Q2 2018 Puolivuosikatsaus 2018 13.7.2018
Q2 2018 keskeiset tapahtumat Jälleen ennätysneljännes Liikevaihto kasvoi 3 % Orgaanista kasvua Kasvua molemmissa asiakassegmenteissä Vertailukelpoinen käyttökate kasvoi 4 %, EPS kasvoi 6 % Mobiilin palveluliikevaihto kasvoi 2 % Nopeampien liittymien myynti jatkuu, mutta kampanjointi hidasti kasvua. Hyvä kysyntä Premium-liittymille. Postpaid puheliittymien vaihtuvuus laski 19,2 %:sta 17,4 %:iin Postpaid mobiilikanta +8 300, prepaid -1 400 ja kiinteä laajakaista +1 000 Elisa teki 5G-videopuhelun kahden maan välillä ensimmäisenä maailmassa 2
Liikevaihto ja käyttökate kasvoivat Liikevaihto Liikevaihto, milj. Vuosimuutos, % Palveluliikevaihto, milj. Vuosimuutos, % 13,3% 5,0% 5,5% 5,1% 8,4% 8,9% 8,1% Kasvua 3,9% 2,8% 1,6% 445 454 473 450 458 Mobiili- ja digitaaliset palvelut Laitemyynti Viro Mobiilin palveluliikevaihto 198 201 202 200 201 Nopeampien liittymien myynti Kampanjointi hidasti kasvua Tuotemuutokset Käyttökate 1) ARPU ja churn 2) Käyttökate, milj. Käyttökate-% Post-paid puhe -ARPU, Post-paid puhe -churn, % 33,8% 36,4% 32,5% 34,6% 34,3% 151 165 154 156 157 Liikevaihto kasvoi Tehostamistoimenpiteet 14,7% 19,8% 19,5% 19,2% 17,4% 20,1 20,1 20,5 20,4 20,4 Nopeampien liittymien myynti ja pienempi palveluliikevaihdon kasvu Kampanjointi jatkuu 1) Vertailukelpoinen 2) Suomi, vaihtuvuus vuositasolla 3
Vahva kehitys molemmissa asiakassegmenteissä Henkilöasiakkaat Liikevaihto +3 %, käyttökate +3 % 1) + Mobiilin palveluliikevaihto + Laitemyynti + Digitaaliset palvelut - Perinteiset kiinteän verkon palvelut Liikevaihto ja käyttökate 1) Liikevaihto, milj. Käyttökate, milj. Käyttökate-% 36% 36% 33% 36% 36% 278 99 292 104 294 97 279 100 286 102 Yritysasiakkaat Liikevaihto +3 %, käyttökate +7 % 1) + Mobiilin palveluliikevaihto + Laitemyynti + Digitaaliset palvelut - Perinteiset kiinteän verkon palvelut - Myydyt liiketoiminnat Liikevaihto ja käyttökate 1) Liikevaihto, milj. Käyttökate, milj. Käyttökate-% 31% 38% 32% 32% 32% 167 51 162 62 178 57 170 55 172 55 1) Vertailukelpoinen 4
Strategian toteutus Kasvata arvoa datalla Luo menestystä digitaalisilla palveluilla Paranna toimintaa kannustamalla ihmisiä erinomaisuuden rakentamiseen 5
Nopeampien liittymien myynti ja kasvu jatkuu 4G-älypuhelinpenetraatio kasvaa edelleen Älypuhelinpenetraatiot 1), % 80 % asiakkaista käyttää älypuhelinta 94 % 4G-kyvykkäitä 93 % myydyistä puhelimista 4G-kyvykkäitä 71 % 73 % 74 % 75 % 77 % 78 % 79 % 80 % 80 % Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Pakettiliittymien osuus kasvaa 66 % puheliittymistä 2) kiinteän kuukausimaksun rajoittamattomia datapaketteja 62 % 4G-nopuksissa Siirtyminen 3G:stä 4G-liittymiin jatkuu Vahva kysyntä Premium-liittymille, joissa rajoittamaton käyttö Pohjolassa ja Baltiassa Erinomainen potentiaali edelleen nopeampien 4Gliittymien lisämyynnille Puheliittymien 2) jakauma Pakettiliittymät 49% 51% Käyttölaskutus 52% 54% 55% 56% 57% 58% 48% 46% 45% 44% 43% 42% 60% 61% 62% 63% 64% 66% 40% 39% 38% 37% 36% 34% Q2/15 Q4/15 Q2/16 Q4/16 Q2/17 Q4/17 Q2/18 6 1) ios (iphone), Android, ja Windows puhelimet koko puhelinkannasta 2) Post-paid liittymät Suomessa (rajoittamaton käyttö)
Jatkuva laadun parantaminen tuo kilpailuetua Merkittävät toimintahäiriöt 2017 (FICORA) 70 Kaikki operaattorit Elisa 60 50 Elisan A-, B- ja C-luokan toimintahäiriöt 40 30 20 10 22 62 8 35 30 25 20 15 10 5 0 2 31 24 17 13 5 3 0 0 1 0 A B C 8 0 8 Luokka A Vaikutus >100 000 asiakkaaseen 0 0 Luokka B Vaikutus >10 000 asiakkaaseen Luokka C Vaikutus >1 000 asiakkaaseen 2014 2015 2016 2017 7
Elisan ainutlaatuiset kyvykkyydet ja innovaatiot operatiivisen erinomaisuuden ja jatkuvan kehityksen perusta Täysin automatisoitu verkonhallintakeskus (Network Operation Center, NOC) Automatisoitu verkon optimointi hyödyntäen Elisa SONia (Self- Organising Network) Henkilöstön ja prosessien muutos Häiriöt -50 % 6 kuukaudessa, ja asiakasreklamaatiot -15 % 0 henkilöä verkonhallintakeskuksessa OPEX ja CAPEX säästöt 4+ miljoonaa tarkistusta, 4 000+ muutosta päivittäin 1 henkilö manuaalioptimoinnissa Vähemmän manuaalisia, toistuvia tehtäviä Enemmän kehitystä, asiantuntijatehtäviä 8
Digitaalisten palveluliiketoimintojen fokusalueet Hyödyntävät ydinliiketoiminnan kyvykkyyksiä ja tarjoavat kiinnostavan kasvumahdollisuuden Viihdepalvelut 300 000+ maksavaa asiakasta ja korkea asiakastyytyväisyys Käytettävissä kaikissa EU-maissa Pilvipohjainen IT Uusi liiketoimintakategoria IT+C Yhdistämme IT:n, kommunikaation ja digitaaliset työskentelytavat yhdeksi toiminnallisuudeksi M&A lisää kasvua Kansainväliset videoneuvottelut Yli 400 yritysasiakasta 90 maassa, Vodafone myyntikanavana Mobiiliverkon automaatio operaattoreille Kehitetty ja testattu omassa verkossa, asiakkaita kansainvälisesti Elisa IoT Smart Factory: Kattava visualisoinnin ja koneoppimisen ratkaisu kansainvälisille valmistajille Tiukkoihin kriteereihin perustuva kurinalainen M&A jatkuu M&A tukee kasvua ja palvelukehitystä Liiketoimintaa täydentävät yrityskaupat 9
Näkymät ja ohjeistus vuodelle 2018 Suomen makrotalousympäristön tilanne on parantunut, mutta pitkän aikavälin rakenteellisia haasteita on edelleen. Kilpailutilanne jatkuu haasteellisena. Liikevaihto edellisen vuoden tasolla tai hieman parempi Vertailukelpoinen käyttökate edellisen vuoden tasolla tai hieman parempi Käyttöomaisuusinvestoinnit enintään 12 % liikevaihdosta 10
Q2 2018 Taloudellinen katsaus P U OLIVUOSIKAT SAUS 2 0 1 8
Tuloksen kasvu jatkuu Q2 2018 tuloslaskelma 1) Liikevaihdon vuosikasvu Liikevaihto 2,8 % 458 milj. -0,5 % Käyttökate 4,1 % 157 milj. 3,2 % 2,8 % Liikevoitto 6,6 % 98 milj. Orgaaninen Myynnit Yhteensä Liikevaihdon vuosikasvu, 12m Tulos ennen veroja 5,9 % 92 milj. 2 0 10 0 EPS 6,2 % 0,47 445 458 Q2/17 Henkilöasiakkaaasiakkaamyyntliikenne Yritys- Laite- Yhdys- Q2/18 ja roaming 1) Vertailukelpoisin luvuin. Kasvu on laskettu tarkoilla luvuilla ennen pyöristystä. 12
Orgaaninen kasvu jatkuu Virossa Liikevaihto +8 %, käyttökate +4 % Mobiilin ja kiinteän palvelut Churn laski, postpaid-kanta kasvoi Postpaid puheliittymien churn 9,5 % (12,1 % Q1) Mobiilin postpaid-kanta +5 000, prepaid -3 000 Ostettujen yhtiöiden integrointi etenee Synergia-arviot ennallaan Starman 4-6 milj. 2019 lopussa SMN 4-5 milj. 2019 lopussa (sisältää SMN Suomen) Liikevaihto Liikevaihto, milj. Vuosimuutos, % 75,2 % 59,3 % 63,2 % 50,3 % 7,8 % 38,7 39,6 42,1 41,7 41,7 Käyttökate Käyttökate, milj. Käyttökate-% 32,4 % 32,1 % 32,9 % 30,5 % 31,2 % 12,5 12,7 12,8 13,7 13,0 13
Vakaa investointitaso Käyttöomaisuusinvestoinnit 1) 61 milj. (64) Henkilöasiakkaat 41 milj. (43) Yritysasiakkaat 20 milj. (21) Investoinnit / liikevaihto 13 % Koko vuosi ohjeistuksen mukaan 12 % 4G-verkon kapasiteetin ja peiton lisääminen Muut verkko- ja IT-investoinnit Käyttöomaisuusinvestoinnit Investoinnit / liikevaihto 1), % Henkilöas. milj. Yritysas. milj. 13% 12% 15% 12% 13% 19 19 23 17 20 41 38 48 35 41 Investoinnit osakkeisiin ja lisensseihin Osakkeet, milj. Lisenssit, milj. 4 102 2 2 0 0 6 1) Ilman osake- ja lisenssi-investointeja 14
Hyvä kassavirran kehitys jatkuu Q2 kassavirta 81 milj. (76), +7 % + Korkeampi käyttökate + Alhaisemmat osakeinvestoinnit + Positiivinen nettokäyttöpääoman muutos - Korkeammat käyttöomaisuusinvestoinnit ja verot Vahva kassavirran konversio jatkuu Kassavirran konversio Operatiivinen kassavirta, milj. 1) Operatiivinen kassavirta / käyttökate, % 2) Kassavirta, milj. 113 76 81 48 52 Nettokäyttöpääoman muutos, milj. 60% 66% 54% 66% 61% -1 15 91 109 83 103 96-4 -20-12 15 1) Vertailukelpoinen käyttökate - käyttöomaisuusinvestoinnit 2) Vertailukelpoinen käyttökate, investoinnit ilman käyttöomaisuus-, osake- ja lisenssi-investointeja
Tehokas pääomarakenne Pääomarakenne tavoitteen mukainen Nettovelka / käyttökate 1,5 2x Omavaraisuusaste >35% Nettovelka Nettovelka, milj. Nettovelka / Käyttökate 1) 2,1 1,9 1,8 1,6 1,9 1 231 1 120 1 073 1 018 1 201 Pääoman tuotot parantuneet edelleen Parempi tuloskehitys Tehokas pääomanrakenne Pääoman tuotto 2) Oman pääoman tuotto Sijoitetun pääoman tuotto 28,7% 29,6% 30,8% 31,0% 31,5% 16,8% 16,9% 17,6% 18,0% 18,4% 16 1) Nettovelka / rullaava neljän neljänneksen vertailukelpoinen käyttökate 2) Rullaavat neljä neljännestä, 2017 ilman Comptelin myyntivoittoa
Yhteystiedot: Vesa Sahivirta vesa.sahivirta@elisa.fi 050 520 5555 Kati Norppa kati.norppa@elisa.fi 050 308 9773 investor.relations@elisa.fi