Myyntiesite sijoittajille

Transkriptio

1 Myyntiesite sijoittajille Osakeanti

2 OSAKEANNIN AVAINTIEDOT Rahoituskierros n Osakkeen hinta 50,30 / kpl Yrityksen arvonmääritys Tarjottu omistusosuus 1,7 2,9 % Anti päättyy Vähimmäisosto 2 osaketta Fundu toteuttaa osakeannin välisenä aikana. Annissa haetaan pääomaa yhteensä n euroa. Anti toteutetaan Fundun uuden FundingTool rahoitustyökalun jatkokehittämiseksi ja viemiseksi nopeasti kv-markkinoille. Fundun tavoitteena on tehdä FundingTool rahoitusmallista yritysten yleisesti käyttämä rahoitusmalli vuoteen 2020 mennessä. Tällöin yritys on joko tuottava osingonmaksaja tai houkutteleva ostokohde vakiintuneille rahoitusmarkkinoiden toimijoille. 2

3 Fundu on suomalainen rahoitusteknologiaa ja palveluita kehittävä yritys, jonka tuotteet on suunnattu pääasiassa pienille ja keskisuurille kasvuyrityksille, sekä tietysti sijoittajille. Fundu haluaa kehittää rahoitusmarkkinoita siten, että yritykset saavat helpommin tarvitsemansa rahoituksen suoraan tavallisilta sijoittajilta. Näin tavallisilla piensijoittajilla on enemmän taloudellista päätäntävaltaa taloudellisten resurssien kohdistamisesta, eikä heidän tarvitse maksaa ylimääräisiä palkkioita rahoituksen välittäjille. Tavoitteenamme on viedä kehittämämme rahoitustuotteet nopeasti kansainvälisille markkinoille ja olla siten osana tällä hetkellä käynnissä olevaa valtavaa rahoitusmaailman murrosta. FundingTool tuoteinnovaatiomme on tällä hetkellä poikkeuksellinen maailmassa, eikä vastaavaa tuotekonseptia ole vielä saatavilla yleisesti markkinoilta. Fundun takana on määrätietoinen tiimi, jolta löytyy vahvaa osaamista ja kokemusta niin yritysjuridiikasta, IT:stä kuin joukkorahoituksesta. Tähän mennessä Fundu on kerännyt rahoitusta sekä lähipiiriltään että suomalaisilta ammattimaisilta pääomasijoittajilta. Nyt sinullakin on mahdollisuus sijoittaa Funduun ja olla osaltasi mukana rahoitusmaailman murroksessa. 3

4 Kiristyneen pankkisääntelyn seurauksena kasvuyritykset eivät saa tarvitsemaansa rahoitusta pankeista ja joutuvat turvautumaan vaihtoehtoisiin rahoitusmuotoihin. Lisäksi ammattimaiset pääomasijoitusyhtiöt etsivät vain skaalautuvia, korkean tuottopotentiaalin omaavia yhtiöitä, jolloin osa elinkelpoisista yrityksistä jää ilman rahoitusta. Rahoituskierroksen toteuttamisen kustannukset ovat korkeat, sillä tarvittavat ulkopuoliset palvelut ovat kalliita ja yritykseltä vaadittu työpanos on merkittävä. Lisäksi kaikilla yrittäjillä ei ole lähipiiriä, jolta pyytää tarvittavaa alkurahoitusta. Perinteiset joukkorahoitusalustat eivät sovellu kaikkien yritysten brändeille tai liiketoimintamalleille ja rahoitusalustojen rahoituksesta perimät palkkiot ovat suuret suhteessa niiden yrityksille tarjoamaan hyötyyn. Tämä korostuu oman pääoman ehtoisessa rahoituksessa eli osakeanneissa. 4

5 Lainamuotoinen joukkorahoitusalusta ( Lainarahoitusta kasvuyrityksille suoraan sijoittajilta, ei pankkisääntelyä Lanseeraus 5/2014: lähes euroa lainattu yli 20 yritykselle. Nykyinen siltarahoitustuote yhdistää julkisrahoituksen ja yksityiset sijoitukset Yrityslainarahasto aloittaa sijoittamisen Fundu-kohteisiin vuoden 2015 aikana -> rahoituksen tarjontaongelma ratkaistu, volyymin kasvattaminen voi alkaa. Tuotelaajennukset : tavalliset yrityslainat Yritysten oman pääoman tarpeisiin kehitetty rahoitustyökalu, FundingTool ( Avaimet käteen ratkaisu rahoituskierroksen toteuttamiseen Pilvessä toimiva tietojärjestelmä automatisoi koko rahoitusprosessin Asiakas linkittyy tietojärjestelmään kotisivuille upotettavan ohjelman kauttaa (ns. widget -periaate) Myös maksuliikenne integroitu tietojärjestelmään Fundu tarjoaa ohjelmiston lisäksi rahoituskierroksen toteuttamisessa tarvittavia lisäpalveluita (dokumentaatio, sopimukset, rekisteröinti) 5

6 Rahoitusalustan operoinnin sijasta tarjotaan rahoitusteknologiaa, jolla rahoituskierroksen voi toteuttaa sähköisenä palveluna itsenäisesti yrityksen oman brändin alla (ns. white-label crowdfunding ). Fundun tietojärjestelmä toimii pilvessä, jossa sähköisesti hoidetaan sijoittajien tunnistaminen, maksuliikenne, asiakasvarojen monitorointi ja tietojen kerääminen osakasluetteloa varten. Järjestelmään pääsee linkittymään asiakkaan kotisivuille upotetun rahoitus-widgetin kautta. Ohjelma siis automatisoi koko rahoituskierroksen toteuttamisen ja mahdollistaa sijoitusten tekemisen verkossa. Fundu tarjoaa teknologian lisäksi rahoituskierroksen toteuttamisessa tarvittavia lisäpalveluita, kuten esimerkiksi pitkälti standardoituja juridisia dokumentteja. Toimintamalli on nopeasti vietävissä kv-markkinoille, sillä rahoituskierrosten markkinointihaaste on asiakasyrityksillä, eikä Fundu ohjelmistotoimittajana ole merkittävän sääntelyn alaisuudessa. 6

7 Ominaisuus Perinteinen joukkorahoitus FundingTool -malli Hinnoittelu Staattinen Dynaaminen Rahoituskierrosten markkinointi Yksi kanava, joukkorahoitusalusta Monikanavainen - Yhteistyöverkosto - Yrityksen omat verkkosivut - Widget voidaan upottaa mille tahansa verkkosivulle & some Teknologia Osakkeiden merkintä rahoitusalustalla Osakkeiden merkintä upotettavan widgettyökalun kautta millä tahansa verkkosivulla. Lisäksi integroitu maksuliikenne ja asiakasvarojen hallinnointi. Finanssisääntely Rekisteröityminen sijoituspalveluyhtiöksi, lisenssi. Ohjelmistoyhtiö, minimaalinen sääntely. Rahoituskierrokset - Seed, startup & impact investing - Seed, startup & impact investing - Businessenkelit - Seed / early stage VC Markkinapotentiaali ja skaalautuvuus - Kansalliset markkinat, sääntely ja markkinointihaasteet hankaloittavat kansainvälistymistä - Skaalautuu kansallisella tasolla Teoreettinen tausta - Haitallinen valikoituminen - Portinvartija -teoria - Kansainväliset markkinat, regulaatio ei vaikuta yritysten omaan varainkeruuseen - Markkinointihaasteet ulkoistettu asiakasyrityksille - Skaalautuu kansainvälisesti - Ei tunnettuja ongelmia 7

8 Fundun liiketoiminnassa kaksi toisiaan täydentävää tukijalkaa: Fundu-joukkorahoitusalustan rahoituspalvelut ( & FundingTool rahoitusteknologiaan perustuva ohjelmistoliiketoiminta ( JOUKKORAHOITUSALUSTA Fundu perii järjestelypalkkion rahoituksesta, 2-4 % kerätystä pääomasta Lainat ovat lyhytaikaisia, jolloin pääoma kiertää alustalla tehokkaasti lainasta toiseen Pääoman kierron ansiosta Fundu perii alustan varallisuudesta 3-8 % vuosittain RAHOITUSTEKNOLOGIA Kiinteä kustannus ohjelmiston käytöstä 500 e / rahoituskierros Järjestelypalkkio 2-4 % kerätystä pääomasta Lisäpalveluina dokumentaatiota, sopimukset & viranomaisrekisteröinti Lisäpalvelut hinnoiteltu kiinteän hinnaston mukaan Keskimäärin asiakas maksaa yhteensä n kiinteitä kustannuksia 8

9 Markkinoiden kasvu Crowdfunding: 16.2 bn, + 167% (2014) (Nykyinen siltarahoitustuote) VC Market: 48.5 bn, % (2013) Markkinoiden koko 9

10 Fundun tuotetarjonta palvelee kasvuyrityksiä monipuolisesti niiden elinkaaren alkuvaiheessa FundingTool työkalulla voi toteuttaa lähipiiri-, businessenkeli-, joukkorahoitus- tai Seed/early-stage VC rahoituskierroksia. FundingToolin kohdemarkkinat ovat laajemmat kuin tavanomaisten joukkorahoitusalustojen. 10

11 FUNDUN liikevaihto syntyy kahdesta toisiaan täydentävästä liiketoiminnasta, rahoitusalustasta & rahoitustyökaluista. LIIKETOIMINTOJEN globaali markkinapotentiaali on valtava, alustavissa analyyseissä yli 500 miljoonaa euroa. Tästä markkinasta Fundu tavoittelee n.12.5 miljoonan markkinaosuutta vuoteen 2020 mennessä. FUNDINGTOOL on liiketoiminnoista potentiaalisempi, sillä se on helpompi viedä kansainvälisille markkinoille. FundingToolin liikevaihdoksi vuonna 2020 on arvioitu yli 10 miljoonaa euroa ja joukkorahoitusalustan puolestaan n. 2.5 miljoonaa euroa. MARKKINA-ALUEISTA suuret Euroopan ja Pohjois- Amerikan markkinat ovat kaikista potentiaalisimpia, myös Suomi yrityksen kotimarkkinana on tärkeä. Rahoitusalusta FundingTool, OPO Suomi Pohjoismaat Eurooppa Pohjois- Amerikka

12 1) YRITYSLAINARAHASTO (2015): mahdollistaa toimintavolyymin nopean kasvattamisen rahaston tuodessa merkittävästi pääomaa rahoitusalustalle. Yrityslainarahasto ratkaisee rahoituksen tarjontaongelman. 2) TUOTELANSEERAUKSET ( ): tuotetarjonnan laajentaminen tavanomaisiin yritysluottoihin kasvattaa rahoitusvolyymia merkittävästi ja helpottaa markkinointia. Tuotelanseeraukset ratkaisevat rahoituksen kysyntäongelman. 3) KANSAINVÄLISTYMINEN (2016 ->): joukkorahoitusalustan vieminen uusille markkina-alueille. Liiketoiminta on skaalautuvaa, kustannukset eivät kasva samassa suhteessa liikevaihdon kanssa -> tuottavuus paranee. 12

13 1) KOEMARKKINOINTI SUOMESSA (2015): tuotteen kehittäminen saadun kokemuksen ja palautteen perusteella rajatulla markkina-alueella 2) OHJELMISTOKEHITYS ( ): kansainvälisentoiminnan mahdollistaminen (sijoittajien tunnistaminen, kv-transaktiot). Pilottiprojekti: suomalaisen yrityksen kvrahoituskierros. 3) JAKELUKANAVA (2015 ->): FundingTool tuotteen globaali jakelu vaatii sähköisen, verkkokauppa tyyppisen jakelukanavan kehittämisen, jossa asiakas itse räätälöi ohjelmiston ja haluamansa lisäpalvelut mieleisekseen. Tämän jälkeen liiketoiminta ei ole sidottu vain Suomeen vaan tuotteen kansainvälinen jakelu voidaan aloittaa. 4) KV-TIIMIN REKRYTOINTI (2016 ->): FundingTool -rahoitustuote pyritään viemään kvmarkkinoille mahdollisimman nopeasti ja tämän kansainvälistymisen onnistumiseksi tulee rekrytoida kv-markkinoinnin ja digitaalisen liiketoiminnan kokeneita ammattilaisia. 13

14 BREAK-EVEN saavutetaan vuoden 2016 aikana: yrityslainarahasto aloittaa toiminnan vuoden 2015 aikana ja FundingTool viedään kvmarkkinoille vuoden 2016 aikana. LIIKEVAIHTO kasvaa nopeasti kansainvälisen laajentumisen ja sähköisten jakelukanavien käyttöönoton myötä > KUSTANNUKSET eivät kasva samassa suhteessa yrityksen liikevaihdon kanssa, sähköisenä palveluna liiketoimintamalli on vahvasti 0 skaalautuva. Käyttökatteen kasvu on nopeaa > e 2016e 2017e 2018e 2019e Liikevaihto Käyttökate, EBITDA 14

15 YRITYSOSTO on yksi todennäköisimmistä irtautumismahdollisuuksista sijoittajille. Fundua tullaan kehittämään siten, että se on tulevaisuudessa houkutteleva ostokohde sekä alan muille toimijoille kuin ulkopuolisille sijoittajille. Mahdollisessa yritysostossa sijoittajat voivat saada sijoituksensa moninkertaisesti takaisin, mikäli yrityksen arvo ostohetkellä määritellään tämän kierroksen arvostusta korkeammalle. OSINGONMAKSU on osakeyhtiöiden yleisin tapa jakaa voittoja yritykseen sijoittaneille osakkaille. Fundu ei tule maksamaan osinkoja lähitulevaisuudessa, vaan liiketoiminnan tuotot tullaan käyttämään kasvuinvestointien toteuttamiseen ja liiketoiminnan kehittämiseen. Tavoitteena kuitenkin on, että Fundun liiketoiminta kasvaa nopeasti ja kustannukset eivät kasva samassa suhteessa liikevaihdon kanssa. Tämä tarkoittaisi, että Fundusta tulee tuottoisa yritys mikä mahdollistaa suhteellisen korkean osingonmaksun tulevaisuudessa. LISTAUTUMINEN tarjoaa sijoittajille mahdollisuuden irtautua sijoituksesta mahdollisesti hyvällä tuotolla. Mikäli Fundun liiketoiminta kasvaa suunnitellun mukaisesti ja yritystä ei myydä ulkopuolisille tahoille, voi listautuminen pörssiin tai sen esilistalle tulla kyseeseen. Tämä tarjoaa sijoittajille mahdollisuuden myydä omistuksensa, voitto riippuu tämän rahoituskierroksen ja myyntihetken arvostuksen erotuksesta. 15

16 MAKROTALOUDELLISET tekijät saattavat vaikuttaa rahoituksen kysyntään ja tarjontaan ja siten vaikuttaa Fundun liiketoimintaan. KILPAILIJARISKI saattaa realisoitua, mikäli markkinoille tulee uusia toimijoita tai nykyiset toimijat suuntavat toimintaansa Fundun kannalta keskeisille asiakasryhmille. Kilpailun kiristyminen voi alentaa Fundun markkinaosuutta ja liikevaihtoa. SÄÄNTELYRISKI liittyy toimialan sääntelyyn ja siinä tapahtuviin muutoksiin. FundingTool tuotteen suhteellinen kilpailuetu muihin toimijoihin nähden saattaa muuttua sääntely-ympäristön muutosten seurauksena. RAHOITUSRISKI voi realisoitua, mikäli Fundun likviditeetti heikkenee kasvuinvestointien seurauksena eikä yritys onnistu saamaan lisärahoitusta sijoittajilta / rahoituslaitoksilta. Fundun toiminta on alkuvaiheessa riippuvaista ulkopuolisesta kasvurahoituksesta. LIIKETOIMINTARISKI liittyy Fundun strategiaan kansainvälistyä nopeasti. Kansainvälistymiseen liittyy markkinointiin, rekrytointiin, ajoitukseen ja kohdemarkkinoiden valintaan liittyviä riskejä, joita on hankala etukäteen hallinnoida. Kasvuyrityksiin liittyy aina epävarmuustekijöitä ja listaamattomaan yritykseen sijoittaminen on riskialtista. Voit menettää sijoitetun pääoman kokonaan. 16

17 Rahoituskierroksen koko n n Osakkeiden merkintähinta 50,30 euroa osakkeelta. Enintään 4002 uutta osaketta, mikäli anti merkitään kokonaisuudessaan Enintään 2.9 % osakeannin jälkeinen omistusosuus Minimimerkintä 2 osaketta (100,60 euroa) Yhtiön laskennallinen markkina-arvo euroa Merkintäaika Varat käytetään tuotekehitykseen ja kansainvälistymiseen, sekä mahdollistamaan Fundun vireillä oleva n Tekes-projekti (omarahoitus) Fundulla on olemassa olevien rahoituspalveluiden lisäksi uusia, joukkorahoitusmekanismeja käyttäviä rahoitusinnovaatioita kehitteillä tämä osakeanti osaltaan mahdollistaa näiden innovaatioiden jatkokehityksen OSAKEANNIN AVAINTIEDOT Rahoituskierros n Osakkeen hinta Yrityksen arvonmääritys Tarjottu omistusosuus 50,30 / kpl ,7 2,9 % Anti päättyy Vähimmäisosto 2 osaketta 17

18 Sakari Korpela Toimitusjohtaja Tero Fordell Operatiivinen toiminta Tuomas Oksanen Liiketoiminnan kehittäminen Miikka Liimatainen Myynti & Markkinointi Lasse Vuola Lakiasiat (Asianajaja, Castrén & Snellman) Fundun tiimi on sekoitus monipuolista osaamista ja kokemusta. Tiimin kyky innovoida jatkuvasti uusia sovelluksia joukkorahoitusmekanismeihin on Fundun tärkein pysyvän kilpailuedun lähde. 18

19 Sakari Korpela, Tuomas Oksanen, Vastaamme mielellämme osakeantiin liittyviin kysymyksiinne 19