Posti Group Oyj Tilinpäätös 1-12/2018. Posti onnistui hyvin tärkeässä joulusesongissa, pakettivolyymit nousivat uudelle ennätystasolle

Transkriptio

1 Posti Group Oyj Tilinpäätös 1-12/2018 Posti onnistui hyvin tärkeässä joulusesongissa, pakettivolyymit nousivat uudelle ennätystasolle 1

2 2 Posti Group Vuosi 2018: Liikevaihto laski, oikaistu liiketulos parani. Kirjeiden määrä laskee edelleen, pakettien määrissä jälleen uusi ennätys. Posti toimitti vuoden aikana yli 44 miljoonaa pakettia. Posti lukuina Liikevaihto 1 610,3 (1 647,0) milj.euroa Oikaistu liiketulos 44,8 (42,4) milj.euroa postilaista 11 maassa Yli pakettiautomaattia

3 Postin loka-joulukuun kohokohdat Pakettimäärät jatkoivat kasvuaan ja Posti onnistui tärkeässä joulusesongissa Liikevaihto laski 4,0 prosenttia 434,3 (452,3) milj.euroon. Liikevaihdon laskuun vaikutti pääasiassa Itella Venäjän liikevaihdon lasku. Liikevaihdossa näkyy myös osoitteellisten kirjeiden määrä, joka jatkoi laskuaan kuluttajakäyttäytymisen muuttuessa ja digitalisaation edetessä nopeaa vauhtia. Konsernin oikaistu käyttökate laski 38,5 (40,9) milj.euroon. Oikaistun käyttökatteen kehitys oli kaksiteräistä. Posti-, paketti- ja logistiikkapalveluilla oli negatiivinen vaikutus oikaistuun käyttökatteeseen. Kuitenkin myös positiivista kehitystä tapahtui sekä OpusCapitan että Itella Venäjän parantuneen tuloskehityksen seurauksena. Postin oikaistu liiketulos heikkeni 1,6 miljoonalla eurolla 21,4 (23,0) miljoonaan euroon. Pakettipalveluiden liikevaihto kasvoi, kun taas Postipalveluiden liikevaihdon lasku jatkui. Tämä heijastaa markkinoiden rakennemuutosta. 3 Posti Group 10/24/2018

4 Toimintaympäristö ja strategia 4 Posti Group 10/24/2018

5 Suomen talous kasvaa ja verkkokaupan buumi jatkuu Suomen bruttokansantuote (BKT) kasvaa 2,7% vuonna 2018, mutta talouden kasvun ennakoidaan hidastuvan. Suomen talous tukee verkkokauppaa ja logistiikan kasvua. Tutkimukset: Suomalaiset poikkeavat merkittävästi muista eurooppalaisista siinä, minne he haluavat pakettinsa toimitettavan. Noin 22 prosenttia suomalaisista toivoo pakettinsa pakettiautomaattiin. Jopa 59 prosenttia suomalaisista on käyttänyt pakettiautomaattia. Verkkokaupan volyymi kasvaa jatkuvasti. Kuluttajat arvioivat, että vuonna 2025 he tekevät 30 prosenttia ostoistaan verkkokaupan kautta. Lähteet: Valtiovarainministeriö, IPC Online ShopperSurvey, n=28 892, Postin verkkokauppatutkimus, n= 2 121, Postin verkkokauppa ja pakettiautomaatit -tutkimus, n= Posti Group 10/24/2018

6 Pakettimäärät jatkoivat kasvua Pakettivolyymit, milj. kpl Suomi ja Baltia yhteensä Pakettiautomaattien kautta kulkeneiden pakettien määrä 10 12/2018 B2C pakettimäärän kasvu Suomessa ja Baltiassa 10-12/ ,0 10,4 10,5 10,3 12,0 +17 % +11 % 9,4 9,3 9,5 Rahtivolyymit* 10-12/2018 Osoitteellisten kirjeiden määrä 10-12/ % +13 % +9 % +8 % Q1 Q2 Q3 Q4 +4 % -10 % 6 * Kotimaan rahti raportoitu rahtikirjoissa mitattuna, ilman elintarvikelogistiikkaa

7 Onnistunutta kehitystä strategisia tavoitteita kohti Posti jatkaa kasvuaan logistiikassa ja ostaa sisälogistiikkaan erikoistuneen Suomen Transval Group Oy:n Pakettiautomaattien määrä kasvaa: Postilla on nyt yli automaattia! Postille uusi ennätys: 1,3 miljoonaa pakettia kulki viikossa Postin kautta joulukuussa. Posti uudistaa organisaatiotaan ja toimintamalliaan vastatakseen paremmin markkinoiden tarpeisiin ja verkkokaupan kasvuun. Uusi toimintamalli astui voimaan Posti on onnistunut sopeuttamaan tuotantoaan väheneviin postimääriin 1. Pidämme kirjeen tärkeänä asiakkaille 2. Olemme verkkokaupan voittaja 3. Uusiutuva Logistiikka 4. Postin Oranssi on palvelulupaus 5. Digitaalisuus palvelusi parantajana 7 Posti Group 10/24/2018

8 Posti onnistui hyvin joulun tuomisessa asiakkaillemme ja kaikille suomalaisille Joulukortit ovat edelleen tärkeä osa suomalaisten jouluperinteitä, mutta joulukorttien määrä on vähentynyt. Jouluna lähetetiin yli 23 miljoonaa korttia, kun vuonna 2017 niitä lähetettiin 26 miljoonaa. Joulukuussa tehtiin uusi ennätys: viikossa Postin kautta kulki 1,3 miljoonaa pakettia Pakettipalveluiden liikevaihto kasvoi joulusesongin ansiosta. Pakettivolyymin kasvu näkyi erityisesti kuluttajille lähetetyissä paketeissa, joita laitettiin matkaan sekä kotimaasta että ulkomailta. 8 Posti Group 10/24/2018

9 Taloudellinen kehitys Q4 9

10 Postin liikevaihto Q4 Q4 liikevaihto laski 4,0 prosenttia 434 (452) miljoonaan euroon Konsernin liikevaihto, milj. euroa Ulkoinen liikevaihto segmenteittäin, milj. euroa ,5% -0,7% -2,5% -4,0% Q1 Q2 Q3 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Muut toiminnot OpusCapita Itella Venäjä Posti-, paketti- ja logistiikkapalvelut 10

11 Postin oikaistu liiketulos Q4 Q4 oikaistu liiketulos laski 1,6 miljoonalla eurolla 21,4 miljoonaan euroon (23,0 milj. euroa) Konsernin oikaistu liiketulos, milj. euroa ja prosenttia liikevaihdosta 2018 oikaistu liiketulos segmenteittäin, milj. euroa ,1 % 23,0 4,9 % 21,4 3,7 %* 2,5 %* -3,3 %* 2,6-2,2-9,5 2,8 %* 15 3,8 % 15,5 2,8 % 11,5 53,9 44, ,5 % 6,1 1,0 % 3,6 1,6 % 5,8 0 0,1 % 0,3 Q1 Q2 Q3 Q4 Posti-, pakettija logistiikkapalvelut Itella Venäjä * prosenttia liikevaihdosta OpusCapita Muut toiminnot Posti konserni 11

12 Postin kustannusrakenne Kustannusrakenne on kevyempi kuin vertailujaksona Laskevaa kirjevolyymiä pitää kompensoida kustannusrakenteen muutoksella Konsernin operatiiviset kustannukset *, milj. euroa Q Q Q Q Q Q Q Q Kulut yhteensä Henkilöstökulut Q henkilöstö keskimäärin kokoaikaiseksi muutettuna oli (16 807) 12 * sisältäen poistot, poislukien arvonalentumiset

13 milj. euroa milj. euroa Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet Oikaistu liiketulosprosentti 4 % Nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen alle 2,0-kertainen 4 0,0x % 3 2 2,9 2,9 2,6 2,8-0,5x -0,5x -0,4x -0,3x 1-0,7x 0-1,0x Vapaan kassavirran tarkka hallinta Jatkuvasti kasvava varsinainen osinko Oikaistu vapaa kassavirta 38,8 29, ,0 35,0 13,0 25,0 27,0 varsinainen osinko ylimääräinen osinko 13

14 Liiketoimintasegmentit 14

15 Posti-, paketti- ja logistiikkapalvelut Q4 avainluvut milj. euroa %, liikevaihdosta Liikevaihto 393,9 403,2 Liikevaihdon muutos, % -2,3 % 0,5 % %, liikevaihdosta Oikaistu käyttökate 33,0 8,4 % 38,1 9,5 % Käyttökate 32,9 8,3 % 37,9 9,4 % Oikaistu liiketulos 22,7 5,8 % 27,3 6,8 % Liiketulos 21,4 5,4 % 27,1 6,7 % Kirje- ja markkinointipalveluiden liikevaihto laski osoitteellisten kirjeiden määrän jatkuvan laskun takia. Liikevaihtoon vaikuttaa vahvasti vuoden viimeinen neljännes ja erityisesti joulusesonki. Suomessa lähetettiin tänä vuonna yli 23 miljoonaa joulukorttia, kun vuonna 2017 määrä oli 26 miljoonaa. Lehtipalveluiden liikevaihtoa rasitti sekä volyymilasku että hintakilpailu. Pakettipalveluiden liikevaihto kasvoi erityisesti kuluttajapakettien volyymikasvun ansiosta. Logistiikkapalveluiden liikevaihto laski 2,7 prosenttia. Kotimaan rahti rahtikirjoissa mitattuna kehittyi positiivisesti, mutta kasvu oli hieman vertailukautta hitaampaa. Tämä johtui lähinnä Suomen toimintaympäristöstä, jossa raskaan ajoneuvoliikenteen kasvu on hidastunut. 15

16 Itella Venäjä Q4 avainluvut milj. euroa %, liikevaihdosta %, liikevaihdosta Itella Venäjän liikevaihto laski paikallisessa valuutassa. Liikevaihto 27,2 33,0 Liikevaihdon muutos, % -17,5 % 4,7 % Oikaistu käyttökate 3,2 11,7 % 1,6 5,0 % Käyttökate -1,1-4,1 % -16,2-49,0 % Oikaistu liiketulos 1,7 6,3 % -0,1-0,3 % Liiketulos -2,6-9,4 % -17,9-54,3 % MaxiPostin myynti vuoden toisella neljänneksellä vaikutti negatiivisesti liikevaihtoon. Liikevaihto laski hieman myös Itella Russia s net sales measured in local maantiekuljetuksissa, lento- ja merirahdissa sekä currency decreased by 5.6%. Reported eurodenominated net sales decreased by 14.7% to sopimuslogistiikassa. EUR 25.1 (29.4) million due to currency translation effects. joulukuussa The divestment Itella Connexions of Maxipost on digitaalisen during Q2 impacted asiakkuuden negatively hallinnan yritys. on net sales. Contract Logistics was slightly negative following optimization of the regional business during 2017 where some unprofitable locations were closed. Postin venäläinen tytäryhtiö Itella Connexions myytiin Itella Venäjän tulosparannukseen vaikuttivat sopimuslogistiikka, kuljetusliiketoiminta ja MaxiPostin myynti. 16

17 OpusCapita Q4 avainluvut milj. euroa %, liikevaihdosta Liikevaihto 17,4 17,4 Liikevaihdon muutos, % 0,0 % -1,4 % %, liikevaihdosta Oikaistu käyttökate 2,1 12,1 % -1,0-6,0 % Käyttökate 1,5 8,8 % -2,1-11,8 % Oikaistu liiketulos 0,9 5,4 % -2,3-13,1 % Liiketulos 0,4 2,1 % -3,3-18,9 % OpusCapitan liikevaihto pysyi ennallaan, mutta SaaS-tilausten liikevaihto kasvoi 41 %. Liikevaihdon positiivista kehitystä tuki SaaS-tilausten liikevaihdon kasvaminen. SaaS-konversio jatkoi menestyksekkäästi erityisesti Cash Management -tuotelinjalla. Paperipohjaisten transaktiotuotteiden liikevaihto laski kuitenkin edelleen odotusten mukaisesti. Sekä Cash Management- että Procurement and Invoice Automation -tuotelinjat tekivät merkittäviä sopimuksia viimeisellä neljänneksellä. Käyttökatteen paraneminen johtui korkean arvon tuotesegmenttien kasvusta ja vuoden 2018 toisen neljänneksen kustannussäästöohjelmasta. 17

18 Henkilöstökulut laskivat Näkymät Henkilöstö keskimäärin (FTE), työntekijää Milj.euroa Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Materiaalit ja palvelut -173,3-177,9-127,1-126,1 Liiketoiminnan muut kulut -84,1-91,1 18

19 Näkymät 2019 Liikevaihdon, ilman mahdollisia uusia yritysostoja ja -myyntejä, odotetaan kasvavan vuodesta 2018 Transvalkaupan myötä. Konsernin oikaistun liiketuloksen arvioidaan kasvavan vuodesta 2018 johtuen Transvalin hankinnasta ja siirtymisestä IFRS 16 - laadintaperiaatteisiin. 19 Posti Group 10/24/2018

20 20 Posti Group 10/24/2018