ASIAKASTIEDOTE 1 (4) Tammikuu 2018 Arvoisa Asiakkaamme, Aalto Varovainen Sijoitusrahasto sulautuu Elite Korko Sijoitusrahastoon. Elite Rahastohallinto Oy selkeyttää rahastovalikoimaansa siten, että Aalto Varovainen Sijoitusrahasto (molemmat osuussarjat A1 ja A2) sulautuvat Elite Korko Sijoitusrahaston A-osuussarjaan. Finanssivalvonta on 13.12.2017 myöntänyt täytäntöönpanoluvan sulautumiselle. Rahastoja hallinnoi Elite Rahastohallinto Oy. Sulautuminen toteutetaan 16.2.2018, jolloin sulautuva rahasto purkautuu ja sen varat, velat ja mahdolliset siirtosaamiset siirretään ilman selvitysmenettelyä vastaanottavalle rahastolle. Sulautuminen tapahtuu rahastojen 15.2.2018 laskettavaan rahasto-osuuksien arvoon. Kaupankäynti sulautuvan rahaston osuuksilla päättyy 15.2.2018 klo 14. Sulautumisen syyt Aalto Varovainen Sijoitusrahaston salkunhoitajana toimii Elite Varainhoito Oyj ja Elite Korko Sijoitusrahaston salkunhoitajana Elite Rahastohallinto Oy. Sulautumisen tarkoituksena on selkeyttää Elite Alfred Berg -konsernin rahastovalikoimaa ja tehostaa salkunhoitotoimintoa. Sulautuva rahasto on kooltaan suhteellisen pieni ja sen riski-tuottoprofiili on samankaltainen vastaanottavan rahaston kanssa. Sulautumisen vaikutukset Sulautuminen ei edellytä rahastojen osuudenomistajilta toimenpiteitä eikä aiheuta kustannuksia. Mikäli osuudenomistaja lunastaa tai vaihtaa omistamansa sijoitusrahaston rahasto-osuudet, verotetaan tapahtumaa rahasto-osuuksien lunastusta koskevan verolainsäädännön mukaisesti. Sulautumisella ei ole vaikutuksia vastaanottavan rahaston osuudenomistajille, koska vastaanottavan rahaston säännöt eivät muutu. Vastaanottavan rahaston sijoitussalkun koostumuksessa ei tapahdu merkittäviä muutoksia, sillä kumpikin rahasto sijoittaa osin samoihin tai samankaltaisiin sijoituskohteisiin ja sulautuvan rahaston hallinnoimat varat ovat vastaanottavan rahaston varoja vähäisemmät. Sulautuvan rahaston salkun koostumusta on myös muokattu vastaanottavan rahaston sijoituspolitiikan mukaiseksi. Sulautumisella on jonkin verran vaikutuksia sulautuvan rahaston osuudenomistajille, koska vastaanottavan rahaston säännöt poikkeavat jossain määrin sulautuvan rahaston säännöistä. Myös sulautuvan rahaston harjoittama sijoituspolitiikka eroaa jonkin verran vastaanottavan rahaston sijoituspolitiikasta, vaikka molemmat rahastot sijoittavat varansa osin muiden sijoitusrahastojen osuuksiin.
ASIAKASTIEDOTE 2 (4) 15.1.2018 Sulautuvan rahaston tavoitteena on aktiivisen varainhoidon keinoin tuottaa sen osuudenomistajille vertailutuoton (Euribor 3 kk) ylittävä pitkän aikavälin tuotto. Sulautuva rahasto sijoittaa varansa pääasiassa sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten osuuksiin, mukaan lukien ETF-osuudet. Rahaston varoja voidaan sijoittaa myös (muihin) arvopapereihin, rahamarkkinavälineisiin sekä talletuksiin luottolaitoksissa. Rahaston korkomarkkinasijoitusten (korkomarkkinoille sijoittavien sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten osuudet, joukkovelkakirjat, rahamarkkinavälineet sekä muut korkosidonnaiset arvopaperit) ja talletusten yhteenlaskettu osuus rahaston varoista on vähintään 50 %. Rahaston sijoitustoiminnassa ei hyödynnetä johdannaissopimuksia. Vastaanottavan rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on aktiivisen varainhoidon keinoin tuottaa osuudenomistajille yleisen hintatason nousun (inflaatio) ylittävä tuotto sijoittamalla varat pääasiassa korkorahastoihin, (mukaan lukien ETF-rahastot), yhteisöjen, valtioiden tai muiden tahojen liikkeeseen laskemiin joukkovelkakirjoihin, rahamarkkinavälineisiin sekä talletuksiin luottolaitoksissa. Vastaanottavan rahaston sijoitustoiminnassa voidaan hyödyntää vakioituja ja vakioimattomia johdannaissopimuksia sijoitusten suojaamiseen sekä tuoton tavoitteluun osana sijoitusstrategiaa. Aalto Varovainen Sijoitusrahaston osuudenomistajien kannalta merkittävimmät muutokset ovat seuraavat: Voimassa oleva merkintäpalkkio laskee molemmilla sarjoilla 3,0 %:sta 1,5 %:iin. Voimassa oleva lunastuspalkkio laskee molemmilla sarjoilla 1,0 %:sta 0,5 %:iin. Voimassa oleva hallinnointipalkkio laskee A1-osuussarjan osuudenomistajilla 1,5 %:sta 1,0 %:iin ja A2-osuussarjan osuudenomistajilla 2,0 %:sta 1,0 %:iin. Tuottosidonnainen palkkio poistuu molemmilta osuussarjoilta (voimassaolotilanne). Vuotuiset juoksevat kulut laskevat A1-osuussarjan osuudenomistajilla 2,2 %:sta 1,5 %:iin ja A2-osuussarjan osuudenomistajilla 2,7 %:sta 1,5 %:iin. Kohderahastojen palkkionpalautukset palautetaan täysimääräisesti rahastolle. Rahaston riskiluokka muuttuu riskiluokasta 4 riskiluokkaan 2. Vastaanottavan rahaston sijoitustoiminnassa voidaan hyödyntää vakioituja ja vakioimattomia johdannaissopimuksia. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan osakelainausta tehostaakseen rahaston salkunhoitoa. Merkintä- ja lunastustoimeksiannot, jotka on vastaanotettu arvopäivänä kello 14:ään mennessä, toteutetaan saman päivän arvoon. Aiemmin merkintä- ja lunastustoimeksiannot piti toimittaa kello 10:een mennessä. Sekä sulautuvassa että vastaanottavassa rahastossa on ainoastaan kasvuosuuksia.
ASIAKASTIEDOTE 3 (4) 15.1.2018 Osuudenomistajien oikeudet Palkkiovertailu (voimassa olevat palkkiot): Rahasto Aalto Aalto Elite Korko Varovainen Varovainen Osuussarja A1 A2 A Merkintäpalkkio 3,0 % 3,0 % 1,5 % Lunastuspalkkio 1,0 % 1,0 % 0,5 % Hallinnointipalkkio 1,5 % 2,0 % 1,0 % Tuottosidonnainen 20 % * 20 % * Ei palkkio Juoksevat kulut 2,2 % ** 2,7 % ** 1,5 % *** Riski-tuottoprofiili 4 4 2 Kohderahastojen palkkionpalautukset palautetaan täysimääräisesti rahastolle Ei Ei Kyllä * Tuottosidonnainen palkkio peritään rahasto-osuuden tuoton siitä osasta, joka ylittää vertailutuoton (Euribor 3 kk) yhden vuoden ajanjaksolla (yhden vuoden ylituotto). Palkkiota peritään vain ylituoton siitä osasta, joka ylittää ylituoton suurimman arvon edeltävän yhden vuoden aikana (High Water Mark yhden vuoden muistilla). ** Juoksevat kulut kuvastavat sijoitukseen kohdistuvia kokonaiskuluja. Tunnusluku sisältää rahastosta perityt hallinnointipalkkiot ja säilytyspalkkiot sekä rahaston sijoituskohteisiin kuuluvista sijoitusrahastoista ja yhteissijoitusyrityksistä perityt palkkiot. Tuottosidonnaiset palkkiot ja rahaston suorat kaupankäyntikulut eivät sisälly juokseviin kuluihin. *** Juoksevat kulut kuvastavat rahastosijoitukseen kohdistua vuosittaisia kokonaiskuluja. Luvun laskennassa on huomioitu rahastosta perityt kiinteät ja tuottosidonnaiset hallinnointipalkkiot. Arvopapereiden kaupankäyntipalkkiot eivät sisälly lukuun. Sulautuvan ja vastaanottavan rahaston säilytysyhteisönä toimii Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingin sivukonttori. Rahastoyhtiö on sijoitusrahastolain mukaan velvollinen lunastamaan sulautuvan ja vastaanottavan sijoitusrahaston rahasto-osuudenomistajien pyynnöstä näiden osuudet. Mainittu oikeus lakkaa viisi työpäivää ennen vaihtosuhteen laskentapäivää. Elite Rahastohallinto Oy on hallituksen kokouksessa 16.11.2017 päättänyt myöntää sulautuvan rahaston osuudenomistajille mahdollisuuden lunastaa rahasto-osuutensa ilman lunastuspalkkiota 15.2.2018 saakka. Toimeksiantojen on saavuttava rahastoyhtiöön 15.2.2018 klo 14.00 mennessä. Tämän jälkeen vastaanotetut toimeksiannot toteutetaan sulautumisen täytäntöönpanon jälkeen.
ASIAKASTIEDOTE 4 (4) 15.1.2018 Sulautuvan ja vastaanottavan rahaston osuudenomistajilla on oikeus saada kopio rahastoyhtiön nimittämän tilintarkastajan tekemästä sulautumista koskevasta lausunnosta. Lausunto on saatavilla Elite Rahastohallinto Oy:ltä. Kehotamme sulautuvan rahaston osuudenomistajia tutustumaan Elite Korko Sijoitusrahaston A-osuussarjan avaintietoesitteeseen ja rahaston sääntöihin. Rahastojen avaintietoesitteet ja säännöt ovat saatavilla osoitteesta www.eliterahastohallinto.fi tai sähköpostitse osoitteesta rahastohallinto@elitevarainhoito.fi. Ystävällisin terveisin, Raisa Friberg Toimitusjohtaja Elite Rahastohallinto Oy LIITE Avaintietoesite Elite Korko Sijoitusrahasto, osuussarja A
AVAINTIETOESITE Tämä asiakirja sisältää sijoittajalle annettavat avaintiedot rahastosta. Se ei ole markkinointiaineistoa. Avaintiedot on annettava lakisääteisesti, jotta sijoittaja ymmärtäisi rahaston luonteen ja siihen liittyvät sijoitusriskit. Asiakirjaan tutustumista suositellaan, jotta sijoittaja voisi tehdä sijoituspäätöksensä tietoon perustuen. Elite Korko Sijoitusrahasto, osuussarja A (FI4000052584) Tätä rahastoa hallinnoi Elite Rahastohallinto Oy, joka kuuluu Elite-konserniin. TAVOITTEET JA SIJOITUSPOLITIIKKA Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on aktiivisen varainhoidon keinoin tuottaa sen osuudenomistajille yleisen hintatason nousun (inflaatio) ylittävä tuotto sijoittamalla rahaston varat pääasiassa korkorahastoihin (mukaan lukien ETF -rahastot), yhteisöjen, valtioiden tai muiden tahojen liikkeeseen laskemiin joukkovelkakirjoihin, rahamarkkinavälineisiin sekä talletuksiin luottolaitoksissa. Rahaston sijoitustoiminnassa voidaan hyödyntää vakioituja ja vakioimattomia johdannaissopimuksia sijoitusten suojaamiseen sekä tuoton tavoitteluun osana sijoitusstrategiaa. Rahaston varojen sijoittamisesta on määrätty tarkemmin rahaston säännöissä. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan osakelainausta tehostaakseen Rahaston salkunhoitoa. Rahaston osuuksia voidaan merkitä ja lunastaa kaikkina suomalaisina pankkipäivinä. Rahaston osuussarja A on ns. kasvuosuus, jolle ei makseta erillistä tuottoa. Suositus: Tämä rahasto ei ehkä sovellu sijoittajille, jotka aikovat luopua osuuksistaan rahastossa 3 vuoden kuluessa. Rahastolla ei ole vertailuindeksiä. Rahaston perusvaluutta on euro. RISKI-TUOTTOPROFIILI Sijoittajan tulee huomioida seuraavat rahaston toimintaan ja rahaston sijoituksiin liittyvät riskit, joita riski-tuottoindikaattori ei välttämättä riittävällä tavalla ota huomioon: Synteettinen riski-tuottoindikaattori kuvaa rahastosijoituksen mahdollista riski- ja tuottotasoa. Indikaattori perustuu rahaston tuoton vaihteluun viimeisen viiden vuoden aikana. Siltä osin kuin rahastolla ei ole omaa tuottohistoriaa, on rahaston synteettinen riski-tuottoindikaattori johdettu rahaston sijoitustoiminnan riski-tuottoprofiilia vastaavan laskennallisen indeksin viiden vuoden historiallisesta tuotosta. Rahasto kuuluu riskiluokkaan 2, sillä rahaston varat sijoitetaan pääasiassa korkomarkkinoille. Korkomarkkinasijoitusten tuottoihin sisältyy tyypillisesti esim. osakemarkkinasijoitusten tuottoja pienempi riski. Rahaston sijoituksiin keskeisimmin liittyvä riski onkin korkomarkkinariski. Historiallisen tuoton perusteella ei välttämättä voida muodostaa luotettavia oletuksia tulevaisuudesta. Näin ollen rahaston riskiluokka voi vaihdella ajan myötä. Riskiluokan tulkinnassa on otettava huomioon, että kaikkeen sijoitustoimintaan sisältyy riskejä ja alinkaan riskiluokka (riskiluokka 1) ei ole täysin riskitön. Operatiivinen riski: Operatiivisella riskillä tarkoitetaan rahastoon kohdistuvaa tappionvaaraa, joka johtuu rahastoyhtiön riittämättömistä tai virheellisistä sisäisistä prosesseista, henkilöstöön tai järjestelmiin liittyvistä puutteista tai ulkoisista häiriötekijöistä. Operatiiviseen riskiin sisältyvät myös oikeudellinen riski sekä tietoturvariski. Vastapuoliriski: Riski siitä, että arvopaperikaupan vastapuoli tai arvopaperin tai johdannaisen liikkeeseenlaskija ei selviydy tai ei halua selviytyä sopimuksen mukaisista velvoitteistaan. Valuuttariski: Muihin kuin rahaston perusvaluutan (euro) määräisiin sijoituksiin liittyy valuuttariski, joka on valuuttakurssien muutoksiin liittyvä riski. Rahaston varojen arvo määritetään rahaston perusvaluutassa, ja valuuttakurssien muutokset vaikuttavat muiden kuin perusvaluutan määräisten sijoitusten perusvaluutassa ilmoitettuun arvoon. Korkoriski: Korkosijoituksiin liittyy korkoriski, joka on markkinakorkojen yleiseen kehitykseen liittyvä riski. Korkosijoitusten arvo pääsääntöisesti laskee markkinakorkojen noustessa ja nousee markkinakorkojen laskiessa. Johdannaisriski: Johdannaisten käyttö rahaston sijoitustoiminnassa voi lisätä tai vähentää rahaston riskiä ja tuotto-odotusta. Johdannaisten käyttö voi lisätä esimerkiksi vastapuoli- ja operatiivisia riskejä.
RAHASTON KULUT Sijoittajan maksamia kuluja käytetään rahaston toimintakustannusten, kuten markkinointi- ja jakelukustannusten, maksamiseen. Nämä kulut vähentävät sijoituksen mahdollista tuottoa. Rahasto-osuuksien merkitsemiseen ja lunastamiseen liittyvät palkkiot Merkintäpalkkio 2 % Lunastuspalkkio 1 % Nämä ovat palkkioiden enimmäismäärät, jotka sijoituksesta voidaan veloittaa kuluina merkinnän ja lunastuksen yhteydessä. Palkkiot määräytyvät tapahtumakohtaisesti ja voivat olla enimmäismääriä alhaisemmat. Sijoittaja voi saada tiedon merkintä- ja lunastuspalkkioiden tosiasiallisesta määrästä rahastoyhtiöstä tai rahastoa markkinoivalta taholta. Rahastosta vuoden aikana veloitettavat maksut Juoksevat kulut 1,50 % Juoksevat kulut perustuvat 1.1. 30.12.2016 perittyihin kuluihin. Tuottosidonnaiset palkkiot ja rahaston kaupankäyntikulut pois lukien muiden sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten osuuksiin tehdyistä sijoituksista mahdollisesti perityt merkintäja lunastuspalkkiot eivät sisälly juokseviin kuluihin. Rahastosta erityisissä tilanteissa veloitettavat maksut Ei erityisissä tilanteissa veloitettavia maksuja. Lisätietoja kuluista ja palkkioista on esitetty rahastoesitteen Kulut ja palkkiot -osiossa. Rahastoesite on saatavissa osoitteesta www.eliterahastohallinto.fi. Rahastoyhtiön palkka- ja palkkiopolitiikka Yksityiskohtaiset tiedot rahastoyhtiön palkka- ja palkkiopolitiikasta ovat saatavilla rahastoyhtiön verkkosivuilta osoitteesta www.elitevarainhoito.fi/hallinto/palkitsemisjarjestelma-ja-palkitsemista-koskevat-periaatteet. AIEMPI TUOTTO- TAI ARVONKEHITYS Historiallisen tuoton tulkinnassa on otettava huomioon, että rahasto-osuuden historiallinen tuotto ei ole tae rahasto-osuuden tuotosta tulevaisuudessa. Tuoton laskennassa on otettu huomioon kaikki rahaston kulut, mukaan lukien rahastoyhtiölle maksettavat hallinnointipalkkiot. Esitetty tuotto kuvastaa näin ollen sijoittajalle kohdistuvaa tuottoa. Sijoittajan verotusta tai sijoittajalta rahasto-osuuden merkitsemisen yhteydessä perittyä merkintäpalkkioita ei ole huomioitu. Laskentavaluutta on euro. Rahaston toiminta on aloitettu 20.12.2012. KÄYTÄNNÖN TIEDOT Rahaston säilytysyhteisönä toimii Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingin sivukonttori. Lisätietoa rahastosta, kuten voimassaoleva rahastoesite, voimassaolevat rahasto-osuussarjakohtaiset avaintietoesitteet, rahaston tuorein vuosikertomus, mahdollinen vuosikertomusta tuoreempi puolivuotiskatsaus sekä ajantasaiset tiedot rahastoosuuksien arvosta, on veloituksetta saatavilla rahastoyhtiön verkkosivuilta osoitteesta www.eliterahastohallinto.fi. Tiedot ovat saatavilla suomen kielellä. Rahastoesite toimitetaan pyynnöstä sijoittajalle kirjallisena ja veloituksetta. Rahaston kotivaltion (Suomi) verolainsäädäntö voi vaikuttaa sijoittajan henkilökohtaiseen verotukseen. Elite Rahastohallinto Oy voidaan saattaa vastuuseen vain sillä perusteella, että tämä asiakirja sisältää harhaanjohtavia tai epätarkkoja tietoja tai tietoja, jotka ovat ristiriidassa rahastoesitteen kanssa. Rahaston säännöt on vahvistettu 6.7.2016 Suomessa, ja sitä valvoo Finanssivalvonta. Elite Rahastohallinto Oy:lle on myönnetty rahastoyhtiön toimilupa Suomessa, ja sitä valvoo Finanssivalvonta. Finanssivalvonnan osoitetiedot: Finanssivalvonta, PL 103, 00101 Helsinki. www.finanssivalvonta.fi. Tämä avaintietoesite on voimassa 30.8.2017 alkaen.