KONE Q HUHTIKUUTA 2019 HENRIK EHRNROOTH, TOIMITUSJOHTAJA ILKKA HARA, TALOUSJOHTAJA

Transkriptio

1 KONE HUHTIKUUTA 2019 HENRIK EHRNROOTH, TOIMITUSJOHTAJA ILKKA HARA, TALOUSJOHTAJA

2 2019 kohokohdat Saadut tilaukset kasvoivat vahvasti Hyvää kehitystä huoltoliiketoiminnassa Rahavirta oli vahva ja oikaistu liikevoitto kasvoi Hyvää kehitystä strategisissa tavoitteissa Kuva: Raphaël de Bengy

3 2019 Avainluvut VAHVA VUOSINELJÄNNES SAATUJEN TILAUSTEN JA RAHAVIRRAN OSALTA, OIKAISTU LIIKEVOITTO KASVOI /2019 /2018 Muutos Vertailukelpoinen muutos Saadut tilaukset Me 2 094, ,7 9,7 % 8,0 % Tilauskanta Me 8 454, ,6 8,6 % 4,6 % Liikevaihto Me 2 198, ,0 9,5 % 7,6 % Liikevoitto (EBIT) Me 215,4 211,5 1,8 % Liikevoittomarginaali (EBIT %) % 9,8 10,5 Oikaistu liikevoitto (adjusted EBIT) Me 228,4 218,3 4,6 % Oikaistu liikevoittomarginaali % 10,4 10,9 Rahavirta liiketoiminnasta (ennen rahoituseriä ja veroja) Laimentamaton osakekohtainen tulos Me 377,6 179,0 e 0,33 0,33-2,1 % 3

4 2019 Liiketoiminnan kohokohtia Markkinaa nopeampi kasvu merkki parantuneesta kilpailijoista erottautumisesta Uusia osaamiskeskuksia ja vahvistettu tarjooma infrastruktuurisegmentissä Uudet palvelut vahvistavat kilpailukykyämme kaikilla liiketoiminta-alueilla Accelerate-ohjelma edistyy Customer solutions engineering -organisaatiota vahvistetaan edelleen Työtapojen yhdenmukaistaminen kautta liiketoimintayksiköiden etenee hyvin Säästöt alkavat materialisoitua

5 Hyvää kehitystä strategisissa tavoitteissamme Hyvää kehitystä niin uusissa laitteissa kuin palveluissakin Eko-tehokkuuden edelläkävijä, jatkuvat pienennykset CO2/liikevaihdossa

6 Uuslaitemarkkina kasvoi hieman vuonna 2018 Uuslaitemarkkina vuonna 2018 ~0,9 miljoonaa laitetta Uuslaitemarkkina* vuonna % 3 % 3 % 6 % Uuslaitemarkkina kasvoi hieman vuonna 2018, erityisesti rahamääräisesti. Kasvua vauhditti Aasian ja Tyynenmeren alueen ja Pohjois-Amerikan hyvä kehitys 8 % Kiina Kaakkois-Aasia, Intia ja Australia EMEA 63 % Pohjois-Amerikka Etelä-Amerikka Muut KONEen markkinaosuus vuonna 2018 laitetta KONEen markkinaosuus kasvoi hieman ja oli noin 20 %* Markkinaosuus kehittyi positiivisesti erityisesti Kiinassa ja Euroopassa Perustuu KONEen arvioon. Luvut ovat pyöristettyjä. Uuslaitemarkkinan koko on uudelleenarvioitu vuodelle * Alueilla joilla KONE on läsnä 6

7 Palvelumarkkinat jatkoivat kasvuaan vuonna 2018 Käytössä olevat hissit ja liukuportaat ~16 miljoonaa laitetta Palvelumarkkinat 8 % 3 % 8 % 36 % Globaali huoltomarkkina jatkoi kasvuaan. Vahvinta kasvu oli Kiinassa Myös modernisointimarkkinan kasvu jatkui ja kasvua ajoi Pohjois-Amerikka, Eurooppa ja Kiina 39 % Kiina Kaakkois-Aasia, Intia ja Australia EMEA 7 % Pohjois-Amerikka Etelä-Amerikka Muut KONEen markkinaosuus Huollossa KONE oli edelleen haastaja markkinaasemalla #3. Vahva markkina-asema uusissa laitteissa tukee hyvää kehitystä huollossa Perustuu KONEen arvioon. Luvut ovat pyöristettyjä. Käytössä olevien hissien ja liukuportainden määrä on uudelleenarvioitu vuodelle

8 KONEen markkina-asema 2018 Markkina-asema, KONEen arvio EMEA Pohjois- Amerikka Kiina Muu Aasian ja Tyynenmeren alue Uudet laitteet Huolto 8

9 Etenimme hyvin kestävän kehityksen tavoitteissamme vuonna 2018 Ylitimme tavoitteemme 3 % vuotuisesta vähennyksestä myyntiin suhteutettuna* Toiminnan suhteellinen hiilijalanjälki ,2 % ,0 % -4,2 % Data varmennettu ulkoisesti * Laskettu vertailukelpoisin valuuttakurssein -2,6 % -4,0 % -5,5 % Toiminnot kokonaisuutena (scope 1, 2, 3) Scope 1, 2 Lue lisää englanninkielisestä 2018 yritysvastuuraportistamme 9

10 Markkinoiden kehitys

11 Uuslaitemarkkinan kehitys, 2019 UUSLAITEMARKKINA KASVOI HIEMAN Pohjois-Amerikan markkina Vakaa <5% globaalista markkinasta (yksiköissä) EMEA-alueen markkina + ~20% globaalista markkinasta (yksiköissä) Aasian ja Tyynenmeren alueen markkina + >2/3 globaalista markkinasta (yksiköissä) Markkina oli vakaa korkealla tasolla Markkina kasvoi hieman, markkinakehityksessä oli eroja maiden kesken Kiinan markkina kasvoi hieman yksiköissä Hyvää kasvua Intiassa ja Kaakkois-Aasiassa Laskeva markkina Australiassa Huomattavaa laskua (>10 %), - - Selvää laskua (5-10 %), - Hienoista laskua (<5 %), Vakaa, + Hienoista kasvua (<5 %), + + Selvää kasvua (5-10 %), Huomattavaa kasvua (>10 %) Perustuu KONEen arvioon. 11

12 Palvelumarkkinoiden kehitys, 2019 MARKKINAT KEHITTYIVÄT EDELLEEN POSITIIVISESTI Pohjois-Amerikan markkina Huolto Modernisointi + + EMEA-alueen markkina Huolto Modernisointi + + Aasian ja Tyynenmeren alueen markkina Huolto Modernisointi <10% globaalista markkinasta (yksiköissä) >25% globaalista markkinasta (rahamääräisesti) ~40% globaalista markkinasta (yksiköissä) >1/3 globaalista markkinasta (rahamääräisesti) >40% globaalista markkinasta (yksiköissä) >15% globaalista markkinasta (rahamääräisesti) Huomattavaa laskua (>10 %), - - Selvää laskua (5-10 %), - Hienoista laskua (<5 %), Vakaa, + Hienoista kasvua (<5 %), + + Selvää kasvua (5-10 %), Huomattavaa kasvua (>10 %) Perustuu KONEen arvioon. 12

13 Kiinan kiinteistömarkkina VIRANOMAISTEN TOIMENPITEET ASUNTOMARKKINAN RAUHOITTAMISEKSI JATKUVAT Asuntovaranto Asuntojen myynti Hissi- ja liukuporrasmarkkina Myymättömien asuntojen varanto kääntyi ylöspäin pienemmissä kaupungeissa johtuen vähentyneestä myynnistä Viranomaisten toimenpiteet asuntomarkkinan rauhoittamiseksi jatkuvat Helpotusta asuinluvissa ja asuntolainojen ehdoissa Rakennusaktiviteetti kasvussa Kiinteistökehittäjien konsolidaatio jatkui Hissi- ja liukuporrasmarkkina kasvoi hieman :llä /2019: 3/2019: /2019: ,2 14,8 11, ,8 % ,8% Hienoista kasvua 0 15 Q Q Q Q Myynnissä oleva uudisrakennuspinta-ala / kk-myynti 3-kk keskiarvo Tier-1 Tier-2 otos pienemmistä kaupungeista Sources: China NBS, E-house, CREIS, KONEen arviot Q Q Q3 17 Myydyn pinta-alan kasvu, muutos Y-o-Y 18 Q Q Q3 16 Kiinteistösijoitukset Y-o-Y 17 Q Q Hissi- ja liukuporrasmarkkina Y-o-Y tilatuissa yksiköissä

14 Taloudellinen kehitys

15 Kasvu vertailukelpoisin valuuttakurssein Valuuttakurssit Saadut tilaukset SAADUT TILAUKSET KASVOIVAT ERITYISESTI KIINAN JA EMEA-ALUEEN VAUHDITTAMANA Me Saatujen tilausten kate oli vakaa :llä ,0 % kasvu ,7 % Kasvua kaikissa liiketoiminnoissa /

16 Uudet laitteet Huolto Modernisointi Valuuttakurssit Liikevaihto SELVÄÄ KASVUA KAIKISSA LIIKETOIMINNOISSA, VAHVAT UUSLAITETOIMITUKSET KIINASSA Me Kasvu vertailukelpoisin valuuttakurssein 7,6 % ,0 % 8,3 % 5,4 % kasvu 9,5 % EMEA 1,7% Aasian ja Tyynenmeren alue 17,4% Amerikka 4,6% / * * KONE on ottanut käyttöön uudet IFRS 15 ja IFRS 9 -standardit vuoden 2018 alusta ja vuoden 2017 taloudelliset luvut on oikaistu takautuvasti. Vuosien lukuja ei ole oikaistu, joten ne eivät ole täysin vertailukelpoisia. 16

17 2018 Kasvu Kannattavuus Valuuttakurssit IFRS Oikaistu liikevoitto OIKAISTU LIIKEVOITTO KASVOI Oikaistu liikevoitto* ja liikevoittomarginaali Me; % ,9 % 10,4 % Accelerate-ohjelmaan liittyvät uudelleenjärjestelykustannukset olivat 13 miljoonaa euroa kasvu 4,6 % ** / * Oikaistu liikevoitto (adjusted EBIT) otettiin käyttöön syyskuussa Oikaistuun liikevoittoon ei sisällytetä Accelerate-ohjelmaan liittyviä uudelleenjärjestelykustannuksia ** KONE on ottanut käyttöön uudet IFRS 15 ja IFRS 9 -standardit vuoden 2018 alusta ja vuoden 2017 taloudelliset luvut on oikaistu takautuvasti. Vuosien lukuja ei ole oikaistu, joten ne eivät ole täysin vertailukelpoisia

18 Rahavirta RAHAVIRTA OLI VAHVA :LLÄ Liiketoiminnan rahavirta* Me / Nettokäyttöpääoman paraneminen vahvisti kassavirtaa ja johtui ennakkomaksujen sekä projektien etenemisen myötä saatujen asiakasmaksujen vahvasta kehityksestä IFRS 16:n käyttöönotolla oli 28 miljoonan euron positiivinen vaikutus :llä 2019 * (Ennen rahoituseriä ja veroja) 18

19 IFRS 16 VAIKUTUS :LLÄ Tase Avaavan taseen korollinen velka nousi 358 miljoonalla eurolla Leasing-sopimusten investoinnit nousivat 5 miljoonalla eurolla Tuloslaskelma 2 miljoonan euron positiivinen vaikutus liikevoittoon Rahoituskulut nousivat 3 miljoonalla eurolla Rahavirtalaskelma 28 miljoonan euron positiivinen vaikutus liiketoiminnan rahavirtaan (ennen rahoituseriä ja veroja) 2 miljoonan euron negatiivinen vaikutus rahoituserien ja verojen rahavirtaan 26 miljoonan euron negatiivinen vaikutus rahavirtaan rahoitustoiminnasta 19

20 Markkina- ja liiketoimintanäkymät vuodelle 2019

21 Markkinanäkymät vuodelle 2019 Uuslaitemarkkina Uuslaitemarkkinan odotetaan olevan kaiken kaikkiaan melko vakaa. Kiinan markkinan odotetaan olevan melko vakaa tilatuissa yksiköissä, kun taas muualla Aasian ja Tyynenmeren alueella markkinan odotetaan kasvavan hieman. Pohjois-Amerikassa sekä Euroopan, Lähi-idän ja Afrikan alueella uuslaitemarkkinoiden odotetaan olevan melko vakaat. Huoltomarkkina Huoltomarkkinan odotetaan kasvavan voimakkaimmin Aasian ja Tyynenmeren alueella ja kasvavan hieman muilla alueilla. Modernisointimarkkina Modernisointimarkkinan odotetaan olevan vakaa Euroopan, Lähi-idän ja Afrikan alueella, kasvavan hieman Pohjois-Amerikassa ja kehittyvän vahvasti Aasian ja Tyynenmeren alueella

22 Liiketoimintanäkymät vuodelle 2019 (täsmennetty) Liikevaihto Vuonna 2019 KONEen liikevaihdon kasvun arvioidaan olevan 3 % ja 7 % (aiemmin 2 % ja 7 %) välillä vertailukelpoisin valuuttakurssein verrattuna vuoden 2018 liikevaihtoon Oikaistu liikevoitto Oikaistun liikevoiton (adjusted EBIT) arvioidaan olevan ( ) miljoonaa euroa olettaen, että valuuttakurssit pysyisivät huhtikuun (tammikuun) 2019 tasolla. Valuuttakursseilla arvioidaan olevan noin 30 (vajaan 10) miljoonan euron positiivinen vaikutus liikevoittoon Positiivista Vahva tilauskanta Palveluliiketoiminnan kasvu Parannukset suorituskyvyssä Accelerate-säästöt (~50 Me) Negatiivista Raaka-aineiden hinnat ja kauppatariffit (<50 Me) Palkkojen ja alihankintakustannusten nousu 22 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2019 KONE Corporation

23 Yhteenveto -tuloksen myötä olemme hyvällä polulla koko vuoden tavoitteiden saavuttamiseksi Jatkamme työtä kilpailijoista erottautumisen eteen Menestymme asiakkaan kanssa strategiamme myötä Kuva: Raphaël de Bengy

24

25 Appendix

26 2019 Liikevaihdon jakauma Liiketoiminnoittain Markkina-alueittain 15 % (15 %) 35 % (36 %) 50 % (50 %) 21 % (21 %) 42 % (46 %) 36 % (34 %) Uudet laitteet Aasian ja Tyynenmeren alue Huolto Modernisointi EMEA (Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka) Pohjois-Amerikka 1-3/2018 luvut sulkeissa. Luvut on pyöristetty ja esitetty historiallisin valuuttakurssein.. 26

27 KONE Kiinassa Uuslaitemarkkina Uusien laitteiden tilaukset yksiköissä vs. markkinan kehitys Kiinan osuus saaduista tilauksista ja liikevaihdosta Rahamääräisesti >35 % <20 % Kiinassa markkina kasvoi hieman tilatuissa yksiköissä Tilaukset kasvoivat selvästi yksiköissä ja huomattavasti rahamääräisesti KONE Markkina <35 % <35 % >20 % ~25 % <5 % vakaa >5 % ~5 % <5 % <5 % CAGR ~-5 % ~-5 % / /2019 % tilauksista 1-3/ /2019 % liikevaihdosta 27

28 Valuutat Liikevaihto valuutoittain 1-12/2018 Valuuttakurssivaikutus Tärkeimmät valuutat USD Me /2018 /19 keskikurssit 2018 keskikurssit spot Others Liikevaihto EUR / RMB 7,6867 7,8148 7,5397 Liikevoitto 5-41 EUR / USD 1,1397 1,1809 1,1235 RMB EUR / GBP 0,8717 0,8861 0,8583 Saadut tilaukset EUR / AUD 1,5954 1,5794 1,5821 EUR 28

29 Tase liiketoimintaan sitoutunut pääoma Me Liiketoimintaan sitoutunut pääoma Liikearvo 1 355, , ,4 Muut aineettomat hyödykkeet 259,7 267,4 260,2 Aineelliset hyödykkeet 755,8 370,2 397,4 Sijoitukset 143,6 139,3 143,3 Nettokäyttöpääoma -938,5-735,9-757,8 Liiketoimintaan sitoutunut pääoma yhteensä 1 576, , ,6 Rahoitettu Oma pääoma 2 413, , ,6 Nettovelka -837, , ,0 Oma pääoma ja nettovelka yhteensä 1 576, , ,6 29

30 Nettokäyttöpääoma Me Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus 645,5 599,8 624,1 Saadut ennakot ja myynnin jaksotukset , , ,2 Myyntisaamiset 2 057, , ,3 Siirto- ja tuloverosaamiset 731,0 626,2 660,5 Siirto- ja tulovelat , , ,3 Varaukset -137,9-132,4-139,4 Ostovelat -725,8-628,6-786,7 Laskennalliset verosaamiset/velat 117,5 117,8 105,0 Nettokäyttöpääoma yhteensä -938,5-735,9-757,8 30

31 Rahavirta Me 1-3/ / /2018 Liikevoitto 215,4 211, ,4 Käyttöpääoman muutos ennen rahoituseriä ja veroja 105,3-61,5-11,2 Poistot 56,9 29,0 118,9 Rahavirta liiketoiminnasta ennen rahoituseriä ja veroja 377,6 179, ,1 Rahoituserien ja verojen rahavirta -64,8-58,9-180,2 Rahavirta liiketoiminnasta 312,8 120,1 969,8 Investointien rahavirta -32,3-27,2-121,1 Omien osakkeiden hankinta Oman pääoman lisäys (optio-oikeudet) ,1 Voitonjako -782,8-786,2-849,2 Muutokset määräysvallattomien omistajien osuuksissa -0,1-0,1-3,1 Vapaa rahavirta -502,5-693,4 19,6 31