Destia-konsernin osavuosikatsaus Q1 Q2 Q

Transkriptio

1 Destia-konsernin osavuosikatsaus Q1 Q2 Q Q

2 1 DESTIA-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS Yhteenveto katsauskauden avainluvuista ja -tapahtumista Konsernin liikevaihto oli 501,3 miljoonaa euroa Liikevoitto oli 13,6 miljoonaa euroa Sijoitetun pääoman tuotto oli 11,5 prosenttia Omavaraisuusaste oli 31,1 prosenttia Tilauskanta oli katsauskauden päättyessä merkittävän suuri, 858 miljoonaa euroa Destia Oy osti 80 prosenttia Maarakennus Jaara Oy:n osakekannasta huhtikuussa KONSERNIN TUNNUSLUVUT MILJ. EUR Liikevaihto 103,7 274,0 501,3 Liiketulos -4,9 0,1 13,6 % liikevaihdosta -4,7 0,0 2,7 Tilikauden tulos -4,9-1,2 10,1 % liikevaihdosta -4,7-0,4 2,0 Bruttoinvestoinnit 6,4 39,3 48,9 % liikevaihdosta 6,1 14,4 9,8 Taseen loppusumma 196,6 275,9 314,9 Oma pääoma 66,7 70,2 85,5 Omavaraisuusaste, % 37,5 30,0 31,1 Velkaantumisaste (Gearing)% 55,0 92,8 102,1 Korollinen vieras pääoma 43,0 74,1 94,8 Oman pääoman tuotto, % -29,6-2,7 17,1 Sijoitetun pääoman tuotto, % -16,0 0,1 11,5 Henkilöstö keskimäärin Tilauskanta Vertailulukuja viime vuodelta ei ole, koska yhtiö aloitti ja organisaatiomuutos tuli voimaan Toimitusjohtaja Jukka Laaksovirta kommentoi katsauskautta: Destia-konsernin kolmannen neljänneksen liikevaihto kehittyi hyvin ja liikevoitto oli selkeästi parempi kuin edellisvuonna Tieliikelaitoskonsernilla. Perusliiketoiminnassa olemme pystyneet kustannusten noususta huolimatta parantamaan kannattavuuttamme, sen sijaan kansainvälisessä toiminnassamme, lähinnä Virossa, emme ole toimintaympäristöstä johtuvista syistä onnistuneet haluamallamme tavalla. Konsernin tilauskanta on edelleen hyvällä tasolla. Kannattavuuden parantaminen on konsernin keskeisin tavoite ja toimintojen kehittäminen jatkuu edelleen. Katsauskaudella toteutimme kasvustrategiaamme ostamalla huhtikuussa enemmistön, 80 prosenttia, oululaisen Maarakennus Jaara Oy:n osakekannasta. Maarakennus Jaaran yrityskauppa antaa sekä Destialle että Maarakennus Jaaralle entistä paremmat mahdollisuudet osallistua hankkeisiin niin Pohjois-Suomen alueella kuin muuallakin Suomessa. Kevään 2008 jälkeen taloussuhdanteissa tapahtuneet muutokset Suomessa ovat alkaneet näkyä infrarakentamisen toimialalla kesällä ja alkusyksystä. Toimintaympäristön muutos lisää kilpailua ja heikentää alan kannattavuutta.

3 2 Destia on katsauskaudella panostanut kaivosteollisuuteen ja liikenteen tietopalveluihin. Molemmissa on mahdollisuudet kasvuun. Kaivosteollisuuden hankkeita on mahdollisesti avautumassa lisää ja liikenteen tietopalvelujen kysyntä kasvaa navigoinnin yleistyessä. Tänä vuonna edellytykset Destian kannattavalle kasvulle ovat hyvät: tilauskanta on hyvällä tasolla ja kysyntänäkymät ovat edelleen suotuisat. Epävarmuutta tuleville vuosille aiheuttavat kustannusten yleinen nousu sekä investointien rahoituksen saatavuus markkinoilla. Heikentynyt taloudellinen tilanne myös Baltiassa tuo epävarmuutta markkinatilanteeseen, toisaalta kysyntä infra-alan markkinassa on edelleen ollut EU-rahoitteisista hankkeista johtuen varsin hyvä. Yleiskatsaus Infra-alan yleinen suhdanne on jatkunut alkuvuonna kohtuullisen hyvänä. Perinteisen infrarakentamisen markkinan arvioidaan olevan noin 5 miljardia euroa kuluvana vuonna, ja markkina on edelleen kasvussa. Kasvun kärkinä ovat isot väylähankkeet sekä kasvupotentiaalin omaavat kaivosteollisuus ja energiateollisuus. Maarakennusalan kustannukset nousivat 9,9 prosenttia vuoden 2007 syyskuusta vuoden 2008 syyskuuhun. Kustannusten vuosimuutos vaihteli työlajeittain pohjarakennustöiden 7,0 prosentista päällystystöiden 18,5 prosenttiin. Kokonaisindeksin nousuun vaikuttivat erityisesti materiaalien kallistuminen ja oman kaluston kustannusten kasvu. Materiaalikustannusten nousuun vaikutti etenkin metallituotteiden sekä bitumien kallistuminen. Kalustokustannuksiin vaikuttivat varsinkin polttoaineiden kallistuminen ja korkokustannusten kasvu. (Lähde: Tilastokeskus) Liiketoiminta Destia jaetaan neljään liiketoimintaan: Rakentamiseen, Hoito- ja lauttapalveluihin, Konsulttipalveluihin sekä Kansainvälinen ja muu toiminta -ryhmään. Konsernin liikevaihto oli kolmannella vuosineljänneksellä 227,3 miljoonaa euroa. Rakentamisen liiketoiminta (MILJ. EUR) Rakentamisen liiketoiminta Liikevaihto ,1 % konsernin liikevaihdosta 66,4% Tilauskanta ,3 Rakentamisen liiketoiminta sisältää rakentamista, sillankorjausta, päällyste- ja tiemerkintäpalveluita, sekä kiviainestoimintaa. Rakennusliiketoimintaa on Suomen lisäksi Pohjois-Ruotsissa ja Pohjois- Norjassa. Rakentamiseen sisältyy myös erikoisrakentamista, joka koostuu isoista sekä suunnittelun että toteutuksen sisältävistä ns. ST-projekteista. Lisäksi liiketoimintaryhmä rakentaa vaativia siltoja sekä toteuttaa energiainfra-, kallio- ja ratarakentamista. Merkittävimmät käynnissä olevat suurprojektit ovat Hakamäentien projekti Helsingissä ja Tampereen läntisen kehätien rakennusprojekti. Katsauskauden merkittäviä uusia sopimuksia ovat olleet valtatie 4:n Kemin kohta ja sillat -suunnittelu- ja toteutusurakka sekä Koillismaan alueen päällystettyjen teiden ylläpitourakka vuosille ja Gasumin maakaasuputken Mäntsälä Siuntio II osa. Rakentamisen tilauskanta on kehittynyt hyvin myönteisesti ja tarjoustoiminta on ollut vilkasta.

4 3 Hoito- ja lauttapalvelut -liiketoiminta (MILJ. EUR) Hoito- ja lauttapalvelut Liikevaihto ,0 % konsernin liikevaihdosta 28,1% Tilauskanta ,5 Hoito- ja lauttapalveluiden liiketoiminta sisältää hoidon ja kunnossapidon alueurakat, pienrakentamisen, lauttapalvelut sekä kelikeskus- ja kalustotoiminnot. Katsauskauden aikana merkittäviä uusia sopimuksia ovat olleet Kittilän, Juvan, Parkanon ja Pudasjärvi Taivalkosken alueurakat. Voitettujen 7-vuotisten urakoiden yhteisarvo on noin 45 miljoonaa euroa. Destia solmi katsauskaudella myös E18 Muurla Lohja moottoritien hoitosopimuksen. Hoitourakointi käynnistyy syksyllä 2008, kun tie otetaan käyttöön. Sopimus kattaa koko 21 vuoden ylläpitojakson vuoteen 2029 saakka. Konsulttipalvelut-liiketoiminta (MILJ. EUR) Konsulttipalvelut Liikevaihto ,3 % konsernin liikevaihdosta 4,1% Tilauskanta ,2 Konsulttipalvelut sisältävät infrarakentamisen suunnittelu-, geo-, mittaus- ja asiantuntijapalveluita. Katsauskauden aikana merkittävimmät uudet sopimukset ovat olleet valtatie 4:n Kemin kohta mittaustyöt sekä Geologian tutkimuskeskukselle tehtävät timanttikairaukset. Kansainvälinen toiminta ja muu liiketoiminta (MILJ. EUR) Kansainvälinen toiminta ja muu liiketoiminta Liikevaihto ,9 % konsernin liikevaihdosta 1,4% Tilauskanta ,0 Destian kansainvälinen toiminta sisältää rakentamista, hoitoa ja ylläpitoa Itämeren alueella, toistaiseksi pääasiassa Virossa. Muuhun liiketoimintaan kuuluva Destia Traffic solmi katsauskaudella neljän merkittävän navigaatiolaitevalmistajan kanssa yhteistyösopimukset ajantasaisen liikennetiedon (TMC) välittämisestä suoraan navigaattoreihin. Liikennetietopalvelujen kansainvälistyminen on katsauskaudella edistynyt hyvin. Norjassa ja Ruotsissa on solmittu sopimukset TMC-palvelun tuottamisesta ja välittämisestä kahden eri navigaatiolaitevalmistajan kanssa. Emoyhtiön liikevaihto oli 89,5 prosenttia ja tytär- ja osakkuusyhtiöiden liikevaihdot olivat yhteensä 10,5 prosenttia konsernin liikevaihdosta. Konsernin tulouttamaton työkanta syyskuun lopussa oli 858 miljoonaa euroa.

5 4 Destia Kalusto Oy aloitti toimintansa Kalustoyhtiöön siirtyi emoyhtiön raskas kalusto kaikista liiketoiminnoista eli kalustoyksikön kalusto, lauttakalusto, päällyste- ja tiemerkintäkalusto, murskauskalusto sekä rakentamisen ja hoidon kalusto. Destia Oy ja Enfo Oy solmivat toukokuussa mittavan ulkoistussopimuksen, jonka myötä koko Destian ICT-palveluprosessi siirtyi Enfon vastuulle. Sopimuksen myötä 20 Destian työntekijää siirtyi Enfon palvelukseen vanhoina työntekijöinä. Sopimus sisältää kaikki Destian tarvitsemat ICT-palvelut. Siirtämällä ICT-palvelut luotettavalle kumppanille Destia voi keskittyä liiketoimintastrategiansa mukaisesti ydinliiketoimintaansa ja kannattavuuden parantamiseen. Katsauskaudella Destian omistusosuus nousi ratarakentamiseen erikoistuneessa Kaivujyrä - konsernissa 60 prosentista 68 prosenttiin. Osakeomistuksen nousu perustui edellisvuonna tehtyyn kauppasopimukseen. Destia Oy osti katsauskaudella 80 prosenttia oululaisen Maarakennus Jaara Oy:n osakekannasta. Perinteiseen maa- ja vesirakentamiseen sekä infra-alan erikoisosaamista vaativiin töihin erikoistunut Maarakennus Jaara Oy työllistää 130 työntekijää. Sen liikevaihto vuonna 2007 oli 23,8 miljoonaa euroa. Kauppa on osa Destian kasvustrategiaa Suomessa ja antaa sekä Destialle että Maarakennus Jaaralle entistä paremmat mahdollisuudet osallistua hankkeisiin niin Pohjois-Suomen alueella kuin muuallakin Suomessa. Katsauskauden aikana Destia Oy osti rovaniemeläisen, tiemerkintäliiketoimintaa harjoittavan Lapin Tiemerkintä Oy:n koko osakekannan. Lapin Tiemerkintä Oy:n liikevaihto vuonna 2007 oli noin 1 miljoonaa euroa. Taloudellinen tulos Kolmannella neljänneksellä Destia-konsernin liikevaihto oli merkittävästi suurempi kuin ensimmäisellä ja toisella neljänneksellä ja liikevoitto oli selvästi positiivinen. Myös tilauskanta säilyi kolmannella vuosineljänneksellä korkeana. Toimialalle tyypilliseen tapaan rakentamishankkeiden toteutus ajoittuu alkuvuotta enemmän vuoden toiselle ja kolmannelle neljännekselle. Katsauskaudella konsernin liikevaihto oli 501,3 miljoonaa euroa ja liikevoitto 13,6 miljoonaa euroa. Konsernin liikevaihto ja -voitto ovat kasvaneet Tieliikelaitoskonsernin edellisvuotiseen verrattuna merkittävästi kustannusten noususta huolimatta. Maarakennus Jaara on ollut alkaen osa Destia-konsernia ja sen osuus katsauskauden liikevaihdosta oli 17,5 miljoonaa ja liikevoitto 2,9 miljoonaa euroa. Liikevoittoon sisältyy 3,6 miljoonaa euroa liiketoiminnan muita tuottoja, kuten vuokratuottoja sekä kaluston ja maa-ainesalueiden myyntivoittoja. Tase, investoinnit ja rahoitus Laki numero 1126/2007 Tieliikelaitoksen muuttamiseksi osakeyhtiöksi tuli voimaan Lain nojalla Valtioneuvosto oikeutettiin luovuttamaan Tieliikelaitoksen hallinnassa oleva omaisuus, immateriaaliset oikeudet ja liiketoiminta Tieliikelaitoksen toimintaa jatkamaan perustetulle osakeyhtiölle. Osakeyhtiö vastaa laina-, palvelu-, urakka-, hankinta- ja toimitussopimuksista sekä muista sitoumuksista, joihin Tieliikelaitos oli sitoutunut. Valtio merkitsi perustetun Destia Oy:n kaikki osakkeet. Destia Oy otti vastatakseen yhtiöittämisen yhteydessä Tieliikelaitokselta siirtyneen henkilöstön lisäeläketurvan järjestämisen, noin 36 miljoonaa euroa sekä Tieliikelaitoksen voitontuloutuksen valtiolle vuodelta 2007, 4,6 miljoonaa euroa. Lisäeläkevastuu on aloittavassa taseessa kirjattu suoraan oman pääoman vähennykseksi. Yhtiöittämisen yhteydessä myös pitkäaikaista vierasta pääomaa kuitattiin valtiolle maksetuksi noin 19 miljoonaa euroa.

6 5 Tieliikelaitoksen tilinpäätöksen tultua vahvistetuksi, yhtiön hallitus esitti pidetylle ylimääräiselle yhtiökokoukselle, että yhtiökokous vahvistaa Destia Oy:n aloittavan taseen sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston lopulliseksi määräksi 60,6 miljoonaa euroa ja yhtiökokouksessa vahvistettavaksi sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston korotuksen määräksi siten 12,8 euroa. Lopulliseksi Destia Oy:n aloittavan taseen nettoapportin määräksi vahvistettiin 77,5 miljoonaa euroa, josta osakepääoman osuus on 17 miljoonaa euroa. Aloittavan taseen loppusummaksi muodostui 204,9 miljoonaa euroa ja omavaraisuusasteeksi 37,9 prosenttia lakiesityksessä käytetyn laskentakaavan mukaisesti. Katsauskauden bruttoinvestoinnit olivat yhteensä 48,9 miljoonaa euroa. Investointeihin sisältyy Maanrakennus Jaaran Oy:n ja Lapin Tiemerkintä Oy:n hankinnat sekä Kaivujyrä Oy:n omistusosuuden kasvattaminen 60 prosentista 68 prosenttiin ja kone- ja laiteinvestoinnit. Kasvustrategian mukaisesti Destia on investoinut katsauskaudella mm. kaivosteollisuuden hankkeissa käytettävään kalustoon. Konsernin korollisen vieraan pääoman määrä oli kokonaisuudessaan 94,8 miljoonaa euroa, josta korollisen pitkäaikaisen vieraan pääoman määrä oli 15,6 miljoonaa euroa ja liikkeeseen laskettujen yritystodistusten arvo 66,3 miljoonaa euroa. Katsauskauden rahavirta muodostui liiketoiminnan nettorahavirrasta 27,0 miljoonaa euroa, investointien rahavirrasta, -42,3 miljoonaa euroa ja rahoituksen rahavirrasta, joka oli 70,3 miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli kauden lopussa 31,1 prosenttia. Velkaantumisaste oli 102,1 prosenttia. Destia Oy sekä Nordea Pankki Suomi Oyj, Pohjola Pankki Oyj ja Sampo Pankki Oyj allekirjoittivat katsauskaudella sopimuksen yritystodistusten liikkeeseen laskemisesta Suomen rahamarkkinoille. 150 miljoonan suuruisen yhteisohjelman tarkoituksena on vahvistaa Destian rahoitusresursseja ja tehdä Destia Oy:n nimeä tunnetuksi rahoitusmarkkinoilla. Destia Oy:n perustaminen, osakepääoma ja osakkeet Destia Oy:n perustamissopimus allekirjoitettiin , ja Destia Oy:n toiminimi rekisteröitiin Destia Oy:n rekisteröity osakepääoma vuoden 2008 alussa oli 17,0 miljoonaa euroa ja osakkeiden määrä kappaletta. Yhtiö on valtion 100 prosenttisesti omistama. Yhtiön tilikausi on lukuun ottamatta ensimmäistä tilikautta, joka on Hallinto Destia Oy:n hallituksen muodostavat hallituksen puheenjohtaja Jorma Wiitakorpi, varapuheenjohtaja Eeva-Liisa Virkkunen sekä Jorma Haapamäki, Arto Honkaniemi, Jarmo Pirhonen, Jukka Ruuska, Anna Tapio ja Kaisa Vikkula. Hallitus on perustanut keskuudessaan kaksi valiokuntaa, tarkastusvaliokunnan ja palkitsemis- ja nimitysvaliokunnan. Tarkastusvaliokunnan muodostavat Eeva-Liisa Virkkunen puheenjohtajana, Jukka Ruuska ja Kaisa Vikkula. Palkitsemis- ja nimitysvaliokunnan muodostavat Jorma Wiitakorpi puheenjohtajana, Jorma Haapamäki ja Arto Honkaniemi.

7 6 Organisaatio ja henkilöstö Konsernin henkilömäärä oli keskimäärin katsauskaudella 2934 henkilöä. Syyskuun lopun henkilömäärä oli 3010, joista vakinaisia 2569 ja määräaikaisia 441 henkilöä. Liiketoiminnan kausiluonteisuudesta johtuen henkilömäärä on korkeimmillaan kesällä. Katsauskauden henkilöstökulut olivat 98,5 miljoonaa euroa, jotka olivat 19,7 prosenttia liikevaihdosta. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Destia Oy osti 51 prosenttia infrakonsultointiyritys Finnroad Oy:n osakekannasta tapahtuneen yrityskaupan jälkeen Destia omistaa Finnroadin koko osakekannan. Kaupassa Ramboll Finland Oy myi 26 prosenttia ja SITO Oy 25 prosenttia osakkeista. Yrityskauppa tukee Destian kansainvälistymisstrategiaa. Finnroad työllistää 10 työntekijää ja sen liikevaihto on noin 7 miljoonaa euroa. Finnroad Oy jatkaa Destia Oy:n tytäryhtiönä alkaen. Destia Oy on allekirjoittanut Tiehallinnon kanssa kaksi uutta alueurakkasopimusta. Tiehallinnon ja AS Tehon välinen sopimus kaikkien Suomen tienhoitourakoiden osalta purkautui lokakuussa, ja Tiehallinto aloitti välittömästi urakoista neuvottelut kilpailutuksessa toiseksi tulleiden kanssa. Destia Oy on allekirjoittanut sopimukset Pulkkilan ja Mikkelin hoitourakoista. Pulkkilan hoitourakka on kestoltaan nelivuotinen ja Mikkelin kuusivuotinen. Tulevaisuudennäkymät Kannattavuuden parantaminen ja sen myötä edellytysten luominen tulevaan kasvuun ja kansainvälistymiseen ovat Destia-konsernin tärkeimmät tavoitteet. Yhtiö jatkaa vahvasti kaivosteollisuuden infrarakentamisen, ratarakentamisen, energiainfran ja liikenteen tietopalvelujen laajentamista perinteisen maarakentamisen rinnalla. Infrarakentajien työkanta on tänä vuonna vielä melko hyvällä tasolla. Epävarmuutta myös infra-alan tulevaisuuden näkymään aiheuttavat taloudessa ja rahoitusmarkkinoilla tapahtuneet suuret muutokset. Vaikka isoja väylä- ja ratahankkeita on suunnitteilla ja käynnistymässä lähivuosien aikana, tämä suhdannetilanne vaatii kuitenkin valtiovallan toimenpiteitä kuten siirrettyjen isojen hankkeiden aikaistamista ja lisäpanostusta perustienpitoon. Taloustilanteen muutokset saattavat vaikuttaa myös kaivostoiminnan hankkeiden käynnistymiseen. Destia-konsernin vuoden 2008 liikevaihdon arvioidaan kasvavan ja liikevoiton olevan merkittävästi parempi Tieliikelaitoskonsernin viime vuoteen verrattuna. Helsingissä DESTIA OY Hallitus Lisätietoja: toimitusjohtaja Jukka Laaksovirta, p , jukka.laaksovirta@destia.fi tai talous- ja rahoitusjohtaja Pirkko Salminen, p , pirkko.salminen@destia.fi Destian tilinpäätöstiedote julkaistaan

8 7 Destia-konserni EUR Konsernivaluutta 1-3/ / / /2008 TULOSLASKELMA, FAS LIIKEVAIHTO 103,7 170,3 227,3 501,3 Liiketoiminnan muut tuotot 0,7 1,4 1,5 3,6 Materiaalit ja palvelut -66,4-111,5-156,7-334,6 Henkilöstökulut -28,6-34,3-35,7-98,6 Poistot ja arvonalentumiset -4,3-5,2-5,8-15,3 Liiketoiminnan muut kulut -10,0-15,7-17,1-42,8 LIIKEVOITTO /- TAPPIO -4,9 5,0 13,5 13,6 Rahoitustuotot ja -kulut -0,3-0,7-1,1-2,1 VOITTO/TAPPIO ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ -5,2 4,3 12,4 11,5 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta 0,0-0,4-0,6-1,0 Vähemmistöosuus 0,3-0,2-0,5-0,4 TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO -4,9 3,7 11,3 10,1

9 8 TASE Destia-konserni VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT 102,0 104,2 131,5 134,8 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 28,2 28,6 32,3 33,0 Saamiset 81,8 57,8 105,1 142,4 Rahoitusarvopaperit 0,7 1,2 0,2 0,2 Rahat ja pankkisaamiset 3,1 4,8 6,8 4,5 VAIHTUVAT VASTAAVAT 113,8 92,4 144,4 180,1 VASTAAVAA 215,8 196,6 275,9 314,9 VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA 75,2 66,7 70,2 85,5 VÄHEMMISTÖOSUUS 0,9 0,4 2,1 2,7 PAKOLLISET VARAUKSET 16,5 16,4 16,7 16,4 VIERAS PÄÄOMA Laskennallinen verovelka 0,0 0,6 0,5 Pitkäaikainen vieras pääoma 12,4 12,5 15,3 15,6 Lyhytaikainen vieras pääoma 110,8 100,6 171,0 194,2 VIERAS PÄÄOMA 123,2 113,1 186,9 210,3 VASTATTAVAA 215,8 196,6 275,9 314,9

10 9 Rahoituslaskelma Destia-konserni 03/ / /2008 Liiketoiminnan rahavirta Asiakkailta saadut maksut 129,6 263,7 470,0 Maksut tavaroiden/palvelujen toimittajille sekä henkilöstölle -142,0-278,3-494,7 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja -12,4-14,6-24,7 Maksetut korot liiketoiminnasta -0,3-0,8-1,4 Saadut korot liiketoiminnasta 0,0 0,1 0,2 Maksetut verot liiketoiminnasta 0,0-0,3-1,1 Liiketoiminnan rahavirta -12,7-15,6-27,0 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -6,1-20,8-30,4 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 0,1 1,0 2,5 Ostetut ja myydyt tytär- ja osakkuusyhtiöosakkeet -0,4-11,2-14,5 Luovutustulot muista sijoituksista 0,0 0,1 0,1 Investointien rahavirta -6,4-30,9-42,3 Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen nostot 21,6 78,6 120,9 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -0,4-29,6-51,4 Pitkäaikaisten lainojen nostot 0,2 1,0 1,3 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut 0,0-0,2-0,3 Maksetut osingot 0,0-0,1-0,2 Rahoituksen rahavirta 21,4 49,7 70,3 Rahavarojen muutos 2,3 3,2 1,0 Taseen mukaiset rahavarat tilikauden lopussa 6,1 7,0 4,8 Taseen mukaiset rahavarat ,8 3,8 3,8 Rahavarojen muutos 2,3 3,2 1,0

11 10 KONSERNIN TUNNUSLUVUT MILJ. EUR Liikevaihto 103,7 274,0 501,3 Liiketulos -4,9 0,1 13,6 % liikevaihdosta -4,7 0,0 2,7 Tilikauden voitto -4,9-1,2 10,1 % liikevaihdosta -4,7-0,4 2,0 Bruttoinvestoinnit 6,4 39,3 48,9 % liikevaihdosta 6,1 14,4 9,8 Taseen loppusumma 196,6 275,9 314,9 Oma pääoma 66,7 70,2 85,5 Omavaraisuusaste, % 1) 37,5 30,0 31,1 Velkaantumisaste (Gearing)% 2) 55,0 92,8 102,1 Korollinen vieras pääoma 43,0 74,1 94,8 Current Ratio 3) 0,9 0,8 0,9 Quick Ratio 4) 0,6 0,6 0,7 Oman pääoman tuotto, % 5) -29,6-2,7 17,1 Sijoitetun pääoman tuotto, % 6) -16,0 0,1 11,5 Henkilöstö keskimäärin Tilauskanta Kaavat: 1) Oma pääoma+vähemmistöosuus/(taseen loppusumma - saadut ennakot) 2) (Korolliset velat - rahat, pankkisaamiset ja rahoitusarvopaperit)/ Oma pääoma+vähemmistöosuus 3) Vaihto-omaisuus + rahoitusomaisuus/lyhytaikainen vieras pääoma 4) Rahoitusomaisuus ilman osatuloutussaamisia/lyhytaikaiset velat ilman ennakkomaksuja 5) Tulos ennen satunnaiseriä-verot/oma pääoma+vähemmistöosuus keskimäärin ( aloittava ja päättävä tase) 6) Tulos ennen satunnaiseriä+korkokulut ja muut rahoituskulut/sijoitetun pääoman keskiarvo (taseen loppusumma - korottomat velat - pakolliset varaukset, aloittava ja päättävä tase) Kohdissa 5 ja 6 tulos konvertoituna vuositulokseksi

12 11 Tieliikelaitoskonserni vuonna 2007 MILJ. EUR Liikevaihto 601,9 Liiketulos 10,2 % liikevaihdosta 1,7 Tilikauden tulos 5,9 % liikevaihdosta 1,0 Omavaraisuusaste, % 41,6 Oman pääoman tuotto, % 9,5 Sijoitetun pääoman tuotto, % 8,5 Henkilöstö keskimäärin 2 774