Biokaasuala sijoittajan silmin Taaleritehtaan Biotehdas

Transkriptio

1 MINNE MENET BIOKAASU? Biokaasuala sijoittajan silmin Taaleritehtaan Biotehdas Rakennamme paikallista uusiutuvaa energiaa Tero Luoma Sijoitusjohtaja, Osakas Taaleritehtaan Pääomarahastot Oy

2 Taaleritehdas Varainhoitoa vuodesta 2007 Varoja hoidossa 2,3 miljardia euroa. Asiakkaita kpl. Henkilöstöä 90. (Tilanne 08/2012) Laaja ja innovatiivinen varainhoitopalveluiden kirjo yksityishenkilöille ja yhteisöille

3 Taaleritehtaan rooli markkinoilla Kasvun luonti Pääomamarkkinat Taaleritehdas Asiakkaat Osaaminen ja innovaatiot Suomalaisuus 2

4 Taaleritehtaan Biotehdas luonnollista lähienergiaa

5 Biokaasu Kolmen toimialan risteys Biojätehuolto Kestävää jätehuoltopalvelua Luonnollista lähienergiaa Paikallista lannoitevalmistetuotantoa

6 Biokaasu ratkaisuna jätelainsäädännön muutokseen Biokaasuprosessi menetelmänä on biohajoavan jätteenkäsittelyn kehittämistä jätehierarkian tavoitteiden mukaisesti Jätelainsäädäntö muuttuu Jätteen määrää tulee vähentää Jäte pitää hyödyntää ensisijaisesti materiaalina ja sen jälkeen energiana Orgaanisen jätteen kaatopaikkakielto tulossa voimaan Biohajoavan jätteen käsittelyyn tarvitaan lisää kapasiteettia. Biokaasuteknologia tarjoaa tehokkaan ja kestävän ratkaisun biohajoavan jätteen käsittelyyn.

7 Taaleritehdas rakentaa paikallista uusiutuvaa energiaa Valtakunnallisesti toimiva biokaasulaitosten verkosto Taaleritehtaan Biotehdas I Ky kokoaa Suomeen valtakunnallisesti toimivan biokaasulaitosten verkoston. Yhtiö muodostaa 5-7 biokaasulaitoksen kokonaisuuden vuoden 2014 loppuun mennessä. Yhtiö tuottaa uusiutuvaa energiaa eli biokaasua ja lannoitetuotteita. Biokaasu jalostetaan sähköksi ja lämmöksi tai muiksi polttoaineiksi. Lisäksi yhtiö tarjoaa jätehuoltopalveluita. Biokaasuliiketoiminta on taloudellisesti kannattavaa Uusien laitosinvestointien lisäksi alalla on mahdollisuus tehdä toimialajärjestely nykyisten toimijoiden kanssa. Valtio kannustaa investointeja investointituen tai sähkön syöttötariffin muodossa. Rahaston koko on noin 90 miljoonaa euroa.

8 Miksi sijoittamme biokaasuun? Kotimainen ympäristöystävällinen energianlähde Osa Suomen uusiutuvan energian tuotantotavoitetta. Kotimainen, ilmainen polttoaine Ympäristöystävällinen, CO2- vapaa. Ei päästöjä ilmaan, veteen tai maaperään. Päinvastoin vähentää metaani- ja CO2- päästöjä. Lisää kapasiteettia sähkömarkkinoille Lisää omavaraisuutta sähköntuotantoon ja vaikuttaa alentavasti sähkön hintaan Luonnollinen ravinnekierto jätteistä hyötykäyttöön Luonnollinen ravinnekierto jätteistä lannoitevalmisteisiin. Lopputuotteena mahdollisuus luonnolliseen lannoitteeseen ja fossiilisen fosfoririippuvuuden pienentämiseen. Lähes kaikki prosessin osat kierrätettäviä. Työllisyys, investointi Suomeen, alueelliset vaikutukset ja imagotekijät. Teknologia on yleisesti käytössä maailmalla. Alan kehitys avaa kasvumahdollisuuksia uusista sovelluksista.

9 Taaleritehtaan Biotehdas Strategiset olettamat 1. Markkinat: Suomessa on mahdollista rakentaa valtakunnallisesti toimiva biohajoavia jätteitä ja biomassoja käsittelevä biokaasulaitosverkosto vuoden 2014 loppuun mennessä. 2. Raaka-aineet: Biohajoavaa materiaalia on saatavissa uusien laitosinvestointien lähialueelta oikeaan hintaan laitoksen tarvitseman kapasiteetin verran. 3. Teknologia: Biohajoavasta materiaalista on muodostettavissa biokaasua, sähköä, lämpöä ja lannoitevalmisteita biokaasuprosessissa. 4. Liiketoiminta: Biokaasun tuotantoprosessi on liiketaloudellisesti kannattava tarjoten sijoitetulle pääomalle sijoittajien edellyttämän tuoton. 5. Synergia: Biokaasulaitosten välillä on liiketoiminnallisia synergioita, jolloin verkosto on yksittäisiä laitoksia kannattavampi kokonaisuus.

10 Bioenergian kannattavuuteen eniten vaikuttavat tekijät Raaka-aine Investointikustannukset Ympäröivä yhteiskunta Biokaasulaitoksen liikevaihto muodostuu nykyisellään suurelta osin raaka-aineen vastaanotosta perittävästä jätehuoltomaksusta. Raaka-aineen saatavuus oikeaan hintaan laitoksen lähialueelta on tärkein tekijä laitoksen kannattavuuden kannalta. Raaka-ainetoimittajien kanssa lähtökohtana pitkät puitesopimukset. Biokaasulaitoksen investointikustannus on keskimäärin 10m. Ennen investointipäätöstä on varmistettava jokaisen laitoksen liiketoiminnallinen kannattavuus suhteessa investointikustannukseen. Kyseessä on pääomavaltainen toimiala. Biokaasulaitoksen käyttöikä on keskimäärin vuotta. Toimiala on uusi ja kehittyvä. Sen toimintaympäristö ja lainsäädäntö muuttuu jatkuvasti. Bioenergialla on oma roolinsa Suomen uusiutuvan energian tavoiteohjelmassa. Syöttötariffi on 83,50 /MWh ja lämpöpreemio 50,00 /MW. Tariffi on voimassa 12 v. Vaihtoehtoisesti on mahdollisuus saada investointitukea.

11 Mitä olemme tehneet ja tekemässä? Analyysit Biokaasulaitoksen osto Biotehdas Ky:n perustaminen Pääoma kerättynä VamBio Oy Watrec Oy Mahdollinen toimialajärjestely Lupakäsittelyt Investointipäätökset Rakentaminen Valtakunnallinen laitosverkosto

12 Taaleritehtaan Biotehdas Toimijoiden roolit Pääoma: Taaleritehdas Teknologia: Watrec Liiketoiminta, Operointi: VamBio

13 Avainhenkilöiden esittely Pääomaosaaminen ja toimialaosaaminen Tero Luoma Kaisa Suvilampi Juhani Suvilampi Koulutus: KTT jatko-opiskelija, Jyväskylän yliopisto, 2010-, KTM, Tampereen yliopisto, 2009 Työkokemus Taaleritehtaan Pääomarahastot sijoitusjohtaja, Osakas Panostaja Oyj yritysanalyytikko Tampereen kauppakamari asiamies Fira, Optinet, VamBio, Watrec, SSJS, Hallituspartnerit hallituksen jäsen Biotehdas I Ky vastuullinen rahastonhoitaja Viiden vuoden kokemus pääomamarkkinoilta Koulutus: FM Jyväskylän yliopisto, biotekniikka 2001 Insinööri (AMK), Turun ammattikorkeakoulu, biotekniikka 1997 Työkokemus Biotehdas operatiivinen johtaja VamBio Oy:n toimitusjohtaja Watrec toimialapäällikkö Yli 10 vuoden työkokemus bioalalta. Koulutus: FT, ympäristötiede- ja teknologia, Jyväskylän yliopisto, 2003 FM, ympäristötiede ja -teknologia, Jyväskylän yliopisto, 1998 Insinööri, ympäristönsuojelun koulutusohjelma, Hämeen ammattikorkeakoulu, 1996 Työkokemus Watrec Oy:n toimitusjohtaja Stemco Oy johtava konsultti , toimitusjohtaja Yli 10 vuoden työkokemus bioalalta. 12

14 Biotehtaan ensimmäinen investointi 3/2012 vuoden 2011 ympäristöyritys: VamBio Oy fiksua voimaa

15 VamBion kapasiteetti Jätehuoltokapasiteetti tn/vuosi Raaka-aineet: Asiakkaat VamBiossa : Yhdyskuntien puhdistamoliete 8 kunnallista puhdistamoa Sian lietelanta 2 suursikalayksikköä Elintarviketeollisuudet biohajoavat tähteet n. 20 elintarviketeollisuuden asiakasta Bioetanoliteollisuuden rankki Bioetanolitehdas Bioenergian tuotanto: > 30 GWh / vuosi; tuotetun biokaasun energiateho > 3 MW Sähkön tuotanto n. 1MW Sallila Energia Oy Lämmön tuotanto n. 1, 5 MW Sikalayhtiöt Biokaasu teollisuudelle (n m 3 metaania/vuosi) Nordkalk Oy Orgaanisten lannoitevalmisteiden tuotanto: n tn/vuosi n. 200 alueen viljelijää Fosforia kg / vuosi Typpeä kg / vuosi

16 Mitä teemme tällä hetkellä? Uudet laitokset, parhaat osaajat ja konseptin kehittäminen Neuvottelemme ja valmistelemme uusien biokaasulaitosten rakentamisesta uusille paikkakunnille Suomessa. Julkaisemme investointipaikkakuntia lähiaikoina. Neuvottelemme yhteistyöstä alan toimijoiden kanssa ja rakennamme Suomen parasta biokaasuyhtiötä. Rekrytoimme alan osaajia. Rakennamme Watrecissa konseptia, joka on mahdollista viedä kansainvälisille markkinoille. Teemme toimialaa tunnetuksi ja edistämme biokaasualan kehittymistä Suomessa. Tarkastelemme jatkuvasti alan uusia kehitystrendejä ja kasvumahdollisuuksia.

17 Yhteenveto ja opetukset Mikä on biokaasualan tulevaisuus Suomessa?

18 Yhteenveto - sijoittajanäkökulma Biokaasualalla on potentiaalia, kunhan se osataan hyödyntää Sijoittajien kiinnostus on kova: Uusiutuva energia kiinnostaa sijoittajia. Sekä suomalaisilla sijoittajilla että kansainvälisillä pääomasijoittajilla on kiinnostus toimialaan. Ala on ylivoimaisesti yksi kuumimpia kohteita sijoittajien keskuudessa. Pääomaa on, kunhan sitä osaa kerätä: Suomessa on kyllä pääomaa. Ongelmana on huono kanavointi. Tarvitaan välimiehiä, jotka tarjoavat sijoittajille vaihtoehtoja ja helppoja tapoja lähteä mukaan. Sijoittajat ja kehittäjät eivät kohtaa: Sijoittajia kiinnostaa suuremman kokoluokan hankkeet. Usein 10 milj. euroa on liian pieni kohde. Hankekehittäjät keskittyvät liikaa omaan yksittäiseen hankkeeseen eivätkä näe metsää puilta. Pääoman tuoton maksimointi ja kannattava liiketoiminta lähtökohtana: Jotta sijoittaja kiinnostuu kohteesta, on toiminnan päämääränä oltava kannattava liiketoiminta. Henkilökohtaiset intressit, aluepolitiikka, maatalousasiat, tuet tms. eivät voi ohjata toimintaa. Pääomasijoitus on alalle mahdollisuus, ei uhka: Toimiala tarvitsee rahaa kehittyäkseen. Suunnitelmat ilman toteutusta ovat vain suunnitelmia. Pääoma on suunnitelmien mahdollistaja.

19 Yhteenveto - toimialanäkökulma Kansainvälinen malliesimerkki vai keskinäistä kinastelua? Onko Suomi mallimaa kansainvälisesti? Ei tällä hetkellä, mutta siihen on mahdollisuus. Pitää luoda kotimaassa biokaasualan konseptit, jotka ovat kansainvälistettävissä seuraavassa vaiheessa. Kysyntää on! Ulkopuolisen silmin toimiala on riitaisa ja sekava: Oleellista ei ole, kuka on paras, vaan kuka pystyy kehittämään kokonaisuutta! Yhteistyö, yhteistyö, yhteistyö Selvityksiä ja suunnitelmia, mutta kenen hyväksi? Monella paikkakunnalla on tehty konsulttiselvityksiä biokaasulaitoksista julkisella rahalla. Usein näissä selvityksissä ei ole ollut lähtökohtaisesti mitään realistisuutta, vain konsultti on tehnyt tilinsä. Kyky ottaa riskiä ja investoida: Power-point esityksiä biokaasulaitoksista löytyy, mutta missä ovat henkilöt, jotka uskaltavat laittaa itsensä ja rahansa likoon ja investoida? Kumpi investoi julkinen vai yksityinen? Liiketoiminta teknologiaa tärkeämpi: Kehitetään jatkossa enemmän liiketoimintamallia, konseptia ja kokonaisuutta kuin vain teknologiaa!

20 Omistaa vai eikö omistaa, kas siinä pulma.