Oral Hammaslääkärit Oyj Osavuosikatsaus 25.10.2013 klo 08.30 LIIKEVAIHTO JA TULOS KASVOIVAT SELKEÄSTI ORAL HAMMASLÄÄKÄRIT OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. 30.9.2013 Tammi-syyskuu lyhyesti: - Liikevaihto 42,2 (36,9) milj. euroa, kasvua 14,6 % - Käyttökate 3,9 (2,2) milj. euroa, kasvua 77,6 % - Liiketulos 1,4 (-0,03) milj. euroa - Katsauskauden tulos 0,7 (-0,3) milj. euroa - Osakekohtainen tulos 0,08 (-0,04) euroa - Liiketoiminnan rahavirta 4,9 (2,6) milj. euroa, kasvua 82,4 % Heinä-syyskuu lyhyesti: - Liikevaihto 12,7 (10,9) milj. euroa, kasvua 16,6 % - Käyttökate 1,1 (0,8) milj. euroa, kasvua 31,0 % - Liiketulos 0,2 (0,06) milj. euroa - Katsauskauden tulos 0,1 (-0,07) milj. euroa - Osakekohtainen tulos 0,01 (-0,01) euroa - Liiketoiminnan rahavirta 0,9 (0,8) milj. euroa, kasvua 10,9 % - Toiminnan laajentaminen yrityskaupalla Porvooseen Näkymät vuodelle 2013 Oral arvioi aikaisemman ennusteensa mukaisesti, että yhtiön liikevaihto kasvaa vuonna 2013 suhteellisesti enemmän kuin vuonna 2012, jolloin liikevaihto kasvoi 8,6 prosenttia, ja että liiketulos parantuu merkittävästi vuodesta 2012. Toimitusjohtaja Martin Forss: Oralin liiketoiminta kehittyi tammi-syyskuussa tavoitteidemme mukaisesti. Liikevaihtomme kasvoi 14,6 prosenttia, ja liiketoiminnan positiivinen kehitys paransi liikevoittoamme merkittävästi. Liiketuloksen kasvuun vaikuttivat lisäksi hammashoitopalveluiden onnistunut resursointi, suuhygienistipalveluiden vilkastunut kysyntä sekä hallintokulujen suhteellisen osuuden supistuminen. Suu- ja hammasterveyden palveluiden kysynnän kasvu jatkui kolmannella neljänneksellä, vaikka heinäkuu oli edelleen haastava kuukausi alallamme. Palveluiden kysyntä oli jaksolla selvästi vilkkaampaa verrattuna viime vuoden vastaavaan aikaan. Oralin brändin vahvistaminen ja arvolupaustemme jalkauttaminen jokapäiväiseen toimintaan ovat lisänneet asiakkaiden kiinnostusta Oralia kohtaan sekä asiakasuskollisuutta. Jatkamme kehitystyötä asiakkaiden palvelukokemuksen parantamiseksi. Toimintaympäristö Yleinen taloudellinen epävarmuus on vaikuttanut suunterveyden palveluiden kysyntään, vaikkakaan ei yhtä voimakkaasti kuin monilla muilla aloilla. Perushammashoidon kysyntä on pysynyt vilkkaana, mutta vaativien hoitojen, kuten oikomishoitojen ja kiinteän protetiikan kysynnän kasvu on edelleen maltillista. Taloudellinen epävarmuus näkyy selkeimmin vaativimpien hoitomuotojen aloittamisen viivästämisessä. 1
Konsernin avainluvut 1000 EUR 7-9/2013 7-9/2012 1-9/2013 1-9/2012 Liikevaihto 12 741 10 928 42 242 36 865 Käyttökate 1 102 841 3 885 2 187 Liiketulos 224 63 1 384-32 Katsauskauden tulos 95-68 694-319 Osakekohtainen tulos, EUR 0,01-0,01 0,08-0,04 Liiketoiminnan rahavirta 884 797 4 856 2 663 Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, (1000 EUR) 1 835 806 3 818 4 463 Omavaraisuusaste, % 41,9 45,9 Velkaantumisaste, % 48,3 56,9 Henkilöstömäärä kokoaikaiset kauden lopussa 496 410 Liikevaihto ja tulos 1.1. 30.9.2013 Oral Hammaslääkärit Oyj:n liikevaihto 1.1. 30.9.2013 kasvoi odotusten mukaisesti. Liikevaihto kasvoi 14,6 prosenttia ja oli 42,2 (36,9) miljoonaa euroa. Liikevaihtoa kasvattivat erityisesti edellisenä vuonna ja kuluvan vuoden aikana tehdyt yritysostot ja niiden myötä lisääntyneet hoitokäynnit sekä kysynnän vilkastuminen. Asemilla oli kauden päättyessä 174 (150) hoitoyksikköä eli täysin varusteltua hoitohuonetta. Käyttökate parani liiketoiminnan kasvun ja kysynnän vilkastumisen ansiosta selvästi ja oli 3,9 (2,2) miljoonaa euroa. Tammi-syyskuun liiketulos parani merkittävästi ja oli 1,4 (-0,03) miljoonaa euroa eli 3,3 (-0,09) prosenttia liikevaihdosta. Liiketulosta paransi liikevaihdon kasvu ja käyttöasteiden nousu. Liiketulos sisälsi kertaluonteisia tuloja kulukorvauksista 0,1 (0,1) miljoonaa euroa ja kertaluonteisia menoja konsulttipalveluista -0,1 (-0,3) miljoonaa euroa. Kertaluonteisten erien nettovaikutus oli 0,0 (-0,2) miljoonaa euroa. Katsauskauden tulos oli 0,7 (-0,3) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli 0,08 (-0,04) euroa. Liikevaihto ja tulos 1.7. 30.9.2013 Oral Hammaslääkärit Oyj:n liikevaihto 1.7. 30.9.2013 kasvoi odotusten mukaisesti. Liikevaihto kasvoi 16,6 prosenttia ja oli 12,7 (10,9) miljoonaa euroa. Liikevaihtoa kasvattivat erityisesti edellisenä vuonna ja kuluvan vuoden aikana tehdyt yritysostot. Oral kasvatti markkinaosuuttaan Porvoon seudulla ostamalla 26.8.2013 Medius Oy:n hammaslääkäriaseman. Aseman liikevaihto oli vuonna 2012 noin 1,5 miljoonaa euroa. Asema on mukana Oralin liikevaihdossa 1.9.2013 alkaen. Liikevaihtoa kasvatti myös kysynnän vilkastuminen. Käyttökate parani liiketoiminnan kasvun ja kysynnän vilkastumisen ansiosta ja oli 1,1 (0,8) miljoonaa euroa. Heinä-syyskuun liiketulos parani ja oli 0,2 (0,06) miljoonaa euroa eli 1,8 (0,6) prosenttia liikevaihdosta. Liiketulosta paransi liikevaihdon kasvu ja käyttöasteiden parantuminen. Kolmannen vuosineljänneksen tulos oli 0,1 (-0,07) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli 0,01 (-0,01) euroa. 2
Rahavirta, tase ja investoinnit Tammi-syyskuun liiketoiminnan rahavirta kasvoi merkittävästi ja oli 4,9 (2,6) milj. euroa. Liiketoiminnan rahavirta kasvoi vahvasti yhtiön kannattavuuden merkittävän parantumisen ja positiivisesti kehittyneen nettokäyttöpääoman ansiosta. Investointien rahavirta oli -2,7 (-2,9) miljoonaa euroa. Rahoitustoimintojen rahavirta oli 0,9 (-0,1) miljoonaa euroa ja katsauskauden rahavirta kokonaisuudessaan 3,1 (-0,3) miljoonaa euroa. Konsernin bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat 3,8 (4,5) miljoonaa euroa. Investoinnit muodostuvat katsauskaudella toteutetuista liiketoiminta- ja yrityshankinnoista sekä ostettujen asemien kalustojen, hoitolaitteiden ja toimitilojen muuttamisesta Oral-ketjukonseptin mukaisiksi. Konsernin pitkäaikaiset varat olivat 27,2 (25,2) miljoonaa euroa. Konsernin likvidit varat 30.9.2013 olivat 4,8 (0,8) miljoonaa euroa. Yhtiöllä ei ollut käytössä sen maksuvalmiutta tukevaa 2,5 miljoonan euron suuruista luottolimiittiä 30.9.2013. Korollisia nettovelkoja oli 7,4 (7,9) miljoonaa euroa. Ne koostuvat lyhyistä korollisista veloista 4,1 (3,6) miljoonaa euroa, pitkistä korollisista veloista 8,1 (5,1) miljoonaa euroa ja rahavaroista 4,8 (0,8) miljoonaa euroa. Pitkäaikaiset korolliset velat lisääntyivät pääosin yrityskauppojen seurauksena. Korollisiin nettovelkoihin sisältyy 4,1 (2,3) miljoonaa euroa tehtyjen yrityskauppojen lisäkauppahintoja, joiden toteutuminen riippuu asemien tuloksentekokyvystä. Konsernin maksuvalmius eli quick ratio -tunnusluku oli 0,64 (0,37). Konsernin oma pääoma oli 15,1 (13,8) miljoonaa euroa ja oma pääoma per osake 1,72 (1,58) euroa. Omavaraisuusaste oli kauden lopussa 41,9 (45,9) prosenttia. Henkilöstö Oralin henkilöstö koostuu pääosin vastaanotoilla toimivista hammaslääkäreistä, hammashoitajista, suuhygienisteistä ja toimistohenkilökunnasta. Oral-konsernissa työskenteli kaudella keskimäärin 490 (410) henkeä kokoaikaisiksi henkilötyövuosiksi muutettuna. Kauden lopussa vastaava luku oli 496 (410). Konsernin rakenne Konsernin emoyhtiö on Oral Hammaslääkärit Oyj, jolla oli kauden päättyessä tytäryhtiöinään Oral Hammaslääkärit Meilahti Oy, Oral Hammaslääkärit Nummela Oy, Oral Hammaslaboratorio Oy, Oral Hammaslääkärit Porvoo Oy sekä Oral Hammaslääkärit Koskident Oy. Oral Hammaslääkärit Koskident Oy:llä oli kauden päättyessä tytäryhtiönään Oral Hammaslääkärit Nokident Oy. Kaikki konserniyhtiöt harjoittavat operatiivista liiketoimintaa. Oralilla oli katsauskauden päättyessä yhteensä 30 hammaslääkäriasemaa Espoossa, Helsingissä, Hämeenlinnassa, Hyvinkäällä, Joensuussa, Jyväskylässä, Järvenpäässä, Kuopiossa, Lahdessa, Mikkelissä, Nokialla, Vihdin Nummelassa, Oulussa, Pieksämäellä, Porissa, Porvoossa, Seinäjoella, Tampereella, Torniossa, Turussa, Vaasassa ja Vantaalla. Oral yksinkertaistaa konsernirakennettaan fuusioimalla konserniin kuuluvia tytäryhtiöitä emoyhtiöön. Oral Hammaslääkärit Nummela Oy:n sulautumista koskeva sulautumissuunnitelma on rekisteröity kaupparekisterissä 13.8.2013, Oral Hammaslääkärit Nokident Oy:n 14.8.2013, Oral Hammaslääkärit Koskident Oy:n 16.8.2013 sekä Oral Hammaslääkärit Porvoo Oy:n 9.9.2013. Sulautumisilla yksinkertaistetaan konsernirakennetta eikä sulautumisvastiketta anneta. Suunnitelman mukaan sulautumiset pannaan täytäntöön 31.12.2013. 3
Osake ja osakepääoma Oral Hammaslääkärit Oyj:n kokonaan maksettu ja kaupparekisteriin merkitty osakepääoma 30.9.2013 oli 570.807,20 euroa ja osakkeiden lukumäärä 8.801.533. Jokainen osake oikeuttaa yhteen ääneen. Osakemäärä kasvoi toisella vuosineljänneksellä 59.491 uudella osakkeella, jotka merkittiin kaupparekisteriin 19.6.2013. Osakemerkinnät perustuvat yhtiön avainhenkilöille suunnattuun osakepohjaiseen kannustejärjestelmään. Oral Hammaslääkärit Oyj:n osakkeet ovat kaupankäynnin kohteena Nasdaq OMX Helsingin pienet yhtiöt -listalla. Osakkeen kaupankäyntitunnus on ORA1V. Katsauskauden päätöskurssi oli 4,70 (3,22) euroa ja keskikurssi 4,17 (3,22) euroa. Osakkeen kokonaisvaihto oli 488.275 (1.017.026) osaketta, omistajien lukumäärä 2.442 (2.539) ja yhtiön markkina-arvo kauden päätyttyä 41,4 (28,1) miljoonaa euroa. Yhtiön tietoon ei tullut katsauskaudella liputuskynnyksen ylittäviä omistusmuutoksia. Atine Group Oy on yhtiön suurin osakkeenomistaja 36,5 prosentin omistusosuudella. Arvio lähiajan merkittävistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä Oral on selostanut liiketoiminnan riskejä vuosikertomuksessa 2012 sekä internet-sivuillaan. Yhtiön arvion mukaan riskeissä ja markkinoiden epävarmuustekijöissä ei ole tapahtunut tämän jälkeen olennaisia muutoksia. Osavuosikatsauksen laatimisperiaatteet Oral Hammaslääkärit Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2013 on laadittu noudattaen IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita, mutta laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34:n vaatimuksia. Yhtiö on soveltanut tämän osavuosikatsauksen laatimisessa samoja kirjaamis- ja arvostusperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2012 sekä vuonna 2013 voimaan tulleita IAS/IFRS -standardimuutoksia. IAS/IFRS -standardimuutoksilla ei ole olennaista merkitystä osavuosikatsaukseen. Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia. KONSERNIN TULOSLASKELMA, 7-9/2013 7-9/2012 1-9/2013 1-9/2012 1-12/2012 1000 EUR LIIKEVAIHTO 12 741 10 928 42 242 36 865 50 295 Liiketoiminnan muut tuotot 12 38 130 116 447 Materiaalit ja palvelut -4 776-4 188-16 755-15 272-20 484 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat -4 568-3 869-14 619-12 659-17 195 kulut Poistot ja arvonalentumiset -878-778 -2 501-2 220-2 991 Liiketoiminnan muut kulut -2 307-2 068-7 113-6 864-9 567 LIIKETULOS 224 63 1 384-32 505 Rahoitustuotot ja kulut -177-118 -409-326 -462 KATSAUSKAUDEN TULOS ENNEN 47-55 974-359 42 VEROJA Tuloverot 48-13 -280 39-66 KATSAUSKAUDEN LAAJA TULOS 95-68 694-319 -24 Tilikauden voiton jakautuminen: Emoyhtiön omistajille kuuluvasta 95-68 694-319 -24 voitosta laskettu osakekohtainen tulos, - laimentamaton 0,01-0,01 0,08-0,04 0,00 - laimennusvaikutuksella oikaistu 0,01-0,01 0,08-0,04 0,00 4
TASE, 1000 EUR 30.9.2013 30.9.2012 31.12.2012 PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset 7 431 8 638 8 272 käyttöomaisuushyödykkeet Liikearvo 12 621 10 278 11 139 Muut aineettomat hyödykkeet 6 409 5 249 5 733 Laskennalliset verosaamiset 244 515 415 Myytävissä olevat sijoitukset 509 509 509 Pitkäaikaiset varat yhteensä 27 214 25 189 26 068 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 1 495 1 167 1 242 Myyntisaamiset ja muut saamiset 2 520 2 934 2 401 Katsauskauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset - 144 Rahavarat 4 849 840 1 742 Lyhytaikaiset varat yhteensä 8 864 4 941 5 529 VARAT YHTEENSÄ 36 078 30 130 31 598 OMA PÄÄOMA JA VELAT 30.9.2013 30.9.2012 31.12.2012 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 571 571 571 Sijoitetun vapaan oman pääoman 12 670 12 463 12 463 rahasto Edell. tilikausien voitto/tappio 1 181 1 117 1 117 Katsauskauden voitto/tappio 694-319 -24 Oma pääoma yhteensä 15 116 13 832 14 128 VELAT Pitkäaikaiset velat Korolliset velat 8 145 5 126 7 794 Laskennallinen verovelka 1 305 1 079 1 067 Pitkäaikaiset velat yhteensä 9 523 6 205 8 861 Varaukset 72-72 Lyhytaikaiset velat Korolliset velat 4 053 3 609 1 644 Ostovelat ja muut velat 7 386 6 484 6 893 Lyhytaikaiset velat yhteensä 11 439 10 093 8 537 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 36 078 30 130 31 598 LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, 1000 EUR Osakepääoma Muut rahastot Voittovarat Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2013 571 12 463 1 093 14 128 Katsauskauden tulos 694 694 Osakeanti 206 206 Osakepalkkiojärjestelmä 89 89 Oma pääoma 30.09.2013 571 12 669 1 876 15 116 5
Osakepääoma Muut rahastot Voittovarat Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2012 571 12 726 1 117 14 414 Katsauskauden tulos -319-319 Pääomanpalautus -262-262 Oma pääoma 30.09.2012 571 12 463 798 13 832 Osakepääoma Muut rahastot Voittovarat Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2012 571 12 726 1 117 14 414 Katsauskauden tulos -24-24 Pääomanpalautus -262-262 Oma pääoma 31.12.2012 571 12 463 1 093 14 128 KONSERNIN LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA, 1000 EUR 1.1.-30.9.2013 1.1.-30.9.2012 1.1.-31.12.2012 Liiketoiminnan nettorahavirta 4 856 2 663 4 086 Investointien nettorahavirta -2 653-2 884-3 494 Rahoituksen rahavirta Pitkäaikaisten lainojen nostot - - 4 425 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -681-1 212-4 185 Lyhytaikaisten lainojen nostot 1 378 1 363 1 363 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut - - -1 363 Maksullinen suunnattu osakeanti 206 - - Maksetut osingot/pääoman palautukset - -262-262 Rahoituksen nettorahavirta 904-111 -22 Rahavarojen lisäys(+)/vähennys(-) 3 107-332 570 Rahavarat tilikauden alussa 1 742 1172 1172 Rahavarat tilikauden lopussa 4 849 840 1 742 OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT KESKEISET TUNNUSLUVUT* 1-9/2013 1-9/2012 1-12/2012 Osakekohtainen tulos, euroa 0,08-0,04 0,00 Omapääoma/osake, euroa 1,72 1,58 1,62 Omavaraisuusaste, % 41,9 45,9 44,7 Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, (1000 EUR) 3 818 4 463 6 575 6
Quick ratio 0,64 0,37 0,50 Velkaantumisaste, % 48,3 56,9 54,5 *Tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty tilinpäätöksessä 2012. TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN 1000 EUR Q3/2013 Q2/2013 Q1/2013 Q4/2012 Q3/2012 Liikevaihto 12 741 15 301 14 200 13 429 10 928 Liiketoiminnan muut tuotot 12 117-331 37 Materiaalit ja palvelut -4 776-6 089-5 890-5 213-4 187 Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut -4 568-5 302-4 749-4 536-3 869 Liiketoiminnan muut kulut -2 307-2 484-2 321-2 703-2 068 Poistot ja arvonalentumiset -878-850 -773-771 -778 Liiketulos 224 693 467 537 63 Rahoitus tuotot ja kulut -177-128 -105-136 -118 Katsauskauden tulos ennen 47 565 362 401-55 veroja Verot 48-186 -141-105 -13 Katsauskauden laaja tulos 95 379 221 296-69 Vakuudet ja vastuusitoumukset 30.9.2013 30.9.2012 31.12.2012 Konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet (1000 EUR) Yrityskiinnitys 13 000 10 000 13 000 Velat, joita varten vakuudet on annettu (1000 EUR) Rahalaitoslainat 5 803 4 075 4 425 Leasingvastuut ja muut vastuut (1000 EUR) Vuoden sisällä erääntyvät 89 100 110 Yli vuoden päästä erääntyvät 115 86 68 Leasing-vastuut ja muut vastuut yhteensä 204 186 178 Vuokravastuut (1000 EUR) Vuokravastuut toimitiloista 9 009 8 288 9 139 Vuokravastuut yhteensä 9 009 8 288 9 139 ORAL HAMMASLÄÄKÄRIT OYJ HALLITUS Lisätietoja: Toimitusjohtaja Martin Forss, puh. 040 779 6266 Talousjohtaja Antti Uusitalo, puh. 050 598 2946 Sähköpostiosoitteet ovat muotoa etunimi.sukunimi@oral.fi Jakelu: NASDAQ OMX Helsinki, keskeiset tiedotusvälineet, www.oral.fi 7