1 (9) Keskisuomalainen Oyj Osavuosikatsaus 23.5.2014 klo 15.30 KESKISUOMALAINEN OYJ:n osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2014 - Liikevaihto 38,8 Me (24,3 Me vertailukaudella 2013), 59,5% kasvua edelliseen vuoteen - Liikevoitto 1,9 Me (1,5 Me), 25,5% kasvua edelliseen vuoteen - Liikevoitto 4,8% liikevaihdosta (6,2%) - Voitto ennen veroja 1,0 Me (0,8 Me), 17,2% kasvua edelliseen vuoteen - Tulos/osake 0,07 euroa (0,03 euroa) Toimitusjohtaja Vesa-Pekka Kangaskorpi: Tulos parani hieman edellisen vuoden vastaavaan kvartaalin verrattuna Taloudellinen suhdanne ei parantunut vuoden 2014 ensimmäisen kvartaalin aikana. Heikon yleisen suhdanteen seurauksena sanomalehti-ilmoittelu oli edelleen lasku-uralla. Liikevaihto nousi edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna merkittävästi johtuen Suomen Lehtiyhtymän vaikutuksesta. Samasta syystä johtuen tulos ja liikevoitto absoluuttisesti paranivat, mutta olivat edelleen riittämättömällä tasolla. Tilattavien sanomalehtien levikit ovat edelleen lievästi laskevia, mutta lukijamäärät ovat hyvällä tasolla myös paperilehden osalta. Digitaalisten tuotteiden kysyntä on entistään lisääntynyt ja sanomalehti Keskisuomalaisen digitaalisten tilausten määrä ylitti 10 000 kappaleen rajan. Suhdanne jatkuu edelleen heikkona ja lisää yritykselle paineta toiminnan tehostamiseen. Yhtiössä haetaan käynnissä olevalla tehostamisohjelmalla seitsemän miljoonan euron säästöjä vuoden 2015 loppuun mennessä. Tämän lisäksi pyrimme vuoden vaihteessa lanseeratulla uudella johtamismallilla sekä aluejaolla tehostamaan ja monipuolistamaan mediamyyntiämme. Konserniin nimettiin toukokuun alusta lukien konsernin myynnistä ja sen tehostamisesta vastaava johtaja Erkki Summanen. Kuluvan kvartaalin uskomme olevan tuloksellisesti ensimmäistä paremman mainosmyynnin seurauksesta. Tulosta rasittavat koko kuluvan vuoden osalta Lohjan painon lopettamisesta aiheutuvat kertaluonteiset kulut sekä Itellan hinnankorotuksista johtuva kustannusten nousu. Toimintaympäristö ja konsernin liikevaihdon kehitys TNS Gallupin mukaan mediamainonta laski Suomessa vuoden ensimmäisen neljänneksen aikana -2,5 % verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan. Sanomalehtimainonta laski -12 %. Suurimmista toimialoista avoimet työpaikat laski -16 %, vähittäiskauppa -12 %, moottoriajoneuvot -6 %, elintarvikkeet -4 % sekä matkailu ja liikenne -2 %. Keskisuomalainen -konsernin liikevaihto oli tammi-maaliskuussa 38,8 Me, kun se oli edellisvuoden vastaavana aikana 24,3 Me. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 0,3 Me (0,3 Me). Tammi-maaliskuun kulut olivat 37,2 Me (23,2 Me). Liikevaihdon ja kulujen kasvu johtui 26.3.2013 tehdystä Suomen Lehtiyhtymä Oy:n hankinnasta. Lisäksi edellisen vuoden kuluissa on 0,7 Me kertakustannus Suomen Lehtiyhtymän osakkeiden hankinnasta. Liikevoitto oli 1,9 Me (1,5 Me), mikä on 4,8 % liikevaihdosta (6,2 %). Rahoituskulut ovat 0,1 Me enemmän kuin edellisenä vuonna. Osuus osakkuusyhtiöiden
tuloksesta on 0,1 Me pienempi kuin edellisenä vuonna. Voitto ennen veroja oli 1,0 Me (0,8 Me) ja voitto verojen jälkeen 0,7 Me (0,3 Me). Konserni on sulkenut omistamansa SLY-Lehtipainot Oy:n Lohjan painon. Lähes kaikki sen painotyöt on siirretty konsernin muihin painoihin, Hämeenlinnaan ja Tuusulaan. Sulkemisesta on aiheutunut kertaluontoinen 0,5 Me kulu, mutta vuodelle 2015 sulkemisella on positiivinen tulosvaikutus. 31.3.2014 31.3.2013 31.12.2013 (3 kk) (3 kk) (12 kk) Liikevaihto, Me 38,8 24,3 150,0 Liikevoitto, Me 1,9 1,5 13,9 Liikevoitto % 4,8 6,2 9,3 Tilikauden tulos, Me 0,7 0,3 4,6 Tulos/osake, Eur 0,07 0,03 0,43 Oma pääoma/osake 5,48 5,36 5,47 Omavaraisuusaste % 34,9 33,3 33,6 Konsernirakenne Konsernirakenteessa ei ole tapahtunut katsauskaudella muutoksia. Henkilöstö Konsernin keskimääräinen henkilömäärä kokopäiväisiksi muunnettuna oli 1237 henkilöä (796). Edellisen vuoden henkilömäärään ei sisälly Suomen Lehtiyhtymän henkilömäärää. Investoinnit ja rahoitus Bruttoinvestoinnit olivat tammi-maaliskuussa 0,9 Me (21,2 Me). Edellisen vuoden investointeja kasvattaa Suomen Lehtiyhtymä Oy:n osakkeiden hankinta. Yhtiön maksuvalmius on säilynyt vakaana koko katsauskauden ajan. Tase Konsernitaseen loppusumma oli 186,3 Me (190,6 Me). Osakkeet Keskisuomalainen Oyj:n K-osakkeita on muutettu A-osakkeiksi alkuvuoden aikana viiden muuntovaatimuksen perusteella yhteensä 11.284 kappaletta. Muuntojen jälkeen K-osakkeiden määrä on 5.217.896 ja A-osakkeiden 5.519.064 kappaletta. Keskisuomalainen Oyj:lla on hallussaan omia A-osakkeita 21.500 kappaletta. Osakkeet ovat 0,2% koko osakemäärästä ja edustavat 0,02% äänimäärästä. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat 2 (9)
Keskisuomalainen Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 29.4.2014, jonka jälkeen hallitus järjestäytyi. Hallituksen jäsenet ovat: maanviljelijä Antero Vesterinen, puheenjohtaja toimitusjohtaja Leena Hautsalo, varapuheenjohtaja maanviljelijä Simo Kutinlahti insinööri, metsätalousyrittäjä Pekka Haltia toimitusjohtaja Vesa-Pekka Kangaskorpi toimitusjohtaja Kalle Kautto toimitusjohtaja Jaakko Kurikka toimitusjohtaja Mikko Paananen Tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Tuija Korpelainen. Keskisuomalainen Oyj:n yhtiökokous päätti jakaa osinkoa 0,40 euroa osakkeelle, mikä on yhteensä 4.286.184,00 euroa. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien K-sarjan ja A-sarjan osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä. A-sarjan osakkeita voidaan hankkia enintään 1.000.000 kappaletta ja K-sarjan osakkeita enintään 1.000.000 kappaletta, kuitenkin yhteensä enintään 1.000.000 osaketta. Lisäksi yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista antamalla uusia A-sarjan osakkeita ja luovuttamalla yhtiön hallussa olevia omia A-sarjan osakkeita joko maksua vastaan tai maksutta siten, että valtuutuksen perusteella annettavien ja luovutettavien A-sarjan osakkeiden määrä on yhteensä enintään 1.000.000 osaketta. Liiketoiminnan riskit ja epävarmuustekijät Lukijoitten, tilaajien ja ilmoittajien jo pitempään jatkunut mediankäytön muutos on konsernin merkittävimpiä riskejä. Lukijoille ja tilaajille on mediamarkkinan monimuotoistumisen ja digitalisoitumisen myötä tullut lisää mediavaihtoehtoja. Tämä voi vaikuttaa negatiivisesti lehtiemme lukija- ja tilausmääriin. Pitkään jatkunut heikko taloudellinen suhdanne ja kaupan alan rakennemuutos ovat vaikuttaneet heikentävästi mediatoimialan ilmoitusmyyntien kehitykseen. Kaupan alalla sähköisen kaupan ja digitaalisten mediavaihtoehtojen kasvu muuttaa kaupan ilmoittelun rakennetta ja käytettäviä ilmoituskanavia siten, että kaupan ilmoittelua siirtyy printistä sähköisiin vaihtoehtoihin. Tilausmäärien lasku ja Itellan ilmoittamat jakelustrategiansa muutokset erityisesti varhaisjakelussa luovat suuren riskin jakelukustannusten voimakkaalle kustannusten nousulle. Kehitystoiminnan painopistettä pitää entistä voimakkaammin suunnata kuluttaja- ja ilmoitusmarkkinoiden kehitystrendin mukaisesti digitaalisen ansainnan kehittämiseen. Onnistumisemme tässä kehitystyössä on ratkaisevan tärkeää yhtiön pitkän aikavälin kannattavuuden näkökulmasta. Operatiivisista riskeistä merkittävimmät liittyvät tietotekniikkaan ja painoliiketoimintojen keskeytymiseen. 3 (9)
Yleisestä talouden ja toimialan kehityksestä huolimatta konsernin rahoitusasema on viime vuonna tehtyjen rahoitusjärjestelyjen myötä pysynyt vakaana. Pidemmän aikavälin riskejä ja epävarmuustekijöitä on esitetty Keskisuomalainen Oyj:n vuosikertomuksen sivulla 39. Loppuvuoden näkymät Vuonna 2014 taloudellinen suhdanne pysyy vaikeana ja mahdollinen käänne parempaan on odotettavissa aikaisintaan loppuvuodesta. Keskisuomalainen -konsernin liikevaihto kasvaa Suomen Lehtiyhtymän kaupan vaikutuksesta vuonna 2014. Operatiivinen tulos pysyy viime vuoden tasolla. Laadintaperiaatteet 4 (9) Konsernin osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita noudattaen, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34:n vaatimuksia. Pörssitiedotteet ovat luettavissa Keskisuomalainen Oyj:n verkkosivuilla osoitteessa www.keskisuomalainen.com. Konserni on soveltanut 1.1.2014 alkaen seuraavia IFRS-muutoksia, jotka on hyväksytty EU:ssa ja jotka saattavat vaikuttaa tulevina tilikausina konsernin tilinpäätöksiin: IFRS 10 Konsernitilinpäätös IFRS 11 Yhteisjärjestelyt IAS 28 Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä (uudistettu) IFRS 12 Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot osuuksista muissa yhteisöissä Konsernin alustavan arvion mukaan voimaan tulevilla muutoksilla ei ole suurta vaikutusta konsernin tilinpäätökseen. Keskisuomalainen Oyj antaa osavuosikatsauksen tammi-kesäkuulta 21.8.2014. KESKISUOMALAINEN OYJ HALLITUS Vesa-Pekka Kangaskorpi toimitusjohtaja Lisätietoja antaa toimitusjohtaja Vesa-Pekka Kangaskorpi p. (014) 622 000. Luvut ovat tilintarkastamattomia.
KONSERNIN TULOSLASKELMA (Me) 1-3/2014 1-3/2013 1-12/2013 (3 kk) (3 kk) (12 kk) 5 (9) LIIKEVAIHTO 38,8 24,3 150,0 Liiketoiminnan muut tuotot 0,3 0,3 1,1 Liiketoiminnan kulut 37,2 23,2 137,2 LIIKEVOITTO 1,9 1,5 13,9 Liikevoitto % liikevaihdosta 4,8 % 6,2 % 9,3 % Rahoitustuotot ja -kulut -0,8-0,7-7,5 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta -0,1 0,0-0,2 VOITTO/TAPPIO ENNEN VEROJA 1,0 0,8 6,1 Verot -0,3-0,6-1,6 VOITTO/TAPPIO 0,7 0,3 4,6 TILIKAUDEN VOITON JAKO Emoyhtiön osakkeenomistajille 0,7 0,3 4,6 Määräysvallattomien omistajien osuus 0,0 - -0,0 Tulos/osake, laimentamaton (eur) 0,07 0,03 0,43 Tulos/osake, laimennettu (eur) 0,07 0,03 0,43 KONSERNIN LAAJAN TULOSLASKELMAN ERÄT 1-3/2014 1-3/2013 1-12/2013 (3 kk) (3 kk) (12 kk) Tilikauden voitto 0,7 0,3 4,6 Muut laajan tuloksen erät: Erät, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi: Etuuspohjaisen nettovelan (tai omaisuuserän) uudelleen määrittämisestä johtuvat erät -0,0 Verot eristä, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi 0,0 Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi: Myytävissä olevat rahoitusvarat -0,7-2,3 1,3 Rahavirran suojaukset 0,4 0,4 Verot eristä, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi 0,1 0,5-0,4 Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen -0,6-1,5 1,3 TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 0,1-1,2 5,9 TILIKAUDEN LAAJAN TULOKSEN JAKO Emoyhtiön osakkeenomistajille 0,1-1,2 5,8 Määräysvallattomien omistajien osuus 0,0-0,0 Tuloslaskelman vertailuvuoden lukuja on oikaistu. Osuus osakkuusyhtiön tuloksesta kaudella 1-3/2013 on 0,3 Me pienempi kuin aiemmin raportoitu. Verot ovat 0,2 Me suuremmat sekä kaudella 1-3/2013 että 1-12/2013 kuin aiemmin on raportoitu.
6 (9) SEGMENTTI-INFORMAATIO (Me) LIIKEVAIHTO 1.3.2014 1.3.2013 1.12.2013 Kustannustoiminta 33,9 21,0 127,4 Tuotanto- ja logistiikkapalvelut 14,2 9,3 53,3 Kohdistamaton 2,1 1,2 8,5 Segmenttien välinen liikevaihto -11,5-7,1-39,3 Tuloslaskelman liikevaihto 38,8 24,3 150,0 LIIKEVOITTO Kustannustoiminta 3,1 1,9 12,9 Tuotanto- ja logistiikkapalvelut -0,5 0,1 3,4 Kohdistamaton -0,7-0,5-2,4 Segmenttien välinen liikevoitto - - Tuloslaskelman liikevoitto 1,9 1,5 13,9 KONSERNIN TASE (Me) 31.3.2014 31.3.2013 31.12.2013 VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineettomat hyödykkeet 13,1 18,5 13,5 Liikearvo 64,2 61,0 64,2 Sijoituskiinteistöt 0,7 0,6 0,7 Aineelliset hyödykkeet 36,6 40,2 37,8 Osuudet osakkuusyhtiöissä 10,3 10,7 10,5 Myytävissä olevat sijoitukset 10,7 13,5 11,3 Muut pitkäaikaiset saamiset 0,8 0,2 0,2 Laskennalliset verosaamiset 3,5 3,1 3,3 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 1,2 1,6 1,6 Myyntisaamiset ja muut saamiset 20,8 19,7 14,9 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 1,4 1,2 0,5 Muut rahoitusvarat 1,1 0,9 1,1 Rahat ja pankkisaamiset 22,0 19,3 15,2 Varat yhteensä 186,3 190,6 174,8
31.3.2014 31.3.2013 31.12.2013 OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvan oman pääoman osuus 58,4 57,1 57,4 Määräysvallattomien omistajien osuus 0,3 0,3 0,3 Oma pääoma yhteensä 58,7 57,4 58,7 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennallinen verovelka 3,9 6,4 4,1 Pitkäaikaiset korolliset velat 70,3 57,7 70,3 Pitkäaikaiset varaukset 1,5 1,4 1,5 LYHYTAIKAISET VELAT Lyhytaikaiset korolliset velat 8,3 22,8 8,3 Ostovelat ja muut velat 43,1 44,3 31,7 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 0,5 0,5 0,2 Lyhytaikaiset varaukset - 0,1 - Oma pääoma ja velat yhteensä 186,3 190,6 174,8 7 (9) KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (Me) 1-3/2014 1-3/2013 1-12/2013 (3 kk) (3 kk) (12 kk) LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT Asiakkailta saadut maksut 48,4 31,6 149,2 Tavaroiden ja palvelujen toimittajille ja henkilöstölle suoritetut maksut -38,9-24,8-130,2 Maksetut korot -0,5-0,2-2,5 Saadut korot 0,0 0,0 0,1 Maksetut verot -1,2-1,2-4,2 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT 7,9 5,4 12,4 INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla -0,1-20,5-21,0 Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin -0,6-0,6-2,3 Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin -0,2-0,2-0,8 Aineellisten ja aineettomien käyttöomaisuushyödykkeiden myynti 0,4 0,1 0,2 Tytäryritysten myynti vähennettynä myyntihetken rahavaroilla 0,0 Investoinnit myytävissä oleviin sijoituksiin -0,1 - Lainasaamisten lisäys -0,6-0,0 Saadut osingot 0,1 0,4 1,2 INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT -1,0-20,8-22,6
RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT Lainojen nostot - 44,0 58,7 Lainojen takaisinmaksut -0,1-16,5-34,3 Maksetut osingot - - -5,9 RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT -0,1 27,5 18,4 RAHAVAROJEN MUUTOS (lisäys+/vähennys-) 6,8 12,2 8,3 Rahavarat tilikauden alussa 16,2 8,0 8,0 Rahavarat tilikauden lopussa 23,1 20,2 16,2 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista (1000 euroa) 8 (9) Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Muut sidotut rahastot Muut vapaat rahastot Omat osakkeet Kertyneet voittovarat Yhteensä Määräysvallattomien omistajien osuus Yhteensä OMA PÄÄOMA 31.12.2012 2257 270-249 -323 56326 58282 0 58282 Laaja tulos: Tilikauden tulos 287 287 287 Muut laajan tuloksen erät: Rahavirran suojaukset 275 275 275 Myytävissä olevat rahoitusvarat -1747-1747 -1747 Tilikauden laaja tulos yht. -1472-1472 -1472 Hankitun tytäryhtiön vähemmistöosuus 318 318 OMA PÄÄOMA 31.3.2013 2257 270-1721 -323 56613 57097 318 57415 Osakepääoma Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Muut sidotut rahastot Muut vapaat rahastot Omat osakkeet Kertyneet voittovarat Yhteensä Määräysvallattomien omistajien osuus Yhteensä OMA PÄÄOMA 31.12.2013 2257 270 1063-323 55113 58380 286 58666 Osuus osakkuusyhtiöiden suorista oman pääoman kirjauksista -68-68 -68 Laaja tulos: Tilikauden tulos 700 700 21 721 Muut laajan tuloksen erät: Myytävissä olevat rahoitusvarat -592-592 -592 Tilikauden laaja tulos yht. -592-592 -592 OMA PÄÄOMA 31.3.2014 2257 270 471-323 55745 58421 307 58728
9 (9) BRUTTOINVESTOINNIT JA HENKILÖKUNTA 31.3.2014 31.3.2013 31.12.2013 Bruttoinvestoinnit; Me 0,9 21,2 24,1 Bruttoinvestoinnit; % liikevaihdosta 0,6 % 14,2 % 16,1 % Henkilökunnan lukumäärä keskimäärin kokopäiväisinä 1237 hlöä 796 hlöä 1293 hlöä TUNNUSLUVUT 31.3.2014 31.3.2013 31.12.2013 Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos/osake, euroa 0,07 0,03 0,43 Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma/osake, euroa 5,48 5,36 5,47 Omavaraisuusaste, % 34,9 33,3 35,4 KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET (Me) 31.3.2014 31.3.2013 31.12.2013 Pantit, vastuut ja takaukset Velat, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä kiinteistöihin tai yrityskiinnityksiä Rahalaitoslainat 59,9 63,1 59,9 Annetut kiinteistökiinnitykset 33,3 28,1 33,3 Annetut yrityskiinnitykset 50,1 50,1 50,1 Osakkuusyhtiön puolesta annetut takaukset 4,1 4,1 4,1 Tunnuslukujen laskentakaavat Omavaraisuusaste-% Oma pääoma x 100 Taseen loppusumma saadut ennakot (=tilausvastuu) Tulos/ osake Oma pääoma/osake Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos Keskimääräinen osakeantioikaistu osakkaiden lkm Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma Osakkeiden osakeantioikaistu lkm.