ndeksiobligaatio Kiina nro 1037 1038

Indeksiobligaatio Kiina nro 1037 1038 Merkittävissä 5.9.2011 saakka ndeksiobligaatio Kiina nro 1037 1038 TURVA KASVU Emissiokurssi (lisäksi 2% merkintäpalkkio) 1 100% 110% Pääomaturva eräpäivänä (euroissa) 2 100% 100% Juoksuaika 5 v. 5 v. Indikatiivinen osallistumisaste 3 1,0 1,6 Keskiarvoistus lopussa 12 kk 12 kk Kohde-etuus Valuutta Liikkeeseenlaskija/Takaaja 1/2 HSCEI indeksi ja 1/2 HSI indeksi EUR, mutta HKD-EUR suhde vaikuttaa tuottoon Merrill Lynch S.A/Bank of America Corp. (S&P: A / Moody s: A2) ISIN LU0646106517 LU0646103332 Alaviitteet selitetään sivulla 3

Tärkeää tietoa riskeistä. MARKKINOINTIESITTEESTÄ Tämän tarjouksen markkinointiesitteet ovat ainoastaan markkinointia varten eivätkä ne anna kattavaa kuvaa tarjouksesta ja tuotteesta. Liikkeeseenlaskijan lainaehdot sisältävät kattavan kuvauksen kyseisestä liikkeeseenlaskijasta, kyseisen tuotteen sitovista ehdoista ja Garantumin tarjouksesta. Sijoittajaa kehotetaan ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustumaan kattaviin lainaehtoihin ja tarpeen vaatiessa myös lopullisiin ehtoihin. Lainaehdot ja liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite (Base Prospectus, päivätty 22.6.2011) on saatavilla osoitteessa www.garantum.fi ja tilattavissa puhelimitse numerosta 020 76 222 70. RISKEISTÄ Sijoittamiseen tähän tuotteeseen liittyy useita riskitekijöitä. Alla on koottuna näistä tekijöistä merkittävimpiä. Halutessasi lisätietoa näistä ja muista riskeistä, ota ystävällisesti yhteyttä Garantumiin. Luottoriski Luottoriskillä tarkoitetaan tämän tuotteen liikkeeseenlaskijan kyvyttömyyttä vastata velvoitteistaan sijoittajille. Velvoitteilla tarkoitetaan sijoituksen nimellisarvon ja mahdollisen tuoton maksua eräpäivänä. Mikäli liikkeeseenlaskija joutuu maksukyvyttömäksi, ottaa takaaja velvoitteet hoidettavakseen. Mikäli myös takaaja joutuisi maksukyvyttömäksi, on olemassa riski, että sijoittaja menettää koko sijoittamansa pääoman riippumatta alla olevan kohde-etuuden kehityksestä ja pääomaturvasta. Takaajan luottoluo-kitus voi kehittyä sekä positiiviseen että negatiiviseen suuntaan. Luottoriskiä arvioidaan ulkopuolelta luot-toluokituksella, jonka antavat riippumattomat luokituslaitokset kuten esimerkiksi Standard & Poor s ja Moody s. Luottoluokitus kuvaa yrityksen tai pankin pitkäaikaista kykyä vastata velvoitteistaan. Korkein mahdollinen luottoluokitus on AAA ja Aaa. Suurimmalla osalla pankeista tai yrityksistä on tätä alempi luokitus. Valtioiden antama talletussuoja ei koske strukturoituja sijoituksia. Likviditeettiriski (jälkimarkkina) Tällä tuotteella on kiinteä juoksuaika ja se nähdään ensisijaisesti sijoituksena koko juoksuajalle. Normaaleissa markkinaolosuhteissa on kuitenkin mahdollista realisoida sijoitus kesken juoksuajan. Päivittäisiä jälkimarkkinoita ylläpitää Garantum. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www.garantum.fi. Epänormaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkina voi olla hyvin epälikvidi. Jälkimarkkinoilta saatava hinta voi olla korkeampi tai matalampi kuin sijoituksen nimellisarvo. Jälkimarkkinoiden hinnanmuodostus tapahtuu hyväksi todettujen matemaattisten mallien avulla ja on riippuvainen juoksuajasta, ajankohtaisesta korkotasosta, kohde-etuuden markkina-arvosta ja volatiliteetistä (markkinoiden kurssiheilahtelusta). Tuotteen rakenteeseen kuuluvien osien kokonaisarvo on hinta, jolla sijoittaja voi realisoida oman sijoituksensa kesken juoksuajan. Juoksuajan ensimmäisen vuoden aikana tehdyistä lunastuksista jälkimarkkinoilla peritään 2% kulu sijoituksen arvosta. Sen jälkeen kulu on 0,5%. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä rajoitetuissa tilanteissa lunastaa tuotteen ennen eräpäivää, jolloin sijoittajalle maksettava lunastushinta voi olla joko korkeampi tai matalampi kuin alun perin sijoitettu pääoma. Näissä tilanteissa pääomaturvaa ei sovelleta. Valuuttariski Sijoitus noteerataan euroissa, mutta euron heikentyminen tai vahvistuminen suhteessa Hongkongin dollariin (HKD) vaikuttaa tuotteen tuotto-osan arvoon. Euron heikentyminen vaikuttaa positiivisesti ja vahvistuminen negatiivisesti. Osallistumisriski Kohde-etuuden kehittyminen on erittäin merkityksellistä tuotteen tuoton muodostuksessa. Kohde-etuuden kehitys riippuu monista tekijöistä ja sisältää monimutkaisia riskejä kuten osakekurssiriskit, luottoriskit, korkoriskit, raaka-aineiden hintariskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus tuotteeseen ei vastaa suoraa sijoitusta kohde-etuuteen ja sijoitus voi antaa kohde-etuuden kehityksestä poikkeavan tuoton. Korkoriski Korkotason muutokset juoksuaikana vaikuttavat sijoituksessa käytettäviin osiin ja näin ollen sijoituksen markkina-arvo voi muuttua positiivisesti tai negatiivisesti korkotason muuttuessa. Tämän vuoksi sijoituksen markkina-arvo voi poiketa siitä, mitä sijoittaja voisi odottaa kohde-etuuden kehityksen mukaan. Tässä markkinointiesitteessä tähdellä merkityt kohdat tarkoittavat seuraavaa: * historiallista informaatiota, ** simuloitua historiallista informaatiota, sekä *** esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Yksityiskohtaisempi selvitys näistä löytyy tämän markkinointiesitteen viimeiseltä sivulta.

TUOTE LYHYESTI Sijoita Kiinaan hyvillä tuottokertoimilla. Näkemyksemme on, että jatkuvasti kasvava globaali kysyntä tulee hyödyttämään kehittyviä talouksia erityisesti Kiinaa. Emme voi väittää, että Kiina olisi maailmantalouden moottori, mutta perustellusti voidaan sanoa, että Kiina on Aasian kasvun veturi. Indeksiobligaatio Kiina antaa mahdollisuuden sijoittaa pääomaturvatusti (ks. luottoriski s. 2) Kiinan nopeasti kasvavaan talouteen. Indeksiobligaatio Kiina Turva & Kasvu. Indeksiobligaatio Kiina on suunnattu sijoittajalle, joka haluaa mahdollisuuden hyvään tuottopotentiaaliin rajatulla riskillä pitkällä aikavälillä. Sijoitus seuraa kiinalaista indeksikoria, joka noteerataan Hongkongin dollareissa. Puolet korista muodostaa HSCEI Indeksi (Hang Seng China Enterprises Index) ja puolet HSI Indeksi (Hang Seng Index). Tuottopotentiaali vastaa indeksikorin kehitystä kerrottuna osallistumisasteilla, joiden on indikoitu olevan 1,0 Turva vaihtoehdolle ja 1,6 Kasvu vaihtoehdolle. Kasvu vaihtoehdon korkeampi osallistumisaste saadaan 10% ylikurssilla, joka ei ole pääomaturvattu. Pääomaturva tarkoittaa, että liikkeeseenlaskija on sitoutunut maksamaan eräpäivänä takaisin vähintään sijoitetun nimellissumman. 2 Molempien versioiden osallistumisasteet, nk. tuottokertoimet ovat indikatiivisia ja lopulliset osallistumisasteet määritetään lähtöarvon määrityspäivänä. Ne voivat näin ollen olla korkeampia tai matalampia kuin etukäteen on indikoitu. Indeksikorin loppuarvo lasketaan keskiarvona indeksin kuukausiarvoista juoksuajan viimeisen vuoden ajalta (13 havaintoa). 3 Lisätietoa luottoriskeistä ja muista riskitekijöistä sivulla kaksi. Valuuttariski vai -mahdollisuus? Samoin kuin ulkomaiset osakkeet noteerataan toisessa valuutassa kuin euro, lasketaan indeksikorin arvo Hongkongin dollareissa (HKD). Sijoituksen tuotto-osalla on näin valuuttariski tai mahdollisuus. Euron vahvistuminen suhteessa HKD:iin vaikuttaa tuottoon negatiivisesti ja euron heikkeneminen suhteessa HKD:iin vaikuttaa tuottoon positiivisesti. Huonoimmassa tapauksessa voi valuuttakurssin muutos aiheuttaa sen, että indeksikorin kehitys muuttuu negatiiviseksi (composite, ks. sivun 4 laskentaesimerkki). Valuuttakurssin muutos ei vaikuta liikkeeseenlaskijan tarjoamaan pääomaturvaan, joka on euromääräinen. KIINA Huomion keskittäminen kotimaisen kulutuksen kasvuun ja samaan aikaan tapahtuvat suuret investoinnit infrastruktuuriin Manner-Kiinassa luovat leveämpää ja kestävämpää kasvua lähitulevaisuudessa. Suuri ylijäämä luo mahdollisuuksia tarpeellisille taloudellisille reformeille, jotka aikanaan nostavat Kiinan maailman suurimmaksi taloudeksi. + Korkea kasvu. Kotimaisen kysynnän odotetaan kasvavan nopeammin. Suuri ylijäämä luo merkittäviä mahdollisuuksia taloudellisille toimenpiteille. - Kiihtyvä inflaatio. Kasvavat kaupan esteet. Virheet poliittisessa ja taloudellisessa ohjauksessa. 1 Emissiokurssi ilmoitetaan ilman 2% merkintäpalkkiota. 2 Kaupankäynti sijoitusinstrumenteilla sisältää aina riskejä. Sijoituksenne arvo voi joko nousta tai laskea. Mahdollinen takaisinmaksusumma riippuu siitä, onko liikkeeseenlaskija tai takaaja joutunut maksukyvyttömäksi tai asetettu konkurssiin, Kaupankäynti sijoitusinstrumenteilla sisältää aina riskejä. Sijoituksenne arvo voi joko nousta tai laskea. Mahdollinen takaisinmaksusumma riippuu siitä, onko liikkeeseenlaskija tai takaaja joutunut maksukyvyttömäksi tai asetettu konkurssiin, joka voi johtaa sijoituksen menettämiseen osittain tai kokonaan pääomaturvasta huolimatta. 3 Osallistumisaste on indikatiivinen ja voi olla korkeampi tai matalampi kuin ilmoitettu. Lopulliset tuotteen ehdot päätetään lähtöarvon määrityspäivänä. Ostositoumus on sitova sillä ehdolla, että osallistumisaste ei alita 0,8 (Turva) ja 1,3 (Kasvu). Lue lisää liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteestä/lopullisista ehdoista (Base Prospectus, päivätty 22.6.2011), mistä löytyy tuotteen voimassa olevat ehdot. Kaikki materiaali on saatavilla www.garantum.fi tai puhelimitse 020 76 222 70.

TARKEMPI TUOTEKUVAUS Laskentaesimerkki. Laskentaesimerkki kuinka suuri on tuotto? *** Taulukko osoittaa miten nimellinen 100 000 euron sijoitus Turva ja Kasvu vaihtoehtoihin kehittyisi keskiarvoistus huomioiden. Keskiarvoistus tarkoittaa,että loppuarvo lasketaan juoksuajan viimeisen vuoden kuukausiarvojen keskiarvona (13 tarkkailupistettä). Tämän jakson voimakas nousu ei täten tule kokonaan sijoittajan eduksi, mutta vastaavasti sijoittajaa suojataan tämän jakson voimakkaalta laskulta. Mikäli osakekori kehittyy negatiivisesti on nimellissijoituksella liikkeeseenlaskijan euromääräinen pääomaturva eräpäivänä, riippumatta siitä miten valuuttakurssi HKD vs. EUR kehittyy. Esimerkki on laskettu osallistumisasteilla 1,0 (Turva) ja 1,6 (Kasvu). Indeksikorin kehitys (ennen valuuttakorjausta) 4 Valuuttakurssimuutos (HKD vs EUR) 5 Indeksikorin kehitys (jälkeen valuuttakorjauksen) 6 Takaisinmaksu Turva (102 000 EUR sijoitettu) 7 Efektiivinen vuosituotto (sis. kaikki kulut) 8 Takaisinmaksu Kasvu (112 000 EUR sijoitettu) 7 Efektiivinen vuosituotto (sis. kaikki kulut) 8-10% +/-0% -10% 100 000 EUR -0,4% 100 000 EUR -2,2% +/-0% +10% +10% 110 000 EUR 1,5% 116 000 EUR 0,7% +10% -20% -12% 100 000 EUR -0,4% 100 000 EUR -2,2% +25% +/-0% +25% 125 000 EUR 4,2% 140 000 EUR 4,6% +25% -10% +12,5% 112 500 EUR 2,0% 120 000 EUR 1,4% +25% +10% +37,5% 137 500 EUR 6,2% 160 000 EUR 7,4% +50% +/-0% +50% 150 000 EUR 8,0% 180 000 EUR 10,0% +50% -10% +35% 135 000 EUR 5,8% 156 000 EUR 6,9% +50% +10% +65% 165 000 EUR 10,1% 204 000 EUR 12,7% 4 Ottaen huomioon indeksikorin loppuarvon keskiarvoistuksen. 5 Positiivinen lukema taulukossa tarkoittaa että HKD on vahvistunut euroon (EUR) nähden, millä on positiivinen vaikutus sijoituksen tuottoon. Negatiivinen luku tarkoittaa että EUR on vahvistunut HKD nähden, mikä vähentää sijoituksen tuottoa. Tuotteella on liikkeeseenlaskijan antama euromääräinen pääomaturva eräpäivänä. Valuuttakurssimuutoksen vaikutus sijoituksen tuottoon on esitetty oheisessa taulukossa. 6 Ottaen huomioon valuuttakurssimuutoksen ja 12 kk keskiarvoistuksen. 7 Liikkeeseenlaskija maksaa eräpäivänä takaisin nimellissijoituksen sekä mahdollisen tuoton. 8 Kaikki sijoitukseen liittyvät kulut kuten merkintäpalkkio ja mahdollinen ylikurssi on huomioitu efektiivisen vuosituoton laskennassa.

KOHDE-ETUUSINDEKSIT Sijoitus seuraa koria, jossa puolet muodostuu Hang Seng China Enterprises -indeksistä ja puolet Hang Seng -indeksistä. Kuvaajat alla näyttävät indeksien historiallisen kehityksen alkaen 27.6.2003. On huomattava että sijoitus seuraa indeksejä Hongkongin dollareissa (HKD), mikä tarkoittaa että sijoitus sisältää valuuttariskin tai -mahdollisuuden. Kuvaajat alla kertovat historiallisen kehityksen Hongkongin dollareissa, eikä se ota huomioon historiallisia valuuttakurssimuutoksia HKD ja EUR välillä. Valuuttakurssimuutokset näiden valuuttojen välillä tulevaisuudessa voivat vaikuttaa sijoituksen tuottoon negatiivisesti tai positiivisesti. SEKTORIJAKO TUOTTEEN INDEKSIKORISSA HSCEI/HSI. (1/2 HSCEI Indeksi, 1/2 HSI Indeksi) Pankit ja Rahoitus Kiinteistöt ja rakentaminen IT Moniala Energia Teollisuustuotteet Materiaalit Kulutustavarat Palvelut Tietoliikenne Energiahuolto HSI INDEKSI (HANG SENG INDEX) * HSI Indeksi, noteerausvaluutta HKD, on hintapainotettu indeksi, joka koostuu 43 Hong Kongin pörssin suurimman yhtiön osakkeesta. Indeksissä on noin 50% paino pankki- ja finanssisektorilla. HSI Indeksi otettiin käyttöön 24 11.1969 ja sitä on laskettu 31.7.1964 lähtien. Indeksin kehitys 27.6.2003 27.6.2011 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Lähde: Reuters HSCEI INDEX (HANG SENG CHINA ENTERPRISES INDEX) * HSCEI Indeksi, noteerausvaluutta HKD, koostuu 40 yhtiöstä, joiden osakkeet ovat nk. H-osakkeita. Tämä tarkoittaa kiinalaisten yhtiöiden osakkeita, joiden noteerauspaikka on Hong Kong ja jotka ovat sallittuja ulkomaalaisille sijoittajille. HSCEI indeksiä alettiin laskea 3.1.2000 ja se korvasi vanhan HSCE indeksin lokakuussa 2001. Suurin paino indeksissä on rahoitus- ja kiinteistöalojen yrityksillä. Indeksin kehitys 27.6.2003 27.6.2011 25000 20000 15000 10000 5000 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Lähde: Reuters

Aikataulu ja maksuohjeet. 5 syyskuuta 2011 Viimeinen merkintäpäivä, jolloin ostositoumuksen voi jättää. Ostositoumuksia otetaan vastaan juoksevasti ja emissio voidaan sulkea haluttujen ehtojen varmistamiseksi. 7 syyskuuta 2011 Maksuohjeita ja ostolaskelmia aletaan lähettää asiakkaille. 9 syyskuuta 2011 Kohde-etuuden lähtöarvon, osallistumisasteen ja valuuttakurssin asettaminen 20 syyskuuta 2011 Maksusuoritusten on viimeistään oltava saatavilla maksuohjeessa osoitetulla pankkitilillä. pienin merkintäsumma 5 000 EUR ja siitä ylöspäin 1 000 euron portailla. Ostositoumus ja maksu Ostositoumus on sitova ja se tulee toimittaa postitse tai faksilla Garantumille viimeistään viimeisenä merkintäpäivänä. Maksu suoritetaan ostolaskelman mukaan, niin että se on Garantumin tilillä viimeistään viimeisenä maksupäivänä. Maksun voi suorittaa myös etukäteen. Maksu suoritetaan seuraavalle tilille: tili SEB 330100-01222660 Garantum. viesti Viestikenttään tulee merkitä nimi ja henkilötunnus tai Y-tunnus. 28 syyskuuta 2011 Arvopaperien toimittaminen arvo-osuustileille alkaa. 9.9.2015 9.9.2016 Keskiarvoistuksen alkaminen ja päättyminen. Loppuarvo lasketaan juoksuajan viimeisen vuoden kuukausiarvojen keskiarvona. 28 syyskuuta 2016 Alustava eräpäivä ja takaisinmaksun ajankohta.

Muuta. MARKKINOINTIESITTEESTÄ Indikatiiviset ehdot Annetut ehdot ovat indikatiiviset ja voivat toteutua sekä korkeampana tai matalampana kuin alustavasti on ilmoitettu. Ehdot ovat riippuvaiset olosuhteista korko- osake- ja valuuttamarkkinoilla. Lopulliset ehdot vahvistetaan päivänä, jolloin kohde-etuuden lähtöarvo ja osallistumisaste määritetään. Ilmoittautuminen on sitova, mikäli ehdot eivät alita annettuja alarajoja, jotka löytyvät tästä esitteestä ja ostositoumuslomakkeesta. Garantum pidättää itsellään oikeuden perua tarjouksen, mikäli nimellismerkintämäärä jää tietyn tason alle (katso kyseiset lainaehdot). Tarjouksen toteutuminen edellyttää vielä, ettei se Garantumin arvion mukaan, kokonaan tai osittain, lainsäädännön tai viranomaismääräykset tai vastaavien mukaan Ruotsissa tai muissa maissa osoittaudu mahdottomaksi tai oleellisesti vaikeammaksi. Garantumilla on myös oikeus lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen laajuutta tai keskeyttää tarjous, jos Garantum arvioi että, markkinaedellytykset vaikeuttavat mahdollisuuksia tarjouksen toteutumiseen. Historiallinen tai simuloitu historiallinen kehitys Tähdellä (*) merkitty informaatio tarkoittaa historiallista informaatiota ja kahdella tähdellä (**) merkitty informaatio tarkoittaa simuloitua historiallista informaatiota. Simuloitu informaatio perustuu Garantumin omiin laskentamalleihin, dataan ja oletuksiin. Muita malleja, dataa ja oletuksia käyttämällä voidaan päätyä erilaiseen tulokseen. Sijoittajan tulee huomata, ettei todellinen historiallinen kehitys eikä simuloitu historiallinen kehitys ole tae eikä indikaatio tulevasta kehityksestä tai tuotosta ja juoksuaika voi myös poiketa myyntiesitteen esimerkissä käytetystä juoksuajasta. Laskuesimerkki Kolmella tähdellä (***) merkitty informaatio tarkoittaa esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Laskuesimerkki näyttää miten tuote tuottaa, täysin hypoteettisiin tuottotasoihin perustuen. Hypoteettisia laskelmia ei tule nähdä takeena tai indikaationa tulevalle kehitykselle tai tuotolle. Neuvonanto Sijoittajan tulee aina arvioida omista lähtökohdistaan sopiiko tämä tuote hänelle sijoituksena. Tämä myyntiesite eikä liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite anna mitään taloudellista, sijoitustai muuta neuvoa sijoittajalle. Sijoittajan tulee näin ollen itse päättää tuotteen sopivuudesta itselleen omista lähtökohdistaan tai vaihtoehtoisesti kysyä neuvoa omalta neuvonantajaltaan. Sijoitus tähän tuotteeseen sopii ainoastaan sijoittajalle, jolla on tarpeeksi kokemusta ja tietoa arvioida itse sijoitukseen liittyvät riskit. Sijoittajan tulee myös varmistua siitä, että sijoitus sopii juoksuajaltaan ja muilta ominaisuuksiltaan hänelle ja että sijoittajan henkilökohtainen talous sallii sijoittamiseen liittyvät riskit. Garantum tai valittu liikkeeseenlaskija ei ota vastuuta tuotteen arvon kehittymisestä, eikä anna suullisia, kirjallisia, suoria tai epäsuoria takuita tai näkemyksiä tämän tuotteen lopullisesta tuotosta. Svenska Fondhandlareföreningens Branschkod Garantum Fondkommission AB on Ruotsin Arvopaperivälittäjäyhdistyksen jäsen ja on hyväksynyt strukturoitujen sijoitustuotteiden yhteisen toimialakoodin. Koodi määrittelee suuntaviivat strukturoitujen tuotteiden markkinointimateriaalien sisällölle. Lisätietoa www.fondhandlarna.se/struktprod. PALKKIOT Yleistä: Jotta voisimme tarjota sinulle asiakkaana parasta mahdollista palvelua, olemme sopimussuhteessa usean erilaisia tuotteita ja palveluja tarjoavan yhteistyökumppanin kanssa. Garantum maksaa kumppaneilleen palkkiota kyseisistä palveluista. Osa kuluista, palkkioista tai ylikurssista, joita maksat Garantumille, voidaan maksaa Garantumin yhteistyökumppaneille. Garantum voi myös saada liikkeeseenlaskijalta palkkiota arvopaperien myynnistä ja markkinoinnista. Lisätietoa palkkioista voi pyytää Garantumilta. Garantumin maksamat palkkiot: Garantumin tarjoamien tuotteiden markkinointiin voi osallistua ulkopuolisia yhteistyökumppaneita. Yhteydenotto sinulle on voinut tulla tällaiselta kumppanilta. Garantum maksaa ulkopuoliselle markkinointiyhteistyökumppanille palkkiota tästä työstä. Palkkio on kertakorvaus, joka lasketaan kumppanin markkinoiman ja Garantumin myymän tuotteen nimellisarvosta. Garantumin saamat palkkiot: Garantum tarjoaa useiden eri liikkeeseenlaskijoiden tuotteita. Garantum saa kyseisiltä liikkeeseenlaskijoilta palkkiota tuotteiden myynnistä ja markkinoinnista. Palkkio lasketaan prosenttilukuna sijoitetusta summasta. Palkkiot voivat vaihdella riippuen liikkeeseenlaskijasta ja tuotteesta myös samalta liikkeeseenlaskijalta. Garantum laskee nimellissijoitukseen (poislukien 2% merkintäpalkkio) järjestelypalkkion, joka on noin 0,5% 1,0% p.a. Laskelma on tehty sillä oletuksella että sijoitus pidetään juoksuajan loppuun saakka. Järjestelypalkkio sisältyy sijoituksessa käytettävien osien hintaan. Tällä palkkiolla katetaan mm. riskien hallinta, tuotteen rakentaminen ja jakelu. Palkkio sisältyy tuotteen hintaan. Mitään muita hallinnointikuluja tai palkkioita ei tämän lisäksi tule. Jälkimarkkinakaupasta voidaan periä palkkio. VEROTUS Esitemateriaali ei sisällä kattavaa kuvaa niistä verotuksellisista kysymyksistä, joita tämän tuotteen omistamiseen tämän hetken voimassaolevan verolainsäädännön mukaisesti Suomessa liittyy. Yksittäisen sijoittajan verotuksellinen kohtelu saattaa olla riippuvainen erityisistä olosuhteista, joita ei ole kuvattu esitemateriaalissa. Jokaista tätä tuotetta hankkivaa sijoittajaa kehotetaan erikseen selvittämään veroasiantuntijaltaan omaan tilanteeseensa soveltuvat säännökset. LISTAUS Tämän tuotteen listausta pohjoismaiseen tai kansainväliseen pörssiin tullaan hakemaan, mutta sen hyväksymistä ei voida taata. Garantum ylläpitää normaaleissa markkinaolosuhteissa päivittäisiä jälkimarkkinoita tuotteilleen. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www.garantum.fi. SELLING RESTRICTIONS The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Garantum has agreed that neither itself nor any subsidiary of Garantum will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.

Oikea sijoitus oikeaan aikaan. Garantum erottautuu muista yrityksistä alalla. Olemme erikoisosaaja ja luotamme siihen, että voimme hallita yhden sijoittamisen osa-alueen erityisen hyvin, koska olemme keskittyneet vain siihen. Siksi tarjoamme sijoittajille ainoastaan strukturoituja tuotteita. Meillä on tavoitteena pystyä jatkuvasti tarjoamaan asiakkaillemme sijoitusmahdollisuuksia, joissa yhdistyy paras mahdollinen tuoton ja riskin suhde. Olemme riippumattomia pankeista ja meillä on tukenamme vuosien aikana rakentamamme joukko yhteistyökumppaneita. Yhdessä olemme kyenneet luomaan neuvottelukykyisen ryhmän, jonka voima näkyy tuotteittemme hyvinä ehtoina sijoittajille. Meillä on voimakas tahto etsiä jatkuvasti uusia mahdollisuuksia asiakkaillemme. Olemme myös kyenneet vuosien varrella luomaan koko toimialaa kehittäviä ratkaisuja. Jos sinulla on yhtä suuret vaatimukset sijoitustoiminnassasi olet lämpimästi tervetullut asiakkaaksemme. Garantum, Keskuskatu 4, 00100 Helsinki Puhelin: 020 76 222 70 Faksi: 020 76 222 79 S-posti: info@garantum.fi, www.garantum.fi