Suhdannebarometri Tammikuu 2018

Transkriptio

1 Suhdannebarometri Tammikuu 218

2

3 EK:N SUHDANNEBAROMETRI ON SUOMEN KATTAVIN SÄÄNNÖLLINEN YRITYKSILLE TEHTÄVÄ SUHDANNETIEDUS- TELU. Suhdannebarometri Tammikuu 218 Sisällysluettelo tammikuussa maailmalla...5 Teollisuus...6 Rakentaminen...7 Palvelut...8 Päälukuja...1 Elintarviketeollisuus...12 Teva-teollisuus...13 Puuteollisuus Paperiteollisuus...15 Painaminen...16 Kemianteollisuus...17 Rakennustuoteteollisuus...18 Teknologiateollisuus...19 Kauppa...2 Matkailu- ja ravintolapalvelut...21 Liikenne Rahoitus ja vakuutus Tieto- ja viestintäpalvelut...24 Kiinteistöpalvelut Muut palvelut...26 Pitkiä aikasarjoja Taustatietoa taloudesta...28 Suhdannetiedustelumenetelmä...3

4 tammikuussa 218 pysyneet hyvinä vuoden 217 lopulla tämänhetkinen tilanne keskimääräistä vahvempi kaikilla päätoimialoilla Suhdannenousun odotetaan jatkuvan seuraavan puolen vuoden ajan Tuotannon ja myynnin kasvu jatkuisi melko ripeänä ja erityisesti teollisuudessa ja palveluissa lisättäisiin myös henkilöstöä Maailmantalouden odotetaan kasvavan lähes neljän prosentin vauhtia EK:n tammikuussa tekemän Suhdannebarometrin mukaan suomalaisyritysten suhdanteet ovat pysyneet suotuisina vuoden 217 lopulla ja vuodenvaihteessa. Tämänhetkisen tilanteen kuvataan olevan kaikilla päätoimialoilla tavanomaista vahvempi. Samoin odotukset seuraavalle puolelle vuodelle ovat säilyneet valtaosin hyvinä. Suhdanteiden ennustetaan jatkavan noususuunnassa vuoden 218 alkupuoliskolla. Vuoden 218 alkupuoliskolle vahvistuvia suhdanteita Teollisuuden yleisiä suhdannenäkymiä kuvaava saldoluku pysyi lähes ennallaan. Tammikuun tiedustelun saldoluku oli +17 (lokakuussa +18). Rakentamisen suhdannenäkymät olivat nyt tasolla +4 (lokakuussa -2) ja palvelualojen odotukset lukemassa +15 (lokakuussa +2). Tuotannon ja myynnin kasvu on tiedustelun mukaan jatkunut yleisesti, vaikka edellisen tiedustelun vahvoihin odotuksiin ei aivan ylletty. Teollisuudessa tilauskanta on normaalia parempi, rakentamisessa lähellä tavanomaista. Henkilöstön kehitys koheni viime vuoden lopulla, ja työvoimaa lisättiin teollisuudessa sekä palveluissa. Rekrytointivaikeudet ovat jatkuneet yleisinä, ja erityisesti rakentamisessa tilanne on vaikea työvoiman saatavuus on suurin kasvun este Tuotannon ja myynnin odotetaan jatkavan melko vahvaa kasvua koko vuoden 218 alkupuoliskon. Kasvu nopeutuisi kaikilla kolmella päätoimialalla jonkin verran viime vuoden loppuun verrattuna. Myös henkilöstöodotukset ovat hyvät erityisesti teollisuudessa ja palvelualoilla. Kannattavuuden arvioidaan vahvistuvan jonkin verran kaikilla päätoimialoilla Teollisuus Rakentaminen Palvelut Koko elinkeinoelämän suhdannetilanne on jo selvästi yli normaalin samoin näkymät myönteiset EK Suhdannebarometri Tammikuu 218

5 Tuotanto/myynti, toteuma ja odotus Teollisuus Rakentaminen Palvelut - Teollisuus Rakentaminen Palvelut maailmalla Kasvu nopeutumassa Maailmantalouden kasvun ennustetaan kiihtyvän kuluvana vuonna lähelle neljää prosenttia. Ennakoivat indikaattorit keskeisillä markkinoilla ovat samoin korkealla. Aasian kasvun arvioidaan olevan yhä ripeää, ja Euroopan tilanne on kokonaisuutena varsin vahva viime vuosiin verrattuna. USA:ssa poliittinen epävarmuus jatkuu, mutta hyväksytyn verouudistuksen odotetaan kiihdyttävän kasvua ja samalla julkista velkaantumista lähivuosina. Euron kurssi on vahvistunut korkeimmilleen sitten vuoden 214. Ostopäälliköiden indeksi, USA Lähde: ISM Teollisuus Palvelut Talouden ilmapiiri-indikaattori, EU-maat Euron dollarikurssi Lähde: EU:n komissio Lähde: Suomen Pankki EK Suhdannebarometri Tammikuu

6 Teollisuus Suhdanteissa ei suuria muutoksia, tilanne yhä keskimääräistä parempi (saldoluku +24) Uusien tilausten ja tuotannon määrän ennustetaan kasvavan yleisesti vuoden 218 alkupuoliskolla Henkilöstömäärän kasvu nopeutunut ja myös ennusteet myönteiset Kapasiteetin käyttöaste melko korkea ja rekrytointivaikeudet jatkuvat Yleiset suhdanneodotukset pysyneet suotuisina (saldoluku +17): suhdanteet vahvistuvat alkuvuonna Tuotanto ja tuotanto-odotus Toteutunut tuotanto Tuotanto-odotus EK:n tammikuussa tekemän tiedustelun mukaan suomalaisten teollisuusyritysten suhdanteissa ei tapahtunut viime vuoden lopulla ja vuodenvaihteessa olennaisia muutoksia. Tilanne säilyi keskimääräistä vahvempana (saldoluku +24). Positiiviset suhdanneodotukset alkuvuodelle 218 Näkymät lähitulevaisuuteen ovat edelleen yleisesti hyvät. Suhdanteiden arvioidaan kohenevan jonkin verran vuoden 218 alkupuoliskolla Tilauskanta 6 2 Teollisuuden yleiset suhdannenäkymät olivat tammikuussa tehdyssä tiedustelussa saldoluvussa +17 (lokakuussa +18). Tammikuussa 21 prosenttia yrityksistä ennusti suhdanteiden vahvistuvan ja vain neljä prosenttia niiden heikkenevän seuraavan puolen vuoden aikana. Kolme neljäsosaa eli 75 % vastaajayrityksistä arvioi suhdanteidensa pysyvän ennallaan Tuotanto ja tilaukset jatkavat kasvua Tiedustelun mukaan teollisuusyritysten saamat uudet tilaukset kasvoivat edelleen loka joulukuussa. Kasvuvauhti hidastui vähän edellisen neljänneksestä. Tilausten kasvun arvioidaan uudelleen kiihtyvän lopputalven aikana. 6 2 Tilauskannan taso on tammikuun tiedustelun mukaan pysynyt jonkin verran keskimääräistä suurempana. Varastot supistuivat loivasti vähän alle tavanomaiselle tasolle Tuotantokapasiteetti % vastaajista 1 Liikaa kapasiteettia Sopivasti kapasiteettia Liian vähän kapasiteettia EK Suhdannebarometri Tammikuu 218

7 Teollisuusyritysten tuotanto kasvoi viime vuoden lopulla yleisesti, mutta kasvuvauhti jäi hieman edellisen barometrin myönteisistä odotuksista. Tuotantoarviot seuraavalle puolelle vuodelle ovat yleisesti hyvät, ja kasvusta ennustetaan nopeaa ja varsin laaja-alaista. Myyntihinnat kohosivat viime vuoden lopulla hieman, ja kannattavuus oli jonkin verran edellisvuotta korkeammalla tasolla. Teollisuusyritysten henkilöstömäärän kasvu nopeutui lisää loppusyksyllä. Lähikuukausina henkilöstö jatkaisi kasvua. Tuotannon kasvun esteet % vastaajista 8 Riittämätön kysyntä 7 Rahoitusvaikeudet Kapasiteettipula 6 Ammattityövoiman puute Kapasiteetin käyttöaste on yleisesti melko korkea. Nyt 8 prosentilla vastaajista oli kapasiteetti täydessä käytössä. Heikosta kysynnästä kärsi 28 prosenttia yrityksistä ja rekrytointivaikeuksista 15 prosenttia vastaajista Rakentaminen 8 6 Suhdannetilanteen kuvataan pysyneet viime vuoden lopulla ja vuodenvaihteessa keskimääräistä parempana Tuotannon arvioidaan kasvavan kohtalaisesti seuraavan puolen vuoden jaksolla Yleiset suhdannenäkymät vakaat (saldoluku +4), myönteinen suhdannevaihe jatkuu Rekrytointivaikeudet ovat yleistyneet huomattavasti edellisvuoteen nähden ne ovat selvästi suurin kasvun este Tuotanto ja tuotanto-odotus Toteutunut tuotanto Tuotanto-odotus Rakennusyritykset kuvaavat uusimmassa, tammikuussa tehdyssä tiedustelussa suhdannetilanteensa pysyneen keskimääräistä vahvempana. Tämänhetkistä suhdannetilannetta mittaava saldoluku oli +25. pysynyt keskimääräistä parempana Uusien tilausten määrä kasvoi kausitasoitettujen lukujen mukaan vähän. Tilauskanta laski kuitenkin hieman alle keskimääräisen Tilauskanta EK Suhdannebarometri Tammikuu

8 Tiedustelun vastaajayritysten tuotanto kasvoi viime vuoden viimeisellä neljänneksellä hieman. ei juuri muuttunut. Myymättömien huoneistojen määrä pysyi jonkin verran tavanomaista matalampana. Myyntihinnat eivät juuri muuttuneet, ja myös kannattavuus oli likimain ennallaan edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan nähden Odotukset vuoden 218 alkupuoliskolle vakaat Rakentamisen suhdanneodotukset ovat säilyneet vakaina. Hyvän suhdannevaiheen ennustetaan jatkuvan vuoden 218 alkupuoliskolla. Suhdannenäkymien saldoluku oli tammikuussa tehdyssä tiedustelussa +4 (lokakuussa -2) Suhdannenousua seuraavalle puolen vuoden jaksolle ennusti nyt 18 prosenttia vastaajista, ja heikkenevää kehitystä odotti 14 prosenttia yrityksistä. Kahdella kolmasosalla eli 68 prosentilla tilanne jatkuisi ennallaan. Tuotanto kasvaa kohtalaisesti Uusien tilausten määrän arvioidaan kasvavan jonkin verran seuraavan kolmen kuukauden aikana. Tuotanto kasvaisi lähikuukausina tasaisesti, ja myös toiselle vuosineljännekselle on kohtalaisia kasvuodotuksia. Kausitasoitetuilla luvuilla mitattu henkilöstömäärä pysyisi likimain ennallaan. Myyntihintojen ennustetaan kohoavan vähän. Kannattavuus olisi alkuvuonna jonkin verran edellisvuotta vahvempi. Rekrytointivaikeudet huomattavan yleisiä Kapasiteetin käyttöaste on korkea. Tammikuussa 85 prosenttia yrityksistä arvioi kapasiteettinsa olevan kokonaan hyödynnettynä (vuosi sitten 81 %). Kysyntä koettiin heikoksi 2 prosentissa yrityksiä (vuosi sitten 32 %). Rekrytointivaikeudet ovat pahentuneet merkittävästi. Ammattityövoimapulaa oli nyt 41 prosentilla yrityksistä, kun luku oli vuosi sitten vain 19 prosenttia. Tuotantokapasiteetti % vastaajista 1 Liikaa kapasiteettia % vastaajista Sopivasti kapasiteettia Liian vähän kapasiteettia Tuotannon kasvun esteet Riittämätön kysyntä Rahoitusvaikeudet Ammattityövoiman puute Kapasiteettipula Palvelut 6 vahvistunut jonkin verran keskimääräistä paremmaksi Myynnin kasvun odotetaan olevan melko vahvaa seuraavan puolen vuoden ajan Yleiset suhdannenäkymät jatkuneet valoisina (saldoluku +15), suhdannenousu jatkuu vuoden 218 alkupuoliskolla Myös henkilöstön määrä kasvaisi jonkin verran EK Suhdannebarometri Tammikuu 218

9 Myynti ja myyntiodotus 6 2 Toteutunut myynti Myyntiodotus Suomalaiset palveluyritykset kuvaavat suhdanteidensa elpymisen jatkuneen viime vuoden lopulla ja vuodenvaihteessa. Tämänhetkistä tilannetta luonnehditaan jonkin verran keskimääräistä paremmaksi (saldoluku +15). Odotukset pysyneet positiivisina Näkymät lähitulevaisuuteen ovat edelleen kokonaisuutena positiiviset. Suhdanteiden arvioidaan jatkavan nousua vuoden 218 alkupuolella. Yleisiä suhdannenäkymiä mittaava saldoluku oli tammikuussa tehdyssä tiedustelussa lukemassa +15 (lokakuussa +2) Suhdanteiden vahvistumista seuraavalla puolen vuoden jaksolla ennusti 21 prosenttia vastaajista, ja vain kuusi prosenttia arvioi tilanteen heikkenevän samalla ajanjaksolla. Suhdanneodotukset olivat vakaat 73 %:lla vastaajayrityksistä. Palveluyritysten myynnin määrä on kasvanut kohtalaisen ripeästi, vaikka edellisen tiedustelun vahvoihin ennusteisiin ei aivan ylletty. Myynnin melko vahvan kasvun ennustetaan jatkuvan sekä vuoden 218 ensimmäisellä että toisella vuosineljänneksellä. kasvaa melko yleisesti Tiedusteluun osallistuneet palvelualojen yritykset kuvaavat henkilöstönsä kasvun nopeutuneen vähän loppusyksyllä. Seuraavalla kolmen kuukauden jaksolla odotetaan samankaltaista kasvua. Kannattavuuden arvioidaan keskimäärin paranevan, mutta yrityskohtainen hajonta on melko suurta. Rekrytointivaikeudet edelleen merkittäviä Kysyntää luonnehditaan yleisesti melko hyväksi. Tammikuussa 24 % vastaajista koki heikon kysynnän rajoittavan toimintaa (lokakuussa 25 %). Rekrytointivaikeuksia oli nyt 23 prosentilla vastaajista (lokakuussa 26 %), joten ne ovat edelleen merkittävä toiminnan kasvun esteeksi. Rahoitusvaikeuksia oli vain neljällä prosentilla vastaajista. Kannattavuus % vastaajista Hinnat ja kustannukset Myyntihinnat Tuotantokustannukset Myynnin kasvun esteet Riittämätön kysyntä Ammattityövoiman puute Rahoitusvaikeudet Tila- ja laitepula EK Suhdannebarometri Tammikuu

10 Päätuloksia Teollisuus Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo I II III IV I II III IV I II III IV Tuotannon määrä viimeisen 3 kk:n aikana Tuotanto-odotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotantokapasiteettia sopivasti/liian vähän (% vastaajista) Tilauskanta normaaliin verrattuna Vientitilauskanta normaaliin verrattuna Valmiiden tuotteiden varastot normaaliin verrattuna Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle Viennin määrä viimeisen 3 kk:n aikana Vientiodotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) puute kapasiteetista riittämätön kysyntä rahoitusvaikeudet muu este tällä hetkellä lähitulevaisuuteen Rakentaminen Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo I II III IV I II III IV I II III IV Tuotannon määrä viimeisen 3 kk:n aikana Tuotanto-odotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotantokapasiteettia sopivasti/liian vähän (% vastaajista) Tilauskanta normaaliin verrattuna Vientitilauskanta normaaliin verrattuna Myymättömien asuinhuoneistojen määrä normaaliin verrattuna Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle Viennin määrä viimeisen 3 kk:n aikana Vientiodotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) puute kapasiteetista riittämätön kysyntä rahoitusvaikeudet muu este tällä hetkellä lähitulevaisuuteen Palvelut Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo I II III IV I II III IV I II III IV Myynnin määrä viimeisen 3 kk:n aikana Myyntiodotus seuraavalle 3 kk:lle Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) puute kapasiteetista riittämätön kysyntä rahoitusvaikeudet muu este tällä hetkellä lähitulevaisuuteen EK Suhdannebarometri Tammikuu 218

11 Toimialakatsaukset Tammikuu 218 EK Suhdannebarometri Tammikuu

12 TOIMIALAKATSAUS Elintarviketeollisuus parantuneet, ja tilannetta kuvataan vähän normaalia vahvemmaksi 8 6 Tilauskanta (saldoluku +16) 2 Tilauskanta hieman alle keskimääräisen Tilaus- ja tuotanto-odotukset lähikuukausille kohtalaisen myönteiset: tuotanto kasvaisi jonkin verran Henkilöstön arvioidaan pysyvän likimain ennallaan Tuotanto ja tuotanto-odotus Maltillisen suhdannenousun ennustetaan jatkuvan seuraavan puolen vuoden aikana (saldoluku +8) Toteutunut tuotanto Tuotanto-odotus Elintarviketeollisuus Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo I II III IV I II III IV Tuotannon määrä viimeisen 3 kk:n aikana Tuotanto-odotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotantokapasiteettia sopivasti/liian vähän (% vastaajista) Tilauskanta normaaliin verrattuna Vientitilauskanta normaaliin verrattuna Valmiiden tuotteiden varastot normaaliin verrattuna Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle Viennin määrä viimeisen 3 kk:n aikana Vientiodotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) puute kapasiteetista riittämätön kysyntä rahoitusvaikeudet muu este 3 tällä hetkellä lähitulevaisuuteen EK Suhdannebarometri Tammikuu 218

13 TOIMIALAKATSAUS Teva-teollisuus Suhdanteissa ei tapahtunut suuria muutoksia: tilanne vähän alle keskimääräisen Tilauskanta lähellä tavanomaista tasoa Tuotanto-odotukset vahvistuneet alkuvuodelle ennustetaan yleisesti kasvua Henkilöstömäärän ennustetaan kasvavan loivasti Odotukset yleisesti melko hyvät, yleinen suhdannekuva paranee asteittain vuoden alkupuoliskolla (saldoluku +11) Tuotanto ja tuotanto-odotus Tilauskanta Toteutunut tuotanto Tuotanto-odotus 2 7,931 mm Tevateollisuus Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo I II III IV I II III IV Tuotannon määrä viimeisen 3 kk:n aikana Tuotanto-odotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotantokapasiteettia sopivasti/liian vähän (% vastaajista) Tilauskanta normaaliin verrattuna Vientitilauskanta normaaliin verrattuna Valmiiden tuotteiden varastot normaaliin verrattuna Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle Viennin määrä viimeisen 3 kk:n aikana Vientiodotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) puute kapasiteetista riittämätön kysyntä rahoitusvaikeudet muu este 3 tällä hetkellä lähitulevaisuuteen EK Suhdannebarometri Tammikuu

14 TOIMIALAKATSAUS Puuteollisuus parantunut jonkin verran keskimääräistä vahvemmaksi Tilauskanta Tilauskanta hieman yli tavanomaisen Tuotannon arvioidaan kasvavan kohtalaisesti alkuvuonna 218 Hintojen arvioidaan nousevan, mutta myös kustannukset kasvussa Yleiset suhdannenäkymät pysyneet myönteisinä (saldoluku +16) Tuotanto ja tuotanto-odotus 8 6 Toteutunut tuotanto Tuotanto-odotus Puuteollisuus Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo I II III IV I II III IV Tuotannon määrä viimeisen 3 kk:n aikana Tuotanto-odotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotantokapasiteettia sopivasti/liian vähän (% vastaajista) Tilauskanta normaaliin verrattuna Vientitilauskanta normaaliin verrattuna Valmiiden tuotteiden varastot normaaliin verrattuna Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle Viennin määrä viimeisen 3 kk:n aikana Vientiodotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) puute kapasiteetista riittämätön kysyntä rahoitusvaikeudet muu este tällä hetkellä lähitulevaisuuteen EK Suhdannebarometri Tammikuu 218

15 TOIMIALAKATSAUS Paperiteollisuus Suhdannetilanteen kuvataan vahvistuneen jo selvästi keskimääräistä paremmaksi Tilauskanta Tilauskanta tavanomaista suurempi Uusien tilausten ja tuotannon kasvun odotetaan jatkuvan Kannattavuus on kohentunut, ja sen arvioidaan paranevan yhä hieman Hyvän suhdannevaiheen ennustetaan jatkuvan lähes nykyisellään (saldoluku +5) Tuotanto ja tuotanto-odotus Toteutunut tuotanto Tuotanto-odotus Paperiteollisuus Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo I II III IV I II III IV Tuotannon määrä viimeisen 3 kk:n aikana Tuotanto-odotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotantokapasiteettia sopivasti/liian vähän (% vastaajista) Tilauskanta normaaliin verrattuna Vientitilauskanta normaaliin verrattuna Valmiiden tuotteiden varastot normaaliin verrattuna Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle Viennin määrä viimeisen 3 kk:n aikana Vientiodotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) puute kapasiteetista riittämätön kysyntä rahoitusvaikeudet muu este tällä hetkellä lähitulevaisuuteen EK Suhdannebarometri Tammikuu

16 TOIMIALAKATSAUS Painaminen Suhdanteissa jälleen pieni notkahdus heikompaan tämänhetkistä tilannetta kuvataan vaisuksi Tilauskanta Tilauskanta on pysynyt normaalia niukempana Tuotanto kuitenkin kasvaisi vähän lähikuukausina Yleiset suhdanneodotukset seuraavalle puolelle vuodelle varovaiset (saldoluku -6) Tuotanto ja tuotanto-odotus Toteutunut tuotanto Tuotanto-odotus Painaminen Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo I II III IV I II III IV Tuotannon määrä viimeisen 3 kk:n aikana Tuotanto-odotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotantokapasiteettia sopivasti/liian vähän (% vastaajista) Tilauskanta normaaliin verrattuna Vientitilauskanta normaaliin verrattuna Valmiiden tuotteiden varastot normaaliin verrattuna Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle Viennin määrä viimeisen 3 kk:n aikana Vientiodotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) puute kapasiteetista riittämätön kysyntä rahoitusvaikeudet muu este tällä hetkellä lähitulevaisuuteen EK Suhdannebarometri Tammikuu 218

17 TOIMIALAKATSAUS Kemianteollisuus ovat pysyneet yleisesti keskimääräistä vahvempina Tilauskanta kuitenkin laski hieman Tuotannon ennustetaan kasvavan yleisesti vuoden 218 alkupuoliskolla Henkilöstön arvioidaan kasvavan jonkin verran, ja myös kannattavuus paranisi vähän Seuraavalle puolelle vuodelle odotetaan loivasti vahvistuvia suhdanteita (saldoluku +11) Tilauskanta Tuotanto ja tuotanto-odotus Toteutunut tuotanto Tuotanto-odotus Kemianteollisuus Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo I II III IV I II III IV Tuotannon määrä viimeisen 3 kk:n aikana Tuotanto-odotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotantokapasiteettia sopivasti/liian vähän (% vastaajista) Tilauskanta normaaliin verrattuna Vientitilauskanta normaaliin verrattuna Valmiiden tuotteiden varastot normaaliin verrattuna Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle Viennin määrä viimeisen 3 kk:n aikana Vientiodotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) puute kapasiteetista riittämätön kysyntä rahoitusvaikeudet muu este tällä hetkellä lähitulevaisuuteen EK Suhdannebarometri Tammikuu

18 TOIMIALAKATSAUS Rakennustuoteteollisuus edelleen suotuisa (saldoluku tammikuussa +64) Tilauskanta laajalti keskimääräistä suurempi ja tuotanto kasvanut selvästi Tuotannon kasvun ennustetaan jatkuvan ripeänä seuraavan puolen vuoden ajan Henkilöstöä lisättäisiin ja kannattavuus kohenisi jonkin verran Yleiset suhdannenäkymät vahvat, saldoluku tammikuussa +46 (lokakuussa +35) Tuotanto ja tuotanto-odotus Tilauskanta Toteutunut tuotanto Tuotanto-odotus Rakennustuoteteollisuus Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo I II III IV I II III IV Tuotannon määrä viimeisen 3 kk:n aikana Tuotanto-odotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotantokapasiteettia sopivasti/liian vähän (% vastaajista) Tilauskanta normaaliin verrattuna Vientitilauskanta normaaliin verrattuna Valmiiden tuotteiden varastot normaaliin verrattuna Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle Viennin määrä viimeisen 3 kk:n aikana Vientiodotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) puute kapasiteetista riittämätön kysyntä rahoitusvaikeudet muu este tällä hetkellä lähitulevaisuuteen EK Suhdannebarometri Tammikuu 218

19 TOIMIALAKATSAUS Teknologiateollisuus jonkin verran normaalia parempi Tilauskantaa kuvataan hieman keskimääräistä paremmaksi Tilausten ja tuotannon ennustetaan kasvavan yleisesti seuraavan puolen vuoden ajan ä on lisätty, ja kasvun ennustetaan jatkuvan lähikuukausina Suhdanteiden paranemisen odotetaan jatkuvan: näkymien saldoluku +22 (lokakuussa +18) Tuotanto ja tuotanto-odotus Tilauskanta Toteutunut tuotanto Tuotanto-odotus Teknologiateollisuus Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo I II III IV I II III IV Tuotannon määrä viimeisen 3 kk:n aikana Tuotanto-odotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotantokapasiteettia sopivasti/liian vähän (% vastaajista) Tilauskanta normaaliin verrattuna Vientitilauskanta normaaliin verrattuna Valmiiden tuotteiden varastot normaaliin verrattuna Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle Viennin määrä viimeisen 3 kk:n aikana Vientiodotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) puute kapasiteetista riittämätön kysyntä rahoitusvaikeudet muu este tällä hetkellä lähitulevaisuuteen EK Suhdannebarometri Tammikuu

20 TOIMIALAKATSAUS Kauppa kohentunut aavistuksen keskimääräistä paremmaksi Myynnin määrä on kasvanut jonkin verran Myynnin kasvun ennustetaan olevan kohtalaista vuoden 218 alkupuolella kasvaisi hieman Yleisen suhdannetilanteen ennustetaan vahvistuvan jonkin verran (saldoluku +21) Myynti ja myyntiodotus Toteutunut myynti Myyntiodotus Kauppa Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo I II III IV I II III IV Myynnin määrä viimeisen 3 kk:n aikana Myyntiodotus seuraavalle 3 kk:lle Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) puute kapasiteetista riittämätön kysyntä rahoitusvaikeudet muu este tällä hetkellä lähitulevaisuuteen EK Suhdannebarometri Tammikuu 218

21 TOIMIALAKATSAUS Matkailu- ja ravintolapalvelut tta kuvataan edelleen normaaliksi Myynnin määrä on kasvanut maltillisesti, ja samankaltaista kasvua ennustetaan myös lähikuukausille kääntyisi loivaan kasvuun Yleisen suhdannekuvan odotetaan paranevan loivasti (näkymien saldoluku +11) Myynti ja myyntiodotus Toteutunut myynti Myyntiodotus Matkailuja ravintolapalvelut Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo I II III IV I II III IV Myynnin määrä viimeisen 3 kk:n aikana Myyntiodotus seuraavalle 3 kk:lle Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) puute kapasiteetista riittämätön kysyntä rahoitusvaikeudet muu este tällä hetkellä lähitulevaisuuteen EK Suhdannebarometri Tammikuu

22 TOIMIALAKATSAUS Liikenne Yritykset kuvaavat suhdannetilanteensa 8 6 parantuneen jo hieman yli keskimääräisen tason 2 Myynti on kasvanut vähän, ja kasvun ennustetaan nopeutuvan lähikuukausina Henkilöstöodotukset sen sijaan melko varovaiset Yleiseen suhdannekuvaan ei odoteta juuri muutoksia seuraavan puolen vuoden aikana (saldoluku ) Myynti ja myyntiodotus Toteutunut myynti Myyntiodotus Liikenne Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo I II III IV I II III IV Myynnin määrä viimeisen 3 kk:n aikana Myyntiodotus seuraavalle 3 kk:lle Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) puute kapasiteetista riittämätön kysyntä rahoitusvaikeudet muu este tällä hetkellä lähitulevaisuuteen EK Suhdannebarometri Tammikuu 218

23 TOIMIALAKATSAUS Rahoitus ja vakuutus parantunut, ja 8 6 nykytilannetta kuvataan keskimääräistä vahvemmaksi 2 Myynti ei kuitenkaan ole juuri kasvanut, ja lähikuukausina sen odotetaan lisääntyvän vähän Henkilöstömääriin ei ennusteta suuria muutoksia Vakaat suhdannenäkymät: suotuisa suhdannevaihe jatkuu (saldoluku +4) Myynti ja myyntiodotus Toteutunut myynti Myyntiodotus Rahoitus ja vakuutus Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo I II III IV I II III IV Myynnin määrä viimeisen 3 kk:n aikana Myyntiodotus seuraavalle 3 kk:lle Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) puute kapasiteetista riittämätön kysyntä rahoitusvaikeudet 2 1 muu este tällä hetkellä lähitulevaisuuteen EK Suhdannebarometri Tammikuu

24 TOIMIALAKATSAUS Tieto- ja viestintäpalvelut Suhdannetilanteen kuvataan pysyneen hieman keskimääräistä suotuisampana Myynti on kasvanut yleisesti, ja hyvän kehityksen odotetaan jatkuvan vuoden 218 alkupuolen Myös kannattavuusodotukset hyvät Rekrytointivaikeudet yleisiä, ja niistä kärsi prosenttia yrityksistä Yleiset suhdannenäkymät edelleen positiiviset (saldoluku +25) Myynti ja myyntiodotus Toteutunut myynti Myyntiodotus Tieto- ja viestintäpalvelut Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo I II III IV I II III IV Myynnin määrä viimeisen 3 kk:n aikana Myyntiodotus seuraavalle 3 kk:lle Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) puute kapasiteetista 2 riittämätön kysyntä rahoitusvaikeudet muu este tällä hetkellä lähitulevaisuuteen EK Suhdannebarometri Tammikuu 218

25 TOIMIALAKATSAUS Kiinteistöpalvelut eivät enää kohentuneet: 8 6 tämänhetkinen tilanne vähän yli keskimääräisen 2 Myynnin ennustetaan jatkavan kohtalaista kasvua lähikuukausina Henkilöstön kasvu nopeutuisi hieman rekrytointivaikeudet yleisiä Yleiset suhdannenäkymät seuraavalle puolelle vuodelle valtaosin positiiviset (saldoluku +14) Myynti ja myyntiodotus Toteutunut myynti Myyntiodotus Kiinteistöpalvelut Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo I II III IV I II III IV Myynnin määrä viimeisen 3 kk:n aikana Myyntiodotus seuraavalle 3 kk:lle Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) puute kapasiteetista 3 riittämätön kysyntä rahoitusvaikeudet muu este tällä hetkellä lähitulevaisuuteen EK Suhdannebarometri Tammikuu

26 TOIMIALAKATSAUS Muut palvelut Suhdanteiden paraneminen jatkunut 8 6 tämänhetkinen tilanne jo jonkin verran keskimääräistä vahvempi 2 Myynnin kasvun odotetaan jatkuvan tasaisena lähikuukausina Henkilöstön kasvu kiihtyisi hieman Yleiset suhdanneodotukset myönteiset: suhdannekuva kirkastuu hieman seuraavan puolen vuoden aikana (saldoluku +15) Myynti ja myyntiodotus Toimialaan kuuluu Suhdannebarometrissa mm. opetus-, sosiaali- ja terveyspalvelualojen yrityksiä Toteutunut myynti Myyntiodotus Muut palvelut Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo I II III IV I II III IV Myynnin määrä viimeisen 3 kk:n aikana Myyntiodotus seuraavalle 3 kk:lle Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) puute kapasiteetista riittämätön kysyntä rahoitusvaikeudet muu este tällä hetkellä lähitulevaisuuteen EK Suhdannebarometri Tammikuu 218

27 Pitkiä aikasarjoja Teollisuuden suhdannenäkymät ja tilauskanta Tilauskanta Rakentamisen suhdannenäkymät ja tilauskanta Tilauskanta Palvelujen suhdannenäkymät EK Suhdannebarometri Tammikuu

28 Taustatietoa taloudesta Teollisuustuotannon kehitys Työttömyysaste, % Vol.indeksi 25=1, kausitas. Suomi Euroalue USA Kausitasoitus EU Suomi Japani Japani USA Lähteet: Eurostat ja FED Lähteet: Eurostat ja FED Kokonaistuotanto pääelinkeinoittain Teollisuustuotanto päätoimialoittain 1 13 Vol.indeksi 25=1, kausitas Vol.indeksi 25=1, kausitas Palvelut Teollisuus Rakentaminen 6 2 Metsäteollisuus Kemianteollisuus Teknologiateollisuus Lähde: Tilastokeskus Lähde: Tilastokeskus Inflaatio Kysynnän päätekijät Vol.indeksi 25=1, kausitas Euro Vienti Kulutus 1 11 Suomi 1 9 Investoinnit Lähde: Eurostat Lähde: Tilastokeskus 284 EK Suhdannebarometri Tammikuu 218

29 Valtionvelka Pörssikursseja 12 1 Mrd. euroa Indeksi, 25= OMX Helsinki CAP OMX Helsinki Lähde: Valtiokonttori Lähde: OMX Helsinki Työvoiman kysyntä ja tarjonta Ulkomaankaupan taseet Trendi Liukuva vuosisumma, mrd. euroa Työvoima Kauppatase, fob 2 23 Työlliset -4 Palvelutase Lähde: Tilastokeskus Vaihtotase Lähde: Suomen Pankki Valtion tulovero, ALV ja muut verot Valtiontalouden tulot ja menot 18 Liukuva vuosisumma, mrd. euroa Arvonlisävero Muut verot Tulovero Lähde: Valtiokonttori Liukuva vuosisumma, mrd. euroa Menot Tulot Lähde: Valtiokonttori EK Suhdannebarometri Tammikuu

30 Suhdannetiedustelumenetelmä EK:n Suhdannebarometri Elinkeinoelämän keskusliitto EK tekee kuukausittain suhdannetiedusteluja koko suomalaiselle elinkeinoelämälle. Neljä kertaa vuodessa tehdään laajempi tiedustelu, jonka tuloksista julkistetaan Suhdannebarometri-julkaisu. Lisäksi kuukausittain julkaistaan suppeampi luottamusindikaattoritiedote. Teollisuuden suhdannetiedusteluja on tehty Suomessa vuodesta 1966 alkaen. Palvelualoilla ensimmäiset tiedustelut on aloitettu 198-luvun lopulla, mutta merkittävämpi laajennus tapahtui vasta 2-luvun puolivälissä. Tässä julkaisussa on esitetty EK:n uusimman suhdannetiedustelun tulokset koko yksityiseltä sektorilta. Tiedustelu on tehty tammikuussa 218. Siihen on vastannut yritystä, jotka työllistävät Suomessa runsaat 27 henkilöä. Elokuussa 21 julkaistavasta tiedustelusta lähtien vastaajayritysten luokittelemiseksi toimialoille on käytetty uutta TOL 28 -luokitusta. Muutoksen vaikutus Suhdannebarometrin tuloksiin on kuitenkin varsin pieni. Teollisuuden, rakentamisen sekä joidenkin palvelualojen historiatiedot on kerätty TT:n aiemmassa Suhdannebarometrissa. Valtaosa palvelualojen aikasarjatiedostoista on PT:n suhdannetiedustelusta. Tiedustelumenetelmän muutoksen vuoksi palvelualojen aiemmat tiedot eivät ole kaikilta osin täysin vertailukelpoisia uusimpien havaintojen kanssa. EK:n Suhdannebarometri on osa Euroopan komission suhdannekyselyjärjestelmää. Järjestelmään osallistuvat organisaatiot tekevät yhdenmukaisia tiedusteluja kaikissa EU-maissa, ja Euroopan komissio osallistuu jäsenmaissa tehtävien tiedustelujen rahoitukseen. Kaikkiaan vastaavanlaisia tiedusteluja tehdään nykyisin yli 5 maassa. Yleistä suhdannetiedusteluista Suhdannetiedusteluilla selvitetään yritysjohdon näkemyksiä taloudel lisesta tilanteesta sekä lähitulevaisuutta koskevia odotuksia. Tiedusteluilla etsitään ennen muuta suhdan teiden käännepisteitä. Tyypillisesti suhdannetiedustelujen kysymyksillä voidaan kartoittaa talouskehitystä noin puoli vuotta eteenpäin. Tiedustelujen kysy mykset ovat valtaosin laadullisia, ja niissä on tyypillisesti kolme vastausvaihtoehtoa. Kyselyllä kartoitetaan esimerkiksi sitä, onko vastaajayrityksen tuotanto tai työvoima kasvanut (+), pysynyt ennallaan (=) vai vähentynyt (-). Joitakin muuttujia, kuten tilauskantaa ja varastoja, pyydetään vertaamaan myös normaaliin. Tulokset painotetaan yrityskoolla Teollisuudessa yrityskohtaiset vastaukset on painotettu vastaajayrityksen liikevaihdolla ja palveluissa henkilökunnan määrällä. Toimialojen keskinäisessä vertailussa painoina on käytetty jalostusarvopainoja. Pienten yritysten aliedustus otoksessa on korjattu niin, että niiden osuus vastaa todellista osuutta kullakin toimialalla. Useimmat suuret yritykset vastaa vat tiedusteluun toimipaikoittain tai tuotannonaloittain, ei konsernitasolla. Toimialoittaiset vastaukset esitetään julkaisussa useimmiten ns. saldolukuina. luku on positiivista kehitystä kuvanneiden osuus vähennettynä negatiivista kehitystä kuvanneiden osuudella. Jos esimerkiksi 3 % vastaajista (painotettuna) on vastannut tuotantonsa kasvaneen, 5 % pysyneen ennallaan ja 2 % vähentyneen, saldoluku on 3 2 eli EK Suhdannebarometri Tammikuu 218

31 EK Suhdannebarometri Tammikuu

32 Elinkeinoelämän keskusliitto EK PL 3 (Eteläranta 1) 131 Helsinki Puhelin o Faksi o Raportti internetissä: ISSN Lisätietoja: Johtava ekonomisti Penna Urrila Puh [email protected] Ekonomisti Jouko Kangasniemi Puh [email protected] EK EK Suhdannebarometri Tammikuu 218