Glaston Q1 & tammi maaliskuu 2019 Toimitusjohtaja Arto Metsänen & talousjohtaja Päivi Lindqvist Glaston Oyj Abp Q1 ja 1-3/2019

Koko: px

Aloita esitys sivulta:

Download "Glaston Q1 & tammi maaliskuu 2019 Toimitusjohtaja Arto Metsänen & talousjohtaja Päivi Lindqvist Glaston Oyj Abp Q1 ja 1-3/2019"

Heikki Mattila
5 vuotta sitten
Katselukertoja:

1 Glaston Q1 & tammi maaliskuu 2019 Toimitusjohtaja Arto Metsänen & talousjohtaja Päivi Lindqvist

2 Q1/19: liikevaihto ja -tulos laskivat ennakoidusti Saadut tilaukset olivat 22,9 (26,5, myydyt liiketoiminnot* huomioiden 25,5) milj. euroa. Liikevaihto oli 20,8 (24,8, myydyt liiketoiminnot huomioiden 23,7) milj. euroa. Vertailukelpoinen liiketulos oli 0,1 (1,1) miljoonaan euroa eli 0,4 (4,4) %:iin liikevaihdosta. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavia, Bystronic glass yritysostoon liittyviä eriä, kirjattiin neljänneksen aikana yhteensä 0,8 milj. euroa. Liiketulos oli -0,8 (0,9) milj. euroa. Osakekohtainen tulos oli -0,029 (0,009) euroa. Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli -0,008 (0,013) euroa. Liiketoiminnan rahavirta oli 1,8 (-6,6) milj. euroa. * Glaston myi joulukuussa 2018 työkaluliiketoiminnan Italiassa ja Yhdysvalloissa.

3 Neljänneksen ja sen jälkeiset kohokohdat Yhtiö teki historiallisen yrityskaupan: korkealuokkaisia koneita, järjestelmiä ja palveluita lasinjalostukseen maailmanlaajuisesti tarjoava Bystronic glass ostettiin 68 milj. euron yritysarvolla. Yhtiön osakkeiden lukumäärää vähennettiin yhdistämällä osakkeita suhteessa 5:1 (ns. käänteinen split). Maaliskuun lopussa Glaston allekirjoitti uuden pitkäaikaisen rahoitussopimuksen Yhtiö päätti laskea liikkeelle uutta osaketta merkintähintaan 2,025 euroa suunnatussa osakeannissa yhtiön ankkuriomistajille. Suunnatusta osakeannista saadut tuotot olivat yhteensä 15 milj. euroa.

4 Osakemäärän muutokset Osakemäärä ennen osakkeiden yhdistämistä Osakemäärä osakkeiden yhdistämisen jälkeen Suunnattu anti Osakkeiden mitätöinti Osakemäärä jälkeen

5 Muutoksia konsernin johtoryhmässä lähtien CEO Arto Metsänen Glaston technologies Juha Liettyä * Bystronic glass Burghard Schneider COO Sasu Koivumäki CFO Päivi Lindqvist Uusi Myynti- ja Huolto-organisaatio * lähtien

Markkinakehitys Q1 Euroalueen kasvuennustetta vuodelle 2019 on laskettu hieman. Kauppapoliittiset jännitteet ja pitkään jatkunut hämmentävä Brexit-tilanne lisäsivät epävarmuutta edelleen.

6 Markkinakehitys Q1 Euroalueen kasvuennustetta vuodelle 2019 on laskettu hieman. Kauppapoliittiset jännitteet ja pitkään jatkunut hämmentävä Brexit-tilanne lisäsivät epävarmuutta edelleen. Luottamus Yhdysvaltain talousnäkymiin oli edelleen vahvaa, ja BKT:n kehitys jatkui hyvänä. Kysyntä Glastonin markkinoilla ja asiakkaiden investointihalukkuus piristyivät selvästi katsauskaudella. Aasian ja Tyynenmeren alueella päätöksenteko hidastui

7 Q1/19 tilauskertymä Q1/19 tilauskertymä oli 22,9 (26,5, myydyt liiketoiminnot huomioiden 25,5) milj. euroa. Machines-liiketoiminnan tilauskertymä laski 21 % ja oli 14,1 (18,0) milj. euro. Suurimmat tilaukset saatiin Yhdysvalloista, Bulgariasta, Puolasta ja Qatarista. Emerging Technologies sai kaksi strategisesti merkittävää tilausta. tärkeitä avauksia uusiin globaalisti johtaviin asiakkuuksiin ajoneuvo- ja ilmailualalla, eivät rahalliselta arvoltaan isoja Services-liiketoiminnan vertailukelpoinen tilauskertymä kasvoi 17 % ja oli 8,8 (7,5) milj. euroa. 35 M ,9 28,8 26,6 26,8 26,5 25,4 22,9 21,6 21,7 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q

8 tilauskanta kasvoi 19 % Neljänneksen lopussa Glastonin tilauskanta oli 42,8 (36,0) milj. euroa, kasvua oli 19%. Machines-liiketoiminnan tilauskanta kasvoi 24 % ja oli 39,7 milj. euroa (32,0). M Tilauskanta Services-liiketoiminnan tilauskanta laski 23 % ja oli 3,1 (4,0) milj. euroa ,8 36, Machines Services

9 Q1/19: liikevaihto 20,8 MEUR Q1/19 liikevaihto laski 16 % ja oli 20,8 (24,8, myydyt liiketoiminnot huomioiden 23,7) milj. euroa. Vuoden 2018 työkaluliiketoiminnan myynti huomioiden laskua oli 12 %. Machines-liiketoiminnan liikevaihto oli 12,4 (16,3) milj. euroa. Liikevaihdon lasku johtui ensisijaisesti vuoden 2018 kolmannen ja neljännen neljänneksen alun heikosta tilausaktiviteetista. Services-liiketoiminnan liikevaihto oli edellisvuoden vastaavan kauden tasolla 8,8 (8,7, myydyt liiketoiminnot huomioiden 7,7) milj. euroa. Myydyt liiketoiminnot huomioiden Services-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 14 %. M 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 28,9 29,7 27,8 26,6 25,6 24,5 23,7 23,0 20,8 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q

10 Liikevaihto alueittain Q1/19 38 % 45 % 8,0 9,4 16 % 3,4 EMEA Aasia Amerikka

11 Glaston Oyj Abp Q1 ja 1-3/2019 Q1 vertailukelpoinen liiketulos heikkeni 8,8 % 5,1 % 4,8 % 4,1 % 4,1 % 4,0 % 4,2 % 3,1 % 1,1 1,5 1,0 1,4 1,0 0,8 1,0 2,5 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Vert. liikevoitto, M Vert.liikevoitto% 0,4 % 0,1 Liiketuloksen kehitystä selittää ensisijaisesti koneliiketoiminnan alhaisempi liikevaihto. Vaikutusta lievensivät lämpökäsittelykoneisiin liittyvien palveluiden liikevaihdon kasvu, koko lämpökäsittelyliiketoiminnan paremmat bruttokatteet ja työkaluliiketoiminnan myynti vuoden 2018 lopulla. Lisäksi kiinteät kustannukset, lähinnä henkilöstökulut, kasvoivat. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä kirjattiin neljänneksen aikana yhteensä 0,8 (0,2) milj. euroa, liittyivät ensisijaisesti yhtiön Bystronic glass -yritysostoon. Tulosvaikutteisia transaktiokuluja arvioidaan kertyvän vuonna 2019, ensimmäinen neljännes mukaan lukien, noin 4 milj. euroa, joista rahoituskuluja on noin 1 milj. euroa. 11

12 Glaston Oyj Abp Q1 ja 1-3/2019 Korollinen nettovelka laski merkittävästi M ,7 18,1 19,3 13,9 8,4 Hyvä kassavirta pienensi nettovelkaa. Suunnatun annin osakemerkintöjä maksettiin neljänneksellä 4,9 miljoonalla eurolla, mikä osaltaan vaikutti myönteisesti nettovelan kehitykseen. Yhtiön nettovelkaantumisaste 16,8 (48,5)%. Vuoden alusta käyttöönotettu IFRS 16 - leasingstandardi kasvatti velkamäärää 8,9 milj. euroa. 0 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/18 Q1/19 12

13 Uusi pitkäaikainen rahoitussopimus Maaliskuun lopussa Glaston allekirjoitti uuden pitkäaikaisen, Bystronic glass -yrityskauppaan ehdollisen rahoitussopimuksen, jota käytetään yrityskaupan rahoitukseen, Glastonin olemassa olevien lainojen uudelleenrahoitukseen ja yleisiin käyttöpääoma- ja takaustarpeisiin. Rahoitus koostuu Glastonin vakuudellisten seniorlainojen alla ottamista lainoista, joiden kokonaismäärä on 75 milj. euroa ja jotka koostuvat (i) 40 milj. euron määräaikaislainasta sekä (ii) 35 milj. euron valmiusluotosta, joista kumpikin erääntyy 3 vuoden kuluttua yrityskaupan toteutumisesta. Rahoitussopimuksessa käytetyt kovenanttiehdot ovat velkaantumisaste (net debt/equity) ja nettovelat suhteessa käyttökatteeseen (net debt/ebitda). Määräaikaislainat nostettiin

14 Glastonin näkymät vuodelle 2019 Bystronic glass konsolidoidaan osana Glaston Oyj Abp:ta lähtien, ja sen seurauksena Glastonilla tulee olemaan kaksi raportointisegmenttiä: Glaston ja Bystronic glass. Yhtiö arvioi yrityskaupan olevan luonteeltaan tulosta parantava, myös vertailukelpoisen osakekohtaisen tuloksen osalta verrattuna tilanteeseen ilman yrityskauppaa. Yhtiön tilinpäätöstiedotteen mukaisesti Yhtiö tulee antamaan tietoa konsernin koko vuoden 2019 näkymistä myöhemmässä vaiheessa. Lisäksi Glaston suunnittelee julkaisevansa Glastonin ja Bystronic glassin tilintarkastamattomia yhdistettyjä taloustietoja vuodelta 2018 ja ensimmäiseltä neljännekseltä 2019 viimeistään suunnitellun merkintäoikeusannin yhteydessä, jonka odotetaan alkavan vuoden 2019 toisen neljänneksen aikana. Osa Glastonin (ilman Bystronic glassia) vuoden 2018 lopussa saaduista tilauksista toimitetaan vuoden toisella puoliskolla, siirtäen liikevaihtoa ja liiketulosta normaalia myöhemmäksi.

IR-yhteystiedot: Josephine.mickwitz@glaston.net Puh.

15 IR-yhteystiedot: Puh Mob Kiitos!

Samankaltaiset tiedostot

Glaston Q4 & tammi joulukuu 2018 Toimitusjohtaja Arto Metsänen & talousjohtaja Päivi Lindqvist Glaston Oyj Abp Q4 ja 1-12/2018

Glaston Q4 & tammi joulukuu 2018 Toimitusjohtaja Arto Metsänen & talousjohtaja Päivi Lindqvist 12.02.2019 Vuoden 2018 viimeisen neljänneksen kehitys oli hyvä Saadut tilaukset kasvoivat 18 % 33,9 milj.