiön toiminimi on Euroloan Group Oyj. 2 Yhtiön kotipaikka on Helsinki. 3 Yhtiön toimialana on yrityskonsultointi, sijoitustoiminta, arvopaperikauppa, hallinnollisten palveluiden tuottaminen, ohjelmistojen kehitys, hankinta- ja hallinnointipalvelut sekä liikkeenjohdon konsultointi ja kaikki laillinen liiketoiminta. Luotonanto, rahoitus ja perintäpalvelut sekä niiden suunnittelu ja konsultointi sekä konsernin hallintopalveluiden tuottaminen. 4 Yhtiöllä on hallitus, johon kuuluu yhdestä kahdeksaan varsinaista jäsentä ja ainakin yksi varajäsen, mikäli hallitukseen valitaan vähemmän kuin kolme varsinaista jäsentä. Hallituksen jäsenten toimikausi jatkuu toistaiseksi. 5 Yhtiötä edustavat paitsi hallitus, myös hallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtaja kumpikin yksin ja hallituksen jäsenet kaksi yhdessä. Lisäksi hallitus voi antaa nimetylle henkilölle prokuran tai oikeuden yhtiön edustamiseen. 6 Kutsu yhtiökokoukseen on toimitettava aikaisintaan kahta kuukautta ja viimeistään viikkoa ennen yhtiökokousta kirjallisesti tai sähköpostitse jokaiselle osakkeenomistajalle, jonka osoite on yhtiön tiedossa. 7 neljä osakelajia: A-, B-, C ja D -osakkeet. A-osakkeet A-osakkeet ovat kantaosakkeita, jotka tuottavat kaikki osakkeenomistajan oikeudet mukaan lukien yhden äänen yhtiökokouksessa. B-osakkeet B-osakkeet ovat vain merkitsijän haltuun tarkoitettuja siirtokelvottomia sijoitusosakkeita, joihin liittyy seuraavat oikeudet ja velvollisuudet: Osakkeella ei ole äänivaltaa yhtiökokouksessa. Osakkeella on ainoastaan tämän yhtiöjärjestyksen voimaantulohetken pakottavien osakeyhtiölain säännösten edellyttämät vähimmäisoikeudet. Osake tuottaa kuitenkin oikeuden varojenjakoon siten, että osakkeella on: (i) yhtiön purkamisen tai rekisteristä poistamisen yhteydessä etuoikeus korkeintaan osakkeen merkintähintaan; (ii) jäljempänä määriteltävä osinko-oikeus; sekä (iii) alla kuvattuun lunastusehtoon liittyvät oikeudet ja velvollisuudet. Osakkeella on etuoikeus kiinteään osinkoon (mutta ei muuta osinko-oikeutta), joka on 34 euroa kuukaudessa (kuukaudella viitataan tässä aikaan osakemerkinnän maksua seuraavasta päivästä seuraavan kalenterikuun merkintäpäivää vastaavaan päivään). Kertynyt osinko maksetaan sijoittajan ilmoittamalle vastatilille siten, että maksupäivä on aina laskentakuukauden päättymistä seuraavan kalenterikuukauden viides (5.) pankkipäivä. Osakkeen lunastuspäivänä maksamaton osinko maksetaan lunastuksen yhteydessä. Lunastamisen tapahtuessa kesken laskentakuukauden maksetaan kuukausiosinko suhteutettuna siihen missä vaiheessa lunastus suoritetaan laskentakuukauden kuluessa. Osinko maksetaan viimeisen ja sitä edeltävien tilikausien voittovaroista, ellei yhtiö oman harkintansa mukaan päätä tehdä välitilinpäätöstä. Osingon maksaminen edellyttää, että osakeyhtiölain mukaiset maksuedellytykset täyttyvät. Jollei osinkoa kyetä maksamaan, tulee kertyneet osingot maksaa heti, kun se on mahdollista. Osakkeisiin liittyvät osakeyhtiölain 3 luvun 7 :n ja 8 :n mukaiset lunastus- ja suostumuslausekkeet. Lunastusoikeus on yhtiöllä. Osakekohtainen lunastushinta on yksi (1) euro. Suostumus- ja lunastuslauseke ei koske perhe- ja perintöoikeudellisia saantoja eikä yleisseuraantoja. Osakkeeseen liittyy muuntolauseke, jonka mukaan osake muuntuu D-osakkeeksi, jos osake siirtyy muulle kuin alkuperäiselle osakkeen merkitsijälle. Muunto tulee voimaan kaupparekisterimerkinnällä Muuntolauseke ei koske perhe- ja perintöoikeudellisia saantoja eikä yleisseuraantoja. Osakkeeseen liittyy osakeyhtiölain 15 luvun 10 :n mukainen lunastusehto. Lunastushinta on osakkeen merkintähinta ja lunastukseen voidaan käyttää vain vapaata omaa pääomaa. Osakkeenomistaja on oikeutettu vaatimaan lunastusta aikaisintaan yhden (1) vuoden kuluttua kyseisten osakkeiden merkinnästä. Yhtiö on oikeutettu vaatimaan lunastusta milloin tahansa osakemerkinnän jälkeen. Yhtiö on kuitenkin velvollinen lunastamaan osakkeet viimeistään viiden (5) vuoden kuluttua kyseisten osakkeiden merkinnästä. Lunastaminen tapahtuu maksamalla osakkeenomistajalle lunastushinta ja kertynyt osinko. Osake siirtyy yhtiölle kun yhtiö on maksanut lunastushinnan. Lunastustilanteesta tai lunastusoikeuden käyttämisestä tulee ilmoittaa yhtiölle/ osakkeenomistajalle vähintään neljätoista (14) päivää ennen lunastushetkeä. Mikäli osakkeita ei voida lunastaa kyseisenä aikana, tulee yhtiön suorittaa lunastus heti, kun se on yhtiöoikeudellisesti mahdollista. Yhtiön lunastusvaatimus katsotaan tehdyksi, kun se on toimitettu osakkeenomistajan yhtiölle ilmoittamaan osoitteeseen tai väestörekisteristä ilmenevään osoitteeseen. Jos lunastushintaa ei jostakin syystä voida maksaa osakkeenomistajalle, 14 EUROLOAN GROUP OYJ C-SARJAN OSAKEANTI & VUOSIKERTOMUS 2013 www.euroloan.com
lunastushinta voidaan tallettaa aluehallintovirastoon ja lunastuksen katsotaan tapahtuneen, kun lunastushinta on talletettu. Osakkeen merkintähinta kirjataan osake- ja osakasluetteloon kunkin osakkeen kohdalle. Velvollisuus näyttää osakkeen merkintähinta on kuitenkin viimekädessä osakkeenomistajalla. Osakkeeseen ei liity merkintäetuoikeutta. Osakkeista ei anneta osakekirjoja eikä niitä liitetä arvoosuusjärjestelmään. C-osakkeet C-osakkeilla on muuten samat oikeudet ja rajoitteet kuin B-osakkeella, mutta: - C-osakkeella on etuoikeus kiinteään osinkoon (mutta ei muuta osinko-oikeutta), joka on 38 euroa kuukaudessa (kuukaudella viitataan tässä aikaan osakemerkinnän maksua seuraavasta päivästä seuraavan kalenterikuun merkintäpäivää vastaavaan päivään); - C-osakkeita ei koske B-osakkeisiin sovellettava muuntolauseke (D-osakkeiksi); - C-osakkeet eivät ole siirtokelvottomia; ja - C-osakkeiden osalta osakkeenomistaja on oikeutettu vaatimaan lunastusta aikaisintaan kolmen (3) vuoden kuluttua kyseisten osakkeiden merkinnästä. D-osakkeet D-osakkeilla on muuten samat oikeudet kuin B- ja C-osakkeilla, mutta: - ne eivät tuota mitään oikeuksia yhtiön varoja jaettaessa; - yhtiöllä on oikeus lunastaa D-osake milloin tahansa yhden (1) euron lunastushinnalla, ilman lunastusaikaa; - osakkeen merkintähintaa ei merkitä osake- ja osakasluetteloon; ja - osakkeenomistajalla ei ole oikeutta saada osakkeitaan lunastettua. B-, C- ja D-osakkeet jätetään ottamatta huomioon, kun lasketaan osakeyhtiölain 18 luvun tarkoittaman 90 %:n äänimäärän saavuttamista. 8 Varsinainen yhtiökokous on pidettävä vuosittain hallituksen määräämänä päivänä kuuden kuukauden kuluessa tilikauden päättymisestä. Kokouksessa on esitettävä: 1. tilinpäätös ja toimintakertomus; 2. tilintarkastuskertomus; Kokouksessa on päätettävä: 3. tilinpäätöksen vahvistamisesta; 4. taseen osoittaman voiton käyttämisestä; 5. vastuuvapaudesta hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle; 6. hallituksen jäsenten lukumäärästä; 7. hallituksen jäsenille maksettavista palkkioista; Kokouksessa on valittava: 8. hallituksen jäsenet; 9. tilintarkastajat. Valitun tilintarkastajan tulee olla KHT-tilintarkastaja tai KHT-tilintarkastaja yhteisö; Kokouksessa on lisäksi käsiteltävä: 10. mahdolliset muut asiat. EUROLOAN GROUP OYJ C-SARJAN OSAKEANTI & VUOSIKERTOMUS 2013 www.euroloan.com 15
Osakeannin materiaalin saatavuus Sijoitusta harkitsevien kehoitetaan tutustumaan Euroloan Group Oyj:n vuoden 2013 tilintarkastettuun tilinpäätökseen. Emoyhtiö on myös laatinut vuosikertomuksen vuodelta 2013. Tilinpäätös ja vuosikertomus löytyvät osoitteesta http://www.euroloan.com/investors/. Emoyhtiön nimi oli vuonna 2012 ja osan vuotta 2013 Cochito Oy ja yhtiömuoto osakeyhtiö. Muuta sijoittajatietoa, muun muassa kuluneen vuoden aikana julkaistuja lehdistötiedotteita sekä taloudellisia tunnuslukuja, on tarjolla sijoittajan käytettäväksi samassa osoitteessa. Lisäksi sijoitusta harkitsevan kehoitetaan tutustumaan yhtiön riskikuvaukseen tilinpäätöksen lisäksi. Tässä riskikuvauksessa on esitetty Euroloan Group Oyj:een sekä konsernin muihin yhtiöihin liittyviä riskejä. Tytäryhtiö Euroloan Consumer Finance Oyj:n osalta on myös laadittu oma riskikuvauksensa. Riskikuvauksissa on esitetty liiketoimintaan, toimintaympäristöön sekä mahdollisiin sijoituksiin liittyviä riskejä. Emoyhtiön riskikuvaus on saatavilla osoitteessa http://www.euroloan.com/investors/reports/ ja sen tytäryhtiö Euroloan Consumer Finance Oyj:n riskikuvaus osoitteessa http://elcf.euroloan.com/investors/investorinformation/ Yhtiö pidättää oikeuden olla julkaisematta tilintarkastamattomia vuosineljännesraportteja kuluvan vuoden aikana. Yhtiö tiedottaa oleellisista tapahtumista lehdistötiedottein (löytyvät sivustolta www.euroloan.com/-investors/pressreleases) ja sitoutuu pitämään verkkosivuillaan olevat riskikuvaukset ajantasaisena. Kaikkea materiaalia ei ole saatavilla suomeksi. Lisätietoja kaikissa tilanteissa antavat myyjä sekä liikkeeseenlaskija. Euroloan Group Oyj:n sekä Euroloan Consumer Finance Oyj:n tilinpäätös ja vuosikertomus ovat niin ikään saatavilla osoitteesta www.euroloan.com/investors, merkintäpaikoista sekä Euroloan Group Oyj:n pääkonttorista. 16 EUROLOAN GROUP OYJ C-SARJAN OSAKEANTI & VUOSIKERTOMUS 2013 www.euroloan.com
TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TULEVAISUUDEN VOITTAJIA OVAT AUTOMAATIO, SKAALAUTUVUUS JA ALHAISET KIINTEÄT KULUT. -Tommi Lindfors, toimitusjohtaja Me uskomme, että rahoitusala elää globaalisti suuren murroksen aikaa. Maantieteellisesti laajat konttoriverkostot ovat tehottomia ja kiinteiltä kustannuksiltaan mahdottoman kalliita ylläpitää. Toimintoja on kilpailun kiristyessä pakko automatisoida ja siirtää palveluja entistä nopeammin verkkoon. Tästä on nähty jo ensimmäiset merkit suurten irtisanomisuutisten ravistellessa pankkitoimialaa. Toisin kuin pankkimaailmasta tuttu esimerkki asuntolainapäätös tunnissa, Euroloan on panostanut tulevaisuuden visioonsa kehittämällä erittäin tehokkaat ja korkean kapasiteetin rahoitusalan (FinTech) järjestelmät, joiden avulla voidaan toteuttaa koko Suomen yhden vuoden lainapäätöksiä ja -maksuja vastaava määrä transaktioita yhden tunnin aikana. Peilatessani vuotta 2013 luin ensin läpi hallitukselle laatimani kuukausittaiset toimitusjohtajan katsaukset. Punainen lanka löytyikin nopeasti havaitessani niissä yhteisenä nimittäjänä kovan tekemisen meiningin, muutosten määrän ja niiden nopeuden sekä määrätietoisuuden. Olen usein heittänyt huulta siitä, miten meidän konsernissamme yksi kvartaali vastaa normaalissa yhtiössä kokonaista vuotta, mutta ehkä siinäkin on piillyt totuuden siemen. Kirjoitin henkilöstöllemme vuoden vaihtuessa kirjeen, jossa kävin yhteenvetona kulunutta vuotta läpi. Tuota kirjettä laatiessani vasta aidosti ymmärsin ne saavutukset ja sen laajuuden, mihin 40-henkiseksi kasvanut joukkueemme oli vaivaisen yhden vuoden ja tilikauden aikana pystynyt: Saimme valmiiksi yrityksemme kokoon nähden aivan massiivisen projektin, mikä mahdollistaa erilaisten rahoitustuotteiden tarjoamisen tehokkaasti maiden rajojen ylitse luottokorttien kanssa samaa liiketoimintalogiikkaa hyödyntäen. Luottoriskin ja asiakkaan maksukyvyn hallinta on adaptiivisen scoring-mallin sekä automaation kautta tuotu aivan uudelle vuosisadalle tehokkuuden näkökulmasta katsottuna: inhimilliset tekijät, kuten virkailijan huono päivä, mukava asiakas tai kova stressi eivät vaikuta aina tasalaatuisiin ja mitattaviin luottopäätöksiimme. Uskon vakaasti, että seuraavat vuodet tulevat näyttämään järjestelmän erinomaisuuden liikevaihdon ja tuloksen kasvuna ja taseen vahvistumisena. Olimme perustajajäseninä mukana positiivisen luottorekisterin syntymisessä Suomeen. Olemme vuosia liputtaneet lehdistötiedotteiden ja haastattelujen kautta tämän tärkeyttä ja vihdoin saimme aikaisempaa paremman työkalun luottoriskin ja maksukyvyn mallintamiseen tästä meillä oli hyviä kokemuksia entuudestaan Ruotsin markkinoilta. Avasimme joulukuussa ensimmäisenä toimijana virtuaalisen luottokortin Puolan markki- EUROLOAN GROUP OYJ C-SARJAN OSAKEANTI & VUOSIKERTOMUS 2013 www.euroloan.com 17
noilla uutta järjestelmäämme hyödyntäen. Kysyntä tuotteelle oli hetkessä selvästi suurempaa kuin koko Suomen nykyinen liiketoiminta yhteensä, mutta konsernin riskikomitean päätöksen mukaisesti etenemme hallitusti ennalta sovitun testiprosessin mukaisesti. Lainaaminen on kuitenkin kaikkialla paljon helpompaa kuin varojen takaisin saaminen. Huomioitavaa oli, että totesimme kykenevämme avaamaan tehokkaan rahoituspalvelun uuteen maahan teknisesti vain kolmessa kuukaudessa! Teimme kaiken tuon samalla, kun kasvatimme konsernin omaa pääomaa yli 8 milj. eurolla ja tasetta reilusti yli 100%. Rakensimme todella kokeneen ammattihallituksen ja annoimme enemmistön hallituksen äänivallasta heille. Uusina jäseninä hallitukseen valittiin pankkialalta Riitta Salonen ja Heikki Palosuo, perintäalalta Tapio Vuojärvi, riskinhallinta- ja strategiapuolelta Jonas Lindholm sekä hallitusammattilainen Timo Saini (hallituksen puheenjohtaja). Saimme päätökseen kokonaisarvoltaan 28 miljoonan euron yritysjärjestelyn, missä hankimme sekä Euroloan Consumer Finance Oyj:n että Crédito Cobro Oy:n koko osakekannat. Vaihdoimme samalla yhtiön nimen muotoon Euroloan Group Oyj (aikaisemmin Cochito Oy) ja yhtiömuodon julkiseksi osakeyhtiöksi. Laadimme ja lähetimme luottolaitoslupahakemuksen Ruotsin finanssivalvonnalle. Toimilupa mahdollistaa jatkossa talletusten vastaanottamisen Ruotsin talletussuojan (100.000 euroon asti) piirissä merkittävästi konsernin nykyistä rahoituskustannusta alhaisemmalla korkotasolla. Sekä rahoitus- että perintäliiketoimintojen lainsäädännöt muuttuivat perusteellisesti Suomessa vuoden aikana. Tämä aiheutti kiirettä, stressiä ja unettomia öitä suurista järjestelmä- ja prosessi-investoinneista puhumattakaan. Avasimme kaksi uutta liiketoiminta-aluetta; yritysluotot ja talletukset. Myönnämme 50.000-200.000 euron suuruisia luottoja yrityksille, joilla on riittävät myyntisaamiset vakuudeksi. Vakuudenhallinta hoidetaan strategiamme mukaan automaattisesti. Talletus-liiketoiminta on rakennettu valmiiksi hakemusvaiheessa olevaa luottolaitoslupaa varten. Prosessiin on kuulunut mm. toimitusjohtajan ja avainhenkilöiden rekrytointi ja lupaa hakevan yhtiön pääomittaminen viidellä miljoonalla eurolla. Perintäbrändimme Cobro24 kasvatti asiakasmääränsä yli 50:een merkittävän kokoiseen asiakkaaseen. Automatisoituja korkean volyymin perintätoimistopalveluitamme käyttivät vuodenvaihteessa niin pankit, kaupungit, vakuutusyhtiöt kuin kunnatkin. Teimme kaiken tuon samalla, kun kasvatimme konsernin omaa pääomaa yli 8 milj. eurolla ja tasetta reilusti yli 100 %. Nämä olivat suurimmat ja tärkeimmät saavutuksemme, mutta niiden korostaminen tuhansien upeiden yksilösuoritusten, satojen kokousten ja kymmenien näitä mainittuja pienempien projektien edellä on väärin. Joukkueemme todella osoitti olevansa enemmän kuin osiensa summa, ja olen äärimmäisen ylpeänä heidän kanssaan töissä joka päivä. En löydä sanoja kiittääkseni heitä ja yhteistyökumppaneitamme riittävästi heidän antamastaan panoksesta ja sitoutumisesta. Haluan kuitenkin yrittää ja aloittaa kiittämällä asiakkaitamme ja kumppaneitamme hyvästä yhteistyöstä päättyneenä vuonna. Olemme yhdessä luoneet erinomaiset edellytykset rakentaa vuodesta 2014 menestyksekäs. Erityiskiitos kuuluu henkilöstöllemme: kiitos Adam, Agnieszka, Anne, Aleksi, Elina, Eric, Esa, Frank, German, Heikki, Jaakko, Janne, Jarit, Jarno, Joachim, Jonas, Jukka, Jussi, Krzysztof, Lauri, Maarit, Maria, Maris, Marjo, Matti, Miikka, Mika, Nikolai, Oana, Ollit, Pauli, Petra, Riitta, Risto, Robert, Rodica, Saara, Sami, Samuli, Santtu, Seppo, Sirkku, Stanislav, Stefan, Tapio, Teea, Thomas, Tiinat, Timot, Tuomas, Turkka, Tuula, Ville-Mikko ja Yingyun, eli lyhyemmin: Team Euroloan! Tommi Lindfors toimitusjohtaja, Euroloan Group Oyj 18 EUROLOAN GROUP OYJ C-SARJAN OSAKEANTI & VUOSIKERTOMUS 2013 www.euroloan.com
HALLITUS Valitun strategiansa mukaisesti konserni pyrki muodostamaan ammattihallituksen vuoden 2013 aikana. Tavoite toteutui yhtiökokouksessa 27. toukokuuta 2013, kun Timo Saini, Riitta Salonen, Heikki Palosuo, Tapio Vuojärvi ja Jonas Lindholm valittiin yhtiön hallituksen uusiksi jäseniksi. Hallituksen jäsenet Pauli Hentunen ja Tommi Lindfors valittiin uudelleen hallitukseen. Hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Timo Saini. Lyhyt kuvaus hallituksen jäsenistä, tilanne 31.12.2013: KTM Timo Saini s.1945, hallituksen puheenjohtaja Timo on kokenut yritysjohtaja. Hän aloitti uransa Suomen Unileverillä ja on sittemmin toiminut yhteensä 20 vuoden ajan johtotehtävissä Yhtyneissä Kuvalehdet Oy:ssä, Talentum Oyj:ssä sekä Oy Valitut Palat Reader s Digest Ab:n toimitusjohtajana. Vuosina 1997-1999 hän oli Lontoossa toimivan Reader s Digest Ass. Inc.:n European Vice President. Vuodesta 2002 Timo on ollut monen yhtiön hallituksessa, usein hallituksen puheenjohtajana. Moni hänen hallitusjäsenyyksistään on perheyrityksissä sekä pääomasijoittajien hallinnoimissa yrityksissä. Hän on erikoistunut hallitustoiminnan arviointiin sekä hyvän hallintotavan kehittämiseen ja on suosittu puhuja ja kirjoittaja hallitustoiminnan kehittämisen saralla. LL.M., MBA Heikki Palosuo, s.1951 Heikillä on yli 30 vuoden kokemus pankkitoiminnasta ja rahoituksesta. Heikki on johtanut tai perustanut useita pankkiliiketoimintoja Pohjoismaissa ja Pohjois-Amerikassa. Hänellä oli eri tehtäviä Skopbankissa vuosina 1980-1996 (inhouse lawyer, Head of letters of credit, SVP Corporate Finance, New York Branch Manager, Executive VP). 1996-2001 Heikki toimi Danske Bankin Suomen toimintojen tehtävissä (branch manager, country manager, head of corporate finance). Vuodesta 2001 Heikki on toiminut rahoitusneuvonantajana eri projekteissa, yrityskaupoissa ja pääomajärjestelyissä Senior Advisorina Corporate Advisor Group Oy:ssä sekä omistajan ja hallituksen puheenjohtajana Northeast Investments and Capital Ltd:ssä. Heikki on lisäksi toiminut useiden yhtiöiden hallituksissa. LL.M. Tapio Vuojärvi, s.1966 Tapiolla on 20 vuoden kokemus perintätoiminnasta ja saatavasalkkujen ostoista. Hän on ollut kehittämässä nykyisiä alan standardeja sekä luonut perustaa ulkoistetun saatavien hallinnan (ORM) nopealle kasvulle Suomessa, Baltiassa ja Venäjällä. Hänellä on myös laaja kokemus alan konsolidoinnista ja kehityksestä Pohjoismaissa ja Euroopassa. Tapio on palvellut rahoitusalan, televiestinnän, infrastruktuurin, julkisyhteisöjen, kuluttajamyynnin ja median saatavien hallinnan ja rahoituksen parissa ja toimii usean yrityksen hallituksessa. Aikaisemmin Vuojärvi on toiminut Lindorffilla Suomen, Baltian ja Venäjän liiketoimintojen johtajana, Lindorff Invest Oy:n toimitusjohtajana sekä Lindorff Group Ab:n Euroopan SME-markkinoista vastaavana johtajana. KTM Riitta Salonen, s.1947 Riitta on tehnyt merkittävän uran nykyisessä Danske Bankissa. Työuransa hän aloitti partnerina Inter Consulting Ky:ssä (1971-1980) ja sen jälkeen Postipankissa (Deputy General Manager, Capital Markets), Leonia yrityspankissa ja Sampo Pankissa (Senior Vice President and Head of Capital Markets) sekä viimeksi Danske Bankissa (Senior Vice President and Head of Debt Capital Markets Finland). Nykyään Riitta toimii Euroloan-konsernin lisäksi Gaia Network Associationin hallituksen jäsenenä. Hän on johtava asiantuntija, jolla on pitkä kokemus pääoma- ja rahoitusmarkkinoista (origination, joukkovelkakirjalainojen ja eurobondien syndikointi, syndikoidut lainat, osakeannit, swapit, asset securitization, corporate finance advisory, yksityistäminen, listautumisannit sekä pankin oma EUROLOAN GROUP OYJ C-SARJAN OSAKEANTI & VUOSIKERTOMUS 2013 www.euroloan.com 19
rahoitus). Hänellä on erittäin laaja kontaktiverkosto Pohjoismaissa sekä investointipankeissa. DI Jonas Lindholm, s.1971 Jonas on toiminut yli 20 vuoden ajan suurten kansainvälisten yritysten strategian, liiketoiminnan kehityksen sekä rahoituksen parissa. Hän johtaa konsernin strategiaa, liiketoiminnan kehitystä sekä hallintoa ja taloushallintoa. Ennen konsernin varatoimitusjohtajan ja talous- ja rahoitusjohtajan tehtävän aloittamista vuonna 2010 hän toimi Pöyryllä (Vice President, Strategy & Finance) johtaen korkean profiilin kansainvälisiä projekteja strategian ja rahoituksen alueilla energian, teollisuuden, infrastruktuurin ja rahoitusalan asiakkaiden parissa sekä myös julkisyhteisöjen ja kansainvälisten organisaatioiden kanssa. Aikaisemmin hän toimi KPMG:n Riskienhallinta-palvelut -liiketoiminta-alueen johtajana, Oxford IPC Worldwide -strategiakonsulttiyhtiössä (Partner, Vice President, Europe) sekä useissa johtotehtävissä ABB-konsernissa ja ABB Financial Services -liiketoiminta-alueessa. Jonaksella on useita hallituspaikkoja ja hän on Oxford Leadership Academyn perustajajäsen ja Fellow. KTM Tommi Lindfors, s.1975 Tommi on konsernin toinen perustaja ja konsernin toimitusjohtaja, aiemmin Euroloan Consumer Finance Oyj:n toimitusjohtaja. Hän on toiminut kansainvälisten rahoituspalveluiden ja kiinteistösijoittamisen parissa sekä yrittäjänä. Aikaisemmin hän on ollut ABB-konsernin, ABB Creditin, ABB Financial Servicen sekä OP-Pohjolan palveluksessa. Tommi toimii myös konserniyhtiöiden Euroloan Consumer Finance Oyj:n sekä Crédito Cobro Oy:n hallitusten puheenjohtajana ja on liiketoiminnan kehityksen sekä investointitoiminnan asiantuntija. Vuoden 2013 aikana tehdyssä sisäisessä tarkastuksessa ei löydetty eturistiriitoja hallitusten jäsenten tai toimitusjohtajan osalta. Konserni teki vuoden aikana nimityksiä yrityksen johdossa. Nimitysten tavoitteena on varmistaa uuteen toimintamalliin liittyvän strategian tehokas toteutus. BBA Pauli Hentunen, s.1964 Pauli on konsernin toinen perustaja ja entinen hallituksen puheenjohtaja. Pauli on toiminut markkinoinnin ja myynnin johtotehtävissä keittiö-, kodin elektroniikka- ja kiinteistöaloilla, mm. Puustelli Group Oy:ssä, Electrolux Oy:ssä, Huoneistokeskuksessa sekä OP-Kiinteistökeskuksessa. Pauli on usean hallituksen jäsen ja hän on rekrytoinnin ja koulutuksen sekä IT-kehitysprojektien asiantuntija. 20 EUROLOAN GROUP OYJ C-SARJAN OSAKEANTI & VUOSIKERTOMUS 2013 www.euroloan.com
JOHTORYHMÄ Joulukuussa 2013 konsernin johtoryhmään kuuluivat Lauri Kivistö, s.1968 perintä liiketoiminta-alueen johtaja Samuli Korpinen, s.1977 kuluttajarahoitus liiketoiminta-alueen johtaja Tommi Lindfors, s.1975 toimitusjohtaja Jonas Lindholm, s.1971 varatoimitusjohtaja, talous- ja rahoitusjohtaja Seppo Sairanen, s.1957 yritysrahoitus liiketoiminta-alueen johtaja Eric Sederholm, s.1965 talletus liiketoiminta-alueen johtaja Joachim von Schantz, s.1970 konsernipalveluiden johtaja EUROLOAN GROUP OYJ C-SARJAN OSAKEANTI & VUOSIKERTOMUS 2013 www.euroloan.com 21
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILIKAUDELTA 1.1.-31.12.2013 Kulunut vuosi oli haastava kuluttajarahoitus- ja perintäyhtiöille Suomessa. Toimintaympäristöä varjostivat laajat muutokset sekä kuluttajansuojalain että perintälain puolella, joista kumpikin aiheutti konsernille mittavia järjestelmäinvestointeja ja aikataulupaineita. Liiketoimintaympäristön haasteellisuudesta huolimatta Euroloan onnistui monissa asioissa. Konsernin kokonaistuotot kasvoivat, vakavaraisuus parani ja taseen loppusumma kasvoi yli 100% edelliseen vuoteen verrattuna. Euroloan-konsernilla oli vuodenvaihteessa B2C- ja B2B puolilla yhteensä kymmeniä tuhansia tyytyväisiä asiakkaita. Hallituksen pääpainopistealueita olivat Ruotsin luottolaitoslupahakemus, vuoden 2013 alkupuolen lakimuutosten aiheuttamien uusien juridisten velvoitteiden seuraaminen sekä toiminnan hallittu kansainvälinen laajentaminen orgaanisen kasvun kautta. Konsernin konsolidoitu liikevaihto tarkastelujaksolla oli 7,4 (9,6) milj. euroa. Muut tuotot olivat 2,6 (0) milj. euroa. Kokonaistuotot olivat 10,0 (9,6) milj. euroa ja ne kasvoivat 4,5 % edellisvuodesta. Liikevoitto oli 1,8 (2,1) milj. euroa eli 24,6 % (21,7 %) liikevaihdosta. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli -0,8 (2,1) milj. euroa. Liikevoittoon sisältyy 2,6 milj. euron erä, joka liittyy konsernin saatavakannan muutoksiin. Taseen loppusumma kasvoi vuoden aikana 17,6 milj. euroa eli 121 % 32,1 milj. euroon (14,6). Lisäys koski ensisijaisesti antolainausta yleisölle sekä käteisen määrän lisääntymistä joulukuussa toteutetun joukkovelkakirjaemission johdosta. Tietojärjestelmiin liittyvät aineettomat hyödykkeet konsernissa olivat yhteensä 3,1 milj. euroa (2,7). Lakimuutokset lähinnä kuluttajarahoitustoiminnassa aiheuttivat sen, että tilikauden 2013 luvut eivät ole suoraan vertailukelpoisia tilikauden 2012 lukujen kanssa. Syksyllä hallituksen työskentelyn painopistealueina olivat luottolaitoslupahakemuksen edellyttämät muutokset toimintaan sekä vuoden 2014 budjetointi. Hallitus myös täsmensi kasvustrategiaansa nimeämällä uusia kasvualueita. Näistä merkittävin oli päätös käynnistää lainaustoimintaan uusi tukijalka aloittamalla liiketoiminta-alue Corporate Customers. Alueen pääfokus oli aluksi kartoittaa yritysluottojen kysyntää kohdemarkkinoilla ja rakentaa liiketoimintasuunnitelma. Euroloan jatkoi lainapalveluidensa laajentamista lanseeraamalla toukokuussa rahoitusjärjestelmän, joka mahdollistaa erilaisten rahoitustuotteiden tarjoamisen tehokkaasti maiden rajojen ylitse luottokorttien kanssa samaa liiketoimintalogiikkaa hyödyntäen my.euroloan -palvelussa. Luottoriskin ja asiakkaan maksukyvyn hallintaan on samalla tuotu uusia innovaatioita. Hallitus seuraa aktiivisesti pankki- ja rahoitusalaa koskevien vero- ja lainsäädäntömuutosten kehittymistä Suomessa, Ruotsissa ja Puolassa. Kasvavat kulut ja kiristyvä sääntely ovat erityisesti laajan konttoriverkoston omaaville pankeille selvä haaste ja rajoittavat niiden mahdollisuuksia toimia kannattavasti. Euroloan uskoo etenkin yksityishenkilöiden joustavien rahoitusratkaisuiden tarpeen kasvavan voimakkaasti lähivuosina erityisesti verkkokaupan kasvun myötä. Tulevaisuuden palvelumallimme rakentuu edelleen verkkopalveluiden ja teknologiajohtajuuden kehittämiselle konsernin FinTech (Financial Technology) -strategian mukaisesti. 22 EUROLOAN GROUP OYJ C-SARJAN OSAKEANTI & VUOSIKERTOMUS 2013 www.euroloan.com