Toimitusjohtaja Mikael Mäkinen 27.10.2011 Tammi syyskuun 2011 osavuosikatsaus
Keskeistä tammi syyskuun 2011 katsauksessa Markkina-aktivitteetti jatkui hyvänä kaikissa segmenteissä ja markkina-alueilla Q3 saadut tilaukset ja liikevaihto kasvoivat 19 % y-o-y Q3 liikevaihtomarginaali nousi 7,2 %:iin Industrial & Terminalin kasvu sitoi käyttöpääomaa, mikä heijastui rahavirtaan Q3:lla solmittiin tärkeitä satamatilauksia Uusi toimintamalli 1.1.2012 alkaen 27.10.2011 3
Toimintaympäristö tammi syyskuussa 2011 Kuormankäsittelyn aktiviteetti oli hyvää päämarkkina-alueilla lukuunottamatta rakentamiseen liittyviä asiakassegmenttejä Yhdysvalloissa. Markkinoilla orastavia epävarmuuden merkkejä toimintaympäristön kehityksessä. Satamissa käsiteltyjen konttien määrän kasvu vilkastutti satamissa käytettävien kontinkäsittelylaitteiden kysyntää. Q3:lla solmittiin useita satama-automaatiosopimuksia. Laivojen lastikäsittelylaitteiden kysyntä jatkui edelleen hyvänä. Huoltopalveluiden markkinat kasvoivat kuormankäsittelyssä ja terminaaleissa. Laivojen lastinkäsittelylaitteiden huoltopalveluiden kysyntä elpyi hieman. 27.10.2011 4
Avainluvut tammi syyskuussa 2011 Q3 2011 Q3 2010 Muutos 1-9/2011 1-9/2010 Muutos 2010 Saadut tilaukset, MEUR 811 683 19 % 2 391 2 013 19% 2 729 Tilauskanta, MEUR 2 349 2 395-2 % 2 349 2 395-2% 2 356 Liikevaihto, MEUR 753 635 19 % 2 310 1 828 26 % 2 575 Liikevoitto, MEUR 54,4 42,2 159,1 92,9 131,4 Liikevoitto, % 7,2 6,6 6,9 5,1 5,1 Liiketoiminnan rahavirta, MEUR 6,4 66,4 78,0 193,4 292,9 Korollinen nettovelka, MEUR 362 264 362 264 171 Osakekohtainen tulos, EUR 0,58 0,38 1,86 0,82 1,21 27.10.2011 5
Q3: Industrial & Terminalin saadut tilaukset kasvoivat 45 % edellisen vuoden neljänneksestä MEUR 800 717 Q3 49 % tilauksista EMEA:sta Tilaukset kasvoivat voimakkaimmin Amerikoissa 600 400 599 557 504 361 317 278 304 415 423 389 462 535 513 566 200 0 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 27.10.2011 6
Korkea aktiviteetti terminaaliprojekteissa 27.10.2011 7
Q3: Marinen saadut tilaukset hyvällä tasolla MEUR 500 439 400 415 411 Q3 79 % tilauksista APAC:ista Offshore-tilaukset piristymässä 300 309 294 254 286 248 246 200 100 129 96 155 158 160 183 0 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 27.10.2011 8
Q3: Liikevaihto kasvoi 19% edellisen vuoden neljänneksestä MEUR 1 000 800 600 400 200 177 550 254 647 256 298 592 626 218 257 457 421 305 277 256 229 241 331 364 314 362 379 276 322 310 297 471 442 485 456 0 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Industrial & Terminal Marine 27.10.2011 9
Q3: Industrial & Terminalin kannattavuustaso säilyi alhaisemmasta liikevaihdosta huolimatta MEUR % 800 10 7,9 8 600 400 200 6,7 5,9 2,5 1,2-1,5-2,2-0,6-2,3 2,0 4,2 4,4 4,3 4,5 4,5 6 4 2 0-2 0 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 EBIT % Q1/08 Q4/10 ilman uudelleenjärjestelykuluja -4 27.10.2011 10
Q3: Marinen kannattavuus jatkui erittäin vahvana % 18 16 14 12 10 8 6,7 8,6 7,5 10,3 8,5 9,1 10,0 13,3 14,2 15,8 14,2 12,0 13,4 14,8 14,8 6 4 2 0 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 27.10.2011 11 EBIT % Q1/08 Q4/10 ilman uudelleenjärjestelykuluja
Bruttokatteen kehitys 27.10.2011 12 % 12 14 16 18 20 22 24 Q1 07 Q2 07 Q3 07 Q4 07 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11
Liiketoiminnan rahavirta heijastaa Industrial & Terminalin kasvua MEUR 350 300 250 290 293 Nettokäyttöpääoma nousi 173 milj. euroon 200 150 100 50 0 134 100 81 66 47 36 35 7 2008 2009 2010 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 27.10.2011 13
Huoltoliiketoiminnan liikevaihto kasvoi 7 % y-o-y MEUR 1000 800 600 773 630 678 Q3 huoltoliiketoiminnan liikevaihto 24 (27) prosenttia koko liikevaihdosta Varaosien lisäksi kysyntää kunnostus- ja modernisointiprojekteista 400 200 153 171 171 183 173 186 184 0 2008 2009 2010 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 27.10.2011 14
Osakekohtaisen tuloksen kehitys EUR 3,00 2,50 2,00 2,57 2,17 1,91 1,50 1,00 0,50 0,00 1,21 0,59 0,69 0,58 0,32 0,38 0,39 0,05 0,13 2006 2007 2008 2009 2010 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 27.10.2011 15 Laimentamaton osakekohtainen tulos
EMEA ja Aasia yhtä suuret liikevaihdoltaan Liikevaihto raportointisegmenteittäin, 1-9/11, % Liikevaihto markkina-alueittain, 1-9/11, % Laitteet 86 (84) % Huolto 14 (16) % 40 % (42) 60 % (58) Laitteet 70 (65) % Huolto 30 (35) % 20 % (18) 40 % (41) 41 % (41) Marine Industrial & Terminal Amerikat APAC EMEA 27.10.2011 16
Strategiset painotukset 2011 2015 ASIAKKAAT Asiakastarpeiden parempi ymmärtäminen Panostus kiinnostaviin asiakassegmentteihin Päätös segmenteistä, joita kehitetään ja joista luovutaan HUOLTOPALVELUT Varaosalogistiikka Alueelliset jakelukeskukset Ennakoivaan huoltoon eteneminen arvoketjussa Asiakkaan toimintojen ulkoistamisen tukeminen KASVAVAT MARKKINAT Asema Kiinan markkinoilla Panostus muihin kasvumarkkinoihin: Intia, Brasilia, Venäjä ja Afrikka Yritysostot, kumppanuudet, orgaaninen kasvu INTERNAL CLARITY Yhteiset prosessit Tietojärjestelmien yhtenäistäminen Industrial & Terminal -organisaation jatkokehittäminen Yhteistyö 27.10.2011 17
Uusi toimintamalli strategian toteuttamisen nopeuttamiseksi Fokuksen vahvistaminen Parempi läpinäkyvyys Raportointisegmentit 1.1.2012 alkaen: Marine Terminals Load Handling Huoltoliiketoiminta jatkaa toimintansa yhtenäistämistä tukeakseen panostusta asiakassegmentteihin Regioonat vastaavat myynnistä ja huollosta Organisaation keventäminen keskitetyissä tukitoiminnoissa ja keskitetyissä Supply-toiminnoissa 27.10.2011 18
Näkymät Cargotecin vuoden 2011 liikevaihdon arvioidaan kasvavan noin 20 prosenttia tammi syyskuun hyvän tilauskertymän ansiosta. Cargotecin liikevoittomarginaalin vuonna 2011 arvioidaan olevan noin 7 prosenttia. 27.10.2011 19